Анализ кредитоспособности, платежеспособности и финансового состояния предприятия

Если руководство ООО «Вежа ММФ» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства (путем вынужденных мер по снижению цен на услуги), но и улучшить свои финансовые результаты.

Необходимость повышения уровня управляемости предприятием предполагает решение ряда задач в области производственного и финансового менеджмента. На практике эти задачи сводятся к построению такой системы финансового управления предприятием, которая минимизирует издержки, формирующие себестоимость продукции. Сделать это достаточно сложно: как правило, на крупных предприятиях, имеющих разветвленную структуру и сеть филиалов, отсутствует четкая система сбора, обработки и учета финансовой информации, низка степень автоматизации этих процессов. Непрозрачность, неопределенность и фрагментарность данных о финансовых потоках, их временной привязке влекут слабую достоверность управленческой информации. В результате на таких предприятиях отсутствует не только система оперативного контроля над деятельностью структурных подразделений, но и затруднен выбор общей стратегии развития, адекватной сложившимся реалиям.

Финансовая устойчивость и самостоятельность предприятия в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровень рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли, механизмом амортизационной политики, системой налогообложения, использованием других внутренних ресурсов, в совокупности стимулирующих расширенное воспроизводство, обновление основных производственных фондов.

Кроме того, стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с различными государственными органами.

Заключение

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность зависит от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка.

Начинается анализ кредитоспособности с рассмотрения кредитной заявки и интервью с заемщиком. Это позволяет выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия.

Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен даль характеристику финансового положения заемщика. Она определяется на основе данных о деятельности предприятия, включая величину собственного капитала, данных о прибыльности, структуре оборотных активов их оборачиваемости, составе и структуре источников оборотных средств и др. При этом важно, чтобы для оценки финансового положения использовались не только данные об их оборачиваемости и взаимосвязи скорости оборота различных статей активов и пассивов.

Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

Таким образом, под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

На анализируемом предприятии в структуре материальных затрат наибольший удельный вес занимают сырье и материалы, причем их удельных вес увеличился на 1,5% и составил 91,1%, что обусловлено увеличением выпуска продукции и увеличением цен на сырье и материалы. Удельный вес теплоэнергии и электроэнергии в 2002 году составил 4,4% и 3,5% соответственно и снизился по сравнению с 2001 годом на 1% и 0,7% соответственно.

Удельный вес работ производственного характера составил 0,9% (увеличился на 0,2%), топлива - 0,09% (снизился на 0,05%) и прочих материальных затрат - 0,029% (возрос на 0,004%).

Наибольший удельный вес в общей материалоемкости занимает сырьеемкость и ее удельный вес возрос на 1,6% и составил 91,1% за 9 месяцев 2002 года. Вместе с тем произошло ее снижение на 3,6 коп. по сравнению с 9 месяцами 2001 года. В 2002 году сырьеемкость составила 71,1 коп.

В анализируемом периоде произошло снижение как в абсолютной так и в относительном выражении энергоемкости. Ее удельный вес в общей материалоемкости снизился на 0,68% и составил 3,52%. В абсолютном выражении энергоемкость сократилась на 0,79 коп. и составила 3,52 коп.

Топливоемкость снизилась на 0,05 коп. и составила в 2002 году 0,1 коп. Ее удельный вес в общей материалоемкости составляет 0,1%.

Суммарное потребление энергоресурсов в натуральном выражении возросло на 3,6%, в том числе увеличение потребления теплоэнергии составило 6,5%, а потребление электроэнергии снизилось на 0,7%. Предприятие перевыполнило задание по энергосбережению, доведенное концерном «Беллегпром» (фактически (-10,7) при задании (-4,0)).

В отчетном году прибыль на рубль материальных затрат повысилась на 0,22 рубля. Основное увеличение прибыли на рубль материальных затрат произошло благодаря увеличению рентабельности оборота.

Как показал проведенный анализ, ООО «Вежа ММФ» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности. Предприятие приобрело большой балансовый балласт в виде производственных запасов и незадействованных основных фондов. Поэтому руководству ООО «Вежа ММФ» необходимо в срочном порядке искать выходы из сложившейся ситуации, дабы не оказаться в ближайшем будущем в долговой яме.

Для улучшения финансового состояния предприятия, ему рекомендуется: избавиться от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сократить численность персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д.

Средства, находящихся у населения, являющиеся достаточно важными источниками финансовых вложений. Поэтому руководству ООО «Вежа ММФ» необходимо разработать программу, направленную на привлечение инвестиций посредством расширения производства. Данная переориентация производства не потребовала бы больших капитальных затрат, связанных, например, с привлечением новых кадров, закупкой необходимого сырья и материалов. Предприятие на сегодняшний день обладает необходимыми производственными специалистами, запасами, транспортом и оборудованием для реализации данного направления.

Несколькими из основных проблем, встающих на пути реализации этой программы, являются проблемы, связанные с реализацией данных услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру предприятия подразделение - маркетинговая служба. Как трактует одна из концепций маркетинга, направление на повышение и интенсификацию коммерческих усилий базируется на том, что товары организаций не будут покупать в достаточных количествах, если не побуждать потребителей к этому с помощью энергичных усилий в сфере сбыта и его стимулирования.

Для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику. Руководству ООО «Вежа ММФ» необходимо иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов. Для того чтобы дать заключение об обоснованности установленных цен, попробуем выявить потенциальные резервы предприятия для снижения цен.

Также можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и т. п.

Как показал проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств ООО «Вежа ММФ» преобладает собственный капитал, ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства.

ООО «Вежа ММФ» не привлекая кредиты банков в отчетном периоде, лишило себя возможности существенно поправить своё финансовое положение. Вышеприведённое исследование показало, что использование краткосрочных кредитов и займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства, представляется весьма эффективным мероприятием.

Если руководство ООО «Вежа ММФ» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства (путем вынужденных мер по снижению цен на услуги), но и улучшить свои финансовые результаты.

Финансовая устойчивость и самостоятельность предприятия в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровень рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли, механизмом амортизационной политики, системой налогообложения, использованием других внутренних ресурсов, в совокупности стимулирующих расширенное воспроизводство, обновление основных производственных фондов.

Литература

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Вышэйш. шк., 2000.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1994.

6. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984.

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

8. Бухгалтерский анализ / Пер. с англ. Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 1993.

9. Веснин В. Р. Основы менеджмента. М: Финансы и статистика, 1997г.

10. Глухов В. В. Основы менеджмента. С. - Петербург, 1995г.

11. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 1973.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 1998.

13. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998.

15. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. 2-е изд. Екатеринбург: Каменный пояс, 1992.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000.

18. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1998.

19. Кожелин Г. Я. И др. Организация производства. Мн: ФУ Аинформ, 1998г.

20. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО "ЮНИТИ",1997.

21. Количественные методы финансового анализа/Пер. с англ.; Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 1996.

22. Комаров М. А. Менеджмент. М.: ИО «ЮНИТИ», 1998г.

23. Кохно П. А., Микрюков В. А. Менеджмент. М. «Финансы и статистика», 1993.

24. Кравченко Л. И. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: «Экономпресс»1996.

25. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Вышэйш. шк., 2000.

26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дело и сервис, 1997.

27. Кульман. А. Экономические механизмы М.: «Дело и сервис», 1994.

28. Пригожин А. И. Современная социология организаций. М.: «Дело и сервис», 1995.

29. Русак Н. А. Экономический анализ деятельности перерабатывающих предприятий. Мн.: ООО «Новое знание» 1990.

30. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО «Новое знание», 2001.

31. Семенов В. М. и др. Экономика предприятия. М.: «Финансы и статистика», 1996г.

32. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Мн.: «Экеономпресс» 1998.

33. Хрипач В. Я. И др. Экономика предприятия. Мн.: «Экономпресс», 2001г.