Анализ использования основного и оборотного капитала предприятия на примере ОАО "Мурманский траловый флот"

35

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение
• 1 ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО СТРУКТУРА
• 1.1 Содержание основного капитала предприятия
• 1.2 Анализ показателей движения основных средств
• 1.3 Эффективность вложения капитала в основные средства
• 1.4 Анализ технического состояния основных фондов и показатели эффективности их использования
• 1.5 Источники финансирования воспроизводства основных средств
• 2 ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (СРЕДСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ
• 2.1 Содержание оборотного капитала предприятия
• 2.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия
• 2.3 Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала, взаимосвязь движения оборотного капитала, прибыли и потока денежных средств
• 3 ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В Г. МУРМАНСК НА ПРИМЕРЕ ОАО «МУРМАНСКИЙ ТРАЛОВЫЙ ФЛОТ»
• 3.1 Продвижение товаров на рынке
• 3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
• 3.3 Смета затрат по Мурманскому траловому флоту за 2007 год
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
• ВВЕДЕНИЕ
• Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получения прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.
• Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.
• Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.
• Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.
• Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами. Наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Актуальность темы курсовой работы объясняется тем, что в условиях рыночной конкуренции возникла необходимость точного учета, своевременного контроля и расчета показателей эффективности от использования основного и оборотного капитала, а также установление контроля за формированием этих капиталов.

Следовательно, основной целью работы является изучение методов расчет показателей эффективности использования основных и оборотных фондов предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить содержание и состав основного и оборотного капитала предприятия;

2) проанализировать показатели движения капитала и оценить вложения в его формирование;

3) рассмотреть способы и методы анализа оборачиваемости капитала;

4) проанализировать показатели эффективности использования основного и оборотного капитала на конкретном предприятии Мурманской области.

Объектом исследования данной работы является основной и оборотный капитал предприятия, его учет и показатели эффективности от его использования.

Предмет исследования - методы расчета показателей эффективности капитала и способы снижения затрет на производство продукции.

Экономические методы, используемые в работе - это методы исследования операций и теории принятия решения, которые могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа. Так же при расчете показателей эффективности можно применять методы сравнения и экспертных оценок, которые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Теоретической основой данного исследования послужили труды известных отечественных и зарубежных ученых в области экономики предприятия, экономической теории, микроэкономики, теории организации, бухгалтерского учета, аудита.

Результаты курсовой работы могут представлять интерес для студентов и преподавателей специальности «Экономика и управление», «Бухгалтерский учет и аудит», «Ревизия и контроль» и других при подготовке и проведении практических занятий.

В структуру работы входят введение, два теоретических раздела и один раздел с практической частью, заключение и библиографический список.

1 ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО СТРУКТУРА

1.1 Содержание основного капитала предприятия

Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения). Основные средства, арендованные с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора, учитываются также как собственные основные средства. Лебедев А.А. Организация и использование оборотных фондов предприятия./ А.А. Лебедев. - М.: Экономика, 2002. - С. 116

В состав капитала также включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.

Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также:

1) долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства;

2) стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы. Рузавин, Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики./ Г.И. Рузавин - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - С. 245

Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы:

1) показатели объема, структуры и динамики основных средств;

2) показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств;

3) показатели эффективности использования основных средств;

4) показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств;

5) показатели эффективности инвестиций в основные средства.

Необходимо также отметить, что возможности анализа эффективности функционирования основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.

1.2 Анализ показателей движения основных средств

В ходе анализа движения основных средств необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта. С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементов основных средств. Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств.

В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

Взаимосвязанный набор показателей для учета, анализа и оценки процесса обновления производственных фондов определяется по формуле:

Fк.г. = Fн.г. + Fнов. + Fвыб., (1.1)

где Fк.г. - производственные фонды на конец года;

Fн.г. - производственные фонды на начало года;

Fнов. - производственные фонды, введенные в отчетном году;

Fвыб. - производственные фонды, выбывшие в отчетном году.

На основании формулы 1.1 можно рассчитывать следующие показатели:

1) индекс роста производственных фондов;

2) коэффициент обновления основных фондов;

3) коэффициент интенсивности обновления основных фондов;

4) коэффициент масштабности обновления;

5) коэффициент стабильности основных фондов;

6) коэффициент выбытия основных фондов. Сажина, М.А., Чибиков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. - М.: Издательская группа НОРМА - ИНФРА, 2002 - С. 243

Приведенные коэффициенты могут использоваться для изучения изменения основных фондов за определенный период.

1.3 Эффективность вложения капитала в основные средства

Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых важнейшими являются: отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы, валютные операции и пр.).

Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений, является наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного анализа. Решения в этой области требуют от фирмы принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

С финансовой точки рения инвестиционный проект объединяет два самостоятельных процесса:

1) создание производственного и иного объекта;

2) последовательное получение прибыли. Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред. В.Я.Горфинкеля. - М.: Банки и биржы, ЮНИТИ, 2005. - С. 119

Указанные процессы протекают последовательно или параллельно. Оба процесса могут иметь разное распределение во времени и это особенно важно с точки зрения изменений стоимости денег во времени. Вопрос о размерах требуемых инвестиций с точки зрения финансового планирования сводится к анализу и оценке экономической привлекательности инвестиционного проекта.

Эволюция развития методов анализа дает возможность выбора как простых решений, так и более сложных, с учетом передовых концепций оценки.

К простым методам оценки привлекательности инвестиционного проекта можно отнести: срок окупаемости и рентабельность вложений, средняя рентабельность за период жизни проекта и минимум приведенных затрат.

1.4 Анализ технического состояния основных фондов и показатели эффективности их использования

Основные фонды группируются по их видам, группировка осуществляется также на активные и пассивные.

Активные ОФ - средства труда, которые принимают непосредственное участие в технологическом процессе воздействия на предмет труда (сырье, материалы). Пассивные ОФ - средства труда, которые не принимают непосредственного участия в изготовлении продукции, но необходимы для обеспечения нормального и бесперебойного хода технологического процесса (здания, сооружения). Большая книга по экономике/перевод с немецкого/ В.Годфрид, Гуннар Шенхерр - М.:ТЕРРА, 2007 г. - С.432

Основные фонды учитываются на активном счете 01 и оцениваются по трем видам:

1) Первоначальная стоимость основных фондов.

2) Восстановительная стоимость основных фондов - стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях.

3) Остаточная стоимость основных фондов

Стоимость _{остаточная} = Стоимость _{первонач} - Износ, (1.2)

Техническое состояние основных фондов характеризуется степенью их изношенности и определяется по данным бухгалтерского баланса. Основные фонды учитывается в бухгалтерском балансе по первоначальной или восстановительной стоимости, независимо от их технического состояния.

Износ (амортизация) основных фондов начисляют ежемесячно на пассивном счете 02 и отражают в пассиве баланса. Износ основных фондов можно уменьшить путем проведения капитального ремонта основных фондов.

Снижение степени изношенности основных фондов (ОФ) на конец года в сравнении с началом является положительным явлением и достигается путем проведения капитальных ремонтов основных фондов и их обновлением. Если же при анализе выявлено, что степень изношенности основных фондов на конец года возросла в сравнении с началом года, то это является крайне отрицательным явлением и свидетельствует о невыполнении плана ремонтов основных фондов либо невыполнение плана технического развития и эффективности производства.

Ремонт ОФ влияет на их техническое состояние, а своевременный и качественный ремонт удлиняет срок эксплуатации и улучшает качество выпускаемой продукции.

Существует 2 фактора повышения технического состояния ОФ:

1) Своевременное обновление ОФ, где обновлением ОФ называется возобновление выбывших ОФ из-за физического и морального износа, а также в связи с расширением и модернизацией производства.

К-т _{обновления} ОФ = ст-ть введ. ОФ _{в ОП}/ первонач. ст-ть ОФ _{на конец года}, (1.3)

где ОФ - основные фонды;

ст-ть введ. ОФ _{в ОП} - стоимость введенных в эксплуатацию ОФ в отчетном периоде;

первонач. ст-ть ОФ _{на конец года} - первоначальная стоимость ОФ на конец года.

2) Проведение ремонтов ОФ. Выполнение плана ремонтов ОФ анализируют по общей сумме затрат на проведение ремонта ОФ в целом по предприятию и по отдельным его подразделениям. При этом анализ проводят по отдельным группам и видам ОФ путем сравнения фактической сметной стоимости выполненных работ с плановой сметой. Превышение фактической суммы затрат в сравнении с плановой является отрицательным явлением и свидетельствует о перерасходе заработной плате или материальных затрат. Экономия же по затратам на ремонт не всегда является положительной, так как это может свидетельствовать о невыполнении плана по объему работ.

Основными показателями эффективности использования ОФ являются:

1. Повышение Фондоотдачи (ФО) - т.е. повышение выпуска продукции на 1 рубль себестоимости основных производственных фондов по предприятию.

ФО = Товарная Продукция/средне-годовую стоимость ОПФ, (1.4)

Фондоотдача показывает какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные производственные фонды.

Важнейшими направлениями повышения ФО являются:

1) Улучшение структуры ОФ;

2) Интенсификация производственных процессов путем внедрения новых технологий, машин и оборудования;

3) Улучшение условий и режима труда;

4) Создание благоприятных социальных условий для работников;

5) Совершенствование организации производства.

2. Снижение фондоемкости, где фондоемкость (ФЕ) - показатель обратный по экономическому смыслу фондоотдаче и характеризует себестоимость ОПФ для выполнения работ, определяет необходимую величину основных фондов для производства заданного объема продукции.

ФЕ = 1/ФО, (1.5)

где ФЕ - фондоемкость.

Положительным считается перевыполнение плана по ФО за отчетный период, а также увеличение ФО в сравнении с прошлым годом. Такое положение ведет к увеличению выпускаемой продукции с каждого рубля стоимости ОФ, снижению себестоимости продукции, а следовательно к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния работы предприятия.

На практике применяются основные методы анализа финансовых показателей и отчетности:

1) Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

2) Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3) Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

4) Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

5) Сравнительный анализ - это внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., а также межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

6) Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.

7) Факторный анализ может быть прямым и обратным, т.е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

8) Математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ.

9) Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения. Гурвич, Евсей Томович. Модель развития российского финансового кризиса: Научный доклад/ Е.Т. Гурвич, Н. Д. Андросов. - М.: Консорциум экономических исследований и образований (EERS), 2002г. - С.11

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы, например такие как: метод экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п., которые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приемы, с целью более точного анализа того иного показателя эффективности использования основного капитала.

1.5 Источники финансирования воспроизводства основных средств

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

1) простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

2) расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации. Макконнелл К.Р., Брю С.А. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Пер. с англ. изд. - М.: ИНФРА - М.: 2002 - С. 321

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

1) амортизация;

2) износ нематериальных активов;

3) прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

К заемным источникам относятся:

1) кредиты банков;

2) заемные средства других фирм;

3) долевое участие в строительстве;

4) финансирование из бюджета;

5) финансирование из внебюджетных фондов.

Таким образом, вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов, т.е. стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

2 ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (СРЕДСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 2004. - С. 245 Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных (фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.)).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Таким образом, одна из главных задач в условиях рыночной экономики - интенсификация производства при соблюдении принципа ресурсосбережения.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изделия.

2.1 Содержание оборотного капитала предприятия

Оборотный капитал (оборотные средства) - это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Лебедев А.А. Организация и использование оборотных фондов предприятия./ А.А. Лебедев. - М.: Экономика, 2002. - С. 45

Характерной особенностью оборотных средств является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства отличается от основного капитала, т.е. оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства, ценные бумаги и т.д.).

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды и фонды обращения;

2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые и ненормируемые оборотные средства;

3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный и заемный оборотный капитал;

4) в зависимости от ликвидности - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;

5) 5) в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;

6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе фирмы - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

7) в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах. Лебедев А.А. Организация и использование оборотных фондов предприятия./ А.А. Лебедев. - М.: Экономика, 2002. - 112

2.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

1) собственные источники;

2) заемные источники;

3) дополнительно привлеченные источники.

Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Механизм формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

Таким образом, оборотные средства должны обеспечивать непрерывность процесса производства, поэтому состав и размер потребности фирмы в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

2.3 Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала, взаимосвязь движения оборотного капитала, прибыли и потока денежных средств

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения». Тем не менее их движение носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это позволяет объединить их в общее понятие - оборотные средства.

Т.е. оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот и чем быстрее этот кругооборот, тем выше финансовые показатели. Скорость оборота зависит от таких факторов как нормирование, технического уровня производственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

1) Оборачиваемость оборотного капитала в днях;

2) Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов);

3) Обратный коэффициент оборачиваемости.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления, то для расчета коэффициента оборачиваемости используется не выручка от реализации продукции, а ее себестоимость.

Оборачиваемость капитала характеризуется числом оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период и представляет собой отношение стоимости реализованной продукции к среднему остатку или нормативу оборотных средств и определяется по формуле:

Число оборотов = Объем реализ. прод./ ср. сумму обор. ср-в за ОП, (2.1)

где Объем реализ. прод. - объем реализации продукции в отчетном периоде;

ср. сумму обор. ср-в за ОП - средняя стоимость оборотных средств, использованных на производство продукции в отчетном периоде.

Большое влияние на количество оборотов влияет внедрение новых технологий и четкая материально-техническая система снабжения и сбыта. Показатель, отражающий продолжительность одного оборота в днях рассчитывается по формуле:

N = Кол-во календ. дней в году/ Число оборотов, (2.2)

Таким образом, оборачиваемость оборотных средств позволяет при неизменной стоимости объема производства высвободить часть оборотных средств. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное возникает, когда фактическая потребность меньше плановой, т.е. это разница между плановой потребностью на данный момент и фактической стоимостью остатков нормированных оборотных средств; относительное - это разница между плановой и расчетной потребностью в оборотных средствах. Эти же показатели используются для оценки и анализа запасов: общая оборачиваемость запасов, оборачиваемость незавершенного производства, оборачиваемость остатков готовой продукции.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, приложение к балансу, отчет о финансовых результатах. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

Таким образом, важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов фирмы. С оборота мобильных активов начинается процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы, поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами «притока» оборотного капитала являются:

1) реализация товаров и имущества;

2) рост дебиторской задолженности;

3) реализация акций и облигаций на наличные.

Факторами «оттока» оборотного капитала являются:

1) закупки сырья и материалов;

2) приобретение объектов основных средств;

3) уплата процентов за кредиты;

4) увеличение резервов по сомнительным долгам и списание запасов товарно-материальных ценностей как потери;

5) начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют несколько расчетов: определение объема закупок материалов; суммы материальных затрат; суммы денежных поступлений от дебиторов.

Следовательно, обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия.

3. ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В Г. МУРМАНСК НА ПРИМЕРЕ ОАО «МУРМАНСКИЙ ТРАЛОВЫЙ ФЛОТ»

До 1992 года флот был государственным предприятием, в составе флота находилось более 100 единиц судов различного класса, которые работали практически во всех районах Мирового океана. Объем добычи рыбы превышал 600 тысяч тонн.

В 1992 году флот изменил форму собственности и стал акционерным обществом открытого типа ОАО «Мурманский траловый флот». Для выживания в условиях перехода к рыночной экономике флоту пришлось сократить промысел в дальних районах Мирового океана, искать более выгодные рынки сбыта продукции, списать морально и физически устаревшие суда, оптимизировать состав флота. Создание Консорциума позволило объединить усилия предприятий по решению общих задач по перевооружению, модернизации, реконструкции основных фондов, рациональному использованию сырьевых и других ресурсов.

На данный момент в составе предприятий «Консорциума «Мурманский траловый флот» находится 68 крупно- и среднетоннажных промысловых траулеров плюс 5 вспомогательных судов. Четыре производственных судна переоборудованы и работают в транспортном варианте. Общая численность работающих составляет 6000 человек. За год флот вылавливает более 200 тысяч тонн рыбы.

«Консорциум «Мурманский траловый флот» сохранил свое присутствие во всех районах мирового океана. Основные объекты промысла: зубатка, камбала, макрурус, мойва, морской петух, окунь, палтус, пикша, полярная тресочка, путассу, сайда, сардина, сардинелла, сардинопс, сельдь атлантическая, скумбрия, ставрида, треска. На судах флота выпускается высококачественная мороженая пищевая продукция, рыбные консервы. Вся продукция вырабатывается из свежеприготовленной рыбы и имеет большую пищевую ценность.

Традиционный ассортимент - охлажденная, мороженная, соленая рыба, филе, консервы, рыбий жир, кормовая рыбная мука из различных видов морских промысловых рыб. Береговые подразделения флота производят продукцию улучшенного и деликатесного ассортимента, консервы и пресервы морских рыб.

В последние годы флот неуклонно увеличивает отгрузки рыбной продукции на внутренний рынок России - отечественным потребителям продается около 70% производимой флотом продукции. Большое внимание на флоте уделяется вопросам модернизации и технического перевооружения рыбопромысловых судов. Полностью реконструировав технологический цикл от выгрузки рыбы из трала до ее заморозки, специалисты флота добились кардинального улучшения качества мороженой рыбы.

Основные районы промысла сосредоточены в Северо-Восточной части Атлантического Океана. Из добытого сырья на судах флота вырабатывается мороженая продукция, филе, охлажденный и соленый полуфабрикат, консервы, рыбий жир, кормовая рыбная мука.

Около 30% производимой флотом продукции поставляется на экспорт. Основными зарубежными партнерами являются фирмы Норвегии, Канады и стран Европы.

Таблица 3.1 - Экспорт

Наименование рынка	Процентное соотношение
Внешний рынок:	30%
Норвегия	15%
Канада	8%
Страны Европы	7%
Внутренний рынок	70%

Основным видом деятельности является добыча, обработка и реализация рыбы.

Траловый флот (ЗАО Траловый флот-4) на балансе имеет 26 единиц промысловых судов и 4 единицы транспортного флота. В состав флота входят посольно-свежьевые траулеры, малые и большие рефрижераторные траулеры, добывающие треску, окунь, сельдь, скумбрию и другие виды морских рыб.

ОАО «Мурманский Траловый Флот» является производителем различных видов продукции из рыбы и морепродуктов.

Основной удельный вес (93%) продукции, вырабатываемой на судах флота, составляет мороженая продукция. Рыба подвергается обработке и замораживается в виде филе.

Судами типа ПСТ вырабатывается охлажденный полуфабрикат из свежевыловленной трески и прилова донных видов рыб, предназначенной как для продажи на экспорт, так и для поставок на внутренний рынок.

Помимо трески к наиболее ценным продуктам промысла относятся камбала, зубатка, палтус, окунь и другие виды рыб, креветки.

Современная технология добычи и переработки сырья позволяет вырабатывать продукцию, способную конкурировать на мировом рынке и имеющую высокий уровень качества.

3.1 Продвижение товаров на рынке

ОАО «Мурманский Траловый Флот» самостоятельно занимается реализаций продукции - следовательно затраты на рекламу и поиск клиентов минимальны, т.к. уже сформированы клиентская база и налажены пути сбыта продукции.

Наиболее ценные породы рыб поступают на экспорт, на внутренний рынок поступает менее ценная продукция - массовые породы рыб - сельдь, полярная тресочка (сайка), скумбрия, путассу, мойва.

Основными покупателями продукции флота являются частные структуры - различные ООО, ЗАО, которые не имеют своей производственной базы и являются посредниками между флотом и конечными потребителями рыбной продукции - производственными и торговыми организациями. Отдел реализации постоянно старается расширить связи с конечными потребителями продукции, но на практике это получается редко из-за отсутствия возможности 100% предоплаты продукции у конечного покупателя.

Для расширения прямых связей с покупателями флот принимает активное участие в различных рыбных и продуктовых ярмарках и выставках, которые проводятся в Москве и Санкт-Петербурге. На них устанавливаются непосредственные контакты с покупателями, заключаются договоры, протоколы намерений.

Более 70% продукции флота для внутреннего рынка отгружается на автотранспорт покупателей и вывозиться за пределы Мурманской области, в основном в Москву и центральные районы РФ. Остальная продукция отгружается в адрес покупателей механическими секциями и вагонами по железной дороге. Эти отгрузки осуществляются через фирму «Мурмансквнештранс».

Любому предприятию приходиться хранить товар до его продажи, так как не всегда совпадают друг с другом циклы производства и потребления. Флот не имеет своих холодильников и складов рыбной продукции в порту. Поэтому ежегодно приходиться заключать договоры по хранению рыбной продукции с ООО «Мурмансквнештранс», «Севрыбсервис», АО «Севрыбснаб», Рыбным портом.

Уменьшение затрат на хранение рыбной продукции в порту - задача, которую постоянно решает отдел реализации. Используются различные решения - продажа продукции заранее, когда судно еще находиться в море; отгрузка с борта судна сразу в вагоны, минуя склады; максимально возможное ускорение продажи продукции, находящейся на хранении в порту.

3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

За 2007 год МТФ произведено товаров и услуг на сумму 2165,2 млн. руб., в том числе: по основному виду деятельности - 2097,0 млн. руб.

Основной удельный вес - 94,4 %в общем объеме производимой продукции составляет пищевая рыбопродукция. За отчетный период мороженной продукции выработано 128,5 тыс. тонн, охлажденной - 2,5 тыс. т, консервов - 2,8 млн. условных банок. Кроме того выработано рыб. Муки - 4,3 тыс. тонн, рыб. Жира - 0,8 тыс. т.

Затраты на производство товаров и услуг составили 1822,1 млн. руб. В структуре затрат основной удельный вес занимают такие статьи как:

1) заработная плата работникам с отчислениями - 24,9%

2) топливо - 27,5%

3) услуги по ремонту - 9,7

4) амортизация - 3,4%

5) инвалюта взамен суточных - 6,5 %

6) НДС невозмещаемый - 3,8 %

7) отчисления в дорожный фонд - 2,9 %

По итогам работы за 2007 год получен валовый результат (прибыль) от производства товарной продукции в сумме 343 млн. руб., в том числе: по основному виду деятельности - 327 млн. руб. Рентабельность товарной продукции составила - 18,8%, в том числе по основному виду деятельности - 18,5%.

Среднесписочная численность персонала за отчетный период составила 3258 чел., среднемесячная зарплата одного работника - 8544 руб. Рост средней зарплаты к уровню прошлого года составил 33,2%.

Удельный вес промыслового времени в календарном составил 46,3%, что на 1,3% ниже плана и на 3,1% ниже уровня прошлого года.

Прямые затраты с учетом амортизации на содержание всей группы судов за 2007 год составили 146,1 млн. руб., что на 13,8 млн. ниже плана.

Всего за отчетный период доставлено 102,0 тыс. тн груза на сумму 171,4 млн. руб. Доход на одну тонну груза составил 259 руб. (по неполной себестоимости) и 47 руб. (по полной). Рентабельность по полной себестоимости составила 2,9%, по неполной - 18,2%.

В 2007 году флотом произведены расходы на доставку готовой продукции сторонними транспортами в сумме 16,7 млн. руб., что на 4,9% больше чем в 1999 году. Такая необходимость возникла из-за отсутствия достаточного количества собственных транспортных емкостей.

С учетом данных расходов рентабельность транспортного флота составляет: 6,4% по полной себестоимости.

Таблица 3.2 - Структура затрат на производство по основному виду деятельности (вложения в оборотные и основные фонды)

Наименование	тыс. руб.
сырье, материалы	5014
тара	91062
орудия лова	51042
топливо	430912
ремонт, запчасти	312586
зарплата	425151
ЕСН	118230
Инвалюта	96426
плата за квоту	84300
амортизация	134351
прочие	286843
Итого	2035917

Рисунок 1 - структура затрат на производство в 2007 году

3.3 Смета затрат по Мурманскому траловому флоту за 2007 год

Сырье и материалы за вычетом отходов, в т.ч. основные материалы для консервного производства, прочие основные материалы для основного и вспомогательного производства. Покупные изделия, п/ф, работы и услуги производственного характера сторонних организаций; вспомогательные материалы (орудия лова, тара, материалы для ремонта, смазочные материалы, лед, прочие вспомогательные); топливо, Эл/энергия; зарплата основного и вспомогательного персонала, отчисления на соцнужды, амортизация, прочие денежные расходы (инвалюта, услуги в импорту, таможенный сбор, плата за кредит, НДС невозмещаемый, прочие); производственная себестоимость, коммерческие расходы, полная себестоимость (по основному виду деятельности - рыба, по неосновному, услуги радиоцентра, фрахт, аренда помещений), стоимость товаров и услуг, затраты на 1 рубль, рентабельность по всем видам деятельности в %, обезличенная т, стоимость 1 т обезличенной руб., себестоимость 1 т обезличенной руб.

Износ орудий лова - перерасход по статье - 11,1 млн. руб. Выполнение плана по вылову составило 127,6%. Износ орудий лова, рассчитанный на фактический вылов по плановым нормам, составил 39,8 млн. руб. Фактический расход - 41,3 млн. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обеспечение конкретных темпов развития и повышения эффективности производства возможно лишь в условиях лучшего использования основного капитала. Это поможет постоянно поддерживать независимый технический уровень каждого предприятия, позволит увеличить объем производства продукции без дополнительных инвестиционных ресурсов, снижать себестоимость товаров за счет сокращения амортизации и затрат на обслуживание производства, его управления и повышать фондоотдачу и прибыльность.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

В процессе труда сырье и основные материалы могут входить в вещество изготовляемого продукта как главная или вообще как субстанция продукта. Вспомогательные материалы - предметы труда, которые не входят в вырабатываемую продукцию, но участвуют в ее создании или содействуют процессу ее производства. Некоторые экономисты к основным фондам относят лишь те материалы, которые составляют главную субстанцию продукта.

В ряде случаев материалы, являющиеся основными для одних отраслей, служат для других вспомогательными, и наоборот. Это обусловлено тем, что материалы относятся к основным или вспомогательным не по их физическим или химическим свойствам, а в зависимости от той роли, какую они играют в производстве. Например, при добыче угля в угольной промышленности дерево, металл материально не входят в состав добываемого угля, а обслуживают процесс производства и относятся к вспомогательным материалам, тогда как в других отраслях промышленности (машиностроение, мебельная промышленность и др.) эти же материалы входят составной частью в вырабатываемые изделия и являются основными.

Экономически оправдано относить к основным материалам, как это делается на практике, все виды материалов, которые входят непосредственно в состав продукта. Правильная классификация материалов имеет большое теоретическое и практическое значение: она создает предпосылки для экономически обоснованного планирования и учета затрат материалов и их запасов.

В разных отраслях промышленности удельный вес сырья и основных материалов в нормируемых запасах неодинаков. Это связано, прежде всего с номенклатурой изготовляемой продукции, технологией производства, материалоемкостью изделий, а также с условиями материально-технического снабжения.

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды, т.е. материальные ресурсы в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

Основная черта современного периода - нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиям на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нopмативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса страны.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Что касается рассмотренного предприятия ОАО «МТФ», то можно сделать вывод о том, что вложения в основной и оборотный капитал довольно значительны, следовательно возрастает прибыль предприятия и отчисления в бюджет от полученных доходов.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абакумова, Н.В., Подовалова Р.Д. Политика доходов и заработной платы./ Н.В. Абакумова - М.: ИНФРА-М, 2002. - 345 с.

2. Баканов, М. И. Теория экономического анализа. Учебник./ М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика. 2006. - 288 с.

3. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 2004. - 564с.

4. Грузинов, В.П. Экономика предприятия и предпринимательства./ В.П. Грузинов - М.: Софит, 2004. - 345 с.

5. Губин, Б.В. Оборот средств предприятий и эффективность производства./ Б.В. Губин - М.: Мысль, 2003. - 452 с.

6. Гурвич, Евсей Томович. Модель развития российского финансового кризиса: Научный доклад/ Е.Т. Гурвич, Н. Д. Андросов. - М.: Консорциум экономических исследований и образований (EERS), 2002г. - 36с.

7. Лебедев А.А. Организация и использование оборотных фондов предприятия./ А.А. Лебедев. - М.: Экономика, 2002. - 286 с.

8. Макконнелл К.Р., Брю С.А. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Пер. с англ. изд. - М.: ИНФРА - М.: 2002 - 674 с.

9. Ротштейн, Л. Оборотные средства в промышленности./ Л. Ротштейн. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 306 с.

10. Рузавин, Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики./ Г.И. Рузавин - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 342 с.

11. Сажина, М.А., Чибиков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. - М.: Издательская группа НОРМА - ИНФРА, 2002 - 456 с.

12. Фишер С., Дорибуш Р. Экономика./ С. Фишер - М.: Дело, 2003. - 864 с.

13. Большая книга по экономике/перевод с немецкого/ В. Годфрид, Гуннар Шенхерр - М.:ТЕРРА, 2007 г. - 736с.

14. Маркетинг/под редакцией А. Романова. - М.: Юнити, 2002. - 430 с.

15. Маркетинг: Учебник /Колл. авт. под ред. А.Н. Ромнова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 428 с.