Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде

Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде

Российские предприятия до сих пор не оправились от проводившейся с 1995 по 1998 годы государственной политики, получившей название «финансовой стабилизации». Основная идея этой экономической политики состояла в обеспечении экономическою роста ВВП и национального производства за счет снижения инфляции, стабилизации цен, укрепления национальной валюты путем поддержания искусственного дефицита рублевой массы, изменения механизма финансирования бюджетного дефицита, усиления фискальной налоговой политики, снижения банковских кредитных ставок.

Искусственно созданная нехватка денег в обращении, демонетизация экономики по-прежнему оказывает деформирующее влияние на процесс ценообразования и систему цен. Так, в 1998 г. из-за опережающих темпов инфляции денежная масса М 2 в реальном выражении сократилась на 38 %.

Вторым антифляционным метолом, на который Правительство возлагало особые надежды, являлась замена инфляционного кредитования Центральным банком России дефицита бюджета не инфляционным механизмом его финансирования - путем заимствования свободных денежных ресурсов на финансовом рынке посредством размещения ценных государственных бумаг. При умеренном использовании данный метод, как показывает опыт европейских стран, позволяет мобилизовать для решения бюджетных проблем значительные финансовые ресурсы без ущерба для экономики в целом.

Переход к финансированию бюджетного дефицита путем размещения государственных ценных бумаг часто рассматривают как не инфляционный способ мобилизации необходимых государству финансовых ресурсов. По нашему мнению, использование кредитных источников финансирования дефицита государственного бюджета, не подкрепленное экономическим ростом, не перекрывает инфляцию, а лишь сдвигает ее по времени в будущее. И чем больше эти заимствования, тем сильнее они истощают экономику, тем выше инфляционный потенциал.

Третий метод преодоления инфляции - ужесточение налогового фискального прессинга. Государственная программа «Стабилизация экономики и финансов», принятая 23 июня 1998г, предусматривала значительное увеличение налоговой нагрузки на всех субъектов экономики. С принятием соответствующих законов, указов и постановлений Правительства общий объем налоговой нагрузки увеличивался более чем на 100 млрд. руб. Фискальный блок антикризисной правительственной программы являлся доминирующим. Он, например, предусматривал введение налога с продаж, единого налога на вмененный доход для .малого бизнеса, включение в налогооблагаемую базу всех доходов, получаемых не по основному месту работы, сокращение категорий граждан, получающих социальную помощь и т.д. При этом основной упор делался на косвенное налогообложение, усиление налогообложения потребителя. Увеличение налоговых поступлений в бюджет по замыслу разработчиков антикризисной программы позволяли сбалансировать бюджет и тем самым ослабить инфляционный потенциал.

Однако, по нашему мнению, такая ярко выраженная фискальная налоговая политика вряд ли эффективна. Нужно иметь в виду, что налоги - это не только инструмент мобилизации доходов бюджетов государства. Они еще и один из важнейших регуляторов воспроизводственного процесса, оказывающих влияние на все пропорции, темпы и условия функционирования экономики. Резкое увеличение налоговой нагрузки ведет к ослаблению деловой активности, включению налогов в цены и их росту.

Наконец, удержание инфляции на относительно низком уровне достигалась за счет произвольных задержек выплат населению.

Снижение инфляции монетарными методами, путем искусственного ограничения денежной массы, ужесточения денежной политики создает ложные стоимостные ориентиры в развитии экономики, деформирует процессы ценообразования. Негативные последствия, выражающиеся в падении промышленного производства и инвестиций, искажении цен, значительно превосходят положительный дефляционный эффект. Помимо высокой пены каждого процента снижения инфляции, само это снижение во многом носит иллюзорный характер. Инфляция приобретает черты подавленной, скрытой.

Эти выводы особенно очевидны на микроуровне, уровне компаний. Если в начале реформ экономику предприятий потряс шок инфляционный, то не менее ощутим шок дефляционный. Если на макроуровне позитивные тенденции слабо различимы, то на уровне компаний отсутствие финансовой и ценовой стабилизации проявляется в полной мере.

В этой сфере углубляется разрыв между доходами предприятий, сокращающимися по мере углубления промышленного спада, снижения инфляции и относительно неэластичными расколами на поддержание изнашивающегося производственного потенциала, социальной инфраструктуры, избыточной занятости. В результате усиливается дефицит самофинансирования. В период «финансовой стабилизации» удельный нес убыточных предприятий промышленности по данным Госкомстата РФ увеличился с 26,4 % в 1995 г. до 51 % в 1998 г. В 1997г. число предприятий, признанные банкротами, взросло с 2168 до 4320, или почти в 2 раза. В 1998 г. этот процесс продолжался. Реальный сектор по существу перестал генерировать доходы для своего саморазвития и развития экономики в целом.

В меньшей степени кризис самофинансирования коснулся отраслей, ориентированных на внутренний конечный спрос. К ним относятся, например, автомобильная промышленность и промышленность электросвязи.

Кризис самофинансирования промышленного производства в «стабилизационном» периоде количественно и качественно отличается от предшествующих.

Во-первых, реакция предприятий на крайне жесткую, экономически неоправданную монетаристическую линию оказалась более острой и сопровождалась ускоренным ростом неплатежей и бартера. Просроченная кредиторская задолженность предприятий на 1 января 1999 г. превышала денежную массу более чем в 2,5 раза и составила 998 млрд. руб., (160 млрд. долл.) при среднем ежемесячном росте с начала года около 6 %. Быстрый рост бартера не менее примечательный феномен российской экономики последних лет. За 1995-1997 гг. доля бартера в продажах удвоилась - с 22 до 41 %, Между ростом неплатежей и расширением сферы бартера существует тесная связь. При помощи бартера осуществляется взаимный зачет части дебиторской и кредиторской задолженностей. Во-вторых, в условиях жестких финансовых ограничений и нарастания неплатежей происходит массовая эмиссия денежных суррогатов, замещающих «живые» деньги.

В результате на различные формы не денежных расчетов приходится более 70 % операций в российской экономике. Две трети выпускаемой продукции вообще не участвуют в товарно-денежном обороте. Проведение Межведомственной балансовой комиссией обследование 210 крупнейших и достаточно успешно функционирующих предприятий показало, что только 27 % общей прибыли получено ими в денежной форме, а доля перечислений в федеральный бюджет в денежной форме не превышает 8 % от общей суммы налогов.

Ускоренный рост неплатежей, бартера, денежных суррогатов, на наш взгляд, являются естественными формами адаптации российских предприятий к жестким финансовым отношениям. Эти лекарства составлены по рецептам предприятий и позволяют им выжить. Но они не устраняют, а усугубляют не равновесие в экономике, снижают эффективность ее функционирования, мешают деньгам, финансам, ценам выполнять свои функции.

Глобальное распространение не денежных форм расчетов искусственно сокращает сферу рыночного ценообразования, основанного на спросе и предложении. Реальные расчеты в российской экономике ведутся, как правило, не в денежных, а в бартерных и суррогатных ценах. Последние выше цен, применяемых при денежном способе расчета. Товарообменные операции осуществляются по ценам, которые определяются исходя из пропорции мены, а не денежных цен обмениваемых товаров.

При проведении этих операций цены вообще не имеют значения: они могут быть как нулевыми, так и бесконечно большими. В конечном счете, бартерные цены определяются по согласованию сторон с учетом их коммерческих интересов. В частности, более высокие бартерные цены используются для продажи товаров с денежными отпускными иенами ниже себестоимости. Если в структуре расчетов доля бартера велика, то изменение продажных денежных цен на готовую продукцию не оказывает сколько-нибудь ощутимого воздействия на сбыт этой продукции. Так, в 1996 г. УАЗ ввел 25 %-ную скидку на свои машины. Рынок розничных продаж этого даже не заметил. На повышение и понижение отпускных цен на автомобили ВАЗ в 1997 г. рынок практически также не отреагировал.

Однако от цен зависит величина налоговых начислений. Поскольку цены в условиях широкого распространения не денежных форм расчетов не связаны с реальностью рынка, искусственно завышены, то и исчисленные на их основе налоги также оказываются искусственно завышенными. Виртуальные цены порождают виртуальные налоги, а те в свою очередь - нереальный бюджет. Кроме того, искусственно завышенные бартерные цены ведут к фиктивному увеличению ВВП. По данным Института проблем инвестирования к началу 1998 г. оно составило 38 % ВВП. Это свидетельствует о том, что официальная статистика завышает реальный объем российского ВВП.

Финансовая и ценовая системы не только не связаны между собой, но действуют в противоположных направлениях.

Если с помощью финансов предпринимаются попытки отрегулировать макроэкономические параметры развития экономики, то искаженные цены разрушают стоимостные пропорции, дезориентируют экономическую систему управления и коммерческую деятельность предприятий.

Какие же должны быть осуществлены меры со стороны государства и отечественных компаний в целях использования цены, как рычага финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов в условиях их адаптации к инфляционным процессам?

На наш взгляд, к наиболее значимым макроэкономическим мерам следует отнести смену направленности вектора государственной финансово-ценовой политики в сторону стимулирования развития отечественного производства, повышение монетизации экономики, проведение реструктуризации задолженности российских компаний, а также снижение цен на продукцию и услуги естественных монополий.

Главным в восстановлении функции цен является усиление регулирующего воздействия государства на процессы ценообразования.

В принципе возможны два крайних и противоположных подхода к государственному регулированию цен - административный и экономический. Административный метод состоит в использовании государством средств и методов непосредственного, прямого изменения или стабилизации цен. Государственное экономическое регулирование основано на использовании разнообразных методов воздействия на цены через изменение соотношения спроса и предложения.

В период регулирования российской экономики, на наш взгляд, важен поиск оптимального сочетания этих подходов. Так, регулирование цен на продукцию естественных монополий в зависимости от общеэкономической конъюнктуры целесообразно строить на использовании таких мер, как «замораживание цен» (насильственная стабилизация на определенный период), «таксация» (государственное установление твердых, максимальных или минимальных цен на основе анализа рыночной ситуации), «нормирование» (установление нормативного соотношения индекса цен на продукцию естественных монополий и общего индекса цен), введение по отдельным товарам специальных ценовых режимов (режим свободных контролируемых цен, режим обусловленной свободы ценообразования, режим свободных наблюдаемых цен), договоры о иенах (конкретные условия и размеры вменения цен определяются по согласованию государственных органов с производителями).

В других отраслях предпочтение следует отдавать экономическим методам государственного регулирования цен. Их применение не нарушает действие рыночных сил, сохраняет экономическую обоснованность цен, обеспечивает их органическую связь с ценами мирового рынка. Экономическое регулирование осуществляется с помощью системы инструментов государственной финансовой, налоговой, кредитной, валютной и таможенной политики. Направления и масштабы использования прямой государственной помощи, налоговых льгот, учетной кредитной ставки, режима валютного курса, таможенных тарифов зависят от складывающейся общеэкономической конъюнктуры и отраслевой ситуации, а также от значения отельных инструментов в ценообразовании.

С 1999 г. наметились позитивные изменения в государственном регулировании экономики и ценообразовании. В условиях спада производства и ограниченности платежеспособности спроса населения весьма своевременной является отмена норм налогового законодательства, препятствующих продаже товаров ниже себестоимости. Это создает возможности для перехода российских предприятий от инфляционной модели ценообразования к рыночным. Так, многие российские фирмы все чаще используют стратегию ценового прорыва, основанной на установлении цен ниже уровня, который воспринимается большинством покупателей как соответствующий экономической ценности товара. В результате применения этой стратеги российские компании получают возможность расширить круг потенциальных покупателей, увеличить объем продаж, снизить издержки производства, повысить конкурентоспособность товаров. В качестве примера успешной реализации стратегии прорыва следует привести крупные предприятия связи, которые на ее основе привлекли новых и сохранили прежних потребителей телекоммуникационных услуг.

Очевидно, что снятие ограничений по реализации продукции ниже фактической себестоимости лишь один из способов стимулирования потребительского спроса. Не менее продуктивным, на наш взгляд, является государственное стимулирование потребительского спроса с помощью бюджетного и банковского кредитования для приобретения товаров длительного пользования, а так же внедрения механизма госзаказа. Как известно, система госзаказа широко применялась в дореформенный период и не всегда себя оправдывала высокой результативностью производства. Однако в условиях, когда обеспечение нормальной работы силами одних только кампаний уже невозможно, данная мера является необходимой.

Что касается предложения о необходимости кредитования населения для приобретения товаров длительного пользования, то данная мера является весьма актуальной. В настоящее время население из-за отсутствия накоплений не способно покупать дорогостоящие товары. Примером может служить кризис в автомобильной промышленности. Так, в январе-мае 1998 г. снижение автомобильного производства из-за отсутствия спроса на предприятиях Татарии составило 47,6 %, Удмуртии - 29,1 %, Ульяновской и Самарской областей - около 3 %.

Принципиальные изменения в процесс ценообразования вносит вступление в действие с 1 января 1999 г. первой части Налогового кодекса РФ. Он предусматривает использование для целей налогообложения цены товаров, работ или услуг, указанной сторонами сделки. Именно эта цена выступает в качестве рыночной цены. Налоговые органы вправе контролировать правильность применения цен лишь по товарообменным операциям, по сделкам между взаимозависимыми лицами, а также в случаях значительных колебаний цен. Все эти меры направлены на расширение сферы рыночного ценообразования и усиление конкуренции на рынке путем государственного регулирования бизнеса, введения новых правил «ценовой игры».

В ближайшей перспективе комплексному государственному регулированию российского ценообразования придать статус федерального закона «О ценообразовании и РФ». В нем, по нашему мнению, целесообразно четкое определение государственного регулирования, механизмов формирования свободных и регулируемых цен, области применения последних, а также разграничение ценовых полномочий и ответственности между органами власти и управления разных уровней.

Важным для отечественных компаний является и позиция государства по вопросу проведения процедуры банкротства. Реализация данной меры по отношению компаний-неплательщиков « на полную мощь» могла бы освободить место более эффективным хозяйствующим субъектам. Об этом свидетельствует мировой опыт. Однако ситуация в России настолько сложна, что масштабное применение процедур банкротства в целях преодоления неплатежеспособности предприятий затруднено по ряду причин. Это связано, во-первых, с большим количеством неплатежеспособных предприятий, которые не могут быть обслужены ни системой арбитражных судов, ни другими институтами. Во-вторых, результатом массового банкротства крупных должников будет банкротство кредиторов. И, в-третьих, к разряду особо неплатежеспособных относятся, прежде всего, крупнейшие компании страны, а их банкротство может серьезно снизить деловой рейтинг России.

Выход из создавшегося положения возможен за счет использования рационального механизма реструктуризации задолженности компаний по обязательным платежам в федеральный бюджет. Государственные меры по ее решению принимались и раньше в 1996 и 1997 годах, но из-за неотработанности механизма реструктуризации задолженности существенных результатов не было получено. Правительство РФ, приняв постановление от 09.06.98 г. «Порядок пересчета задолженности юридических дни по уплате пеней по налогам и сборам, контроль за взиманием которых осуществляется органами Государственной налоговой службы Российской Федерации», в очередной раз пытается подойти к решению вопроса о безнадежной задолженности предприятий бюджетам Федерации и ее субъектов с тем, чтобы они смогли заплатить хотя бы сумму недоимки. Согласно новому порядку реструктуризация становится более доступной из-за увеличения пропускной способности процедуры и возможности ее решения местными налоговыми органами при размере задолженности предприятия в федеральный бюджет не более 20 млн. руб. Действующим порядком предусмотрена одновременная реструктуризация задолженности перед федеральным, региональным и местным бюджетами. Компании могут рассчитывать на четырехлетнюю рассрочку выплаты основного долга и десятилетнюю - штрафа и пеней, при этом сумма штрафов и пеней уменьшается в 3-7 раз. При этом новый порядок предусматривает реструктуризацию либо под залог имущества, либо пол банковскую гарантию. Полагаем, что в сегодняшней ситуации наиболее целесообразным было бы списание 90-100 % пени и штрафов, а также принятие длительной (более 10 лет) бесплатной рассрочки основной суммы долга для предприятий, производящих продукцию, пользующуюся спросом.

Отпускные цены в промышленности, объем бюджетных расходов, и конкурентоспособность российских товаров на мировом рынке в значительной мере зависят от установления базовых тарифов естественных монополий в газовой, энергетической и железнодорожных отраслях. Очевидно, что инфляция издержек в значительной степени обусловлена ростом цен на продукцию и услуги естественных монополий. Поэтому государство должно защищать, интересы потребителей путем вмешательства в процессы ценообразования в отраслях естественной монополии, разумеется, не забывая и о законных экономически обоснованных правах производителей.

Государство может воздействовать на цены в отраслях естественных монополий не только за счет регулирования цен и тарифов, но к путем внедрения и развития элементов конкуренции и этих отраслях Международный опыт и современные теоретические разработки свидетельствует, что самым перспективным направлением экономической политики государства в отраслях естественных монополий является их реструктуризация.

Что касается собственных возможностей отечественных компаний в использовании цены как рычага финансовой стабилизации, следует отметить следующее. Печальный опыт промышленных российских гигантов, таких, например, как ЗИЛ, АЗЛК и других, свидетельствует о том, что их тяжелое экономическое положение связано не только с монетарной политикой государства, а в значительной степени с отсутствием преобразований в производстве, организации труда и сбыта своей продукции. Выходом из создавшейся ситуации может быть кардинальное изменение форм и методов управления предприятием.

Ключевое звено в новой системе управления - поиск ценовой модели, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия. От правильного выбора этой модели зависят решения как краткосрочных задач, связанных с поддержанием платежеспособности предприятий и повышением рентабельности их деятели, так и долгосрочные, связанные с повышением цены компании, привлечением дополнительных источников финансирования, повышением конкурентоспособности предприятия.

К числу предприятий успешно осваивающих новые подходы к формированию своих финансовых и ценовых систем, относится, например, АО «Московская городская телефонная связь». Это предприятие сумело своевременно разработать и реализовать ряд новаций как в области технического перевооружении, так и управления. Комплексно внедрить и успешно применить современные методы формирования инвестиционной и финансовой политики для всех дочерних предприятий. Это, наряду с постоянным мониторингом структуры платежеспособного потребительского спроса позволило АО «MГTC» и его дочерним предприятиям проводить мобильную и эффективную ценовую политику на рынке телекоммуникационных услуг.

Российские предприятия. Адаптация к кризису и поиски новых стратегий развития

Как хорошо известно всем экономистам-аналитикам, общедоступная статистическая информация описывает процессы, происходящие в российской экономике, очень неполно. Кроме того, по разным объективным и субъективным причинам даже та ограниченная информация, которую национальным статистическим органам удается собрать, содержит довольно много искажений и ошибок.

За последние годы ситуация с полнотой и достоверностью статистической информации только ухудшилась. В настоящее время большое число экономических агентов отказывается направлять данные о своей деятельности в адрес статистических органов. Это касается, прежде всего, мелких и средних предприятий, которые практически выпали из сферы регулярных наблюдений. К тому же практически у всех российских предприятий появились дополнительные серьезные мотивы для сокрытия и искажения информации о своих реальных финансово-экономических показателях (необходимость противостоять чрезмерному фискальному давлению и снижать величину уплачиваемых налогов, добиваться разного рода льгот и послаблений у органов власти и т.д.). Поэтому, вне всяких сомнений, ценность и важность содержательной экономической информации, получаемой из неофициальных источников, значительно возросли.

Один из наиболее результативных способов получения информации о реальных экономических процессах - проведение анкетных опросов предприятий. Мы всегда с интересом знакомились с результатами опросов, проводимых различными российскими исследовательскими центрами. Но нас не вполне удовлетворяла тематика вопросов, задаваемых предприятиям. Кроме того, многие важные методические аспекты, связанные с получением результатов, выглядели неочевидными. Поэтому лаборатория прогнозирования микроэкономических процессов ИНП РАН приняла решение проводить свои опросы предприятий.

Создание собственной системы опросов началось с нуля, поэтому нам самостоятельно пришлось преодолевать все технические и методические трудности, связанные с проведением анкетирования предприятий. Пока нельзя сказать, что удалось полноценно решить все проблемы этого рода. В частности, выборка, с которой приходится работать лаборатории, не достаточно репрезентативна с точки зрения отраслевого представительства.

В то же время, мы считаем, что, несмотря на указанные выше проблемы, уже получен ряд очень интересных исследовательских результатов. Конечно, перенос полученных в процессе обработки анкет числовых оценок на всю отечественную экономику был бы не вполне корректным. Тем не менее многие тенденции, имеющие место в национальной экономике, видны из результатов опросов очень четко и ясно.

Исходя из своих исследовательских интересов, мы решили уделить основное внимание выявлению долгосрочных аспектов развития российских предприятий. Поэтому вопросы в анкетах касались, прежде всего, механизмов адаптации предприятий к новой экономической среде; способов выживания в условиях многолетнего кризиса национальной экономики; мероприятий по внутренней реструктуризации; долгосрочных инвестиционных планов; принципов взаимодействия с финансовым сектором и других подобных проблем.

В то же время не хотелось упускать из внимания и прочие стороны жизни предприятий. Поэтому определенная часть вопросов касалась их текущего финансово-экономического положения и краткосрочных тенденций производственной и сбытовой динамики.

Всего в течение 1999 г. было проведено 3 анкетных опроса. На вопросы двух из них отвечали предприятия, работающие почти во всех отраслях реального сектора российской экономики; третий был проведен среди предприятий дорожно-строительного комплекса.

По нашим наблюдениям, наиболее охотно постоянными участниками опросов становятся машиностроительные предприятия. Весьма активно отвечают на вопросы предприятия пищевой, легкой, фармацевтической и некоторых других отраслей перерабатывающей промышленности. В то же время, оказались безуспешными неоднократные попытки разыскать в необходимом количестве активных респондентов в таких отраслях, как сельское хозяйство, лесная и лесоперерабатывающая промышленность, строительство. Кроме того, у нас возникло довольно твердое ощущение, что предприятия, финансово-экономическая ситуация на которых является благополучной, гораздо более охотно становятся постоянными участниками опросов, чем предприятия, находящиеся в кризисе. Исходя из этого, полагаем, что практически любой опрос российских предприятий дает выборку, смещенную в сторону более удачливых и экономически более сильных представителей национальной экономики.

Что касается региональных различий, то они, на наш взгляд, невелики. Степень готовности к сотрудничеству в рамках опросов мало зависит от того, в каком именно регионе расположено предприятие.

Первый опрос был проведен в январе-марте 1999 г. путем почтовой рассылки анкет по произвольно выбранным адресам. При этом большая часть из 500 писем была отправлена на предприятия машиностроения, химической, легкой и пищевой промышленности. Всего на вопросы ответило 115 предприятий из 45 регионов России. 48,7 % ответивших предприятий расположено в крупных городах (с численностью населения свыше 100 тыс. чел.), остальные 51,3 % - в малых городах и сельской местности. Среди предприятий-респондентов 52,2 % относятся к крупным (со среднесписочной численностью персонала свыше 500 чел.); 39,2 % - к средним (среднесписочная численность - от 50 до 500 чел.) и 7 % - к малым (среднесписочная численность менее 50 чел.); 1,7 % предприятий на вопрос о численности не ответили.

Опрос затрагивал 3 круга проблем: 1) текущее финансово-экономическое состояние предприятий и их оценка своих ближайших сбытовых перспектив; 2) наличие свободных производственных мощностей; 3) инвестиционная деятельность и инвестиционные намерения предприятий.

С нашей точки зрения, такая тематика вопросов позволяла оценить возможности роста в отраслях промышленности. Причем в поле зрения должны были попасть не только моменты, связанные с текущей рыночной конъюнктурой, но и более долгосрочные тенденции развития.

В целом поставленные цели были достигнуты, и были получены достаточно четкие ответы о резервах роста в целом ряде отраслей. Результаты позволяют однозначно утверждать, что в настоящее время очень многие российские промышленные предприятия имеют значительный внутренний потенциал для развития. Причем имеются в виду как количественный рост, так и качественные сдвиги. Кроме того, утверждение о наличии потенциала верно как для кратко-, так и для среднесрочной перспективы. Иными словами, в случае выполнения ряда макроэкономических условий период роста производства в российской промышленности может оказаться весьма продолжительным.

Наши выводы основаны на следующих результатах опроса.

Таблица 1 - Ответы на вопрос; «Как, по Вашим оценкам, изменится сбытовая ситуация на Вашем предприятии после экономического кризиса в августе 1998 г. и обесценения рубля» (январь 1999 г.)

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Ситуация ухудшится	Ситуация не изменится	Увеличится объем экспорта	Объем экспорта уже увеличился	Увеличится объем продаж по импортозамещению	Объем продаж по импортозамещению уже вырос
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % химия % машиностроение % легкая % прочие* % строительство % сельское хозяйство %	44 38,26 4 22,22 2 16,67 22 51,16 5 31,25 2 11,76 7 100,00 2 100,00	15 13,04 5 27,78 1 8,33 3 6,98 3 18,75 3 17,65 0 0,00 0 0,00	10 8,70 1 5,56 3 25,00 3 6,98 0 0,00 3 17,65 0 0,00 0 0,00	7 6,09 1 5,56 2 16,67 0 0,00 1 6,25 3 17,65 0 0,00 0 0,00	22 19,13 1 5,56 3 25,00 10 23,26 5 31,25 3 17,65 0 0,00 0 0,00	17 14,78 6 33,33 1 8,33 5 11,63 2 12,50 3 17,65 0 0,00 0 0,00	115 100 18 100 12 100 43 100 16 100 17 100 7 100 2 100
* К прочим отраслям промышленности отнесены предприятия черной и цветной металлургии, а также нефтедобывающей и целлюлозно-бумажной промышленности

Как видно из ответов, несмотря на то, что на момент опроса после августовского кризиса прошло всего лишь 4-5 мес., немалая часть опрошенных предприятий (почти 21 %) уже сумела нарастить объемы продаж за счет импортозамещения и увеличения экспорта. Из этого следует: 1) эти предприятия за прошедшие годы в достаточной степени адаптировались к новым экономическим условиям и могут оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры; 2) они располагают значительными резервными мощностями, которые и позволили им быстро увеличить производство.

Кроме того, не менее половины опрошенных предприятий рассчитывали на рост производства в ближайшем будущем (дальнейшие опросы показали, что реальные результаты оказались даже лучше ожиданий). И это также косвенно подтверждает, что у большинства предприятий есть значительные свободные производственные мощности.

В рамках опроса мы постарались получить от предприятий и прямую оценку своих производственных резервов. Ставя такой вопрос перед предприятиями, мы, в сущности, хотели понять возможные масштабы без инвестиционного роста в отечественной промышленности. Результаты получились следующими:

Таблица 2 - Ответы на вопрос: «Насколько, по Вашим оценкам, Ваше предприятие может увеличить объем производства на существующих мощностях без дополнительных капиталовложений? (при условии решения проблемы платежеспособности потребителей)»

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Объем снизится	Объем увеличится, %
		0-5	6-10	11-15	16-20	21-50	51-100	свыше 100
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % химия % машиностроение % легкая % прочие % строительство % сельское хозяйство %	8 7,27 1 6,25 0 0,00 1 2,38 3 18,75 2 11,76 0 0,00 1 50,00	3 2,73 0 0,00 1 10,00 1 2,38 0 0,00 1 5,88 0 0,00 0 0,00	4 3,64 1 6,25 0 0,00 0 0,00 1 6,25 2 11,76 0 0,00 0 0,00	2 1,82 2 12,5 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00	26 23,64 3 18,75 4 40,00 8 19,05 3 18,75 3 17,65 4 57,14 1 50,00	33 30,00 5 31,25 2 20,00 19 45,24 3 18,75 2 11,76 2 28,57 0 0,00	14 12,73 2 12,50 1 10,00 6 14,29 2 12,50 2 11,76 1 14,29 0 0,00	20 18,18 2 12,50 2 20,00 7 16,67 4 25,00 5 29,43 0 0,00 0 0,00	110 100 16 100 10 100 42 100 16 100 17 100 7 100 2 100

Совокупная величина возможного без инвестиционного прироста производства по опрошенным предприятиям, рассчитанная с учетом объемов реализации предприятий-участников выборки, составила почти 42 %. Иными словами, резервы производственных мощностей на этих предприятиях таковы, что даже при приросте 8-10 % в год они не будут исчерпаны, по крайней мере, еще в течение 3-4 лет.

Что касается более долгосрочных перспектив, то, несмотря на сложную финансово-экономическую ситуацию, целых 59 % предприятий осуществляло различные инвестиционные проекты уже на момент проведения опроса. При этом у половины инвестирующих предприятий в процессе реализации находилось два или более проектов.

Задачи, которые предприятия намерены решить с помощью своих инвестиционных проектов, весьма разнообразны и многочисленны:

Таблица 3 - Число ответов на вопрос: «Инвестиционные проекты Вашего предприятия имеют цель...» (январь 1999 г., сумма ответов > 100 %)

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Сохранение производственных мощностей	Увеличение производственных мощностей	Модернизация производственных мощностей	Увеличение объемов выпускаемой продукции	Повышение качества выпускаемой продукции	Переход к выпуску новой продукции	Снижение уровня производственных издержек	Другое
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % химия % машиностроение % легкая % прочие % строительство %	11 16,18 2 18,18 2 25,00 5 20,00 1 12,50 0 0,00 1 20,00	23 33,82 5 45,45 5 62,50 5 20,00 3 37,50 4 36,36 1 20,00	29 42,65 5 45,45 4 50,00 10 40,00 3 37,50 5 45,45 2 40,00	22 32,35 4 36,36 3 37,50 4 16,00 4 50,00 6 54,55 1 20,00	28 41,18 4 36,36 3, 37,50 9 36,00 6 75,00 4 36,36 2 40,00	48 70,59 8 72,73 6 75,00 22 88,00 4 50,00 5 45,45 3 60,00	27 39,71 2 18,18 6 75,00 10 40,00 3 37,50 4 36,36 2 40,00	1 1,47 - - - - - - - - 1 9,09 - -	68 11 - 8 - 25 - 8 - 11 - 5 -

Как видно из табл. 3, наиболее часто указываются следующие цели проектов: переход к выпуску новой продукции (71 % ответов), модернизация производственных мощностей (42 %), повышение качества продукции и снижение издержек (по 41 %). Варианты ответов, которые говорят о целях экстенсивного развития, встречаются существенно реже: увеличение производственных мощностей - 33 %, увеличение объемов выпускаемой продукции - 32 %, сохранение производственных мощностей - 17 %. На наш взгляд, такая структура ответов на вопрос о целях инвестиционных проектов свидетельствует о стремлении предприятий к серьезной реструктуризации производства и качественным сдвигам (хотя ответы о стремлении некоторых предприятий к экстенсивному росту в настоящее время тоже можно считать обнадеживающим признаком).

Не менее обнадеживающе выглядят ответы на вопрос о перспективной инвестиционной деятельности предприятий. Почти 76 % опрошенных предприятий намерены запустить такие проекты в ближайшем будущем. При этом 62 % опрошенных предприятий подготовили проекты со сроком окупаемости менее 2 лет (т. е. у предприятий достаточно много проектов, которые способны дать отдачу в краткосрочной перспективе).

Таблица 4 - Ответы на вопрос: «На какой стадии подготовки находится наиболее перспективный инвестиционный проект Вашего предприятия?»

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Имеется концептуальный замысел	Разработано ТЭО	Проведены предплановые расчеты финансовых потоков по проекту	Подготовлен полный бизнес-план проекта	Бизнес-план рассматривается потенциальными инвесторами
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % химия % машиностроение % легкая % прочие % строительство % сельское хозяйство %	16 18,39 2 13,33 1 12,50 4 11,76 3 27,27 5 35,71 0 0,00 1 100,00	25 28,74 3 20,00 4 50,00 11 32,35 3 27,27 4 28,57 0 0,00 0 0,00	10 11,49 0 0,00 2 25,00 2 5,88 2 18,18 3 21,43 1 25,00 0 0,00	27 31,03 9 60,00 1 12,50 12 35,29 2 18,18 0 0,00 3 75,00 0 0,00	90 10,34 1 6,67 0 0,00 5 14,71 1 9,09 2 14,29 0 0,00 0 0,00	87 100,00 15 - 8 - 34 - 11 - 14 - 4 - - -

Степень подготовки предприятий к практической реализации своих инвестиционных планов тоже следует оценить как весьма высокую (табл. 4). Более чем 80 % предприятий, объявивших себя готовыми к запуску проектов, уже провели значительную часть предпроектной подготовки (разработали ТЭО, бизнес-планы, а некоторые (10,3 %) уже даже передали бизнес-планы па рассмотрение потенциальных инвесторов). Таким образом, этот факт в значительной степени снимает опасение по поводу того, что в случае изыскания государством и/или финансовым сектором денег на производственные инвестиции реальное производство окажется неготовым «освоить» эти средства.

Отдельной темой этого опроса было выявление источников финансирования инвестиционных проектов. Это давало возможность получить информацию не только о характере инвестиционных процессов на предприятиях, но и о уровне взаимоотношений между производственными отраслями и финансовым сектором.

Таблица 5 - Ответы на вопрос: «Каковы источники финансирования инвестиционных проектов Вашего предприятия?»

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Собственные средства предприятия	Целевое финансирование из федерального бюджета	Целевое финансирование из регионального бюджета	Кредиты российских банков	Кредиты или прямые инвестиции др. российских предприятий	Иностранные кредиты или прямые иностр. инвестиции	Другие
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % химия % машиностроение % легкая % прочие % строительство %	56 82,35 8 72,73 7 87,50 21 84,00 7 87,50 8 72,73 5 100,00	12 17,65 1 9,09 2 25,00 6 24,00 0 0,00 3 27,27 0 0,00	5 7,35 0 0,00 0 0,00 4 16,00 0 0,00 1 9,09 0 0,00	11 16,18 3 27,27 4 50,00 2 8,00 0 0,00 2 18,18 0 0,00	13 19,12 0 0,00 3 37,50 4 16,00 0 0,00 4 36,36 2 40,00	10 14,71 2 18,18 1 12,50 2 8,00 1 12,50 4 36,36 0 0,00	2 2,94 0 0,00 1 12,50 1 4,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00	68 11 - 8 - 25 - 8 - 11 - 5 -

Как хорошо видно из табл. 5, структура финансирования капиталовложений очень своеобразна: 82 % опрошенных предприятий в качестве одного из источников финансирования (часто единственного) указывают собственные накопления. Любой из остальных источников финансирования используется, как минимум, в 4 раза реже (при этом кредиты и прямые инвестиции других российских предприятий также, в сущности, можно отнести к капиталовложениям из собственных средств).

С одной стороны, такая структура финансирования капитальных затрат означает, на наш взгляд, что большинство российских предприятий оказались способными изыскать те или иные способы для реанимации воспроизводственных процессов. Иными словами, они смогли в какой-то степени компенсировать негативные макроэкономические эффекты и хотя бы отчасти заняться модернизацией и реструктуризацией производства.

С другой - сложившуюся практику финансирования корпоративных инвестиций вряд ли можно считать эффективной в долгосрочном плане. Предприятия объективно не могут вести чисто финансовые операции лучше, чем специализированные кредитные учреждения. Трансакционные издержки предприятий при таком способе инвестирования оказываются заведомо более высокими. Поэтому в будущем структура финансирования инвестиционных проектов в реальном секторе должна быть изменена. (Хотя эта проблема решается не столько за счет каких-либо действий со стороны предприятий, сколько посредством проведения соответствующей государстве иной экономической политики).

Приведенные результаты позволяют сделать и другой серьезный вывод. Реальный и финансовый секторы национальной экономики до сих пор в значительной степени изолированы друг от друга, и взаимодействуют в очень ограниченных масштабах. Этот вывод тем более логичен, если учесть, что на наши вопросы отвечали в основном благополучные в финансовом отношении и соответственно более привлекательные для сторонних инвесторов предприятия.

К сожалению, в обозримой перспективе предприятия не ожидают существенных сдвигов к лучшему в этой сфере. Об этом свидетельствуют ответы на вопрос об источниках финансирования будущих инвестиционных проектов.

Таблица 6 - Ответы на вопрос: «Каковы предполагаемые источники финансирования будущих инвестиционных проектов Вашего предприятия?» (сумма ответа >100%)

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	С источниками финансирования полная неясность	Собственные средства предприятия	Целевое финансирование из федерального бюджета	Целевое финансирование из регионального бюджета	Кредиты российских банков	Кредиты или прямые инвестиции других российских предприятий	Иностранные кредиты или прямые иностранные инвестиции	Другие
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % химия % машиностроение % легкая % прочие % строительство % сельское хозяйство %	24 27,59 5 33,33 0 0,00 8 23,53 6 54,55 4 28,57 1 25,00 0 0,00	49 56,32 7 46,67 6 75,00 22 64,71 4 36,36 6 42,86 3 75,00 1 100,00	10 11,49 1 6,67 0 0,00 7 20,59 1 9,09 1 7,14 0 0,00 0 0,00	9 10,34 1 6,67 1 12,50 7 20,59 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00	17 19,54 4 26,67 4 50,00 5 14,71 0 0,00 4 28,57 0 0,00 0 0,00	13 14,94 0 0,00 5 62,50 3 8,82 1 9,09 3 21,43 1 25,00 0 0,00	16 18,39 4 26,67 2 25,00 5 14,71 1 9,09 3 21,43 0 0,00 1 100,00	4 4,60 0 0,00 2 25,00 2 5,88 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00	87 15 - 8 - 34 - 11 - 14 - 4 - 1 -

Как хорошо видно из сопоставления табл. 5 и 6, отечественные предприятия весьма скептически оценивают вероятность увеличения притока инвестиций со стороны в обозримом будущем.

Завершая анализ результатов данного опроса, укажем на значительные отраслевые различия. Из ответов следует, что наиболее благоприятно в начале 1999 г. финансово-экономическая ситуация складывалась на предприятиях пищевой и химической промышленности. В этих отраслях наблюдался наиболее низкий удельный вес предприятий, пессимистически настроенных относительно своего ближайшего будущего (пищевая промышленность - 22,2 %; химия - 16,7 %; в среднем по выборке - 38,3 %). И наоборот, значительно выше средней была доля предприятий, уже успевших получить выигрыш за счет импортозамещения (пищевая - 33,3 %; среднем - 14,8 %) и расширения экспорта (химия - 16,7 %; в среднем - 6,1 %).

Косвенно подтверждают вывод об относительно благополучном положении указанных отраслей и ответы предприятий пищевой и химической промышленности на вопросы о своей инвестиционной деятельности и инвестиционных намерениях. В пищевой промышленности инвестиции осуществляют 61,1 % предприятий намерены начать новые проекты - 77,8 %; в химической промышленности соответственно - 80 и 80 % (в среднем по всем участникам опроса - 59 и 76 %).

Не вызывает особых сомнений, что факт относительного благополучия этих от отраслей связан с возможностью: а) пищевой промышленности быстро расширить сбыт на внутреннем рынке за счет резкого удешевления своей продукции по сравнению с зарубежными аналогами; б) химической промышленности по тем же причинам быстро расширить экспорт своей продукции. Кроме того некоторые химические предприятия также получили возможность экспансии на российском рынке товаров повседневного спроса (стиральных порошков и т.д.). Теми же преимуществами сумели воспользоваться и опрошенные представители «прочих отраслей промышленности», к числу которых относятся почти исключительно предприятия из секторов с экспортной специализацией. Машиностроение и легкая промышленность в начале 1999 г. представляли собой своего рода среднюю группу. Наиболее же проблемным выглядело положение в строительстве и сельском хозяйстве. Во-первых, на это косвенно указывает крайне низкий процент предприятий, согласившихся ответить на наши вопросы. Во-вторых, те немногочисленные респонденты из этих отраслей, которые все-таки прислали заполненные анкеты, дали почти исключительно негативные ответы на вопросы.

Несколько иначе складывается картина с резервами производственных мощностей. Наиболее значителен неиспользуемый производственный потенциал именно в машиностроении и легкой промышленности. По всей видимости, это связано со следующими обстоятельствами. С одной стороны, спад производства в этих отраслях за годы кризиса был особенно глубок. С другой стороны - многие виды оборудования в этих отраслях в меньшей степени подвержены физическому износу, чем, скажем, в химии и металлургии. В то же время ряд предприятий-экспортеров (в частности, в нефтедобыче) сообщили, что их производственные мощности уже в настоящий момент загружены до предела, и рост производства возможен только в результате капиталовложений. О невозможности безинвестиционного роста сообщили и некоторые предприятия, ориентированные на внутренний рынок. Как правило, это было связано с очень высокой степенью износа основных фондов и очень тяжелым финансовым положением предприятий-респондентов.

Таким образом, анализ межотраслевых различий вполне подтверждает известную идею о том, что российская экономика в существенной степени анклавизировалась. В разных отраслях финансовая и производственная ситуация складывается совершенно no-разному. И изменения в одних секторах, как правило, мало сказываются на ситуации в других.

Ответы, полученные при проведении первого опроса, во многом задали тон нашим последующим исследованиям. Поэтому, рассылая анкеты второго опроса, мы поставили перед собой такие задачи: продолжить наблюдение за динамикой производства на предприятиях реального сектора; понять, какие способы адаптации отечественные предприятия использовали для приспособления к многолетнему экономическому кризису и улучшения своего финансово-экономического положения; продолжить исследование взаимоотношений между предприятиями реального сектора и финансово-банковской сферой.

Опрос был проведен в августе-сентябре 1999 г. Письма были отправлены всем, кто ответил на нашу первую анкету, а также еще примерно четыремстам произвольно выбранным предприятиям, работающим в различных секторах экономики, включая сельское хозяйство, строительство и транспорт. Что касается промышленности, то большая часть новых писем была послана в адрес фармацевтических предприятий, производителей строительных материалов и предприятий лесозаготовки и лесопереработки. Всего на вопросы ответили 127 респондентов из 49 регионов России. При этом 53 из них приняли участие в опросе во второй раз. Благодаря новым участникам удалось несколько повысить репрезентативность нашей выборки с точки зрения отраслевого представительства.

В целом результаты опроса подтвердили тот факт, что в 1999 г. во многих секторах российской экономики происходили изменения к лучшему. Большинство опрошенных предприятий (и, прежде всего в промышленности) сообщило о продолжающемся улучшении своего финансового положения, росте производства и других положительных сдвигах. Таким образом, ответы предприятий вполне подтвердили данные Госкомстата России, которые указывали на заметное оживление в национальной экономике, начавшееся в копне 1998 г. В частности, ответы опрошенных предприятий на вопросы о текущей рыночной конъюнктуре выглядели следующим образом.

Таблица 7 - Ответы на вопрос: «Как изменилась ситуация со сбытом продукции Вашего предприятия в период, начиная с августа 1998 г. и по настоящее время?»

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Упал на 50 % и >	Упал на 25-50 %	Упал на 0-25 %	В целом без изм.	Возрос на 0-25 %	Возрос на 25-50 %	Возрос на 50 % и >
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % машиностроение % легкая % фармацевтическая % прочие % сельское хозяйство % транспорт %	4 3,42 1 5,88 1 3,70 0 0,00 0 0,00 2 9,52 0 0,00 0 0,00	4 3,42 0 0,00 1 3,70 1 7,14 0 0,00 1 4,76 0 0,00 1 7,14	11 9,60 1 5,88 3 11,11 0 0,00 2 12,50 1 4,76 1 12,50 3 21,43	25 21,37 1 5,88 5 18,52 3 21,43 5 31,25 5 23,81 2 25,00 4 28,57	36 30,77 5 29,41 10 37,04 3 21,43 6 37,50 8 38,10 2 25,00 2 14,,29	19 16,24 4 23,53 3 11,11 3 21,43 2 12,50 3 14,29 1 12,50 3 21,43	18 15,38 5 29,41 4 14,81 4 28,57 1 6,25 1 4,76 2 25,00 1 7,14	117 100 17 100 27 100 14 100 16 100 1 100 8 100 14 100

Отметим, что результаты работы предприятий в первой половине 1999 г. превзошли даже самые оптимистические их ожидания, высказанные в начале года. В частности, во время первого опроса лишь 48,7 % респондентов ожидали увеличения сбыта своей продукции, а на самом деле объем продаж увеличился более чем у 62 % опрошенных предприятий. Соответственно снижение своих продаж в начале года прогнозировали 38,3 % предприятий, тогда как в действительности объемы сбыта уменьшились менее чем у 17 % респондентов.

Вследствие хороших результатов работы в течение первого полугодия «уровень оптимизма» предприятий относительно ближайшего будущего также несколько возрос по сравнению с началом года. Вот как предприятия видели свои сбытовые перспективы осенью 1999 г.

Таблица 8 - Ответы на вопрос: «Как, на Ваш взгляд, изменится сбытовая ситуация на Вашем предприятии в ближайшие 3-6 месяцев?»

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Объем реализации уменьшится	Объем реализации в целом не изменится	Объем реализации увеличится
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % машиностроение % легкая % фармацевтическая % прочие % хозяйство % транспорт %	19 15,83 3 17,65 2 7,41 - - 1 5,88 4 19,05 1 12,50 8 53,33	51 42,50 8 47,06 17 62,96 5 33,33 4 23,53 8 38,10 4 50,00 5 33,33	80 41,67 6 35,29 8 29,63 10 66,67 12 70,59 9 42,86 3 37,50 2 13,33	120 100 17 100 27 100 15 100 17 100 21 100 8 100 15 100

Одной из главных целей наших исследований в последние годы было желание понять, за счет чего происходят положительные сдвиги на российских предприятиях (или, по крайней мере, за счет чего предприятия выживают и смягчают отрицательное воздействие различных кризисных явлений). Поэтому при проведении анкетных опросов, мы постарались выяснить у предприятий, каким образом они адаптируются к противоречивым российским экономическим реалиям.

Исходя из своих знаний о жизни предприятий, мы подразделили методы адаптации на традиционные и нетрадиционные.

Под «традиционными» мы понимаем методы, обычно используемые предприятиями в нормальных условиях рыночного развития, не осложненных различными экстремальными экономическими обстоятельствами. К «нетрадиционным» же относим способы адаптации, которые стали характерными именно для российской переходной экономики, когда предприятия вынуждены были решать проблему выживания в условиях тяжелейшего кризиса и в крайне нестабильной экономической среде.

Ниже приведены ответы предприятий о традиционных методах адаптации (табл. 9 и 10):

Таблица 9 - Тема "адаптационные действия предприятий» (снижение издержек) Ответы на вопрос: «За последние годы Ваше предприятие...»

(сумма ответов > 100%)

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Прекратило выпускать нерентабельной продукции	Законсервировало часть производств. мощностей	Экономит сырье и энергию	Сокращает численность работников	Урезает фонд заработной платы	Внедряет более экономичные технологии	Другое	Заменило часть старых поставщиков новыми
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % машиностроение % легкая % фармацевтическая % прочие % хозяйство % транспорт %	47 38,52 5 31,25 14 51,85 7 43,75 6 31,58 9 39,13 2 25,00 4 30,77	49 40,16 8 50,00 11 40,74 7 43,75 4 21,05 10 43,48 4 50,00 5 38,46	96 78,69 13 81,25 21 77,78 15 93,75 14 73,68 16 69,57 6 75,00 11 84,62	55 48,08 8 50,00 14 51,85 5 31,25 6 31,58 9 39,13 4 50,00 9 69,23	11 9,02 2 12,50 3 11,11 0 0,00 2 5,26 3 13,04 1 12,50 1 7,69	51 41,80 8 50,00 4 14,81 9 56,25 9 47,37 14 60,87 6 75,00 1 7,69	18 14,75 2 12,50 5 18,52 2 12,50 3 15,79 3 13,04 2 25,00 1 7,69	40 32,79 3 18,75 7 25,93 7 43,75 8 42,11 11 47,83 1 12,50 3 23,08	122 100 16 100 27 100 16 100 19 100 23 100 8 100 13 100

Таблица 10 - Тема «адаптационные действия предприятий» (работа на новых рынках и обновление ассортимента) Ответы на вопрос: «За последние годы Ваше предприятие...» (сумма ответов > 100%)

	Вариант ответа	Суммарное число предприятий, ответивших на вопрос
	Принципиально улучшило качество всей продукции	Улучшило качество части продукции	Модифицировало всю продукцию под потребности рынка	Модифицировало часть продукции	Начало выпускать новые прибыльные виды продукции	Начало поставлять продукцию в новые регионы	Начало самостоятельно экспор. свою продукцию	Наладило совмест. пр-во с иностр. производителями
Всего ответов % в том числе по отраслям: пищевая % машиностроение % легкая % фармацевтическая % прочие % сельское хозяйство % транспорт %	26 22,03 5 29,41 3 10,71 6 37,50 5 27,78 5 20,83 2 25,00 0

Подобные документы

• Методы оценки рыночной стоимости пакетов акций российских предприятий на примере оценки ООО "ГТК "Канал ТВ"

  Методология оценки рыночной стоимости пакетов акций российских предприятий. Особенности предприятия как объекта оценки. Классификация пакетов акций и анализ их влияния на стоимость. Расчет рыночной стоимости пакета акций на примере ОАО "ГТК "КаналТВ".
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 05.04.2011
  

• Виртуальные предприятия

  Сущность и ключевые особенности виртуальных предприятий, их отличия от традиционных. Предпосылки и цели создания виртуальных предприятий. Основные формы и примеры виртуальных предприятий. Роль виртуальной корпорации в современной рыночной экономике.
  
  презентация [817,1 K], добавлен 14.05.2012
  

• Предприятие (организация) в рыночной экономике: принципы функционирования и основные тенденции развития

  Содержание основных функций предприятий в рыночной экономике. Миссия организации, правила ее формулирования. Совершенствование организационных систем. Стратегия и тактика управления организацией на этапе спада. Перспективы развития малых предприятий.
  
  курсовая работа [62,5 K], добавлен 08.04.2016
  

• Предприятие в системе рыночных отношений

  Предприятия в период реформ. Экономическая среда и основные цели предприятий. Влияние экономической ситуации на предприятия. Финансы предприятийю. Финансовые проблемы и адаптация предприятий. Стратегия и тактика развития предприятий.
  
  курсовая работа [45,9 K], добавлен 11.03.2003
  

• Ценообразование как ключевой элемент рыночной экономики

  Составляющие ценового механизма. Этапы ценообразования, виды ценовой стратегии. Функции цены, классификация действующих в экономике цен. Методы ценообразования, ориентированные на издержки. Анализ рыночного и экономического методов ценообразования.
  
  курсовая работа [64,2 K], добавлен 25.04.2010
  

• Малый бизнес: проблемы становления и развития

  Роль и место малых предприятий в рыночной экономике. Численность работников малых предприятий разных стран мира. Этапы развития малых предприятий в Украине. Организационно-правовая форма создания малых предприятий. Задачи экономической реформы страны.
  
  реферат [29,2 K], добавлен 06.04.2007
  

• Хозяйственная деятельность предприятий (организаций) в условиях рыночной экономики

  Предприятие как центральное звено рыночной экономики, основные признаки, классификация, организационно-правовые формы и внешняя среда функционирования предприятий (организаций). Экономические ресурсы: основные и оборотные средства, трудовые ресурсы.
  
  курсовая работа [99,6 K], добавлен 04.04.2012
  

• Предприятие в системе рыночных отношений

  Предприятия в период реформ. Экономическая среда и основные цели. Влияние экономической ситуации на предприятия. Финансовое положение российских предприятий и методы его оценки. Финансовые проблемы и адаптация предприяий. Поведение предприятий.
  
  курсовая работа [46,1 K], добавлен 19.12.2002
  

• Выбор метода ценообразования в зависимости от целей фирмы

  Общая характеристика методов ценовой политики государства и предприятия (фирмы). Основная классификация методов ценообразования: рыночные и затратные методы ценообразования, их преимущества и недостатки при работе. Описание элементов рыночной экономики.
  
  курсовая работа [307,3 K], добавлен 26.12.2008
  

• Основные направления ценовой политики предприятий

  Понятие, сущность, функции, состав и структура цен, методы и этапы процесса их формирования. Отличительные черты ценообразования на различных типах рынка, его государственное регулирование. Ценовая политика и стратегия фирмы в рыночной экономике.
  
  курсовая работа [113,0 K], добавлен 25.06.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам