Анализ использования оборотных средств ОАО "АБС ЗЭИМ автоматизация"

АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «АБС ЗЭИМ автоматизация»

План

1. Состав и структура оборотных средств

2. Показатели уровня использования оборотных фондов

3. Показатели уровня использования оборотных средств

4. Нормирование оборотных средств

1. Состав и структура оборотных средств

Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды. Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения или оборотные средства (оборотный капитал) -это денежные средства авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, сюда относятся: сырье и основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, незаконченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.

Фонды обращения обеспечивают реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. К ним относятся: средства обслуживающие процесс реализации продукции; готовая продукция на складе, товары отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

Таким образом, оборотные средства - это денежные средства предприятия. Предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения

Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который можно условно разделить на три фазы: (Д-Т), (Т-П-Т), (Т-Д),

Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного операционного цикла.

Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по - разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:

* производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);

* незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

* расходы будущих периодов;

* готовая продукция на складах;

* продукция отгруженная, но еще не оплаченная;

* средства в расчетах;

* денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;

*фонды обращения;

*оборотные средства.

Необходимость создания материально-производственных запасов обуславливается сущностью производственного процесса, она заключается в том, что производство продукции осуществляется ежечасно, ежедневно, т.е. идет непрерывный расход материалов, запасов. Это означает, что сырье и материалы, Топливо, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно.

Существуют три вида запасов: производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции.

Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов. Топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм заработной платы, начисленной работникам.

Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные.

Оборотные средства классифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.

2. Показатели уровня использования оборотных фондов

Для анализа и планирования расхода материальных ресурсов могут быть использованы следующие показатели: коэффициент использования, коэффициент раскроя; выход продукта (полуфабриката), коэффициент извлечения продукта из исходного сырья.

Коэффициент использования характеризует степень использования сырья и материалов и определяется отношением полезного расхода (массы, теоретического расхода) к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукции (работы).

Коэффициент раскроя -показатель, характеризующий степень полезного использования листовых, полосных, рулонных материалов главным образом в заготовительном производстве; определяется отношением массы (площади, длины, объема) производственных заготовок к массе (площади, длине, объему) исходной заготовки раскраиваемого материала.

Расходный коэффициент - показатель, обратный коэффициенту использования и коэффициенту раскроя. Он определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции, к полезному их расходу.

Выход продукта (полуфабриката) выражает отношение количества произведенного продукта (полуфабриката) к количеству физически израсходованного сырья.

Коэффициент извлечения продукта из исходного сырья характеризует степень использования полезного вещества, содержащегося в соответствующем виде исходного сырья. Он определяется отношением количества извлеченного вещества из исходного сырья к общему его количеству, содержащемуся в этом сырье.

Материалоемкость продукции - показатель уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии

Ме = МЗ / ТП

Ме = МЗ/Vр

Материалоотдача - показатель обратный материалоемкости

Мо = ТП / МЗ

Мо = Vр / МЗ

К частным показателям материалоемкости продукции относятся металлоемкость, электроемкость, энергоемкость.

Все эти показатели могут быть определены как в натуральном. Так и в стоимостном исчислении.

Для любого, особенно для машиностроительного предприятия очень важно знать, насколько рационально используется металл. С этой целью используются такие показатели как коэффициент относительной металлоемкости, коэффициент использования металла и интегральный коэффициент использования металла.

Коэффициент относительной металлоемкости характеризует уровень использования металла на стадии проектирования и конструирования машин и оборудования и показывает, насколько совершенна та или иная конструкция со стороны рационального использования металла; определяется по формуле отношение чистого веса изделия к численному значению важнейшего параметра изделия.

Коэффициент использования металла - отношение чистого веса детали (изделия) к черновому весу или норме.

Интегральный коэффициент использования металла - это отношение коэффициента относительной металлоемкости к коэффициенту использования металла. Чем меньше величина этого показателя, тем более совершенна конструкция и лучше используется металл при изготовлении продукции на предприятии.

3. Показатели уровня использования оборотных средств

Кругооборот оборотных средств. На первой стадии предприятия затрачивают средства на оплату счетов за

поставляемые предметы труда. На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства из сферы обращения в производственную сферу.

На второй стадии оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производства - в готовую продукцию (товарная форма).

На третей стадии готова продукция реализуется. В результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму.

О важности сокращения длительности оборота оборотных средств предприятия.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяется показатель оборачиваемости оборотных средств (Коб). Он определяется по формуле

Коб = Р/О

Р -стоимость реализованной продукции за определенный период

О -средний остаток оборотных средств за тот же период

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях.

При исчислении показателей оборачиваемости для некоторого упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала - 90 дням, года - з60 дней.

Продолжительность оборота в днях всегда может быть исчислена по формуле

Д = Т/Коб

Коб - коэффициент оборачиваемости;

Т - продолжительность периода, за который определяются показатели дней (Т=30, 90, 360).

После подстановки в формулу соответствующих величин для определения продолжительности оборота в днях (Д) получим развернутое выражение, связывающее все исходные данные:

Д = Т*О/Р

Смысл этой формулы в том, что поскольку величина Т заранее дана в условии задачи, с ее помощью по двум известным величинам всегда можно определить третью. По этому она широко применяется в практике всевозможных финансовых и плановых расчетов.

Коэффициент закрепления оборотных средств - величина обратная коэффициенту оборачиваемости. Смысл этого коэффициента состоит в том, что он характеризует сумму остатка оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации

Кз= 1/Коб

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в связи с улучшением их использования.

4. Нормирование оборотных средств

Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и качестве, запрашиваемым рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования расхода оборотных средств по каждому виду продукции, а также определения оптимального объема текущего складского гарантийного (страхового) запаса, необходимого для обеспечения непрерывности производства.

Установление общей величины оборотных средств. Для этого необходимо исходить из следующих условий.

Во-первых, величина оборотных средств должна быть оптимальной.

Во-вторых, при определении данной величины следует учитывать время, необходимое на отвлечение средств, оформление заказов, оплату счетов, хранение материальных ценностей, обеспечивающих непрерывность производства, на хранение готовой продукции, формирование партий для ее отправки потребителям.

Норма оборотных средств определяет величину запаса в днях и разрабатывается на ряд лет. Т.е. норма запаса отражает количество дней в течение которых оборотные средства (деньги) «связаны» в материальных запасах - начиная с оплаты счетов за материалы и передачи в производство и кончая передачей готовой продукции на склад для реализации.

Но нормы оборотных средств в днях отражают только время отвлечения средств в материальных запасах, но ничего не говорят о величине данных средств. Это устанавливается с помощью Нормативов, представляющих собой минимальную сумму денежных средств, необходимую любой производственной структуре для осуществления непрерывной хозяйственной деятельности.

Норматив рассчитывается на основе нормы запаса оборотных средств в днях, умноженный на однодневный расход товарно-материальных ценностей по соответствующим видам оборотных средств.

Пример: 1.Определение норматива оборотных средств текущего запаса

Расход сырья и материалов на квартал, тыс. руб. 10900

Количество дней 90

Однодневный расход сырья и материалов, тыс. руб. - 146

Норма запаса, дни - 26

Норматив (потребность) в оборотных средствах по сырью и материалам составил:

146 * 26 = 3800 тыс. руб.

2. Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству устанавливается путем умножения однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства

3. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции

4. По запасам

5. Потребность денежных средств в кассе

6. Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям

7. Совокупный норматив оборотных средств.

Управление запасами

В структуре оборотных производственных фондов большой удельный вес занимают производственные запасы сырья, материалов и других материальных ценностей.

Поэтому очень важно определить оптимальную величину расходов на создание производственных запасов, которая обеспечивала бы эффективное функционирование производства при минимальном объеме затрат на его материально-техническое обеспечение.

Расходы на создание и хранение запасов зависят от величины производственного запаса, налога на капитал, вложенный в запасы, страхование стоимости содержания складов, затрат связанных с потерями (порча, устаревание).

Важным также является транспортный фактор, который в ряде случаев играет большую роль, чем цена ресурса.

Важным моментом в расчете запасов является знание издержек, связанных с ними. К наиболее существенным относятся следующие издержки:

Стоимость оформления заказа;

Издержки на текущие запасы.

При объяснении изменений суммы расходов на оформление и содержание запасов дать графические модели различных действий в отношении запасов.

В итоге общую сумму затрат (ТС) можно выразить с помощью следующего уравнения:

ТС = С * Х * Сс / 2 + Z * Ср / Х.

где: С - стоимость единицы изделий данного наименования;

Х - число единиц, соответствующих одному заказу;

Сс- годовая ставка начислений на содержание запасов, выраженная в процентах к стоимости последних;

Ср - переменные расходы при оформлении одного заказа.;

Z - число заказов за год.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от структуры и уровня использования оборотных средств. Это уровень характеризуют вышеизложенные показатели. Задача управления предприятием на основе управленческого учета контролировать величины этих показателей и оперативно вмешиваться в производственный процесс с целью эффективного использования оборотных средств предприятия.

Предприятию в ходе осуществления деятельности требуются средства, которые полностью потребляются в течение одного периода. Эти средства и получили название оборотного капитала (оборотных средств), т.е. его роль заключается в обслуживании производства (процесса обращения).

Оборотные средства предприятия подразделяются на:

- оборотные фонды;

- фонды обращения.

К оборотным фондам относятся запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты), средства в производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов).

К фондам обращения относятся готовая продукция (находящаяся на складе и отгруженная неоплаченная) и деньги (расчетный счет, касса, дебиторская и кредиторская задолженность).

Не относятся к основным средствам и учитываются в организациях в составе средств в обороте:

- предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости;

- предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу (исходя из их стоимости, предусмотренной в договоре) независимо от срока их службы, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости;

- орудия лова (тралы, неводы, сети, мережи и другие), независимо от их стоимости и срока службы;

- бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной трос, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу сроком эксплуатации до двух лет (передвижные обогревательные домики, котлопункты, пилоточные мастерские, бензозаправки и т.д.);

- специальные инструменты и специальные приспособления (инструменты и приспособления целевого назначения, предназначенные для серийного и массового производства определенных изделий или для изготовления индивидуального заказа), независимо от их стоимости; сменное оборудование многократно используемые в производстве приспособления к основным средствам и другие вызываемые специфическими условиями изготовления продукции устройства - изложницы и принадлежности к ним, прокатные валки, фурмы воздушные, челноки, катализаторы и сорбенты твердого агрегатного состояния и т.п.), независимо от их стоимости;

- специальная одежда, специальная обувь, а также постельные принадлежности независимо от их стоимости и срока службы;

- форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам организации; одежда и обувь в организациях здравоохранения, просвещения, социального обеспечения и других, состоящих на бюджете, независимо от их стоимости и срока службы;

- временные (нетитульные) сооружения, приспособления и устройства, затраты по возведению которых относятся на себестоимость строительных работ в составе накладных расходов;

- тара для хранения товарно - материальных ценностей на складах или осуществления технологических процессов стоимостью в пределах лимита, установленного по цене приобретения или изготовления;

- предметы, предназначенные для выдачи напрокат, независимо от их стоимости;

- молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери, семьи пчел, а также ездовые и сторожевые собаки, подопытные животные;

- многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного материала.

Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия

Сравнение показателей бухгалтерского баланса 2-го раздела за период - 3 года.

Используются следующие приемы:

- простое сравнение статей отчетности в процентах к предыдущему периоду;

- изучение их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Таблица 7. Динамика оборотных активов предприятия.

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Темп роста
	в тыс. руб.	2006/2005	2007/2006
Запасы, в т.ч.:	70183	103214	103293	147,064	100,08
сырье, материалы	37722	48298	50308	128,04	104,16
затраты в незавершенном производстве	14662	30824	33841	210,23	109,79
готовая продукция и товары для перепродажи	17567	18957	13197	107,91	69,62
расходы будущих периодов	5232	5135	5947	98,15	115,81
НДС по приобретенным ценностям	10820	6113	6125	56,5	100,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	84109	82366	105025	97,93	127,51
Краткосрочные финансовые вложения	285163	195245	454216	68,47	232,64
Денежные средства	2239	10417	6617	465,25	63,52
Итого по разделу	452514	397756	675677	87,9	169,88

По таблице 7. вывод следующий: запасы имеют тенденцию к росту, но в 2007г. он небольшой. Достигается это за счет ежегодного роста стоимости сырья и материалов - 128 и 104% ежегодно. Увеличение затрат в незавершенном производстве также увеличиваются. Готовая продукция на складе, предназначенная для перепродажи, сократилась на 5840 тыс. руб. Расходы будущих периодов и дебиторская задолженность имеют динамику роста в 2007г. Резко изменилась в 2007г. политика, направленная на краткосрочные финансовые вложения, результат - резкий скачок в 2007г., имеющий прирост 132, 64%. Денежные средства резко увеличены в 2006г., но сократились в 2007г.

Вертикальный анализ оборотных активов предприятия

Анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в разделе - оборотные активы в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Вертикальный анализ осуществляется по показателям (статьям) формы N 1 бухгалтерской отчетности организации.

Таблица 8. Вертикальный анализ оборотных активов

Показатель	Предыдущие годы	2007г.	Изменения по отношению к 2007г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Запасы	70183	15,5	103214	26	103293	15,3	-0,2	-11
Дебиторская задолженность дот года	84109	18,6	82366	20,7	105025	15,5	-3	-5,2
Краткосрочные финансовые вложения	285163	63	195245	49,1	454216	67,2	4,2	18,1
Денежные средства	2239	0,5	10417	2,6	6617	0,98	0,5	-1,6
Всего оборотных активов	452514	100	397756	100	675677	100	0	0

Отдельные специалисты считают структуру оборотных активов с точки зрения их ликвидности удовлетворительной, если:

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляют не менее 8-10% оборотных средств;

- дебиторская задолженность и готовая продукция - 26-28%;

- запасы и затраты - 50-60%.

Если оценивать с этой точки зрения, то доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которая составляет 68% от общего количества оборотных средств считается удовлетворительным. Единственный показатель, на который следует обратить внимание это - запасы, которые составляют всего лишь в 2007г. - 15,3 %. Можно предложить увеличить долю запасов на следующий год, сократить краткосрочные финансовые вложения. Что касается изменений показателей по отношению к 2007г., то можно сказать, что резко была сокращена доля запасов и дебиторской задолженности и увеличена доля краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 9. Изменение структуры совокупных активов

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего оборотных активов	452514	55,909	397756	52,057	675677	63,852
Баланс	809370	100	764078	100	1058188	100

Из таблицы 9. видно, что доля оборотных активов в совокупном балансе увеличилась в 2007г., что свидетельствует о повышении мобильности имущества организации.

Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

Псс - показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Определяется по форме N 1.

Псс = Итог по разделу «Капитал и резервы» - Итог по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы - НДС по приобретенным ценностям

Псз - показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Псз = Псс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма N1)

Пфн - показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат.

Пфн = Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма N 1)

Рассчитаем данные показатели для ОАО «АБС Автоматизация» за каждый год:

2007г.: Псс = 605164-382511-103293-6125 = 113235 тыс. руб.

Псз = 113235+308185 = 421420 тыс. руб.

Пфн = 421420+14447= 435867 тыс. руб.

2006г.: Псс = 606157-366322-103214-6113 = 130508 тыс. руб.

Псз = 130508+53994 = 184502 тыс. руб.

Пфн = 184502+31500 = 216002 тыс. руб.

2005г.: Псс = 513143-356856-70183-10820 = 75284 тыс. руб.

Псз= 75284+35641 = 110925 тыс. руб.

Пфн = 110925+159530 = 270455 тыс. руб.

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если Псс ? 0,или Псз ?0, или Пфн ? 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если Псс ? 0, или Псз ? 0, или Пфн? 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0,0,0.

Таблица 10. Расчет типа финансовой устойчивости организации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	(I)	(II)	(III)	(IV)	(V)
Псс	?0	?0	? 0	? 0	?0
Псз	?0	?0	? 0	? 0	?0
Пфн	?0	?0	? 0	? 0	?0
Тип устойчивости	(1;1;1)	(0;1;1)	(0;0;1)	(0;0;0)	(0;0;0)

I - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации;

II - нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей;

III - неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния;

IV- хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала;

V - банкротное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией. Как видно из расчетов ОАО «АБС Автоматизация» относится к первой категории - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

Оборачиваемость оборотных средств

Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств.

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле:

,

где РП - объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле:

,

где Д - число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб - коэффициент оборачиваемости.

После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:

На каждой стадии кругооборота оборотных средств можно определять частную оборачиваемость каждого элемента оборотных средств:



Рассчитаем показатели - коэффициент оборачиваемости и время оборота для исследуемого объекта:

= 645216/452514 = 1,4;

= 789932/397756 = 2;

= 779984/675677 = 1,2.

=360/1,4 = 257д.;

=360/2 =180д.;

= 360/1,2 = 300д.

Полученные расчеты говорят о том, что наилучшее время оборота было за период 2006 г., достигает своего максимального значения - 180дней. 2007г. оказался менее благоприятным и оборачиваемость возросла до 300 дней.