Ефективність господарської діяльності підприємства

Тема 1. Оренда, лізинг на підприємствах (Семінарське заняття - 4 години)

1.1 Мета заняття

Розглянути і вивчити питання економічної суті і основні принципи оренди, основні принципи формування оренди; економічного регулювання взаємостосунків орендаря і орендодавця.

Вивчити питання економічної суті лізингу, види лізингу, франчайзингу.

Розглянути і вивчити методи розрахунку лізингових платежів, питання амортизаційної політики учасників лізингових операцій, форми і види контрактів на поставку устаткування по лізингу, розглянути структуру договору оперативного і фінансового лізингу.

1.2 План семінарського заняття

Економічна суть і принципи оренди;

Економічна суть лізингу;

Види і форми лізингу;

Методи розрахунку лізингових платежів;

Економічна ефективність лізингу;

Поняття і суть франчайзингу.

Правове забезпечення лізингу.

1.3 Основні поняття і визначення

1. Оренда Це засноване на договорі термінове платне користування майном, необхідним орендареві для здійснення підприємницької діяльності.

2. Основні принципи формування форм оренди:

Тривалість термінів господарських відносин між сторонами;

Наявність договору, в якому фіксується взаємні зобов'язання сторін;

Фіксація в договорі на весь термін оренди умов привласнення певної частини результатів діяльності орендного підприємства з боку держави і господарських систем;

Конкурсна основа здачі підприємства в оренду.

3. Об'єкти оренди:

Цілісні майнові комплекси підприємств;

Структурні підрозділи підприємств;

Нерухоме майно (будови, споруди, приміщення);

Інше майно державних підприємств.

4. Орендодавці:

Фонд Держмайна України;

Органи уполномочені ВС Автономної республіки Крим і органи місцевого самоврядування.

Підприємства

5. Орендарі :

Господарюючі суспільства;

Юридичні особи України і іноземних держав;

Міжнародні організації;

Фізичні особи (суб'єкти підприємницької діяльності);

6. Умови договору оренди:

Об'єкт оренди (склад і вартість майна з урахуванням її індексації);

Термін, на який полягає договір оренди;

Орендна платня з урахуванням її індексації

Порядок використовування амортизаційних відрахувань;

Відновлення орендованого майна і умов його повернення;

Виконання зобов'язань;

Відповідальність сторін;

Страхування орендарем узятого їм в оренду майна.

7. Лізинг Підприємницька діяльність, яка направлена на інвестування власних або притягнених фінансових коштів і полягає в наданні лізінгодавцем у виняткове користування на певний термін.

8. Об'єкти лізингу

Будь-яке нерухоме і рухоме майно, яке відноситься до основних фондів відповідно до законодавства;

Державне майно за угодою з органом, який здійснює управління цим майном.

9. Об'єкти, які не можуть бути об'єктами лізингу:

Об'єкти оренди державного майна, визначені в ст. 4 Закону про оренду;

Земельні ділянки і інші природні об'єкти.

10. Суб'єкти лізингу:

Лізінгодавець - суб'єкт підприємницької діяльності;

Лізінгоотримувач - суб'єкт підприємницької діяльності, одержуючий в користування об'єкти лізингу за договором лізингу;

Продавець лізингового майна - суб'єкт підприємницької діяльності що виготовляє майно або продає власне майно.

11. Види і форми лізингу :

а) Види лізингу:

Фінансовий;

Оперативний

б) Форми лізингу:

Поворотний;

Пайовий;

Міжнародний

12. Схема лізингу



Малюнок 1.1. Схема фінансового лізингу.

13. Лізингові платежі включають:

а) Лізінгоотримувач за використовування об'єктом лізингу вносить періодично лізингові платежі. Величина періоду, за який вноситься лізинговий платіж, встановлюється в договорі лізингу і може бути нерівномірною;

б) Лізингові платежі включають:

Суму, яка відшкодовує при кожному платежі частину вартості об'єкту лізингу, що амортизується в перебігу терміну, за який вноситься лізинговий платіж;

Суму, яка сплачується лізінгодавцю як відсоток за привернутий їм кредит для придбання майна за договором лізингу.

14. Амортизаційні відрахування в умовах лізингу:

Амортизаційні відрахування на надане в лізинг майно обчислюються відповідно до законодавства України;

Договором лізингу за домовленістю сторін може бути передбачена прискорена амортизація об'єкту лізингу відповідно до законодавства України.

15. Фінансовий лізинг Є лізингом майна з повною виплатою вартості майна і характеризується тим, що термін на який передається майно в тимчасове користування, наближається за тривалістю до терміну експлуатації і амортизації всій або більшій частині вартості майна.

16. Оперативний лізинг Характеризується тим, що термін договору лізингу коротший, ніж нормативний термін служби майна і лізингові платежі не покривають повної вартості майна

17. Чистий лізинг Стосунки, при яких все обслуговування лізингу бере на себе лізингоотримувач.

Договір лізингу

Предмет договору;

Порядок поставки і приймання майна;

Права і обов'язки сторін;

Використовування майна, відхід, ремонт і модифікації;

Страхування;

Термін лізингу;

Лізингові платежі і штрафні санкції;

Відповідальність сторін;

Порядок дозволу споровши;

Умови дострокового розірвання договору;

Дії сторін по завершенню операції;

Форс-мажор;

Інші умови;

Юридичні адреси і банківські реквізити.

19. Методи розрахунку лізингових платежів

а) Загальна сума лізингових платежів розраховується по формулі:

S = А + B + Q + R + D (1)

де: S- загальна сума лізингових платежів за весь період договору лізингу;

A- сума, що відшкодовує вартість лізингового майна за період дії договору лізингу;

B- комісійна винагорода лізінгодавцю;

Q- оплата лізінгодавцю за кредитні ресурси, використані їм для придбання майна;

R- сума, виплачувана за страхування лізингового майна, якщо воно було застраховане лізінгодавцем;

D- інші витрати лізінгодавця, передбачені договором лізингу.

б) У ситуації, страхування майна лізінгоотримувача формула (1) приймає таку форму:

S = А + B + Q (2)

в) Розрахунок складових формули (1) визначається по таких формулах:

А = З х Н х Т (3)

або

(4)

або

(5)



де: C- балансова вартість майна;

H- річна норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення;

T- період дії лізингового договору;

i- порядковий номер лізингового платежу ( i = m,N);

m- кількість лізингових платежів в рік;

N- загальна кількість лізингових платежів ( N = m х T);

Ai - величина вартості відшкодування лізингового майна, що доводиться на i-й період.

г) Комісійна винагорода лізінгодавцю в кожному періоді сплати лізингових платежів визначається по формулі:

(6)

де: Вi - комісійна винагорода в i-м періоді;

Рв - величина річної процентної ставки комісійної винагороди ( у частках).

д) Платня лізінгодавцю за кредитні ресурси, використані їм для придбання лізингового майна, в кожному періоді визначається, виходячи з відсотків, з неоплаченої вартості представленого лізінгодавцю кредиту:

Кi = [ До - ( i - 1 ) x Ai ] х Рk / m, i = 1,N (7)

де : К - величина кредитних ресурсів, використовуваних лізінгодателем для придбання майна

Кi - платня за кредитні ресурси в i-м періоді;

Рk - величина річної процентної ставки, по кредитах, що привертаються (у частках).



в) Значення в квадратних дужках формули (7) є неоплаченою вартістю кредиту, узятого лізінгодавцем для придбання майна за договором лізингу.

Позначимо його через Коi і запишемо у вигляді окремої формули :

Коi = До - ( i - 1 ) x Ai , i = 1,N (8)

Математично точно формула для розрахунку платні за кредит має наступний вигляд :

Кi = max {[ До - ( i - 1 ) x Ai ] х Рk / m}, i = 1,N (9)

де математичний знак max ( z,w) означає, що береться максимальне значення з двох змінних z і w.

ж) Розрахунок суми лізингових платежів за весь період лізингового договору складається зі всіх проміжних лізингових платежів:

(10)

або

1.4 Висновки

Оренда і орендний підряд як форми господарювання в умовах ринкової економіки на практиці підтвердили свою ефективність і увійшли до економічного життя країни. Вони створюють умови приходу до керівництва орендними колективами ініціативних, здібних до ризику підприємців.

Орендний підряд поєднує в собі колективну форму організації оплати праці, внутрішньогосподарчий комерційний розрахунок, самоврядування і договірні відносини.

В умовах оренди і орендного підряду росте зацікавленість кожного працівника в кінцевих результатах своєї праці, підвищенні якості продукції, поліпшенні використовування основних виробничих і оборотних фондів. Змінюється відношення до праці, розвивається взаємовиручка, самодисципліна, росте продуктивність праці і заробітна платня.

Лізинг має багато різновидів. Його ефективність підтверджена практикою в США, Англії, Німеччині і інших державах ринкової економіки, але в Україні лізинг знаходиться у стадії «обережного» розвитку.

Франчайзинг як форма, об'єднуюча елементи оренди, купівлі-продажу, підряду, представництва знаходить все більш широке застосування в країнах Заходу. У нашій країні майже не застосовується.

1.5 Питання для самоперевірки

У чому полягають економічна суть і принципи оренди?

Які особливості внутрішньогосподарчого орендного підряду ви знаєте?

Як регулюються взаємостосунки орендаря і орендодавця?

У чому полягає суть механізму розподілу госпрозрахункового доходу?

У чому полягає суть і переваги оренди у формі лізингу?

У чому економічне значення лізингу?

Які переваги і недоліки властиві лізингу і франчайзингу?



Тема 2. Фінанси підприємств (Семінарське заняття - 4 години)

2.1 Мета заняття

Розглянути і вивчити джерела фінансових ресурсів підприємства, зміст і форми фінансової діяльності підприємства. Освоїти поняття виручки і прибутку підприємства, показники прибули, формування прибутку господарюючого суб'єкта.

Вивчити методи планування прибутку підприємства і її розподіл, методи розрахунку показників рентабельності.

Освоїти прикладні аспекти фінансової діагностики підприємства, методи аналізу і оцінки фінансової стійкості, платоспроможність підприємства, методи управління оборотними і грошовими коштами підприємства.

2.2 План семінарського заняття

Суть і основні завдання фінансової діяльності підприємства.

Форми фінансової діяльності, внутрішнє і зовнішнє фінансування.

Фінансові ресурси підприємства.

Виручка, доходи і прибуток підприємства.

Планування прибули і порядок її розподілу на підприємствах різних організаційних форм.

Акції, облігації як форма фінансування підприємства.

Прибуток і рентабельність

Оцінка і діагностика фінансового стану підприємства.

2.3 Основні поняття і визначення

1. Сфера фінансових відносин на підприємстві

Сферу фінансових відносин в практичній діяльності підприємства утворюють грошові відносини, що виникають:

Між підприємством і іншими господарюючими суб'єктами і організаціями, пов'язані з оплатою поставок устаткування, матеріалів, сировини, палива, запасних частин, інструментів або реалізацією готової продукції;

Між підприємством і фінансовими органами при внесенні до бюджету податків і платежів, а також при отриманні асигнувань з бюджету;

Між підприємством і кредитними інститутами (комерційними банками) при отриманні і погашенні довгострокових і короткострокових позик і сплаті по них відсотків;

Між підприємством і що входять в нього структурними одиницями і зайнятих в них працівниками при видачі ним заробітної платні, витрачанні соціальних фондів;

Між підприємством і його структурними підрозділами при встановленні ним складових елементів накопичень, величини витрат і т.п.;

Між підприємством і страховими організаціями, інвестиційними фондами і іншими організаціями.

2. Фінанси підприємства Це система грошових стосунків підприємства, що виражає формування і використання грошових фондів в процесі їх кругообігу.

3. Розподільна функція фінансів Полягає в тому, що з їх допомогою формується і використовуються всі грошові доходи і фонди, що є на підприємстві.

4. Контрольна функція фінансів - складає рух фінансових ресурсів як у фондовій, так і в нефондовій формах. Контрольна функція фінансів реалізується через:

а) фінансові показники :

Бухгалтерської звітності;

Статистичної звітності;

Оперативної звітності.

5. До фінансів підприємств відносяться також групи грошових відносин:

Пов'язані з формуванням статутного фонду суб'єктів господарювання;

Пов'язані з освітою і розподілом первинних грошових доходів: виручки, валового доходу, прибутку, грошових фондів підприємств;

Виникаючі між господарюючими суб'єктами у зв'язку з інвестуванням в цінні папери і отриманням по них доходів у вигляді відсотків, дивідендів, внесенням пайових внесків і участю в розподілі прибутку від спільної діяльності, отриманням і сплатою штрафів:

Що складаються у підприємств з банками, страховими компаніями у зв'язку з отриманням і погашенням кредитів, сплатою відсотків за кредит і інші види послуг, отриманням відсотків за розміщення і зберігання грошових коштів, страховими платежами і відшкодуваннями по різних видах страхування;

Виникаючі у підприємств з державою з приводу податкових і інших платежів до бюджету і позабюджетних фондів, бюджетним фінансуванням, отриманням субсидій;

Що складаються у підприємств у зв'язку з внутрішньогосподарчим розподілом і перерозподілом доходів, фондів, зокрема внутрішньокорпоративним.

6. Основні задачі фінансової діяльності підприємств направлені на рішення таких задач:

Фінансове забезпечення поточної виробничо-господарської і інвестиційної діяльності;

Дослідження резервів збільшення доходів, прибутку, підвищення рентабельності і платоспроможності;

Виконання фінансових зобов'язань перед господарюючими суб'єктами, бюджетом, банками;

Мобілізація фінансових ресурсів в об'ємі, необхідному для фінансування виробничого і соціального розвитку, збільшення власного капіталу;

Контроль за ефективним, цільовим розподілом і використовуванням фінансових ресурсів;

Фінансова робота підприємства здійснюється по наступних основних напрямах:

Фінансове прогнозування і планування;

Оперативна, поточна фінансово-економічна робота;

Аналіз і контроль виробничо-господарської діяльності

7. Фінансовий механізм підприємства представлений на малюнку 1.1

Малюнок 1.1. Фінансовий механізм підприємства.

8. Фінансові джерела розвитку підприємства

Доходи одержувані від фінансової діяльності підприємства:

Придбання акцій, облігацій і інших цінних паперів;

Продажу акцій, облігацій і інших цінних паперів;

Цільових грошових внесків;

Валютних операцій;

Пайових внесків, пайової участі в діяльності інших підприємств;

Представлення позик;

Лізингових операцій

Схема формування балансового прибутку підприємства

Малюнок 2.2. Схема формування балансового прибутку підприємства.

10. Позареалізаційні доходи і витрати підприємства

До позареалізаційних доходів і витрат підприємства відносять:

Невідшкодовані збитки від надзвичайних ситуацій (стихійних бід, пожеж, аварій);

Надходження боргів, списаних раніше як безнадійні;

Штрафи, пеня, неустойки, що поступають за порушення господарських договорів суб'єктами господарювання у зв'язку із застосуванням фінансових санкцій, штрафи одержані за невчасне погашення податкового кредиту з державного бюджету;

Кредиторська заборгованість між підприємствами недержавної форми власності, по якій закінчився термін позовної давності;

Дебіторська заборгованість, по якій закінчився термін позовної давності;

Прибуток від завищення цін і тарифів;

Курсові різниці по операціях в іноземній валюті;

Прибуток і збитки від ліквідації основних засобів;

Вартісна різниця відвантаженої і одержаної виконаного повністю бартерного контракту;

Прибуток (збитки) від спільної діяльності.

11. Рентабельність підприємства Визначається як співвідношення прибули з авансованою вартістю капіталу (середньорічна вартість основних і оборотних фондів)

12. Класифікація показників госпрозрахункового прибутку підприємства представлена на малюнку

Малюнок 2.3. Класифікація показників формування госпрозрахункового прибутку підприємства.

13. Механізм розподілу і використовування прибули підприємства

Одержаний підприємством прибуток призначений для задоволення різних потреб. По-перше, вона використовується для формування фінансових результатів держави, фінансування державних витрат. Це досягається шляхом вилучення у підприємств частини прибутку до державного бюджету. По-друге, прибуток використовується для формування фінансових ресурсів самих підприємств, використовуваних для забезпечення їх господарської діяльності.

У розподілі прибутку підприємства виділяється два етапи:

Перший етап - це розподіл валового прибутку. На цьому етапі учасниками розподілу є держава і підприємство. В результаті кожний з учасників одержує свою частку прибутку.

Другий етап - це розподіл і використовування прибутку, що залишився у розпорядженні підприємств після здійснення платежів до бюджету. На цьому етапі можуть створюватися за рахунок прибутку цільові фонди: резервний, розвитку і вдосконалення виробництва, соціальних потреб, заохочення. Засоби цих фондів потім використовуються для фінансування певних витрат.

На малюнку 2.4. приведена схема розподілу балансового прибутку підприємства. З нього виходить, що об'єм прибутку залишається у розпорядженні підприємств надаватимуть вплив абсолютна сума одержаного балансового прибутку і платежі до бюджету, здійснювані за рахунок прибутку (рентні платежі, платня за землю, податок на транспортні засоби, податок на прибуток).



Малюнок 2.4. Схема розподілу балансового прибутку підприємства.

14. Чистий прибуток Це частина прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства після сплати не лише податків, але і різних штрафів.

15. Методи планування прибули підприємства

На практиці найпоширенішими є:

а) Метод прямого рахунки - при якому планований прибуток на продукцію належній реалізації в майбутньому періоду, визначається як різниця між планованою виручкою від реалізації продукції в діючих цінах (без податку на додану вартість, акцизів, торгових і збутових знижок) і повною собівартістю продукції, реалізовуваної в майбутньому періоді. Цей метод розрахунку найбільш ефективний при випуску невеликого асортименту продукції.

б) Аналіз ліміту рентабельності - даний метод дозволяє оцінити взаємозв'язок планового прибутку і еластичності підприємства по відношенню до коливань величини витрат при обороті капіталу.

Розрахунки доцільно проводити по таких формулах:

в) Прогноз рентабельності вкладеного капіталу заснований на аналізі співвідношень наступних величин:

Оборотні засоби + Капітальні вкладення = Вкладений капітал,

г) Аналіз перекриття ліквідності заснований на співвідношенні витрат підприємства, що є грошовими витратами, і амортизацією. В цьому випадку визначається мінімальна величина обороту капіталу, необхідна для збереження ліквідності підприємства.



Малюнок 2.5.

д) Аналітичний метод - заснований на плануванні прибутку з урахуванням побудови моделей багаточинників. Даний метод враховує вплив різних чинників на результати діяльності підприємства.

16. Методи розподілу прибутку на підприємствах різних організаційних форм

а) Прибуток повного товариства - розподіляється між учасниками відповідно до засновницького договору, в якому визначаються частки його учасників.

Чистий прибуток = Резервний фонд + Фонд накопичення + Фонд споживання + Прибуток, що розподіляється між учасниками

б) Командитне суспільство - з одержаного балансового прибутку в першу чергу вноситься до бюджету податки на прибуток. Потім частина прибутку прямує вкладникам (коммандістам) в частці, відповідній їх внеску в капітал товариства.

в) Розподіл прибутку акціонерного суспільства - загальний механізм розподілу прибутку і порядок виплати дивідендів фіксується в умовах суспільства.

Механізм розподілу прибутку акціонерного суспільства представлений на малюнку 2.6.

Малюнок 2.6. Схема розподілу прибутку акціонерного суспільства.

2.4 Висновки

1. Фінансові ресурси підприємства -- то грошові ресурси, що знаходяться в його розпорядженні. .Они можуть бути власними і позиковими. Власні фінансові ресурси формуються за рахунок статутного капіталу, учредительських внесків, амортизаційних відрахувань, прибутку, шляхом випуску додаткових акцій підприємства, зобов'язань і ін. Вони використовуються на виробничий і науково-технічний розвиток, формують активи підприємства. Позикові засоби -- це фінансові ресурси сторонніх організацій і фізичних осіб (кредити, позики, фінансова допомога інших підприємств, засоби, що привертаються в результаті випуску облігацій, добродійні внески (і т.д.)

Співвідношення власних м позикових засобів в структурі капіталу підприємства може бути різним залежно від політики керівництва підприємства, галузевих особливостей, цілей залучення засобів.

2. Прибуток підприємства характеризує ефективність його діяльності. Вона є основним джерелом фінансових ресурсів підприємства, що забезпечує його функціонування і розвиток. Прибуток характеризується системою показників: балансовий прибуток, і не оподатковуваної податком прибуток оподаткування, чистий прибуток, прибуток, одержаний від реалізації продукції, робіт, послуг, доходи по внереалізационним операціях, прибуток від реалізації майна.

3. Підприємство планує свої доходи і витрати на короткостроковий і довгостроковий періоди Від цього залежить його фінансова стійкість, ритмічність всієї господарської, своєчасність платежів до різних державних фондів, податкові органи, місцеві бюджети, а також розрахунки з постачальниками.

4. Основною формою фінансового планування є баланс доходів і витрат, що складається з розділів: доходи і надходження засобів, витрати і відрахування засобів, кредитні взаємостосунки з бюджетом. Фінансовий план відображає результати господарсько-фінансової діяльності підприємства, його взаємовідношення з бюджетом, банками і іншими організаціями.



2.5. Питання для самоперевірки

1. Розкрійте загальні і специфічні риси, властиві фінансам підприємстві.

2. Перерахуйте види грошових відношенні, складові фінанси підприємстві.

3. Сформулюйте визначення фінансів підприємств.

4. Дайте характеристику функцій фінансів

5. Охарактеризуйте поняття грошові кошти, грошові фонди і фінансові ресурси.

6. Назвіть джерела формування фінансових ресурсів підприємства

7. Що включається в. поняття основи організації фінансової діяльності підприємства?

8. Як галузева специфіка і форми власності відображаються на особливостях організації фінансів підприємств?

9. Розкрийте зміст фінансової роботи на підприємстві.

10. Розкрийте зміст і задачі управління фінансами підприємства.

11. Дайте визначення поняття фінансових ресурсів підприємства. Які джерела їх формування?

12. У чому відмінність власних і позикових засобів підприємства?

13. Охарактеризуйте процес формування чистого прибутку перед прийняття. Яка система показників прибутку?

14. В чому полягають особливості розподілу прибутку на підприємствах різних організаційно-правових форм?

15. Який порядок і методи планування прибутку?

16. Які податки і платежі вносить підприємство до бюджету і до позабюджетних фондів?

17. Які цілі і задачі фінансового планування?

18. Дайте характеристику фінансового плану підприємства.



Тема 3. Оцінка ефективності господарської діяльності підприємства і стан його балансу (Семінарське заняття - 4 години)

3.1 Мета заняття

Вивчити питання економічної суті ефективності діяльності підприємства. Розглянути існуючі схеми формування результатів і ефективності виробництва, види ефективності виробництва.

Вивчити критерії і системи показників вимірювання економічної ефективності ресурсів і витрат на виробництво. Вивчити показники оцінки соціальної ефективності, а також зростання ефективності виробництва.

Вивчити питання оцінки ефективності господарської діяльності підприємства і стан його балансу.

3.2 План семінарського заняття

Поняття і види ефективності.

Критерії вимірювання економічної ефективності.

Показники оцінки соціальної ефективності.

Показники зростання ефективності виробництва.

Балансовий звіт підприємства.

Система показників ефективності виробництва і фінансового стану підприємства.

3.3 Основні визначення і поняття

Балансовий звіт підприємства

а) Баланс Означає рівновагу, урівноваження або кількісне вираження стосунків між сторонами який або діяльності.

б) Бухгалтерський баланс Є способом економічного угрупування майна по його складу і розміщенню і джерелам його формування на 1-е число місяця, кварталу, року.

2. Форми бухгалтерського балансу підприємства

Бухгалтерський баланс-нетто передбачає три розділи в активі і три розділи в пасиві.

Актив

Позаоборотні активи

Оборотні активи

Збитки

Пасив

Капітал і резерви

Довгострокові пасиви

Короткострокові пасиви

Підсумки по активу і пасиву балансу називаються валютою балансу.

Кожний з перерахованих розділів активу і пасиву балансу включає відповідні статті, приведені на малюнку 3.1.

Малюнок 3.1.

3. Активи і пасиви підприємства

а) Активи підприємства - є економічними ресурсами, якими воно володіє і від яких чекає одержати вигоду в майбутньому, використовуючи їх в своїй діловій активності.

Активи підприємства підрозділяються на чотири групи:

Поточні активи;

Фінансові вкладення;

Довготривалі і довгострокові активи;

Нематеріальні активи.

б) Пасиви підприємства - включають в себе заборгованість і капітал і які складаються з :

Грошей, які підприємство повинне за поставлену продукцію (товари і послуги);

Витрат, вироблених на користь підприємства;

Позикових засобів, наданих підприємству в користування.

4. Значення бухгалтерської звітності

Бухгалтерська звітність підприємства є завершальним етапом облікового процесу.

Аналіз даних бухгалтерської звітності дозволяє визначити істинний майновий і фінансовий стан підприємства.

Фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають готівку, розміщення і використовування ресурсів, фінансову стійкість підприємства, ліквідності балансу.

5. Економічна ефективність виробництва - є кількісним співвідношенням двох величин - результатів господарської діяльності і виробничих витрат. Математично показник ефективності виробництва визначається по формулі:



Між окремими складовими (показниками) ефективності виробництва як основною сферою виробництва діють визначені взаємозв'язки, які представлені на наступному малюнку 3.2.

Малюнок 3.2. Взаємозв'язки між окремими складовими ефективності виробництва.



6. Види економічної ефективності виробництва

а) Економічний ефект - відображає різні вартісні показники, що характеризують проміжні і кінцеві результати виробництва на підприємстві, до яких відносяться:

Об'єми товарної, чистої або реалізованої продукції;

Величина одержаного прибутку;

Економія тих або інших використовуваних в процесі виробництва ресурсів;

Загальна економія від зниження собівартості продукції і ряд інших причин.

Види ефективності виробництва по окремих ознаках представлені на малюнку:

Малюнок 3.3. Види ефективності виробництва підприємства.



7. Система оцінки показників ефективності виробничо-господарської діяльності підприємства, представлена на малюнку 3.4.

Малюнок 3.4. Система показників ефективності виробничо-господарської діяльності.

8. Локальний ( госпрозрахунковий ) ефект означає конкретний результат виробничо-господарської діяльності або іншої діяльності даного підприємства внаслідок чого воно одержує певний дохід.

9. Народногосподарський ефект - одержуваний від сумісного ефекту у сфері виробництва і споживання товарів, виробів (послуг).

Мультиплікаційний ефект - має свої специфічні форми прояву (див. малюнок)



Малюнок 3.5. Мультиплікаційний ефект.

11. Дифузійний ефект - реалізується у випадках, коли певне господарсько-управлінське рішення, нововведення технічного, організаційного, економічного або соціального характеру розповсюджується і на інші галузі.

12. Резонансний ефект - має місце у тому випадку, коли нововведення в конкретній галузі активізує і стимулює розвиток і інших явищ у виробничій сфері.

13. Узагальнений показник ефективності використаних ресурсів (Ерес) підприємства визначається таким чином :

де: Р- характеризується чиста продукція (об'єм реалізованої продукції за мінусом використаних матеріалів, платні за ресурси, відсотків за кредит);

r - чисельність працюючих на підприємстві;

Фос + Фобор - середньорічна вартість оборотних і основних фондів;

До _пзт - коефіцієнт повних витрат праці ( визначається відношенням чисельності працюючих з сфері матеріального виробництва до об'єму створеного національного доходу).



14. Оцінка ефективності виробничої діяльності - є сукупністю показників, які дають можливість всесторонньо охарактеризувати ефективність фінансової діяльності підприємства і охоплює декілька груп:

а) Показник прибутковості;

б) Показник ліквідності;

в) Показник стабільності;

г) Стан акціонерного капіталу.

Система характерних показників ефективності фінансової діяльності підприємства представлена на малюнку

3.6. Ефективність бизнесово-фінансової діяльності підприємства.



15. Принципи визначення економічної ефективності

а) Річна норма прибули на вкладений капітал :

де: Е- норма прибули на вкладений капітал;

п- чистий прибуток (річна) за вирахуванням податків;

К- вкладення в капітал;

ц- річний об'єм виробництва;

С- повна собівартість річного випуску.

б) Рентабельність капіталу - це відношення чистого прибутку до власного капіталу

16. Період повернення капітальних вкладення (термін окупності) - це період часу, який необхідний для того, щоб майбутній прибуток підприємства досяг величини здійснених капітальних вкладень. Показник терміну окупності характеризує інтенсивність повернення витрачених засобів на певному інтервалі часу після їх вкладення:

де: Т- термін окупності капітальних вкладень, років;

П- чистий річний прибуток за вирахуванням податків, але з урахуванням амортизації.



17. Максимальний грошовий відтік - це найбільш негативне значення чистої поточної вартості, розрахованої наростаючим підсумком. Цей показник відображає загальну вартість підприємницького проекту і пов'язує її з джерелами фінансування витрат.

18. Точка (норма) беззбитковості - це мінімальний розмір партії продукції, що випускається, при якому досягається «нульовий прибуток», тобто рівність доходів від продажів і витрат виробництва. Подальше збільшення об'єму продажів приводить до появи прибутку. Точка беззбитковості знаходиться графічно і аналітичним способом. Графічно точка беззбитковості знаходиться на перетині ліній об'єму продажів і повних витрат виробництва ( у розбитті останніх на постійні і змінні). Аналітично точка беззбитковості визначається по формулі:

де: Але - точка (норма) беззбитковості за об'ємом реалізації продукції в натуральних одиницях;

Іпост - сумарні витрати виробництва;

Цед - питома ціна продукції, грн.

Цпер - питомі змінні витрати виробництва.

19. Показники ефективності розраховані на основі прибутку

Рентабельність загальна (Робщ) розраховується як відношення прибутку до середньорічної вартості основних і нормованих оборотних виробничих фондів:



де: Пб - балансовий прибуток;

Ос + Про - середньорічна вартість основних і нормованих оборотних виробничих фондів;

Фондовіддача

і фондомісткість

де: Q - випуск продукції.

Фондовіддача - це випуск продукції на 1 грн. середньорічної вартості основних фондів;

Фондомісткість - це середньорічна вартість основних фондів, що доводиться на 1 грн. продукції;

Рентабельність продажів (обороту):

100%

Прибуток (валова або чиста) і об'єм продажів беруться за один і той же звітний період, як правило, за рік;

Рентабельність основного капіталу:

100%



Рентабельність власного капіталу:

100%

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використовування капіталу, інвестованого у виробництво за рахунок власних джерел фінансування.

20. Показники фінансового стану підприємства

а) Платоспроможність підприємства - здатність виконувати свої зовнішні (короткострокові і довгострокові) зобов'язання, використовуючи свої активи. Коефіцієнт платоспроможності (Кп) визначається співвідношенням:

100%

Коефіцієнт вимірює фінансовий ризик, тобто вірогідність банкрутства. Високий коефіцієнт платоспроможності відображає мінімальний фінансовий ризик і хороші можливості для залучення додаткових засобів із сторони.

б) Ліквідність підприємства відображає його здатність вчасно сплатити майбутні борги (зобов'язання), або можливість перетворити статті активу балансу (основні і оборотні кошти, включаючи цінні папери і інші активи) в гроші для оплати зобов'язань.

в) Коефіцієнт загальної ліквідності ( Кіл ) визначається відношенням

Чим вище Кпо, тим вище платоспроможність фірми.

Коефіцієнт покриття ( Кпо) визначається відношенням:



Коефіцієнт показує, якою мірою короткострокова заборгованість підприємства покривається його оборотними активами. Вибір і використовування тих або інших показників диктується цілями аналізу, що проводиться. Слід зазначити, що для визначення реального стану справ підприємства необхідний аналіз його балансу і основних показників не менше ніж за три роки.

3.4 Висновки

Основним підсумковим документом підприємства є бухгалтерський баланс. Він дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства, проаналізувати наявність, розміщення і використовування ресурсів, визначити рівень фінансової стійкості підприємства і ліквідність балансу.

Для аналізу ефективності виробництва і фінансового стану підприємства використовуються різні методи і показники. Перш за все це система показників, що характеризують ефективність використовування ресурсів, їх віддачу; показники рентабельності; показники, що відображають ринкову, підприємницьку активність підприємства; система показників платоспроможності і фінансової стійкості підприємства.

3.5 Питання для самоперевірки

Які принципи побудови балансу підприємства?

У чому полягає призначення бухгалтерського балансу?

Які показники характеризують ефективність використовування ресурсів підприємства?

Охарактеризуйте систему коефіцієнтів рентабельності.

Як провести аналіз ринкової активності підприємства?

Які показники характеризують платоспроможність підприємства?

Як провести аналіз фінансової стійкості підприємства?

У чому полягають цілі і задачі аналізу ефективності виробництва і фінансового стану підприємства?