Анализ использования оборотных средств ОАО "АБС ЗЭИМ Автоматизация"

Контрольная работа

Тема:

Анализ использования оборотных средств ОАО «АБС ЗЭИМ Автоматизация»

План

1. Понятие оборотных средств

2. Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия

3. Вертикальный анализ оборотных активов предприятия

4. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

5. Оборачиваемость оборотных средств

1. Понятие оборотных средств

Предприятию в ходе осуществления деятельности требуются средства, которые полностью потребляются в течение одного периода. Эти средства и получили название оборотного капитала (оборотных средств), т.е. его роль заключается в обслуживании производства (процесса обращения).

Оборотные средства предприятия подразделяются на:

- оборотные фонды;

- фонды обращения.

К оборотным фондам относятся запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты), средства в производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов).

К фондам обращения относятся готовая продукция (находящаяся на складе и отгруженная неоплаченная) и деньги (расчетный счет, касса, дебиторская и кредиторская задолженность).

Не относятся к основным средствам и учитываются в организациях в составе средств в обороте:

- предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости;

- предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу (исходя из их стоимости, предусмотренной в договоре) независимо от срока их службы, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости;

- орудия лова (тралы, неводы, сети, мережи и другие), независимо от их стоимости и срока службы;

- бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной трос, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу сроком эксплуатации до двух лет (передвижные обогревательные домики, котлопункты, пилоточные мастерские, бензозаправки и т.д.);

- специальные инструменты и специальные приспособления (инструменты и приспособления целевого назначения, предназначенные для серийного и массового производства определенных изделий или для изготовления индивидуального заказа), независимо от их стоимости; сменное оборудование многократно используемые в производстве приспособления к основным средствам и другие вызываемые специфическими условиями изготовления продукции устройства - изложницы и принадлежности к ним, прокатные валки, фурмы воздушные, челноки, катализаторы и сорбенты твердого агрегатного состояния и т.п.), независимо от их стоимости;

- специальная одежда, специальная обувь, а также постельные принадлежности независимо от их стоимости и срока службы;

- форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам организации; одежда и обувь в организациях здравоохранения, просвещения, социального обеспечения и других, состоящих на бюджете, независимо от их стоимости и срока службы;

- временные (нетитульные) сооружения, приспособления и устройства, затраты по возведению которых относятся на себестоимость строительных работ в составе накладных расходов;

- тара для хранения товарно - материальных ценностей на складах или осуществления технологических процессов стоимостью в пределах лимита, установленного по цене приобретения или изготовления;

- предметы, предназначенные для выдачи напрокат, независимо от их стоимости;

- молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери, семьи пчел, а также ездовые и сторожевые собаки, подопытные животные;

- многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного материала.

2. Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия

Сравнение показателей бухгалтерского баланса 2-го раздела за период - 3 года.

Используются следующие приемы:

- простое сравнение статей отчетности в процентах к предыдущему периоду;

- изучение их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Таблица 7. Динамика оборотных активов предприятия.

По таблице 7. вывод следующий: запасы имеют тенденцию к росту, но в 2007г. он небольшой. Достигается это за счет ежегодного роста стоимости сырья и материалов - 128 и 104% ежегодно. Увеличение затрат в незавершенном производстве также увеличиваются. Готовая продукция на складе, предназначенная для перепродажи, сократилась на 5840 тыс. руб. Расходы будущих периодов и дебиторская задолженность имеют динамику роста в 2007г. Резко изменилась в 2007г. политика, направленная на краткосрочные финансовые вложения, результат - резкий скачок в 2007г., имеющий прирост 132, 64%. Денежные средства резко увеличены в 2006г., но сократились в 2007г.

3. Вертикальный анализ оборотных активов предприятия

Анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в разделе - оборотные активы в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Вертикальный анализ осуществляется по показателям (статьям) формы N 1 бухгалтерской отчетности организации.

Таблица 8. Вертикальный анализ оборотных активов

Отдельные специалисты считают структуру оборотных активов с точки зрения их ликвидности удовлетворительной, если:

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляют не менее 8-10% оборотных средств;

- дебиторская задолженность и готовая продукция - 26-28%;

- запасы и затраты - 50-60%.

Если оценивать с этой точки зрения, то доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которая составляет 68% от общего количества оборотных средств считается удовлетворительным. Единственный показатель, на который следует обратить внимание это - запасы, которые составляют всего лишь в 2007г. - 15,3 %. Можно предложить увеличить долю запасов на следующий год, сократить краткосрочные финансовые вложения. Что касается изменений показателей по отношению к 2007г., то можно сказать, что резко была сокращена доля запасов и дебиторской задолженности и увеличена доля краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 9. Изменение структуры совокупных активов

Из таблицы 9. видно, что доля оборотных активов в совокупном балансе увеличилась в 2007г., что свидетельствует о повышении мобильности имущества организации.

4. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1. Псс - показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Определяется по форме N 1.

Псс = Итог по разделу «Капитал и резервы» - Итог по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы - НДС по приобретенным ценностям

2. Псз - показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Псз= Псс+ Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма N1)

3. Пфн - показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат.

Пфн = Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма N 1)

Рассчитаем данные показатели для ОАО «АБС Автоматизация» за каждый год:

2007г.: Псс = 605164-382511-103293-6125 = 113235 тыс. руб.

Псз = 113235+308185 = 421420 тыс. руб.

Пфн = 421420+14447= 435867 тыс. руб.

2006г.: Псс = 606157-366322-103214-6113 = 130508 тыс. руб.

Псз = 130508+53994 = 184502 тыс. руб.

Пфн = 184502+31500 = 216002 тыс. руб.

2005г.: Псс = 513143-356856-70183-10820 = 75284 тыс. руб.

Псз= 75284+35641 = 110925 тыс. руб.

Пфн = 110925+159530 = 270455 тыс. руб.

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если Псс ? 0,или Псз ?0, или Пфн ? 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если Псс ? 0, или Псз ? 0, или Пфн? 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0,0,0.

Таблица 10. Расчет типа финансовой устойчивости организации

I - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации;

II - нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей;

III - неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния;

IV - хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала;

V - банкротное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Как видно из расчетов ОАО «АБС Автоматизация» относится к первой категории - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

5. Оборачиваемость оборотных средств

Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств.

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле:

,

где РП - объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле:

,

где Д - число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб - коэффициент оборачиваемости.

После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:

На каждой стадии кругооборота оборотных средств можно определять частную оборачиваемость каждого элемента оборотных средств:

Рассчитаем показатели - коэффициент оборачиваемости и время оборота для исследуемого объекта:

= 645216/452514 = 1,4;

= 789932/397756 = 2;

= 779984/675677 = 1,2.

=360/1,4 = 257д.;

=360/2 =180д.;

= 360/1,2 = 300д.

Полученные расчеты говорят о том, что наилучшее время оборота было за период 2006 г., достигает своего максимального значения - 180дней. 2007г. оказался менее благоприятным и оборачиваемость возросла до 300 дней.