Організація виробничо-господарської і економічної діяльності ТОВ "Тріумф"

14-16 дні

7. Кредитні відносини підприємства

7-18 дні

8. Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства - це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Форми фінансової звітності (Ф.№1, Ф.№2,Ф.№3) та їх зміст

Баланс (форма №1) -- це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал. Можна виділити такі особливості складання балансу:

1. Зміст і форма балансу, а також загальні вимоги до розкриття його статей регламентуються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 2 "Баланс", затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 № 37. Бухгалтерський баланс складається за формою, встановленою Міністерством фінансів України.

2. У балансі порівнюються дані на початок і кінець звітного періоду.

3. Статті балансу групуються за певною ознакою.

4. Не допускається взаємне погашення активів і пасивів балансу.

5.Статті балансу відображають дані бухгалтерського обліку відповідно до фактичної наявності за результатами інвентаризації.

6. Оцінка статей здійснюється відповідно до положень національних облікових стандартів.

Звіт про фінансові результати (форма №2) -- це звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства. Зміст і форма звіту про фінансові результати, а також загальні вимоги до розкриття його статей регламентуються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати", затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87.

У звіті про фінансові результати зіставляються доходи і витрати від здійснення різних видів діяльності підприємства, -- операційної, фінансової та інвестиційної. Операційна діяльність -- це основна діяльність підприємства тобто операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), які є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частку його доходу. До операційної також належать інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.

Змістом інвестиційної діяльності є придбання та реалізація необоротних активів, а також фінансових інвестицій, які не є складовою еквівалентів грошових коштів.

Фінансова діяльність приводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.

З погляду передбачуваності виділяють також надзвичайні доходи та витрати, що утворилися внаслідок надзвичайних подій. Надзвичайна подія -- будь-яка подія або операція, яка відрізняється від звичайної діяльності підприємства, та не очікується, що вона повторюватиметься періодично або в кожному наступному звітному періоді.

Результатом діяльності підприємства є чистий прибуток або збиток, який відповідно збільшує або зменшує величину власного капіталу підприємства і відображається у балансі.

Звіт про рух грошових коштів (форма № 3) складається відповідно до вимог Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів", затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31 квітня 1999 № 87. Метою складання звіту про рух грошових коштів є надання користувачам фінансової звітності повної, правдивої та неупередженої інформації про зміни, що відбулися у грошових коштах підприємства та їх еквівалентах за звітний період. Надходження і видаток грошових коштів розглядаються в розрізі операційної, фінансової та інвестиційної діяльності, що показує рис.1.

Звіт про фінансові результати показує прибутковість діяльності підприємства, але не показує надходження і вибуття грошових коштів у результаті цієї діяльності. Причина тут полягає в тому, що звіт про фінансові результати складається згідно з принципом нарахування: доходи і витрати відображаються в бухгалтерському обліку та звітності в момент їх виникнення, незалежно від дати надходження або сплати грошових коштів.

21-25 дні

Розрахунок показників рентабельності, платоспроможності та фінансової стійкості

Для оцінки фінансового стану підприємства необхідно знати, яким чином формуються її активи: за рахунок власних коштів чи за рахунок зовнішніх зобов'язань. Тому важливою аналітичною характеристикою фірми є її фінансова незалежність від зовнішніх позичкових джерел. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) Кф.н розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.

Кф.н.=(р.380ф№1+р.430ф№1+р.630ф№1): р640ф№1

Кф.н = (689 +0+0)/2378=0,29=29%.

Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5. Чим нижче значення коефіцієнта, тим вище ризик неплатоспроможності.Низьке значення коефіцієнта, що складає лише 29%, говорить про можливість дефіциту грошових коштів на підприємстві.

Важливим показником при аналізі фінансового стану є платоспроможність підприємства, яку визначають розрахунком коефіцієнтів ліквідності. Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко мобілізувати активи для погашення своїх зобов'язань. Враховуючи рівень ліквідності активів, виділяють такі види платоспроможності:

1) грошову; 2) розрахункову; 3) фінансову.

Коефіцієнт грошової платоспроможності Кгп (коефіцієнт абсолютної ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань

Кг.п.=(р220ф1+р230ф1+р240ф1):р.620ф.№+ +р.630ф.№1

Кг.п.=(0+0+0)/1418+0=0.

Рис. 1 Класифікація надходження і вибуття грошових коштів

Значення цього коефіцієнта повинно бути в межах 0,2-0,35; але в нашому випадку він нульовий, що свідчить про те, що на кінець звітного періоду підприємство не мало грошової платоспроможності.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності Крп (проміжний коефіцієнт ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових інвестицій, дебіторської заборгованості, товарів та готової продукції до поточної кредиторської заборгованості:

К.р.п=(р260ф1-р100ф1-р.110ф1-р.120ф1):р.620ф1

К.р.п=(803-21-0-0) / 1418=0,55.

Коефіцієнт ліквідності платоспроможності (К ) визначається відношенням загальної суми оборотних активів та витрат майбутніх періодів до загальної суми зобов'язань та доходів майбутніх періодів.

Кл.п.=(р260ф1+р270ф1):(р480ф1+620ф1+р630ф1)

Кл.п.=(803+1) / (271+1418+0)= 0,48.

Цей показник характеризує здатність підприємства погасити всі свої зобов'язання і повинен перевищувати 1, а це означає, що ТОВ" Тріумф" на кінець досліджуваного періоду мало низьку ліквідну платоспроможність.

Показники прибутковості (рентабельності) показують, наскільки ефективно використовувались всі ресурси, які забезпечили отримання фірмою прибутку. Рентабельність як показник дає уявлення про достатність (недостатність) прибутку порівняно з іншими окремими величинами, які впливають на виробництво, реалізацію і взагалі на фінансово-господарську діяльність підприємства. При визначенні показника рентабельності прибуток співвідноситься з чинниками, які мають найбільший вплив на його отримання. До таких чинників належать інвестиції, активи, витрати.

Відношення прибутку до власного капіталу характеризує прибутковість власного капіталу (рентабельність інвестицій):

Коефіцієнт прибутковості власного капіталу =

р220ф2 / середній розмір власного капіталу.

Кп.в.к.=934/ 460=2,03.

Середній розмір власного капіталу визначається як середньоарифметичне значення статутного капіталу (р.300 ф.№1), пайового капіталу (р.310 ф№1), додаткового вкладеного капіталу (р.320 ф.№1), іншого додаткового капіталу (р.З30 ф.№1), резервного капіталу (р.340 ф.№1), нерозподіленого прибутку (р.350ф.№1), нарахованих учасниками дивідендів (р.590 ф.№1) на початок та кінець звітного періоду.

Вимірювачем ефективності використання всіх активів підприємства (рентабельність виробництва) є співвідношенням чистого прибутку і середньої суми активів:

Коефіцієнт прибутковості активів =

р220ф2: [(р280ф1поч+р280ф1кін):2]

Кп.а.= 934/((1428+2378)/2)=934/1903=0,49.

Цей показник показує, скільки прибутку приносить кожна гривня, вкладена в актив.

Динаміка зміни показників фінансового стану підприємства за звітний період, напрямки зміцнення фінансового стану підприємства

Показники фінансового стану підприємства за звітний період не дуже втішні. Показник коефіцієнта фінансової незалежності (автономії) складає всього лише 29%, хоча повинен бути не менше 50%, що вказує про можливість дефіциту грошових коштів на підприємстві і про ризик його неплатоспроможності . А коефіцієнт грошової платоспроможності Кгп (коефіцієнт абсолютної ліквідності) взагалі має нульове значення, що вказує на те, що на кінець звітного періоду підприємство не мало грошової платоспроможності.

Дрібними кроками збільшуючи виробництво і збут, підприємству вдасться установити задовольняючі обсяги по випуску продукції і зробити повне погашення кредиторської заборгованості. Для того, щоб вирішити існуючі проблеми, що стоять на сьогоднішній день перед підприємством, директору товариства необхідно більш чітко планувати роботу маркетингової служби (більш ґрунтовно вивчати ринки збуту, шукати незаповнені ніші, вивчати ринок сировини, ретельніше займатися питаннями цінової політики), а також розвивати фінансовий менеджмент.

Таким чином, головною метою підприємства, що опинилося в не найкращому положенні, є перехід на нормальний режим роботи. Для цього необхідно погасити всі заборгованості. Це досить важко в стані часткової неплатоспроможності, але можливо. Варто розробити план по оздоровленню економічної діяльності підприємства. Необхідно проаналізувати стан ресурсів підприємства на сьогоднішній момент і можливості підприємства на майбутнє. При наявності можливості одержати фінансову чи товарну допомогу підприємство може розплатитися з боргами і збільшити виробництво і збут. Необхідно також розглянути можливість реорганізації товариства з обмеженою відповідальністю в акціонерне товариство з випуском акцій і залученням капіталу.