Сущность инфляции, формы её проявления и методы стабилизации денежного обращения

2

Министерство Образования и Науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

БФ Новосибирский Государственный Технический Университет

Образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кафедра: экономики и менеджмента

Контрольная работа

На тему:

Сущность инфляции, формы её проявления и методы стабилизации денежного обращения.

Выполнила: студентка

3 курса гр. 454

шифр 500245406

Колясева Евгения

Александровна

Проверила:

Самарская Ирина Михайловна

Бердск 2007

Содержание

Введение

1. Экономическая сущность, понятия «инфляции»

1.1 Инфляция как экономическая категория. Инфляция как многофакторный процесс

1.2 Причины возникновения инфляции

1.3 История инфляционных процессов

2. Виды и типы инфляции

2.1 Типы инфляции

2.2 Виды инфляции

2.3 Закономерности инфляционного процесса

3. Инфляция в отдельных странах

3.1 Классификация современной инфляции по странам

3.2 Особенности инфляции в России

4. Социально-экономические последствия инфляции

5. Регулирование инфляции и стабилизация денежного обращения

5.1 Антиинфляционная политика и политическое регулирование доходов

5.2 Денежные реформы

Заключение

Литература

Введение

Актуальность данного вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики в России с учетом мирового опыта.

Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально - экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Современная инфляция имеет ряд особенностей: если раньше инфляция охватывала экономику одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не локальный, а мировой характер. Инфляция в разных странах развивается разными темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфляционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться и ослабевать, в зависимости от той или иной фазы цикла, а также степени государственного вмешательства по регулированию экономики.

Целью данной работы является исследование сущности инфляции, форм её проявления и методы стабилизации денежного обращения. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить сущность инфляции,

2. Определить причины возникновения инфляции,

3. Определить классификацию современной инфляции в отдельных странах.

4. Показать регулирование инфляции и стабилизацию денежного обращения.

Предметом исследования является инфляция. Объектом исследования является сущность инфляции и методы её стабилизации.

В данной работе были рассмотрены следующие понятия:

Инфляция, ползучая инфляция, галопирующая, гиперинфляция, импортируемая, открытая и скрытая инфляция, антиинфляционная политика, политика регулирования договоров. Денежная реформа, нуллификация, девальвация, ревальвация денег.

Информационная база:

1. Галицкая С.В. Денежное обращение, кредит, финансы: Учебное пособие. - М.: Международные отношения, 2002.

2. Герасименко. В. «Инфляция в России - причины, характер, перспективы», Российский экономический журнал № 10, 2001.

3. Дробозиной Л.А. Проф.чл.-корр., Финансы Денежное обращение Кредит. М: «Финансы», Ио «Юнити», 2003.

4. Жукова Е.Ф д.э.н., пер. и доп, Деньги Кредит Банки. М.: «Банки и биржи», ИО «Юнити», 2005.

5. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Пессель М.А. Антонов А.Г. Денежное обращение, кредит, банки. Пер. и доп.-М.:Финстатинформ 2001.

7. Под общей редакцией проф., д.э.н. Сидоровича А.В., Курс экономической теории., МГУ им. Ломоносова Издательство «ДИС», 2002 г.

8. «Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы)» // ,Москва, 2006.

9. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник /Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

10. Шагинян Г.А. «Общая экономическая теория» пер. и доп. -М.: «Соминтэк» Москва 2003г.

Данная работа состоит из 36-ти страниц: пяти глав, введения, заключения, списка литературы.

1.Экономическая сущность понятия «инфляция»

1.1 Инфляция как экономическая категория. Инфляция как многофакторный процесс

Термин «инфляция» (от лат. «Inflation») буквально означает вздутие. И действительно, финансирование государственных расходов (например, в периоды экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажно-денежной эмиссии прекращением размена банкнот на металл приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег. [4, c. 96].

Инфляция не является феноменом современности, она имела место и в прошлом. Так, инфляция характерна для денежного обращения России -- с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1 гг.); США -- в период Войны за независимость 1775--1783 гг. и Гражданской войны 1861--1865 гг.; Англии -- во время войны с Наполеоном в начале ХIХ в.; Франции -- в период Французской революции 1789--1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после Первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигла 496 квинтиллионов рейхсмарок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Инфляция - переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающее их обесценение и перераспределение общественного продукта и национального дохода между отраслями народного хозяйства, между общественными классами и группами населения в пользу имущих классов. [10, c. 149].

Как экономический термин инфляция стала применяться во 2-й половине 19 века для обозначения процесса разбухания бумажно-денежного обращения, но широкое распространение получила лишь в 20 веке. Само же явление инфляции столь же древне, как и номинальные денежные знаки, с которыми инфляция неразрывно связана. В докапиталистических формациях инфляция проявлялась главным образом в монетной форме -- чеканка властями (и незаконная чеканка частными лицами -- фальшивомонетчиками) неполноценных (по весу и качеству металла) монет или выпуск в обращение медных монет взамен серебряных при сохранении их прежнего номинала. Такая инфляция приводила к обесценению монет, вызывала падение реальной ценности денежных доходов, расстройство процесса обмена (например, сокращение или прекращение подвоза продуктов крестьянами в города). Всё это побуждало власти принимать меры к урегулированию денежного обращения путём изъятия из оборота излишних медных денег либо понижением их номинальной стоимости. С появлением бумажных денежных знаков монетноденежная инфляция уступает место бумажноденежной. В 18--19 вв. и в начале 20 веке до 1-й мировой войны 1914--1918 такая инфляция наблюдалась в отдельных капиталистических странах в различные периоды.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный, все охватывающий, периодичность приобрела хронический вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, как раньше, но и многие другие.

К первой группе таких факторов относятся те, которые вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Вторая группа объединяет факторы, которые обусловливают рост издержек и цен товаров, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию. [5, c. 201-209]

1.2 Причины возникновения инфляции

Инфляция в общем - это обесценивание денег. В это время растут цены, но не качество товаров и услуг. Причин у инфляции много, основная - переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, причем товарная масса не увеличивается.

Инфляция возникает в результате несбалансированности натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного продукта, вследствие чего доходы населения, предприятий, организаций и учреждений отраслей материального производства и непроизводственной сферы не обеспечиваются в полном объеме ресурсами товаров, включая услуги. Иными словами, инфляция возникает в тех случаях, когда рост доходов в обществе выходит за пределы возможностей их товарного обеспечения.

При рассмотрении причин возникновения инфляции следует различать две взаимосвязанные формы финансовой несбалансированности, имеющие одинаковое проявление, но неодинаковые основу и последствия.

Первая форма финансовой несбалансированности -- это результат несбалансированности материально-вещественного и стоимостного состава фонда потребления. Несоответствие структуры спроса предложению товаров и услуг приводит к дефициту одних товаров и затовариванию другими и как следствие этого -- к общему превышению денежного спроса населения над предложением. Возникающая в результате этого несбалансированность денежных доходов и расходов государства приводит к необходимости дополнительной эмиссии денег, на основе которой достигается сбалансированность этих доходов и расходов.

Вторая форма несбалансированности финансовых пропорций является результатом несбалансированности материально-вещественной и стоимостной структуры всего общественного продукта. Она связана с образованием диспропорции в объемах выпуска продукции первого и второго подразделений общественного производства. Возникновение этой диспропорции также имеет своим следствием общее превышение спроса над предложением на рынке потребительских товаров и услуг и несбалансированность денежных доходов и расходов государства.

Ликвидация этой несбалансированности материально-вещественного стоимостного состава общественного продукта возможна лишь на основе изменения темпов роста производства в отраслях первого и второго подразделений в пользу последнего. Обеспечить в этом случае сбалансированность иным путем - снижением оптовых (закупочных) цен и повышением розничных, невозможно. Эта несбалансированность усиливает давление на розничные цены в сторону их повышения. Она может привести к сужению круга основных потребительских товаров, по которым обеспечивается стабильность розничных цен. Несбалансированность денежных доходов и расходов государства в этом случае также предполагает осуществление государством денежной эмиссии, что соответственно увеличивает денежные накопления в руках населения и размер общего превышения спроса над предложением.

Осуществляемое в этом случае повышение розничных цен следует рассматривать как непосредственно инфляционный рост. [9, c. 215-244].

1.3 История инфляционных процессов

Трудно с определенностью сказать, когда проблема инфляции впервые встала перед человечеством. Однако, понимая, что инфляция напрямую связана с деньгами и денежным обращением, нельзя смело утверждать, что возникновение инфляции связано с достаточно высокой фазой развития рыночных отношений, когда регулярные хозяйственные связи по поводу обмена товаров потребовали выделения из их огромной массы универсального эквивалента.

В древности роль денег выполняли слитки драгоценных металлов, вес и проба которых удостоверялась купеческими гильдиями, храмами, правителями городов. Подобные деньги имели хождение в Древнем Египте и Вавилоне в IV-II тысячелетиях до н. э., но впервые стали чеканиться в Ливии в VII-VI веках до нашей эры. Чеканка монет из драгоценных металлов, а в последствии из меди и железа стала важнейшей государственной монополией.

Однако это не приносило никаких доходов государству, если содержание монеты полностью соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения бюджета. Этот процесс получил название "порчи монет" Возможно, его в Афинах впервые ввел Гиппий, который еще в VI веке до нашей эры ополовинил содержание серебра в монете. Впоследствии содержание серебра в монете упало до 5%, а император Аврелиан (270-275гг.) превратил денарий в чисто медную монету. Дошедшие до нашего времени исторические хроники свидетельствуют, что еще в Древнем Риме существовали инфляционные процессы, а особенно резкий взлет цен наблюдался при императоре Каракалле.

Первый же пример гиперинфляции можно отнести к периоду раннего средневековья в Китае, когда наблюдался процесс вытеснения бронзовых денег более дешевыми в производстве - железными, однако номинал сохранялся прежний. Как свидетельствуют исторические хроники, дошло даже до того, что в годы правления Путун (520-527гг.) решено было полностью прекратить хождение медной монеты и отливать только железную монету. Ко времени правления Датун (535-545 гг.) и позднее повсюду громоздились горы железных монет, а цены товаров резко подскочили. Торговцы возили монеты, грузя их на телеги, и, не будучи в состоянии сосчитать их, вели счет лишь на связки монет.

Развитие инфляционных процессов стимулировалось, главным образом, чисто денежными факторами, а не изменениями в стоимости товаров. Инфляционные процессы, обусловленные необходимостью перераспределения в пользу государства или отдельных секторов хозяйства, происходили еще до введения бумажных денег, но масштабы инфляционного перераспределения были скромнее. Периоды крупномасштабного повышения цен, часто совпадавшие со временем длительных войн и социальных потрясений, сменялись периодами стабилизации или снижения (инфляционные волны). В долгосрочном же плане движение цен отличалось довольно высокой стабильностью.

Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом. [4, c. 96].

2. Виды и типы инфляции

2.1 Типы инфляции

Можно различить два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами.

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях и в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссией неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для большинства промышленно развитых стран. В последние годы на этот путь перешла и Россия. С 1 января 1995 г. в России финансирование дефицита федерального бюджета за счет эмиссии Центрального банка РФ запрещено.

3. Кредитная экспансия банков. Кредиты, предоставленные коммерческими банками России предприятиям и организациям, характеризуются следующими данными (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Кредиты коммерческих банков России на 1 декабря 2001 г., млрд. руб.

КРЕДИТЫ	МЛРД. РУБ.	% К ИТОГУ
Краткосрочные	226,2	20,9
Среднесрочные	572,6	53,1
Долгосрочные	280,400	26,0

Данные таблицы показывают, что из общего объема кредитования на краткосрочные кредиты приходится 226,2 млрд. руб., или 20,9%. в то время как на средне- и долгосрочные кредиты -- 853 млрд. руб., или 79,1%, а это подрывает ликвидность коммерческих банков, так как почти 4/5 кредитов «заморожено» на длительные сроки.

4. Импортируемая инфляция -- это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом. Внешнеэкономическая составляющая инфляционного процесса, или импортируемая инфляция, имеет два основных канала проникновения в национальную экономику.

Первым источником внешних инфляционных импульсов может быть понижение валютного курса денежной единицы, которое повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров. Что касается ввозимого из-за границы сырья и полуфабрикатов, то их удорожание в национальных деньгах увеличивает стоимость товаров, производимых с их помощью внутри страны, а значит, приводит в действие механизм инфляции издержек.

Второй тип инфляционного воздействия извне -- чрезмерное расширение денежной массы (денежного предложения) в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платеж баланса по текущим операциям либо массированного притока капитала. Это приводит в действие инфляцию спроса.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный де нежный эквивалент.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих не денежных факторов на процессы ценообразования:

· Лидерство в ценах. Оно наблюдается в промышленно развитых странах когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентируются на цены, установленные компаниями лидерами, т.е. наиболее крупными производителями в отрасли или в рамках локально рынка. Эта же тенденция прослеживается и в России.

· Снижение роста производительности труда и падение производства. данный фактор был характерен для промышленно раз витых стран в 70--80-е годы, когда решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное кризисом. Этот фактор инфляции является типичным и для России.

· Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупными компаниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен, т.е. разворачивается спираль «заработная плата -- цены».

· Энергетический кризис связан с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции, В результате взвинчивания цен на нефть нефтедобывающими странами в 70-е годы среднегодовой рост цен составил 12% (в 60-е годы -- 1,5%). [3, c. 167-194].

2.2 Виды инфляции

В зависимости от повышения темпа роста цен инфляцию в международной практике подразделяют:

1. Инфляция может протекать умеренно, быть ползучей, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10 % в год. Многие современные экономисты, в том числе последователи экономического учения Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

2. Галопирующая - это резкий, скачкообразный скачок цен. Рост цен составляет до 200% в год. Это уже довольно таки серьезное напряжение для экономики. При галопирующей инфляции большинство контрактов «привязывается» к росту цен или к иностранной валюте. Деньги начинают ускоренно, (по мере нарастания темпов инфляции), материализоваться в товары, и кредит по обычной ставке не предоставляется.

3. Наиболее губительна для экономики гиперинфляция, представляющая собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег в таких случаях сильно уменьшается, и население, да и промышленные предприятия преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективные формы расчета - например, бартер. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно возрастает роль иностранных валют. Гиперинфляция наносит сильнейший ущерб населению, даже наиболее состоятельным слоям общества. Разрушается национальное хозяйство. Вследствие утраты у хозяйственных субъектов доверия к национальной валюте оборот денег чрезвычайно увеличивается, что в данном случае равносильно увеличению их количества. Соответственно цена увеличивается гораздо больше, чем количество наличных денег в обороте. В раскручивании спирали гиперинфляции чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.

4. Открытая инфляция - это инфляция за счет роста цен на потребительские товары и производственные ресурсы.

5. Скрытая, или подавленная, инфляция возникает вследствие товарного дефицита, причем государство пытается удерживать цены на прежнем уровне. [1, c. 153-162]

2.3 Закономерности инфляционного процесса

В развитии инфляционного процесса следует различать два этапа.

На первом этапе темпы обесценения отстают от темпов эмиссии. Это вызывается тем, что при переходе от металлического обращения к бумажному часть бумажных денег замещает металлические монеты, в связи с чем она не является избыточной. Кроме того, замедляется скорость обращения денег вследствие некоторого увеличения потребности в деньгах из-за сокращения кредита.

На втором этапе инфляции темпы обесценения бумажных денег опережают темпы эмиссии. Это объясняется упадком производства и товарооборота, вследствие чего потребности в деньгах сокращаются, а бумажно-денежная масса возрастает. Кроме того, увеличивается скорость обращения денег, так как начинается «бегство от денег», т.е. стремление превратить их в товары. Увеличение скорости обращения денег уменьшает потребности оборота в деньгах, что еще больше усиливает инфляцию.

Закономерностью инфляции является, следовательно, общий рост цен, т.е. происходит падение покупательной способности бумажных денег. Однако этот рост происходит неравномерно.

В первую очередь растут цены на военную продукцию, так как государство покрывает свои военные расходы с помощью «печатного станка», приобретая вооружение, боеприпасы, снаряжение и обмундирование, В связи с огромным спросом на эти товары цены на них резко повышаются. Но владельцы предприятий данных отраслей в свою очередь предъявляют большой спрос на нефть, газ, металлы, сырье, оборудование и т.д. Таким образом, рост цен распространяется на все средства производства.

В свою очередь владельцы предприятий, производящих предметы потребления, перекладывают возросшие в связи с подорожанием средств производства издержки на товары первой необходимости, что заставляет население урезывать свои потребности. Следовательно, происходят существенные изменения в структуре потребительского спроса.

Однако инфляция вызывает не только рост цен в стране, она ведет и к падению курса валюты по отношению к другим валютам, поскольку он определяется паритетом покупательной силы. При определенных условиях возможен разрыв между степенью обесценения бумажных денег по отношению к товарам внутри страны и падением валютного курса, что создает условия для валютного демпинга, т.е. «бросового экспорта» товаров за границей. [2, c. 38-45].

3. Инфляция в отдельных странах

3.1 Классификация современной инфляции по странам

На сегодняшний день для промышленно развитых стран характерна ползучая форма инфляции, т.е. небольшое, умеренное обесценение из года в год, что в соответствии с монетаристским учением, которое является господствующим направлением в экономической мысли Запада, должно стимулировать рост производства и увеличение ВНП.

В развивающихся странах преобладают галопирующая инфляция и гиперинфляция. Причем факторы, формы и социально-экономические последствия инфляции, а также подходы к выработке и осуществлению антиинфляционных мер в разных странах обусловлены особенностями их экономического развития,

Развивающиеся страны по экономическим условиям и факторам инфляции можно классифицировать следующим образом.

К первой группе относятся развивающиеся страны Латинской Америки, где в конце 80-х -- начале 90-х годов отмечались отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного бюджета, использование во внутренней политике механизма печатного станка и постоянной индексации, а во внешнеэкономической сфере, систематически снижались курсы национальных валют. В Никарагуа, например, в 1990 г. обесценение денег составило 8500%, в Перу -- 8291,5% и т.д.

Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет. Сирия, Чили. В этих странах также наблюдается отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике отчетливо прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в них держится в «галопирующих пределах» (среднегодовой прирост цен 20--40%); проводится индексация, которая носит частичный характер; отмечается высокий уровень безработицы.

Страны третьей группы -- Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн -- имеют достаточную степень экономического равновесия. Инфляция здесь сохраняется в «ползучих формах» (1--5%), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях раз витого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта играют экспорт товаров и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.

К четвертой группе относятся бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.). Ситуация здесь, включая и положение с инфляцией, органично связана с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.

Среди факторов инфляции в этих странах выдвигаются, во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через который проявляется большинство факторов инфляции; во-вторых, структурные факторы, например, чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи; в-третьих, диспропорциональность между ускоренным ростом цен на промышленную продукцию по сравнению с ценами на сельскохозяйственные товары -- так называемые «ножницы цен».

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию инфляции издержек, но и оказывают большое влияние на развитие инфляции спроса. Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком в этих странах стараются устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирования, т.е. при помощи печатного станка, а с другой -- привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в указанных странах возникли огромные внутренние и внешние долги.

В то же время увеличение внешней задолженности вызывает появление такого фактора инфляции, как долларизация страны. Данный процесс связан с привилегированным положением доллара или другой сильной валюты перед национальной, а это не только не стимулирует приток иностранных инвестиций, но, наоборот, приводит к «бегству» капиталов из страны. [6,c.51-58].

3.2 Особенности инфляции в России

Инфляция в 2005 году была самой низкой за последние семь лет и составила 10,9%. Эту радостную весть сообщил во вторник глава Минэкономразвития Герман Греф на совещании у президента Путина. "Это неплохо", - оценил президент антиинфляционные усилия министров. Правда, инфляция оказалась все-таки выше запланированной, рост ВВП происходит во многом за счет усиленной траты нефтедолларов на потребительские цели, а рекордный рост фондового рынка произошел почему-то в основном за счет государственных корпораций. Но президент сказал, что все это хорошо.

Совещание президента с членами правительства во вторник превратилось в проводы уходящего года. Герман Греф хвастался успехами: стоимость ценных бумаг на российском фондовом рынке выросла в среднем на 85,3%. "Это тоже рекордный рост. За последние 7-8 лет не было такой динамики", - отметил министр. Правда, Греф не стал озвучивать свое мнение о том, почему основной вклад в рост российского фондового рынка внесли исключительно государственные компании: "Газпром" (его акции выросли на 76%)и"Сбербанк"(на62%).

Хорошо хотя бы, что, как отметил глава МЭРТа, "удалось добиться в 2005 году снижения инфляции на 0,8% по сравнению с 2004 годом". Правда, бензин подорожал на 15,8% - но это тоже хорошо, поскольку в 2004 году цены на бензин выросли на 31%. Инфляцию также усилил рост тарифов на ЖКХ - 32,7%.

Президент остался доволен докладом Грефа, хотя и слегка пожурил своих подчиненных. "В сфере экономики мы не смогли выйти на запланированные параметры инфляции в 8,5% - она будет 11%, так же как и не удалось справиться с чрезмерным укреплением национальной валюты, имея в виду, что это, в известной степени, ставит в сложное положение отечественных производителей", - сказал Путин. "Но в целом результаты деятельности правительства в экономической области, считаю положительными". По поводу таких показателей, как доходы населения, инвестиции и безработица, министры фактически получили президентское "так держать". "Все это абсолютно позитивные тенденции, и их необходимо сохранить", - сказал Путин.

Все, кому было недостаточно информации, содержащейся в докладе Грефа президенту, могли посмотреть в официальную статистику. Информационные агентства распространили данные Росстата о росте российской экономики за 11 месяцев 2005 года. Выяснилось, что базовые отрасли экономики по сравнению с прошлым годом выросли на 5,8% (названные президентом 6,4% - цифра прогнозная и пока официальной статистикой не подтвержденная). Но что интересно: промышленность выросла всего на 4%, сельское хозяйство фактически вообще не развивалось. Но зато объемы строительства выросли на 9,8%, а оборот розничной торговли - на 11,8%. То есть оросившие страну нефтедоллары мы тратим на покупку товаров и строительство домов. Не приходится удивляться, что инфляция оказалась выше запланированной.

Инфляция в России за первые 12 дней февраля 2007г. составила 0,4%. Об этом сообщил 16 февраля министр экономического развития РФ Герман Греф. Пока темпы роста потребительских цен в России укладываются в годовой прогноз инфляции и демонстрируют благоприятную по сравнению с аналогичным периодом 2006г. динамику. Прогноз темпов роста инфляции на февраль остался неизменным и также вписывается в рамки годового прогноза. Если учитывать, что инфляция в январе составила 1,7%, пока инфляция укладывается в рамки годового прогноза, верхней границей которого определен уровень 8,0%. В целом же правительство РФ прогнозирует по итогам 2007г. рост потребительских цен на 6,5-8,0% (по сравнению с 9,0% в 2006г.).

Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, потребительские цены в РФ выросли в январе 2007г. на 1,7% по сравнению с 0,8% в декабре и 2,4% в январе 2006г. Таким образом, с начала текущего года инфляция отстает на 0,7% по сравнению с началом 2006г. Кроме того, январские показатели инфляции оказались ниже самых оптимистичных прогнозов аналитиков, поскольку нижняя граница прогнозного январского диапазона по инфляции составляла 1,8%, а средние прогнозы роста потребительских цен находились на уровне 2%.

Как представляется, в начале года складывается благоприятная картина динамики инфляции, что свидетельствует о наличии возможности удержания годовой инфляции за 2007г. в запланированных рамках. Рост цен в январе в годовом выражении составил 8,2% по сравнению с 10,7% годом ранее.

Однако говорить о том, что проблема инфляции снята с повестки дня, пока рано. Обилие предстоящих в 2007г. IPO российских компаний могут вывести инфляцию из состояния равновесия, поэтому Банк России заранее предпринял меры для хеджирования рисков увеличения денежной составляющей инфляции, укрепив в начале февраля курс рубля. Кроме того, с 8 февраля 2007г. ЦБ РФ изменил соотношение валют в бивалютной корзине, увеличив долю евро с 0,40 до 0,45 евро и снизив долю доллара с 0,60 до 0,55 долл. В целом, действия российских монетарных властей отвечают задачам борьбы с инфляцией, способствуя закреплению полученного в январе инфляционного показателя.

Если рост инфляции продолжит замедляться, в среднесрочной перспективе вполне вероятно долгожданное отставание фактической инфляции от прогнозов. Напомним, в середине февраля министр финансов РФ Алексей Кудрин озвучил позицию Министерства финансов и МЭРТ РФ, которые не исключают возможности того, что в 2008-2010гг. уровень инфляции в России будет снижаться в сравнении с прогнозами на 0,5% пункта ежегодно. Сегодняшний официальный прогноз Минфина и МЭРТа предполагает, что инфляция в 2008г. составит 7%, в 2009г. - 6,8%, в 2010г. - 6,5%. [14].

Ниже в таблице 3.1 приведены величины индексов инфляции (2000-2007 гг.) (в процентах к предыдущему месяцу).

Таблица 3.1

Величина индексов инфляции (2000-2007)

Месяц	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Январь	104,6	101,5	101,0	101,5	101,4	101,7	101,2	100,5
Февраль	103,3	100,6	98,6	101,1	100,4	101,0	101,8	100,6
Март	102,0	100,6	99,3	101,1	100,4	101,6	99,7	100,2
Апрель	101,7	101,5	101,4	100,7	100,7	100,7	99,6
Май	102,1	100,4	99,7	100,0	100,7	100,6	100,5
Июнь	103,7	100,6	98,2	100,1	100,7	100,6	100,1
Июль	99,9	98,3	98,5	99,9	100,0	100,3	100,9
Август	100,0	99,8	99,8	98,3	99,9	100,0	100,0
Сентябрь	102,6	100,4	100.2	100,6	101,3	100,4	102,0
Октябрь	101,4	100,2	100.7	101,3	102,2	100,9	102,6
Ноябрь	100,4	100,5	100.7	101,9	101,6	101,2	101,8
Декабрь	101,6	101,6	101.4	101,5	102,4	100,9	100,9
Всего за год	125,8	106,1	99.4	108,2	112,3	110,3	111,6

В таблице 3.2 приведены величины индексов инфляции (1991-1999 гг.) (в процентах к предыдущему месяцу).

Таблица 3.2

Величина индексов инфляции (1991-1999)

Месяц	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999
Январь		385,2	173,2	119,2	121,2	109,4	102,2	101,3	101,5
Февраль		115,3	128,8	112,6	118,1	107,4	101,2	100,2	101,0
Март		112,1	122,1	105,7	111,4	103,0	100,1	100,2	101,0
Апрель		107,6	123,6	106,0	105,8	102,4	100,8	101,3	102,3
Май		114,4	127,6	105,2	104,6	100,7	100,8	100,0	102,4
Июнь		126,5	171,7	103,9	104,8	100,1	100,1	100,0	100,1
Июль		122,1	137,6	102,1	105,2	100,1	100,1	99,1	99,0
Август	104,0	108,3	121,7	102,6	104,6	105,7	100,0	100,2	101,0
Сентябрь	104,5	110,6	180,3	107,3	114,2	102,0	101,2	103,8	101,4
Октябрь	105,9	112,4	166,1	122,6	109,1	101,5	100,9	106,2	101,1
Ноябрь	116,5	122,0	145,3	172,3	106,2	101,2	100,9	103,0	102,9
Декабрь	124,6	135,1	190,8	128,4	104,6	100,9	101,4	103,3	104,1
Всего за год	*390,0	2100,0	10256,0	501,0	281,7	139,7	110,1	120,0	119,2

4. Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция ведет к перераспределению национального дохода в пользу государства и монополий. В условиях, когда государственные бюджеты становятся дефицитными, государство для их покрытия широко использует инфляционный выпуск бумажных денег, что позволяет государству помимо налогов дополнительно изъять часть национального дохода для финансирования своих расходов.

Преимущество инфляционного метода финансирования заключается в следующем.

Во-первых, в отличие от увеличения налогов инфляционный метод финансирования носит замаскированный характер, т.е. инфляция действует как скрытый налог.

Во-вторых, инфляция -- это «худший вид принудительного займа», когда население вынуждено безвозмездно отдавать часть своего дохода в государственный бюджет.

Следовательно, инфляция оказывает негативное воздействие на положение населения.

Прежде всего, инфляция отрицательно влияет на положение рабочего класса, так как снижает реальную заработную плату. В то же время номинальная заработная плата поднимается не автоматически, а в результате упорной борьбы трудящихся. Причём это увеличение, как правило, отстает от нового роста цен на товары первой необходимости.

От инфляции страдают и мелкие товаропроизводители -- крестьяне и ремесленники. Возникают «ножницы цен», т.е. цены на их продукцию отстают от цен на сырье и средства производства. Кроме того, от инфляционного обесценения денег они теряют часть своих сбережений.

Но больше всего страдают от инфляции так называемые «бюджетники», т.е. служащие, врачи, учителя, пенсионеры и студенты, чьи доходы зависят от государственного бюджета и носят фиксированный характер.

В то же время буржуазия выигрывает от инфляции, так как, во-первых, этот процесс способствует повышению нормы прибыли. Во-вторых, промышленные и торговые капиталисты выигрывают, как заемщики, погашая банковские ссуды обесцененными бумажными деньгами.

Но особенно высокие прибыли от инфляции получают владельцы предприятий военной промышленности, так как государство покупает их продукцию по очень высоким ценам, а также капиталисты экспортных отраслей, получающих высокие прибыли от валютного демпинга на внешних рынках.

Большую выгоду инфляция приносит и землевладельцам, которые, во-первых, погашают свою ипотечную задолженность обесцененными деньгами, а во-вторых, будучи сельскохозяйственными предпринимателями, увеличивают свои прибыли за счет снижения реальной заработной платы сельскохозяйственных рабочих.

В целом инфляция, хотя в начале и сопровождается специфическим «бумом», но оказывает негативное влияние на всю экономику страны.

Во-первых, инфляция отрицательно влияет на сферу производства, так как усиливает неравномерность развития всех его отраслей. Непропорциональное повышение цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и к упадку других.

Кроме того, инфляция приводит к переливу капиталов из сферы производства в сферу обращения, где в связи с огромными спекулятивными прибылями капитал оборачивается очень быстро.

Во-вторых, инфляция отрицательно влияет и на сферу обращения, так как дезорганизуется нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополнительными прибылями.

В-третьих, инфляция ведет к деформации потребительского спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции происходит «бегство от денег», когда независимо от реальной потребности в товарах покупается все, лишь бы избавиться от обесценивающихся денег -- «деньги жгут руки».

В-четвертых, инфляции оказывает отрицательное влияние на кредит и кредитную систему, поскольку возврат полученных ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что невыгодно кредиторам. Следовательно, инфляция ведет к свертыванию коммерческого и банковского кредита.

И, наконец, инфляция вызывает глубокое расстройство денежной системы, так как при острой инфляции платежный оборот отказывается принимать бумажные деньги как счетную единицу и переходит к твердой валюте.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех его звеньях: как в сфере производства, так и в сфере обращения. [7, c. 112-126].

5. Регулирование инфляции и стабилизация денежного обращения

5.1 Антиинфляционная политика и политика регулирования доходов

Опыт борьбы с инфляцией показывает, что большая часть мероприятий основывается в основном на “книжных” примерах, тогда как успех в борьбе с этим злом возможен только лишь при учете тонких особенностей ситуации. Так, к примеру, сжатие денежной массы - тот самый пресловутый монетаризм в разных странах приводит к диаметрально противоположным результатам. В одних странах уменьшение наличных денег в обороте снижает инфляцию, в других - повышает. Тонкость борьбы с инфляцией заключается именно в том, чтобы правильно уловить и использовать именно те, обусловленные местом и временем явления.

Как известно, четко выделить какой из видов инфляции имеет место невозможно , так как они сильно переплетены между собою. В случае инфляции издержек цены растут по причине желания производителей продать свою продукцию по более высоким ценам, а при инфляции спроса покупатель продукции стремится потратить деньги как можно скорее. Очевидно, что оба эти случая имеют место в нашей действительности. Большинство экономистов считают, что используя лишь один рычаг - регулятор денежной массы от инфляции избавиться невозможно.

Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные. Чаще всего проявляется следующая закономерность - чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые методы воздействия правительства и центрального банка на экономику и денежную массу, как ее составляющую.

Косвенные методы включают:

1. регулирование общей массы денег через управление “печатным станком”.

2. регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими Центробанком.

3. обязательные денежные резервы коммерческих банков.

4. операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Полноценный рынок ценных бумаг, в том числе рынок государственных обязательств у нас отсутствует, а соответственно центральный банк не может воздействовать на денежную массу через куплю-продажу ценных бумаг.

Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в себя такие методы, как:

5. прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения государством.

6. государственное регулирование цен.

7. государственное регулирование пределов заработной платы.

8. государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным капиталом.

9. государственное регулирование валютного курса.

Инфляция оценивается с помощью показателя индекса цен. В условиях инфляции административное регулирование рынка (замораживание цен и доходов, установление пределов их роста, поддержание определенных пропорций между темпами роста производительности труда и т.д.) может привести к подавленной инфляции. Результатом этого является ломка рыночного механизма. Она проявляется в перемещении товарных масс в распределении трудовых материальных ресурсов становится не оптимальным, возникает дефицит бюджета.

Её механизм самовоспроизводящийся. Дефицит ожидания увеличение спроса уменьшение количества товаров острее дефицит правота ожидания увеличение спроса. Начинается “бегство от денег”, т.е. увеличивается спрос на материальные ценности. Антиинфляционные меры должны быть направлены на установление рыночного равновесия. Инфляцию ликвидировать невозможно, нужно сделать её управляемой и, прежде всего, перевести в открытую форму. В антиинфляционной политике выделяют стратегию и тактику. Антиинфляционная стратегия. 1. Гашение инфляционных ожиданий:

а) укрепление механизма рынка с помощью поощрения малого бизнеса;

б) борьба с монополиями;

в) ослабление таможенных ограничений на ввоз товаров;

г) государство должно удерживать лимит денежной массы; он складывается из долгосрочного темпа объемов производства и уровня инфляции, которое производство считает приемлемой и обязуется контролировать.

2. Антиинфляционная денежная политика. Нужна осторожность, т.к. с одной стороны это приведет к уменьшению спроса и уменьшению цен, но с другой стороны может привести к увеличению процентной ставки и росту банкротства.

3. Постепенная ликвидация дефицита госбюджета (увеличение поступлений; сокращение расходов). В экономике надо больше брать, надо меньше давать из казны.

4. Увеличение предложения за счет структурных преобразований в экономике, конверсии военного производства, за счет стимулирования НТП, создания новых товарных знаков.

5. Орган внешних инфляционных процессов (за счет увеличения объема продаж государственных ценных бумаг; увеличение курса национальной валюты). [9, c. 215-244].

5.2 Денежные реформы

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа - это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, степени обеспечения денег, политики государства. Различают насколько видов денежных реформ:

· образование новой денежной системы;

· частичное изменение денежной системы;

· относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

Чаще всего используется метод нуллификации, девальвации денег и их ревальвации.

Нуллификация - представляет собой объявление государством обесценивающихся бумажных денег недействительными. Нуллификация может сопровождаться возвратом к золоту. Как правило, нуллификация приводит к аннулированию денежных сбережений и не обеспечивает полной стабилизации денежного обращения.

Девальвация - (от лат. де- приставка, означает понижение, и valeo- имею, стою) - разовое обеспечение, снижение обменного курса валюты одной страны по отношению к валюте другой страны. Основная причина девальвации - инфляция, ее экспорт из одной страны в другую в условиях роста взаимозависимости экономик, дефицитность платежных балансов.

Ревальвация денег (от лат. valeo - имеет значение) - повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, обычно по отношению к доллару США, немецкой марке, японской иене. По своим последствиям ревальвация обратна девальвации. Ревальвация способствует повышению роли национальной валюты в международных расчетах и может служить шагом на пути обеспечения не только внутренней, но и внешней конвертируемости, признания в качестве средства платежа во внешнеэкономических сделках. Ревальвация используется в целенаправленной правительственной политике, осуществлении позитивных сдвигов в развитии экономики: преодоление спада производства и достижение стабильного роста производства, снижения уровня инфляции, формирование положительной ставки процентов по банковским вкладам. [3, c. 167-199].

Заключение

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обуславливаются экономическими и политическими отношениями в стране, а её последствия могут проявляться в течение многих десятилетий. Но важно знать не то, каким последствиям может привести инфляция, а то, как избежать этих негативных последствий. Именно по этому разработка антиинфляционных программ становиться одной из важнейших задач государства, в котором неистовствует инфляция. Известно, что антиинфляционная стратегия предусматривает целый комплекс долгосрочных мер, но они оказываются не эффективными, если не ведется работа по погашению инфляционных ожиданий. Для того, что бы решить эту проблему, необходимы комплекс мер по укреплению рыночных механизмов и доверие большинства населения правительству.

И, конечно, чтобы сдержать инфляцию, необходимо сокращать бюджетный дефицит. Это важно потому, что в принципе нет путей ликвидации бюджетного дефицита, не ведущих к усилению инфляции. Решить проблему можно двумя путями - увеличивая налоги или сокращая государственные расходы. Так как возрастание налоговых поступлений даёт лишь кратковременный эффект, а на деле приведёт к подрыву стимулов к труду, сокращению инвестиций, замедлению развития производства и в итоге к сокращению базы налогообложения, то рационально отказаться от этого пути. Следовательно, остаётся второй путь - сокращение расходной части. Но реализовывать этот путь нужно постепенно, предвидя возможные социально-экономические последствия.

Все меры антиинфляционной стратегии будут действенны, если они подкреплены процессом развития и стабилизации производства.

Одновременно со стратегическими мерами необходимо использовать и меры долгосрочного тактического воздействия. Такая тактика даёт результат в том случае, если она увеличивает предложение без изменения спроса, или наоборот, снижает спрос без снижения предложения. Решение первой проблемы связано с усилением товарности рынка; проще говоря, необходимо продавать всё, что можно продать: неиспользуемые факторы производства, недвижимость, незавершённое производство, отходы производственной деятельности, - всё, на что может быть спрос. Рассасывание денежной массы и уменьшение денежного спроса может способствовать разумно организованная приватизация, возможность вкладывать денежные средства в акции предприятий.

В конечном итоге создаются условия для поддержания предельно низких темпов инфляции, не влияющих на рыночный механизм и не мешающих нормально развиваться рыночной экономике.

Литература

1. Галицкая С.В. Денежное обращение, кредит, финансы: Учебное пособие. - М.: Международные отношения, 2002. -с. 153-162.

2. Герасименко. В. «Инфляция в России - причины, характер, перспективы», Российский экономический журнал № 10, 2001. -с. 38-45.

3. Дробозиной Л.А. Проф.чл.-корр., Финансы Денежное обращение Кредит. М: «Финансы», Ио «Юнити», 2003. -с. 167-199.

4. Жукова Е.Ф д.э.н., пер. и доп, Деньги Кредит Банки. М.: «Банки и биржи», ИО «Юнити», 2005. -96 с.

5. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. - с. 201-209.

6. Пессель М.А. Антонов А.Г. Денежное обращение, кредит, банки. Пер. и доп.-М.:Финстатинформ 2001. -с. 51-58.

7. Под общей редакцией проф., д.э.н. Сидоровича А.В., Курс экономической теории., МГУ им. Ломоносова Издательство «ДИС», 2002 г. -с. 112-126.

8. «Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы)» // ,Москва, 2006.,стр.64.

9. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник /Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -с. 215-244.

10. Шагинян Г.А. «Общая экономическая теория» пер. и доп. -М.: «Соминтэк» Москва 2003г. - 149с.

11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики - //http://www.akdi.ru/ECONOM

12. Информационно-аналитические материалы/ Банк России. - // http://www.cbr.ru

13. Информационно-аналитические материалы-//http://www.Banki66.ru

14. Информационно-аналитические материалы-//http://www.Lenta.ru

15. Информационно-аналитические материалы-//http://www.UABanker.net