Капитальное строительство как отрасль народного хозяйства

Однако он все же дает ответ лишь на вопрос, способствует ли анализируемый вариант инвестирования росту ценности фирмы или богатства инвестора вообще, но никак не говорит об относительной мере такого роста. А эта мера всегда имеет большое значение для любого инвестора. Для восполнения такого пробела используется иной показатель - внутренняя норма доходности.

Внутренняя норма прибыльности

Внутренняя норма прибыльности (доходности) - это такое значение показателя дисконта, при котором приведенное значение потоков денежных средств за счет инвестиций равно первоначальной сумме инвестиций, или значение показателя дисконта, при котором обеспечивается нулевое значение чистого современного значения инвестиционных вложений.

Экономический смысл внутренней нормы прибыльности состоит в том, что это такая норма доходности инвестиций, при которой предприятию одинаково эффективно инвестировать свой капитал под IRR процентов в какие-либо финансовые инструменты или в реальные активы.

Математическое определение внутренней нормы прибыльности предполагает решение следующего уравнения:

где CFt - входной денежный поток в i-й период;

I - начальные инвестиции.

Решая это уравнение, определяем значение IRR. Схема принятия решения на основе метода внутренней нормы прибыльности имеет вид:

*если значение IRR выше или равно стоимости капитала, то проект принимается;

*если значение IRR меньше стоимости капитала, то проект отклоняется.

Характеризуя показатель "внутренняя норма доходности", следует отметить, что он наиболее приемлем для сравнительной оценки. При этом сравнительная оценка может осуществляться не только в рамках рассматриваемых инвестиционных проектов, но и в более широком диапазоне (например, сравнение внутренней нормы доходности по инвестиционному проекту с уровнем прибыльности используемых активов в процессе текущей хозяйственной деятельности компании; со средней нормой прибыльности инвестиций; с нормой прибыльности по альтернативному инвестированию - депозитным вкладом, приобретением государственных облигаций и т.п.).

Кроме того, каждая компания с учетом своего уровня инвестиционных рисков может установить для себя используемый для оценки проектов критериальный показатель внутренней нормы доходности. Проекты с более низкой внутренней нормой доходности при этом будут автоматически отклоняться как не соответствующие требованиям эффективности реальных инвестиций.

Таким образом, IRR является как бы "барьерным показателем": если стоимость капитала выше значения IRR, то "мощности" проекта недостаточно, чтобы обеспечить необходимый возврат и отдачу денег, и, следовательно, проект следует отклонить.

Дисконтированный период окупаемости

Периодом окупаемости называют время, в течение которого суммарный объем чистого дохода, получаемого за счет инвестиций, становится равным самому объему инвестиций. Этот метод, являющийся одним из самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике.

Алгоритм расчета срока окупаемости (DРB) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Общая формула расчета показателя DРB имеет вид:

Характеризуя показатель, период окупаемости, следует обратить внимание на то, что он может быть использован для оценки не только эффективности инвестиций; но и уровня инвестиционных рисков, связанных с ликвидностью (чем продолжительней период реализации проекта до полной его окупаемости, тем выше уровень инвестиционных рисков).

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций (англ. profitability index) - это показатель, позволяет определить, в какой мере возрастает ценность фирмы (богатство инвестора) в расчете на 1 ед. инвестиций, является одним из показателей, на основании которого производят сравнение различных проектов и принимают решение о финансировании.

Критерий оценки инвестиционного проекта, определяемый как частное от деления приведенной стоимости, связанных с его реализацией будущих денежных потоков на приведенную стоимость первоначальных инвестиций. Расчет этого показателя рентабельности производится по формуле:

где I₀ - первоначальные инвестиции,

CF_t - денежные поступления в году t, которые будут получены благодаря этим инвестициям.

Для случая «длительные затраты -- длительная отдача» эта формула будет иметь несколько иной вид:

где I_t - инвестиции в году t.

Критерием оценки является следующее неравенство:

PI > 1, то проект следует принять,

PI < 1, то проект следует отвергнуть,

PI = 1, то проект не является ни прибыльным, ни убыточным.

Необходимо обратить внимание на то, что PI, выступая как показатель абсолютной приемлемости инвестиций, в то же время предоставляет аналитику возможность для исследования инвестиционного проекта ещё в двух аспектах.

Во-первых, с его помощью можно нащупать что-то вроде «меры устойчивости» такого проекта.

Во-вторых, PI дает аналитикам надежный инструмент для ранжирования различных инвестиций с точки зрения их привлекательности.

В отличие от чистого приведенного дохода индекс рентабельности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений - чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждой гривни, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

Однако следует не забывать, что очень большие значения индекса прибыльности не всегда соответствуют высокому значению NPV.

Сравнивая показатели "индекс доходности" и "чистый приведенный доход", следует обратить внимание на то, что результаты оценки с их помощью эффективности инвестиций находятся в прямой зависимости: с ростом абсолютного значения чистого приведенного дохода возрастает и значение индекса доходности и наоборот. Более того, при нулевом значении чистого приведенного дохода индекс доходности всегда будет равен единице. Это означает, что как критериальный показатель целесообразности реализации инвестиционного проекта может быть использован любой из них. Что же касается проведения сравнительной оценки, то в этом случае следует рассматривать оба показателя, т.к. они позволяют инвестору с разных сторон оценить эффективность инвестиций.

Метод ежегодных затрат

Метод ежегодных затрат - простейший из методов оценки эффективности жизненного цикла капитала, который учитывает фактор времени. Его смысл состоит в том, что начальные одноразовые затраты приводятся к ежегодному значению, складываются с текущими, создавая годовые затраты. Которые сопоставляются с годовыми доходами.

где К - единовременно инвестированный капитал;

t - период анализа, лет;

d - процентная ставка,

Р - стоимость капитала на конец каждого года

По своей сути метод напоминает подходы к определению сравнительной эффективности или приведенных затрат в плановой экономике. В развитой рыночной экономике этот метод применяется все реже, в основном - в государственном секторе строительства, где относительно постоянные текущие затраты на газ, электроэнергию, воду и т.п., или при инвестициях в оснащение массового пользования. При его помощи осуществляют проверку ссудного капитала на предмет того, будет ли обеспечен более высокий процент дохода, а если капитал собственный, то является ли этот проект лучше других.

ТЕМА № 3 Ценообразование в строительстве.

План

Порядок составления локальных смет.

Порядок составления объектных смет.

Порядок составления сводных сметных расчетов стоимости строительства.

Расчет договорной цены на строительство объекта.

Расчет сметной стоимости.

Ценообразование в строительстве имеет свою специфику связанную с отличительными особенностями строительной продукции и строительного производства. В основу цен в строительстве положены нормативы затрат рассчитываемые по средне отраслевым нормам расхода ресурсов (материальные и трудовые ресурсы основные фонды и прочие) а также сметные цены определяющая стоимость указанных ресурсов.

Сметная стоимость строительства определяется на основе калькуляции всех видов затрат по определенным формам которые в совокупности получили названы сметной документацией и имеют сугубо индивидуальный характер.

1.Порядок составления локальных смет.

Локальные сметы составляются в текущем уровне цен на трудовые и материально-технические ресурсы по формам, приведенным в приложениях Д, Е к ДБН Д.1.1-1-2000.

Ведомости ресурсов к локальным сметам составляются по формам, приведенным в приложениях Ж к ДБН Д.1.1-1-2000.

При составлении локальных смет применяются:

ресурсные элементные сметные нормы Украины;

указания по применению ресурсных элементных сметных норм;

ресурсные сметные нормы эксплуатации строительных машин и механизмов;

текущие цены на материалы, изделия и конструкции;

текущие цены машино-часа;

текущая стоимость человеко-часа соответствующего разряда работ;

текущие цены на перевозку грузов для строительства;

правила определения накладных расходов.

В составе локальных смет отдельные конструктивные элементы здания (сооружения), виды работ и устройств, как правило, группируются в разделы.

Порядок расположения в локальных сметах и их группировка в разделы должны соответствовать технологической последовательности производства работ и учитывать специфические особенности некоторых видов строительства.

Кроме того, при составлении локальных смет, как правило, следует выделять в отдельные разделы работы относящиеся к подземной части здания (раздел А); надземной части здания (раздел Б).

2. Порядок составления объектных смет.

Объектные сметы составляются в текущем уровне по форме на объекты в целом путем суммирования данных локальных смет, с группировкой работ и затрат по соответствующим графикам сметной стоимости «строительных работ», «монтажных работ», «оборудования, мебели и инвентаря», «прочих затрат».

В объектных сметах по данным локальных смет показываются сметная трудоемкость и сметная заработная плата.

Если стоимость объекта может быть определена по одной локальной смете, то объектная смета не составляется. В этом случае роль объектной сметы выполняет локальная смета.

В объектной смете построчно и в итоге рассчитываются показатели единичной стоимости на 1м3 объема, 1м2 площади зданий и сооружений, 1 пог. м протяженности сетей и т.п.

3.Порядок составления сводных сметных расчетов
стоимости строительства.

Сводный сметный расчет стоимости строительства предприятий, зданий, сооружений или их очередей - это сметный документ, определяющий полную сметную стоимость строительства всех объектов, предусмотренных Проектом или Рабочим проектом, включая сметную стоимость строительных и монтажных работ, затраты на приобретение оборудования, мебели и инвентаря, а также прочие затраты.

Сводный сметный расчет стоимости строительства разрабатывается в составе Проекта или Рабочего проекта по форме, приведенной в приложении А и Б (примерная номенклатура) к ДБН Д.1.1-1-2000.

В сводный сметный расчет стоимости строительства включается отдельными строками итоги прямых затрат и накладных расходов по всем объектным сметным расчетам, объектным сметам и сметным расчетам на отдельные виды затрат.

Позиции сводного сметного расчета стоимости строительства должны иметь ссылку на номер указанных сметных документов.

Сметная стоимость каждого объекта, предусмотренного Проектом (Рабочим проектом), распределяется по графам, определяющим стоимость: «строительных работ», «монтажных работ», «оборудования, мебели и инвентаря», «прочих затрат», «общую сметную стоимость».

В сводных сметных расчетах стоимости производственного и непроизводственного строительства распределяется по следующим главам:

Глава 1. «Подготовка территории строительства» включаются средства на работы и затраты, связанные с отводом и освоением застраиваемой территории.

Глава 2. «Основные объекты строительства» включается сметная тоимость зданий, сооружений и видов работ основного назначения.

Глава 3. «Объекты подсобного и обслуживающего назначения» включается сметная стоимость объектов подсобного и обслуживающего назначения: для промышленного строительства - здания ремонтно-строительных мастерских, заводоуправлений, эстакады, галереи, складские помещения и т.п.; для жилищно-гражданского строительства - хозяйственные корпуса, проходные, теплицы в больничных и научных городках, мусоросборники и т.п., а также стоимость зданий и сооружений социальной сферы, предназначенных для работающих (отдельностоящие поликлиники, столовые, магазины, объекты бытового обслуживания населения, другие объекты), расположенные в пределах территории, отведенной на строительство предприятий.

Глава 4-7 включаются объекты, перечень которых соответствует названиям глав.

Глава 8 «Временные здания и сооружения» в графы 4, 5 и 8 включаются средства на возведение и разработку титульных временных зданий и сооружений, необходимых для обеспечения производственных потребностей строек, а также для размещения и обслуживания работников строительства.

Глава 9 «Прочие работы и затраты» включаются средства на покрытие затрат заказчика и подрядных строительно-монтажных организаций, а также на отдельные виды работ, которые не учтены в сметных нормативах. Указанные средства определяются в целом по стройке.

Примерный перечень этих затрат приведен в приложении Б к ДБН Д.1.1-1-2000.

Глава 10 «Содержание службы заказчика и авторский надзор» в графы 7 и 8 включаются средства в текущем уровне цен, предназначенные на:

содержание службы заказчика (включая затраты на технический надзор);

проведение авторского надзора проектными организациями.

В эту же главу (в графы 7 и 8) включаются средства на проведение геодезических наблюдений за перемещением и деформациями зданий и сооружений, затраты заказчика, связанные с проведением тендеров и вводом объектов в эксплуатацию.

Затраты, связанные с проведением тендеров, определяет заказчик. Размер этих затрат, как правило, не превышает 0,8 % от общей сметной стоимости строительства.

Глава 11 «Подготовка эксплуатационных кадров» включаются (в графы 7 и 8) средства на подготовку эксплуатационных кадров для вновь строящихся предприятий.

После итога глав 1 - 12 включаются:

сметная прибыль;

средства на покрытие риска всех участников строительства;

средства на покрытие дополнительных затрат, связанных с инфляционными процессами;

налоги, сборы (обязательные платежи), установленные действующим законодательством и не учтенные составляющими стоимости строительства.

В составе сводного сметного расчета стоимости строительства приводятся (в графах 4-8) следующие итоги:

по каждой главе (при наличии в главах разделов - по каждому разделу и по главам);

суммарные по главам 1-7, 1-8, 1-9, 1-12;

по главам 1-12 с учётом сметной прибыли, средств на покрытие риска всех участников строительства, средств на покрытие дополнительных затрат, связанных с инфляционными процессами;

"Всего" по сводному сметному расчёту.

За итогом сводного сметного расчёта стоимости строительства указываются:

Возвратные суммы, учитывающие стоимость:

материалов и изделий, получаемых от разборки временных зданий и сооружений, в размере 15% сметной стоимости временных зданий и сооружений (с амортизируемой частью стоимости) независимо от срока осуществления строительства;

материалов и изделий, получаемых от разборки конструкций, сноса и переноса зданий и сооружений, в размере, определяемом по расчёту;

мебели, оборудования и инвентаря, приобретенных для меблировки жилых и служебных помещений для иностранного персонала, осуществляющего шефмонтаж оборудования;

материалов, получаемых в порядке попутной добычи.

Сводный сметный расчёт составляется в целом на строительство независимо от числа генеральных подрядных строительно-монтажных организаций, принимающих участие в нём.

4.Расчет договорной цены на строительство объекта.

Договорная цена - это стоимость подрядных работ, за которую подрядная организация, определенная исполнителем работ, согласна выполнить объект заказа.

Договорная цена входит в состав стоимости строительства и используется при проведении взаиморасчетов.

Цена предложения, за которую претендент (подрядчик) согласен выполнить заказ, рассчитывается на основании нормативной потребности в трудовых и материально-технических ресурсах, необходимых для осуществления проектных решений по объекту заказа, и текущих цен на них.

Для расчета цены предложения претендента в зависимости от способа определения исполнителя работ заказчик предоставляет претенденту (подрядчику):

а) при проведении тендеров - ведомость предлагаемых объемов работ, ведомость ресурсов к ней с соответствующими сметными ценами или без цен, или инвесторскую сметную документацию;

б) путем переговоров - проектно-сметную документацию в полном объеме.

В цене предложения претендент (подрядчик) определяет стоимость предлагаемых к выполнению подрядных работ.

В состав этой стоимости подрядчик включает как непосредственные, так и сопутствующие затраты (прямые и накладные) на строительство объекта заказа, прибыль, средства на покрытие риска, а также средства на уплату налогов, сборов, обязательных платежей.

К непосредственным затратам, как прямым затратам, так и накладным расходам, относятся средства, которые подрядчик планирует расходовать непосредственно на сооружение объекта заказа, то есть на трудовые и материально-технические ресурсы.

К сопутствующим затратам относятся средства, которые подрядчик планирует расходовать на строительство в целом, как прямые затраты, так и накладные расходы на:

подготовку территории строительства;

возведение и разборку (приспособление) титульных временных зданий и сооружений;

дополнительные затраты, связанные с выполнением строительно-монтажных работ в зимний период, если это планируется проектом организации строительства.

5.Расчет сметной стоимости.

Сметная стоимость определяется по формуле:

где Зпр - прямые затраты по каждому виду работ;

Рн - накладные расходы по каждому виду работ;

Звр - средства на возведение и разборку временных зданий и сооружений;

Зз - затраты на содержание службы заказчика и авторский надзор;

Спир - стоимость проектно-изыскательских работ;

Сдр - стоимость других работ;

П - сметная прибыль;

Ср - средства на покрытие рисков всех участников строительства;

Си - средства на покрытие дополнительных затрат, связанных с инфляционными процессами.

Прямые затраты рассчитываются по формуле:

Зпр = Ззп + Змех + Смат (3.2)

где Ззп - затраты на заработную плату рабочих;

Змех - затраты на эксплуатацию строительных машин и механизмов;

Смат - стоимость материалов, изделий, конструкций.

Затраты на заработную плату рабочих определяются по формуле:

Ззп = Ззп`* Тс + Ззп``*Тм (3.3)

где Ззп` - затраты на заработную плату рабочих за один чел-час, соответствует среднему нормативному разряду бригады рабочих;

Ззп`` - затраты на заработную плату рабочих, занятых управлением и обслуживанием строительных машин и механизмов за один чел-час, соответствует среднему нормативному разряду бригады рабочих;

Тс - трудозатраты строителей и монтажников, чел-час;

Тм - трудозатраты рабочих, которые обслуживают машины и механизмы, чел-час;

Затраты на эксплуатацию строительных машин и механизмов определяются по формуле:

Змех = ?Смаш*К + Ср (3.4)

где ?Смаш - стоимость машино-часа, грн;

К - количество машино-часов;

Ср - стоимость ресурсов, необходимых для обслуживания строительных машин и механизмов, грн;

Стоимость материалов, изделий, конструкций определяется по каждому виду материалов по формуле:

Смат = Цт*Кмат (3.5)

где Цт - текущая цена материала, грн.;

Кмат - количество материалов, необходимых для выполнения работ.

Накладные расходы рассчитываются по формуле:

Рн = Ззп + Оо + Рндр (3.6)

где Ззп - затраты на заработную плату рабочих, которая содержится в накладных расходах;

Оо - обязательные отчисления, грн;

Рндр - другие накладные расходы, грн.

Затраты на возведение и разборку временных зданий и сооружений, определяются по усредненным процентным показателям, которые устанавливаются Госстрой Украины.

Затраты на содержание службы Заказчика и авторский надзор и стоимость проектно-изыскательских работ, определяются в соответствии с нормами Правил определения стоимости строительства.

Сметная прибыль определяется по формуле:

где к_n - усредненный показатель размера сметной прибыли по видам строительства, % .

Размер средств на покрытие рисков всех участников строительства определяется по формуле:

где к_р - усредненный показатель размера средств на покрытие риска всех участников строительства, % .

Размер средств на покрытие дополнительных затрат, связанных с инфляционными процессами определяется по формуле:

Где к_in - коэффициент, учитывающий размер инфляции.

ТЕМА № 4 Производственные фонды строительных организаций.

План

Основные фонды строительных организаций.

Оборотные средства строительных организаций.

1. Основные фонды строительных организаций.

Для производства любого вида продукции, в том числе и строительной, необходимо наличие и взаимодействие трех элементов: средств труда, предметов труда и живого труда.

Средства труда и предметы труда представляют собой средства производства, которые, участвуя в производственном процессе в натуральной и стоимостной форме, в совокупности составляют вещественное содержание производственных фондов.

В зависимости от специфики характера участия в производственном процессе и способа оборота производственные фонды подразделяются на основные и оборотные.

Основные фонды в строительстве представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, действующих как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

В бухгалтерском учете основные фонды отражаются в виде основных средств организаций, предприятий и хозяйств.

Основные фонды являются имуществом предприятия (строительных организаций) и составляют его основную часть.

ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ 1.Рабочие машины и оборудование 2. Силовые машины и оборудование 3. Транспортные средства 4. Инструмент и производственный инвентарь 5. Производственные здания и сооружения	НЕПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ 1. Жилые дома 2. Объекты коммунального хозяйства 3.Объекты культурно-бытового назначения 4.Объекты здравоохранения и просвещения

Рис. 4.1. Состав основных фондов

Источниками формирования имущества предприятий и соответственно основных фондов могут быть:

денежные и материальные взносы учредителей;

доходы, полученные от реализации строительно-монтажных работ, а также от других видов хозяйственной деятельности;

доходы от ценных бумаг;

кредиты банков и других кредиторов;

капитальные вложения и дотации из бюджетов соответствующих уровней;

другие источники, не запрещенные законодательством.

Основные производственные фонды либо непосредственно участвуют в процессе создания строительной продукции, либо создают необходимые условия для его осуществления.

К основным производственным фондам строительства относятся следующие средства труда: рабочие машины и оборудование, силовые машины и оборудование, транспортные средства, производственные здания и сооружения.

К группе рабочие машины и оборудование относятся: строительные машины и механизмы (экскаваторы, скреперы, бульдозеры, подъемные краны и т.п.), применяемые непосредственно при производстве строительных и монтажных работ.

Силовые машины и оборудование включают: генераторы, производящие тепловую и электрическую энергию, газогенераторы паровые котлы, передвижные электростанции, компрессоры, оборудование трансформаторных подстанций и т. д.

Рабочие и силовые машины и оборудование -- это машины непосредственно участвующие в производстве строительно-монтажных работ, подготовке и обработке строительных материалов и оказывающие влияние на выполнение объемов работ и сроки возведения объектов строительства.

Транспортные средства строительных организаций представлены автомобильным, железнодорожным транспортом, предназначенным для транспортирования людей, грузов, строительных материалов и конструкций.

К основным производственным фондам относится также группа средства труда (включающая строительный механизированный инструмент, конторское оборудование и мебель, компьютерную технику, информационные системы и системы обработки данных).

Группа производственные здания и сооружения объединяет инженерно-строительные объекты, назначением которых является создание условий, необходимых для осуществления процесса производства строительно-монтажных работ. К производственным зданиям относятся строения, занятые конторами, складами, лабораториями, телефонными станциями; проходные, контрольные и весовые пункты; пожарные вышки и депо; здания транспортного хозяйства (гаражи и т. д.) и все другие здания, обслуживающие строительное производство. К сооружениям в строительстве относятся мосты, эстакады, линии электропередач, водонапорные башни, шоссейные дороги, железнодорожные насыпи, бункера для хранения сыпучих материалов и т. д.

С точки зрения участия отдельных составляющих в производственном процессе и воздействия их на предметы труда основные производственные фонды подразделяются на две части: активную, включающую рабочие и силовые машины и оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь; пассивную, к которой относятся строения, занятые подсобными и вспомогательными производствами, строения, в которых размещены конторы, склады, лаборатории, а также эстакады, дороги и т. д.

По принадлежности основные производственные фонды подразделяются на собственные и привлеченные. Собственные основные фонды -- это фонды, находящиеся на балансе строительной организации. Привлеченные -- взятые во временное пользование у другой организации на условиях аренды или оказания услуг.

По признаку использования основные фонды подразделяются на действующие, к которым относятся средства труда, функционирующие в процессе строительства как в основном, так и подсобных производствах, и бездействующие, которыми считаются фонды, находящиеся на стадии выбытия в связи с их износом, на консервации или в запасе.

Основные непроизводственные фонды непосредственно не участвуют в создании строительной продукции и предназначены для удовлетворения социально-бытовых потребностей работников строительных организаций. Непроизводственные фонды строительных организаций включают объекты жилищного и коммунального хозяйства, культурно-бытового обслуживания, здравоохранения и просвещения.

В настоящее время наметилась тенденция, при которой значительная часть активных основных фондов привлекается строительными организациями для выполнения работ по лизингу.

С экономической точки зрения лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование.

Лизинговая деятельность рассматривается как разновидность арендных отношений, когда по лизинговому договору арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и использование для предпринимательских целей. Предметом лизингового договора могут быть любые вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования, применяемые для предпринимательской деятельности (в том числе строительные машины и оборудование, инструмент), за исключением земельных участков и других природных объектов.

Лизинговая сделка, как правило, имеет трехсторонний характер взаимоотношений с участием трех субъектов.

Первый - это лизингодатель, предоставляющий на условиях лизингового соглашения во владение и пользование имущество, специально приобретенное в собственность. В его лице может выступать: специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя обязательство оказать ряд услуг нефинансового характера; финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является финансирование приобретения имущества; учреждение банка, а также другой хозяйствующий субъект, для которого лизинг непрофилирующая, но и не запрещенная сфера предпринимательской деятельности.

Вторым субъектом лизинговой сделки является пользователь имущества лизингополучатель. Им может быть любое юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

В качестве третьего субъекта лизинговых отношений - продавца лизингового имущества - может выступать завод-изготовитель машин и оборудования, другое юридическое или физическое лицо, которое продает имущество, являющееся объектом лизингового договора.

Классификация видов лизинговой деятельности:

По сроку действия договора и степени окупаемости имущества различают финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг (лизинг имущества с полной окупаемостью или полной выплатой) представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки основных производственны» фондов (их активной части). Контракт по финансовому лизингу заключается на срок, приближающийся по продолжительности к сроку службы машин, оборудования, в течение которого происходит полная или большая часть амортизации стоимости взятого в аренду имущества. Поэтому размер платы за временное пользование имуществом (лизинговые платежи) в течение срока действия договора лизинга, как правило, включает полную (или близкую к ней) стоимость основных фондов на момент заключения сделки. По окончании срока действия финансового лизингового контракта лизингополучатель (строительная организация) может вернуть объект лизинга, продлить или заключить новый контракт о лизинге, имея при этом преимущественное право по сравнению с другими организациями на заключение договора.

Лизингополучатель может также после завершения срока действия договора приобрести в собственность арендуемое имущество по его остаточной стоимости.

Данный вид лизинга исключает досрочное расторжение контракта в течение основного срока аренды, необходимого для возмещения расходов лизингодателя (затраты на приобретение, выплата процентов, страховые издержки и т. д.).

Оперативный лизинг отличается от финансового лизинга тем, что договор об аренде может быть расторгнут в любой момент в рамках срока его действия, составляющего, как правило, 3-5 лет. Данный вид лизинга не предусматривает необходимости полной амортизации основных производственных фондов за время одноразового контракта аренды. По окончании срока действия лизингового контракта арендуемое имущество возвращается арендодателю (лизингодателю), который может либо сдать его по новому контракту тому же или другому арендатору, либо продать. При оперативном лизинге риск и издержки по недобросовестному использованию взятых в аренду строительных машин, оборудования и т.д. лежат на лизингодателе, который осуществляет техническое обслуживание и ремонт сдаваемого по лизингу имущества. При оперативном лизинге с лизингополучателя взимается более высокая процентная ставка, чем при финансовом лизинге, так как в этом случае лизингодатель не имеет полной окупаемости стоимости сдаваемого имущества за время действия контракта и не застрахован от коммерческих рисков.

По объему обслуживания выделяют чистый лизинг, при котором все расходы, связанные с обслуживанием имущества, включая текущий и капитальный ремонт, несет лизингополучатель и они не включаются в общую сумму лизинговых платежей; «мокрый» лизинг, когда техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции выполняет лизингодатель за свой счет, а также лизинг с полным обслуживанием, при котором лизингодатель оказывает лизингополучателю ряд дополнительных услуг.

В хозяйственной практике используются также и другие разновидности лизинга, в том числе:

револьверный лизинг (лизинг с последовательной заменой имущества). Применяется, когда лизингополучателю по технологии производства работ последовательно требуется различное оборудование. В этом случае в соответствии с условиями лизингового договора он приобретает право по истечении определенного срока обменять имущество, взятое в лизинг, на другое;

возвратный лизинг, который можно рассматривать как разновидность финансового лизинга. В этом случае предприятие -- собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет это имущество у последней во временное пользование. Несмотря на то что фактически сделка носит двусторонний характер, формально в ней участвуют все три субъекта, необходимые для заключения лизингового договора: лизингодатель, лизингополучатель и продавец. При этом предприятие-собственник (продавец) и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом;

раздельный лизинг, или лизинг с частичным финансированием лизингодателя. В этом случае лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредитных учреждений на сумму до 80% стоимости имущества, предоставляемого во временное пользование. Особенностью такого кредита является то, что лизингодатель передает часть своих прав по лизинговому договору кредиторам и не несет перед ними ответственности за полный и своевременный возврат ссуды, погашаемой при этом из сумм лизинговых платежей, вносимых лизингополучателем непосредственно заимодавцам.

При практическом осуществлении лизинговых операций в зависимости от намерений сторон в лизинговом договоре могут в той или иной степени присутствовать различные черты перечисленных видов и разновидностей лизинга.

Для планирования воспроизводства основных фондов, определения размеров амортизации, анализа эффективности их использования большое значение имеют правильный учет и достоверная оценка стоимости основных фондов.

Учет в натуральных показателях необходим для определения количества и производственной мощности основных производственных фондов строительной организации. Этот вид учета основан на паспортных данных основных фондов, которые фиксируют время приобретения или постройки, содержат технические характеристики фондов, а также информацию по изменению их состояния (ремонт, модернизация, реконструкция и т. д.). Наиболее часто встречающимися натуральными показателями, которые применяются для учета основных фондов, являются: общая и полезная площадь зданий и сооружений, имеющихся на балансе строительной организации; количество и общая мощность по отдельным видам и типоразмерам строительных машин; средняя их единичная мощность, а также показатель технической и эксплуатационной производительности машин. Перечисленные показатели дают представление о количественном составе основных фондов и технико-экономических показателях их функционирования, однако, при этом отсутствует возможность сопоставления различных объектов учета и нет представления об их общей величине.

В связи с длительностью функционирования основных фондов, постепенным их износом в процессе работы, изменением общественно необходимых затрат труда на их воспроизводства для оценки основных фондов в стоимостном выражении используются первоначальная стоимость, восстановительная стоимости и остаточная стоимость основных фондов.

Первоначальная стоимость отражает фактические затраты организации на приобретение машин, оборудования или возведения зданий (с учетом доставки и монтажа оборудования) в ценах действующих в год приобретения, и может быть определена по формуле:

Фп = Фф + 3тр (4.1)

где Фф - фактические затраты организации на приобретение фондов или сметная стоимость зданий, сооружений, тыс. грн.;

3 - транспортные расходы и стоимость монтажа оборудования, тыс. грн.

По первоначальной стоимости основные фонды числятся на балансе строительной организации. Этот вид стоимости используется для исчисления амортизационных отчислений, расчета рентабельности и фондоотдачи, а также других показателей, характеризующих эффективность использования основных фондов. Недостатком оценки основных фондов по первоначальной стоимости является то обстоятельство, что произведенные в разно время средства труда числятся на балансе строительной организации в ценах разных лет. В результате - невозможно достаточно точно определить изменения в динамике основных производственных фондов, учесть потребности строительной организации в денежных средствах для замены средств труда в конце срока из службы. Этот недостаток может быть устранен путем оценки основных фондов по восстановительной стоимости.

Восстановительная стоимость - это стоимость основных производственных фондов, приведенная к условиям и ценам года воспроизводства основных фондов. Данный вид оценки стоимости позволяет определить реальную стоимость средств труда с учетом современных условий общественного производства, роста технического уровня и повышения производительной силы труда при их воспроизводстве. Оценка основных производственных фондов по восстановительной стоимости дает возможность получить сопоставимые данные для характеристики объемов, структуры и состава основных производственных фондов, а также более точно определить эффективность их использования. Применение данного вида оценки фондов связано с проведением периодических переоценок стоимости фондов, что является трудоемким и относительно длительным процессом. Наряду с оценкой основных фондов по первоначальной и восстановительной стоимости стоимость фондов может быть определена по их остаточной стоимости.

Остаточная стоимость (первоначальная либо восстановительная) выражает стоимость основных фондов, еще не перенесенную на стоимость производимой продукции (строительно-монтажные работы), и позволяет установить, какая часть основных производственных фондов изношена и учтена в себестоимости работ. Остаточная стоимость характеризует собой фактическую стоимость фондов на момент оценки и позволяет оценить качественное состояние основных фондов строительной организации. Остаточная стоимость определяется по формуле:

Фпо = Фп - И (4.2)

где И -- износ основных фондов, тыс. грн.

В процессе производственного использования основные фонды постепенно изнашиваются и в результате утрачивают свою первоначальную и потребительскую стоимость. Различают физический и моральный износ основных фондов. Физический износ представляет собой проявление воздействия на основные фонды природно-климатических (атмосферные осадки, солнце, мороз и т.д.) и технических (сменность, эксплуатационные нагрузки, качество технического обслуживания и т.д.) условий. Величина физического износа основных фондов зависит от множества факторов, в том числе от качества их изготовления, запроектированных технических характеристик, от свойств материалов, из которых они произведены и т.д. Уровень физического износа находится в непосредственной зависимости от степени эксплуатации основных фондов и возрастает с увеличением сменности их использования, загруженности в течение рабочей смены и т.д.

Физический износ связан также с квалификацией обслуживающего персонала, своевременностью и качеством проведенного текущего обслуживания и ремонта и обусловлен целым рядом других причин. Постоянно накапливаясь, физический износ снижает технические и экономические характеристики основных фондов и в конечном итоге приводит к полной потере ими потребительской стоимости, делает основные фонды непригодными для использования. Физический износ характеризуется двумя показателями: степенью износа, выраженной в процентах, и стоимостью, выраженной в гривнях. Степень износа основных фондов определяется коэффициентом физического износа по формуле:

К = И / Фп * 100% (4.3)

где И - сумма износа основных фондов, тыс. грн.;

Фд - первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов, тыс. грн.

Физическому износу в стоимостном выражении соответствует часть стоимости фондов, перенесенная на себестоимость строительно-монтажных работ.

Кроме физического износа средства труда подвержены и моральному износу, проявление которого заключается в том, что еще пригодные по своему материальному (физическому) состоянию основные фонды становятся экономически невыгодными по сравнению с новыми, более эффективными основными фондами того же назначения. Моральный износ проявляется в двух формах. Моральный износ первой формы возникает в результате обесценивания старых основных фондов по причине снижения издержек производства в отраслях, поставляющих основные фонды строительству. В итоге стоимость новых основных фондов той же конструкции становится ниже, чем была у ранее выпущенных. Поэтому в процессе их эксплуатации на готовую продукцию (строительно-монтажные работы) они будут переносить меньшую по величине долю стоимости, что делает их соответственно более эффективными и стимулирует замену старых фондов новыми. Моральный износ первой формы может быть определен по формуле:

Потребительская стоимость основных фондов при моральном износе первой формы не изменяется.

Моральный износ второй формы связан с появлением новой, более производительной и экономичной строительной техники, применение которой приводит к уменьшению относительной полезности старых машин и оборудования и требует их замены или модернизации. Моральный износ второй формы может быть определен по формуле:

где Фп и Фп¹ - первоначальная (балансовая) стоимость образцов старых и новых средств труда, тыс. грн.;

П и П¹ - годовая производительность образцов старых и новых средств труда, натур. единицы измерения (куб. м, тыс. штук и др.);

Тн и Тн¹ - нормативные сроки службы образцов старых и новых средств труда, годы;

Тд - оставшийся срок службы старых средств труда, годы.

В результате физического и морального износа основные фонды, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают полезные свойства средств труда и требуют замены. Одним из источников денежных средств для возмещения выбывающих основных фондов является их амортизация. Амортизация основных фондов - это постепенное перенесение стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на стоимость производимой продукции с целью накопления денежных средств для последующего возмещения изношенных основных фондов. Полная сумма амортизации (А) за весь период эксплуатации определяется по формуле:

А = Фп - Л (4.6)

где Л - ликвидационная стоимость основных фондов, тыс. грн.

Соответственно годовая сумма амортизации Агод составит:

где Тсл - срок службы основных фондов, принятый для расчета амортизационных отчислений.

На практике сумма амортизации включается в себестоимость строительно-монтажных работ в виде амортизационных отчислений, которые представляют собой денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа основных фондов. Размер амортизационных отчислений определяется по установленным нормам. Норма амортизации - это процентное отношение годовой суммы амортизации к первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов. Существующие нормы амортизации установлены только на полное восстановление основных фондов и не учитывают затрат на периодическое проведение текущих и капитальных ремонтов.

Годовая норма амортизации (На) зависит в основном от стоимости и сроков службы основных фондов и может быть определена по формуле:

На = Агод / Фп * 100%. (4.8)

Амортизация на все находящиеся на балансе строительной организации основные фонды (средства) независимо от того, находятся они в эксплуатации или запасе (резерве) начисляется ежемесячно в размере 1/12 части годовой нормы. Амортизация по машинам, оборудованию и транспортным средствам начисляется в течение нормативного срока службы или срока, за который первоначальная (балансовая) стоимость их будет полностью перенесена на издержки (себестоимость) производства продукции. По всем другим основным фондам амортизационные отчисления делаются в течение всего фактического срока их службы.

2. Оборотные средства строительных организаций

Для осуществления производственно-хозяйственной деятельности строительные организации должны иметь в своем распоряжении не только основные фонды, но и оборотные средства.

Оборотные средства - это авансированная строительной организацией в оборотные фонды и фонды обращения (за вычетом амортизационных отчислений) совокупность денежных средств, которая опосредствует их движение в процессе кругооборота и обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения строительной продукции.

Состав оборотных средств в строительстве: основные материалы; конструкции, детали и изделия; вспомогательные материалы и топливо; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство подсобных производств; незавершенное производство строительно-монтажных работ; расходы будущих периодов; средства в расчетах; денежные средства.

Оборотные средства необходимы организациям (независимо от форм собственности) для образования запасов материальных ценностей, покрытия затрат по незавершенному производству и других целей, а также осуществления расчетов.

Они являются источником финансирования текущих и (частично) капитальных затрат строительной организации и состоят из оборотных материальных и финансовых активов.

Часть оборотных средств, которая функционирует в сфере производства, представляет собой оборотные фонды организации. Другая, которая находится в сфере обращения, составляет фонды обращения.

Оборотные фонды - часть производственных фондов, которые, как правило, целиком используются в одном производственном цикле, утрачивают при этом свою первоначальную материально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на себестоимость строительно-монтажных работ по возведению зданий и сооружений.

В состав оборотных фондов входят производственные запасы и средства в процессе производства.

Производственные запасы - это предметы труда, которые предназначены для обеспечения непрерывности процесса строительного производства, но еще не включенные в производственный процесс.

Производственные запасы включают в себя основные материалы, детали и конструкции, вспомогательные материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Основными материалами считаются те материалы, которые непосредственно используются в процессе производства работ, а также для изготовления конструкций, деталей на строительных площадках. В состав основных материалов входят: цемент, лес, песок, щебень, металл, металлоизделия (гвозди, болты, гайки, скобяные изделия и т. д.), санитарно-технические материалы (краны, муфты, лифты, фланцы и др.), кровельные материалы (рубероид, толь, пергамент, кровельное железо и т. д.) и другие материалы.

Строительные детали и конструкции представляют собой законченные составные элементы, из которых монтируются зданий и сооружения: детали - дверные и оконные коробки, дверные полотна, архитектурные детали и т.п.; конструкции - фермы колонны, стеновые панели, лестничные марши и площадки и т.п,

Вспомогательные материалы непосредственно не входят в состав строящихся объектов. Они необходимы для обслуживания производственных процессов строительства. Это материалы, которые используются в процессе эксплуатации строительной техники и оборудования (смазочные, обтирочные материалы и др. или обслуживают процесс производства работ (например, взрывчатые вещества). В эту составную часть производственных запасов входят также запасные части для машин и оборудования; инвентарная тара (бочки, мешки, ящики и другие виды тары) используемая для упаковки поступающих на строительство материалов и топливо.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП) - это часть оборотных фондов, в которую входят:

-предметы, служащие менее одного года, независимо от стоимости;

-предметы, стоимостью до 100 минимальных размеров месячной оплаты труда независимо от срока службы;

-специальные инструменты и приспособления, сменное оборудование независимо от стоимости;

- специальная одежда и обувь, а также постельные принадлежности для общежитий независимо от их стоимости и срока службы.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП) по своей экономической природе близки к основным фондам, так как переносят свою стоимость на производимую продукцию по частям, по мере износа. По порядку их приобретения МБП аналогичны материалам.

Поэтому отнесение МБП к оборотным фондам и к запасам несколько условно, так как большая их часть находится не в запасах на складах, а в эксплуатации. Такой порядок принят, чтобы упростить и облегчить учет и планирование малоценных и быстроизнашивающихся предметов, так как их номенклатура весьма обширна.

По составу и функциональной роли МБП подразделяются следующим образом:

1.Инструменты и приспособления общего пользования: режущие, абразивные, ударные, слесарно-сборочные, измерительные и другие инструменты и приспособления, которые имеют универсальное применение и не связаны с выполнением определенного вида работ. Инструменты и приспособления специального назначения: режущие, измерительные и другие инструменты и приспособления, которые используются при производстве конкретных видов работ.

2.Сменное оборудование - предметы, представляющие собой части машин и оборудования, используемые для замены изношенных частей без ремонта.

3.Малоценный хозяйственных инвентарь - предметы, которые используются для хозяйственных нужд (конторская мебель, часы, огнетушители и т.д.).

4.Специальная одежда и специальная обувь - предметы индивидуальной защиты от вредных условий производства или предметы, предохраняющие рабочего и его одежду от преждевременного износа (рукавицы, очки, фартуки, комбинезоны и т.д.).