Оффшорные зоны: сущность, понятие и причины создания

2

Курсовая работа

Оффшорные зоны: сущность, понятие и причины создания

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1.Определение и типология оффшорных зон

2. Причины создания и основные направления развития оффшорных зон

2.1 Особенности функционирования оффшорных зон

2.2 Механизм оффшорного бизнеса

3. Преимущества оффшорных схем для украинских предприятий

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность проблемы оффшорного бизнеса, механизма его функционирования, юридических, финансово-экономических особенностей оффшорных фирм связана с рядом взаимодействующих факторов: во-первых, с общей актуальностью исследования механизма деятельности современной мировой экономики с её глобализацией и свободным перемещением капиталов; во-вторых, с таким явлением, очень актуальным для современных экономик, как бегство капиталов за рубеж, в том числе и в оффшоры; в-третьих, с необходимостью непредвзятого исследования явления, стоящего за деятельностью оффшорных зон и оффшорных компаний.

При этом следует обратить внимание на тот факт, что данная проблема в Украине почти не исследуется, несмотря на мнение о большом негативном влиянии оффшорных зон на национальную экономику. Заметно больше рассматривается данный вопрос в России, но также в считанных источниках, например, в статье Л.Г. Ходова «Международное налоговое планирование и оффшорный бизнес» [11],в монографии коллектива экспертов «Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принципы, схемы, методы» [10].

Т.е. вопрос деятельности оффшорных зон и оффшорных компаний практически не исследован, оставаясь на периферии внимания учёных-экономистов, что не совпадает с актуальностью данной проблемы для украинской экономики как открытой и рыночной, в которой очень существенная часть рынка находится в тени, а капиталы циркулируют по непрозрачным схемам, в том числе и с помощью оффшорных зон.

В мировой экономической науке, как показал анализ тех немногих источников, которые касаются проблемы, существует несколько причин бегства капитала с помощью оффшорных зон. Эти причины исследует Н.Я.Кравчук в статье «Международные финансовые ресурсы и проблемы бегства капитала» [8]. Автор также изучает мировой опыт предупреждения такого бегства, указывая на методы предотвращения оттока финансовых ресурсов.

Отсюда вывод, что все экономики мира, даже процветающие, в той или иной мере подвергаются опасности массированного бегства капиталов с помощью оффшорных схем, которое стимулируется таким, например, фактором, как величина налогового бремени в данной стране или существенные налоговые льготы в оффшорной зоне, а также в случае с нестабильными экономиками - негативными прогнозами по поводу их развития.

Поэтому бегство капитала как явление актуально для всех национальных экономично особенно заметно в экономиках с завышенными налогами. Открывают же оффшорные зоны страны, желающие получить дополнительные доходы от притока финансовых ресурсов. Следовательно, проблема оффшорных зон и оффшорного бизнеса актуальна и недостаточно исследована.

Эти соображения и вызвали интерес к ней в рамках данного исследования.

Объект исследования - оффшорные зоны и механизм их функционирования, особенности юридической и финансово-экономической деятельности.

Предмет исследования - классификация оффшорных зон, специфика их деятельности.

Цель исследования - изучить и научно обосновать теоретические и практические аспекты проблемы оффшорных зон и оффшорного бизнеса.

В соответствии с целью исследования ставятся задачи:

1) проанализировать научно-методическую литературу по проблеме;

2) классифицировать оффшорные зоны;

3) сделать мировой обзор специфики оффшорных зон;

4) рассмотреть причины бегства капиталов в оффшорные зоны в украинской практике хозяйствования.

Методы работы - научный анализ и синтез литературы, описательный, поисковый, сравнительный методы.

Научная новизна исследования состоит в комплексном анализе теоретических и практических проблем, связанных с функционированием оффшорных зон.

Теоретическое значение исследования связано с углублённым анализом проблем функционирования оффшорных зон и оффшорного бизнеса.

Практическое значение. Данные исследования могут быть использованы в конкретной работе менеджера ВЭД.

На защиту выносятся такие положения:

1)оффшорные зоны - результат свободного перемещения капиталов в современной мировой экономики;

2)основные факторы деятельности оффшорных зон - мотивы увеличения прибыли, снижения налогового пресса, уменьшения хозяйственных рисков с одной стороны, а с другой - стремление привлечь капиталы;

3)Украина может уменьшить отток финансовых ресурсов за рубеж только стабилизировав экономическую ситуацию, уменьшив налоги и улучшив инвестиционный климат.

Логика работы обусловила её структуру: введение, три раздела основной части, заключение, список использованной литературы.

1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ТИПОЛОГИЯ ОФФШОРНЫХ ЗОН

Оффшорные зоны или, как их ещё определяют, налоговые гавани - это, подчёркивает Л.Г.Ходов, территории, на которых уровень налогов ниже, а налоговых льгот больше и они существеннее, чем в стране регистрации компании [11,4]. Соответственно, оффшорная компания - это, указывается в монографии «Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принципы, схемы, методы», это термин,характеризую1ций особый организационно-юридический статус предприятия, который обеспечивает ему максимальное снижение налоговых потерь(в большинстве случаев - до нуля)» [10,11].

Такой статус обычно связан «с требованием проведения деловых операций за пределами юрисдикции, где данная оффшорная компания официально зарегистрирована. Только в таком случае оффшорная компания освобождается от всех или от большинства налогов на территории материнской юрисдикции» [10,11]. Отсюда и этимология термина "offshore", что в переводе означает «за берегами»(в Велик0британии,где впервые применён данный термин, это одновременно означает «за рубежом»).

С юридической точки зрения оффшорная компания - полноправный участник рынка и может совершать сделки наравне с другими предприятиями. Главная особенность такой компании - её нерезидентский статус - она не может в большинстве случаев быть резидентом своей официальной юрисдикции так как центр управления и контроля находится за рубежом.

Оффшорная компания может иметь резидентные представительства за рубежом,» также филиалы, там же может находиться и функционирующий офис компании, хотя подавляющем количестве случаев такого офиса просто не существует. Оффшорному бизнесу свойственно также действовать под прикрытием номинальных владельцев и директоров, которые лишь формально значатся на этих ролях.

Реальное управление осуществляют настоящий владелец или его представитель. Регистрация оффшорной компании, как правило, происходит в небольших государствах и других территориях с особым государственным статусом(преимущественно в карликовых и островных государствах, колониях и полуколониях). В то же время оффшорные зоны открывают и вполне респектабельные страны типа Нидерландов, Швейцарии или Ирландии.

Оффшорный бизнес поступательно развивается, «налоговые гавани» «стремятся предоставить оффшорным инвесторам новые возможности и льготы. В этой сфере ощущается довольно острая конкуренция за привлечение капитала» [7]. Ряд стран-лидеров мировой экономики имеют законодательство, разрешающее совершать операции оффшорного типа. В то же время некоторые страны имеют «антиоффшорное» законодательство.

Типология оффшорных зон строится на основе фактора видов юрисдикции, отличающих одну зону от другой. [10,58] Тут можно различить:

1) небольшие независимые государства, многие из которых в недавнем прошлом были колониями;

2)обособленные территории, обладающие особым государственно-правовым статусом - самоуправляющиеся владения метрополии, арендованные территории или государственные образования имеющие статус колонии;

3) специальные экономические зоны, районы портов и аэропортов;

4) независимые государства и территории, не имеющие какого-либо особого статуса, но делающие ставку на приток капиталов из-за рубежа.

Существует стереотипный блок услуг3предоставляемых оффшорной зоной: регестрация нерезидентских и освобождённых компаний, создание оффшорных структур других типов - предпринимательских партнерств, оффшорных трастов, специализированных оффшорных компаний - банков, страховых фирм, инвестиционных учреждений. Как правило, в стандартный пакет оффшорных услуг входит институт номинальных владельцев и директоров.

Типология оффшорных зон может быть также построена на юридических тонкостях функционирования оффшорных компаний и оффшорных зон [10,59]:

а) возможностях, связанных с номинальным владением или выпуском акций на предъявителя;

б) условиях регистрации и текущей деятельности компаний - минимальном оплаченном капитале, ежегодных официальных сборах и других затратах;

в) требованиях к минимальному количеству и национальности владельцев, директоров и секретаря месту и порядку собраний акционеров и советов директоров;

г) возможностях связи, транспортных условиях и временном поясе;

д) требованиях к ведению бухгалтерских книг, правилах аудита и т.д.

Важнейшим фактором классификации «налоговых гаваней» является также характеристика соответствующих лъгот, которые предоставляются оффшорными юрисдикциями [11,5]:

1) юрисдикции, где доходы не облагаются никакими налогами с целью притока капиталов;

2) налоговые гавани, отличающиеся льготным налогообложением отдельных видов деятельности, например, банковской;

3) оффшорные зоны с существенно пониженным уровнем ставок налогообложения доходов;

4) территории и государства со специальным (льготным) налогообложением холдинговых компаний;

5) государства с высоким уровнем налогообложениями котором предприятиям-нерезидентам предоставляются льготы;

6) государства, применяющие территориальный принцип налогообложения.

Первый тип оффшорных зон свойственен таким карликовым островным государствам, как Багамские, Бермудские, Каймановы острова. Налоговая юрисдикция второго типа наблюдается в таких странах и территориях, как Вирджинские, Канарские, Нидерландские Антильские острова, Гибралтар) Иордания, Либерия, Лихтенштейн, Монако Зерногория, Ингушетия в России.

Здесь предоставляется возможность полного освобождения от налогообложения доходов компаний которые зарегистрированы в данной стране, но осуществляют деятельность за её пределами. Причём такие компании не имеют права нарушать соответствующее законодательство, что и составляет отличие первого типа «налоговой гавани» от другого:»При нарушении каких - либо обязательных условий деятельности возможно налогообложение доходов, а также применение штрафных санкций за нарушение налогового и гражданского права» [11,6].

Пониженными ставками облагают доходы ряд стран и территорий, которые применяют комбинированный порядок обложения двойственный как третьему типу ,так и второму, т.е. для одних видов доходов предусматривается полное освобождение от налогообложения с других видов доходов устанавливается пониженный уровень ставок. Кроме ряда стран, названных выше, такой порядок свойственен Бельгии, Кипру, Израилю, Мальте, Швейцарии, ряд стран, где действуют свободные экономические зоны, существует льготное налогообложение иностранных компаний, действующих в данной стране ( например Венгрия).

Специальный режим налогообложения холдинговых компаний практикуется в таких старнах, как Австрия, Грмания, Дания, Испания, Люксенбург, Нидерланды, Великобритания, Франция, Швейцария. Юрисдикция пятого типа, предусматривающая при определенных условиях, что зарегистированная в стране иностранная компания не может считаться резидентом, отличает такие стараны и территории, как Барбадос, Гибралтар, Гренада, Ирландия, Сингапур.

Наконец, к шестой группе относятся Коста-Рика, Гонконг, Ливан, Малайзия, Панама, Южно-Африканская республика. Здесь действует принцип территориальности обложения доходов. Как правило, в каждой «налоговой гавани», например, в Сингапуре, действует несколько типов налоговых юрисдикции.

Таким образом, оффшорная зона - это территория или государство, заинтересованные в регистрации в нём иностранных компаний и для этого гарантирующие особенно низкие, вплоть до отмены, налоговые ставки, отсутствие жёсткого валютного контроля за иностранным капиталом.

2. ПРИЧИНЫ СОЗДАНИЯ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ОФФШОРНЫХ ЗОН

2.1 Особенности функционирования оффшорных зон

Основной причиной, которая одновременно является и целью функционирования оффшорных зон, оффшорных схем хозяйствования и оффшорных компаний является «минимизация налоговых обязательств как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия» [11,7] .Эта цель достигается путём легального выведения всех или части доходов из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

Оффшорные зоны являются в этой связи «логическим развитием свободных экономических зон» [11,7]. Существует несколько причин массированного оттока капиталов из экономик стран, заинтересованных в инвестициях внутри страны. Так М.Дули [8,84] считает бегство финансовых ресурсов результатом стремления получить доход за счёт налоговых льгот.

Такое бегство наблюдается даже из очень стабильных рынков со сравнительно невысокими налоговыми ставками, например, с американского. Д.Каддингтон [8,84] объясняет бегство капитала миграцией нелегального капитала, составляющего так называемые «горячие деньги», получаемые от криминального или теневого бизнеса.

Ч.П. Киндербергер, У. Клайн и И. Уолтер [8,85] видят в бегстве капитала последствия неблагоприятного инвестиционного климата. Дополнительными стимулами являются также высокие и сверхвысокие налоги, нестабильность экономической, социальной и политической ситуации, резкие инфляционные скачки, жесткие ограничения на хозяйственную деятельность, высокий уровень теневой экономики [8,85].

Оффшорная зона при таком раскладе и при комплексе причин её актуальности для иностранных предприятий выступает как «один из самых распространённых и эффективных с точки зрения налогового планирования видов налоговых убежищ» [11,7].Особенностью оффшорной зоны является то, что привлечение иностранного капитала при помощи низких налогов является в них целью государственной политики.

Капитал из-за рубежа направляется в данном случае не для реальной деятельности в стране, осуществившей регистрацию предприятия для создания так называемых фирм - «почтовых ящиков» и получения с них небольших налоговых платежей в обмен на право считаться резидентом данной оффшорной зоны и нигде больше налоги не платить.

Отчётность для компаний в оффшорных зонах чисто символическая, соблюдается принцип конфиденциальности деятельности и разрешается свободный перевод капиталов. Внутреннее законодательство оффшорных юрисдикций, как и ряд международных соглашений обеспечивают легальность схем ухода от налогового бремени страны, откуда происходит фирма и позволяют избежать двойного налогообложения.

При этом некоторые страны выработали специализированные формы функционирования в них оффшорных компаний. Так судоходный флот регистрируется в основном в Панаме, Либерии и Греции, имеющие тоннажи, несоизмеримые с реальным уровнем возможностей внутреннего рынка. Международные банки действуют в основном в Люксембурге, на Багамах, холдинговые компании - в Нидерландах посреднические структуры в Швейцарии и Лихтенштейне.

Практикуется налогообложение по мизерным ставкам или чисто символическое обложение доходов. Так в Монако, Греции, Люксембурге, Панаме ставки налога на прибыль от хозяйственной деятельности за рубежом колеблются на уровне 2-5 %,а в некоторых странах прибыль облагаются для подобных фирм в размере от 250 до 500 английских фунтов стерлингов в год [11,7].

Оффшорные зоны представляют также возможность безналогового перевода доходов из одной страны в другую, дают возможность получать налоговые кредиты. Наиболее активно развиваются те из оффшорных зон, где развита рыночная инфраструктура, т.е. финансовых (банковских) учреждений, разветвленная система транспортных коммуникаций и связи. Отсюда привлекательность таких оффшорных юрисдикций с широкими возможностями, как Кипр, Ирландия, Швейцария.

Динамическое развитие связано с тенденциями деятельности мировой экономики, которая все более утрачивает узко-национальный характер, становится глобальной. Это, в частности, проявляется в широком распространении операций инвестиционного и эмиссионного характера, в выпуске акций и облигаций в оффшорных финансовых центрах. Оффшорный бизнес освоил практически все формы хозяйственной деятельности, причем разнообразие оффшорных схем растет.

Простейшей схемой оффшорных операций выступает принцип, в соответствии с которым обязательному налогообложению подлежат те доходы, источник которых находится на территории данного государства. Следовательно, расположение источника доходов за рубежом исключает его из сферы налоговой ответственности в данной юрисдикции. Такие схемы свойственны посредническому, внешнеторговому, консультационному бизнесу и другим отраслям хозяйствования [9].

Оффшорная компания в таких условиях выглядит как независимый зарубежный партнёр фирмы. Через неё можно получать доступ к зарубежным банковским счетам, к кредитным ресурсам иностранных банков к международному рынку депозитов и другим услугам по управлению капиталом и инвестициями. Оффшорная компания существенно снижает экономические риски контролирующей её фирмы.

Любые социально-экономические пертурбации в стране деятельности становятся несущественным фактором деятельности, если определённые активы предприятия надёжно помещены на зарубежных счетах. Наиболее широко пользуются оффшорными схемами компании, нуждающиеся в стимулировании финансового сервиса и инвестиций, в валютном лизингах, оптимальном расположении доходов с учётом особенностей международной сети налоговых соглашений, владения и распоряжения зарубежным имуществом, трансфертных операций и обеспечения внутрифирменного перераспределения активов, построения организационно-правового каркаса компаний холдингового типа [10,16].

Для оффшорных схем свойствен обоюдный интерес компаний, их применяющих, и государств, где они практикуются. Так льготы прежде всего предоставляются иностранным компаниям, которые направляют свои средства на финансирование в порядке долевого участия производственных и непроизводственных капиталовложений также на погашение кредитов банков, использованных на эти цели.

При оффшорных схемах большое значение имеет освобождение от НДС имущества, которое ввозится в счёт формирования уставных фондов предприятий с иностранным участием, что стимулирует импорт капиталоёмкого оборудования, товаров для последующей продажи без потерь от НДС. Льготы также предоставляются совместным предприятиям или предприятиям со стопроцентным иностранным капиталом, особенно в производственной сфере.

Т.е. оффшорный бизнес разносторонен и обоюдно выгоден обеим его сторонам. В нём, как видно из перечня стран и территорий, задействованных в оффшорной юрисдикции, заинтересованы прежде всего страны с постколониальной экономикой, с посттоталитарной (переходной) экономикой, в том числе страны СНГ и бывшего социалистического лагеря, а также страны с неравномерным хозяйственным развитием экономики и с маленькими объёмами внутреннего валового продукта.

Неравномерное развитие здесь - фактор практически всех национальных рынков, так как размещение производительных сил исторически локализовано в определённых зонах, между которыми есть разрывы. Поэтому оффшоры создаются, как правило, в неразвитых экономически регионах с высокой концентрацией населения, находящегося без работы.

Оффшорные зоны, как и свободные экономические, тяготеют к приграничным территориям, особенно если они имеют порты, транспортные развязки, утратили былую хозяйственную специализацию, соседствуют со стабильно развивающимися рынками и т.п. Льготный режим налогообложения в этих случаях активизирует хозяйственную деятельность, снижает уровень безработицы, способствует привлечению прямых иностранных инвестиций и возвращению капиталов, ранее вывезенных из страны.

Таким образом, оффшорные зоны - это один из самых распространённых и эффективных видов налоговых убежищ. Они выгодны как для предприятий, контролирующих оффшорные фирмы, так и для стран и территорий, участвующих в оффшорной практике. Предприятие максимизирует прибыль за счёт минимизации налогов, а оффшорная зона стимулирует приток капиталов. капиталоёмкого оборудования, товаров, уменьшает последствия низкого развития национальной экономики, неравномерного развития регионов, безработицы, колониального прошлого.

2.2 Механизм оффшорного бизнеса

Оффшорные схемы действуют на основе типичных условии устранения двойного налогообложения, которое регулируется как национальным законодательством, так и двусторонними соглашениями. Риск двойного обложения доходов увеличивается, когда источник дохода находится в одном государстве его получатель - резидент другого государства. Наиболее часто для устранения двойного налогообложения применяются налоговый кредит(tах credit) и освобождение от налогов(tах exemption).

«Налоговый кредит заключается в зачёте налогов, уплаченных за рубежом при исчислении внутреннего налога. Это означает, что если ставка налогов за рубежом превышает внутреннюю, то платить ничего не надо. Если она ниже, то уплачивается разница» [10,26]. Освобождение от налогов предусматривает полное исключение иностранных прибылей от налогообложения либо в стране материнской фирмы, либо в стране - источнике доходов [10,27].

Налоговый кредит применяется в США, ФРГ, Японии, Великобритании, Бельгии, Норвегии, Греции, Австрии, Ирландии для всех фирм - резидентов. Система освобождения от налогов действует в Австралии, Лихтенштейне, Нидерландах, Норвегии, Франции, Швейцарии, которые практикуют действие налоговых соглашений. Применяется также вычитание налогов (tax dedaction), встречающееся очень редко.

Большинство законодательств в области налогов применяют комбинированные способы устранения двойного налогообложения. В таблице приведенной в монографии «Оффшорные фирмы в международном бизнесе» продемонстрирована таблица которая базируется на расчете, что налог на прибыль в стране-источнике доходов составляет 40%, а в стране-получателе -60%, а также на существенном упрощении реальной картины:» Предполагается, в частности, что весь доход дочерней фирмы распределяется на дивиденды, а налог «у источника» - отсутствует» [10,27].

Таблица показывает, что оффшорные схемы существенно увеличивают показатель чистого дохода, что, естественно, немаловажно для предприятий, прибегающих к таким схемам.

Налоговые потери могут быть снижены путём применения усложнённых форм оффшорного бизнеса. Так налоговая схема может предусматривать создание промежуточных фирм в наиболее благоприятных налоговых юрисдикциях, через которые и проводятся средства В целом оффшорные компании обладают целым рядом стратегических преимуществ.

Таблиця 2.1 - Действие различных схем устранения двойного налогообложения

Финансовый показатель	А. Компенсация отсутствует	Б. Налоговый кредит	В. Освобождение от налогов
1. Валовая прибыль в стране-источнике	100	100	100
2. Подоходный налог (40% от1)	40	40	40
3. Доход за вычетом налогов (1-2)	60	60	60
4. Облагаемый доход в стране-получателе	100	100	0
5. Ставка налога на облагаемый доход (60% от4)	60	60	0
6. Налоговый кредит	-	40	-
7. Фактический налог в стране-получателе (5-6)	60	20	0
8. Совокупный налог (2+7)	100	60	40
9. Чистый доход	0	40	60

Среди таких можно выделить:

- возможность перенесения части издержек в районы с низкими налогами;

- возможность аккумулировать большую часть выручки от экспортно-импортных операций в оффшорных зонах путём внутрифирменных операций тем самым избегая значительных налоговых выплат;

- возможность перераспределять и реинвестировать доход;

- использование преимуществ устранения двойного обложения;

- осуществление оптовых закупок непосредственно у иностранных производителей [11,8].

Т.е. экономическая выгода оффшорного бизнеса независимо от его сферы заключается в том, что материнская фирма и иностранные партнёры взаимодействуют таким образом,»чтобы максимум необходимых затрат и минимум прибыли приходились на компании финансовой группы, находящихся в странах с высоким уровнем налогообложения основная прибыль оставалась у оффшорных компаний» [11,8].

Фирма, зарегистрированная в оффшорной зоне, может выполнять самые разные функции, т.е. быть поставщиком при импорте, получателем при экспорте, участником бартерных операций, посредником в сделках, подрядчиком, владельцем имущества, владельцем и продавцом товарного знака или авторских прав (лицензиаром товарного знака и авторских прав), лизингодателем недвижимого имущества и оборудования, инвестором, холдингом (держателем акций),держателем банковского счёта, залогодержателем, гарантом по обязательствам, работодателем, кредитором, заёмщиком, судовладельцем, перевозчиком грузов на международных рынках, страховщиком, доверительным управляющим [11,8].

Среди видов оффшорных операций можно выделить:

1. Экспортно-импортные, базирующиеся на завышенных или заниженных ценах в расчётах между собой хозяйственными субъектами, позволяющие переводить прибыль из одной налоговой юрисдикции в другую в целях экономии на налогах и перемещения капиталов(трансфертные операции) [11,9].

2. Предоставление консалтинговых и маркетинговых услуг, услуг подряда, позволяющее забрать часть балансовой прибыли у национального производителя и перевести её на счета фирмы в оффшорной зоне.

3. По такой же схеме достигается сокращение налогооблагаемых прибылей при продаже имущества, патентов и лицензий, авторских прав и товарных знаков. На недвижимость, переданную в собственность юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, невозможно наложить арест или конфисковать как личную собственность владельца предприятия - физического лица. Оффшорная компания - владелец имущества используется для минимизации обязательств по следующим видам налогообложения: а)налоги на имущество; б)налоги на доходы от использования имущества; в)налогам по продаже имущества; г)налогам на наследство и дарение.

4. Лизингодатель получает от действия через оффшорную фирму из-за того, что лизинговые платежи вычитаются при расчёте обязательств по налогу на прибыль. Особенно часто оффшорные схемы используются при лизинге кораблей, самолётов, большегрузных автомобилей, строительного и копировально-множительного оборудования.

5.Оффшорные компании финансового профиля включают банки, финансовых посредников и предприятия страхового сектора. Инвестор оффшорного происхождения «привлекает средства учредителей или третьих лиц и вкладывает их в уставные капиталы дочерних предприятий за рубежом» [11, 11],что позволяет добиться таких основных целей:

- минимизировать налогообложение при ввозе имущества;

- минимизировать налогообложение текущей деятельности дочернего предприятия оффшорной компании;

- преодолевать отдельные ограничения и запреты для иностранных фирм в стране осуществления деятельности [11,11].

6. Оффшорная компания-кредитор используется для перемещения капитала в страну осуществления хозяйственной деятельности. Эта форма более гибко позволяет, по сравнению с инвестированием в уставной фонд требующим регистрации дочернего предприятия, вкладывать средства. Они могут быть перемещены в любой момент, возврат кредита и соответствующих процентов осуществляется до налогообложения дохода предприятия налогом на прибылъ, причём сумма уплаченных процентов может быть включена в издержки и освобождена от налогов.

Оффшорные схемы могут действовать и без регистрации собственных материнских компаний за рубежом. Для этого на рынке присутствуют финансовые посредники и консультанты, предоставляющие услуги по перемещению капиталов и собственности. В то же время компаниям, накопившим некоторый опыт взаимодействия с оффшорным бизнесом, всё же предпочтительнее иметь собственные оффшорные филиалы.

С организационно-правовой точки зрения «оффшорная фирма принципиально ничем не отличается от любого другого делового предприятия» [10,35]. Исторически сложились две формы организационно-правовые формы оффшорных фирм, базирующиеся на двух соответствующих системах права, - островной (англо-саксонской) и континентальной(франко-германской).

Государства, тяготеющие к Великобритании и США, тяготеют к островной системе права и к англо-саксонским организационно-правовым форма оффшорной юрисдикции. И наоборот, континентальная система права влияет на оффшорные юрисдикции тяготеющих к ней стран. В ряде случаев имеются признаки взаимопроникновения правовых признаков и подходов, так как прецедентная (островная) система и кодификационный принцип, свойственный континентальному праву, подвергаются действию конвергенции (взаимослияния).

В современном оффшорном бизнесе применяется весь спектр организационно-правовых форм: «Наиболее часто оффшорные предприятия регистрируются как частные компании с ограниченной ответственностью. Открытые (публичные) формы в оффшорном бизнесе используются гораздо реже, поскольку для них повсеместно существуют серьёзные ограничения и предусмотрены дополнительные процедуры контроля» [10,37].

В Табл.2.2 показаны наиболее простые формы оффшорных компаний -индивидуальные предприятия.

Партнёрство управляется и структурируется на основе специального договора, который определяет порядок действий от имени индивидуального предприятия. Ограниченное партнёрство и коммандитное товарищество предусматривают существование особой категории партнёров, ответственность которых ограничивается пределами их паёв. Особенностью использования предпринимательских партнерств является правило, согласно которому их участниками могут быть нерезиденты страны, в которой такое партнёрство зарегистрировано : «Поскольку доходы нерезидентов подоходным налогом на территории этой страны не облагаются, создаётся возможность существенно сократить налоговые потери» [10,38].

Таблиця 2.2 - Организационно-правовые формы индивидуальных предприятий - оффшорных фирм

Континентальное право	Островное право
Полное товарищество	Общее партнёрство
Коммандитное товарищество	Ограниченное партнёрство
Акционерное общество закрыт.	Частная компания(корпорация)
Акционер, общ-во открытого типа	Публичная компания(корпорация )

Повышенная популярность партнерств связана с освобождением в ряде оффшорных зон(остров Мэн, остров Джерси(оба - Великобритания), Багамские острова) их от налогов. Оффшорные компании(акционерные общества) имеют то преимущество, что они являются юридическим лицом и ведут существование, «независимое от физических и юридических лиц, вложивших в них свой капитал» [10,38].

Существенно прогрессирует также такая организационно-правовая форма оффшорных фирм, как компания с ограниченной ответственностью. Предприятия такого типа регистрируются во многих юрисдикциях; особой популярностью пользуется американские LLC[10,39],которые создаются на основе особого документа - соглашения о партнёрстве участников, регулирующего все правовые и имущественные вопросы деятельности компании.

Таким образом, механизм деятельности оффшорных зон и предприятий базируется на возможностях минимизировать издержки. Особо выделяется ряд специфических видов хозяйственной деятельности, требующие оффшорных схем. Наиболее нуждаются в оффшорных операциях сделки по импорту-экспорту, по предоставлению услуг и по финансово-инвестиционным проектам. Организационно-правовые формы оффшорных фирм создаются в рамках островного и континентального права и гибридных форм.

3. ПРЕИМУЩЕСТВА ОФФШОРНЫХ СХЕМ ДЛЯ УКРАИНСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Масштабы бегства капитала из Украины с началом экономических реформ связаны с рядом взаимосвязанных факторов, среди которых наиболее существенными являются:

1. Очень высокий уровень налогообложения, нестабильность налогового и хозяйственного законодательства, попытки финансировать и социальные программы, и льготы целым категориям граждан, и стимулировать малый, средний и крупный бизнес. В результате государство постоянно меняет схемы налогообложения, может стабилизировать налоговое законодательство и не решается выбрать модель стабилизации бизнеса за счёт снижения налогового бремени. Любое сокращение налогов в одной сфере немедленно увеличивает их в другой.

2. Очень существенная нестабильность социально-политической и экономической ситуации, подстёгиваемая очень неэффективной и непрозрачной приватизацией, попытками перераспределить уже приватизированную собственность. В результате теневой и оффшорный бизнес является типичными формами бегства из страны капиталов. Наиболее активны здесь предприятия, задействованные в экспортно-импортных операциях, а также инвесторы, выдающие капитал внутреннего происхождения за зарубежный. Оффшорные схемы применяются также при массированных поглощениях бюджетных средств, которые нужно спрятать. Все эти процессы провоцируются также необычайно высоким уровнем коррупции в государственном аппарате и неблагоприятным инвестиционным климатом.

3. Очень существенная стабильность и ликвидность зарубежных банков, компаний, активов, банковских счетов, задействованных в оффшорном бизнесе. Капитал в этих условиях бежит туда, где ему лучше и где он недоступен для постоянных кампаний по поиску виновных в почти половинном падении уровня производства в стране. Масштабы такого бегства можно представить, исходя из того, что только в 1998 году из России было проведено через одну единственную оффшорную зону - остров Науру 70 млрд. долл. [11,13]. Этот же оффшор использовался и П.Лазаренко совместно с компанией ЕЭСУ.

Кроме того, Кипр как наиболее близкий по расположению оффшор является одним из лидеров инвестирования в экономики СНГ, что, несомненно, свидетельствует о реинвестировании уже переведенных в «налоговые гавани» средств в денежную приватизацию. Формально являясь собственностью трудовых коллективов и государства, большинство украинских акционерных обществ «приватизированы» их менеджментом.

Последний и контролирует финансовые потоки предприятий, и выводит из-под государственного контроля активы компаний, практически не выплачивая дивиденды, доводя предприятия до банкротства или минимизируя свои издержки за счёт сверхнизких зарплат и максимизируя свою прибыль через применение теневых и оффшорных форм сокрытия доходов.

Это и предопределяет факт возрастающего разрыва в доходах между отдельными группами граждан: одни, меньшинство, наращивают доходы, срастаясь к тому же с властью в так называемых кланах(олигархический капитализм), другие, подавляющее большинство, получают мизерные зарплаты и остальные выплаты. Малый бизнес не стимулируется, внутренний рынок малоёмок, что стимулирует рост экспорта.

Экспорт и импорт дают как рискованные формы бизнеса дополнительный толчок оффшорному бизнесу .Предприятия страхуют свои доходы, скрывая их от контроля государства в «налоговых гаванях» .Иначе они могут разориться в ходе очередного витка вымывания оборотных средств. Кроме того, импортно-экспортные операции, как уже отмечалось выше, более экономичны при проведении их через оффшорные схемы.

Стимулирует оффшорный бизнес в Украине также серия льгот иностранным инвесторам, совместным предприятиям, предприятиям в свободных экономических зонах. Создав таковые, национальные компании стают фактически собственными инвесторами, пользуясь соответствующими привилегиями. Государство, кровно заинтересованное в притоке иностранных капиталов, но не могущее сбалансировать свою экономическую политику, вынуждено мириться с такими схемами.

В целом оффшорный бизнес - экономически неизбежная для любой экономики обратная сторона экономической активности. Государство, заинтересованное в балансе бегства капитала и притока внешних вложений, обязано создавать такие условия, которые бы стимулирование одной стороны, реинвестирование доходов, полученных внутри государства с другой - притягивали бы новых инвесторов и тех субъектов предпринимательства, которые ранее вывезли средства из страны.

Методика тут довольно стандартная, включая такие мероприятия:

1. Снижение налогового бремени, стабильность законодательства, открытость экономики и отсутствие дискриминации субъектов предпринимательства.

2. Создание собственных схем привлечения капиталов через открытие оффшорных зон разной специализации. Комбинация таких льгот для фирм-нерезидентов, которая бы максимально увеличивала приток инвестиций и регистрацию оффшорных компаний, дочерних и материнских предприятий.

3. Льготное налогообложение производственной деятельности с ограничениями посредническо-торговой сферы.

Украина так и не выбрала оптимальной модели стратегии и тактики своего поведения на рынке оффшорных услуг. Её политика хаотична и непредсказуема. Законодательство постоянно меняется, причём особенно это заметно в таких сферах, как налогообложение, стимулирование иностранных инвестиций, приватизация и антимонопольное законодательство.

Поэтому на таком нестабильном рынке действуют, как правило, три типа игроков: владельцы «горячих денег»,переводящие в Украину средства от теневых и «серых» доходов, прибыли от криминальной деятельности в рамках «отмывания» средств; российские инвесторы, не боящиеся украинского рынка, так как сами воспитаны в той же рискованной среде; юридические и физические лица, аккумулировавшие крупные состояния в оффшорных зонах типа Науру и Кипра.

Серьёзные же прямые иностранные инвестиции происходят только в тех отраслях, где есть устойчивый внутренний спрос, например, в пищевой промышленности, где есть существенные экспортные возможности,- металлургия, машиностроение, лёгкая промышленность, химическая и нефтехимическая отрасль, энергетика и т.д.Здесь же сосредоточены наиболее значительные национальные компании, пользующиеся оффшорными преимуществами.

Очень существенен также уровень деятельности оффшорных компаний в торгово-посреднической сфере, которая очень сильно заинтересована в «прокачивании» средств через «налоговые гавани».Т.е. оффшорный бизнес - это в украинских условиях не только способ минимизировать издержки, но и сохраняя финансовой и производственной устойчивости в нестабильном положении национального рынка.

Таким образом, Украина так и не создала реального противовеса оффшорным схемам бизнеса, прежде всего из-за отсутствия сбалансированной политики в налоговой и инвестиционной сфере, из-за общей нестабильности отечественного рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, в результате проведенного исследования можно констатировать:

1. Оффшорные зоны - естественный результат развития свободных экономических зон.

2. Привлекательность таких зон связана с минимизацией издержек при применении оффшорных схем, с уменьшением до разумного минимума налоговых выплат, с упрощённым порядком отчётности и деятельности предприятий, зарегистрированных как оффшорные.

3. Оффшорные компании - это фирмы-нерезиденты, которым запрещена деятельность в стране регистрации.

4. Оффшорные зоны бывают шести типов, а также комбинированные, где применяются гибридные формы льгот по налогам и регистрации.

5. Наиболее эффективны оффшорные механизмы при взаимодействии предприятия со структурами, открытыми или действующими в оффшорных зонах, при проведении экспортно-импортных операций, при предоставлении услуг - консалтинговых, маркетинговых, лицензионных, лизинговых,а также в финансовой сфере - банковских, инвестиционных проектах.

6. Организационно-правовые формы оффшорных компаний различаются в зависимости от островной(англо-саксонской, прецедентной) и континентальной(франко-германской, кодификационной) систем права.

7. Оффшорный бизнес динамично развивается. Чтобы минимизировать потери от бегства капиталов, государство должно выработать оптимальные варианты собственных оффшорных схем.

8. Украина не имеет чётко отработанной модели оффшорного бизнеса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Андрианово В. Транснационализация внешнеэкономических связей // Маркетинг - 2001 - №4,- С.З-12,

2. Безруков А.И., Зубченко Л. А.Европейское сообщество на пути к единому рынку: роль транснационального капитала -М, Международные отношения, 1990.- 204 с.

3. Боринець С.Я. Міжнародні валютно-фінансові відносини: Підручник. -К.: 3нання, 1999. - 305 с.

4. Булатов А.С.ВЫВОЗ капитала: своя компания за рубежом.-М.:Дело,1995.-256с.

5. Внешнеэкономическая деятельность предприятия/Под ред. Л.Е. Строевского.- М.:ЮНИТИ,2001.-819 с.

6. Грис Т., Леусский А., Лозовская А.Мировая экономика/Под общ. ред. Л.С. Тарасевича.- СПб.:Питер,2001.- 320 с.

7. Данько Т.П., Округ З.М. Свободные экономические зоны в мировом хозяйстве. - М.: ЮНИТИ, 1998.- С. 30-36.

8. Кравчук Н. Я. Міжнародні фінансові ресурси та проблеми втечі капіталу // Фінанси України.- 2002.- №6.- С.84-89.

9. Международные экономические отношения / Под ред. Е.Ф. Фирсова. -М.: Республика, 1999-С. 17-32

10. Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принципы, схемы, методы. - М: ДС «ЭКСПРЕСС, ИНК.», 1997. - 368 с.

11. Ходов Л.Г.Международное налоговое планирование и оффшорный бизнес//Внешнеэкономический бюллетень.- 2003.- №3.- С.4-16.

12. Черкухин В, Новая международная экономика: некоторые характеристики и противоречия // Власть.- 2002,- №11,- С. 3-8,