Американский экономист Джеймс Тобин выдвинул концепцию портфельной ликвидности, согласно кото-рой поведение инвестора определяется желанием диверсифициро-вать свой портфель ценных бумаг (в том числе за счет иностранных Ценных бумаг), взвешивая при этом доходность, ликвидность и риски. Еше один американский экономист -- Чарльз Киндлебергер, развивая эту концепцию, дополнил ее предположением, что в разных странах для рынков капитала характерно разное предпочте-ние ликвидности и поэтому возможен активный обмен портфель-ными инвестициями между странами.

Модель монополистических преимуществ была разработана аме-риканским экономистом Стивеном Хаймером и далее развита Ч. Киндлебергером и другими экономистами. Она базируется на идее, что иностранный инвестор находится в менее благоприят-ной ситуации по сравнению с местным: он хуже знает рынок стра-ны и «правила игры» на нем, у него нет здесь обширных связей, он несет дополнительные транспортные издержки и больше стра-дает от рисков. Поэтому ему нужны дополнительные, так назы-ваемые монополистические (т.е. присущие только ему) преиму-щества перед местным конкурентом, за счет которых он мог бы получить более высокую прибыль. Это премия за инвестицион-ный риск (о которой писали Милль и Олин), получаемая в силу преимуществ, возникающих в ходе монополистической конку-ренции (ее теорию разработал Э. Чемберлин).

Для иностранного инвестора монополистические преимуще-ства возможны за счет использования несовершенной конкурен-ции на местных товарных рынках (если у него есть оригинальный

25. Теория конкурентных преимуществ ПОРТЕРА

Во многом именно вопросу эффективного использования факторов производства посвящена теория конкурентных преиму-ществ американского профессора Майкла Портера. В своей книге «Международная конкуренция» (1990) он на основании анализа более 100 отраслей и подотраслей из 10 стран приходит к выводу, что международные конкурентные преимущества действующих в этих отраслях и подотраслях национальных фирм зависят от того, в какой макросреде осуществляется их деятельность в собствен-ной стране. Макросреда определяется не только факторами про-изводства, но и характером спроса на внутреннем рынке (он может помочь фирме достичь зрелости перед выходом на внешний рынок), развитостью родственных и смежных отраслей, уровнем менеджмента и конкуренции в стране, а также экономической по-литикой правительства и даже случайными событиями (войной, неожиданными изобретениями и т.д.). Сочетание этих шести главных параметров (особенно первых четырех, которых Портер называет детерминантами), определяет конкурентные преимуще-ства фирм, подотраслей и стран на мировом рынке.

Факторы конкурентоспособности национальной экономики

Центральное место в концепции М. Портера занимает идея «национального ромба», раскрывающего четыре главных свой-ства («детерминанты») экономики, формирующих конкурент-ную макросферу, в которой действуют фирмы изучаемой страны

«Национальный ромб» выявляет систему детерминантов, ко-торые, находясь во взаимодействии, создают благоприятную или неблагоприятную среду для реализации возможных конкурентных преимуществ страны.

Определим эти детерминанты.

Параметры факторов (факторов производства) представляют собой материальные (вещественные) и нематери-альные условия, необходимые для формирования конкурентного преимущества страны в целом и ее ведущих экспортоориентированных отраслей.

В обеспечении национального конкурентного преимущества немаловажную роль играет также стратегия фирм, их структура и соперничество между ними. Если кон-курентная среда или соперничество между фирмами отсутствуют, если стратегия фирмы не ориентирована на деятельность в усло-виях соперничества, то у таких фирм на внешнем рынке конку-рентного преимущества обычно не возникает.

Параметры спроса-- это, прежде всего, емкость спроса, динамика его развития, дифференциация по видам продукта, тре-бовательность покупателей к качеству товаров и услуг. Именно на внутреннем рынке в условиях развитого спроса получают ап-робацию новые изделия до выхода их на мировой рынок.

Далее, наличие в национальной экономике высокоразвитых родственных и поддерживающих отраслей, обеспе-чивающих фирмы в экспортоориентированных отраслях необхо-димыми материалами, полуфабрикатами, комплектующими изде-лиями и другими материальными средствами и информацией, яв-ляется необходимым условием создания и поддержания конку-рентных преимуществ в мировой экономике для фирм соответ-ствующих отраслей.

В общую систему детерминантов конкурентных преимуществ М. Портер включает и роль случайных событий, которые могут либо усилить, либо ослабить сложившиеся конкурентные преимущества страны. К наиболее важным событиям такого рода можно отнести новые изобретения, крупные технологические сдвиги (прорывы), резкие изменения цен на ресурсы (например, «нефтяной шок»), значительные изменения на мировых финансовых рынках (как это имело место в 1997--1998 гг.) или в валютных курсах (изменение курса российского рубля после 17 августа WS г.), всплески мирового или местного спроса, политические Решения правительств, войны и другие непредвиденные обстоя-тельства.

Наконец, роль правительства в формировании национальных конкурентных преимуществ состоит в оказании значительного влияния на все основные детерминанты «национального Ромба». Причем это влияние может быть как положительным, к и отрицательным. На параметры факторов производства и ^спроса правительство воздействует своей экономической политикой включая, естественно, внешнеэкономическую

В частности, правительство во многих странах оказывает содействие развитию родственных и сопряженных отраслей, взаимодействующих с ведущими экспортоориентированными отраслями.

26. Характеристика протекционизма и свободы торговли.

Современное государство регулирует торговлю с другими странами. Известны две противоречивые формы торговой политики - протекционизм и (защита) и свобода торговли.

Протекционизм -- государственная политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции. Проводится через высокие ставки таможенного тарифа (таможенные пошлины) на ввозимые из-за рубежа товары, а также через систему нетарифных ограничений (количественные и валютные ограничения импорта товаров, сложная для них таможенная процедура -- таможенная очистка, высокие требования к соответствию импортируемых товаров национальным техническим и санитарным стан-дартам, внутренние сборы и налоги на импортные товары, жесткое анти-демпинговое законодательство и т.п.)

На ранних этапах развития мирового рынка многие государства придерживались протекционизма для стимулирования национальной экономики, обеспечения активного торгового баланса так Дж. Миль признавал необходимость протекционизма в качестве временной меры на период становления какой-либо отрасли. В 19 в. одним из главных защитников протекционизма был немецкий экономист Ф Лист.

Принципы свободной торговли отстаивал Д.Рикардо. Протекционизм выгоден монополиям, так как конкуренция иностранных товаров мешает удерживать монопольные цены, к тому же приходится следить за качеством своих товаров . В протекционизме заинтересованы некоторые группы неквалифицированных работников, опасающихся потерять рабочие места, присутствие на внутреннем рынке импортных товаров усиливает конкуренцию и способствует оздоровлению нерентабельных отраслей национальной экономики, что нередко протекает в болезненной форме. Несомненно, что возникающие новые отрасли напротив требуют протекционизма, государственной поддержки, основная масса населения выигрывает от свободной торговли, когда на внутреннем рынке много разнообразных товаров по доступным ценам.

27. Таможня

В целом практика современного рыночного хозяйства показывает, что поощрение экспорта не наносит ущерба внут-реннему потреблению, поскольку аналогичной политики на расширение экспорта придерживается подавляющее боль-шинство остальных участников мировой торговли. Получа-ется, что внутренние рынки стран-экспортеров становятся пунктами, где сходятся товарные потоки, идущие из многих стран мира.

По отношению к импорту применяется такой метод регу-лирования, как таможенное налогообложение. Устанавливая ставки налогов на импорт, государство попадает в сложное положение. С одной стороны, оно искусственно завышает цены иностранных товаров на внутреннем рынке, следова-тельно, поддерживает своих предпринимателей, облегчая им конкуренцию с зарубежными фирмами. Уровень налоговых ставок должен быть достаточно высоким, чтобы надежно обезопасить отечественную экономику от крупномасштаб-ных падений производства и занятости, которые вполне вероятны в случае беспрепятственного наступления ино-странных конкурентов.

С другой -- высокие протекционистские таможенные тарифы создают неестественную обстановку на внутреннем рынке, отгораживают его от мировой торговли. Националь-ное производство, работающее в щадящем, неконкурентном режиме, начинает отставать по уровню научно-технических разработок, качеству продукции, структуре предложения то-варов. Становятся вероятными ответные меры со стороны правительств тех стран, чьи фирмы пострадали от протекци-онизма. Возможен и инфляционный эффект чрезмерного тамо-женного налогообложения, который еще больше усиливается в экономике, где происходит падение рыночного курса на-циональной валюты. В начале 90-х годов с этой неприятной комбинацией познакомились российские потребители, на-блюдающие за беспрецедентным повышением цен импорт-ных товаров.

Сторонники больших налогов на импортные товары ут-верждают, что они помогают сохранить рабочие места и высокую заработную плату в стране. В действительности если производительность труда снижается, то реальная за-работная плата будет падать. Хотя высокие тарифы дают значительные доходы в госбюджет, Но, по существу, они выступают в качестве регрессивного налога на продажи.

Наиболее эффективным является гибкое регулирование таможенных тарифов, тактика лавирования, позволяющая обеспечить удовлетворительную защиту внутреннего рынка и одновременно избежать тяжелых последствий протекцио-низма. Государства регулируют налоги на импорт самостоя-тельно, а также на двусторонней и многосторонней основе. С этой целью созданы международные торгово-политические механизмы, в частности Генеральное соглашение о тари-фах и торговле (ГАТТ), в рамках которого государства стара-ются урегулировать свои разногласия по поводу таможенных налогов и сделать мировую торговлю более свободной.

Если в долгосрочной перспективе развитые страны идут по пути активизации рыночной конкуренции, то в том же направлении развиваются и торговые отношения между ними. В настоящее время происходит либерализация таможенной политики, перевод ее на принципы свободной торговли. Ко-нечно, указанная тенденция не означает окончательного разрушения таможенных перегородок, которые особенно заметны внутри треугольника США -- Япония -- Западная Европа. Так, руководящие органы Европейского союза (ЕС) ведут линию на всемерную либерализацию взаимной торгов-ли европейских стран, одновременно возводя вокруг союза внушительные таможенные барьеры, ограничивающие про-никновению в Европу дешевых товаров из США и Японии.

Отметим, что демонтаж таможенных барьеров отнюдь не означает наступление эры свободной торговли. Чем труднее становится налоговая защита отечественного бизнеса, тем охотнее государство прибегает к нетарифным методам, с которыми не могут справиться ни ЕС, ни ГАТТ, ни кто-то еще. Допустим, что необходимо снизить импорт, а налоги на него повышать нельзя. Тогда используются количественные ограничения (квоты) на ввоз зарубежных товаров и услуг, стимулирование национального производства заменителей импортных товаров; специальные налоговые льготы для кор-пораций, которые сталкиваются на внутреннем рынке с жест-кой иностранной конкуренцией; покупка государством части их продукции для поддержания спроса и цен. Получается, что доступ на национальный рынок открыт, поскольку таможен-ные тарифы низкие, а попасть на него заграничным экспор-терам все равно трудно. Чтобы преодолеть нетарифные барьеры, экспортерам нужна поддержка своего государства, например, в виде экспортных кредитов, налоговых льгот и т.п.

Современное государство регулирует ввоз и вывоз капита-лов из страны. Импорт в страну иностранного капитала и деятельность зарубежных фирм обычно жестко контролиру-ются. Так, определяются секторы экономики, в которые поощряются и запрещаются иностранные инвестиции, зако-нодательно устанавливается распределение прибыли, нало-гообложение и др. Вместе с тем государство заинтересовано в экспорте национального капитала, поскольку взамен оно получает платежи по иностранным инвестициям, что улуч-шает платежный баланс, увеличивает приток в страну иност-ранной валюты. Для обеспечения безопасности зарубежных инвестиций используются программы помощи иностранным государствам, двусторонние и многосторонние соглашения, инструменты внешней политики и т.д. Деятельность отечес-твенных инвесторов за границей стимулируется и чисто экономическими методами, например кредитами, специаль-но предназначенными для уплаты налогов там, где располо-жены их филиалы.

Если государство нуждается в массированных финансо-вых поступлениях из-за рубежа, например, для покрытия дефицита бюджета, то оно использует два основных способа.

Первый из них связан с ограничительной денежной полити-кой. Сжимая объем денежной массы, государство вызывает повышение процентных ставок. Последние, как магнит, при-тягивают капиталы из-за границы, поскольку их владельцы переводят деньги в валюты тех стран, где более высокие процентные ставки. Государство берет эти деньги взаймы у своих национальных банков и использует для покрытия дефицита бюджета. Второй способ оказывает прямое дейст-вие. Государство может обратиться непосредственно к зару-бежным рынкам капиталов, разместив там свои облигации. Чем выше процент по облигациям и ниже их рыночная цена, тем они привлекательнее для покупки иностранными корпо-рациями и банками, превращающимися в кредиторов чужого государства.

Сальдо платежного баланса зависит не только от движе-ния товаров, услуг, капиталов, но и от валютного курса. Он связывает цены в одной стране с ценами в другой. Валютный курс представляет собой цену одной валюты, выраженную в цене другой валюты. Если торгуют две страны А и В, то валютный курс показывает, сколько за одну денежную еди-ницу А дают денежных единиц В. и наоборот.

Государство может установить фиксирован-ный валютный курс, что аналогично государст-венной цене, например, на товарном рынке. Ва-лютный курс может быть гибким, т.е. свободно ус-танавливаться под влия-нием спроса и предло-жения на валютном (денежном) рынке

При дефиците торгового баланса спрос на национальную валюту падает, в то же время растет спрос на валюту стра-ны с активным балансом, чей обменный курс повышается.

Государство может регулировать валютный курс, что явля-ется действенным средством поощрения экспорта товаров

Другой способ изменения курса национальной валюты связан с вмешательством центрального банка в операции купли-продажи иностранной валюты, так называемая валют-ная интервенция. При осуществлении внешней торговли возникают риски, связанные с изменениями валютных курсов. Стремление избежать их привело к росту бартерных сделок, доля которых в различных отраслях составляет от 5 до 40%. По прогнозам специалистов, к 2000 г. на их долю будет приходиться до 50% внешнеторгового оборота. Другими причинами развития бар-терных сделок являются попытки избежать чрезмерного го-сударственного контроля над внешней торговлей. Для ПРС бартер обеспечивает стабильные закупки, расширение эк-спорта технологий и наукоемких товаров в развивающиеся страны. Иногда в бартерной форме осуществляются двусто-ронние межгосударственные или межбанковские клиринго-вые соглашения. В подобной торговле заинтересованы стра-ны с дефицитом торгового баланса, а также фирмы, испыты-вающие затруднения с реализацией товаров.

28. Нетарифные методы регулирования

В современных условиях широко применяются различные нета-рифные методы регулирования внешней торговли.

Антидемпинговые процедуры направлены против продавцов, экспортирующих товары по ценам ниже стоимости их производ-ства в стране вывоза.

Обычно антидемпинговые процедуры инициируются мощны-ми компаниями страны импортера, которые считают, что ввози-мые, по пониженным ценам товары из другой страны мешают сбыту их продукции, от чего они несут и финансовые, и мораль-ные убытки. Такие претензии рассматривают в одних странах спе-циальные антидемпинговые трибуналы, в других -- гражданские суды.

Вынося справедливые или несправедливые решения о демпин-ге, трибуналы определяют так называемую справедливую цену и устанавливают антидемпинговую пошлину, которую удерживают с поставщика. Если поставщик слишком занизил свою цену и, нанес большой ущерб национальным производителям импорти-рующей страны или вновь экспортировал свою продукцию по демпинговым ценам, то трибунал может принять решение о нало-жении на поставщика антидемпингового штрафа, значительно превышающего величину антидемпинговой пошлины и часто но-сящего разорительный характер. Более того, трибунал может ре-комендовать правительству импортирующей страны ввести коли-чественные ограничения или запрет на импорт аналогичных това-ров из страны провинившегося поставщика.

Правовая основа антидемпинговых процедур заложена в ста-тье VI, или так называемом антидемпинговом кодексе Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ), которое образо-вало в 1994 г. Всемирную торговую организацию (ВТО). В уставе ВТО статья об антидемпинге разработана более детально, в ней определены критерии нанесения факта ущерба и даны рекоменда-ции по расчету разницы демпинговых и нормальных цен.

Ценовые преференции. Ценовые преференции также применя-ются для защиты интересов местных производителей товаров от импорта аналогичной продукции из других стран. Для этого под давлением национальных производителей устанавливается, что определенный товар (работы, услуги) могут быть закуплены у за-рубежных поставщиков аналогичного товара, если их цены ока-жутся ниже цен национальных фирм, например на 5%. Чаще по-добная процедура применяется при закупках крупных партий то-вара или уникальных комплектов оборудования через междуна-родные торги.

Количественные ограничения. Большинство стран в период раз-вития или восстановления своих экономических потенциалов вводят долгосрочные или краткосрочные меры по количественно-му регулированию импорта и экспорта определенных видов това-ров, устанавливая для них соответствующие квоты в абсолютных цифрах или в процентном отношении к объемам собственного производства. Одновременно с установлением квот правительство назначает один из своих органов ответственным за выдачу лицен-зий, т.е. разрешений той или иной компании осуществить экспорт или импорт определенного количества своей продукции.

Экспортные квоты устанавливаются в основном по трем причинам:

* с целью приоритетного удовлетворения данным видом това-ра своего рынка, во избежание роста цен;

* в соответствии с подписанными правительством междуна-родными компенсационными или картельными соглашениями, целью которых является регулирование цен на мировом рынке (например, на кофе, какао, нефть и др.);

* в соответствии с заключенными правительством двусторон-ними соглашениями с другими странами о добровольном ограни-чении экспорта товаров (например, соглашения США и Японии о добровольном ограничении экспорта автомобилей, электронной техники и т.д.).

Импортные квоты устанавливаются прежде всего для за-щиты отечественного рынка от агрессивной экспортной политики более развитых стран. Например, Турция и Греция ограничивали ввоз в свои страны дизелей, дизель-генераторов, электродвигате-лей и т.д. чтобы дать возможность укрепиться на рынке отечест-венным производителям. В то же время не вводилось никаких количественных ограничений на ввоз этого оборудования в разо-бранном виде на принципах прогрессивной сборки, т.е. с посте-пенным освоением выпуска узлов и деталей собственной про-мышленностью.

Весьма часто страны, проводящие у себя международные яр-марки, увеличивают квоты на импорт товаров, с одной стороны, привлекая большее число иностранных участников, с другой -- позволяя отечественным фирмам закупать лучшие образцы това-ров, с тем чтобы содействовать ускорению технического прогресса национальной промышленности.

Экспортные и импортные квоты обычно распределяются про-порционально объемам заявок национальных поставщиков и по-требителей продукции. Однако если правительство хочет повы-сить эффективность экспортных и импортных операций, оно осу-ществляет распределение квот путем проведения конкурсов и аук-ционов, в результате которых отбираются наиболее выгодные предложения поставщиков и потребителей.

В целях реализации Федерального закона «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» Правительство РФ приняло 31 октября 1996 г. постановление «О порядке проведения конкурсов и аукционов по продаже квот при введении количест-венных ограничений и лицензирования экспорта и импорта това-ров (работ, услуг) в Российской Федерации».

Государственная монополия на экспорт и импорт отдельных видов товаров или товарных групп вводится обычно для повыше-ния эффективности торговли, более четкого контроля получения выручки и расходования валютных средств, регулирования объ-емов торговли с учетом интересов реструктуризации отечествен-ной промышленности, уменьшения числа посредников, претенду-ющих на часть валютной выручки или необоснованно вздувающих импортные цены, снижения коррумпированности торговли.

Те же задачи решает монополизация внутренней торговли, на-пример спиртом и водочными изделиями. К сожалению, россий-ское Правительство не понимает, что без строгой монополизации импорта этих товаров борьба за монополизацию в сфере сбыта не имеет перспектив.

Приобретение товаров от резидентов. При размещении круп-ных заказов не редко сами покупатели ставят условие, чтобы по-ставщиками товаров были только резиденты их страны. Чтобы из-бежать этого барьера, иностранные поставщики вынуждены создавать в стране покупателя дочерние фирмы и продавать товары через них. Это позволяет покупателям при рассмотрении разног-ласий применять право своей страны. Экспортеры товаров также должны знать о существовании по-литических барьеров (например, КОКОМ), ограничивающих воз-можности торговли. Несмотря на отмены списков КОКОМ, некоторые страны, и в первую очередь США, придерживаются старых порядков. Например, они запрещают своим компаниям продавать в Россию совре-менное компьютерное и телекоммуникационное оборудование.

Обычно политические барьеры в торговле эффективны, когда в их создании участвует достаточно много стран, объединенных идеей ООН или одной из крупнейших держав мира. Многим па-мятна политическая и экономическая блокада ЮАР, когда в ней проводилась политика апартеида. В 90-х гг. со стороны США про-должается экономическая блокада Кубы, причем Конгрессом принят Закон об экономических санкциях со стороны Соединен-ных Штатов Америки к компаниям, ведущим с Кубой коммерчес-кие операции. США только дискредитировали себя, приняв закон в отношении фирм других стран, которые не хотят признавать диктата США. Под эгидой ООН действует экономическая блокада Ирака и Ливии как центров международного терроризма, США пытается склонить ООН к осуждению строительства Россией атомной электростанции в Иране. Возможно использование и технических барьеров, например ус-тановление дополнительных требований к импортируемым товарам, что является способом защиты внутреннего рынка от конку-ренции.

Однако дополнительные требования к иностранным товарам нередко связаны с объективным желанием защитить своих потре-бителей от некачественной продукции. Чаще всего это относится к продуктам питания, детским товарам и лекарственным препара-там. В этом плане вполне оправданна политика российского пра-вительства, требующего дополнительных проверок качества им-портируемой продукции, особенно продуктов питания.

29. ВТО/ГАТТ

Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), пред-шественник ВТО -- это многостороннее соглашение, содержащее принципы, правовые нормы и правила, которыми руководству-ются во взаимных торговых отношениях участвующие в нем стра-ны. Оно было подписано в Женеве 30 октября 1947 г. и вступило в силу с 1 января 1948 г. для 23 подписавших его стран. Сложившееся на основе этого Соглашения международное учреждение (также называвшееся ГАТТ) более 40 лет выполняло функции международной организации по вопросам торговли и являлось центральным международным органом, в рамках которого страны-члены осуществляли контроль за выполнением упомянутого Соглашения, вели многосторонние торговые переговоры, рассматривали спорные вопросы, обсуждали важнейшие проблемы мировой торговли и принимали решения, касающиеся правовым основ международных торговых отношений. Важная особенность, заложенная в «конструкцию» ГАТТ, -это возможность его совершенствования, развития правовых Соглашения и его организационных форм в соответствии с изменяющимися условиями внешнеэкономических связей. В этом заключается одна из причин жизнестойкости данного Со-глашения, объясняющая, почему ГАТТ целиком (но в пересмот-ренном виде) инкорпорирован в механизм созданной (несколько дет назад) на его основе Всемирной торговой организации (ВТО).

Основная цель -- содействие развитию и либерализации меж-дународных торговых отношений путем: ликвидации таможенных ограничений; устранения всех форм дискриминации в междуна-родной торговле с целью повышения уровня жизни, обеспечения полной занятости; повышения реальных доходов и спроса, более эффективного использования сырья, роста производства и тор-гового обмена.

Деятельность ГАТТ основывается на следующих принципах:

* осуществление торговли без дискриминации на основе ре-жима наибольшего благоприятствования и национального ре-жима'';

* защита отечественных производителей путем установления таможенных пошлин с постепенным отказом от нетарифных средств регулирования;

* сокращение ставок таможенного тарифа в результате многосторонних переговоров и исключение возможности их не-согласованного с партнерами повышения в дальнейшем;

* предоставление консультаций странам-участницам с целью урегулирования проблем торговли;

* развитие международной торговли на основе справедливой конкуренции;

* предоставление льготного режима для развивающихся стран;

* заключение региональных торговых соглашений;

* установление особых норм регулирования международной торговли для текстиля и одежды.

Важное место в организационной структуре ГАТТ заняли пе-риодически проходившие под его эгидой переговорные конференции, направленные на выработку соглашений по снижении тарифных и нетарифных барьеров в торговле. За время существования ГАТТ эти переговорные конференции заняли в общ? сложности 25 лет, и до 1994 г. прошло восемь так называемых торговых раундов.

Правовой основой ВТО, начавшей действовать с 1 января 1995 г., являются ГАТТ в редакции 1994 г. (поэтому новую орга-низацию часто называют ВТО/ГАТТ), а также Генеральное со-глашение по торговле услугами (ГАТС); Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (ТРИПС). Сюда же входят несколько десятков соглашений, договоренностей, ре-шений, протоколов и деклараций, имеющих одинаковую силу для стран-членов. Некоторые документы ВТО уточняют и допол-няют статьи ГАТТ, сохранившие свое главенствующее положе-ние среди всех документов ВТО. Подавляющее число этих доку-ментов является обязательным для стран -- членов ВТО и лишь четыре соглашения обязательны для стран, выразивших заинте-ресованность в них участвовать. Местопребывание ВТО -- Жене-ва (Швейцария). Ныне в нее входят 128 государств; еще свыше 30 стран, включая Россию и Китай, имеют статус наблюдателя и ведут переговоры о присоединении.

Главная цель ВТО заключается в дальнейшей либерализации торговли товарами и услугами посредством совершенствования торговых правил. Важнейшая задача в области регулирования свя-занных с внешней торговлей инвестиций -- разработка многосто-ронних правил, подобных существующим многосторонним пра-вилам во внешней торговле (в рамках Соглашения по торговым аспектам инвестиционных мер -- ТРИМС).

Высшим органом ВТО является Конференция министров, со-стоящая из представителей государств-членов. Она созывается на сессии не менее одного раза каждые два года. За выполнение те-кущей работы отвечает Генеральный совет, созываемый по мер^е необходимости -- обычно 8-10 раз в год. Он также проводит заседания в качестве Комиссии по урегулированию споров рассмотрение процедур урегулирования споров) и Комиссии по контролю за торговой политикой (регулярный контроль торговой политики членов ВТО). Четыре соглашения ВТО, обязательны только для заинтересованных стран (о торговле гражданской аич¹' техникой, о правительственных закупках по молочным продуктам и говядине), привели к созданию особых органов управление, подотчетных Генеральному совету.

Генеральный совет делегирует свои функции трем основным органам: Совету по торговле товарами, Совету по торговле услу-гами и Совету по торговым аспектам прав на интеллектуальную собственность.

Совет по торговле товарами ведет наблюдение за применени-ем и действием соглашений, касающихся торговли товарами. В этом ему оказывает помощь ряд комитетов и других органов, занимающихся вопросами доступа на товарные рынки, мерами по санитарии и фитосанитарии, проблемами, связанными с тор-говыми аспектами инвестиций, вопросами субсидий и компенса-ций, оценки таможенных пошлин, технических барьеров в тор-говле, антидемпинговой практики, лицензирования импорта, мо-ниторинга торговли текстилем.

Совет по торговле услугами сосредотачивает усилия на вопро-сах телекоммуникационных средств, передвижения физических лиц, услуг по морским перевозкам. С ним тесно взаимодействует Комитет по торговле финансовыми услугами и Рабочая группа по профессиональным услугам, а также Совет по торговым ас-пектам прав на интеллектуальную собственность, которые зани-маются вопросами, касающимися соответствующих соглашений, заключенных в рамках ВТО.

Секретариат ВТО, возглавляемый генеральным директором и его четырьмя заместителями, несет ответственность за обеспече-ние деятельности органов ВТО в том, что касается ведения пере-говоров, осуществления соглашений и предоставления техничес-кой помощи развивающимся странам.

Направления и содержание работы ВТО во многом определя-ются постоянными представителями при ВТО стран-членов.

Первыми из республик бывшего СССР вступили в ВТО Латвия и Киргизия (в 1998 г.). Шансы Эстонии и Литвы также очень вы-соки, хотя за последние четыре года были удовлетворены заявле-ния о приеме только четырех государств: Монголии, Панамы, Бо-ливии и Эквадора. Что касается России, то, как считают эксперты "ТО, с учетом темпов проведения в стране либерализации внешнеэкономической и внутрихозяйственной деятельности до конца -этого столетия она не будет принята в ВТО.

Еще в 1993 г. Россия направила заявку на вступление в ГАТТ. Но в конце того же года по завершению многолетних перегово-ров о либерализации мировой торговли в рамках Уругвайского раунда страны -- участницы ГАТТ договорились о создании ВТО. Поэтому в декабре 1994г. России пришлось обновить свою заявку.

Переговоры идут по двум основным направлениям. Одно -- это серьезный экзамен российского внешнеторгового законода-тельства (включая практику применения) на предмет определения его соответствия принципам и нормам ВТО и тех условий, на ко-торых страны -- участницы ВТО одобрят присоединение России к Генеральному соглашению и другим договоренностям этой ор-ганизации. Другое -- это выработка протокола о тарифных усло-виях присоединения России и перечня обязательств по ГАТС. Протокол о тарифных условиях будет включать обязательство России закрепить на взаимно согласованном уровне ставки тамо-женного тарифа на ряд товаров и снизить в течение нескольких лет пошлины на отдельные товары. Эти направления в комплексе определяют условия присоединения России к ВТО.

Тарифные предложения представляют собой перечень мак-симально допустимых с момента присоединения России к ВТО значений («потолки») ставок ввозных таможенных пошлин по Товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД) с соответствующими переходными периодами. России к ВТО -- сложный и длительный пе-реговорный процесс. Его результатом должно стать полноправное участие России в системе мировой торговли, реализация преиму-ществ международного разделения труда и кооперации, совер-шенствование экономического сотрудничества России со страна-ми мира.

30. ЮНКТАД

Система Организации Объединенных Наций состоит из самой ООН (Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и Социальный Совет (ЭКОСОС), Совет по опеке, Международный суд и Секретариат), 18 специализированных учреждений, Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ) и ряда программ, советов и комиссий.

Первостепенное значение для развития мировой торговли имеют торгово-экономические организации и соглашения, в которых участву-ют если не все страны мира, то, по крайней мере, подавляющее их большинство. Фундамент мировой торговой системы формируют следующие многосторонние организации: Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), Всемирная торговая организация (ВТО), Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Международная таможенная организация (МТО), Международная торговая палата (МТП).

Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) была создана в 1964 г. в качестве органа Генеральной Ассамблеи. Это представительная многосторонняя торгово-экономическая орга-низация. Ее членами являются 186 государств, включая Россию. Местопребывание ЮНКТАД -- Женева (Швейцария).

Членство в ЮНКТАД открыто для любого государства -- члена ООН, специализированных учреждений ООН и Международного агентства по атомной энергии. Ее основные задачи: поощрять меж-дународную торговлю, прежде всего между развитыми и развива-ющимися странами; разрабатывать рекомендации по вопросам развития международных экономических отношений; служить центром согласования политики правительств и региональных экономических группировок в торговле и связанных с ней аспекта" экономического развития; содействовать координации деятель-ности других учреждений ООН по международной торговле.

С созданием ВТО практически открыто стали высказывать-ся мнения о том, нужна ли вообще эта организация. Однако сей-час достигнуто понимание того, что ЮНКТАД необходима ми-ровому сообществу, так как эта организация вырабатывает общие торгово-политические принципы в контексте развития мировой экономики, а за ВТО остаются в основном чисто торговые во-просы.

Решения, принимаемые консенсусом на сессиях ЮНКТАД, не являются юридически обязательными. Но еще на второй сес-сии было единогласно признано, что они «должны вести к дей-ствиям, благоприятствующим международной торговле». Таким образом, документы ЮНКТАД формально имеют менее обяза-тельный характер, чем ВТО. К подобным документам относятся, например, Принципы международных торговых отношений и торговой политики, способствующие развитию и Хартия экономических прав и обязанностей государств.

В области торговли готовыми изделиями и полуфабрикатами на которые приходится 3/4 мирового товарооборота, важнейшим мероприятием ЮНКТАД было создание Общей системы префе-ренций (ОСП), функционирующей с 1971 г. Эта система преду-сматривает снижение или отмену таможенных пошлин всеми промышленно развитыми странами в торговле с развивающимися го-сударствами на невзаимной основе, т.е. без требования со сторо-ны последних встречных торгово-политических уступок. Хотя многие страны-доноры провели разного рода изъятия из своих схем таких преференций (в отношении отдельных групп това-ров и стран -- получателей преференций), ОСП играет большую роль в содействии расширению экспорта продукции обрабатыва-ющей промышленности государств, отставших в экономическом развитии.

Высшим руководящим органом ЮНКТАД является Конфе-ренция, состоящая из государств-членов. Сессии Конференции обычно проводятся один раз в четыре года' на уровне министров с целью определения главных направлений политики и решения вопросов, связанных с программой работы.

Исполнительный орган ЮНКТАД -- Совет по торговле и раз-витию -- обеспечивает непрерывность работы организации в пе-риод между сессиями Конференции. Помимо осуществления контроля за всей сферой деятельности ЮНКТАД он рассматри-вает международные последствия макроэкономической полити-ки, вопросы, касающиеся взаимозависимости экономик стран мира, а также проблемы торговли и валютно-финансовых отно-шений, торговой политики, структурной перестройки и эконо-мических реформ. Совет проводит две сессии ежегодно (весной и осенью). Он представляет доклады Генеральной Ассамблее через Экономический и Социальный Совет (ЭКОСОС).

Секретариат ЮНКТАД, возглавляемый генеральным секрета-рем, составляет часть Секретариата ООН. В его состав входят Службы координации политики и внешних сношений, девять отделов (сырьевые товары, экономическое сотрудничество между развивающимися странами и специальные программы, взаимоза-висимость, транснациональные корпорации и инвестиции, наука и техника, наименее развитые страны, услуги в области управле-ния и оперативно-функционального обеспечения программ). Секретариат также обслуживает два вспомогательных органа ЭКОСОС - Комиссию по международным инвестициям и транс-национальным корпорациям и Комиссию по науке и технике в целях развития.

31. Эволюция валютной системы.

Международные валютно-кредитные и финансовые отно-шения - составная часть и самая сложная сфера рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет па-раллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализа-ции хозяйственных связей увеличиваются международные по-токи товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны, которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Международные валютные отношения -- это совокупность общественных отношений, складывающихся при функциони-ровании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих вза-имный обмен результатами деятельности национальных хо-зяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире - Древней Греции и Древнем Риме - в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые "вексельные ярмарки" в Ли-оне, Антверпене других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям. В эпоху феодализма и становления капиталистического способа про-изводства стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие международных валютных отношений обуслов-лено ростом производительных сил, созданием мирового рынка углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.

Состояние валютных отношений зависит от развития эко-номики - национальной и мировой, политической обстановки соотношения сил между странами и двух тенденций, прису-щих международным отношениям, - партнерства и противо-речий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том чис-ле валютных, переплетаются политика и экономика дипломатия и коммерция, промышленное производство и тор-говля, валютные отношения занимают особое место в нацио-нальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных рас-четных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализа-ции хозяйственных связей. Валютная система - это форма орга-низации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, междуна-родная (региональная) валютные системы.

Главным элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавлива-емое в законодательном порядке. При монометаллизме - золо-том и серебряном - базой валютного курса являлся монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валют-ного паритета.

Режим валютного курса также является элементом валют-ной системы. Различаются: фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяю-щиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения ва-люты, а также их разновидности.

Центры валютной гегемонии - господства в валютной сфере периодически перемещаются в силу неравномерности развития стран. До Первой мировой войны валютная гегемония закрепилась за Великобританией, которая господствовала в мировом производстве и торговле. Перемещение финансово-го центра из Европы в США в итоге Первой мировой войны вызвало острую борьбу за валютную гегемонию между фунтом стерлингов и долларом. Формирование трех центров тор-говли в 70-90-е гг. сопровождается созданием новых центров валютного господства в Западной Европе и Японии, что подо-рвало монопольное положение доллара США.

Международные расчеты требуют конвертирования одной валюты в другую. Это связано с торговыми операциями, дви-жением капитала, туризмом, покупкой и продажей иностран-ных ценных бумаг и другими процессами, вызывающими не-обходимость обмена валют различных стран на мировом валютном рынке. Мировой валютный рынок - это механизм, основу которого образует система прямых связей участников. Ядро мирового рынка составляют государства, в которых ва-лютные ограничения практически отсутствуют . Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-прода-жа валют на базе спроса и предложения. Валютные рынки -совокупность банков, банкирских домов, брокерских фирм и крупнейших корпораций, выступающих основными участни-ками этих рынков. На валютном рынке обеспечивается кон-вертация одних национальных валют в другие. В процессе ис-торического развития существовали различные международные валютные системы, устанавливающие усло-вия такой конвертации:

* латинский монетный союз (Latin Monetary Union), создан-ный в 1865 г. Бельгией, Францией и Италией (позднее присоединились Швейцария и Греция) с целью поддержа-ния единого денежного стандарта на основе биметаллизма (с использованием золота и серебра);

* золотой стандарт (Gold Standard), при котором любая де-нежная единица имела установленное законом золотое со-держание и разменивалась на золото, валютные курсы бы-ли стабильны, а сальдо внешних платежей регулировалось ввозом или вывозом золота; в полной форме золотой стан-дарт практиковался в 1880-1914 гг., позднее, в 1925-1931 гг., делались попытки возродить его в золотослитко-вой (Gold Bullion Standard) или золото-девизной (Gold Exchange Standard) форме;

* Бреттон-Вудская валютная система (Bretton Woods System), оформившаяся на основе соглашений, достигну-тых в июле 1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир); основные положения этой системы: золото-долларовый стандарт, фиксированный валютный курс, обратимость валют, создание Междуна-родного валютного фонда (International Monetary Fund) и Международного банка реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development); фактически прекратила свое существование в 1971-1973

32. Мировой валютный рынок

Любая национальная денежная единица является валютой и приобретает целый ряд дополнительных фун-кций и характеристик как только она начинает рас-сматриваться не в узких рамках национальной системы макроэко-номических координат, а с позиции участника международных торгово-экономических отношений и расчетов.

С точки зрения материально-вещественной формы валютой явля-ется любой платежный документ или денежное обязательство, выра-женное в той или иной национальной денежной единице, использу-емое в международных расчетах. Обычно речь идет о банкнотах, казначейских билетах, денежных средствах на различных видах бан-ковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средствах.

Эти платежные документы, выраженные в различных валютах, покупаются и продаются на специальном рынке -- валютном. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств, вы-раженных в различных валютах, опосредующих международный об-мен товарами, услугами и движение капиталов.

Международные расчеты требуют конвертирования одной валюты в другую. Это связано с торговыми операциями, дви-жением капитала, туризмом, покупкой и продажей иностран-ных ценных бумаг и другими процессами, вызывающими не-обходимость обмена валют различных стран на мировом валютном рынке. Мировой валютный рынок - это механизм, основу которого образует система прямых связей участников. Ядро мирового рынка составляют государства, в которых ва-лютные ограничения практически отсутствуют . Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-прода-жа валют на базе спроса и предложения. Валютные рынки -совокупность банков, банкирских домов, брокерских фирм и крупнейших корпораций, выступающих основными участни-ками этих рынков. На валютном рынке обеспечивается кон-вертация одних национальных валют в другие.

При этом часто одновременно заключаются сделки на буду-щий обмен валюты (с помощью деривативов, т.е. таких финан-совых производных инструментов, как валютные фьючерсы, оп-ционы, свопы и др. -- см. ниже) в целях хеджирования, т.е. сни-жения рисков от возможного изменения обменных курсов. Все большая часть этих сделок преследует цель просто получить при-быль от их проведения, а не застраховать возможные потери. По-добные сделки называются спекулятивными.

Осуществление в мире огромных объемов платежей в ино-странной валюте и еще больших объемов спекулятивных валют-ных операций с деривативами приводит к тому, что величина валютного рынка очень велика и продолжает быстро расти.

Центральные банки также участвуют в деятельности валютных рынков, проводя валютные интервенции на национальных валют-ных рынках, т.е. продавая или покупая там валюту из государст-венных золотовалютных резервов Подобные интервен-ции проводятся ими для воздействия на экономическую ситуацию в своей стране, но прежде всего для регулирования обменного курса. Ведь в большинстве стран этот курс является плавающим т.е. определяется, на основе спроса и предложения на национальную и иностранную валюты со стороны участников валютного рынка. Чтобы избежать сильных колебаний спроса и предложения (и соответственно колебаний обменного курса), центральный банк увеличивает/уменьшает этот спрос или предложение через валютные интервенции.

Хотя в мире можно обменять любую одну валюту на другую (хотя и не всегда напрямую, а через третью валюту), однако об-менные операции тяготеют к нескольким валютам мира, которые в данном смысле можно назвать ключевыми. Это прежде всего американский доллар, на который приходится около половины всех сделок с валютами. Соперником доллара может быть евро-пейская валюта евро, введенная в ЕС в оборот с 1999 г. и которые с середины 2000 г. полностью заменит национальные денежные единицы большинства стран -- участниц ЕС (11 из 15), а также начнет частично заменять доллар в золотовалютных резервах других стран. Скромнее позиции японской иены.

Помимо мировых ключевых валют существуют региональные ключевые валюты, т.е. имеющие распространение в валютно-расчетных отношениях только какого-либо одного региона. В СНГ такой региональной ключевой валютой является российский рубль в Восточной и Юго-Восточной Азии ею может стать китайски юань (хотя он имеет еще более ограниченную конвертируемость, нем российский рубль). Но пока в этих регионах во взаимной тор-говле преобладает американский доллар.

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие МЭО требует изменения стоимостного со-отношения валют разных стран. Валютный курс необходим для:

* взаимного обмена валютами при торговле товарами, услу-гами, при движении капиталов и кредитов;

* сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

* периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Валютный курс - "цена" денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или междуна-родных валютных единицах (например, в ЭКЮ - European Currency Unit-ECU)

Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определя-емый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является поку-пательная способность валют, выражающая средние нацио-нальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта эконо-мическая категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизво-дителями и мировым рынком. Поскольку стоимость - это все-

объемлющее выражение экономических условий товарного производства, то сравнимость национальных денежных единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которая складывается в процессе производства и обмена. Производите-ли и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В ре-зультате сопоставления выявляется степень выгодности разви-тия какого-либо производства в данной стране или инвестиции за рубежом. Как бы ни искажалось действие закона стоимости, валютный курс в конечном счете подчиняется его действию, выражает взаимосвязь национальной и мировой экономики, где проявляется реальное курсовое соотношение валют.