Общая информация о Компании

ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной Европе и странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,3%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится почти 19% общероссийской добычи нефти и 18% общероссийской переработки нефти.

По состоянию на начало 2007 года доказанные запасы нефти Компании составляли 15 927 млн барр., газа - 26 597 млрд фут³, что в совокупности составляет 20 360 млн барр. н.э.

В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иран, Колумбии, Венесуэле, Кот-д'Ивуаре, Ираке.

В 2005 году с введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными темпами. Ресурсной базой для реализации этой программы являются месторождения Большехетской впадины, Каспийского моря и Центрально-Астраханское месторождение в России, а также международные газовые проекты: Кандым - Хаузак - Шады в Узбекистане и Шах-Дениз в Азербайджане.

ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 44,1 млн т/год нефти. Зарубежные НПЗ Компании расположены на Украине, в Болгарии и Румынии, их совокупная мощность составляет 14,0 млн т/год нефти. В 2006 году на собственных заводах Компании было переработано 48,9 млн т нефти, в том числе на российских - 39,5 млн т.

По состоянию на начало 2007 года сбытовая сеть Компании охватывала 19 стран мира, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Македония, Кипр, Турция), а также США, и насчитывала 200 объектов нефтебазового хозяйства и 5 793 автозаправочных станций (включая франчайзинговые)

Сведения о ценных бумагах

История акционерного капитала

2005 год

апрель: в рамках программ депозитарных расписок 1 уровня (ISIN US6778621044) и 144 A (ISIN US6778622034) изменено соотношение депозитарных расписок к акциям ОАО "ЛУКОЙЛ" с 1 депозитной расписки, представляющей 4 обыкновенных акции ОАО "ЛУКОЙЛ", на 1 депозитарную расписку, представляющую 1 обыкновенную акцию ОАО "ЛУКОЙЛ".

2004год

сентябрь: открытый аукцион по продаже 7,6% уставного капитала ОАО «ЛУКОЙЛ», принадлежавших Российскому фонду федерального имущества

Акции были приобретены компанией Sprintime Holdings Limited, являющейся аффилированным лицом американской компании ConocoPhillips. В день аукциона ЛУКОЙЛ и ConocoPhillips объявили о создании стратегического альянса и о заключении соглашения, позволяющего ConocoPhillips увеличивать свою долю в уставном капитале до 20%. Доля государства сократилась до 0%.

2003 год без изменений 2002 год

февраль: зарегистрированы изменения к Уставу, в соответствии с которыми в уставном капитале уже нет привилегированных акций; он составляет 21 264 081,375 руб. и состоит из 850 563 255 обыкновенных акций август: обыкновенные акции компании и ADR 1 уровня получили полный листинг на Лондонской фондовой бирже.

декабрь: продажа 50 000 000 обыкновенных акций, принадлежащих государству (через ОАО "Компания проектной приватизации"), на международном фондовом рынке в форме депозитарных расписок; в результате этой продажи доля государства в уставном капитале ОАО "ЛУКОЙЛ" сократилась до 7,6% 2001 год

апрель: завершение размещения выпуска обыкновенных акций, зарегистрированных в декабре 2000 г.: из 18 600 000 обыкновенных акций фактически размещено 18 431 061 шт.

май: регистрация изменений к Уставу об увеличении уставного капитала Компании Уставный капитал: 833 994 316 акций, в том числе: 756 782 452 обыкновенных 77 211 864 привилегированных.

август: государственная регистрация выпуска обыкновенных именных акций в количестве 16 568 939 шт., размещаемых по открытой подписке; государственная регистрация выпуска конвертируемых привилегированных акций в количестве 77 211 864 шт.

сентябрь: размещение обыкновенных акций, зарегистрированных в августе 2001 г., конвертация всех привилегированных акций Компании в конвертируемые привилегированные акции, выпущенные в августе 2001 г.

октябрь: в результате размещения обыкновенных акций уставный капитал увеличен до 21 264 081,375 руб. и состоит из 850 563 255 акций, из которых: 773 351 391 обыкновенных 77 211 864 привилегированных (конвертируемых);

ноябрь: регистрация выпуска 77 211 864 обыкновенных акций и конвертация в них существующих конвертируемых привилегированных 2000 год

апрель: после выполнения программы инвестиционного конкурса, состоявшегося в октябре 1999 года, победителю конкурса передана доля государства, которая составила 8,24% от нового уставного капитала Компании (9% от старого УК) Доля государства в уставном капитале: 14,58%, из них: МГИ: 6,04 % РФФИ: 8,54 %

декабрь: государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных акций в количестве 18 600 000 штук номинальной стоимостью 0,025 рублей каждая; государством учреждено ОАО "Компания проектной приватизации", которому передано 50 000 000 обыкновенных акций (6,13% от уставного капитала), принадлежащих ранее РФФИ, с целью последующей продажи на международном фондовом рынке 1999 год

октябрь: коммерческий конкурс с инвестиционными условиями по продаже пакета акций, находящегося в федеральной собственности Общее количество выставленных на продажу обыкновенных акций: 67 184 480 штук (9% от уставного капитала), размещено: 67 184 480 штук. 1998 год без изменений 1997 год

январь: эмиссия акций, размещаемых путем подписки среди акционеров дочерних акционерных обществ в обмен на акции дочерних акционерных обществ в соответствии с решением общего собрания акционеров, согласием Правительства РФ и Указом Президента РФ № 327; эмитировано 32 000 000 акций, из них: 19 800 000 обыкновенных 12 200 000 привилегированных

февраль: выпуск АДР на привилегированные акции

март: начало обмена выпущенных акций на акции дочерних акционерных обществ

июнь: увеличение уставного капитала Компании по результатам прошедшей эмиссиии; общее количество акций: 746 563 255 штук, из них: 669 351 391 обыкновенных 77 211 864 привилегированных; уставный капитал составляет 18 664 081 375 рублей.

октябрь: утверждение Министерством государственного имущества РФ изменений и дополнений к Сводному плану приватизации В cоответствии с Изменениями к Сводному плану приватизации в государственной собственности - 26,9 % от уставного капитала, из них: МГИ РФ: 6,6 % РФФИ: 20,3 % 1996 год

январь: первый выпуск АД

Дивидендная политика ОАО "ЛУКОЙЛ" основывается на балансе интересов Компании и ее акционеров при определении размеров дивидендных выплат, на повышении инвестиционной привлекательности Компании и ее капитализации, на уважении и строгом соблюдении прав акционеров, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, Уставом Компании и ее внутренними документами.

В соответствии с "Положением о дивидендной политике ОАО "ЛУКОЙЛ" , принятым в 2003 году, Совет директоров Компании при определении рекомендуемого Общему собранию акционеров размера дивиденда (в расчете на одну акцию) исходит из того, что сумма средств, направляемая на дивидендные выплаты, должна составлять не менее 15% чистой прибыли, определяемой на основе консолидированной финансовой отчетности ОАО "ЛУКОЙЛ" по ОПБУ США.

Доли членов Совета директоров и Правления в уставном капитале Компании

Доли членов Совета директоров и Правления в уставном капитале указаны в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации по раскрытию такой информации. Следует учитывать, что в соответствии с законодательством других стран доли в уставном капитале могут рассчитываться в порядке, отличном от нижеприведенного. В частности, указанные ниже доли не являются аналогичными тем долям членов Совета директоров, которые указывались в соответствии с Правилами листинга Управления Великобритании по листингу в связи с получением Компанией листинга на Лондонской фондовой бирже.

· По состоянию на 01.02.2008

Погашение конвертируемых облигаций

ОАО «ЛУКОЙЛ» (ЛУКОЙЛ) объявляет о погашении облигационного займа (Облигации) общим объемом 350 млн долларов США. Купон по облигациям составлял 3,5% годовых. Облигации сроком погашения в 2007 году, конвертируемые в Глобальные депозитарные расписки (ГДР), были выпущены на обыкновенные акции ЛУКОЙЛ и под гарантии ЛУКОЙЛ.

Облигации были погашены в Окончательную дату погашения 29 ноября 2007 года в соответствии с пунктом 8 (а) Условий выпуска облигаций.

Общее количество Облигаций, погашенных в Окончательную дату погашения, составило 750 штук, в результате чего Облигации были полностью погашены.

Размещение компанией Лукойл еврооблигации на 1 млрд далларов США

ОАО «ЛУКОЙЛ» разместило еврооблигации на общую сумму 1 млрд. долларов США. Бумаги разделены на два равных транша со сроком обращения 10 и 15 лет соответственно. Ставка купона 10-летнего транша на 500 млн. долларов составляет 6,356% со спрэдом +145 базисных пунктов к казначейским облигациям США, 15-летнего транша такого же объема - 6,656% со спрэдом +175 базисных пунктов к казначейским облигациям США.

Организаторами размещения еврооблигаций выступили банки Credit Suisse и Deutsche Bank. Заявление о включении облигаций в листинг направлено на Лондонскую фондовую биржу. Облигации ЛУКОЙЛа имеют наивысший рейтинг среди ценных бумаг, когда-либо выпущенных частной российской компанией. После успешного международного roadshow еврооблигации были положительно встречены рынком и получили широкое глобальное размещение. Спрос на бумаги составил более 6 млрд. долларов США. География размещения 10-летнего транша: США - 56%, Великобритания - 17%, Швейцария - 5%, Германия/Австрия - 4%, другие европейские страны - 8%, Россия - 4%, Азия - 6%. Приобретателями стали портфельные инвесторы (60%), банки (20%), страховые компании (12%), розница - 5%, государственные фонды/центральные банки - 3%.

География размещения 15-летнего транша: США - 42%, Великобритания - 32%, Швейцария - 1%, Германия/Австрия - 6%, другие европейские страны - 8%, Россия - 3%, Азия - 4%, другие страны - 4%. Приобретателями стали портфельные инвесторы (75%), банки (9%), страховые компании и пенсионные фонды (12%), розница - 2%, государственные фонды/центральные банки - 2%.

ЛУКОЙЛ намерен использовать привлекаемые средства на общие корпоративные нужды, включая рефинансирование существующей задолженности и капитальные вложения.

Годовое общее собрание акционеров.

28 июня 2007 года в Москве состоялось годовое Общее собрание акционеров ОАО «ЛУКОЙЛ», на котором был утвержден Годовой отчет Компании за 2006 год, а также бухгалтерская отчетность по результатам финансового года.

Акционеры утвердили выплату дивидендов по итогам работы Компании за 2006 год в размере 38 рублей на одну обыкновенную акцию (33 рубля по итогам 2005 года). Собрание акционеров также утвердило изменения и дополнения в Устав Компании и в Положение о порядке подготовки и проведения общего собрания акционеров ОАО.

Собрание акционеров также одобрило решение об объявленных обыкновенных именных акциях в количестве 85 млн штук номинальной стоимостью 2,5 копейки каждая. Это дает возможность Совету директоров в случае необходимости оперативно принимать решения о размещении дополнительного выпуска акций для их использования в сделках по приобретению активов.

Был также утвержден размер вознаграждения и компенсации расходов членам Совета директоров и Ревизионной комиссии. Независимым аудитором Компании утверждено ЗАО «КПМГ». Собрание акционеров избрало Совет директоров и Ревизионную комиссию, а также одобрило сделки, в совершении которых имеется заинтересованность.

Собрание акционеров одобрило вступление ОАО «ЛУКОЙЛ» в Российскую Национальную Ассоциацию СВИФТ.

Акционеры избрали Совет директоров ОАО «ЛУКОЙЛ» в следующем составе:

На состоявшемся после собрания акционеров заседании вновь избранного Совета директоров его Председателем избран Генеральный директор ОАО «РИТЭК» Валерий Грайфер.

Основные финансовые показатели.

Ценные бумаги: LKOH (обыкновенные акции), LKOD (АДР)
Биржа: РТС (обыкновенные акции), ЛФБ (АДР)
Валюта: Доллары США.

Промежуточные финансовые показатели

Чистая прибыль

Результаты производственной деятельности за IV квартал 2007 г. и 2007 г.

Добыча товарных углеводородов, тыс. барр. н.э./сут.

Добыча нефти, тыс. т

Добыча товарного газа, млн м ³

Переработка нефти^***, млн т

Результаты производственной деятельности за 2003-2007 гг.

Добыча товарных углеводородов, млн барр. н.э.

Добыча нефти, тыс. т

Добыча газа, млн м ³

Переработка нефти^***, млн т

^* - Для пересчета тонн в баррели используются фактические коэффициенты (в зависимости от плотности нефти).

^** - Включает в себя газ для продажи и собственного потребления, а также технологические потери. Для пересчета м³ в баррели нефтяного эквивалента используется коэффициент: 1 000 м³ = 5,885 барр. н.э.^*** - С учетом мини-НПЗ, не включая переработку мазута на НПЗ в Бургасе.

Выводы

Итак, проанализировав вышеописанные характеристики эмитента, можно сделать вывод о том, что инвестиционная привлекательность ОАО «ЛУКОЙЛ» высока.

Это одна из очень немногих нефтяных компаний России, у которой заметно повышаются финансовые результаты, а также рыночная стоимость акций: на 2005 год рыночная цена составляла 59.4р., но уже к 2006 году она стала равна 87.95р., прирост рыночной цены составил 47%. Выручка от реализации в 2005 году составила 55774 млн.дол., в 2006 году - 67684 млн.дол., следовательно прирост составил 21,35%. Прибыль от основной деятельности за тот же период выросла от 9388 млн.дол. до 10477 млн.дол, т.е на 11,6%. Чистая прибыль же в 2005 году составила 6443 млн.дол., а в 2006 году 74807 млн.дол.. Базовая прибыль на обычные акции выросла от 7.91 дол. до 9,06, т.е прирост за год составил 14,5%.

ЛУКОЙЛ так же, как и вся отрасль, сталкивается с необходимостью сдерживать рост затрат, но у его акций есть мощные катализаторы роста, которыми не обладают другие бумаги сектора. Это превосходные финансовые результаты последних кварталов, существенный рост дивидендов (в2005 году 33р. за одну обыкновенную акцию, в 2006 году -38 р., прирост -15%), более полное раскрытие финансовой информации, а также потенциал увеличения добычи нефти (за 2006-2007 года прирост составил 1,5%), товарных углеводородов( 1,5% за период 2006-2007г.), газа ( 2,5%) и нефтепереработки (6,7% за тот же период).

Существенным также является показатель рыночной капитализации компании, который растёт с каждым годом (за прошедшие 5 лет возросла в 4 раза, в 2005 году - 50523 млн.дол., в 2006- 74807 млн.дол., прирост составил 48%.).