Особенности инфляции и антиинфляционная политика в России

Политика доходов, то есть формы прямого соглашения между предпринимателями и работниками, когда повышение цен является следствием использования чрезмерных возможностей профсоюзов для достижения увеличения заработной платы, не обоснованного ростом производительности.

Антимонопольная политика, направленная на общий рост конкуренции на рынках товаров и рабочей силы, на устранение или предупреждение использования преимуществ монопольного положения в производстве или реализации товаров. Если подобные монопольные позиции сильны и широко распространены, требуется длительное и масштабное ограничение денежной массы, чтобы падение спроса принуждало монополистов сдерживать цены на производимые ими товары и услуги.

Структурная политика направлена на общее повышение производительности либо на перераспределение ресурсов в те сектора, которые образуют «узкие места» в экономике.

Опыт стран, достигших успеха в снижении инфляции, без сомнения, является полезным для России. Так, представляют интерес выводы по итогам проведенного в 2005 г. совещания представителей центральных банков под эгидой Банка международных расчетов. Среди основных факторов, способствовавших снижению среднего уровня инфляции в мировой экономике и в отдельных странах, а также инфляционной инертности, были выделены:

- структурные изменения в экономике, в том числе реформы, связанные с повышением гибкости рынка труда; либерализация важнейших рынков, в частности телекоммуникационного, электроэнергии, воздушных перевозок; развитие финансового рынка, расширение спектра финансовых инструментов, в том числе для хеджирования рисков;

- выработка и реализация сбалансированной и последовательной фискальной политики, позволяющей нейтрализовать циклические колебания;

- глобализация мировой экономики, изменения в структуре внешней торговли, переключение на импорт товаров из стран с низким уровнем издержек;

- проведение более ответственной и жесткой по отношению к инфляции денежно-кредитной политики;

- переключение на режим инфляционного таргетирования со всеми связанными с этим положительными преобразованиями в институциональной системе;

- улучшение качества статистических данных и аналитических исследований;

- более быстрая и жесткая реакция со стороны денежных властей на повышение цен;

- в целом более благоприятные, чем в прошлом, внешние условия.

Режим денежно-кредитной политики инфляционного таргетирования принято считать наиболее эффективным в борьбе с инфляцией. Общепринятого и устоявшегося определения политики ИТ не существует. Тем не менее можно выделить несколько обязательных элементов и/или требований, составляющих основу этого режима. В числе первых принято называть наличие официально установленного и объявленного широкому кругу экономических агентов среднесрочного целевого ориентира по инфляции. Однако этот элемент режима ИТ представляет собой лишь рекламную вывеску и оказывается малосодержательным по сути. Другие составляющие менее конкретны в том смысле, сто им трудно или невозможно дать количественную характеристику, но при этом они более полно отражают существо самой политики.

Последняя заключается в том, что задачи достижения и сохранения ценовой стабильности получает приоритетный статус по сравнению с иными целями и задачами, стоящими перед центральным банком, причем не только на уровне официальных заявлений, но и на практике. Центральный банк наделяется операционной независимостью, с одной стороны, и высокой степенью ответственности за достижение поставленных целевых ориентиров - с другой.

3.2 Антиинфляционная политика в РФ

Проблема инфляции в России - одна из наиболее актуальных и широко обсуждаемых как в теоретическом, так и в практическом отношении. Спектр суждений настолько широк и противоречив, что возникает необходимость серьезного комплексного рассмотрения этой проблемы.

В условиях стабильного экономического развития России высокая инфляция создает серьезные трудности всем: правительству - замедляет рост ВВП и делает недостижимой задачу его реального удвоения в течение 10 лет; бизнесу - лишает его инвестиционных и кредитных возможностей; населению - не позволяет сделать необходимые накопления, снижает уровень жизни.

Задача чрезвычайно серьезная, и ее надо решать. Вопрос: как? Есть две основные точки зрения. Первая - инфляция имеет сугубо монетарные причины, и бороться c ней следует путем сдерживания роста (стерилизации) денежной массы, для чего и создан Стабилизационный фонд. Вторая - главной причиной инфляции является рост издержек, прежде всего тарифов естественных монополий, что требует ужесточения антимонопольной политики.

В целях выяснения вопроса, является ли причиной инфляции избыточная масса и есть ли необходимость в ее стерилизации (накопления) в виде неприкосновенного запаса - Стабилизационного фонда, был проведен комплексный анализ всех денежных агрегатов в различных их ракурсах и аспектах. Расчеты осуществлены на основе официальных данных Росстата и Банка России за соответствующие годы и прокомментированы автором. Полученные данные сведены в шесть основных таблиц, к которым прилагаются детализирующие и наглядно их характеризующие рисунки. Тем самым дается более объемное представление о динамике процессов, происходивших в денежной сфере последних шести лет - в 2000 - 2005 гг., и расширяется база дальнейших исследований, что в свою очередь позволит наметить и реализовать конкретные меры по более эффективному ограничению монетарной составляющей инфляции.

Главная проблема российской экономики состоит в том, что с немонетарными причинами инфляции денежные власти борются исключительно монетарными методами, снижая ликвидность и конкурентоспособность несырьевых отраслей экономики. Между тем необходимо эффективно использовать накопленный инвестиционный потенциал в интересах российской экономики и благосостояния ее граждан.

Существенное повышение уровня обновления основных производственных фондов (сейчас около 2% в год), строительства жилья (сегодня менее 3% потребности) и решение других важнейших социально-экономических задач не могут быть осуществлены без значительного (в несколько раз) увеличения инвестиций в российскую экономику. Безусловно, можно и важно привлекать для этого иностранные инвестиции, но более разумно и полезно использовать в этих целях национальные денежные ресурсы.

Следует отметить, что результаты анализа свидетельствуют не об избыточности денежной массы, а об ее излишнем изъятии из экономики и накапливании в Банке России и зарубежных активах. В целях ускорения экономического роста, сокращения инфляции необходимо реализовать ряд мер.

1. Стабилизационный фонд (лучше его назвать Фондом развития и разделить не две части: Фонд будущих поколений и Инвестиционный фонд), как специальный бюджетный счет правительства, следует формировать непосредственно в иностранной валюте путем изъятия части высокой ренты на все экспортируемые сырьевые товары (а не только нефть). В этом случае значительная часть валютных потоков в страну не будет попадать на внутренний рынок и не приведет к искусственному укреплению рубля, и следовательно, к росту импорта.

2. Фонд развития (бывший стабилизационный фонд), как и бюджетные средства правительства (в отличии от валютных резервов Банка России), необходимо использовать исключительно в интересах решения социально-экономических задач и ни в коем случае в качестве какого-либо резерва (незачем клонировать государственные резервы).

3. Половину ежегодных поступлений в Фонд развития следует сначала тратить на возврат внешнего и внутреннего государственных долгов до их полного погашения, затем на формирование Фонда будущих поколений, а остальную часть - на инвестиции и покрытие дефицитов бюджета и внебюджетных государственных фондов в законодательно установленных размерах.

4. Неконтролируемые (с точки зрения воздействия а структуру экономики) и нестабильные (в основном, спекулятивные) иностранные инвестиции должны быть в значительной степени замены инвестициями в иностранной валюте из Инвестиционного фонда на приобретение самых современных зарубежных технологий и оборудования. В этих целях правомерным было бы создание соответствующих институтов развития (банк, венчурная, страховая и лизинговая компании).

Известно, что сумма иностранных инвестиций и кредитов в российскую экономику в несколько раз превышает объем нынешнего Стабилизационного фонда, но никто в правительстве не говорит о том, что это приводит к инфляции.

5. Необходимо прекратить практику изъятия значительной денежной массы из коммерческих банков и превращения Банка России в суперрасчетный банк некредитных организаций.

Проблема состоит в том, что денежную массу в экономике формируют банки путем депозитно-кредитной мультипликации (эмиссии кредитных денег). При низкой ликвидности банки не смогут кредитовать экономику, т. е. создавать денежную массу, соответствующую ее потребностям. Вместе с тем, в чем нельзя согласиться с А. Л. Кудриным, «банки являются институтом инвестирования, который качественнее, чем правительство». Учитывая, что банки не являются субъектами потребительского рынка и поэтому высокий уровень их ликвидности не может приводить к инфляции, нет необходимости в массовом переводе денежных средств на счета в Банке России (сейчас на счетах некредитных организаций в Центральном банке находится около 3 трлн. руб., а на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России - лишь около 400 млрд. руб.)

6. Представляется целесообразным и своевременным переход в государственном масштабе от политики сбережений к инвестиционной политике.

Политика сбережений государства в 2005 г. достигла своего апогея, в результате чего его общие ресурсы (около 8 трлн. руб.) составляли 80% совокупных ресурсов населения, предприятий и кредитных организаций, тогда в 2001 г. их доля была всего лишь 25%. Это означает трехкратный опережающий рост ресурсов государства

7. Необходимо (и без существенных рисков и напряжения возможно) значительно увеличит денежную базу в экономике, напротив в оборот через банковскую систему и фондовый рынок на кредитной основе около 3 - 4 трлн. руб. инвестиционных ресурсов. Это важно и потому, что дефицит денежных средств, функционирующих в реальной экономике (денежная база в широком определении и денежная масса), вызванный чрезмерным уровнем государственных сбережений, приводит к увеличению скорости денег и их дефицита, что также провоцирует инфляционные процессы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция - одна из них. Инфляция как негативное явление распространяется на все сферы жизни общества, затрагивая не только экономику России, но прежде всего российский социум. Результатом этого влияния оказывается деградация общества. Нарушается его нормальная структура. Огромные темпы роста цен привели к люмпенизации и маргинализации больших слоев населения. Отсюда пораженческие настроения, социальная напряженность, неприятие реформ и снова дальнейшая деградация российского общества. В таком состоянии последнее не может стать опорой для проведения последующих рыночных преобразований. Поэтому в последние годы проблема борьбы с инфляцией обычно выдвигается правительством на первое место.

Какие выводы можно сделать из данной работы? Во-первых, исходя из причин инфляции, можно без особых затруднений ответить на вопрос, реально ли вообще избавиться от этой глобальной проблемы? В современной рыночной экономике инфляционный рост цен неистребим, ибо невозможно искоренить такие глубокие причины этого явления, как:

1. значительная монополизация экономики;

2. структурные кризисы, вызываемые НТР и другими обстоятельствами;

3. военно-промышленный комплекс;

4. долгосрочные инвестиции;

5. локальные войны;

6. государственный бюджетный дефицит и др.

Стало быть, остается одно: вести борьбу не столько с причинами обесценения денег, сколько с их последствиями. Иначе говоря, более реально сделать инфляцию управляемой, а её уровень - умеренным.

Во-вторых, необходимо проводить твёрдую антиинфляционную политику со стороны правительства и эффективных совместных действий Центробанка и Минфина по связыванию излишней рублевой массы. А также, необходимость сочетания рыночных методов регулирования инфляции с государственными, а именно сочетание монетаристского подхода с кейнсианским. Поскольку недостаточность только лишь рыночного подавления инфляции уже сполна себя проявила в первые годы российских реформ.

В-третьих, за последние годы отмечена тенденция снижения уровня инфляции начиная с 2003г. - 12% , планируется , что уровень инфляции за 2004г. будет составлять 10% и в перспективе тоже будет снижаться, в 2005г. - 8-9%. На сегодняшний день, условно достигнут уровень умеренной (ползучей) инфляции, т.е. в целом является безвредной и соответствующей нормальному экономическому развитию, но масштабы ее приводят к непредвиденным нарушениям в распределении национального дохода между различными социальными группами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Вдовиченко, А.Г. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? // Банковское дело. - 2003. - № 5. - C.4-6.

2. . Гамза, В. А. Стабилизационный фонд и инфляция: сиамские близнецы // Банковское дело. - 2006. - № 5. - С. 8-14.

3. Гамза, В. А. Инфляция в России: аналитические материалы // Деньги и кредит. - 2006. - № 9. - С. 58-70. - Таб.

4. Красавина, Л. Н. Инфляция и экономический рост: теория и практика: (по материалам обсуждения, проведенного в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации) // Деньги и кредит. - 2006. - № 7. - С. 52-65.

5. Мицек, С. А. Экономический рост и инфляция в России // Финансы и кредит. - 2006. - № 35. - С. 12-18.

6. Навой, А. Курс или инфляция: выбор сделан или его предстоит сделать? // Рынок ценных бумаг. - 2005. - № 15. - С. 10-14.

7. Никитина, Н. И. Инфляция и экономический рост - стандартная модель и современная реальность // Вестник Московского университета. Сер. 6, Экономика. - 2005. - № 2. - С. 3-12.

8. Кудрин, А. Инфляция: российские и мировые тенденции // Вопросы экономики. - 2007. - № 10. - С. 4-26. - графики.

9. Балабанов, А. В. Высокая инфляция - главный фактор риска для российской экономики // Управление риском. - 2007. - № 1. - С. 54-60 .

10. Денежно-кредитная политика и инфляция // Российская экономика: прогнозы и тенденции. - 2007. - № 7. - С. 11-12.

11. Чистенко, Е. Е. Скрытая инфляция: трактовка категории и методы оценки // Вопросы статистики. - 2007. - № 11. - С. 39-43

12. Осипова, О.А. Базовая инфляция и влияние денежных факторов на инфляционные процессы // Проблемы прогнозирования. - 2003. - № 3. - С.120-130.

13. Инфляция и антиинфляционная политика в России [Текст] / под ред. Л. Н. Красавиной. - М. : Финансы и статистика, 2000. - 256 с.

14. Семенов, С. К. Инфляция, ее моделирование и теории негативных экономических ожиданий // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 13. - С. 50-53.

15. Тарханов, О. Инфляция // Общество и экономика. - 2004. - № 10. - С. 136-156.

16. Томас Р., Сэйвинг Инфляция: причины и средства противодействия [Текст] - Киев : УкрНИИНТИ, 1991. - 20 с. - ("В помощь предпринимателю (зарубежный опыт)").

17. Усов, В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция [Текст] : учеб. пособие - М. : Банки и биржи: Юнити, 1999. - 544 с. - (Учебник для вузов). - Библиогр.: с. 541-542. - ISBN 5-238-00059-6.

18. Фетисов, В. Г. Инфляция и рост регулируемых цен // Финансы. - 2005. - № 7. - С. 15-18.

19. Вульф, Л. Инфляция - основа индексации // Социальная защита. - 2006. - № 11. - С. 18-19.

20. Говтвань, О. Дж. Финансирование инвестиций, инфляция, риски и стабилизация // Проблемы прогнозирования. - 2006. - № 6. - С. 3-17.

21. Инфляция и антиинфляционная политика [Текст] / под ред. М.Н. Чепурина. - Киров: Курс экономической теории, 2003. - 554с.