Расчет прибыли и рентабельности предприятия по прозводству хлеба

3

Содержание

1. Роль прибыли и факторы ее определяющие

2. Планирование прибыли

3. Распределение прибыли

4. Экономическое содержание и виды рентабельности

5. Понятие и сущность финансов предприятия

6. Финансовый анализ и финансовая стратегия

7. Расчетная часть

Вывод

Список использованной литературы

1. Роль прибыли и факторы, ее определяющие

Предприятия делятся на коммерческие и некоммерческие.

Цель организации коммерческих предприятий -- получение прибыли от осуществления основных видов деятельности. Коммерческие предприятия могут иметь различные организационно-правовые формы.

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ, обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), финансируемых собственником учреждений, благотворительных и иных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом.

Некоммерческие организации могут осуществлять свою деятельность лишь в той мере, в какой она связана с основной их направленностью. Они не преследуют цели получения прибыли. Их главная забота -- имидж.

Допускается объединение коммерческих и некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Коммерческие организации являются собственниками имущества, созданного за счет вкладов (долей, паев) учредителей (участников), а также произведенного и приобретенного организацией в процессе деятельности. По отношению к таким организациям их участники имеют обязательственные права, заключающиеся в возможности принимать участие в управлении делами организации, получать часть распределяемой прибыли (дивиденд), получать часть имущества при ликвидации организации после расчетов с кредиторами. О какой бы готовой продукции ни шла речь, будь то предмет личного потребления или производственного назначения, цена определяется в результате конкурентной борьбы на рынке, совокупного спроса и предложения. Если мы реализуем продукцию или услугу по рыночной цене, то получаем выручку, которая зависит не только от цены рыночного равновесия, но и от объема реализации.

В результате осуществления торгово-сбытовой деятельности предприятие получает выручку из-за разницы (торговой наценки), возникающей между ценой приобретения и ценой реализации товаров. Здесь важную роль играет степень развития комплекса маркетинга у продавца и у потенциального покупателя предлагаемого товара.

Выручка, которую получает предприятие, определяет степень платежеспособности экономического субъекта и налогооблагаемые базы для налога на прибыль, налога на пользователей автодорог, налога на добавленную стоимость.

Налог -- это обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципального образований.

Поэтому важно правильно определить выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Существуют два метода ее определения. Первый метод -- кассовый. При использовании этого метода выручка от реализации продукции, работ, услуг, товаров считается полученной, если она поступила на расчетный счет или в кассу предприятия. Этот порядок формирования выручки используется в тех отраслях, где длительность производственного цикла велика, кроме того, эти отрасли являются трудоемкими и материалоемкими. Например, в строительстве.

Второй метод, когда выручка от реализации продукции определяется по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов, -- метод начислений. Он используется в отраслях со значительным товарооборотом (оптовая торговля). Метод широко используется за рубежом, где действует отлаженная система безналичных расчетов в условиях стабильной экономической ситуации. Второй метод в России разрешен относительно недавно. Недостатком данного метода является то, что выручка от реализации продукции по мере ее отгрузки будет учтена в финансовой отчетности и подвержена налогообложению, а денежные средства могут быть не перечислены в связи с возникшими предпринимательскими рисками (допустимыми, критическими или катастрофическими).

Применение того или иного метода должно быть записано в приказе об учетной политике предприятия, который составляется в соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ1/98. Срок действия этого приказа -- один отчетный год. Пересмотр учетной политики в течение года возможен при смене учредителей, изменении вида деятельности, в случае принятия новых нормативно-законодательных актов.

Если предприятие осуществило смену учетной политики и перешло с кассового метода определения выручки от реализации на метод начислений, это будет являться обязательным для тех хозяйственных операций, которые произошли после принятия нового приказа об учетной политике предприятия. По хозяйственным операциям, которые были осуществлены до смены учетной политики, выручка от реализации будет определяться в соответствии с кассовым методом.

Помимо выручки от реализации продукции (работ, услуг), товаров предприятия могут получать выручку от реализации основных и оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т. д.

Для определения итогов бизнеса предприниматель должен сопоставить доходы всех видов деятельности с расходами на их организацию, т. е. определить финансовый результат хозяйственной деятельности.

Финансовый результат -- конечный итог хозяйственной деятельности, который выражается в виде валовой прибыли или убытка от различных хозяйственных операций.

То есть финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, образованный, например, по причине чрезмерно высоких затрат на производство, срыва реализации продукции в связи с нарушением хозяйственных договоров и т. п.

Плательщиками налога на прибыль являются самостоятельные юридические лица, а также их филиалы и иные обособленные подразделения, имеющие отдельные баланс и расчетный счет. В частности, налог на прибыль обязаны уплачивать предприятия и организации, в том числе бюджетные, являющиеся юридическими лицами по российскому законодательству, а также иностранные организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации через постоянные представительства.

Объектом налогообложения, согласно положениям статьи 2 «Закона о налоге на прибыль», является валовая прибыль предприятия, которая состоит из прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции (работ, услуг); результатов от реализации основных фондов, иного имущества предприятия; результатов от вне реализационных операций.

Чистая прибыль предприятия, т. е. прибыль, оставшаяся в его распоряжении, определяется как разность между валовой или балансовой прибылью, суммой налога на прибыль, рентных платежей и др. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплату экономических санкций, на благотворительные и другие цели.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятия, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования основного капитала, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности предприятий, относятся изменения государственной налоговой, структурной, инвестиционной и ценовой политики, влияние природных, географических и других условий.

Для того чтобы активизировать деятельность организации с помощью учредителей, акционеров, администрации, необходимо провести анализ каждого слагаемого прибыли предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

ь исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

ь исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

ь изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

ь исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

2. Планирование прибыли

Определяющая роль прибыли требует правильного ее исчисления. От того, насколько обоснованно определена плановая прибыль, во многом будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществить финансирование инвестиций и инноваций, прирост собственных средств, создание эффективных систем организации и стимулирования труда, своевременную выплату налогов в бюджет. Следовательно, планирование прибыли на предприятиях имеет большое значение не только для предпринимателей, но и для национальной экономики в целом.

Многообразие форм и направлений деятельности предприятий и существующая система налогообложения требуют раздельного планирования прибыли по ее видам. Раздельно планируется: прибыль от реализации товарной продукции; прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; прибыль от реализации имущества; прибыль от внереализационных доходов.

Соответственно, существуют различные методы планирования прибыли по видам. Наиболее подробно разработаны в теории и успешно применяются на практике методы планирования прибыли от реализации товарной продукции. В отечественной практике чаще применяются метод прямого счета и аналитический метод.

Метод прямого счета используют, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах с полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов:

Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой продукции в планируемом периоде по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало и конец планируемого периода.

Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен, но он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на ее рост и при большой номенклатуре продукции очень трудоемок.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также в качестве дополнительного к методу прямого счета в целях проверки и контроля последнего.

Преимущество метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из следующих этапов:

определение базовой рентабельности, как частного от деления прибыли за отчетный период на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

ь исчисление объёма товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного периода и определение прибыли от реализации товарной продукции исходя из базовой рентабельности;

ь учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение (повышение) себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества, изменение ассортимента, цен и т. п.

При этом методе прибыль по несравнимой товарной продукции рассчитывается отдельно. Учитывается также прибыль, которая может быть получена от реализации остатков готовой продукции, находящихся на складах предприятия на начало и конец планируемого периода, и прибыль, воплощенная в товарах, отгруженных на начало и конец периода.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции, в составе валовой прибыли рассчитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг, прибыль от реализации имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы. При этом применяются как традиционные, так и специальные методы (экспертные, статистические, экономико-математические и др.).

В ряде случаев применяется метод совмещенного расчета прибыли. При его использовании применяются элементы первого и второго методов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого периода и себестоимость отчетного года определяются методом прямого счета, а воздействие на прибыль отдельных факторов с помощью аналитического метода.

Исчисление оптимальной величины прибыли является важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.

Для прогнозирования максимально возможной прибыли целесообразно применять различные методы ее определения.

Кроме вышеназванных, существуют методы финансового анализа, применяемые с целью оперативного и стратегического планирования. Например, операционный анализ, который позволяет отслеживать и увязывать в единую систему финансовые результаты бизнеса, издержки и объемы производства.

Ключевыми элементами операционного анализа служат: производственный (операционный) рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Использование этих ключевых элементов в системе операционного анализа базируется, в частности, на сопоставлении выручки от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на постоянные (условно-постоянные), переменные (условно-переменные) и смешанные.

Известно, смешанные затраты в среднем составляют небольшой удельный вес в структуре себестоимости, что позволяет сосредоточить внимание на постоянных и переменных расходах и выявить их влияние на величину прибыли. Дело в том, что прирост прибыли зависит от относительного изменения переменных или постоянных затрат.

На использовании данного тезиса базируются обоснования ряда методик, позволяющих определить величину прибыли в плановом периоде.

Часто используются методы, основанные на «эффекте производственного рычага», под которым в предпринимательской терминологии экономически развитых стран, понимают такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

То есть чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при неизменной сумме выручки от реализации, тем сильнее «эффект производственного рычага», -- и наоборот.

Когда же выручка от реализации снижается, сила воздействия «рычага» возрастает как при повышении, так и при понижении удельного веса постоянных затрат в общей их сумме, т. е. каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения прибыли, причем сила «рычага» возрастает быстрее, чем увеличиваются постоянные затраты.

При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности пройден, сила воздействия рычага убывает: каждый процент прироста прибыли дает все меньший и меньший процент прибыли.

Сила воздействия «производственного рычага» в значительной степени зависит от уровня фондоемкости, т. е. чем больше основной капитал, тем больше постоянные затраты.

Но при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки предприятия, приходится проходить новый порог рентабельности.

Порог рентабельности -- это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое положение предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидности средств.

Сила воздействия операционного «рычага», как уже отмечалось, зависит от относительной величины постоянных издержек.

Так, для предприятий, отягощенных производственными фондами, высокая сила операционного «рычага» представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса и инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается резким снижением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.

Рассмотренные выше методы определения прибыли создают возможность при их применении планировать на перспективу размеры прироста прибыли, определять направления ее максимизации и заблаговременно принимать меры по оптимизации структуры затрат в целях укрепления финансового положения предприятия и его дальнейшего эффективного развития.

3. Распределение прибыли

Распределение и использование прибыли является важным процессом, обеспечивающим как потребности развития предприятия, так и формирование доходов государственного бюджета.

В зависимости от объективных условий на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли -- как до перехода к рыночным отношениям, так и в условиях их развития -- является обеспечение оптимального соотношения доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

Предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательному налогообложению и другим направлениям в соответствии с действующим законодательством. Следовательно, возникает объективная необходимость в оптимальной системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечивать финансовыми ресурсами потребности предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно, государство не имеет права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли.

Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. В соответствии с этим чистая прибыль направляется: на финансирование НИОКР, модернизацию производства, улучшение качества продукции, техническое перевооружение и реконструкцию производства. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды налогов и сборов.

Наряду с финансированием производственного развития, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из прибыли выплачиваются единовременные пособия и вознаграждения; дивиденды по акциям и вкладам членов трудовых коллективов и т. д.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только базой финансирования производственного и социального развития, но и является источником для уплаты различных штрафов и санкций, выплачиваемых предприятиями в случае нарушения действующего законодательства.

Итак, рост чистой прибыли, создающий условия хозяйственного развития предприятия, является важнейшим фактором укрепления предпринимательской деятельности.

4. Экономическое содержание и виды рентабельности

Одним из важнейших показателей деятельности предприятий является рентабельность. Рентабельность -- это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.

К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличение уровня рентабельности на предприятиях относятся: рост объема производства продукции, снижение ее себестоимости, сокращение времени оборота основных производственных фондов и оборотных средств, рост массы прибыли, лучшее использование фондов; система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов; установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции. Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.

Методы определения рентабельности наглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственно связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная система ценообразования является важной предпосылкой определения обоснованного уровня рентабельности, который в то же время может оказывать влияние на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной взаимосвязи с системой ценообразования. Величина прибыли, а следовательно, и уровень рентабельности, прежде всего зависят от изменения цен на продукцию и ее себестоимости.

В понятии рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Экономический смысл рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и овеществленного труда на производство единицы продукции. Масса средств, участвующих в производственном процессе, существенно отличается от их количества, которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции. В процессе производства принимает участие огромное количество основных фондов, материализованных в зданиях, сооружениях, оборудовании и инвентаре. В издержки же производства включается их амортизация, т. е. доля их стоимости, переносимая в тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции. Стоимость оборотных фондов включается в издержки производства только в сумме, израсходованной при изготовлении продукции.

Для повышения рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растет.

Основным фактором роста прибыли является снижение себестоимости продукции. Однако на величину балансовой прибыли оказывает влияние еще ряд факторов: изменение цен на продукцию, величина остатка нереализованной продукции, объем реализации, структура производства и др. Первый фактор учитывается только в тех случаях, когда имеются достаточно веские основания считать, что в предстоящем периоде произойдет изменение цен (их повышение в связи с улучшением качества продукции или снижение из-за старения отдельных видов продукции, насыщенности рынка потребителей некоторыми изделиями или в связи с переходом на новую технику и технологию производства). Повышение рентабельности производства означает рост отдачи на каждый рубль авансированных средств и, тем самым, более эффективное их использование.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:

ь показатели рентабельности продукции;

ь показатели рентабельности капитала (активов);

ь показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.

Рентабельность большинства промышленных предприятий страны (как к фондам, так и к себестоимости) заметно падает. Причем рентабельность к фондам падает значительно быстрее, чем этот показатель, исчисленный по отношению к себестоимости. Подобное положение объясняется тем, что стоимость основных фондов, которые представляют определяющую часть в знаменателе формулы уровня рентабельности к фондам, растет более высокими темпами, чем себестоимость продукции. Основные фонды оказывают как непосредственное (через амортизацию), так и косвенное (через производительность труда) влияние на себестоимость продукции. Более низкие темпы роста себестоимости по сравнению со стоимостью основных фондов определяются также тем, что повышение себестоимости в определенной степени компенсируется ростом производительности труда.

Рост рентабельности объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия, увеличении не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения доходов на каждый рубль затрат.

Для увеличения рентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. Главным источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство, себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто главным образом за счет повышения эффективности основных фондов, экономии материальных ресурсов, роста производительности труда.

5. Понятие и сущность финансов предприятия

В условиях рыночной экономики важное место в системе экономических отношений занимают финансы. Под финансами предприятия понимают совокупность всех денежных средств, находящихся в его распоряжении, а также систему их формирования, распределения и использования.

В ходе хозяйственной деятельности предприятия складываются финансовые отношения. Финансовые отношения состоят из четырех групп. Это отношения с другими предприятиями и организациями; внутри предприятия; в рамках объединения, которые включают отношения с вышестоящей организацией и партнерами по совместной деятельности; с финансово-кредитной системой.

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, предприятиями производственной и социальной инфраструктуры, предприятиями иностранных государств. Самыми большими по объему денежными оборотами являются обороты, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для организации хозяйственной деятельности при операциях предприятий друг с другом. Организация этих операций оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Финансовые отношения внутри предприятия включают финансовые операции между подразделениями предприятия. Отношения между подразделениями предприятия базируются на принятой системе управления и существующей системе внутреннего коммерческого расчета. Их роль состоит в создании эффективного механизма стимулирования и материальной ответственности за выполнение принятых обязательств.

Отношения в рамках объединения включают операции по образованию и использованию централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночной экономики являются объективной необходимостью. Так, для решения вопросов производственного, научно-технического, коммерческого характера предприятиям нередко требуется объединение своих средств для осуществления совместной деятельности. Если объем такой деятельности невелик, то она может быть оформлена путем заключения договоров. В тех случаях, когда объем и структура совместной деятельности значительна, создаются объединения. Особенно это касается финансирования крупных научно-технических программ, экспортно-импортных операций, пополнения оборотных средств.

Такие предприятия (объединения) получают статус юридического лица и действуют в интересах входящих в него предприятий. Создание объединений возможно лишь с согласия Комитета по антимонопольной политике России. Действующее законодательство предусматривает возможность создания различных объединений:

ь союзов;

ь ассоциаций;

ь концернов;

ь консорциумов;

ь холдингов;

ь финансово-промышленных групп;

ь других структур, создаваемые в целях координации совместной деятельности, представления общих интересов в соответствующих государственных и иных органах, а также в международных организациях.

Перераспределение финансовых ресурсов в рамках объединения осуществляется, как правило, на возвратной или компенсационной основе и играет важную роль в оптимизации источников средств предприятия.

Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Это, прежде всего, отношения с бюджетами различных уровней, системой страхования, внебюджетными фондами и кредитными организациями.

Налоговая система России далека от совершенства и не способствует развитию предпринимательской деятельности. Опыт экономически развитых стран показывает, что деловой и инвестиционной активности предприятий можно добиться только путем поддержки производства и создания эффективного инвестиционного механизма. В частности, во многих странах определенная часть или все средства, направляемые на развитие производства, выводятся из-под налогообложения.

В условиях тяжелого налогового пресса важнейшей задачей организации финансовой работы предприятия является определение собственной налоговой политики, включающей разработку эффективных методик оптимизации налоговых платежей в бюджет, разработку платежного календаря уплаты налогов, подготовки налоговой отчетности и формирование текущих фондов налоговых платежей.

Отношения со страховым звеном финансовой системы заключается в организации перечисления средств компаниям за осуществление страхования имущества предприятия, валютных и коммерческих рисков и т. п.

Финансовые отношения с коммерческими банками строятся в основном в части организации безналичных расчетов и в отношении получения и погашения кредитов.

Безналичные расчеты возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются разными банками. Такие расчеты осуществляются через организацию корреспондентских отношений между банками.

Эффективность организации безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий.

Кредит является источником формирования оборотных средств, развития производства. Однако, поскольку ставки по кредитам в настоящее время высоки, кредит не является реальным источником инвестиций. Долгосрочное кредитование инвестиций представляется для банков достаточно рискованным направлением деятельности, поэтому данная традиционная форма банковского промысла не получила широкого распространения на практике. Банки и другие кредитные институты также оказывают предприятиям и ряд так называемых нетрадиционных услуг:

ь лизинг;

ь факторинг;

ь форфейтинг;

ь траст и т. п.

Важнейшей стороной организации финансовой деятельности предприятия является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, финансирование развития производства, организация расчетов с бюджетом и т. п.

К этим фондам можно отнести:

ь уставный капитал;

ь добавочный капитал;

ь резервный фонд;

ь фонд накопления;

ь фонд потребления;

ь валютный фонд;

ь другие фонды.

Кроме названных фондов, предприятия периодически создают так называемые оперативные денежные фонды. Например, на предприятиях один или два раза в месяц создается фонд заработной платы. Со строгой периодичностью (в соответствии с календарем уплаты налогов) предприятия организуют фонд для платежей в бюджет различных налогов.

Важнейшей задачей организации оперативных фондов является решение текущих (оперативных) задач:

ь выплата заработной платы;

ь уплата налогов;

ь уплата процентов за кредит;

ь финансирование научно-технических мероприятий;

ь организация перечислений вышестоящей организации и т. п.

Таким образом, суть организации финансов предприятия состоит в создании и функционировании финансового механизма предприятия, включающего организацию финансовых отношений, опосредованных движением денежных потоков и формированием фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства. То есть финансовый механизм предприятия -- это подсистема управления предприятием, предназначенная для организации оптимального взаимодействия финансовых отношений и денежных фондов с целью достижения долгосрочных, среднесрочных и текущих целей финансового развития предприятия.

Финансовый механизм предприятия является ведущим, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства. Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций. Именно с помощью финансового механизма достигается обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами.

Финансовая деятельность на предприятии осуществляется самостоятельным структурным подразделением предприятия -- финансовой службой. Начальник финансовой службы подчиняется непосредственно руководителю предприятия. Важное место в деятельности финансовой службы занимают вопросы распределения прибыли, снижения себестоимости продукции. В этой связи в задачи финансовой службы предприятия входят:

Создание финансовых ресурсов для производственного и социального развития, обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности.

Выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, поставщиками, банками, рабочими и служащими, акционерами и других обязательств, вытекающих из финансового плана, а также организации расчетов.

Содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций.

Разработка и реализация финансового, кредитного и кассового плана.

Разработка комплекса мероприятий по эффективному использованию фондов, доведению размеров собственных оборотных средств до экономически обоснованных нормативов, обеспечение ускорения оборачиваемости оборотных средств, контроль за правильным использованием финансовых ресурсов.

Эффективная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль над выполнением плана реализации, прибыли и другие задачи.

В настоящее время финансы многих предприятий находятся в критическом состоянии (значительный дефицит средств для осуществления производственной деятельности, высокие ставки кредитования, неплатежи и т. п.), поэтому в данный момент первоочередной задачей является укрепление финансов предприятия.

Основные пути стабилизации финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

Системный и постоянный анализ их деятельности.

Разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Организация эффективной системы финансового планирования на предприятии.

4. Оптимизация структуры имущества предприятия и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

Оптимизация размещения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики.

Адаптация системы бухгалтерского учета к задачам финансового управления.

Развитие отношений с кредиторами и инвесторами с целью оптимизации источников финансовых ресурсов.

Оптимизация затрат предприятия.

Решение комплекса названных проблем возможно лишь при организации работы предприятия в соответствии с единой комплексной стратегией его развития, базирующейся на комплексном анализе его деятельности и ориентированной на достижение миссии предприятия.

6. Финансовый анализ и финансовая стратегия

Переход к рыночной экономике потребовал более тщательного и системного подхода к анализу хозяйственной деятельности предприятия и необходимости разработки стратегии его развития.

Именно комплексный анализ деятельности предприятия является основой предплановых исследований. Только на его базе можно организовать процесс эффективного внутрифирменного планирования и обеспечить достижение целей развития предприятия. Анализ финансового состояния предприятия является важнейшей составной частью общего системного анализа. Финансовый анализ включает:

ь предварительный анализ;

ь оценку финансовой устойчивости;

ь анализ ликвидности баланса;

ь анализ финансовых коэффициентов;

ь анализ финансовых результатов;

ь анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительности структуры баланса. Для выявления причин существующего финансового состояния, перспектив развития предприятия проводится детальный, глубокий и комплексный анализ деятельности предприятия. Анализируются динамика валюты баланса, структуры пассивов и активов, источники формирования оборотных средств, результаты финансовой деятельности и т. п.

Уменьшение валюты баланса за определенный период -- это, как правило, результат снижения объема производства, что может служить одной из основных причин неплатежеспособности. При анализе структуры пассивов обычно рассматриваются следующие направления:

ь определяются соотношения между собственными и заемными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности) и составляющими собственных источников финансирования;

ь выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками, а также с учетом кредитных ресурсов. Этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасами и затрат;

ь рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты направляют преимущественно на развитие производства, реконструкцию и техническое перевооружение считается, что для выполнения условия платежеспособности, предприятию необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств. В соответствии с показателями обеспеченности запасами и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость предприятия (собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты), нормальное устойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками), неустойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств, долгосрочными заемными источниками, краткосрочными кредитами и займами), кризисное состояние (запасы и затраты не обеспечиваются источниками, т. е. предприятие находится на грани банкротства).

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. его способность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Следовательно, наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам; быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) -- больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам); медленно реализуемые активы (запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам); трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основной капитал, незавершенные капитальные вложения) должны соответствовать постоянным пассивам (источникам собственных средств). При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной

Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью исследования изменений устойчивости положения предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм. Основные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности приведены в табл. 9.2 и 9.3.

Основными направлениями анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

ь оценка динамики показателей прибыли;

ь анализ обоснованности распределения прибыли;

ь анализ факторов роста прибыли;

ь оценка рентабельности и деловой активности.

В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния. Предприятие нуждается в выработке собственной финансовой стратегии. Финансовая стратегия -- это важнейшая составляющая общей стратегии предприятия. Она выражается в практике создания и реализации генерального плана действий по обеспечению финансовыми ресурсами. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает формы выживания и развития предприятия в новых условиях. Финансовая стратегия включает в себя: анализ финансового состояния; оптимизацию имущества предприятия; распределение прибыли; организацию наличных и безналичных расчетов; налоговую и ценовую политику; политику в области ценных бумаг.

Обычно различают генеральную и оперативную финансовые стратегии, главную стратегическую цель и стратегию выполнения отдельных стратегических задач. Генеральной финансовой стратегией называют стратегию, определяющую финансовую деятельность предприятия на долгосрочный период.

Если предприятие использует в своей практике систему долгосрочного, среднесрочного и текущего финансового планирования, то соответственно дифференцируются и горизонты планирования. Обычно в отечественной практике они составляют: при долгосрочном планировании -- от трех до пяти лет; среднесрочном -- от одного до трех лет; текущем (оперативном) -- на квартал, месяц, а при необходимости и на более короткие сроки. Оперативная финансовая стратегия в отличие от генеральной охватывает все валовые доходы и расходы средств за планируемый период. Только при такой детальной проработке состава поступлений и расходов возникает возможность организовать денежные потоки и обеспечить превышение доходов над расходами.

Главной стратегической функцией финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами для выполнения его миссии.

Финансовая стратегия включает в себя способы и действия для главной стратегической цели, а именно: формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими; выявление решающих направлений и сосредоточение на них ресурсов; ранжирование и поэтапное достижение целей; соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия; объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени; создание и подготовка стратегических резервов; учет экономических и финансовых возможностей предприятия и конкурентов; маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Прогноз финансовых результатов может разрабатываться с применением различных методов и форм.

При этом предполагается при разработке финансового плана исходить из того, что определение средств, необходимых для финансового развития предприятия, требует оценки финансового плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предусмотренные бизнес-планом затраты должны быть обоснованы их экономической эффективностью. Прогноз финансовых результатов только тогда будет достоверным, когда обоснованы все показатели, разрабатываемые в других разделах плана. Так, выручка от реализации определяется исходя из прогнозных цен и должна базироваться на серьезных маркетинговых проработках. Наибольшее влияние на точность расчетов прогноза финансовых результатов оказывает планируемый объем поставки и затраты на производство. При их определении необходимо производить расчеты в нескольких вариантах, учитывающих возможные изменения в плановом периоде. Прогнозирование объемов продаж, затрат на производство реализованной продукции, доходов и расходов от внереализационных операций и других составляющих должно учитывать возможности предприятия по изысканию дополнительных резервов роста производства и реализации продукции. Такие дополнительные возможности могут быть определены уже на стадии разработки бизнес-плана, который должен быть составлен с учетом специфики деятельности предприятия. Для того чтобы оценка дополнительных финансовых возможностей, выявленных в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, была реальной, ее необходимо производить в нескольких вариантах, учитывающих различные условия в плановом периоде.

Основная задача прогноза путем составления модели денежных потоков заключается в том, чтобы организовать синхронность поступления и расходования денежных средств и, следовательно, обеспечить будущую ликвидность предприятия.

Движение денежных средств отражает все изменения, происходящие в активе и пассиве баланса предприятия, а денежный поток -- результат сопоставления поступлений и отчислений средств в процессе хозяйственной деятельности.

Исходя из прогноза финансовых результатов формируется модель денежных потоков в процессе рассматриваемого инвестиционного проекта за весь период его реализации. При этом учитывают текущую (дисконтированную) стоимость остаточной стоимости денежных потоков. Она представляет собой стоимость всех этих потоков за пределами планируемого периода.

В результате проведенных расчетов размер чистой текущей стоимости должен быть положительной величиной. Это значит, что инвестиции позволяют получать прибыль при необходимом уровне доходности. Затем производится учет внутренней нормы прибыли. Он определяется путем подбора различных ставок дисконта с таким расчетом, чтобы текущая (дисконтированная) стоимость максимально приближалась к нулевому значению, но не становилась отрицательной величиной. Затем определяется, в течение, какого периода времени это произойдет. Этот период называется дисконтированным периодом окупаемости проекта. В этом же разделе финансового плана составляется график погашения кредиторской задолженности.

7. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Таблица 7.1 Суточная производительность В тоннах

Наименование изделий	Суточная производительность
Батон простой 1с., 0,5 кг	5,4
Батон студенческий 1с., 0,3 кг	4,8
Итого	10,2

Режим работы предприятия

Р_р= Д_к - (Д_к.р.+Д_т.р.+ Д_о); (7.1)

где Д_к - продолжительность календарного года, дни;

Д_к.р. - продолжительность капитального ремонта, дни;

Д_{т. р.} - продолжительность текущих ремонтов, дни;

Д_о - продолжительность осмотров, дни.

Р_р = 365 - 35 = 330 дн.

Годовая производительность

Р_год.= Р_сут.* Р_р; (7.2)

где Р_сут.- суточная производительность, т

а) Р_год.= 5,4 * 330 = 1782 т

б) Р_год.= 4,8 * 330 = 1584 т

Таблица 7.2 Годовая производительность В тоннах

Наименование изделий	Годовая производительность
Батон простой 1с., 0,5 кг	1782
Батон студенческий 1с., 0,3 кг	1584
Итого	3366

Материально- техническое обеспечение

Исходные данные

Таблица 7.3 Плановый выход В процентах

Наименование изделий	Выход
Батон простой 1с., 0,5 кг	127,0
Батон студенческий 1с., 0,3 кг	135,3

Таблица 7.4 Унифицированная рецептура В процентах

Наименование сырья	Батон простой 1с., 0,5 кг	Батон студенческий 1с., 0,3 кг
Мука пшеничная х/п 1с	100,0	100,0
Дрожжи х/п прессованные	1,0	1,0
Соль поваренная пищевая	1,5	1,5
Сахар-песок	-	2,0
Маргарин столовый с содержанием жира не менее 82%	-	4,5

Таблица 7.5 Оптовая цена за 1 т сырья В рублях

Наименование сырья	Оптовая цена 1 т
Мука пшеничная х/п 1с.	7273
Дрожжи х/п прессованные	11441
Соль поваренная пищевая	1455
Сахар - песок	19500
Маргарин столовый	19880
Масло растительное	22273

Нормы транспортно-заготовительных расходов:

на муку Н_т.з.р.м. = 250 руб.;

на дополнительное сырье Н_{т.з.р.д.с .}= 35% * С_д.с.;

где С_д.с.- стоимость дополнительного сырья, тыс.руб.

Норма расходов условного топлива, кг

Н_{р. усл. топ .}= 108 кг;

Переводной коэффициент условного топлива в натуральное, газ

П_коэф.= 1,2;

Тариф за тысячу метров кубических газа

Тариф за тыс. м³ газа = 1180

Норма расхода электроэнергии на 1 т готовой продукции

Н_{р.эл.эн.} = 35 кВтч

Тариф за 1 кВтч = 1,06 руб.

Нормы расхода растительного масла на смазку:

на формовое изделие Н_{р.м.р.см.} = 1,32 кг на 1 т готовой продукции

на подовое изделие Н_{р.м.р.см.} = 0,66 кг на 1 т готовой продукции

Количество муки, расходуемой в год

М_год. = Р_год. * 100% / В; (7.3)