20

Глава 1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ

1.1 Что такое «анализ хозяйственной деятельности предприятия»? Цели, виды и способы анализа

В широком смысле слова под «анализом хозяйственной деятельности» (АХД) понимается ретроспективное (на основе прошлой деятельности), оперативное (текущее состояние) и/или перспективное (прогноз развития) исследование бизнеса (либо отдельных аспектов бизнеса) предприятия. Цели анализа при этом могут быть исключительно разнообразными и зависеть от субъекта анализа, в качестве которого может выступать как менеджмент самого предприятия, так и сторонние организации, имеющие доступ к информации о предприятии (пользователи информации).

Главная цель анализа -- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Общая схема содержания анализа хозяйственной деятельности представлена на рис 9.1.

В контексте используемой информационной базы анализа хозяйственной деятельности (АХД) различают финансовый анализ и управленческий анализ.

Финансовый анализ производится на основе форм квартальной и годовой сводной финансовой отчетности предприятия: баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) - за ряд прошлых периодов (кварталов, лет). Финансовый анализ может проводиться как самой компанией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами и т.д.), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчетности.

Управленческий анализ использует как данные сводной финансовой отчетности, так и оперативную (внутреннюю) информацию компании. Данный вид анализа проводится в большинстве случаев для внутренних целей компании, так как он основывается на использовании в том числе коммерческой (закрытой) информации.

Финансовый и управленческий анализ не являются «параллельными» видами анализа хозяйственной деятельности.

Субъектами анализа выступают как непосредственно заинтересованные, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся собственники предприятия, заимодавцы, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал предприятия и администрация (руководство). Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций исходя из своих интересов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей информации. Это прежде всего аудиторские фирмы, а также консультационные фирмы, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы и др.

Таблица 1

Цели анализа хозяйственной деятельности в разрезе групп пользователей информации

Группы пользователей информации (субъектов анализа хозяйственной деятельности)	Цели проведения анализа хозяйственной деятельности
Финансовый анализ
Коммерческие банки	Анализ кредитоспособности заемщика
Поставщики и подрядчики	Анализ платежеспособности предприятия
Фондовые брокеры, мелкие акционеры	Прогноз стоимости бизнеса предприятия (котировки акций)
Конкуренты	Общая оценка состояния предприятия и динамики продаж (на основе данных сводной финансовой отчетности)
Стратегические инвесторы	Выбор наиболее привлекательного для инвестиций предприятия отрасли/региона на основе составления рейтинга
Управленческий анализ
Руководство предприятия	Выработка управленческой политики и стратегии развития предприятия
Стратегические инвесторы	Оценка стоимости бизнеса (при определении условий приобретения контрольного пакета акций), финансово-экономическая оценка эффективности инвестиций
Государственные налоговые органы	Правильность расчета налоговых начислений, оценка обоснованности предоставления налогового моратория (в случае неплатежеспособности предприятия)

Таблица 2

Способы анализа хозяйственной деятельности (АХД)

Критерии определения способов АХД	Способы АХД
Последовательность проведения, задачи, «выходные» результаты анализа	Позитивный анализ, нормативный анализ
Временной интервал	Ретроспективный анализ, оперативный анализ, перспективный анализ
Использование формального (математического) аппарата	Количественный анализ, качественный анализ

С точки зрения задач и «выходных» результатов, последовательности проведения различают позитивный анализ и нормативный анализ.

Позитивный анализ -- это обработка первичной (учетной) информации и фиксация имеющих место явлений и процессов хозяйственной деятельности предприятия. Скажем, примером позитивного анализа является расчет показателей ликвидности и констатация того факта, что за отчетный квартал коэффициент текущей ликвидности предприятия снизился с 1,5 до 1,35.

Нормативный анализ -- это оценка результатов позитивного анализа в контексте благосостояния предприятия («хорошо» или «плохо») и, на этой основе, формулировка соответствующих выводов исходя из общей цели проведения анализа.

Любой проект АХД предполагает сочетание двух указанных способов в последовательности «позитивный анализ (обработка информации) -- нормативный анализ (оценка и выводы)».

Нормативная оценка определяется не только результатами, полученными на этапе позитивного анализа, но и целью анализа (критерием нормативной оценки).

Допустим, и анализ кредитоспособности заемщика со стороны коммерческого банка при андеррайтинге (принятии решения о выдаче и условиях) кредита, и анализ эффективности деятельности дочернего предприятия со стороны управляющей компании (холдинга) используют одну и ту же технологию аналитической обработки данных сводной финансовой отчетности (финансовый анализ). Нормативная оценка результатов позитивного анализа и управленческие выводы при этом будут различаться, так как в указанных двух случаях различными являются цели проведения АХД (см. схему 2).



Цель проведения анализа определяет предмет анализа, т.е. совокупность исследуемых сегментов и направлений хозяйственной деятельности предприятия. В этой связи можно выделить:

* сегментарный АХД (например, анализ кредитоспособности заемщика, финансово-экономическую оценку отдельного инвестиционного проекта компании), где предметом исследования является отдельный аспект или сфера бизнеса;

* комплексный АХД, где предметом изучения является бизнес предприятия в целом.

В методологическом плане наиболее полным является комплексный управленческий анализ хозяйственной деятельности.

Комплексный анализ представляет собой совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью комплексного анализа является оценка имущественного и финансово-экономического состояния предприятия, идентификация внутренних процессов и проблем, выработка на их основе прогнозов развития и составление рекомендаций по их корректировке. Это необходимо для принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств) и т.п.

Комплексный АХД может проводиться предприятием по итогам прошедшего бюджетного периода (план-факт анализ), либо на основе сравнения данных ряда периодов (ретроспективный анализ).

Комплексный (фундаментальный) анализ должен проводиться на базе объективных материалов с выездом специалистов на предприятие, с учетом макроэкономических и отраслевых показателей и фактических результатов деятельности конкретного предприятия.

Список необходимых документов (предоставляемой информации):

· устав и/или учредительный договор;

· общая информация о компании;

· балансовый отчет (форма №1);

· отчет о прибылях и убытках (форма №2);

· отчет о движении капитала (форма №3);

· отчет о движении денежных средств (форма №4);

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

· пояснительная записка к финансовому отчету;

· заключение независимого аудитора;

· бизнес-планы развития и отчеты об их реализации;

· дополнительные документы и информация с учетом пожеланий Заказчика.

Комплексный анализ является, по сути, всеобъемлющим видом анализа:

1. Во-первых, он дает общую ретроспективную и прогнозную оценку финансово-экономического состояния предприятия

2. Во-вторых, позволяет обратить внимание на определенные аспекты хозяйствования компании,

3. В-третьих, указывает на пути оптимизации ее деятельности.

Данный вид анализа может найти широкое применение на предприятии; в частности, он оптимально подходит для следующих видов работ:

· Привлечение финансовых ресурсов

· Поиск высокорентабельных проектов

· Оценка надежности партнеров

· Оценка целесообразности финансовых вложений

· Оптимизация финансовой деятельности компании

· Комплексное финансовое оздоровление компании

Комплексный экономический анализ проводится в три этапа:

1) предварительный обзор обобщающих показателей (чтение отчетности;

2) углубленный анализ всех показателей по блокам в их взаимосвязи;

3) по итогам глубокого анализа всех показателей и всех сторон хозяйственной деятельности дается обобщающая оценка эффективности работы предприятия.



Блок 1. Анализ технико-организационного уровня и других условий хозяйственной деятельности. Факторами повышения экономической эффективности являются техническое и организационное развитие, внешнеэкономические, социальные и природные условия хозяйственной деятельности. Совершенствование технико-организационного уровня хозяйственной деятельности -- комплексный непрерывный процесс ее рационализации, охватывающий научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и производимой продукции, структуру хозяйственной системы и уровень организации производства и труда, хозяйственный механизм и уровень организации управления и использования методов хозяйствования. В сферу управленческой деятельности входят также управление внешнеэкономическими связями, социальным развитием трудовых коллективов и использованием человеческого фактора в производстве, а также природоохранной деятельностью и рациональным использованием природных ресурсов. Методологически такие факторы повышения экономической эффективности производства, как внешнеэкономические, социальные и природные условия, можно рассматривать как самостоятельные темы экономического анализа или как составные части темы анализа технико-организационного уровня хозяйственной деятельности.

Повышение технико-организационного уровня и других условий (внешнеэкономических, социальных и природных) в любой отрасли материального производства в конечном счете проявляется в уровне использования всех трех элементов производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда. Качественные показатели использования производственных ресурсов -- производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, -- являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и других условий производства.

Методологически следует различать показатели экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и показатели самого уровня, т.е. состояния техники, технологии, организации производства и управления. Примерное содержание анализа показателей достигнутого технико-организационного уровня (состояния) приведена на рис. 9.4.

1.2 Методологические принципы АХД

Следует различать понятия «методология» и «методика», в данном случае применительно к вопросам проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия. Методология АХД -- это совокупность базовых принципов, лежащих в основе сбора и обработки первичной информации. Под методикой АХД подразумевается набор и последовательность практических технологий (приемов) анализа, основанные на конкретизации базовых методологических принципов в соответствии с целями, предметом и объектом анализа. Отметим, что методологические принципы являются общими для всех видов АХД, в то время как каждый вид АХД имеет свою собственную методику проведения (блок-схему и совокупность используемых аналитических технологий).

Метод экономического анализа -- это прием, подход, способ изучения хозяйственных процессов в статике и динамике. Метод экономического анализа предполагает:

* использование системы показателей;

* изучение причин изменения экономических показателей;

* выявление и измерение взаимосвязи между экономическими показателями.

Методы экономического анализа можно разделить на две группы: качественные и количественные.

Качественные методы позволяют сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия; уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности.

Количественные методы нацелены на то, чтобы в процессе анализа оценить влияние факторов на результативный показатель, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

Количественные методы подразделяются на:

* статистические;

* бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод);

* экономико-математические.

Способы и приемы количественного анализа включают следующие традиционные методы:

* расчет абсолютных, относительных и средних величин;

* сравнение;

* группировка;

* индексный метод;

* метод цепных подстановок;

* интегральный метод.

К статистическим методам экономического анализа относятся:

* статистическое наблюдение -- запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

* расчет средних величин;

* ряды динамики -- абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;

* сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам;

* сравнение показателей -- с показателями конкурентов, с нормативами, с показателями предыдущих периодов;

* расчет индексов;

* детализация показателей;

* графические методы.

При решении конкретных аналитических задач применяются экономико-математические методы:

* методы элементарной математики;

* классические методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;

* методы математической статистики;

* эконометрические методы: производственные функции, межотраслевой баланс народного хозяйства, национальное счетоводство;

* методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамичное программирование;

* методы исследования операций: управление запасами, теория игр, теория расписаний, методы экономической кибернетики;

* эвристические методы.

Метод исследования тесно связан с методикой исследования. Методика анализа -- это совокупность правил, методов, приемов целесообразного проведения аналитической работы.

При разработке методики экономического анализа определяются:

* цели и задачи экономического анализа;

* критерии оценки;

* совокупность показателей;

* методы анализа;

* периодичность и сроки выполнения аналитических процедур;

* источники информации для целей анализа;

* последовательность проведения анализа;

* средства обработки информации;

* порядок оформления результатов анализа.

Промежуточное положение между количественными и качественными методами анализа занимает составление рейтинговых оценок (балльный анализ). Этот метод, в частности, используется при сравнении текущего финансового состояния нескольких предприятий одной отрасли и/или региона при выборе наиболее подходящего объекта инвестиций.

Метод «анализа-синтеза»

Метод «анализа-синтеза» является общим для всей гносеологии (теории познания) и восходит к классической триаде диалектики Гегеля «тезис-антитезис-синтез». Данный метод предполагает три основных этапа при проведении любого вида АХД:

* на первом этапе проводится общее изучение предмета анализа, выражающееся в расчете основных результирующих показателей, включаемых в целевую функцию. Так, для комплексного управленческого анализа общее изучение состояния бизнеса заключается в расчете на основе форм сводной финансовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках) динамики конечных финансовых результатов (объема продаж, себестоимости реализации, балансовой и чистой прибыли, прибыли на единицу собственных средств, рентабельности реализованной продукции) и финансовой устойчивости (коэффициентов ликвидности, финансовой маневренности, общей платежеспособности, величины чистого оборотного капитала). Таким образом, на первом этапе анализа имеет место констатация основных характеристик и тенденций предмета анализа на уровне явления (то есть без выявления сущностных причинно-следственных и функциональных факторных зависимостей, лежащих в основе данных характеристик и тенденций);

* на втором этапе осуществляется расчленение предмета анализа на составляющие (блоки) и анализ отдельных блоков предмета анализа. Основными используемыми аналитическими технологиями здесь являются методы вертикального и горизонтального факторного анализа. На втором этапе рассмотрение производится уже на уровне сущности отдельных аспектов предмета анализа, то есть определяются основные факторы, обусловливающие величину и динамику результирующих показателей (целевой функции). По результатам второго этапа формулируются нормативные оценки по отдельным блокам предмета анализа.

Следует подчеркнуть, что данные нормативные оценки носят условный («автономный») характер, так как исследование отдельных блоков на этом этапе производится обособленно, вне взаимосвязи с другими блоками. Так, одним из блоков при проведении комплексного управленческого анализа является финансовая политика компании. Соответственно, на втором этапе формулируются выводы относительно необходимости приведения коэффициентов финансовой устойчивости (ликвидности и других) к нормативным (оптимальным) значениям за счет изменения величины финансовых резервов. При этом управленческие выводы исходят сугубо из задач финансовой политики предприятия и не учитывают, например, возможный эффект от повышения финансовых резервов на снижение оборота компании (за счет дополнительной иммобилизации средств), сокращение инвестиций и пр.;

* третий, заключительный, этап можно определить как этап синтеза. На данном этапе производится «увязка» условных нормативных оценок и управленческих выводов 2-го этапа по отдельным блокам с учетом взаимосвязей и взаимозависимостей между блоками в рамках хозяйственной деятельности предприятия. Критерием при этом является оптимизация целевой функции АХД. Необходимость этапа синтеза диктуется тем, что предприятие представляет из себя экономическую систему с наличием функциональных связей между отдельными сегментами бизнеса, а не просто совокупность отдельных сегментов. Поэтому условные нормативные оценки 2-го этапа могут быть в ряде случаев «конфликтными», то есть управленческие цели одного из блоков могут вступать в противоречие с управленческими целями другого блока. Скажем, для коммерческого предприятия типичным примером такого рода «конфликтных» целей являются долгосрочные задачи повышения производственной эффективности (инвестиционная политика) и задачи поддержания текущей платежеспособности (финансовая политика).

Увеличение расходов на инвестиции означает дополнительную иммобилизацию оборотных (ликвидных) ресурсов компании, что снижает уровень текущей финансовой устойчивости. Соответственно, при проведении комплексного управленческого анализа на 3-м этапе производится «увязка» (поиск сбалансированного решения) управленческих оценок и выводов 2-го этапа по блокам «Инвестиции» и «Финансовая политика»; размер инвестиционных расходов может быть сокращен по сравнению с условной нормативной оценкой 2-го этапа, а, с другой стороны, требования к увеличению уровня финансовых резервов на планируемый период (квартал, год) также могут быть смягчены. В результате постулируются реальные управленческие цели инвестиционной и финансовой политики с учетом взаимозависимости данных двух важнейших сегментов бизнеса.

Методология «анализа-синтеза», которая лежит в основе блок-схемы проведения не только комплексного управленческого анализа, но и других видов АХД, изображена на схеме 3.

1.3 Пользователи экономической информации

Аналитическая экономическая информация представляет интерес для внешних и внутренних пользователей.

Внешние пользователи подразделяются на две группы. Первая группа пользователей непосредственно заинтересована в информации:

* существующие и потенциальные собственники средств организации;

* кредиторы;

* поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей;

* государство в лице налоговых органов;

* служащие с точки зрения заработка и перспектив работы.

Ко второй группе относятся внешние пользователи, опосредованно заинтересованные в аналитической информации:

* аудиторские службы;

* консультанты по финансовым вопросам;

* биржи ценных бумаг;

* законодательные органы;

* пресса и информационные агентства;

* профсоюзы.

Внутренние пользователи -- руководство предприятия, менеджеры различных служб и т. д.

2.1 Этапы и стандартные приемы экономического анализа

Практикой финансового анализа выработаны основные правила (методика) анализа финансовых отчетов. Условно их можно разделить на четыре типа анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых показателей;

3. трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем;

4. анализ финансовых коэффициентов -- расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Широкое применение имеют сравнительный и факторный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей фирмы с показателями других подразделений, фирм-конкурентов и т. д.

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы могут быть использованы на всех этапах анализа и формирования обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности организации.

Основные этапы финансового анализа можно представить следующим образом:

1. оценка структуры и динамики имущества и финансовых ресурсов организации;

2. оценка ликвидности баланса и активов организации;

3. оценка финансовой устойчивости организации;

4. оценка финансовых результатов деятельности организации;

5. оценка эффективности деятельности организации;

6. оценка деловой активности организации;

7. оценка денежных потоков организации.

Внутренний управленческий анализ предполагает более глубокое изучение всех аспектов финансово-хозяйственной деятельности организации.

Основными направлениями внутреннего анализа являются:

1. анализ технико-организационного уровня и других условий производства;

2. анализ использования основных производственных средств;

3. анализ использования материальных ресурсов;

4. анализ использования труда и фонда заработной платы;

5. анализ объема, структуры и качества продукции;

6. анализ себестоимости продукции;

7. анализ прибыли, ее динамики и качества;

8. анализ величины, структуры авансированного капитала (внеоборотного и оборотного);

9. анализ оборачиваемости капитала;

10. анализ рентабельности финансово-хозяйственной деятельности;

11. анализ финансового состояния организации.

2.2 Системный подход в комплексном экономическом анализе

Необходимость системного анализа хозяйственной деятельности обусловлена тем, что деятельность любого хозяйствующего субъекта представляет собой сложную целостную динамичную систему. При системном анализе основное внимание уделяется исследованию взаимной связи отдельных факторов производства. В результате выполнения системного анализа строится логическая и методологическая схемы, которые позволяют создавать модели, использовать математические методы и современную вычислительную технику для исследования факторов. Наиболее важным в комплексном экономическом анализе является системность, увязка отдельных направлений анализа между собой, анализ взаимосвязи между объектами анализа и вывод показателей каждого направления исследования на обобщающие показатели эффективности деятельности организации.

Методика комплексного экономического анализа предполагает:

* определение целей и задач экономического анализа;

* формирование совокупности показателей для достижения целей и задач;

* разработку схемы и последовательности проведения анализа;

* установление периодичности и сроков проведения анализа;

* выбор способов получения информации и ее обработки;

* разработку методов анализа экономической информации;

* формирование перечня организационных этапов проведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

* определение порядка оформления результатов анализа и их оценку.

Процедура комплексного экономического анализа состоит из нескольких блоков:

1. Предварительный обзор обобщающих показателей.

2. Анализ организационно-технического уровня, социальных, природных и внешнеэкономических условий производства.

3. Анализ использования основных производственных средств.

4. Анализ использования материальных ресурсов.

5. Анализ использования труда и заработной платы.

6. Анализ объема, структуры и качества продукции.

7. Анализ себестоимости продукции.

8. Анализ величины и структуры авансированного капитала.

9. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

10. Анализ прибыли и рентабельности продукции.

11. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности.

12. Анализ финансового состояния и платежеспособности.

13. Обобщающая оценка эффективности деятельности.

2.3 Факторы и резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности

Основным условием увеличения уровня прибыли является повышение эффективности хозяйственной деятельности. На конечные результаты деятельности организации оказывают влияние различные факторы.

В экономическом анализе факторы классифицируются по различным признакам:

1. Факторы общие и частные.

Общие факторы оказывают влияние на ряд показателей. Частные факторы оказывают влияние на конкретные показатели.

2. Факторы внутренние и внешние.

Внутренние факторы определяются внутренними условиями функционирования организации. Внутренние факторы подразделяются на основные и неосновные. Основные факторы влияют на конечные результаты деятельности организации. Внутренние неосновные факторы не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя (это структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины).

Внешние факторы не зависят от деятельности конкретной организации, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов данной организации.

3. Факторы экстенсивного и интенсивного развития финансово-хозяйственной деятельности.

К экстенсивным относятся факторы, определяющие увеличение количества используемых ресурсов, увеличение времени использования ресурсов, увеличение непроизводительного использования ресурсов.

К интенсивным относятся факторы, которые определяют совершенствование качественных характеристик ресурсов и процессов их использования -- совершенствование технологии и организации производства, труда, управления.

Классификация факторов является основой классификации резервов. В экономике различают два понятия резервов:

* Резервы как резервные запасы сырья, материалов и т. д.

* Резервы как неиспользованные возможности роста производства, улучшения его количественных показателей.

Для повышения эффективности хозяйственной деятельности важным моментом является выявление и активизация внутренних резервов организации -- неиспользованных возможностей снижения

текущих и авансируемых затрат. Первый путь использования резервов -- это устранение потерь и нерациональных затрат. Второй путь -- внедрение более современных и производительных технологий.

В практике экономического анализа резервы классифицируются по следующим признакам:

1. По условиям повышения эффективности деятельности. По этому признаку можно выделить резервы: повышения научно-технического уровня производства и продукции; совершенствования структуры и организации производства и труда; повышения уровня управления и хозяйствования.

2. По конечным результатам, на которые воздействуют резервы. В этом плане различают резервы: повышения объема выпуска продукции; совершенствования структуры и ассортимента продукции; улучшения качества продукции; снижения себестоимости продукции; повышения прибыльности продукции.

3. По стадиям процесса воспроизводства', снабжение, производство, сбыт продукции, а также по стадиям создания и эксплуатации изделий: непроизводственная стадия -- конструкторская и технологическая подготовка производства; производственная стадия -- освоение новых изделий и технологий в производстве; эксплуатационная стадия -- потребление изделий.

4. По сроку использования резервы подразделяются на текущие (реализуемые в течение данного года) и перспективные, которые можно реализовать в более отдаленные периоды.

5. По способам выявления резервы классифицируются на явные (ликвидация очевидных потерь и перерасходов) и скрытые, которые могут быть выявлены путем глубокого экономического анализа.

Основными путями выявления и мобилизации резервов являются:

* выявление ведущего звена в повышении эффективности производства, т. е. выявление тех затрат, которые составляют основную часть себестоимости продукции и экономия которых может привести к значительному снижению себестоимости;

* выделение «узких мест» в производстве, которые ограничивают темпы роста производства и снижение себестоимости продукции;

* учет типа производства;

* одновременный поиск резервов по всем стадиям жизненного цикла объекта или изделия;

* выявление комплекса резервов с тем, чтобы экономия материалов сопровождалась экономией труда и времени использования оборудования.

АХД промышленного предприятия

Общеотраслевая специфика промышленного предприятия находит свое отражение в его финансовом цикле и инвестиционном цикле.

Финансовый цикл -- это совокупность стадий кругооборота (обращения) оборотного капитала предприятия с момента закупки необходимых для обеспечения текущей деятельности оборотных ресурсов до момента поступления средств за реализованную продукцию (работы, услуги) и расчетов с кредиторами (поставщиками оборотных ресурсов). Длительность финансового цикла в промышленности сильно варьируется по отраслям: от нескольких недель (легкая и пищевая промышленность) до нескольких месяцев (тяжелое машиностроение).

Инвестиционный цикл -- это кругооборот (период воспроизводства) основного капитала предприятия с начала эксплуатации основных средств до их полного износа (амортизации). Продолжительность инвестиционного цикла определяется сроком амортизации основных средств, который может составлять более десяти лет в зависимости от физических особенностей и технологических характеристик используемого в хозяйственной деятельности компании основного капитала (зданий, сооружений, оборудования и т.д.).

Финансовый и инвестиционный циклы предприятия взаимосвязаны. Одним из направлений использования чистой прибыли (конечный результат очередного финансового цикла) являются вложения (инвестиции) в воспроизводство основного капитала. С другой стороны, капитальные (основные) активы компании являются необходимым условием обеспечения очередного финансового цикла и влияют на величину чистой прибыли (через амортизационные отчисления как одну из статей текущих затрат).

Финансовый и инвестиционный циклы промышленного предприятия в упрощенной форме показаны на схеме 5.



Как явствует из вышеприведенного описания целевой функции, генеральная задача управления бизнесом промышленной компании включает в себя три основные цели: повышение конечной эффективности хозяйственной деятельности, поддержание текущей финансовой устойчивости, обеспечение долгосрочной финансовой устойчивости. Указанные цели не являются автономными, т.е. не существуют отдельно друг от друга. Напротив, между целью повышения эффективности и целями обеспечения финансовой устойчивости существует тесная корреляция. При этом следует разграничивать, с одной стороны, обусловленность динамики долгосрочной финансовой устойчивости уровнем эффективности хозяйственной деятельности и, с другой стороны, существующий, как правило, «конфликт целей» роста эффективности и поддержания текущей финансовой устойчивости. Иными словами, цели эффективности и долгосрочной финансовой устойчивости являются сопряженными одна с другой и при этом конфликтными по отношению к цели текущей финансовой устойчивости.

Увеличение эффективности означает получение все большей величины чистой прибыли и, как следствие, рост собственных средств, т.е. в долгосрочном периоде рост конечных финансовых результатов имеет своим следствием улучшение финансового состояния компании. Одновременно критерий обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости накладывает ограничения (верхний лимит) на уровень абсолютных и относительных показателей конечных финансовых результатов. Так, при широкомасштабной инвестиционной деятельности компании с привлечением заемных источников финансирования прогнозная величина чистой прибыли должна быть достаточной для погашения взятых долгосрочных кредитов.

«Конфликтность» целей роста эффективности и поддержания текущей финансовой устойчивости обусловливается тем обстоятельством, что инвестиционная активность, направленная на повышение конечных финансовых результатов, ведет к дополнительной иммобилизации средств, т.е. уменьшает величину имеющихся ликвидных (оборотных) активов компании и снижает уровень ликвидности бизнеса. Чрезмерное «увлечение» инвестиционными программами, как свидетельствует практика многих российских предприятий, может привести к потере платежеспособности компании по текущим обязательствам и, как следствие, к банкротству либо необходимости с убытками и в срочном порядке распродавать часть капитальных активов (те же незавершенные объекты капитального строительства).

На схеме 11 показана общая взаимосвязь трех ключевых задач управленческой политики, включаемых в целевую функцию бизнеса промышленной компании.



Итак, выше мы охарактеризовали промышленное предприятие как объект анализа хозяйственной деятельности с точки зрения отраслевых особенностей:

формирования конечных финансовых результатов бизнеса;

основных категорий активов в соответствии с их различной ролью в обеспечении финансового и инвестиционного циклов;

основных источников финансирования хозяйственной деятельности;

критериев финансовой устойчивости в текущем и долгосрочном аспектах;

и, наконец, целевой функции бизнеса, включающей основные задачи по обеспечению

долгосрочного устойчивого развития компании.

3. Комплексный управленческий анализ в промышленности

Из всех видов АХД предприятия наиболее полномасштабным исследованием текущего состояния и тенденций развития бизнеса является комплексный управленческий анализ. Предметом изучения здесь служит хозяйственная деятельность компании в целом, а не отдельные ее аспекты -- отсюда определение «комплексный». Информационной базой анализа является вся имеющаяся информация о предприятии, включая данные как сводной финансовой отчетности, так и оперативной (внутренней) отчетности; поэтому данный вид АХД определяется как «управленческий». Как правило, комплексный управленческий анализ проводится менеджментом самого предприятия для целей выработки и корректировки текущей и стратегической (долгосрочной) управленческой политики. В некоторых случаях заказчиком проведения анализа (по согласованию с менеджментом компании) является стратегический инвестор, которому необходимо обладать детальной информацией о состоянии предприятия в преддверии принятия ключевого решения (об инвестициях, покупке контрольного пакета акций и т.д.).

На схеме 13 графически изображена поэтапная последовательность проведения комплексного управленческого анализа для промышленного предприятия в соответствии с методологией «анализа-синтеза».

Анализ проводится в парадигме «от общего к частному».

На 1-м этапе рассматривается динамика конечных (сводных) финансовых показателей по данным открытой финансовой отчетности -- баланса (формы № 1) и отчета о финансовых результатах (формы № 2) -- иначе говоря, первым этапом комплексного управленческого анализа является финансовый анализ. Результатом первого этапа является расчет сводных (интегральных) показателей состояния и динамики бизнеса предприятия и формулировка общих (предварительных) выводов о позитивных и неблагоприятных тенденциях хозяйственной деятельности за отчетный период.

На 2-м этапе результаты финансового анализа конкретизируются и дополняются с учетом данных внутренней (оперативной) отчетности предприятия. Здесь анализ проводится в разрезе трех ключевых сегментов бизнеса: инвестиционной и производственной политики, рыночной стратегии, финансовой политики. При этом в контексте целевой функции бизнеса инвестиционно-производственная политика и рыночная стратегия выступают факторами эффективности, а финансовая политика включает в себя цели поддержания текущей и долгосрочной финансовой устойчивости. Обобщением результатов рассмотрения показателей отдельных аспектов хозяйственной деятельности является SWOT-анализ (формулировка основных «сильных» и «слабых» мест, положительных и неблагоприятных тенденций и факторов, определяющих данные тенденции, за отчетный период по отдельным аспектам бизнеса предприятия).

На 3-м этапе производится корректировка текущей и долгосрочной управленческой политики предприятия на основе нормативного анализа (оценки результатов количественного анализа первых двух этапов). Основой 3-го этапа является «увязка» конфликтных целей инвестиционно-производственной, рыночной (сбытовой и снабженческой) и финансовой политики и нахождение по ним сбалансированных управленческих решений на текущую и долгосрочную перспективу. Это и составляет смысл комплексного управленческого анализа как основы разработки текущей хозяйственной политики и стратегии развития предприятия на перспективу.



В целом методики проведения финансового и комплексного управленческого анализа являются однотипными (основанными на общей методологии трех последовательных этапов «общее изучение -- анализ отдельных аспектов бизнеса -- синтез и формулировка конечных выводов»). Другое дело, что гораздо более обширная информационная база комплексного управленческого анализа позволяет более детально подойти к исследованию такой составляющей целевой функции бизнеса, как эффективность. В рамках проведения комплексного управленческого анализа отдельно исследуются эффективность использования производственного потенциала предприятия (внутренняя производственная эффективность) и эффективность стратегии предприятия на рынках готовой продукции и закупаемых ресурсов (внешняя экономическая среда). Здесь два указанных фактора эффективности рассматриваются как отдельные аспекты управленческой политики предприятия, а в рамках рыночной стратегии дополнительно выделяют такие блоки, как рынок сбыта (готовой продукции) и рынки ресурсов (сырья и материалов, трудовых ресурсов, финансовых ресурсов).

Схематично методику проведения комплексного экономического анализа предприятия можно представить следующим образом

3.2 Анализ состояния и использования основных фондов (средств)

Повышение уровня и темпов развития промышленности, увеличение выпуска продукции и снижение ее себестоимости во многом зависит от состояния и развития материально-технической базы, т. е. от степени оснащенности предприятий (организаций) основными средствами и уровня их использования. Основные средства промышленности составляют половину всех основных средств Российской Федерации и являются важнейшей частью национального богатства страны.

Рациональное использование постоянно возрастающих основных средств стало в настоящее время одним из решающих факторов повышения экономической эффективности общественного производства.

Анализ эффективности использования средств труда целесообразно начинать с изучения соотношения между выпуском продукции, наличием основных фондов и фондоотдачей, с определения влияния на объем продукции экстенсивных и интенсивных показателей использования основных фондов. Данные для анализа средств труда содержатся в ф. № 11. Для анализа общих показателей использования средств труда можно воспользоваться следующей аналитической таблицей (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Динамика объема продукции, основных фондов и фондоотдачи

No	Наименование показателей	Обозначение показателей	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение от прошлого года -(+,-)
1	Объем продукции (работ, услуг), тыс. руб.	Q	4454	5450	+996
2	Среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных фондов, тыс. руб	F	1230	1423	+193
3	В том числе машин и оборудования, тыс .руб.	F3	732	900	+168
4	Удельный вес (коэффициент) машин и оборудования в составе основных фондов	Ка	0,595	0,632	+0,037
5	Фондоотдача с 1 руб. стоимости промышленно-производственных основных фондов, руб. коп.	f	3,62	3,83	+0,21
6	Фондоотдача с 1 руб. стоимости машин и оборудования, руб. коп.	Г	6,08	6,06	-0,02

Объем продукции (работ, услуг) зависит от наличия основных фондов, их структуры и эффективности использования (фондоотдачи). Зависимость эту можно выразить следующей формулой:

Влияние этих факторов на объем продукции вычисляется способом разниц абсолютных величин:

- влияние изменения стоимости основных фондов

+193 * 0,595 * 6,08=+696 тыс.руб.;

- влияние изменения структуры основных фондов

+0,037 * 1423 * 6,08=+318 тыс.руб.;

- влияние изменения фондоотдачи с 1 руб. стоимости машин

и оборудования

-0,02 * 1423 * 0,632=-18 тыс.руб.

Как видно из табл. 2.1 и приведенных расчетов, объем продукции увеличился против прошлого года на 996 тыс.руб. Это произошло в результате увеличения стоимости основных фондов и повышения удельного веса машин и оборудования, что обеспечило прирост объема продукции соответственно на 696 тыс.руб. и 318 тыс.руб. Однако снижение фондоотдачи машин и оборудования привело к снижению объема продукции на 18 тыс. руб.

После изучения общих показателей наличия и использования основных фондов следует приступить к анализу обеспеченности предприятия средствами труда. При этом необходимо прежде всего дать характеристику их наличия и движения как в целом по всем основным фондам, так и по отдельным их группам. Необходимые для анализа данные содержатся в ф. № 5 и № 11. Сравнивая наличие основных фондов на начало и конец отчетного года, выявляют изменение стоимости основных фондов по сравнению с прошлым годом. Движение основных средств определяется величиной их поступления и выбытия в отчетном году. Прирост основных фондов происходит за счет ввода в действие новых объектов основных фондов, приобретения бывших в эксплуатации основных фондов, безвозмездного поступления их от других предприятий и организаций. Уменьшение наличия основных фондов происходит в результате выбытия их вследствие ветхости и износа, продажи и безвозмездной передачи их другим предприятиям (организациям).

Наряду с показателями объема, структуры и движения основных фондов важное значение имеют показатели технического состояния, которое характеризуется степенью их обновления и изношенности, выбытия, а также возрастным составом оборудования и уровнем его морального износа.

Анализируя техническое состояние основных фондов, необходимо в первую очередь определить уровень и динамику их физического и морального износа, поскольку от этого в значительной мере зависят производительность оборудования и фондоотдача всех основных фондов.

Показателем степени изношенности основных фондов, в том . числе оборудования, является коэффициент износа, который определяется как отношение суммы начисленного износа за весь период их использования к первоначальной либо восстановительной стоимости основных фондов. Необходимые для расчета данные приводятся в ф. № 5. Привлекая данные бухгалтерского учета, можно исчислить коэффициенты изношенности не только в целом для всех основных фондов, но и для отдельных групп, что позволит более детально охарактеризовать техническое состояние различных видов основных средств.

Сопоставляя коэффициенты изношенности на конец и начало года, а также за предыдущие годы, можно проследить изменение степени изношенности основных фондов за изучаемый период. Возрастание уровня износа может быть обусловлено амортизацией, приобретением или получением основных фондов с уровнем износа большим, чем средний по предприятию, а главное - низкими темпами обновления основных фондов, невыполнением планов ввода в действие объектов капитального строительства, модернизации оборудования.

Степень обновления основных фондов характеризуется коэффициентом обновления, который определяется отношением стоимости вновь введенных в эксплуатацию основных фондов за отчетный период к их первоначальной (восстановительной) стоимости на конец периода. Он показывает величину введенных в действие основных фондов за тот или иной период. Коэффициенты износа и обновления исчисляются как по всем фондам, так и по активной их части, а также по группам оборудования и рассматриваются обычно в динамике за ряд лет.

Более высокий коэффициент обновления активной части основных фондов по сравнению с аналогичным коэффициентом, исчисленным по всем фондам, показывает, что обновление основных фондов осуществляется на предприятии за счет активной их части и положительно влияет на показатель фондоотдачи.

Коэффициент выбытия исчисляется как отношение выбывших за отчетный год основных фондов к стоимости их на начало периода. Он показывает долю основных фондов, ежегодно выбывающих из производства.

Коэффициенты выбытия следует рассчитывать по всем основным фондам, промышленно-производственным фондам, активной их части, основным видам оборудования.

При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент выбытия по активной части с коэффициентом выбытия всех промышленно-производственных фондов и выяснить, за счет какой части происходит их выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части, чем по промышленно-производственным основным фондам, покажет, что их выбытие на предприятии осуществляется за счет активной части и отрицательно повлияет на показатель фондоотдачи.

Коэффициент прироста (превышение стоимости поступивших в отчетном периоде основных фондов над стоимостью выбывших) характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода.

При проведении анализа коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных фондов следует рассматривать взаимосвязанно. Привлекая данные оперативно-технического и бухгалтерского учета, целесообразно выяснить, осуществляется ли обновление основных фондов за счет нового строительства или модернизации, замены старого оборудования на новое, более производительное, и сделать вывод об эффективности применения основных фондов.

По анализируемому предприятию данные о степени износа, обновления, выбытия и прироста основных фондов сформированы на основании данных ф. № 5 в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ износа, обновления, выбытия и прироста основных фондов

Показатели	На начало года	На конец года
1 . Первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов, тыс. руб. в том числе:	1539	1612
промышленно-производственных основных фондов из них:	1386	1460
машин и оборудования	872	928
2. Ввод в действие всех новых фондов, тыс .руб. в том числе:		78
промышленно-производственных основных фондов из них:		76
машин и оборудования		64
3. Выбытие основных фондов, тыс .руб. в том числе:		46
промышленно-производственных основных фондов из них:		38
машин и оборудования		32
4. Прирост основных фондов, тыс. руб. в том числе:		73
промышленно-производственных основных фондов из них:		74
машин и оборудования		56
5. Износ основных фондов, тыс.руб. в том числе:	643	702
промышленно-производственных основных фондов	488	536
6. Коэффициент обновления основных фондов, % в том числе:		4,8
промышленно-производственных основных фондов из них:		5,2
машин и оборудования		6,9
7. Коэффициент выбытия основных фондов, % в том числе:		3,0
промышленно-производственных основных фондов из них:		2,7
машин и оборудования		3,7
8. Коэффициент прироста основных фондов, % в том числе:		4,7
промышленно-производственных основных фондов из них:		5,3
машин и оборудования		6,4
9. Коэффициент износа основных фондов, % в том числе:

Подобные документы

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ирбис"

  Понятие экономического анализа, его задачи и виды. Приемы и способы экономического анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 "Баланс", формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [820,2 K], добавлен 16.10.2012
  

• Виды экономического анализа

  Общая классификация экономического анализа. Цели экономического анализа, определяемые уровнем анализируемых объектов, особенностью изучаемых явлений и процессов. Основы внутреннего управленческого анализа. Значение проведения финансового анализа.
  
  реферат [133,2 K], добавлен 28.03.2009
  

• Анализ использования основных фондов ООО "КомСтрой"

  Виды экономического анализа и их классификация. Методы экономического анализа, цели его проведения. Анализ использования основных фондов на предприятии ООО "КомСтрой". Влияние использования основных фондов на производственные и финансовые результаты.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 23.01.2011
  

• Методология комплексного анализа основных показателей хозяйственной деятельности

  Основные этапы проведения комплексного анализа, их характеристика. Элементы, примерный состав и последовательность экономического анализа. Формирование и анализ основных групп показателей в системе комплексного анализа хозяйственной деятельности.
  
  контрольная работа [22,4 K], добавлен 17.06.2010
  

• Комплексный экономический анализ финансовой деятельности

  Сущность финансового анализа и его задачи. Методика проведения горизонтального и вертикального анализа отчетности и коэффициентов. Проведение комплексного экономического анализа финансовой деятельности и рентабельности предприятия на примере ООО "КамСан".
  
  курсовая работа [257,9 K], добавлен 03.09.2010
  

• Содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения

  Финансовая отчетность как информационная основа для финансового анализа и принятия управленческих решений. Содержание и методы финансового и управленческого анализа, их взаимосвязь и последовательность. Комплексный анализ деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [65,8 K], добавлен 27.01.2011
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Кузбасская экологическая фирма"

  Проведение экономического анализа на примере ООО "Кузбасская экологическая фирма". Источники информации для анализа. Использование основных фондов предприятия, труда и заработной платы. Затраты, связанные с реализацией услуг. Анализ финансового состояния.
  
  курсовая работа [550,8 K], добавлен 17.01.2013
  

• Основы экономического анализа

  Современное состояние и перспективы развития экономического анализа в России. Использование абсолютных, средних и относительных величин, управление ими. Анализ показателей движения и состояния основных и оборотных средств, пути их совершенствования.
  
  контрольная работа [57,3 K], добавлен 14.09.2015
  

• Способы и приемы экономического анализа

  Классификация приемов экономического анализа. Методика анализа деятельности предприятия, внутрихозяйственного и внутриотраслевого экономического анализа. Анализ фондоотдачи, материалоемкости, производительности труда, ритмичности сезонности товарооборота.
  
  реферат [33,0 K], добавлен 18.09.2009
  

• Экономический анализ в условиях рыночных отношений

  Предмет, цели, содержание и задачи экономического анализа в условиях рынка. Методика и сфера применения комплексного анализа хозяйственной деятельности, система его показателей. Факторный анализ расходов по оплате труда. Использование индексного метода.
  
  контрольная работа [24,6 K], добавлен 05.01.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам