Финансовые посредники и экономика: плюсы и минусы их функционирования в России
Высокая ликвидность рынка, создаваемая посредниками, как предпосылка дальнейшего углубления, сложного разделения общественного труда, саморегулятора рыночных отношений. Рыночная инфраструктура. Коммерческие банки как финансовые посредники. Услуги банков.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 19.07.2009 |
Размер файла | 336,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
Федеральное Образовательное Государственное Учреждение
Высшего Профессионального Образования
«Астраханский Государственный Технический Университет»
Кафедра экономической теории
КУРСОВАЯ РАБОТА
ДИСЦИПЛИНА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
ТЕМА:
«ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ И ЭКОНОМИКА: ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ В РОССИИ»
Выполнила: студентка гр. ДФФ-13
Гнучева А.А.
Проверила: Исмагалиева М.Х.
АСТРАХАНЬ 2005
СОДЕРЖАНИЕ
- Введение 3
- 1. Финансовое посредничество в рыночной инфраструктуре 6
- 1.1. Понятие рыночной инфраструктуры 6
- 1.2. Финансовое посредничество в экономике 8
- 1.3. Роль посредничества в экономике 10
- 2. Коммерческие банки как финансовые посредники 16
- 2.1. Операции коммерческих банков 16
- 2.2. Банковские услуги 42
- 2.3. Проблемы расширения круга операций, ликвидности и доходности банков 45
- Заключение 57
- Список использованной литературы 60
Введение
Финансовыми посредниками называют всю совокупность кредитно-финансовых учреждений, действующих в экономике.
Суть их посредничества состоит в том, чтобы аккумулировать мелкие разрозненные денежные средства частных лиц, не склонных к инвестиционному риску или обладающими слишком мелкими сбережениями для эффективного инвестирования.
Финансовые посредники, образовав такой запас, направляют их в виде кредитов в наиболее эффективные пути вкладывания капитала.
Развитие финансового рынка, несмотря на краткосрочные периоды локальных ухудшений конъюнктуры, в целом отражало те благоприятные изменения, которые происходили в экономике страны. Валютный курс на протяжении 9 месяцев 2004 года характеризовался высокой устойчивостью, размах средних дневных колебаний не превышал 0,05%, а итоговое укрепление рубля по отношению к доллару за весь рассматриваемый период составило около 0,8%. Фондовый рынок в летние месяцы испытывал достаточно сильные колебания, тем не менее, итоговый рост Индекса ММВБ за девять месяцев составил около 19%, при этом обороты рынка увеличились почти на 70% по сравнению с аналогичным периодом 2003 года Лаврентьев И. Финансовые потоки: кто кого кредитует в России?//Финансовый контроль 2005г.,№ 11, С.74.
Изменения, произошедшие в российской экономике и финансовой системе за последние месяцы, заставили экспертов пересматривать прогнозные оценки основных финансово-экономических параметров как на второе полугодие 2004 года, так и на 2005 год. В этой связи значительный практический и научный интерес представляет анализ факторов, формирующих внутреннюю экономическую конъюнктуру в России и основные тренды в развитии финансовой системы страны.
В современной российской экономике, находящейся на сложном этапе перехода от административно-командной системы к рыночной, финансовым посредникам отводится чрезвычайно важная роль, связанная с формированием и успешным развитием отечественного финансового рынка.
В рыночной экономике возможна ситуация, когда одни участники конкуренции, например предприниматели; не располагают необходимым количеством капитала.
Для расширения производства, развертывания предложения товаров до уровня их спроса. В то же время другие сталкиваются с проблемой прибыльного размещения сбережений, например в виде излишков денежных средств. Для разрешения указанного противоречия, превращения сбережений в инвестиции рыночной системе необходима соответствующая инфраструктура - кредитная система, которую образуют банки, страховые компании, фонды профсоюзов и иных организаций, обладающих правами коммерческой деятельности. Существует множество вариантов прибыльного использования этих средств, когда, допустим, профсоюзные фонды конвертируются в акции, передаются взаймы коммерческим банкам и т.п. Следует рассматривать посредников не как коммерческие компании, а как любые рыночные институты, стоящие между производителями и потребителями.
Рыночной экономике требуется инфраструктура - система взаимосвязанных специализированных организаций, обслуживающих потоки товаров, услуг, денег, ценных бумаг и рабочей силы.
Процесс перехода к рыночным отношениям поставил перед экономикой страны первоочередную задачу создания рынка ссудных капиталов, необходимых для обслуживания потребностей хозяйства России.
Однако только при наличии рынков средств производства, предметов потребления, рабочей силы, недвижимости и земли было возможно формирование полноценного рынка ссудных капиталов, так как именно перечисленные рынки нуждаются в денежных средствах, которые он ими предоставляет.
Отрицание значимости труда посредников в общественном устройстве с преобладанием натурального, замкнутого хозяйства вполне закономерно. Лишь последующее расширение и усложнение рыночных отношений неизбежно порождало настоятельную потребность в рыночных посредниках и влекло за собой углубление теоретических исследований их роли в экономических отношениях.
Все названные вопросы требуют дальнейшего рассмотрения и изучения, что является целью данной курсовой работы.
1. Финансовое посредничество в рыночной инфраструктуре
1.1 Понятие рыночной инфраструктуры
Понятие рыночной инфраструктуры, несмотря на свое короткое существование, занимает значительное место в современной отечественной экономической литературе.
В западной экономической теории, по нашему мнению, не было необходимости выделять особую, рыночную инфраструктуру, так как это предполагает обозначение, во-первых, основных участников рынка, во-вторых, вспомогательных участников, обслуживающих этих основных.
С точки зрения западных экономистов, участники рыночных отношений действуют в равных условиях, по одинаковым правилам, с целью получения доходов путем обмена, и в их деятельности нет различий. Активизация в последнее время переходных процессов определенных экономических систем принесла с собой и потребность в категории "рыночная инфраструктура". Российская экономика, которая из административно-командного состояния преобразовывается в регулируемое рыночное, потребовала и создания институтов цивилизованного рынка, институтов рыночной саморегуляции.
Однако их возрождение и утверждение на российском рынке было и остается сложным, болезненным, длительным процессом. Именно с целью эффективного управления столь важным процессом в трансформационной экономике и было введено в экономическую теорию понятие "рыночная инфраструктура".
Рыночная инфраструктура - это совокупность организационно - правовых форм, опосредствующих движение товаров и услуг, акты купли-продажи, или совокупность институтов, систем, служб, предприятий, обслуживающих рынок и выполняющих определенные функции по обеспечению нормального режима его функционирования. Важным достоинством такого определения является подчеркивание обслуживающего, обеспечивающего характера функционирования институтов рыночной инфраструктуры. Но одновременно рыночная инфраструктура трактуется как основание, базис, фундамент рынка, что, на наш взгляд, вводит лишь ненужную иерархию, нерациональное соотношение между участниками рыночных отношений, одни из которых якобы являются основой для других.
Попыткой более полно раскрыть характер обслуживания рынка институтами рыночной инфраструктуры представляется предложение экономистами другой точки зрения, определяющей рыночную инфраструктуру как совокупность предприятий, учреждений и организаций, обеспечивающих эффективное взаимодействие между основными субъектами рыночных отношений: продавцами и покупателями. Здесь подчеркивается основное предназначение инфраструктуры рынка - обеспечение эффективного взаимодействия между участниками рыночных отношений.
Вместе с тем называть одних субъектов рыночных отношений основными, а, следовательно, других (т.е. институты рыночной инфраструктуры) не основными экономически некорректно, так как, с позиции участия в актах купли - продажи, все названные субъекты рыночных отношений абсолютно равноправны.
К недостаткам этих и многих других определений рыночной инфраструктуры можно отнести превалирование организационно - правового подхода. С точки зрения построения наиболее приемлемой для экономической теории концепции, следует, во-первых, перейти на уровень сущности деятельности, особого качества труда и с этой стороны обозначить рыночную инфраструктуру как совокупность посредников на рынке; во-вторых, определить принципиальное отличие труда посредников от прочих участников рыночных отношений.
Участники рынка имеют различное функциональное назначение: одни из них являются непосредственными производителями или потребителями определенных продуктов, а другие - выступают всего лишь посредниками между ними, Т.е. покупают не для потребления, а для последующей продажи. Рынок как сфера взаимодействия продавцов и покупателей, связанных системой обменных, товарно-денежных отношений, включает в себя как непосредственных производителей и потребителей товаров, так и представителей рыночной инфраструктуры - посредников. С точки зрения участия в товарно-обменных отношениях, все участники рынка абсолютно равноправны, никто из них не является основными или вспомогательными для рынка, базисом или не базисом для него. Однако характер участия посредников в рыночных отношениях принципиально иной, чем у непосредственных производителей или потребителей. Их роль на рынке особая - установление эффективных взаимоотношений между участниками рынка, повышение оптимальности и рациональности этих отношений, обеспечение их гармонизации. Качество труда посредников столь особое, что существует объективная необходимость выделить их в экономической теории в особую категорию.
Раскрывая границы использования различных инструментов посредничества, необходимо трактовать их как механизмы согласования интересов участников рыночных отношений. Таким образом, инфраструктура рынка - это совокупность посредников на рынке, обеспечивающих эффективные взаимоотношения между непосредственными производителями и потребителями товаров, между конечными заемщиками и кредиторами.
1.2 Финансовое посредничество в экономике
Существует точка зрения относить к посредникам только коммерческие компании, содействующие процессу купли-продажи, но не приобретающие товар в собственность. В данной статье посредники рассматриваются иначе, в более широком аспекте, как любые рыночные институты, стоящие между непосредственными производителями и потребителями, которые либо содействуют актам купли-продажи, либо сами покупают для последующей продажи.
Следующей проблемой, которая возникает при построении теории рыночной инфраструктуры, является ограничение состава входящих в нее элементов, Несомненно, в первую очередь необходимо включить (и практически всеми исследователями этой проблемы включаются) в рыночную инфраструктуру товарные, фондовые, валютные биржи, биржи труда - то, что Г.П. Журавлева обозначает как классическую инфраструктуру рынка3. В более широком аспекте к рыночной инфраструктуре относят также оптовую и розничную торговлю, аукционы, ярмарки, коммерческие банки, страховые, инвестиционные и финансовые компании, что также не вызывает сомнений в причислении их к посредникам.
В рыночную инфраструктуру входят различного типа посредники, каждый из которых имеет особое предназначение на рынке, вследствие этого возникает необходимость их классификации. Посредники, составляющие рыночную инфраструктуру, имеют принципиальные отличия в зависимости от типа рынка, на котором они действуют. Посредников на рынках средств труда, предметов потребления, услуг и информации целесообразно обозначить как торговых посредников. В отдельные группы следует выделить финансовых посредников, действующих на финансовом рынке.
К особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников, можно отнести коммерческие банки. Последние, в свою очередь, привлекают свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим хозяйствующим субъектам, имеющим потребность в капитале,
Таким образом, финансовые посредники выполняют важную народнохозяйственную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала.
Следует подчеркнуть, что финансовое посредничество отличается от брокерско-дилерских функций. Брокеры работают на комиссионных началах, а дилеры получают прибыль на разнице в курсах между покупкой и продажей. В отличие от брокеров и дилеров, которые не создают собственных требований и обязательств, действуя по поручению клиентов, финансовые посредники создают новые требования и обязательства на рынках денежных ресурсов. Например, принимая вклады, банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.
Данная трансформация денежных ресурсов, включающая создание новых обязательств и обмен их на обязательства других контрагентов, составляет суть финансового посредничества и играет важную роль в рыночной экономике. Этот процесс позволяет устранить сложности, возникающие между сберегателями и заемщиками из-за несовпадения предлагаемых 1А требуемых сумм, их доходности и т.д. Таким образом, аккумулируя денежные потоки из различных источников, финансовые посредники создают собственный «пул», способный удовлетворить требования заемщиков. Можно отметить, что государственный сектор, имеющий дефицит бюджета, выступает чистым заемщиком на рынке ссудных капиталов.
1.3 Роль посредничества в экономике
Даже в настоящее время, когда рыночные отношения стали преобладающими и все проникающими, экономистам приходится доказывать общественную необходимость существования посредников. Так, Пол Хей не прилагает много усилий, чтобы убедить в том, что укоренившееся в сознании людей мнение о посредниках как врагах народа и бандитах с широкой дороги совершенно необоснованно. Посредники, профессиональные торговцы, как подчеркивает американский профессор, являясь специалистами в организации рынков создают реальное богатство, и "каковы бы, однако, ни были их мотивы, эти люди оказывают услуги, от которых наше благосостояние зависит в гораздо большей степени, чем мы осознаем".
П. Самуэльсон, например, рассматривает продолжающуюся дискуссию экономистов по поводу биржевых спекулянтов: некоторые политэкономы считают, что умеренная спекулятивная игра может быть введена в общественно полезное русло, ослабляя общую неустойчивость и уменьшая риск для других: вместе с тем противники биржевой спекуляции выдвигают серьезные экономические возражения, так как она способствует усилению неравенства и нестабильности.
Несмотря на спорность экономической потребности в отдельных аспектах посреднической деятельности, в целом финансовые посредники, по нашему убеждению, являются необходимыми, обязательными участниками рыночных отношений в развитой экономике.
П. Самуэльсон обосновывает: "Разумное стремление биржевых игроков и арбитражеров к прибыли способствует созданию определенного равновесия цен во времени и пространстве. Они организуют рынок и дают другим возможность застраховаться от риска". Указывая на столь важные сущностные характеристики деятельности биржевых посредников, ученый вместе с тем не осуществляет обобщения и не выводит, что это общие для всех посредников черты, что это отличительные особенности именно посреднической деятельности, не проводит сопоставлений с другими проявлениями сущности посредничества.
Э. Дж. Долан также выявляет, что возможности для возникновения арбитражирования (т. е. закупки по низкой цене и перепродажи по более высокой) появляются там, где изменение обстоятельств расстраивает и нарушает равновесие рынков. В таких случаях арбитражирование заставляет цены двигаться в направлении равновесия, но в то же время автор ограничивается изолированным рассмотрением лишь отдельной стороны посреднической деятельности.
А. Крие и Ж. Жаллэ глубоко исследуют экономические функции торговых посредников. Они обосновывают, что посредники освобождают производителей от необходимости вступать в отношения с огромной массой потребителей, синхронизируют ритм производства и потребления. А это, в свою очередь, делает доступными материальные блага потребителям в удобном для них количестве, качестве, месте и времени, помогают информировать производителей относительно запросов потребителей, стимулируют производство и задают ему направление. Однако французские ученые останавливаются на этих важных, но все же внешних проявлениях сущности посреднического труда, не переходят на уровень выявления характера участия посредников в саморегуляции рыночных отношений, не обосновывают соподчиненности экономических функций.
Современные российские экономисты, подробно рассматривая конкретные функции отдельных элементов рыночной инфраструктуры, вместе с тем не переходят на уровень обоснования принципиального отличия труда всех посредников от других видов деятельности. Выявляя отдельные стороны экономического предназначения посредников, теоретические исследования российских экономистов не дают пока возможности представить целостную систему сущностных моментов участия посредников в рыночных отношениях в их иерархической соподчиненности и соотносительности. Авторами современного учебника по экономической теории подчеркиваются следующие общие функции инфраструктурных элементов:
- облегчение участникам деловых отношений реализации своих интересов;
- повышение оперативности и эффективности работы субъектов экономики.
Здесь же рассматриваются функции банковских учреждений - аккумуляция денежных средств и их последующее размещение, функции товарных бирж оказание посреднических услуг при заключении торговых сделок, упорядочение товарной торговли, улаживание торговых споров, сбор и публикация информации о ценах.
Однако рассматривая банковскую систему и рынок ссудных капиталов по Институциональному признаку, можно выделить два основных звена этого рынка: кредитную систему и рынок ценных бумаг, последний в свою очередь делится на первичный и вторичный. Первичный рынок охватывает новые эмиссии ценных бумаг, вторичный (биржевой) рынок - ранее выпущенные ценные бумаги, а также уличный рынок (внебиржевой), где совершается реализация ценных бумаг без участия биржи.
Для создания полноценного рынка ценных бумаг в России большое значение имели проведение приватизации и акционирования государственных предприятий и связанный с этим процесс проявления многочисленных частных собственников (владельцев от одной до целого пакета акций), правда, со всеми присущими нашему механизму приватизации просчетами и ошибками.
Кроме банков, на финансовом рынке России в роли посредников выступают такие финансовые институты, как страховые, инвестиционные и пенсионные фонды. Согласно определению У. Шарпа, их называют институциональными инвесторами. Для экономик развитых стран характерно повышение роли этого типа финансовых посредников. Так, на рынке ценных бумаг США институциональные инвесторы контролируют 70 % оборота на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Бесспорно, появление посредников на рынке следует трактовать как результат углубления общественного разделения труда. Еще К. Маркс ясно выделял это положение, обосновывая его тем, что в процессе общественного разделения труда операции по купле - продаже вполне обособляются, превращаясь из побочной функции многих производителей в исключительную функцию особых агентов обращения.
Определенным этапом процесса дальнейшего углубления общественного разделения труда стало появление в экономических отношениях финансовых посредников, обеспечивающих оптимальное движение товаров особого рода -финансовых ценностей. Именно общественная потребность в повышении производительности труда и ускорении экономического роста обеспечила расширение присутствия финансовых посредников в системе рыночных отношений.
А. Смит подчеркивал: "Благоразумные банковские операции позволяют обратить мертвый запас золота и серебра в активный и производительный капитал, который производит нечто для страны и содействует развитию производительной деятельности страны. Раскрывая принципиальное отличие труда посредников, их роли в общественном разделении труда, необходимо, по нашему мнению, выделить две разнородные составляющие посреднической деятельности: во-первых, участие в саморегуляции рынка и, во-вторых, выполнение производственных операций. При этом можно воспользоваться подходом, применяемым К. Марксом. Он предлагал отличать специфические функции купца (купля ради продажи) от связанных с ними функций хранения, отправки, перевозки, группировки, разборки товаров, являющихся продолжением производства в процессе обращения, поскольку эти функции имеют различную экономическую сущность. В деятельности финансовых посредников он также выделяет операции по хранению принадлежащих коммерсантам резервных фондов, технические операции по приему и выплате денег, по международным платежам, по собиранию мелких денежных сумм и концентрации их большими массами и отличает эти операции от чисто посреднической роли банковской системы.
Однако К. Маркс проводил подобные разграничения с целью обосновать, что если одна из сторон деятельности определенным образом может включаться в стоимость, то другая - является непроизводительным трудом, не создающим стоимость, а выступает лишь растратой для общества. По нашему мнению, несмотря на различную экономическую сущность, обе из сторон посреднического труда являются общественно необходимыми для обеспечения равновесного экономического роста.
А. Маршалл выделяет особый слой бизнесменов, как, например, маклеры на фондовых биржах и торговые агенты на товарных биржах, которые не являются непосредственно производителями или потребителями продукции соответствующей отрасли. Они оказывают огромное влияние на благосостояние последних, и их главная характеристика - принятие на себя большого риска. Вместе с тем А. Маршалл отмечает, что покупки и продажи, совершаемые дилерами на фондовых биржах, укрепляют тенденцию, в соответствии с которой цена должна стремиться к достижению повсюду одинакового уровня.
П. Самуэльсон на примере биржевой спекуляции доказывает, что результатом деятельности посредников является обеспечение единой цены в определенное время, в определенном месте. Биржевые спекулянты, по его рассуждениям, "внимательно следят за рынком и, как только узнают о различии в ценах, покупают по дешевой цене и продают по более высокой, что приносит им прибыль и в то же время, как правило, способствует выравниванию цен". П. Самуэльсон подчеркивает, что, помимо стабилизации цен, биржевики выполняют еще одну важную функцию: принимая на себя риск, они дают возможность другим избежать его.
Опираясь на указанные теоретические положения, развивая и обобщая их, можно осуществить построение следующей системы механизма участия посредников в рыночных отношениях в качестве их саморегулятора.
2. Коммерческие банки как финансовые посредники
2.1 Операции коммерческих банков
Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли.
Согласно банковскому законодательству банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов Закон «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 7 июля 1995 г. Статья 1.. Таким образом, коммерческие банки осуществляют (должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. В отличие от банка кредитные организации производят лишь отдельные банковские операции. Коммерческий банк, как и любой другой банк, выполняет функции:
* аккумуляции (привлечения) средств в депозиты;
их размещения (инвестиционная функция);
расчетно-кассового обслуживания клиентов.
Коммерческие банки выступают прежде всего как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства; с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.
Экономическую основу операций банка по аккумуляции и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссужаемых стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов.
В последние годы, как в нашей стране, так и в мировой банковской практике, эксперты отмечают наличие двух, на первый взгляд взаимоисключающих, тенденций: универсализацию и специализацию, банковской деятельности, подчеркивая, что со специализацией банков усиливаются тенденции к универсализации их деятельности. Традиционно занимавшиеся в большей степени тем или иным кругом операций, коммерческие банки вторгаются в смежные сферы деятельности. Следовательно, вид коммерческого банка (универсальный, отраслевой, специального назначения, региональный и т. п.) выделяется наряду с содержанием его операций также степенью развития экономики страны, кредитных отношений, денежного и финансового рынков.
Коммерческие банки большинства западных стран выполняют сейчас различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные учреждения банков осуществляют для своих клиентов по некоторым оценкам до 300 видов операций и услуг. К ним относятся: ведение депозитных счетов, безналичные переводы средств, прием сбережений, выдача разнообразных ссуд, купля-продажа ценных бумаг, операции по доверенности, хранение ценностей в сейфах и др. Благодаря этому коммерческие банки постоянно и неразрывно связаны практически всеми звеньями воспроизводственного процесса.
Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. По российскому законодательству к основным банковским операциям относят следующие:
* привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;
* предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;
* открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;
* осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;
* инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов;
* управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;
* покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
* осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством;
* выдача банковских гарантий.
При этом в Законе «О банках и банковской деятельности» (в редакции 1995 г.) подчеркивается, что небанковские кредитные организации вправе осуществлять банковские операции, за исключением операций, предусмотренных пунктами 1,2,3 и 9. Допустимые сочетания иных банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Кроме того, в соответствии с российским банковским законодательством коммерческие банки помимо перечисленных выше банковских операций вправе производить следующие сделки:
* выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
* приобретение права требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;
* оказание консультационных и информационных услуг;
* предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
* лизинговые операции.
Кредитная организация также вправе выполнять иные сделки, присущие ей как юридическому лицу в соответствии с законодательством Российской Федерации. Все банковские операции и сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России и в иностранной валюте.
Кредитной организации (в том числе коммерческим банкам) запрещается занятие производственной, торговой и страховой деятельностью, т. е. эти операции следует отнести к числу небанковских.
Приведенные ранее положения из Закона «О банках и банковской деятельности» содержат упоминание об операциях и услугах банка. В отечественной экономической литературе нередко не делают различий между этими понятиями. При этом распространено определение банковских услуг как «массовых операций». Однако из такого определения не ясно, чем услуги отличаются от банковских операций. Между тем о банковских услугах речь может идти лишь в рамках взаимоотношений «клиент - банк». Именно наличие клиента и позволяет рассматривать операции банка как его услуги. Таким образом, банковской услугой является одна или несколько операций банка, удовлетворяющих определенную потребность клиента.
Кроме того, услуги коммерческих банков можно определить как проведение банковских операций по поручению клиента в пользу последнего за определенную плату. К основным характеристикам банковской услуги относятся:
* нематериальная сущность услуг;
* продукт не складируется, но в банках создаются запасы денежных средств, которыми управляет банкир;
* проведение банковских операций и услуг регламентируется в законодательном порядке;
* автор новой банковской услуги не имеет авторских прав;
* система сбыта (предоставления банковских операций и услуг) эксклюзивна и интегрирована, поскольку все филиалы одного банка выполняют одинаковый набор банковских операций и услуг.
Важно отметить, что в соответствии с российским банковским законодательством кредитным организациям запрещается заключать соглашения и выполнять согласованные действия, направленные на монополизацию рынка банковских услуг, а также на ограничение конкуренции в банковском деле. Приобретение акций (долей) уставных капиталов кредитных организаций, а также заключение соглашений, предусматривающих контроль за деятельностью кредитных организаций (их объединений), не должно противоречить антимонопольным правилам.
Клиент банка. Законодательство большинства стран относит к числу клиентов банка любых физических и юридических лиц, открывших счет в банке и заключивших юридический договор с ним. Последнее обстоятельство существенно. Например, в Великобритании лицо, получающее в банке некоторую разовую услугу (обмен валюты или обмен монет на банкноты) его клиентом юридически не считается.
Договор банка с клиентом. В нашей стране отношения между Банком России, коммерческими банками и их клиентами осуществляются на основе договоров, если иное не предусмотрено федеральным законом. Договор определяет основные положения сотрудничества банка и клиента. Согласно договору, деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет услуги клиенту, берет обязательство выполнять указания последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм.
В договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушения условий договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия договора.
Все права представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступает специального письменного указания об их отмене или приостановлении. Изменения в правах представительства или распоряжения средствами вступают в силу только после того, как банк получает о них уведомление в письменном виде. При этом клиент обязуется уведомлять банк немедленно о всех событиях, имеющих важное значение с учетом деловых взаимоотношений клиента и банка, особенно об изменениях в наименовании клиента (названии компании) и его правоспособности (например, о достижении клиентом совершеннолетия).
Процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам) и комиссионное вознаграждение по операциям устанавливается кредитной организацией по соглашению с клиентами, если иное не предусмотрено федеральным законом.
Кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), комиссионное вознаграждение и сроки действия этих соглашений (договоров) с клиентами, за исключением тех случаев, когда это предусмотрено в соглашении с клиентом. Клиент вправе предъявлять претензии банку исключительно в пределах суммы средств на своем счете (счетах), в той же валюте и только в строго оговоренных случаях, когда эти претензии не вызывают дискуссий или подтверждены выпиской из решения суда.
Банковские счета. Практически во всех странах правовые взаимоотношения банка и клиента начинаются с открытия счета. В нашей стране клиенты банка вправе открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в коммерческих банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законом. Например, клиент - юридическое лицо может иметь несколько счетов по основной деятельности. Одним из таких счетов является расчетный (текущий) счет, который используется для зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг), учета доходов от внереализационных операций и иных поступлений, а также для расчетов с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими и других платежей. Кроме расчетного счета клиент банка может иметь также депозитные, ссудные и другие счета в рублях и иностранной валюте.
Порядок открытия, ведения и закрытия банком счетов клиентов устанавливается федеральными законами и Банком России. Ответственность коммерческого банка, его руководителей и иных должностных лиц за нарушение этого порядка устанавливается федеральными законами.
В ряде стран мира клиент вправе потребовать от банка «особого режима» для своего счета. Под особым режимом обычно понимают оставление почтовой корреспонденции клиента в банке, когда по соображениям конфиденциальности клиент заинтересован в том, чтобы вся его почта оставалась в банке, откуда он ее забирает лично или с помощью своих доверенных лиц. Обслуживание счетов с особым режимом требует больших банковских издержек, чем обслуживание обычных счетов, поэтому статус особого счета предоставляется, как правило, лишь с разрешения руководства банка.
С особым вниманием банки подходят к вопросу закрытия счета. Как правило, закрытию счета предшествует присвоение ему категории «спящего» (dormant account) в результате продолжительного отсутствия операций по нему. В зависимости от местного законодательства «спящие» в течение определенного периода времени счета объявляются конфискованными и передаются в государственную казну. В некоторых странах законодательство (например, Закон «О конфискации имущества» в Великобритании) требует от банка приложения необходимых усилий для обнаружения владельца счета (обычно это происходит путем публикации объявлений в газетах) перед передачей средств государству.
В процессе проведения межбанковских операций в соответствии с действующим законодательством российские коммерческие банки на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, производить расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России.
Коммерческий банк ежемесячно сообщает в Банк России о вновь открытых корреспондентских счетах на территории Российской Федерации и за рубежом.
Корреспондентские отношения между коммерческим банком и Банком России осуществляются также на договорных началах. Списание средств со счетов кредитной организации производится по ее распоряжению либо с ее согласия, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом. При недостатке средств для кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств коммерческий банк может обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых последним условиях.
В соответствии с российским банковским законодательством при заключении сделки кредитная организация обязана по требованию физического или юридического лица предоставить информацию о своей финансовой отчетности, в том числе бухгалтерский баланс, и аудиторское заключение за предыдущий год и ежемесячные бухгалтерские балансы за текущий год. За нарушение порядка раскрытия информации и введение клиентов и инвесторов в заблуждение с помощью недостоверной информации кредитная организация несет ответственность в соответствии с действующим законодательством.
Итак, многие коммерческие банки в современных условиях предлагают своим клиентам (как физическим, так и юридическим лицам) широкий круг операций и услуг. Коммерческие банки универсального типа выполняют функции по аккумуляции денежных средств населения, хозяйственных организаций, фирм, компаний; по размещению кредитных ресурсов; организации и проведению денежных расчетов; предлагают клиентам различные банковские операции и услуги.
В условиях рыночной экономики все операции коммерческого банка можно условно разделить на три основные группы:
* пассивные операции (привлечение средств);
* активные операции (размещение средств);
* активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.) операции (рис.1).
Рис.1. Структура основных операций коммерческого банка
В российской банковской практике операции коммерческих банков также обычно делят на три группы.
1. Пассивные операции - операции по привлечению средств в банки, формированию ресурсов последних. Значение пассивных операций для банка велико.
В условиях рыночной экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка. Очевидно, что устойчивая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.
К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и т.д.
Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в зависимости от их экономического содержания делятся на:
* депозитные Под депозитом понимают записи в банковских книгах, свидетельствующие о на-личии определенных требований клиентов к банку, или же денежные средства клиен-тов в банках в форме вкладов по соглашениям и договорам., включая получение межбанковских кредитов;
* эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).
Ресурсы банка состоят из заемных средств и собственного капитала. Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время. Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях - около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций.
Защитная функция. Значительная доля активов банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Важно иметь в виду, что большая часть убытков банка покрывается не за счет капитала, а текущих активов. В отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка обеспечивается частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов равна сумме обязательств, за вычетом необеспеченных обязательств плюс его акционерный капитал. Однако такой подход существовал не всегда. Из истории России известно, что коммерческий банк в конце XIX в. мог считаться несостоятельным, если его капитал сокращался до размера, при котором он должен был прекратить свою деятельность согласно уставу, или при отсутствии в уставе особого указания - если капитал его сокращался на 1/3.
Тема защитной функции капитала банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, еще не создана эффективная система страхования депозитов; с другой - нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.
Оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный капитал.
Регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.
Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов и др.
Например, универсальные коммерческие банки, осуществляющие преимущественно операции по краткосрочному кредитованию, в качестве основного вида привлеченных ресурсов используют краткосрочные депозиты, а инвестиционные банки - покупку ценных бумаг, специальные целевые фонды государства и акционерных компаний и предприятий, предназначенные для капитальных вложений, долгосрочные займы, полученные от других кредитных и финансовых институтов. Не исключено, что по мере развития и расширения деятельности коммерческих банков они и сами будут создавать себе ресурсы, предоставляя наиболее надежным клиентам доверительные кредиты путем зачисления суммы ссуд на счета таких клиентов. Подобные операции должны проводиться только при условии соблюдения ликвидности банка.
Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов, в частности от характера использования получаемой банком прибыли.
Уставный капитал российских банков формируются в основном за счет средств, поступающих в оплату акций (акционерный банк). При этом капитал может формироваться не только за счет взносов денежных средств, но и материальных и нематериальных активов, а также ценных бумаг третьих лиц. Анализ практических данных свидетельствует, что в некоторых банках на долю материальных активов банков приходилось до 70% суммы уставного капитала, что значительно сокращало возможности банка по его использованию в качестве ресурса кредитования и снижало его платежеспособность и ликвидность. Аналогичная ситуация возникала при значительной доле нематериальных активов в уставном капитале банка.
В последние годы у банков увеличивается доля иностранной валюты (пересчитываемой в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ на дату подписания учредительного договора) в составе денежных средств, образующих уставный капитал, а также ценных бумаг, имеющих рыночную котировку и не эмитированных вносителем.
Собственный капитал банка - основа наращивания объемов его активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно находить источники его увеличения. Ими могут быть: нераспределенная прибыль прошлых лет, включая резервы банка; размещение дополнительных выпусков ценных бумаг или привлечение новых пайщиков.
Управление собственным капиталом играет важную роль в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности банков. Одним из способов управления собственным капиталом банка является дивидендная политика. В условиях финансовой нестабильности и неразвитости фондового рынка многие российские банки обеспечивают рост собственного капитала путем накопления прибыли. Капитализация дивидендов нередко самый легкий и наименее дорогостоящий способ пополнить акционерный капитал. Вместе с тем ряд банков определили, что курс их акций зависит от уровня выплачиваемых дивидендов, т.е. рост дивидендов ведет к росту курса акций. Таким образом, высокая доходность акций облегчает наращивание капитала с помощью продажи дополнительных акций.
Крупные банки широко используют эмиссию акций в качестве эффективного способа привлечения денежных ресурсов. Коммерческие банки эмитируют как простые акции, так и привилегированные (бессрочные, с ограниченным сроком, конвертируемые в простые). Привилегированные акции как объект инвестиций связаны с меньшим риском, чем простые, но и уровень дивидендов по ним ниже среднего уровня дивидендов, выплачиваемых по простым акциям. Доля привилегированных акций в капитале банка намного ниже, чем простых. Нередко российские банки выплачивают своим сотрудникам годовые премии в виде привилегированных акций. Спрос на последние на рынке крайне низкий, поскольку крупные инвесторы предпочитают принимать активное участие в управлении банком (что дает им владение простыми акциями). Но решить эту проблему можно, выпуская в достаточном количестве конвертируемые привилегированные акции. Стабилизация экономической ситуации в стране очевидно повлияет на рост спроса на надежные долгосрочные инструменты, в том числе привилегированные акции.
Крупные банки с хорошей репутацией имеют возможность размещения своих акций на фондовом рынке и, манипулируя курсом акций и определяя уровень дивидендов, проводят эффективные операции с целью извлечения дополнительной прибыли. Для небольших банков возможности мобилизации дополнительных ресурсов посредством выпуска акций существенно затруднены. Дешевле и выгоднее привлечь ресурсы вкладчиков, чем наращивать собственный капитал.
В зарубежной практике для увеличения собственного капитала широко распространен выпуск облигаций. Растущий банк постоянно испытывает потребность в долгосрочном капитале для финансирования своего роста и может предпочесть иметь долговые обязательства в структуре своего капитала. Эта потребность покрывается путем рефинансирования выкупа облигаций, по которым истекает срок займа за счет нового выпуска облигаций. В нашей стране данная практика пока не нашла широкого распространения.
Привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов. В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции делят на депозиты и прочие привлеченные средства. Основную часть привлеченных средств коммерческих банков составляют депозиты.
Важно отметить, что вклады принимаются только банками, имеющими такое право в соответствии с лицензией Банка России. Право привлечения во вклады средств граждан предоставлено банкам, с даты регистрации которых прошло не менее двух лет. Привлечение средств во вклады оформляется договором в письменной форме в двух экземплярах, один из которых выдается вкладчику. Банки обеспечивают сохранность вкладов и своевременность исполнения своих обязательств перед вкладчиками.
Прочие привлеченные средства - это ресурсы, которые банк получает в виде займов, или путем продажи на денежном рынке собственных долговых обязательств. Они отличаются от депозитов тем, что приобретаются на рынке на конкурсной основе. Инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Пользуются ими преимущественно крупные банки. Обычно это значительные суммы, в силу чего соответствующие операции считаются оптовыми.
Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов (депозитов) и, соответственно, депозитных счетов:
* депозиты до востребования;
* срочные депозиты;
* сберегательные вклады;
* вклады в ценные бумаги.
Депозиты можно также классифицировать по срокам, категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия средств, уплачиваемым процентам, возможности получения льгот по активным операциям банка и т.д.
2. Активные операции - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.
Активные операции банка по экономическому содержанию делят на:
* ссудные (учетно-ссудные);
* расчетные;
* кассовые;
* инвестиционные и фондовые;
* гарантийные.
Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции.
Подобные документы
Развитие общественного разделения труда в экономике. Понятие, инфраструктура и структура свободного рынка. Установление и поддержка прямых и обратных связей между производителями и потребителями. Развитие рынка и усложнение товарно-денежных отношений.
реферат [28,0 K], добавлен 26.06.2011Изучение основных видов разделения труда. Формы проявления общественного разделения труда и его взаимосвязь с разделением производства. Новые тенденции развития общественного разделения труда. Понятие и структура рыночной экономики и роль государства.
курсовая работа [40,5 K], добавлен 04.12.2010Понятие и сущность общественного разделения труда. Формы общественного разделения труда. Разделение и кооперация труда. Закон перемены труда. Новые тенденции общественного разделения труда. Роль разделения труда в развитии современных рыночных отношений.
курсовая работа [74,9 K], добавлен 19.05.2014Рынок: сущность, функции. Понятие рыночной системы. Функции рынка. Частная собственность как основа рынка. Механизм рыночных отношений. Виды рынков. Типы рыночных отношений. Инфраструктура рынка.
курсовая работа [29,7 K], добавлен 18.04.2007Понятие биржи труда. Ее социальная функция: определение права на получение пособия по безработице. Услуги, оказываемые ее для населения. Анализ состояния и инфраструктура рынка труда. Виды, причины и уровень безработицы. Регулирование динамики занятости.
реферат [29,8 K], добавлен 23.05.2017Рыночная инфраструктура как совокупность инструментов, форм, методов и процессов, обеспечивающих общие условия нормального функционирования рыночной экономики. Ее основные элементы: кредитно-денежные учреждения, биржи труда и посреднические фирмы.
курсовая работа [42,1 K], добавлен 05.09.2011Инфраструктура рыночной экономики. Инфраструктура рынка как совокупность правовых форм, систем, служб, предприятий, обслуживающих рынок и обеспечивающих нормальный режим его функционирования. Развитие инфраструктуры торговли в Саратовской области.
курсовая работа [41,6 K], добавлен 06.11.2009Понятия, принципы и функции рынка и рыночных отношений, условия их возникновения и субъекты. Преображение рынка в связи с переходной экономикой, современные виды рынка (1992-2012 гг.). Особенности формирования рыночных отношений в экономике России.
курсовая работа [252,9 K], добавлен 20.01.2015Рынок труда и его категории. Инфраструктура рынка труда и механизм его функционирования. Конкуренция и социальное партнерство в сфере занятости. Заработная плата как категория рынка труда. Организация оплаты труда и его нормирование на предприятии.
учебное пособие [115,1 K], добавлен 19.12.2010Закономерности развития общественного разделения труда в экономике. Функции рынка, спрос и его факторы. Закон предложения. Эластичность спроса и предложения. Рынок предметов потребления, инвестиционных товаров. Основные элементы инфраструктуры рынка.
курсовая работа [66,2 K], добавлен 07.06.2011