Финансовое состояние предприятия

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит, в общем, из следующих основных компонентов:

анализ имущественного положения;

анализ финансовой устойчивости;

анализ деловой активности;

анализ рентабельности.

Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ имущественного положения складывается из следующих компонентов:

Анализа активов и пассивов баланса

Анализа показателей имущественного положения

При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь в виду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия;

данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия;

доля активной части основных средств.

Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент износа - он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.

Коэффициент обновления, - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -- стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала -- их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений - логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств- как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель фондоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) - характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна- сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

Для анализа финансового состояния предприятия будут рассчитаны показатели, представленные в Таблице 1:

Таблица 1 «Показатели характеризующие финансовое состояние предприятия»

Глава 2. Экономическая характеристика предприятия

Основные виды деятельности ООО «ТНГ-Групп» в соответствии с его уставом:

- деятельность по управлению финансово-промышленными группами и холдинг-компаниями;

осуществление наземных геофизических работ: сейсморазведочных, электроразведочных, ядерно-физических;

осуществление работ по прогнозированию землетрясений в сейсмоопасных зонах (сейсмический мониторинг);

осуществление геолого-съемочных работ, в том числе геологической съемки, аэрофото- и космофото- геологического картирования;

осуществление деятельности по ведению полевых геофизических работ и промыслово-геофизических исследований скважин на нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений;

Бухгалтерский учет ведется в соответствии с:

Федеральным законом от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34;

Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ 1-20), утв. Приказами Минфина РФ;

Планом счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н

Положением о документах и документообороте в бухгалтерском учете (утв. Минфином СССР 29.07. 1983 №105 по согласованию с ЦСУ СССР);

Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утв. Приказом Минфина РФ от 13.06.1995 № 49;

Порядок ведения кассовых операций в РФ, утв. Решением Совета Директоров ЦБ РФ от 22.09.1993 № 40.

Рисунок 1 Структура отделов, выполняющих финансовые функции предприятия

Сфера деятельности:

поиск и разведка месторождений нефти, газа и нерудных полезных ископаемых с применением наземных сейсмических исследований 2-х мерным и 3-х мерным методами, грави-, магнито-, электроразведочных работ; - геофизическое сопровождение бурения и ремонта скважин, контроль за эксплуатацией месторождений нефти и газа методами промыслово-геофизических исследований скважин; - выполнение скважинных сейсмических исследований модификациями ВСП, НВСП, ПМ ВСП;- бурение эксплуатационных скважин (наклонно-направленных, горизонтальных), ремонт скважин старого фонда (бурение боковых и боковых горизонтальных стволов), в т.ч. информационно-технологическое сопровождение;

обработка и интерпретация геофизических материалов;

разработка и внедрение методик геофизических исследований, программного обеспечения и технических средств;

геоэкологические исследования и контроль.

Структура ООО «ТНГ Групп» представлена на Рисунке 2:

Таблица 2 «Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «ТНГ - Групп» за 2006-2007 гг.»

По данным таблицы 2.1 можно отметить, что объем реализации продукции предприятия в стоимостном выражении за 2007 год возрос на 1 130 648 тыс. рублей или на 147,7 %. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 1 045 407 тыс. рублей или на 48,2 %, вследствие чего прибыль от продаж предприятия возросла на 85 241 тыс. рублей или на 41,8%. Таким образом, прибыль в 2007 году возросла. Численность работников предприятия за 2007 год увеличилась на 330 человек и составила 4 625 человек, соответственно увеличились и расходы оплату труда работников предприятия (в 1,47 раза). Производительность труда работников предприятия за 2007 год по сравнению с 2006 годом увеличилась на 17 091 тыс. рублей или на 1,37%. Уровень среднемесячной заработной платы одного работника ООО «ТНГ-Групп» повысился за год на 36,6% и составил 14 782 рубля.

Степень использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

Показатель фондоотдачи характеризует, сколько приходится продукции, работ и услуг в денежном выражении на рубль основных фондов. В данном случае, в 2007 году показатель фондоотдачи составил 3,51 руб., что больше на 0,94 рубля или на 36,5% по сравнению с 2006 годом. Рост данного показателя говорит об улучшении использования основных фондов.

Показатель фондовооруженности составил 215,88 тыс. рублей. Увеличился по сравнению с 2006 г. На 0,91 тыс. рублей или на 0,4%.

Рентабельность отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Рентабельность в 2007 году уменьшилась на 1,04%. Это связанно с увеличением себестоимости продукции и прочих расходов.

Глава 3. Современное состояние предприятия

3.1 Имущественное состояние предприятия

ООО «ТНГ-Групп» это нефтедобывающее предприятие, поэтому основная часть его имущества это машины и оборудование. Далее идут транспортные средства, здания, сооружения и передаточные устройства, и производственный инвентарь.

Структура основных средств ООО «ТНГ-Групп» представлена на Рисунке 1:

Рис. 1. Структура основных средств ООО «ТНГ-Групп» за 2007 г., %.

Таблица 3 «Основные средства ООО «ТНГ-Групп» за 2006-2007г., тыс.руб.»

3.2 Источники формирования средств предприятия

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности:

собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

заемные финансовые средства,

привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия. М. С. Абрютина, А. В. Грачев «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» Москва, 2002г.

Источники формирования средств ООО «ТНГ-Групп» представлены в Таблице 4, 5, 6, 7, 8.

Таблица 4 Выписка из бухгалтерского баланса на 31.12.2006г.:

Таблица 5 Выписка из бухгалтерского баланса на 31.12.2007г.:

Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, то предприятию выгодно иметь кредиторскую задолженность.

Таблица 6 Кредиторская задолженность ООО «ТНГ-Групп» за 2006-2007г.:

По данным таблицы можно сделать вывод о достаточном увеличении суммы кредиторской задолженности предприятия за рассматриваемый период.

Таблица 7. Дебиторская задолженность ООО «ТНГ-Групп» за 2006-2007г.:

Эффективность использования оборотных средств рассмотрим в Таблице 8:

Таблица 8. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО ТНГ - Групп» за 2006-2007 гг.:

Анализируя данные таблицы можно отметить, что продолжительность одного оборота оборотных активов предприятия за год уменьшилась на 48 дней и составила в 2007г. 125 дней.

3.3 Платежеспособность предприятия

Платежеспособность ООО «ТНГ-Групп» можно узнать, рассчитав следующие показатели (см. Табл. 1):

На 31 декабря 2006г.

К1= Валовая выручка по оплате / Число месяцев периода;

Валовая выручка по оплате =Стр. 610+620+630+660 ф. 1

К1=208 887+521 059/ 12= 60 828, 83 т. р.

К3= (стр.590+стр.690) / К1;

К3=(130 885+761 360)/ 60 828,83= 14,7

К4 = (стр. 590 +стр. 610) / К1;

К4=(130 885+208 887)/ 60 828,83= 5,6

К5 = стр.690/ К1;

К5 = 761 360/ 60 828,83=12,5

К6= стр.290 / стр.690;

К6= 475 431/296 854= 1,6

К7=(стр. 490 - стр. 190);

К7= 64 253 - 77 =-12 747 т. р.

К8= (стр.490 - стр190) / стр. 290;

К8=(64 253- 77)/ 475 431= -0,027

К9= стр.490/стр.300;

К9= 64 253/ 475 508= 0,14

На 31 декабря 2007г.

К1= Валовая выручка по оплате / Число месяцев периода;

Валовая выручка по оплате =Стр. 610+620+630+660 ф. 1

К1= 591 689+1 102 968/12= 141 246,42 т.р.

К3= (стр.590+стр.690) / К1;

К3= (1 048 404+1 732 173)/141 246,42 = 19,7

К4 = (стр. 590 +стр. 610) / К1;

К4= (1 048 404+591 689)/ 141 246,42 = 11,6

К5 = стр.690/ К1;

К5 = 1 732 173/141 246,42= 12,3

К6= стр.290 / стр.690;

К6= 2 757 447/ 1 732 173 =1,59

К7=(стр. 490 - стр. 190);

К7= 478 944 - 502 074= - 23 130 т. р.

К8= (стр.490 - стр190) / стр. 290;

К8=(478 944 - 502 074)/ 2 757 447= - 0,0084

К9= стр.490/стр.300;

К9= 478 944/3 259 521= 0,15

Из расчетов можно сделать вывод:

Платежеспособность предприятия за отчетный период увеличилась с 14,7 до 19,7.

Перекоса структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и внутренних долгов не произошло.

Коэффициент сроков возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами снизился на 0,2.

Обеспеченность организации собственными оборотными средствами снизилась с -0,027 до - 0,0084.

Доля собственных средств в формировании активов предприятия возросла.

3.4 Финансовая устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств.

Графически модель представлена на рисунке 3:

Рисунок 3. Модель расчета финансового левериджа

Общая формула расчета показателя финансового левериджа следующая:

,

где:

Л - леверидж;

СС - собственные источники средств;

КЗ - кредиторская задолженность;

Показатель левериджа может быть рассчитан и, соответственно, интерпретирован несколько иным образом. Он может определяться по одной из двух формул:

,

где

П = итог пассива баланса;

В первом случае мы можем видеть долю собственных источников средств в общем объеме финансирования деятельности предприятия, во втором - долю привлеченных источников средств.

Показатели финансовой устойчивости ООО «ТНГ-Групп» представлены в Таблице 8.

Таблица 8. Показатели финансовой устойчивости ООО «ТНГ-Групп»

За отчетный период показатели финансовой устойчивости увеличились, причем увеличилась доля собственных источников средств в общем объеме финансирования (с 0,33 до 0,5).

3.5 Деловая активность и рентабельность деятельности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Москва 2005г.

Коэффициенты деловой активности:

Продолжительность оборотных активов (К10)

Продолжительность оборота средств в расчетах (К11)

Продолжительность оборота средств в производстве (К12)

Показатели рентабельности:

Рентабельность оборотного капитала (К13)

Рентабельность продаж (К14)

Показатели деловой активности и рентабельности «ТНГ-Групп» представлены в таблице 9, 10, 11, 12:

Таблица 9. Показатели деловой активности и рентабельности ТНГ-Групп.

Таблица 10. Динамика рентабельности ООО «ТНГ - Групп» за 2006-2007 гг.

Таблица 11 Анализ прибыли от реализации продукции ООО «ТНГ - Групп» за 2006-2007 гг. тыс. руб.

Глава 4. Резервы улучшения финансового состояния предприятия

В 2007 году рентабельность продаж ООО «ТНГ-Групп» снизилась, по сравнению с 2006 годом на 1,04% и составила 7,5%.

Это произошло из-за увеличения расходов, а именно:

1. Себестоимость продукции возросла на 148,2%;

2. Среднесписочная численность работающих увеличилась на 330 чел.;

3. Фонд оплаты труда возрос на 147,1%.

Произведен расчет рентабельности продаж при показателе прибыли 2007г. и показателей затрат 2006г.:

Рентабельность = Прибыль/ Затраты =>

Р = 288 859 руб./ (2166380 руб. + 557 572руб.)=0,106 или 10,6 %.

Из расчета видно, что если бы ООО «ТНГ-Групп» сумело удержать себестоимость продукции на уровне 2006г., то показатель рентабельности был выше на 3,4 % и составлял 10,6% , нежели реальный- 7,2%.

Так же ООО «ТНГ-Групп» можно посоветовать:

1. Для нормализации кругооборота оборотного капитала и улучшения его платежеспособности ограничить неплатежи, не допускать, чтобы деятельность предприятия финансировалась за счет займов и кредитов.

2. Разработать детальные маркетинговые программы продвижения продукции на рынок. Учет запросов потребителей позволит значительно сократить запасы готовой продукции и улучшить положение с оборотным капиталом. Предусмотреть обновление номенклатуры продукции.

3. Обучать персонал предприятия новым методам работы в условиях рыночной экономики и мирового финансового кризиса.

4. Провести работу по модернизации бухгалтерского учета и формированию на его основе систем бухгалтерского анализа и управления.

5. Предусмотреть в перспективе возможности по продаже акций для привлечения инвестиций, направленных на обеспечение обновления основных фондов и развития предприятия.

6. Необходимо осуществление следующих направлений развития:

? расширение номенклатуры оказываемых услуг;

? повышение качества ремонтных работ и оказываемых услуг;

? улучшение использования заемных средств и привлечение новых инвесторов;

? осуществление программ по подготовке и переподготовке кадров;

? поиск новых более эффективных поставщиков и подрядчиков;

? осуществление развития маркетинга и рекламы, улучшение связей с общественностью;

? выход на новые рынки сбыта.

Заключение

Итак, финансовое состояние предприятия - это уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов.

На современном этапе экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Цель курсовой работы заключается в проведении анализа финансово - хозяйственной деятельности ООО «ТНГ - Групп» и рекомендованы мероприятия по улучшению деятельности.

ООО «ТНГ-Групп» большое предприятие с высокой долей прибыли и соответственно затрат. Фирма обладает хорошо отлаженной финансовой службой, но и у нее есть недостатки. Самый главный из них, по моему мнению, огромная зависимость предприятия от заемных источников финансирования. Доля собственного капитала в обороте слишком мала. Для нормализации кругооборота оборотного капитала и улучшения его платежеспособности необходимо ограничить неплатежи, не допускать, чтобы деятельность предприятия финансировалась за счет займов и кредитов.

Далее снижение рентабельности - следствие увеличения расходов на производство продукции. Если бы ООО «ТНГ-Групп» сумело удержать себестоимость продукции на уровне 2006г., то показатель рентабельности был выше на 3,4 % и составлял 10,6% , нежели реальный- 7,2%.

В целом ООО «ТНГ-Групп» не состоит на грани банкротства, а наоборот модернизируется и адаптируется к нынешнему состоянию экономики.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. (Часть 1, 2, 3, с изменениями и дополнениями от 20. 02., 12. 08. 96 г., 24. 10. 97г., 8. 07., 17. 12. 99 г., 16. 04., 15. 05., 26. 11. 01 г.,).

2. Конституция Российской Федерации, 1993 г.

3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 30 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г.)

4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129 - ФЗ (с изменениями и дополнениями от 23.07.98г.)

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2005г.

6. О несостоятельности (банкротстве) предприятий: Федеральный закон от 08 января 1998 г. №6-ФЗ

7. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности и инструкция по его применению: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 №94Н

8. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ № 34Н от 29. 07. 98 г. (с изменениями и дополнениями от 30.12.99, от 24.03.00.).

9. Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва, 2005г.

10. М. С. Абрютина, А. В. Грачев «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» Москва, 2004г.

11. М.И Баканов, А.Д Шеремет. «Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование» Москва 2002г.

12. М.И Баканов, А.Д Шеремет. «Теория экономического анализа». Москва 2003г.

13. Ефимова О.В. «Финансовый анализ».- Москва: Издательство «Бухгалтерский учет», 2004 г.

14. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» Москва, 2005г.

15. Газета «Экономика и жизнь»

16. www.Google.com Раздел экономика.