Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Отчет о прохождении научно-педагогической практики



Содержание

1. Краткая характеристика предприятия

2. Краткая схема предприятия и характеристика его экономических служб

3. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

3.1. Общая характеристика финансово-экономического состояния предприятия

3.2 Анализ потенциального банкротства предприятия

Заключение

Приложение



1. Краткая характеристика предприятия

База практики - производственное предприятие, ЗАО " Новосибирский хлопчатобумажный комбинат ".

Впервые комбинат выпустил свою продукцию в 1945 году.

Данное предприятие относится к отрасли легкой промышленности, основной вид деятельности: производство суровых хлопчатобумажных тканей.

Организационно- правовая форма : закрытое акционерное общество.

Основные производственные виды деятельности : прядильное и ткацкое производство.

В настоящее время комбинат выпускает следующий ассортимент продукции:

- вата одежная " Прима " - саржа

- пряжа хлопчатобумажная - миткаль

- пряжа крученая - бязь

- ткань полотенечная - основа для линолеума

- ткань хлопчатобумажная - ткань для технических салфеток

Кроме выпуска хлопчатобумажных тканей в течении 1998 года комбинатом освоен выпуск тканей с вложением вискозы, сиблона и льна.

Помимо основной производственной деятельности , комбинат активно осуществляет операции на рынке ценных бумаг через дочернюю компанию" Первомайский фондовый дом". Также комбинат имеет собственную страховую компанию , с помощью которой способен оказывать клиентам весь спектр услуг на страховом рынке. Кроме того, комбинат имеет сеть дочерних торговых предприятий.

В основе инвестиционной деятельности комбината лежит вложение финансовых средств в собственное производство, проведение структурной модернизации действующего оборудования, развитие и применение современных технологий переработки хлопка и выпуска хлопчатобумажных тканей, проектирование и осуществление газификации НХБК, подразумевающее строительство газопровода. Однако осуществление данных проектов неизменно наталкивается на дефицит финансовых средств, которые необходимо в них вложить.

В настоящее время Новосибирский хлопчатобумажный комбинат, как и вся текстильная промышленность находится в состоянии глубокого экономического кризиса. Выпуск продукции составляет сейчас 10 процентов от уровня 1990 года. На всей территории России насчитывается всего 7 предприятий по переработке хлопка , причем работают из них всего два: фабрика имени Вагжанова в Твери и Новосибирский хлопчатобумажный комбинат.



2. Краткая схема предприятия и характеристика его экономических служб

Основу предприятия составляет прядильно-ткацкая фабрика № 1, включающая в себя:

- прядильное производство

- ткацкое производство

- ОГЭ

- ОГМ

- отдел материально- технического снабжения

- центральная ремонтная мастерская

- стройцех

- транспортный цех

- центральный склад

- технический отдел

- АХО

- пожарная часть

- склад готовой продукции

- столовая

- ЖКХ

- профилакторий

В состав экономических служб предприятия входят:

- планово-экономический отдел

- отдел бухгалтерского учета и контроля

- отдел снабжения

- отдел внешнеэкономических связей

- отдел АСУП

- отдел ценных бумаг и инвестиций

- отдел оплаты труда и заработной платы

- отдел капитального строительства

- отдел страхования

- отдел маркетинга

Планово-экономический отдел

Основной функцией планово-экономического отдела НХБК является планирование объемов производства и выпуска изделий, изготавливаемых на данном предприятии , осуществление контроля за соблюдением в течении года плановых показателей и их корректировка в зависимости от финансовых возможностей предприятия, ситуации на рынке сбыта, спросом на производимую продукцию. Также в функции планово-экономического отдела входит определение затрат на производство и возможное снижение издержек за счет экономии средств и внедрения новых производственных технологий.

Отдел бухгалтерского учета и контроля

В функции бухгалтерии НХБК входит осуществление учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия, составление годовой и квартальной финансовой отчетности, осуществление расчетов с поставщиками и покупателями продукции, определение величины балансовой прибыли, налогообложение предприятия, сбор и анализ данных оперативного, статистического и бухгалтерского учета.

Главными задачами отдела бухгалтерского учета и контроля на НХБК являются:

- формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности комбината, необходимых для оперативного руководства и управления

- обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов

- своевременное предупреждение негативных явлений финансово-хозяйственной деятельности



Отдел снабжения

В задачи отдела снабжения входит обеспечение комбината сырьем и материалами. В настоящее время из-за отсутствия денег на их приобретение, в функции отдела снабжения входит поддержание бартерных отношений с поставщиками и поиск новых возможных вариантов обеспечения производства всем необходимым. При этом обменные операции по сырью являются, как правило, многоступенчатыми, с участием 3-7 предприятий, что весьма негативно сказывается на работе данного отдела.

Отдел внешнеэкономических связей

Отдел внешнеэкономических связей осуществляет внешнеэкономические взаимоотношения между НХБК и его зарубежными партнерами в странах СНГ, Западной Европы и США по поводу поставки сырья и материалов, технологического оборудования , их растаможивания, отгрузки готовой продукции на экспорт, обучение и стажировка сотрудников НХБК за границей. В настоящее время , данный отдел подготовил открытие склада временного хранения товаров, что позволит в более короткие сроки и с наименьшими затратами проводить таможенное оформление поступающих товаров.

Отдел автоматизированных систем управления производством

Отдел автоматизированных систем управления производством (АСУП) занимается вопросами внедрения в систему производства автоматизированных систем управления, что позволяет существенно снижать издержки производства. Особенно большое внимание уделяется внедрению компьютеризации, создание собственной локальной информационной сети, способной соединить воедино все структурные подразделения комбината.

Отдел ценных бумаг

В связи с выпуском финансовых обязательств мэрии, областной администрации , министерства финансов Российской Федерации занимается вопросами покупки и продажи ценных бумаг как за продукцию НХБК, так и за наличный расчет.

Помимо этого, через дочернюю инвестиционную компанию "Первомайский фондовый дом " осуществляет операции с векселями ЗАО "НХБК" по расчетам с поставщиками, покупателями и иными лицами.

Отдел оплаты труда и заработной платы

Отдел оплаты труда и заработной платы охватывает все проблемы, связанные с учетом численности персонала комбината, начисления заработной платы и иных денежных выплат , определение и осуществление политики предприятия в отношении доходов и заработной платы, внедрение в связи со сложным экономическим положением НХБК нетрадиционных форм расчета с работниками (например, через лимитированные книжки с возможностью их использования в торговых точках , принадлежащих НХБК).

Отдел капитального строительства

Данный отдел занимается вопросами планирования и строительства объектов производственного и непроизводственного назначения как непосредственно комбинатом, так и в сотрудничестве с другими предприятиями и мэрией города. Однако следует отметить, что в текущем году активных операций из-за отсутствия финансирования не ведется.

Отдел страхования

Активно осуществляет операции на страховом рынке, в прошедшем году в связи с увеличением уставного фонда получено разрешение на предоставление услуг по дополнительным видам страхования, таким как:

- страхование финансовых рисков

- страхование транспорта и перевозок

- страхование задержки заработной платы

Отдел маркетинга

С организацией на хлопчатобумажном комбинате отдела маркетинга в мае 1996 года путем слиянием отдела сбыта и торгового отдела, этот отдел решает вопросы, связанные с реализацией и отгрузкой готовой продукции, проведением взаимозачетов. Фактически, в настоящее время, отдел работает без привлечения денежных средств, осуществляя преимущественно бартерные сделки.

Следует отметить, что все отделы экономической службы предприятия тесно взаимодействуют как друг с другом, так с другими службами предприятия, поскольку все вместе обеспечивают нормальную и бесперебойную деятельность комбината. Именно эти отделы решают вопросы, связанные с поставкой сырья, материалов и оборудования , оплаты труда работников и производственных расходов, реализации готовой продукции, осуществление финансовой и инвестиционной деятельности.



3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Общая характеристика финансово-экономического\ состояния предприятия

В последние несколько лет финансовое положение Новосибирского хлопчатобумажного комбината остается весьма тяжелым.

Задолженность в бюджет всех уровней и во внебюджетные фонды наблюдается на протяжении всего анализируемого периода. Эта задолженность частично погашается зачетами по областному и городскому бюджетами, казначейскими обязательствами по федеральному бюджету.

Постоянно ведется работа с векселями мэрии , выданными для ТОО "Энергия" в счет задолженности за тепло. Дисконт векселей 75-80 процентов. Все векселя шли на выплату заработной платы.

В 1994-95 гг. из-за задолженности перед бюджетом во внебюджетные фонды, расчетный счет НХБК не работал.

НХБК было предоставлено право получать 30 процентов за первые 9 месяцев и 10 процентов за последние 3 месяца , но при жестком условии - не выплачивать дивиденды за 1994 год. Еще за 9 месяцев в качестве льготы не начислялась пеня по платежам в бюджет по всем уровням. Это тоже льгота за отказ от выплаты дивидендов за 1994 год.

Если говорить об успехах в производственно-инвестиционной деятельности , то здесь можно отметить разработку проекта и монтаж линии по очистке и переработке льняного волокна. Данная линия позволяет перерабатывать до 1.5 тысяч тонн короткого волокна в год и получать 600 тонн льноволокна.

В прядильном цехе произведена модернизация 15 прядильных машин п-83 БМУ. Цель модернизации - получение пряжи высоких номеров повышенного качества. В ткацком цехе с 1997 года ведется реконструкция с заменой ткацких станков АТПР-100-4 на СТБ2-200. Это позволит увеличить ассортимент выпускаемых тканей. Разработан проект реконструкции ткацкого цеха прядильно-ткацкой фабрики №2 под участок переработки короткого волокна. После окончания работ планируется выпускать чистольняную пряжу низких номеров, как одиночную, так и крученную.

В области внешнеэкономических отношений можно отметить установление партнерских взаимоотношений между НХБК и фирмами MGL и "Луис Дрейфус" (США)

1997 год был самым трудным на Новосибирском хлопчатобумажном комбинате. Из-за отсутствия денег на приобретение сырья и материалов приходилось поддерживать сложившиеся ранее бартерные отношения с поставщиками и поиск новых вариантов выхода из сложившегося положения, самых различных и порой неожиданных. Часть материалов закупалась непосредственно за счет продукции НХБК.

Векселя ЗАО "НХБК" стали полновесными платежными средствами по проведению взаимозачетов с потребителями продукции предприятия. Общая сумма выписанных и погашенных векселей составила более 3 000 000 руб. Полностью закрепился на финансовом рынке инвестиционный институт НХБК - АОЗТ "Первомайский фондовый дом". Проводились операции с куплей-продажей акций других предприятий на фондовой бирже для клиентов, трастовое управление принадлежащими НХБК государственных и других ценных бумаг. Проводились валютные операции для НХБК, эксперименты с фьючерсными контрактами.

В связи с трудностями закупки традиционного для комбината сырья -- хлопкового волокна , комбинат расширил сырьевой ассортимент , увеличив процент хлопка низких сортов. Сырье закупалось как за денежные средства (в основном АО "Разнооптторг"), так и по бартеру и по сложной системе взаиморасчетов за железнодорожный тариф, электроэнергию, погашение налогов. Также 86 т давальческого сырья НХБК принял от ТД "Легпромсырье" по договору о совместной деятельности.

Лишь очень небольшая часть поступающей х/б пряжи, в основном производства Средней Азии , оплачивалась по факту поставки (и далеко не сразу) деньгами. Основной объем оплачивался путем поставок в адрес отправителей различных товаро-материальных ценностей, часть пряжи была перепродана за бартер под получение хлопка. Были ослаблены партнерские отношения с основными покупателями из-за невозможности с их стороны оплаты отгруженной продукции, многие из них простаивают или снизили объем своего производства до минимума.

Наблюдалось небольшое поступление средств с Урала, Дальнего Востока, Белгородского абразивного завода и из США.

Основные факторы, оказавшие негативное влияние можно отметить:

- нехватка оборотных средств

- нерегулярность поставок и низкое качество поставляемого сырья

- отсутствие платежеспособного рынка сбыта

Отсюда следует крайне низкая загруженность производственного оборудования, высокая себестоимость производимой продукции, задержка заработной платы.

По этим же причинам расчет между НХБК и его коммерческими партнерами осуществляется преимущественно по бартеру. Денежные расчеты составляют:

- 8 % с внутреннего рынка

- 6,5 % с внешнего рынка

- 3 % от реализации ценных бумаг

Всего общий объем денежных поступлений составляет 17,5 % выручки от реализации

Также активно осуществлялась работа по погашению задолженности НХБК и перед НХБК через взаиозачеты и ценные бумаги , и осуществлялось управление пакетами ценных бумаг , находящихся на балансе ЗАО "НХБК" и ЗАО "Первомайский фондовый дом".

Однако за последний год у предприятия есть ряд достижений:

- отработана возможность получения регенированного волокна для производства пряжи низких номеров

- появились реальные возможности за счет товарного оборота получать получать дефицитные на данный момент химические волокна (вискозу и лавсан)

- налажены хорошие контакты с Таджикистаном в результате которых планируется получить в 1999 году около 600 тонн пряжи

- постоянно расширяется рынок сбыта продукции , налаживаются новые торгово-экономические связи

- есть возможность уже в этом году запустить на ПТФ-2 производственный участок по выпуску чистольняной пряжи и ткани

- на начало 1999 года погашены недоимки в бюджет по всем видам налогов и сокращено отставание по выплатам в Пенсионный фонд

В 1994 году начала работу страховая компания при НХБК, получена лицензия страхнадзора, приняты в штат страховые агенты.

В прошлом году заключено более 200 договоров, заработано 140 тыс руб.

Учреждено ЗАО "Торговый дом НХБК" в качестве филиала НХБК на базе магазина 16. Освоена модель экономических взаимоотношений с дочерними компаниями предприятия.

В прошлом году на НХБК выполнен большой объем работ по реконструкции, модернизации действующего оборудования, средств механизации и внедрения новой техники:

- введен в эксплуатацию центральный тепловой пункт

- реконструирован пресс для прессовки салфеток

- произведена модернизация автоматики на трепальных машинах

- введено в эксплуатацию 10 прядильно-крутильных машин ПК-100 М4

В 1998 году проведена большая работа по заключению и выполнению контрактов между НХБК и фирмами "Полан Импекс" , "Луис Дрейфус", "Барот Коттон Интерпрайсез" (США).

Как видно из данных таблицы у ЗАО «НХБК» в течении всего периода с 1994 по 1999 гг. применение официальных критериев удовлетворительности баланса приводит к выводу о его несостоятельности и невозможности восстановления платежеспособности в ближайший период.

Так, на протяжении всего анализируемого периода значение показателя текущей ликвидности колебалось в диапозоне от 1,0 до 1,3 , хотя согласно нормативному значению должно составлять не менее 2,0.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами первоначально в 1994-95 гг. не удовлетворяло нормативным требованиям, однако затем, в течении последующих трех лет колебалось в диапазоне от 0,1 до 0,3, что вполне удовлетворяет нормативным требованиям. К сожалению, на 01.01.99 г. значение коэффициента обеспеченности собственными средствами упало вниз до 0,03.

Поскольку в ЗАО «НХБК» значения показателей коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативным, возникла необходимость в расчете коэффициента восстановления платежеспособности.

К сожалению, приходится констатировать тот факт, что у предприятия на ближайшую перспективу нет никаких реальных признаков возможности восстановления своей платежеспособности, поскольку значение коэффициента восстановления платежеспособности на 01.01.99. составляет 0,46 вместо требуемого значение не менее 1,0.

Учитывая многообразие финансовых процессов, которое не всегда отражается в коэффициентах платежеспособности, различие в уровне их нормативных оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке состоятельности предприятия, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют производить интегральную или комплексную оценку финансового состояния предприятия на основе одного критерия. В качестве такого критерия используется малая вероятность банкротства.

Самой простой моделью диагностики является двухфакторная модель Э.Альтмана. При пострении модели учитываются два показателя, от которых зависит вероятность банкротства - коэффициент текущей ликвидности и отношение заемных средств к активам предприятия.

Таблица 1.

Двухфакторная модель оценки вероятности банкротства ЗАО «НХБК»

Дата	На 01.01.94	На 01.01.95	На 01.01.96	На 01.01.97	На 01.01.98	На 01.01.99
Z-	-1,50	-1,42	-1,72	-1,61	-1,77	-1,49

Для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50 %. Если Z < 0, то вероятность банкротства меньше 50 %и далее снижается по мере уменьшения. Если Z > 0. То вероятность банкротства больше 50 % и возрастает с ростом Z.

Данная модель оценивает вероятность банкротства ЗАО «НХБК» как очень незначительную, гораздо ниже 50 %, но проведенный ранее анализ опровергает этот вывод. Значение показателя Z колеблется в анализируемом периоде от - 1,49 до - 1,77 и согласно нормативам должно свидетельствовать о высокой степени платежеспособности предприятия.

Безусловно, достоинством данной модели является ее простота, возможность ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии.

Но как показывает проведенный анализ, данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое состояние предприятия других важных показателей (рентабельность, отдачу активов, деловую активность предприятия).

Тем более, что ЗАО «НХБК» функционирует в других, отличных от западных, условий, что не позволяет перенести механически использование коэффициентов.

Поэтому представляется интересным произвести оценку вероятности банкротства ЗАО «НХБК» более совершенной, пятифакторной моделью Z-счета Альтмана.

Таблица 2.

Определение вероятности банкротства по Z-счету Альтмана ЗАО «НХБК»

Дата	На 01.01.95	На 01.01.96	На 01.01.97	На 01.01.98	На 01.01.99
Z-	1,87	0,84	1,34	1,80	1,89

В зависимости от Z прогнозируется вероятность банкротства: до 1,8 - очень высокая, от 1,81 до 2,7 - высокая, от 2,8 до 2,9 - возможная, более 3,0 - очень низкая.

Как видно из данных таблицы 4, на 01.01.95 вероятность банкротства ЗАО «НХБК» оценивалась как достаточно высокая. В течение 1996 года ситуация ухудшилась: значение Z -показателя уменьшилось до 0,84, что позволяло сделать вывод о возможности наступления банкротства как очень высокой, и действительно в течении всего года руководство ЗАО «НХБК» приглашали на комиссию по банкротству. Однако в результате принятия экстренных мер по выходу из кризиса, ситуация на предприятии стабилизировалась и в настоящее время значение Z - показателя равно 1,89. Тем не менее, и это значение характеризует вероятность наступления банкротства как высокую ЗАО «НХБК».



Заключение

К общим причинам неплатежеспособности и вероятности наступления банкротства ЗАО «НХБК», выявленным в результате оценки финансово-экономического состояния предприяти, можно отнести следующие:

1) Несвоевременное поступление выручки от реализации продукции, большой удельный вес просроченной кредиторской задолженности

2) Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями

3) Задолженность в бюджет всех уровней и во внебюджетные фонды, наблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

4) Нехватка оборотных средств и связанная с этим нерегулярность поставок сырья, а также его низкое качество

5) Отсутствие платежеспособного рынка сбыта, вызванное общей экономической ситуацией в стране.

В качестве мер финансового оздоровления представляется необходимым осуществление следующих мероприятий:

­ создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов

­ совершенствование платежного календаря

­ ускорение оборачиваемости активов

­ реструктуризация кредиторской задолженности

­ активный маркетинг с целью поиска новых рынков сбыта

­ поиск стратегических инвестиций

­ проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий



Закрытое акционерное общество

«Новосибирский хлопчатобумажный комбинат»

ХАРАКТЕРИСТИКА

Студент 6 курса дневного отделения НГАЭиУ по специальности «Финансовый менеджмент» гр. ММ-33 Лукьянов Сергей Борисович проходил научно-производственную практику на базе производственного предприятия, ЗАО «Новосибирский хлопчатобумажный комбинат», с 1 апреля по 7 мая 1999 года.

Во время прохождения производственной практики Лукьянов С.Б. показал себя достаточно квалифицированным специалистом в сфере экономической деятельности, подтвердил полученные в ходе обучения в НГАЭиУ знания в области финансов, налогообложения, теории бухгалтерского учета и финансового анализа.

За время производственной практики Лукьяновым С.Б. была полностью выполнена вся программа производственной практики, приобретены практические навыки работы по анализу финансового состояния предприятия с точки зрения вероятности прогнозирования несостоятельности (банкротства) предприятия,

В ходе производственной практики осуществлен самостоятельный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за период с 1994 по 1998 гг., произведен расчет аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия и вероятность наступления банкротства на предприятии.

В ходе учебно-производственной практики была произведена оценка вероятности банкротства ЗАО «Новосибирский хлопчатобумажный комбинат» с помощью методики Бивера, двух- и пяти- факторных моделей Альтмана, а также системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498.