Основы макроэкономики

Антиинфляционная стратегия включает 4 основных компонента: преодоление инфляционных ожиданий, страха перед обесцениванием сбережений. Хорошие результаты в мировой практике достигаются при создании конкурентной среды и условии для развития предпринимательства, стимулировании диверсификации производства, проведении антимонопольной политики, ослаблении таможенных и импортных ограничений; долгосрочную денежно-финансовую политику, направленную на введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. сокращение бюджетного дефицита и перестройку структуры доходов и расходов государственного бюджета в соответствии с требованиями рыночной экономики; увеличение совокупного предложения посредством структурного преобразования народного хозяйства, государственное стимулирование научно-технического прогресса, мотивации инвестиционных процессов, конверсии.

Меры антиинфляционной тактики в зависимости от цели условно можно разделить на две группы: 1) при необходимости увеличения совокупного предложения без адекватного увеличения совокупного спроса применяется (льготное налогообложение, приватизация государственной собственности; 2) для снижения текущего спроса без соответствующего падения предложения используются повышение процентных ставок по вкладам и депозитам, развитие акционерных форм собственности, стимулирование приобретения недвижимости, проведение денежных реформ.

10. Заработная плата

при капитализме - превращенная форма стоимости, или цены, специфического товара - рабочей силы.

Потребительная стоимость этого товара заключается в том, что рабочая сила, функционируя, создаёт стоимость и прибавочную стоимость, присваиваемую классом капиталистов. Стоимость рабочей силы определяется трудом, общественно необходимым для её воспроизводства, т. е. стоимостью определённого количества жизненных средств, необходимых для воспроизводства рабочей силы, а именно: пищи, одежды, жилища, издержек на обучение и приобретение квалификации, а также содержание семьи работника. Стоимость рабочей силы включает в себя (и в этом одно из принципиальных сё отличий от всех др. товаров) исторический и моральный элементы, которые зависят от уровня развития производительных сил общества, организованности рабочего класса, силы его сопротивления буржуазии. Исторический и моральный элементы стоимости рабочей силы связаны с национальными различиями в Заработная плата (т.е. уровнем Заработная плата в разных капиталистических странах), которые, в свою очередь, зависят от того, при каких исторических условиях, с какими жизненными притязаниями сформировался рабочий класс. При этом большое значение имеют наличие или отсутствие избытка рабочих рук при формировании рабочего класса, степень интенсивности труда, фактические различия в уровнях Заработная плата рабочих в капиталистических странах велики.

Вся политическая экономия до К. Маркса (включая и классиков буржуазной политической экономии А. Смита и Д. Рикардо) не отличала рабочую силу от самого труда. Заработная плата в их представлении есть цена всего труда рабочего. Поэтому классическая буржуазная политическая экономия не смогла научно обосновать происхождение прибавочной стоимости на основе закона стоимости. Впервые сущность Заработная плата раскрыл К. Маркс. Он показал, что рабочий продаёт не труд, а рабочую силу, т.е. свою способность к труду. При помощи экономического принуждения капиталист заставляет купленную им рабочую силу функционировать больше того времени, которое необходимо для воспроизводства её стоимости, т.е. Заставляет рабочего создавать прибавочную стоимость. Продав свою рабочую силу, работник должен получить эквивалент, равный или, по крайней мере, приближающийся к стоимости рабочей силы. В противном случае он не сможет функционировать как полноценный работник.

При купле-продаже силы на рынке труда определяется НОМИНАЛЬНАЯ заработная плата, которая соответствует названой в контракте сумме денег, причитающейся работнику за его труд.

Если же эта денежная сумма израсходована по её прямому назначению (на воспроизводство рабочей силы), то можно установить РЕАЛЬНУЮ зарплату, т.е. реальная зарплата выражается в количестве средств существования и услуг, которые трудящийся может купить на свою номинальную (денежную) зарплату.

Индекс номинальной зарплаты (И\з):

И\з = З\т / З\б * 100

где З\т величина заработка в текущем периоде

З\б величина заработка в избраном базовом периоде

Аналогичным образом вычисляется Индекс реальной зарплаты (И\р.з):

И\р.з = И\з / И\ц * 100

где И\з индекс номинальной зарплаты

И\ц индекс цен

11. Рынок труда

- сфера формирования спроса и предложения на рабочую силу.

Через рынок труда осуществляется продажа рабочей силы на определенный срок.

Основными компонентами рынка труда являются:

v спрос на рабочую силу и предложение рабочей силы;

v стоимость рабочей силы;

v цена рабочей силы;

v конкуренция между работодателями и работополучателями, работодателями и наемными работниками.

Субъектами рынка труда выступают:

§ работодатели и их представители (союзы);

§ работники и их представители (профсоюзы);

§ государство и его органы: министерство труда и социальной защиты населения, департаменты, комитеты и департаменты по труду и занятости и т.д.

Различают внешние и внутренние, открытые и скрытые рынки труда.

Профсоюз - добровольное общественное объединение граждан, связанных общими производственными, профессиональными интересами по роду их деятельности, создаваемое в целях представительства и защиты их социально-трудовых прав и интересов. Все профсоюзы пользуются равными правами.

Каждый человек, достигший 14-летнего возраста и осуществляющий трудовую (профессиональную) деятельность, имеет право по своему усмотрению создавать профсоюзы для защиты своих интересов, вступать в них, заниматься профсоюзной деятельностью и выходить из профсоюзов. В российских профсоюзах могут состоять не только граждане Российской Федерации, проживающие как на территории России, так и вне ее территории, но также иностранные граждане и лица без гражданства, проживающие на территории Российской Федерации, за исключением случаев, установленных федеральными законами или международными договорами Российской Федерации.

Профсоюзы могут создавать свои объединения (ассоциации) по отраслевому, территориальному или иному учитывающему профессиональную специфику признаку - общероссийские объединения (ассоциации) профсоюзов, межрегиональные и территориальные объединения (ассоциации) организаций профсоюзов (ст.2 Закона о профсоюзах).

Первичная профсоюзная организация объединяет членов профсоюзов, как правило, одного предприятия, организации независимо от форм собственности и подчиненности, действует на основании положения, принятого в соответствии с уставом, или на основании общего положения о первичной профсоюзной организации соответствующего профсоюза.

Профсоюзы независимы в своей деятельности от органов исполнительной власти, органов местного самоуправления, работодателя, их объединений (союзов, ассоциаций), политических партий и других общественных объединений, им не подотчетны и не подконтрольны. Запрещается вмешательство органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц в деятельность профсоюзов, которое может повлечь за собой ограничение прав профсоюзов или воспрепятствовать законному осуществлению их уставной деятельности (ст.5 Закона о профсоюзах).

Профсоюзы, их объединения (ассоциации) самостоятельно разрабатывают и утверждают свои уставы, свою структуру, организуют свою деятельность. Эти акты регулируют отношения внутри самого профсоюза с его членами и профсоюзными органами. Они не являются источниками права, так как это акт общественности.

Реорганизация или прекращение деятельности профсоюза или первичной профсоюзной организации может осуществляться только по решению их членов в порядке, определяемом уставом профсоюза, положением о первичной профсоюзной организации, а их ликвидация как юридического лица в соответствии с федеральным законом.

12. Взаимовлияние инфл. и безраб. Кривая Филлипса

Инфляция и безработица взаимосвязаны между собой. Английский экономист А. Филлипс на основе эмпирических исследований показал, что рост безработицы существенно замедляет рост цен и заработной платы, а уменьшение безработицы сопровождается ростом цен и заработной платы. Инфляция и безработица не могут увеличиваться одновременно. Одним из вариантов переосмысления концепции Филипса стала монетаристская теория адаптивных ожиданий. В соответствии с теорией, в краткосрочном периоде изменение уровней инфляции и безработицы находятся в обратной зависимости. Но в долгосрочном периоде такой взаимозависимости нет.

Долгосрочная связь между безраб. и инфл. показана вертикальной линией. В этой ситуации меры правительства, направленные на стимулирование совокупного спроса и повышение уровня занятости, приводят к росту инфляции без изменения реального уровня занятости.

Некоторые экономисты полагали, что эк. Система будет оптимально функционировать в т. К, где полная занятость достигается ценой умеренной инфляции. Противники инфл. в любом ее проявлении выбирали т. М, в кот. стабильность цен существует благодаря некоторому уровню безработицы. Обратная зависимость между уровнем безраб. и темпом инфл. существует лишь на краткоср. временных интервалах. На долгоср. временном интервале кривая представляет собой вертик. линию N, характеризующую естественную норму безработицы. Ордината - т. пересечения краткоср. и долгоср. кривых Филипса, соответствует значению ожидаемого темпа инфляции.

13. Инвестиции

Инвестиции - различные вложения капитала в расширение производства; все, что приносит доход субъекту, любые расходы, ориентированные на получение дохода. Формы: производственные инвестиции (здания, оборудования); жилищные(строительные); инвестиции в запасе(сырье, материалы, готовые изделия; Выделяют: валовые инвест. (амортизация, инвест. на замещение старого оборудования+ прирост инвест. на расширение производства); чистые инвест.(инв. на расширение производства). По форме: реальные (на создание новых факторов производства) и финансовые( вложения в ценные бумаги) инвестиции. Инвестиционный спрос - самая динамичная, неустойчивая часть совок. спроса. Динамику инвест. определяют ожидаемая норма прибыли и %ставка (по Кейнсу) Факторы, влияющие на субъективную готовность к инвестированию: фактор риска (чем выше риск, тем выше прибыль); технологич. факторы (если происходят изменения в технологии, то крупный пучок инвест. сопровождают все сложные производства); политика государства (для инвестора важны: уровень налогообложения, уровень субсидирования, %ставка за пользование кредитом и т.д.).

Мультипликатор - множитель; отношение изменения национального дохода к изменению расходов(потребит., гос., и т.д.). Мультипликатор: инвестиционный, внешнеэкономич., по гос. Закупкам и т.д.. Мульт. определяется величиной национального дохода, склонностью к потреблению и сбережению субъекта, степенью загрузки производственных мощностей, технич. прогрессом. Чем выше в экономич. системе наличие свободных факторов производства, тем выше эффект мультипликатора. Механизм мра осуществляется через напряженный спрос в экономике. Впервые мультипликационный эффект был открыт в 1931 году. Неокейнсианцы параллельно открывают эффект акселератора. Акселератор - показатель, обратный мру(ускоритель); отношение изменения инвестиций к изменению национального дохода. Мр стимулирует акселератор=> кумулятивный процесс (самоподдержание).

14. Экономический рост

Экономический рост (ЭР) увеличение объема производства товаров и услуг за некоторый период времени. Обычно он измеряется с помощью такого показателя, как (ВНП). Для этих же целей может использоваться и (ВВП). При анализе ЭР во внимание принимается только изменение реального ВНП (ВВП). ЭР может быть измерен в абсолютной или относительной величине.

Выделяет 2 типа ЭР: экстенсивный и интенсивный. Экстенсивный происходит за счет увеличения факторов производства -- земли, труда, капитала, предпринимательства. Напр., базисный период характеризовался применением в рамках экономической системы труда 2 млн чел. Пусть в отчетном периоде вовлекаются дополнительно 100 тыс. чел. Результатом будет рост ВНП на 5 %. Интенсивный ЭР характеризуется увеличением объема производимых благ за счет роста производительности труда на базе применения более эффективных средств труда, более совершенных технологий.

Существуют два направления в исследованиях проблем ЭР -- кейнсианское (позднее неокейнсианское) и неоклассическое. Простейшей неокейнсианской моделью ЭР является модель Домара. В ней в явном виде присутствует только рынок благ. На рынке труда имеет место избыток предложения, что обеспечивает постоянство уровня цен. Рынок благ сбалансирован, а фактором увеличения совокупного спроса и предложения выступает прирост инвестиций. ЭР будет равновесным, если прирост денежного дохода (спрос) будет = приросту производственных мощностей (предложению). Неоклассические модели ЭР основаны на 3 идеях: 1.теории Сея. Стоимость продукции создается тремя производственными факторами (трудом, землей, капиталом), каждый из которых вносит определенный вклад в ее создание. 2. идее о равенстве цен производственных факторов (зарплаты, прибыли) их предельным продуктам. 3. производственной функции, что позволило рассматривать взаимозаменяемость ресурсов и перейти от однофакторной неокейнсианской к многофакторной неоклассической моделям роста.

15. Понятие цикличности

Под цикличностью понимается периодичность повторяющихся нарушений равновесия в экономической системе, ведущих к свертыванию хозяйственной деятельности, спаду, кризису. Цикличность -- это всеобщая норма движения рыночной экономики, отражающая ее неравномерность, смену эволюционных и революционных форм экономического прогресса, колебания деловой активности и рыночной конъюнктуры, чередование преимущественно экстенсивного или интенсивного экономического роста; один из детерминантов экономической динамики и макроэкономического равновесия и один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе и изменения ее отраслевой структуры. Одновременно цикличность весьма чувствительна к государственному воздействию на социально-экономические процессы в обществе. Циклический характер экономического развития в подавляющей своей части обусловлен нарастанием, обострением и разрушением внутренних противоречий экономической системы.

Причины цикличности

При анализе причин, вызывающих цикличность развития экономики, можно выделить три основных подхода.

Во-первых, природу экономических циклов объясняют факторами, лежащими вне рамок экономической системы. Это -- природные явления, политические события, психологическая заданность и т.п. Речь идет, в частности, о циклах солнечной активности, войнах, революциях и других политических потрясениях, об открытиях крупных месторождений ценных ресурсов или территорий, о мощных прорывах в технике и технологиях.

Во-вторых, цикл рассматривают как явление внутреннее, присущее экономике. Внутренние факторы могут вызвать как спад, так и подъем хозяйственной активности через определенные промежутки времени. Одним из решающих факторов является цикличность обновления основного капитала. В частности, начало экономического бума, сопровождающегося резким увеличением спроса на машины и оборудование, очевидно позволяет предположить, что он повторится через определенный период времени, когда эта техника физически или морально износится, устареет.

В-третьих, причины циклов усматривают во взаимодействии внутренних состояний экономики и внешних факторов. Согласно такой точке зрения внешние факторы рассматриваются в качестве первичных источников, провоцирующих вступление в действие внутренних факторов, которые трансформируют получаемые импульсы от внешних источников в фазовые колебания экономической системы. К внешним источникам нередко относят государство.

Типы циклов:

КРАТКОСРОЧНЫЕ циклы, длительность которых по оценкам составляет 40 мес., т.е. немногим более 3 лет, обусловлены якобы колебаниями мировых запасов золота. Этот вывод был сделан применительно к условиям господства золотого стандарта

СРЕДНЕСРОЧНЫЕ, или промышленные циклы, как показала более чем 150летняя мировая практика, могут иметь продолжительность в рамках 7--12 лет, хотя классический их тип охватывает примерно 10летний период. Данный тип циклического развития является дальнейшим объектом нашего анализа. Он сопряжен с многофакторной моделью нарушения и восстановления экономического равновесия, пропорциональности и сбалансированности народного хозяйства.

СТОРИТЕЛЬНЫЕ циклы охватывают 15--20летний период и определяются продолжительностью обновления основного капитала. В связи с этим можно сказать, что данные циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации. Большие циклы имеют продолжительность примерно 50--60 лет; они вызываются главным образом динамикой НТП» на чем более подробно остановимся ниже.

Кризис

Кризис -- это внутренний механизм насильственного приспособления размеров общественного производства к объему платежеспособного спроса хозяйственных субъектов. Это всеобщее перепроизводство, глубокое потрясение всей хозяйственной системы сверху донизу

Рынок, впитывающий беспрепятственно все производимые товары, в какой-то момент оказывается переполненным. Товары продолжают поступать, тогда как спрос уменьшается и, наконец, прекращается вовсе. Между тем везде еще имеются огромные запасы товаров. Однако многие предприятия продолжают работать, выбрасывая на рынок все новые и новые массы товаров.

Происходит падение цен, растет недоверие к субъектам рыночного хозяйства, вексель перестает играть роль ценных бумаг. Многие предприятия терпят банкротство, тем не менее, разорение слабых в техническом отношении предприятий ведет к повышению общего уровня эффективности производства.

Центр хозяйственной активности смещается на денежный рынок вследствие роста спроса на денежные ресурсы в связи с необходимостью погашения задолженностей. Рост спроса на денежный капитал провоцирует повышение процентных ставок, что неизбежно ведет к дальнейшему падению курса ценных бумаг, прежде всего акций. Свертывание хозяйственной деятельности сопровождается сокращением занятости и ростом безработицы1. Кризис дает начало новому экономическому циклу или может прервать фазы оживления или подъема.

Кризис - это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде.

Виды кризисов

Существуют общие и локальные кризисы. Общие охватывают всю социально-экономическую систему, локальные - только часть ее. Это разделение кризисов по масштабам проявления.

По проблематике кризиса можно выделить макро и микрокризисы. Макрокризису присущи довольно большие объемы и масштабы проблематики. Микрокризис захватывает только отдельную проблему или группу проблем.

Главной особенностью кризиса является то, что он, будучи даже локальным или микрокризисом, как цепная реакция, может распространяться на всю систему или всю проблематику развития. Потому что в системе существует органическое взаимодействие всех элементов и проблемы не решаются по отдельности. Но это возникает тогда, когда нет управления кризисными ситуациями, или наоборот, когда осуществляется намеренная мотивация развития кризиса. Псевдокризис - это проявление кризисных признаков в «здоровой» экономической системе. Псевдокризис может быть спровоцированным, например, с целью вытеснения конкурентов с рынка, а также вуалирования определенных действий участников делового оборота.

По структуре отношений в социально-экономической системе, по дифференциации проблематики ее развития можно выделить отдельные группы экономических, социальных, организационных, технологических, психологических кризисов. Экономические кризисы отражают острые противоречия в экономике страны или экономическом состоянии отдельного предприятия, фирмы. Социальные кризисы возникают при столкновении интересов различных социальных групп или образований: работников и работодателей, профсоюзов и предпринимателей и т.д. Организационные кризисы проявляются как кризисы разделения и интеграции деятельности отдельных подразделений, как отделение административных единиц, регионов, филиалов или дочерних компаний. Технологический кризис возникает как кризис новых технологических идей в условиях явно выраженной потребности в новых технологиях. Психологические кризисы проявляются в виде стрессов, страхов, неуверенности, неудовлетворенности и т.д. Это кризисы в социально-психологическом климате общества, коллектива или отдельной группы.

16. Приватизация

Приватизация -- форма преобразования собственности, представляющая собой процесс передачи государственной (муниципальной) собственности в частные руки (разгосударствление).

Обратный процесс называется национализацией или муниципализацией.

Приватизация осуществляется с целью повышения социально-экономической эффективности производства, привлечения средств на структурную перестройку экономики, привлечения граждан к участию в содержании и сохранении жилья, формирования рыночных отношений, стимулирования эффективного использования земель и содействия предпринимательской деятельности.

В зависимости от объекта приватизации определяются такие виды приватизации:

1. приватизация государственного и коммунального имущества;

2. приватизация государственного жилищного фонда;

3. приватизация земель.

Приватизация сама по себе не может гарантировать прогресс в экономике. Она лишь усиливает конкурентность экономической сферы, которая включает в себя сочетание частной и государственной собственности на средства производства в широком смысле слова. Попытки рассмотрения причин тяжелых экономических последствий форсированной российской приватизации как чисто экономический феномен, по мнению большинства российских исследователей, позволяют утверждать об относительном характере приватизации как инструмента повышения эффективности экономики. Но как средство изменения социальной стратификации общества она (особенно в своей ваучерной форме) представляет собой сверхэффективный инструмент. «Невидимая рука рынка», характерная для рыночной экономики, и централизованный контроль не могут, с точки зрения сторонников приватизации, вместе работать лучше, чем каждый из них по отдельности. С технической стороны, утверждают они, сочетание обеих систем экономики вызывает острые инфляционные процессы. Их оппоненты предполагают, что государство на макроэкономическом уровне вместе ли с рынком или без рынка управляет экономикой эффективней, чем сам рынок. Эффективность экономики -- это, в конечном счете, степень удовлетворения потребностей населения. А предприятия представляют собой ценность сами по себе хотя бы потому, что производят материальные ценности для народа, поэтому неумно допускать их закрытие, что предполагает «шоковая терапия».

Достоинствами приватизации являются:

сокращение издержек и улучшение качества продукции;

общее возрастание конкуренции;

исключение переплат отдельным категориям рабочих и служащих.

Последствия:

1. В России произошел переход от социализма к капитализму.

2. В России появилась группа так называемых «олигархов», владеющих собственностью, которая досталась им за сравнительно небольшие деньги.

3. Приватизация скомпрометировала себя в глазах многих россиян. Политический рейтинг главных идеологов приватизации Анатолия Чубайса и Егора Гайдара до сих пор является одним из самых низких среди российских политических деятелей.

4. На начало 2008 года -- на повестке дня -- те же проблемы: теперь уже приватизация социальных услуг, социальных гарантий государства, поскольку явно видна несостоятельность государственного управления социальной сферой. И новым инструментом приватизации, вероятно, будут персонифицированное бюджетное финансирование (государственные именные финансовые обязательства -- ГИФО), или по другому -- Государственные сертификаты (например Родовой сертификат и др.), которые позволят (при сохранении государственного финансирования) работать в сфере услуг частным предприятиям.

5. Около 80 % граждан России в 2008 году продолжают считать приватизацию нечестной и готовы в той или иной степени к пересмотру её итогов.

17. Цель экономической политики

Главной целью всей экономической политики является создание эффективной и конкурентоспособной экономики. При этом механизмы и методы достижения этой цели включают в себя набор инструментов, позволяющий создать благоприятную среду для хозяйственной деятельности всех субъектов экономики независимо от форм собственности.

Кроме нее перед национальной экономикой ставятся и др. цели:

1. Стабильные высокие темпы роста национального объема производства. Это означает устойчивый рост производства товаров и услуг в данной стране без резких изменений, спадов и кризисов.

2. Стабильность цен. Нужно учитывать, что неизменные в течение длительного времени цены замедляют темпы роста ВНП, снижают занятость населения. Низкие цены хороши для потребителя, но лишают стимула производителя, высокие же, наоборот, стимулируют производство, но снижают покупательную способность населения. Поэтому достижение стабильности цен в современной рыночной экономике означает не "замораживание" их на длительный период, а плановое регулируемое изменение.

3. Поддержание внешнеторгового баланса. На практике это означает достижение относительного равновесия между экспортом и импортом, а также стабильный обменный курс национальной валюты на валюты других стран. Если в страну ввозится больше товаров, чем продается за границу, то возникает отрицательное сальдо торгового баланса. Если вывозится больше товаров, чем поступает в страну, то говорят о положительном сальдо. На состояние торгового баланса значительное влияние оказывает курс валюты -- величина денежной единицы одной страны, выраженной в денежной единице другой страны. Повышение или понижение курса валют может изменить достигнутый баланс и вызвать положительное или отрицательное сальдо.

4. Высокий уровень занятости. Он достигается в случае, если каждый желающий получить работу находит ее. Но это не означает, что полная занятость охватывает все трудоспособное население страны. В любой стране в каждый данный момент времени есть определенное количество людей, временно не работающих в связи со сменой места работы или места жительства. Кроме того, всегда есть структурная безработица, обусловленная несоответствием структуры новых рабочих мест, связанных с внедрением новых технологий, имеющейся структуре рабочей силы и отставанием последней по квалификационным требованиям и новым профессиям от спроса на эти профессии.

Результаты и их измерение

Ведущим в системе национальных счетов является показатель валового продукта. Он характеризует объем национального производства независимо - продана продукция или осталась.

Существуют:

валовый внутренний продукт (ВВП)

валовый национальный продукт (ВНП).

ВВП представляет суммарную рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране за год. Он характеризует экономическую силу страны.

ВНП - включает в себя сумму конечных товаров и услуг, произведенных национальными товаропроизводителями, экономическими агентами, действующими как стране, так и за рубежом.

2 вида ВНП:

1) номинальный ВНП - выражающийся в текущих ценах;

2) реальный ВНП - стоимость конечного продукта, выраженная в сопоставимых ценах.

Отношение номинального ВНП к реальному называется дефлятором ВНП.

Существует 2 способа подсчета ВНП:

1) по расходам;

2) по доходам.

По расходам:

1) потребительские расходы на покупку товаров и услуг (С);

2) инвестиционные: валовые, частные, внутренние (российских фирм) (J)

3) государственные закупки (G), оплата гос. служащих

4) торговый баланс (ТВ) (между экспортом и импортом)

ВНП = С + J + G + TB

По доходам:

1) платежи не связанные с получением дохода;

2) заработная плата, прибыль, %, рента.

Чистый национальный продукт: ЧНП

ЧНП = ВНП - Амортиз. отчисления

Национальный доход НД

НД = ЧНП - косвенные налоги

Личный доход: ЛД

Совокупность всех доходов, которые получат граждане страны. Сюда входят и все социальные выплаты из бюджета.

Располагаемый доход: РД

РД= ЛД - подох.налог

Для оценки развития страны используются два показателя:

1) индекс развития человеческого потенциала (продолжение жизни, уровень образования и т.д.)

2) национальное богатство (накопленные ресурсы, оценка человеческого капитала.

18. Вывоз капитала

ВЫВОЗ КАПИТАЛА - целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для помещения их в выгодное дело. Вывоз капитала осуществляется в форме предпринимательского (прямые и портфельные инвестиции) и ссудного капитала. Вывоз предпринимательского капитала представляет собой долгосрочные инвестиции в промышленные, торговые и другие предприятия.

В. к. выступает в двух формах: как вывоз предпринимательского капитала и как вывоз ссудного капитала. В. к. в форме предпринимательского (или функционирующего) означает вложение капитала в промышленные, с.х., транспортные, торговые и другие предприятия (прямые и портфельные инвестиции). Прямые инвестиции -- вложения главным образом в акции промышленных, торговых, банковских предприятий, плантации и т.п., обеспечивающие полное владение или дающие возможность полного контроля над их деятельностью. Значительная часть (по США около 40%) всех прямых инвестиций осуществляется за счёт реинвестиций. Портфельные инвестиции представляют собой вложения капиталов в заграничные ценные бумаги, формально не дающие их владельцам права на полное владение или полный контроль над иностранными предприятиями. Часто портфельные инвестиции маскируют В. к. национальной вывеской из опасений возможной национализации, выступают как форма «сотрудничества» иностранных и национальных компаний и т.д.

19. Фискальная политика (ФП)

ФП - меры по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния госбюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса, экономического роста при производстве неинфляционного ВВП (ВНП).

Основными инструментами осуществления ФП являются налоговые (виды налогов и платежей, источники налогов, ставки, льготы, санкции) и бюджетные регуляторы (уровень централизации средств гос-вом, дефицит бюджета).

Виды ФП: дискреционная и недискреционная (автоматическая).

Дискреционная ФП может быть стимулирующей или сдерживающей. Стимулирующая (фискальная экспансия) имеет своей целью преодоление циклического спада экономики и предполагает увеличение госрасходов, снижение налогов или комбинирование этих мер. Сдерживающая (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает снижение госрасходов, увеличение налогов или комбинирование этих мер.

Стабилизационное воздействие налогов и госрасходов на экономическое развитие обусловлено тем, что они обладают мультипликационным эффектом и оказывают прямое влияние на совокупный спрос, объем национального производства, занятость населения.

Мультипликатор госрасходов: MPr= 1/ (1MPC), МРС - предельная склонность к потреблению. Он показывает приращение ВВП в результате роста государственных расходов на закупку товаров и услуг.

Мультипликатор чистых налогов - это отношение величины изменения совокупного спроса к величине заданного изменения реальных чистых налогов: МР налогов = МРг - 1 = МРС/ (1 - МРС).

Бюджетный дефицит (БД) - это сумма, на которую расходы правительства за определенный период превосходят доходы бюджета. В государствах с развитой экономикой БД в пределах 3% от ВНП считается нормальным явлением.

Различают "структурный дефицит" и "циклический дефицит" бюджета.

Если правительство закладывает в госбюджет превышение расходов над доходами, то образуется структурный БД, т.е. он возникает в результате сознательного его планирования в связи с выполнением определенных социально-экономических программ. Покрытие структурного БД происходит главным образом за счет внутреннего финансирования: кредитов Национального банка, выпуска государственных ценных бумаг.

Если в ходе выполнения госбюджета образуется положительное сальдо между реально наблюдаемым и структурным бюджетным дефицитом, возникает циклический БД. Это дефицит республиканского бюджета, образованный в результате падения деловой активности и сокращения налоговых поступлений. В результате происходит, с одной стороны, недопроизводство и недопоступление в госбюджет; с другой - рост выплат и пособий по безработице и другим социальным программам.

Рост дефицита ведет к снижению уровня жизни. В связи с этим правительства предпринимают различные методы регулирования бюджета, направленные на минимизацию дефицита и контроль над ним, среди которых можно выделить: кредитование Центральным (Национальным) банком государства в лице Министерства финансов; кредитование небанковским сектором; привлечение внешних источников финансирования; денежную эмиссию.

В экономической теории выделяют три концепции регулирования бюджета:

* концепция ежегодно балансируемых бюджетов, в соответствии с которой исключается фискальная деятельность государства как антициклическая, стабилизирующая сила.

* концепция бюджета, балансируемого на циклической основе, предполагает, что правительство реализует антициклическую политику и одновременно балансирует бюджет. При этом бюджет балансируется не ежегодно, а в ходе экономического цикла.

* концепция функциональных финансов, в соответствии с которой основной целью государственных финансов является стабилизация экономики, а проблемы, порождаемые дефицитами или излишками, имеют второстепенное значение.

Государственный долг

Госдолг - это общий размер задолженности правительства владельцам гос. ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов за вычетом бюджетных излишков; эта сумма выпущенных и непогашенных госзаймов с невыплаченными процентами по ним. В развитых странах правительственные займы подразделяются на облигационные (их владельцами могут быть фонды социального страхования, центральные и коммерческие банки, небанковские финансовые институты, население) и безоблигационные (займы правительства у Сбербанка и внешние межправительственные займы).

Причины госдолга: спады в производстве (в период падения деловой активности автоматически срабатывают встроенные стабилизаторы: налоговые поступления сокращаются и вызывают бюджетный дефицит. Попытки уменьшить его путем продажи гос. ценных бумаг и госкредитов создают и увеличивают государственный долг.), милитаризация экономики и войны (военный сектор является только потребляющим => правительство изыскивает средства для его финансирования).

В зависимости от рынка размещения валюты, на котором выпущены и размещены займы и другие платежные средства, различают внутренний и внешний долг; в зависимости от срока погашения - капитальный и текущий долги.

Внутренний долг - это задолженность государства физическим и юридическим лицам данной страны, которые являются держателями ценных бумаг, выпущенных ее правительством.

Внешний долг - это задолженность страны государствам, физическим и юридическим лицам других стран. Он отличается от "иностранного долга" тем, что внешний долг - это сумма, которую государство взяло взаймы, чтобы покрыть дефицит платежного баланса. Наличие внешнего долга ведет к потере части национального продукта и падению престижа страны.

Последствия госдолга:

? он сокращает запас капитала в экономике. Это означает сокращение выпуска продукции и падение уровня жизни в будущем.

? процентные платежи по государственному долгу обременительны для населения, так как покрываются за счет увеличения налогов и дополнительного выпуска денег.

? выплаты внутреннего долга сопровождаются перераспределением доходов среди населения в пользу наиболее обеспеченных слоев.

Нарастание внутреннего долга считается менее опасным, чем внешнего. Для погашения внешнего долга нация вынуждена рассчитываться частью национального продукта, недвижимостью. Немаловажное значение имеет то, что рост внешнего долга подрывает авторитет страны; усиливает неуверенность населения в завтрашнем дне; происходит перекладывание долгового бремени на будущее поколение.

Погашение государственного долга и процентов по нему производится либо путем рефинансирования - выпуска новых займов для того, чтобы рассчитаться по облигациям старых займов, либо путем конверсии и консолидации

20. Выгодность банковского бизнеса. Процент и норма прибыли

банка

Об особенностях дохода банка можно судить, прeждe всего, по формуле ссудного капитала:

Д-Д',

где

Д - сумма денег, предоставленная в кредит;

Д' - сумма Д плюс процент (Д + Пц). Выгодность применения ссудного капитала определяется нормой (или ставкой) процента. Норма процента (Пц') отношение суммы процента (Пц) к величине ссужаемого денежного капитала (Кс), выраженное в процентах:

Пц'=Пц/Кс х 100

Допустим, что на отданный в ссуду капитал в 5 млн. долл. его собственник получает годовой доход в размере 500 тыс. долл. Тогда годовая ставка процента составит:

Пц'=500 000/5 000 000 х 100=10%

Совершенно иначе смотрят на процент и на норму процента те, кто вынужден расплачиваться за кредит. Так, фирма, получившая от банка ссуду, по истечении установленного срока обязана возвратить ссуду и заплатить за пользование ею определенный процент. Естественно, в этом случае предприятие интересуется, во что обошелся ему кредит. Стоимость кредита можно подсчитать по формуле:

Пц=Кс х Пц' х В, где

Пц - общие выплаты процента за ссуду,

Кс - объем кредита,

Пц' - годовая ставка процента,

В время, на которое выдан процент.

Рассмотрим конкретный пример (на условных данных). Допустим, коммерческий банк "Гаммакапитал" предоставил фирме "Джонсон" заем в 100 тыс. долл. на полгода на условиях 12 % годовых. Сколько заплатит данное предприятие за кредит?

Пц = 100 000 х 12/100 х 6/12 = 6000.

Как видно, фирма "Джонсон" должна за ссуду, выданную на полгода (6/12 месяцев), уплатить по годовой ставке 12 % общую сумму процентов 6 тыс.долларов.

Однако в таком случае возникает важный вопрос: за счет каких источников фирмы-заемщики выплачивают проценты за ссужаемый им денежный капитал? Еще А. Смит в немногих словах раскрыл суть дела. Если действующий капиталист заемщик чужих денег "использует их как капитал, он употребляет их на содержание производительных рабочих, которые воспроизводят их стоимость с некоторой прибылью. В этом случае он может вернуть капитал и уплатить проценты, не отчуждая и не затрагивая других источников дохода". Такой способ использования ссудного капитала служит твердой гарантией возврата ссуды и уплаты процента. А.Смит задавал чисто риторический вопрос:

"Спросите любого богатого человека, отличающегося обычным благоразумием, кому он ссудил бы большую часть своего капитала, тем ли, кто, по его мнению, даст ему прибыльное применение, или же тем, кто затратит его без всякого дела, и он рассмеется в ответ на такой вопрос".

Реальные действия каждого предпринимателя подтверждают эти слова. Чужие деньги бизнесмен использует в производстве или торговле, чтобы получить прибыль. В силу этого часть валовой прибыли он отдает ссудному капиталисту в виде процента как плату за пользование его капиталом.

Значит, прибыль предпринимательского капитала становится доходом банка. Однако этот доход уменьшается из-за того, что сам банк платит его клиентам определенный процент по их вкладам. Разумеется, банк устанавливает процент по депозитам ниже того процента, который сам получает за предоставляемые ссуды. Разница между суммой полученных и уплаченных процентов составляет валовую прибыль банков. В нее входят доходы банков от всех операций.

Часть валовой прибыли банка покрывает его издержки (выплату заработной платы банковским служащим, содержание помещений, канцелярские расходы и т.п.). Оставшаяся часть чистая прибыль банков. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банков называют нормой банковской прибыли.

Сейчас мы должны разобраться, на какой уровне устанавливается норма банковского процента и от каких факторов она зависит.

Норма банковской прибыли зависит от двух основных факторов: от нормы прибыли предпринимательского капитала и нормы ссудного процента.

Норма дохода ссудного капитала, как правило, не превышает норму прибыли промышленного и торгового капитала. Только в каких-то экстремальных случаях (например, для спасения предприятия от банкротства) бизнесмен приобретает ссудный капитал по чрезмерно высокой процентной ставке, которая превышает степень увеличения капитала. В обычных условиях норма прибыли предпринимательского капитала является верхней границей для нормы банковской прибыли.

Другим фактором, определяющим уровень выгодности банковского капитала, является норма процента, характеризующая своего рода цену кредитных средств. В зависимости от состояния рынка ссудных капиталов и степени развития конкуренции ставка процента может колебаться в значительных пределах. Что касается минимальной нормы процента, то она не поддается определению. Иногда (во время экономического спада) она может снижаться до уровня, близкого к нулю.

Различают рыночную и среднюю нормы процента. Рыночная норма процента складывается в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов. Она непосредственно отражает конъюнктурные изменения экономики и подвержена резким колебаниям в периоды подъема или спада производства. Средняя норма процента отражает долговременные тенденции в движении величины процента.

Понять динамику процентной ставки можно, если учитывать влияние на нее часто меняющегося соотношения спроса и предложения заемных средств. Если спрос на ссудный капитал превышает его предложение, то масштабы его использования расширяются. Когда же свободных денежных средств много, а спрос на них сравнительно невелик, то ставка процента будет снижаться.

В условиях классического капитализма средняя норма процента понижалась. Это было обусловлено тенденцией нормы прибыли к уменьшению, а также быстрым накоплением ссудного капитала (увеличением слоя рантье людей, живущих за счет получения процента, и развитием кредитной системы), что умножало предложение денежных средств.

Во второй половине XX в. в большинстве промышленно развитых стран наблюдается систематическая нехватка ссудного капитала, особенно в форме среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Это обусловлено тем, что в условиях научно-технической революции крупные компании затрачивают большие средства на новую технику и программы переквалификации работников. Большой спрос на ссудный капитал предъявляет также государство. С расширением такого спроса заметна тенденция к устойчивому повышению нормы процента.

Наконец, величина нормы процента зависит от социального положения клиента. Крупным корпорациям ссуда предоставляется на очень выгодных условиях. Напротив, для мелких фирм, ремесленников и широких слоев населения устанавливаются высокие процентные ставки, особенно по долгосрочным ссудам, при этом требуется солидное обеспечение для их получения.

В условиях инфляции важно различать номинальную и реальную процентные ставки. Реальная ставка это номинальная (фактически достигнутая в данный период)

На Западе, где велик спрос на кредитные деньги, реальный депозитный процент ныне составляет примерно 10 % годовых, а кредит по краткосрочным ссудам выдается под 1520 %. Совершенно иную картину мы наблюдаем в сегодняшней России.

Процентная политика Сбербанка РФ

Важной составляющей пассивов Сберегательного банка является процентная политика. Проценты по вкладам выступают серьезным стимулом при выборе формы хранения денежных средств. Построение гибкой и привлекательной для вкладчика процентной политики может обеспечить максимальное вовлечение денежных средств населения во вклады. При этом учитываются следующие основные принципы:

* достижение оптимального привлечения средств во вклады;

* получение всеми подразделениями Сберегательного банка прибыли;

* обеспечение социально-экономической защищенности вкладчиков.

Одним из направлений совершенствования процентной политики Сбербанка служит усиление стимулирования стабильного и длительного хранения денежных средств. Целесообразно также компенсировать населению потери от инфляции. В идеале реальная процентная ставка должна распадаться на собственно процент, который обеспечивает приращение стоимости вложенной суммы, и инфляционный коэффициент, обеспечивающий сохранение реальной стоимости вложений. Должны приниматься во внимание рост и дифференциация доходов населения.

Таким образом, при формировании процентной политики Сберегательного банка, отражающей современное состояние развития банковских услуг и реальных доходов населения, важно руководствоваться следующими принципами:

* Уровень процентов должен находиться в зависимости от состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы. Повышение спроса должно определять повышение процентных ставок по активным операциям.

* Процентная ставка должна быть связана со сроком хранения средств, а по кредитным операциям со сроком предоставления ссуды. Цель данного увязывания привлечение средств населения на более длительные сроки. Продолжительное изъятие средств обусловливает необходимость установления более высоких процентов.

* Процентные ставки по активным операциям должны быть выше процентных ставок по пассивным операциям. Размер процентных ставок должен учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности.

* Установление льгот для определенных групп населения. Данное положение исходит из принципа социальной дифференциации процента по вкладам. В условиях инфляции проценты должны выполнять гарантийно страховую роль, быть формой социально-экономической защиты вкладчиков.

Для анализа вкладных операций в качестве ресурса краткосрочного кредитования следует сопоставить остатки средств на расчетных счетах, на счетах по капитальным вложениям, на депозитных счетах, на счетах для расчетов аккредитивами и других с остатками средств на корреспондентском счете и в кассе банка. Превышение первых над вторыми показывает размер принадлежащих клиентам средств, отвлеченных в ссуду. Увеличение до 5560% доли этих средств в общей сумме денег, находящихся на счетах до востребования, должно служить банку сигналом для усиления притока срочных депозитов и иных ресурсов.

21. Ссудный процент

- это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом. Ссудный процент представляет собой доход на ссудный капитал, тем самым подчеркивается денежная природа процента.

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности. Еще в древности, за два тысячелетия до нашей эры, были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента в натуральной форме скотом, зерном и т.д. В условиях выдачи денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления. Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость, предприниматель привлекает заемные средства также с целью рационализации производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит. С развитием рынка, расширения объемов капитала, появлением ценных бумаг сформировался финансовый рынок. На финансовом рынке осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве последних выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, иностранная валюта, ценные бумаги и золото. Предложение денежных средств исходит от домашних хозяйств; предприятий, у которых образуются свободные денежные средства в процессе кругооборота их капиталов и от государства, у которого они появляются в результате формирования и использования централизованных денежных фондов. Спрос на денежные ресурсы предъявляют реальный сектор экономики, государство для финансирования своих расходов, а также домашние хозяйства.

Торговля за использование заемных средств ведется на различных сегментах финансового рынка. Лица, желающие дать в долг, предлагают их через эти рынки. В зависимости от вида финансовых инструментов, выступающих объектом купли-продажи, выделяют четыре сегмента финансового рынка: валютные рынки, кредитные рынки, рынки ценных бумаг и рынки золота. Все сегменты финансового рынка взаимосвязаны между собой, их границы пересекаются, одни финансовые инструменты могут конвертироваться в другие.

На финансовом рынке с совершенной конкуренцией отдельные заемщики и отдельные заимодатели не могут влиять на рыночную ставку ссудного процента. Они принимают существующие правила. Каждый отдельный заемщик составляет лишь небольшую часть общего предложения заемных средств. А каждый заимодатель предлагает незначительную долю общей суммы спроса на заемные средства. Цена, уплачиваемая за использование заемных средств, определяется предложением накопленных средств, определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства со стороны заемщиков.

Рассмотрим соотношение спроса и предложения на кредитном рынке и на рынке облигаций. Для выяснения механизма кредитного рынка особое значение имеет сопоставление временных предпочтений кредиторов и заемщиков. Кредиторы, составляя свои планы расходов и сбережений, исходят из того, чтобы максимизировать результат не просто в данный момент времени, но и на определенном временном горизонте. Их решения находятся в прямой зависимости от изменения процентных ставок

СТАВКА ПРОЦЕНТА - величина платы за ссужаемые денежные или материальные средства, выплачиваемая ссудополучателем (заемщиком) ссудодателю (кредитору) на кредитном рынке. Рост процентных ставок будет означать, что доходность сбережений возрастает. При очень высоком уровне процентных ставок даже те, кто ориентирован на текущее потребление, сочтут целесообразным делать сбережения в форме финансовых инструментов. При высокой ставке процента фирмы также обнаружат, что производительность капитала относительна низка и им выгоднее стать кредиторами. Предложение кредита увеличится. При понижении процентных ставок ситуация будет обратная, предложение кредита уменьшится. С другой стороны, спрос на кредит находится в обратной зависимости от процентных ставок. При снижении процентных ставок большая часть населения сделает выбор в пользу увеличения текущего потребления за счет займов. Для фирм появится большое число инвестиционных проектов, для реализации которых есть смысл привлекать заемный капитал. Если учесть что, государство также является крупным заемщиком и ему выгоднее делать займы под низкие процентные ставки, то можно утверждать, что спрос на кредит возрастет при снижении процентных ставок и, наоборот, уменьшится при их повышении.