Вопрос 1.4.5 Механизм поиска внутрипроизводственных резервов

Слово "резерв" происходит или от французского "reserve", что в переводе на русский язык означает "запас", или от латинского "reservere" -- "сберегать", "сохранять". В связи с этим в специальной литературе и практике анализа хозяйственной деятельности термин "резервы" употребляется в двояком значении.

Во-первых, резервами считаются запасы ресурсов (сырья, материалов, оборудования, топлива и т.д.), которые необходимы для бесперебойной работы предприятия. Они создаются на случай дополнительной потребности в них.

Во-вторых, резервами считаются возможности повышения эффективности производства.

Отсюда следует, что резервы как запасы и как возможности повышения эффективности производства - это совсем разные понятия и отсутствие четкого разграничения между ними часто ведет к терминологической путанице.

Чтобы избежать этого, в дальнейшем мы будем употреблять термин "резервные фонды" как запасы материальных ресурсов и термин "хозяйственные резервы" как возможности развития производства относительно достигнутого уровня на основе использования достижений НТП.

Экономическая сущность резервов и их объективный характер могут быть правильно раскрыты на основе всеобщего закона экономии времени. Экономия времени с общественной точки зрения выражается в сокращении затрат живого и овеществленного труда, т.е. в более рациональном использовании материальных и трудовых ресурсов.

Постоянная экономия рабочего времени как объективный процесс в развитии общественного производства представляет собой природу возникновения резервов. Это основной источник резервов в высокоразвитом обществе, которое осуществляет расширенное воспроизводство на интенсивной основе.

С развитием НТП появляются все новые и новые возможности роста производительности труда, экономного использования сырья, материалов и других ресурсов, т.е. источники резервов неисчерпаемы. Как нельзя остановить НТП, так нельзя использовать все резервы.

Таким образом, экономическая сущность резервов повышения эффективности производства состоит в наиболее полном и рациональном использовании все возрастающего потенциала ради получения большего количества высококачественной продукции при наименьших затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции.

Для лучшего понимания, более полного выявления и использования хозяйственные резервы классифицируются по разным признакам.

По пространственному признаку выделяют внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы.

К внутрихозяйственным принадлежат те резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на исследуемом предприятии. Они базируются на более полном и экономном использовании производственной мощности, трудовых и материальных ресурсов, применении новейших достижений НТП в области техники, технологии и организации производства, выработке правильной структурной, ценовой, инвестиционной стратегии в сфере бизнеса и т.д.

Отраслевые резервы -- это те, которые могут быть выявлены только на уровне отрасли, например выведение новых сортов культур, пород животных, разработка новых систем машин, новых технологий, улучшенных конструкций изделий и т.д. Поиск этих резервов является компетенцией отраслевых объединений, министерств, концернов.

Региональные резервы могут быть выявлены и использованы В пределах географического района (использование местного сырья и топлива, энергетических ресурсов, централизация вспомогательных производств независимо от их ведомственного подчинения и т.д.).

К общегосударственным резервам можно отнести ликвидацию диспропорций в развитии разных отраслей производства, изменение форм собственности, системы управления национальной экономикой и т.д. Использование таких резервов возможно только путем проведения мероприятий на общегосударственном уровне управления.

По признаку времени резервы делятся на неиспользованные, текущие и перспективные.

Неиспользованные резервы -- это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени.

Под текущими резервами понимают возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени (месяца, квартала, года).

Перспективные резервы рассчитаны обычно на долгое время. Их использование связано со значительными инвестициями, внедрением новейших достижений НТП, структурной перестройкой производства, сменой технологии производства, специализации и т.д.

Как правило, текущие резервы должны быть комплектными, т.е. сбалансированными по всем трем моментам труда. Например, найденный резерв увеличения производства продукции за счет расширения производственной мощности предприятия должен быть обеспечен резервами увеличения численности работников или ростом производительности труда. Необходимы дополнительные запасы сырья, материалов и т.д. Только при таком условии резервы могут быть освоены в текущем периоде. Если такой сбалансированности ресурсов нет, то резерв увеличения производства продукции за счет увеличения производственной мощности не может быть использован полностью. Часть его необходимо отнести к перспективным.

Большое значение для организации поиска резервов имеет их группировка по стадиям жизненного цикла изделия. По этому признаку резервы бывают на стадиях предпроизводственной, производственной, эксплуатации и утилизации изделия.

На предпроизводственной стадии изучаются потребность в изделии, свойства, которыми оно обладает, разрабатываются конструкция изделия, технология его производства, проводится подготовка производства. Здесь могут быть выявлены резервы повышения эффективности производства за счет улучшения конструкции изделия, усовершенствования технологии его производства, применения более дешевого сырья и т.д. Именно на этой стадии объективно содержатся самые большие резервы снижения себестоимости продукции. И чем более полно они выявлены на этом этапе, тем выше эффективность этого изделия вообще.

На производственной стадии происходит освоение новых изделий, новой технологии и затем осуществляется массовое производство продукции. На этом этапе величина резервов снижается из-за того, что уже проведены работы по созданию производственных мощностей, приобретению необходимого оборудования и инструментов, налаживанию производственного процесса. И коренное "изменение этого процесса уже невозможно без больших потерь. Поэтому на этой стадии жизненного цикла изделия выявляются и используются в качестве резервов те излишние затраты ресурсов, которые не затрагивают производственного процесса. Эти резервы связаны с улучшением организации труда, повышением его интенсивности, сокращением простоев оборудования, экономией и рациональным использованием сырья и материалов.

Эксплуатационная стадия делится на гарантийный период, когда исполнитель обязан ликвидировать выявленные потребителем неполадки, и послегарантийный период. На стадии эксплуатации объекта резервы более производительного его использования и снижения затрат (экономия электроэнергии, топлива, запасных частей и т.д.) зависят главным образом от качества выполненных работ на первых двух стадиях.

Значит, чтобы получить больший эффект, необходимо проводить поиск резервов беспрерывно и систематически на всех стадиях жизненного цикла изделия и особенно на первых, более ранних его стадиях, где скрыты наиболее существенные резервы.

По стадиям процесса воспроизводства резервы бывают в сфере производства и в сфере обращения. Основные резервы находятся, как правило, в сфере производства, но много их есть и в сфере обращения (предотвращение разных потерь продукции на пути от производителя к потребителю, а также уменьшение затрат, которые связаны с хранением, перевозкой, продажей готовой продукции и приобретением производственных запасов).

Важное значение в анализе хозяйственной деятельности имеет группировка резервов по основным трем моментам процесса труда. Отдельно рассматривают резервы, которые связаны с наиболее полным и эффективным использованием основных средств производства, предметов труда и трудовых ресурсов. Такая классификация резервов необходима для сбалансированности их по всем видам ресурсов. Например, выявлен резерв увеличения выпуска продукции за счет более эффективного использования трудовых ресурсов. Но чтобы их освоить, необходимо в том же размере выявить резервы увеличения производства продукции за счет лучшего использования средств труда и предметов труда. Если же по какому-либо ресурсу резервов не хватает, то в расчет принимается наименьшая величина резервов, выявленная по одному из них.

По своей экономической природе и характеру воздействия на результаты производства резервы делятся на экстенсивные и интенсивные (рис. 1). К резервам экстенсивного характера относятся те, которые связаны с использованием в производстве дополнительных ресурсов (материальных, трудовых, земельных и др.). Резервами интенсивного типа считаются резервы, связанные с наиболее полным и рациональным использованием имеющегося производственного потенциала. С ускорением НТП ослабевает роль резервов экстенсивного характера и усиливается поиск резервов интенсификации производства.

Рис. 1. Классификация резервов экстенсивного и интенсивного характера

Довольно тесно с предыдущей классификацией связана группировка резервов по уровню затратоемкости их освоения. Здесь можно выделить три группы резервов. Наименьших затрат требует освоение резервов за счет сокращения потерь сырья и готовой продукции. Использование резервов второй группы требует значительных затрат, потому что они связаны с внедрением достижений науки и передовой практики без проведения коренной реконструкции производства. Третья группа резервов связана с реконструкцией и техническим перевооружением производства в связи с использованием новейших достижений НТП. Для освоения таких резервов нужны большие затраты.

По способам выявления резервы делятся на явные и скрытые. К явным относятся резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности. Они в свою очередь могут быть безусловными и условными. К безусловным относятся резервы, связанные с недопущением безусловных потерь сырья и рабочего времени и отраженные в отчетности. Это недостача и порча продукции и материалов на складах, производственный брак, потери от списания долгов, выплаченные штрафы и др. Такие потери являются результатом бесхозяйственности, расточительства, невыполнения обязательств по договорам, а временами и воровства. Чтобы предотвратить такие потери, необходимо навести порядок в хранении и перевозке материальных ценностей, организовать действенный учет и контроль, обеспечить выполнение обязательств перед покупателями и поставщиками, строго выполнять финансовую и расчетную дисциплину и т.д.

К условным потерям относятся перерасходы всех видов ресурсов по сравнению с действующими нормами на предприятии. Условными они считаются потому, что нормы, которые служат базой сравнения, не всегда оптимальны. Если нормы затрат ресурсов на единицу продукции увеличить, то перерасход ресурсов уменьшится или вместо перерасхода может быть экономия и, наоборот, если норму понизить, то возрастет перерасход средств.

Если допустить, что нормы являются оптимальными, то условные потери, которые отражаются в отчетности, свидетельствуют о том, что фактический организационно-технический уровень предприятия не достиг запланированного. Такие потери вызываются неудовлетворительным состоянием оборудования, недостаточной квалификацией рабочих, низким уровнем организации производства, нарушением технологических процессов, невыполнением плана организационно-технических мероприятий и т.д. В результате этого возможны сверхплановые потери рабочего времени, недостаточно полное использование оборудования, перерасход сырья и материалов. Для ликвидации таких перерасходов следует провести те мероприятия по усовершенствованию техники, технологии и организации производства, которые были запланированы.

К скрытым резервам относятся те, которые связаны с внедрением достижений НТП и передового опыта и которые не были предусмотрены планом. Для их выявления необходимо сделать сравнительный внутрифирменный анализ (с достижениями передовых участков, бригад, работников), межхозяйственный (с достижениями ведущих предприятий отрасли), а в некоторых случаях -- международные сравнения. И хотя эти резервы не отражаются в отчетности в виде перерасхода ресурсов в сравнении с существующими возможностями отечественной и зарубежной практики, запаздывание в выявлении и использовании этих резервов временами влечет за собой потери эффективности значительно большие, чем перерасход ресурсов относительно планового уровня.

Важным признаком при классификации резервов является время их возникновения. По этому признаку их можно разделить на резервы, не учтенные при разработке планов, и резервы, возникшие после утверждения плана. Первый вид резервов -- это упущенные возможности повышения эффективности производства, существовавшие в момент разработки планов, но неучтенные, что является признаком недостаточной обоснованности и напряженности планов. Другой вид резервов -- это возможности, возникшие после разработки и утверждения планов. Наличие таких резервов обусловлено быстрыми темпами НТП, появлением новых решений, новых возможностей.

Таким образом, классификация резервов позволяет более глубоко понять сущность и организовать их поиск комплексно и целенаправленно.

Далее рассмотрим механизм поиска и подсчета резервов.

Научность, комплексность, системность, обоснованность, оперативность, плановость, массовость, выделение "ведущего звена" и "узких мест", предотвращение повторного счета резервов.

Осуществляя поиск резервов, следует руководствоваться следующими принципами.

1. Поиск резервов должен носить научный характер: основываться на положениях диалектической теории познания, знаниях экономических законов, достижениях науки и передовой практики. Необходимо при этом хорошо знать экономическую сущность и природу хозяйственных резервов, источники « основные направления их поиска, а также методику и технику их подсчета и обобщения.

2. Поиск резервов должен быть комплексным и системным. Комплексный подход требует всестороннего выявления резервов по всем направлениям хозяйственной деятельности с последующим их обобщением. Системный подход к поиску резервов означает умение выявлять и обобщать резервы с учетом взаимосвязи и соподчиненности изучаемых явлений. Это позволяет, с одной стороны, более полно выявлять резервы, а с другой -- избежать их повторного счета.

3. Принцип предотвращения повторного счета резервов вытекает непосредственно из предыдущего. Повторный счет резервов возникает при их обобщении, когда не учитывается взаимодействие различных факторов, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности. Так, при подсчете резервов снижения себестоимости продукции допускается их повторный счет, если отдельно определяют резервы за счет увеличения объемов производства продукции и за счет недопущения перерасхода средств по каждой статье затрат без учета воздействия первого фактора на второй. Известно, что с увеличением объема производства продукции пропорционально увеличиваются только суммы условно-переменных затрат, величина же условно-постоянных не меняется. В результате увеличения объема производства продукции перерасход средств на производство продукции уменьшится по многим статьям затрат, а по некоторым вместо перерасхода может быть экономия. Если это не учитывать, то величина резервов снижения себестоимости продукции будет завышена.

В некоторых случаях повторный счет резервов допускается, если они определены по смежным источникам. Например, нельзя суммировать резервы увеличения производства продукции за счет более полного использования трудовых ресурсов, средств труда и предметов труда, так как все эти факторы действуют одновременно и взаимосвязано. Значит, чтобы избежать повторного счета резервов, необходимо хорошо представить взаимосвязь, взаимодействие и соподчиненность всех исследуемых показателей, на которых основывается выявление резервов.

4. Одним из требований к поиску резервов является обеспечение их комплектности, т.е. сбалансированности по трем основным моментам процесса труда (средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов). Наибольший резерв, выявленный по одному из ресурсов, не может быть реализован, если недостает резервов по другим ресурсам. Поэтому возникает необходимость проверки комплектности резервов Резерв будет комплектным тогда, когда он обеспечен всеми необходимыми ресурсами и не только в стоимостной оценке, но и по натурально-вещественному составу. Например, выявлены резервы станочного времени по токарным станкам, но не хватает мощностей по фрезерным. Только после достижения необходимых соотношений ресурсов по натурально-вещественной форме выявленные резервы можно считать комплектными и реальными.

5. Резервы должны быть экономически обоснованными, т.е. при их подсчете необходимо учитывать реальные возможности предприятия, а расчетная величина этих резервов должна быть подкреплена соответствующими мероприятиями.

6. Поиск резервов должен быть оперативным. Чем оперативнее проводится поиск резервов, тем более эффективен этот процесс. Особенно важное значение имеет сокращение времени между выявлением и освоением резервов.

7. Поиск резервов не должен быть дискретным. Его необходимо делать планомерно, систематически, ежедневно.

8. Резервы выявляются тем полнее, чем большее количество работников разных профессий и специальностей участвует в их поиске. Отсюда возникает принцип массовости поиска резервов, т.е. привлечение к этому процессу всех работников, развитие и совершенствование общественных форм экономического анализа.

9. При предварительном определении направлений поиска резервов надо выделять "ведущие звенья" или "узкие места" в повышении эффективности производства. По этому принципу выделяют участки производства, где систематически не выполняются планы, или имеются большие потери сырья, допускается производственный брак, простои техники и т.д.

Таким образом определяются основные направления, по которым поиск резервов должен осуществляться в первую очередь. Определение резервоемких направлений значительно повышает эффективность поиска резервов.

Для того чтобы величина выявленных резервов была реальной, подсчет резервов должен быть по возможности точным и обоснованным.

Методика подсчета резервов зависит от характера резервов (интенсивные или экстенсивные), способов их выявления (явные или скрытые) и способов определения их величины (формальный подход или неформальный). При формальном подходе величина резервов определяется без увязки с конкретными мероприятиями по их освоению. Неформальный подход (выявление резервов по сущности) основывается на конкретных оргтехмероприятиях.

Для подсчета величины резервов в анализе хозяйственной деятельности используется ряд способов: прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, стохастического факторного анализа, функционально-стоимостного анализа, маржинального анализа, математического программирования и др.

Способ прямого счета применяется для подсчета резервов экстенсивного характера, когда известна величина дополнительного привлечения или величина безусловных потерь ресурсов.

Вопрос 2.8.2 Детализированный анализ финансового состояния предприятия, его цель, основные этапы. Сравнительный аналитический баланс-нетто и методика его расчета

Финансовый анализ является одним из элементов финансового менеджмента. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2. Анализ финансового состояния предприятия;

3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности

предприятия;

Основной целью финансового анализа является получение информации, дающей объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цель анализа финансового состояния предприятия предполагает решение следующих задач:

идентификация финансового положения предприятия;

выявление изменений в финансовом состоянии предприятия в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций в финансовом состоянии предприятия.

Основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и обеспечения платежеспособности.

Основными функциями финансового анализа являются:

1. Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния;

3. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4. Выявление и мобилизация резервов укрепления финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния.

Целью детализированного анализа финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1 Оценка имущественного положения

2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто

2.1.2 Вертикальный анализ баланса

2.1.3 Горизонтальный анализ баланса

2.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансового положения

2.2.1 Оценка ликвидности

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1 Оценка производственной (основной) деятельности

3.2 Анализ рентабельности

3.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса ф. 1 и ф. 2, а также формы 5. На этой стадии формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества и его источников, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Предварительная оценка имеет три этапа:

1. Визуальная и счетная проверка показателей бухгалтерского баланса;

2. Построение уплотненного аналитического баланса-нетто путем агрегирования однородных по своему составу балансовых статей.

С помощью уплотненного аналитического баланса оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения предприятия.

3. Расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, в том числе ликвидность, и факторов, повлиявших на ее изменение.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Таким образом, программа углубленного анализа финансовой деятельности предприятия включает в себя следующие действия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования. На данном этапе:

дается характеристика общей направленности финансовой деятельности.

выявляются «больные» статьи финансовой отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования предполагает:

оценку имущественного положения предприятия;

построение сравнительного аналитического баланса-нетто;

использование методов вертикального и горизонтального чтения бухгалтерской отчетности;

анализ качественных сдвигов в имущественном положении организации;

оценку финансового положения, в т.ч. ликвидности и финансовой устойчивости;

3. Оценка и анализ результативности финансовой деятельности субъекта хозяйствования обобщает:

оценку основной деятельности;

анализ рентабельности.

Анализ по рассмотренной схеме завершается сводом основных, по мнению аналитика (бухгалтера, финансового менеджера), аналитических показателей.

Эффективное развитие горизонтальных связей между предприятиями невозможно без доступа к аналитическим материалам, позволяющим получить определенное представление о направлениях деятельности потенциального контрагента, его финансовом состоянии, динамике и перспективах развития. Одна из задач- разработка нормативных значений основных аналитических показателей и коэффициентов, дифференцированных по предприятиям.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.

Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп.

Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью к быстрой конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних активов в другие. Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношений между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и т.д.

4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом.

5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др.

Сравнительный бухгалтерский баланс.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование его финансовых ресурсов и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Важным является исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия, которое удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня).

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

С помощью вертикального сравнительного анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем, целом, соотношения частей целого между собой, а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора.

В основе вертикального анализа лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

К ним относятся:

Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700),

Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);

Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);

Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690);

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 и 1 баланса (строка 490-190).

Пользуясь информацией, полученной по результатам анализа сравнительного бухгалтерского баланса, можно: принять обоснованные управленческие решения; оценить динамику и перспективы изменения прибыли (доходов) предприятия; оценить имеющиеся у предприятия ресурсы, происходящие в них изменения и эффективность их использования.

Вопрос 2.8.3 Анализ имущественного положения, оценка структуры, состава и динамики собственных основных средств

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.

Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов.

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: от общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (III раздел пассива). Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел баланса) и текущие (оборотные) активы (II раздел баланса).

Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.

Структура внеоборотных активов представлена на рис. 4.

Нематериальными активами могут считаться активы, приобретенные предприятием в любой форме для использования в производстве и реализации продукции, при выполнении различных работ и услуг либо управлении предприятием, но не имеющие материально-вещественной структуры или если эта структура не принимается во внимание по тем или иным причинам. Нематериальные активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности.



Рис. 4. Состав внеоборотных активов

В составе основных средств отражаются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости. Капитальные вложения отражаются в размере фактических затрат на приобретение земельных участков, объектов природопользования, приобретенных предприятием в собственность.

В составе незавершенного строительства показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом. Кроме того, по этой строке отражаются затраты по формированию основного стада, на геологоразведочные работы, суммы авансов, выданных организацией в связи .с осуществлением капитальных вложений и формированием основного стада, а также оборудование, требующее монтажа и предназначенное для установки.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой долгосрочные, на срок более года, инвестиции организации в доходные активы -- ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы.

Анализ основных средств может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций. Основные направления анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены ниже.

Основные направления (тематика) анализа	Задачи анализа
Анализ структурной динамики основных средств	Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса
Анализ эффективности использования основных средств	Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования
Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования	Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования
Анализ эффективности инвестиций в основные средства	Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования

Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач определяется потребностями управления. Анализ структурной динамики основных средств, инвестиционный анализ составляют содержание финансового анализа. Оценка эффективности использования основных средств и затрат по их эксплуатации относится к управленческому анализу, однако четкой границы между этими видами анализа нет. Методика проведения анализа основных средств нацелена на выбор наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями анализа являются вариантность решений по использованию основных средств и нацеленность на перспективу.

Качество анализа зависит от достоверности информации, от качества постановки бухгалтерского учета, отлаженности темы и регистрации операций с объектами основных cpeдств, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, разработки и ведения регистров аналитического учета. Информационные источники анализа:

* ф. 11 «Отчет о наличии и движении основных средств;

* ф. БМ «Баланс производственной мощности»;

* ф. № 7-ф «Отчет о запасах неустановленного оборудования;

* инвентарные карточки учета основных средств.

Возможности анализа основных средств на предприятиях oграничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Отсутствует аналитический учет финансовых результатов по операциям с объектами основных средств, аналитический учет капитального строительства объектов и мощностей ограничен информацией паспорта стройки, который к тому же в большинстве случаев по полной форме не заполняется.

Особенность анализа основных средств -- его многоуровневый характер. Важно выделить уровень влияния факторов и в соответствии с этим выбрать модели и способы анализа. Конечной целью анализа основных фондов независимо от отрасли деятельности предприятия является выявление возможностей расширения объемов выпуска и реализации без дополнительного привлечения ресурсов или определение потребности в обновлении или расширении производственного потенциала.

Стоимостная оценка внеоборотных активов различна для основных средств и нематериальных активов, незавершенных капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений. Оценка основных средств может быть по первоначальной, восстановительной, остаточной, рыночной, или ликви-дационной стоимости. Каждая из этих форм выражает определенную сово-купность финансовых отношений и различные методы регулирования (рис. 5).

Рис. 5. Оценка основных средств

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств. Изменение суммы по этой статье в активах может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретаемым фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Задача.

На основании приведенных ниже данных:

1) проанализируйте факторы изменения прибыли отдельных видов продукции и в целом по предприятию по действующей методике и методике маржинального анализа;

2) проанализируйте рентабельность отдельных видов продукции и в целом по предприятию по действующей методике и методике маржинального анализа, определите безубыточный объем продаж, зону безопасности предприятия и факторы изменения их уровня;

3) определите резерв увеличения прибыли по изделию А за счет:

а) увеличения объема продаж на 5%;

б) снижения себестоимости единицы продукции на 2,85 тыс. руб.;

в) увеличения удельного веса I сорта с 60 до 70% при соответствующем уменьшении II сорта.

Цена I сорта - 130 тыс. руб.;

Цена II сорта - 105 тыс. руб.;

Объем продаж по изделию А по цене I сорта по плану 3000,

по факту - 3500; по цене II сорта - план - 2000, факт - 2500.

г) увеличение доли экспортируемой продукции с 25 до 30% (цена изделия на внешнем рынке - 150 тыс. руб., а на внутреннем - 110 тыс. руб. Объем продаж на внешнем рынке по изделию А - 1000 - план, по факту - 1200, на внутреннем рынке - по плану - 4000, по факту - 4800).

Таблица 1

Показатели	Изделие А	Изделие Б
	План	Факт	План	Факт
Объем производства, шт.	5000	6000	4000	6000
Цена изделия, тыс. руб.	100	120	25	30
Себестоимость изделия, тыс. руб. в т. ч. переменные затраты	70 51	80 56	20 12,5	24 13,54
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	95000	144000	50000	62760

1. Проанализируем выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VPП_i), себестоимости (С_i) и среднереализационных цен (Ц_i).

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

П_i = VРП _i х (Ц_i - C_i)

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки.

По изделию А:

П_пл = VРП _пл х (Ц_пл - C_пл) = 5000 (100 - 70) = 150000 тыс. руб.,

П_усл1 = VРП_ф (Ц_пл - С_пл) = 6000 (100 - 70) = 180000 тыс. руб.,

П_усл2 = VРП_ф (Ц_ф - C_пл ) = 6000 (120 - 70) = 300000 тыс. руб.,

П_ф = VРП_ф (Ц_ф - С_ф) = 6000 (120 - 80) = 240000 тыс. руб.,

?П_общ = П_ф- П_пл = 240000 - 150000 = +90000 тыс. руб.,

?П_VРП = П_усл1 - П_пл = 180000 - 150000 = +30000 тыс. руб.,

?П_ц = П_усл2 - П_усл1 = 300000 - 180000 = +120000 тыс. руб.,

?П_с = П_ф - П_усл2 = 240000 - 300000 = - 60000 тыс. руб.

По изделию Б:

П_пл = VРП _пл х (Ц_пл - C_пл) = 4000 (25 - 20) = 20000 тыс. руб.,

П_усл1 = VРП_ф (Ц_пл - С_пл) = 6000 (25 - 20) = 30000 тыс. руб.,

П_усл2 = VРП_ф (Ц_ф - C_пл ) = 6000 (30 - 20) = 60000 тыс. руб.,

П_ф = VРП_ф (Ц_ф - С_ф) = 6000 (30 - 24) = 36000 тыс. руб.,

?П_общ = П_ф- П_пл = 36000 - 20000 = +16000 тыс. руб.,

?П_VРП = П_усл1 - П_пл = 30000 - 20000 = +10000 тыс. руб.,

?П_ц = П_усл2 - П_усл1 = 60000 - 30000 = +30000 тыс. руб.,

?П_с = П_ф - П_усл2 = 36000 - 60000 = - 24000 тыс. руб.

Таблица 2

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

Вид продукции	Количество реализованной продукции, шт.	Цена реализа- ции, тыс. руб.	Себестои- мость изделия, тыс. руб.	Сумма прибыли от реализации, тыс. руб.	Отклонение от плановой
					прибыли, тыс. руб.
					общее	в том числе за счет
	план	факт	план	факт	план	факт	план	факт		объема реали- зации	цены	себе-тои-ости
А	5000	6000	100	120	70	80	150000	240000	+90000	+30000	+120000	-60000
Б	4000	6000	25	30	20	24	20000	36000	+16000	+10000	+30000	-24000
Итого	9000	12000	-	-	-	-	170000	276000	+106000	+40000	+150000	-84000

Данные, приведенные в табл. 2, показывают, по обоим видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен. Так, по изделию А план по прибыли перевыполнен на 90000тыс. руб., по изделию Б - на 16000 тыс. руб.

На основе данных таблицы также можно про проанализировать, какие факторы оказали положительное влияние, а какие -- отрицательное и в какой степени.

На увеличение прибыли от реализации положительно повлияло изменение объема производства (для изделия А - на 30000 тыс. руб., для изделия Б - на 10000 тыс. руб.), а также рост цены изделия (для изделия А - на 120000 тыс. руб., для изделия Б - на 30000 тыс. руб.).

Отрицательное влияние на изменение прибыли оказало увеличение себестоимости изделий (для изделия А - на 60000 тыс. руб., для изделия Б - на 24000 тыс. руб.).

Затем необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

В целом по предприятию, произошло увеличение объема производства с 9000 шт. до 1200 шт.

Сумма прибыли от реализации по факту составила 276000 тыс. руб., что превысило запланированные показатели на 106000 тыс. руб. (276000 - 170000).

На рост прибыли положительно повлиял рост объема производства (на 40000 тыс. руб.), но в большей степени увеличение цены изделия (на 150000 тыс. руб.).

Отрицательно повлияло на изменение прибыли рост себестоимости изделий (на 84000 тыс. руб).

Методика маржинального анализа прибыли.

В зарубежных странах для обеспечения системного подходя при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

где b -- переменные затраты на единицу продукции;

А -- постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Исходные данные для анализа приведены в табл. 1.

По изделию А:

П_пл = VРП_пл х (Ц_пл - b_пл) -А_пл =

= 5000 х (100 - 51) - 95000 = 150000 тыс. руб.;

П_усл1 = VРП_ф х (Ц_пл - b_пл) - А_пл =

= 6000 х (100 - 51) - 95000 = 199000 тыс. руб.;

П_усл2 = VРП_ф х (Ц_ф - b_пл) - А_пл =

= 6000 х (120 - 51) - 95000 = 319000 тыс. руб.;

П_усл3 = VРП_ф х (Ц_ф - b_ф) - А_пл =

= 6000 х (120 - 56) - 95000 = 289000 тыс. руб.;

П_ф = VРП_ф х (Ц_ф - b_ф) -А_ф =

= 6000 х (120 - 51) - 144000 = 240000 тыс. руб.

Общее изменение прибыли составляет

?П_о6щ = 240000 - 150000 = +90000 тыс. руб.

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции

?П_VРП = П_усл1 - П_пл = 199000 - 150000 = +49000 тыс. руб.;

цены реализации

?П_ц = П_усл2 - П_усл1 = 319000 - 199000 = +120000 тыс. руб.;

удельных переменных затрат

?П_b = П_усл3 - П_усл2 = 289000 - 319000 = -30000 тыс. руб.;

суммы постоянных затрат

?П_А = П_ф - П_усл3 = 240000 - 289000 = -49000 тыс. руб.

По изделию Б:

П_пл = VРП_пл х (Ц_пл - b_пл) -А_пл =

= 4000 х (25- 12,5) - 30000 = 20000 тыс. руб.;

П_усл1 = VРП_ф х (Ц_пл - b_пл) - А_пл =

= 6000 х (25- 12,5) - 30000 = 45000 тыс. руб.

П_усл2 = VРП_ф х (Ц_ф - b_пл) - А_пл =

= 6000 х (30- 12,5) - 30000 = 75000 тыс. руб.

П_усл3 = VРП_ф х (Ц_ф - b_ф) - А_пл =

= 6000 х (30- 13,54) - 30000 = 68760 тыс. руб.

П_ф = VРП_ф х (Ц_ф - b_ф) -А_ф =

= 6000 х (30- 13,54) - 62760 = 36000 тыс. руб.

Общее изменение прибыли составляет

?П_о6щ = 36000 - 20000 = +16000 тыс. руб.

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции

?П_VРП = П_усл1 - П_пл = 45000 - 20000 = +25000 тыс. руб.;

цены реализации

?П_ц = П_усл2 - П_усл1 = 75000 - 45000 = +30000 тыс. руб.;

удельных переменных затрат

?П_b = П_усл3 - П_усл2 = 68760 - 75000 = -6240 тыс. руб.;

суммы постоянных затрат

?П_А = П_ф - П_усл3 = 36000 - 68760 = -32760 тыс. руб.

Сравнив результаты расчетов по моделям, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой.

За счет роста объема выпуска изделия предприятие получило меньше прибыли (по изделию А не на 30000, а на 49000 тыс. руб., по изделию Б - не 10000, а 25000 тыс. руб.).

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель: