18

РЕФЕРАТ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

(сдавалось в ВЗФЭИИ)

1. Инвестиции

Автономные инвестиции - часть реальных инвестиций, зависящих только от факторов производства, и не зависящих от изменений национального дохода.

ИНВЕСТИЦИИ ИНДУЦИРОВАННЫЕ - инвестиции, вызываемые потребностью общества в соответствующих товарах и услугах, на получение, производство которых используются эти инвестиции.

О принципе акселератора и его действии при различных типах изменениях национального дохода.

Мультипликационный эффект тесно взаимосвязан с акселеративным эффектом. Понятие акселератора было введено французским экономистом Р. Афтальоном в 1903 г., но неокейнсианские теоретики цикла - П. Самуэльсон, Дж. Хикс, Э. Хансен и др. детально разработали и использовали принцип акселерации при задании инвестиционной функции. Принцип акселерации представляет теорию индуцированных (производных) капиталовложений и связан с особенностями воспроизводства основного капитала. Если спрос постоянно растет, а наличные мощности находятся на пределе своих производственных возможностей, то тут появляются индуцированные инвестиции (Iин). В отличие от автономных индуцированные инвестиции функционально зависят от величины национального дохода и служат для удовлетворения возросшего в результате роста дохода совокупного спроса. При этом между изменением Дохода и осуществлением инвестиций лежит временной лаг, в течение которого разрабатывается технический проект и затем осуществляется его материализация. Поэтому данная функциональная связь может быть формализована так:

I_t^ин = I_t^ин(y_t-1-y_t-2)

Из особенностей воспроизводства средств труда вытекает, что стоимость основного капитала (К₀) превышает ту ее часть, которая уже перенесена на готовый продукт. Значит прирост инвестиций должен быть больше вызывающего его прироста дохода. На степень этого превышения и указывает акселератор (b). Другими словами, это показатель приростной капиталоемкости дохода

.

Поскольку рост основного капитала происходит за счет увеличения чистых инвестиций (I_n) правомерна и такая запись:

С учетом акселератора функция индуцированных инвестиций принимает вид:

I_t^ин = b(y_t-1-y_t-2).

Рассмотрим динамику индуцированных инвестиций в течение нескольких периодов времени при различных вариантах изменения национального дохода. Допустим, что уровень последнего в базовом (t₀) и в двух предшествующих ему периодах одинаков, а акселератор постоянен и равен трем. Для определения величины индуцированных инвестиций воспользуемся формулой

I_t^ин=b· y_t-1 = b(y_t-1-y_t-2).

Развитие экономики не происходит равномерно. Непрерывные колебания, выражающиеся в смене периодов быстрого роста периодами застоя, являются неотъемлемой чертой экономического развития индустриальных стран. Поскольку эти колебания всякий раз воспроизводятся и носят регулярный, периодический характер существует понятие «экономического цикла», означающее движение экономики от одного кризиса к другому. Современная трактовка этого явления характеризуется следующими общими моментами:

1. Экономический цикл представляет собой единый процесс, последовательно проходящий через фазы кризисов и подъемов. Начиная с 60-х гг. XIX в., когда К. Жугляр статистически доказал наличие 10-летней периодичности, непосредственным объектом изучения стал весь цикл развития экономики, а не его отдельная фаза - кризис.

2. В межвоенный период получило широкое распространение представление о цикле как о многокомпонентном процессе.

Общее колебательное движение складывается из нескольких составляющих, которые выражают динамику наиболее важных агрегатов экономики и имеют разные периоды и механизмы колебаний. Поэтому наряду с деловым (классическим) циклом Маркса-Жугляра, продолжительность которого составляла раньше 7-11 лет, теперь 5-7 лет, выделяют «длинные волны Кондратьева» (45-60 лет), «циклы С. Кузнеца» (15-25 лет), «циклы Китчина» (2-3 года) и др.

3. С середины 30-х гг. возобладал взгляд на цикл как на колебание, происходящее вокруг положения равновесия.

В классической теории экономическое равновесие ассоциировалось с полной занятостью. Представлялось, что циклические колебания происходят не вокруг, а ниже положения равновесия. Классики считали, что в период кризисов происходит срыв с равновесной траектории вниз, а в период подъемов постепенное возвращение к предкризисному уровню. Дж. М. Кейнс в своей известной работе доказал возможность экономического равновесия при неполной занятости, на основании чего в дальнейшем возобладал взгляд на цикл как на колебание, происходящее вокруг положения равновесия.

4. Циклические колебания происходят вокруг трендовой траектории хозяйственного роста (долговременный экономический рост), причем в значительной мере независимо от последнего.

В 50-х гг. XX века с помощью новых теоретических моделей удалось доказать независимость колебательных механизмов от трендового движения. Следствием этого явилось глубокое размежевание между теориями цикла и роста. Однако на графике циклические колебания изображаются как отклонения от линии, представляющей долговременную тенденцию. При этом тренд механически накладывается на безтрендовую модель колебаний (рис. 10.1.1).

5. Цикличность - не порок, а способ саморегулирования рыночной экономики. Но если не обращать внимание и ничего не предпринимать в отношении циклических колебаний, то они способны усиливаться, а войдя «в резонанс», могут разрушить экономическую систему. Поэтому для экономистов цикл является не только предметом изучения, но и объектом управления. Они смотрят на него и как на стихийно возникающий, и как на сознательно формируемый феномен.

В период, когда господствовали представления об эффективности механизма свободной конкуренции, провозглашалось невмешательство государства в экономическую жизнь. В период зарождения кейнсианства считалось обязательным активное антикризисное регулирование со стороны государства. В настоящее время не вызывает сомнения возможность и необходимость государственного вмешательства в ход общественного воспроизводства, но усиленно дискутируются вопросы о путях и интенсивности этого вмешательства. Все единодушны в том, что государство должно очень осторожно осуществлять антициклические мероприятия, поскольку непродуманные действия могут негативно сказаться на экономическом развитии страны спустя несколько лет.

2. Деньги, их функции и роль в экономике

Важнейшим элементом любой развитой экономической системы является денежный (финансовый) рынок. Деньги представляют собой нечто большее, чем просто компонент экономической системы. Они являются связующим звеном между всеми хозяйствующими субъектами, стимулируют развитие производства, опосредуют движение товаров и услуг. Стабильно функционирующая денежная система обеспечивает кругооборот доходов и расходов, способствует более полному использованию производственных мощностей и прочих, в т. ч. трудовых ресурсов. И, наоборот, разбалансированная денежная система может стать главной причиной кризисных явлений в экономике, значительных масштабов безработицы высоких темпов инфляции, неэффективного распределения ресурсов и т.д.

В традиционном, в том числе марксистском, понимании деньги это товар особого рода, выделившийся из товарного мира в результате длительного, стихийного, эволюционного развития. В современных западных учебниках по экономике деньги зачастую рассматриваются как величайшее изобретение человечества, как финансовое средство, являющееся заменителем реальных средств и гарантирующее приобретение этих реальных средств в будущем.

Сущность денег раскрывается в их функциях. Среди западных экономистов нет единства в определении числа и трактовки функций денег. Наиболее часто называются следующие основные функции: а) мера стоимости; б) средство обращения; в) средство сбережения (сохранения богатства). Говорят также о деньгах как средстве платежа, счетной единице, мировых деньгах. Как мера стоимости, считают, например К. Макконнелл и С. Брю, деньга соизмеряют относительные стоимости разнородных благ и услуг. Благодаря деньгам нам не приходится выражать цену каждого продукта через все другие товары, на которые он мог бы быть обменен. Как средство обращения деньги можно использовать при покупке или продаже товаров и услуг. Это позволяет обществу избежать неудобств бартерного обмена, в частности, его ограниченности. Деньги в отличие от многих реальных средств (например пищи или одежды) являются очень удобной формой хранения богатства, сбережения. Но даже по сравнению с некоторыми реальными средствами, накопление которых представляет собой надежную форму сохранения богатства (недвижимость, земля и т. п.), деньга обладают одним несомненным преимуществом. Они абсолютно ликвидны, т. е. могут быть безотлагательно использованы фирмой, семьей, отдельным человеком для удовлетворения любой потребности.

Кроме денег к финансовым средствам относятся облигации и акции. Облигации - это долговые ценные бумага, которые гарантируют их владельцам фиксированный доход в виде процента, выплачиваемого раз в полгода или год, и возврат суммы переданной ими в долг к определенному сроку. Акции (простые) - это долевые ценные бумага, которые могут принести их владельцам доход в виде дивиденда от прибыли корпораций. Акции - это документ, удостоверяющий долю ее владельца в реальной собственности акционерного общества и право на участие в собрании акционеров с правом решающего голоса. Инвестирование в акции более рискованно, чем покупка облигаций, но годовая отдача от акций, как правило, выше. И те и другие обычно свободно продаются и покупаются на вторичном рынке. Их курсовая стоимость колеблется в зависимости от рыночной конъюнктуры. Одной из важнейших характеристик финансовых и реальных активов является их ликвидность, т. е. способность быстро обращаться в наличность (для денег - в другие товары).

Невозможность быстро обратить то или иное финансовое средство в наличные деньги может не позволить вовремя заплатить по счету, купить товар, совершить сделку. В связи с этим и отдельный потребитель, и фирма, и банк должны предвидеть сколько потребуется наличных денег в тот или иной момент времени.

3. Какие факторы влияют на величину мультипликатора затрат

При рассмотрении предыдущего вопроса мы негласно считали уровень инвестиций стабильной величиной. В то же время выше уже упоминалось, что инвестиции представляют собой весьма переменчивый компонент общих расходов, т. к. спрос на инвестиционные товары по самой их природе крайне неустойчив. При появлении или изменении автономных инвестиций происходят изменения в величине равновесного национального дохода (рис. 3.5.1).

Нетрудно заметить, что прирост или сокращение дохода оказываются более значительными, чем вызвавшие их изменения автономных инвестиций. С аналогичным результатом можно столкнуться при рассмотрении числового примера. Допустим функция потребления имеет вид:

С = 20 + 0.6Y,

а первоначальный объем инвестиций (I₀) равен 100 (млрд. руб.). В таком случае уравнение дохода в равновесном состоянии будет выглядеть так:

Y₀ = 20 + 0,6Y₀ + 100.

Откуда Y₀ = 300 (млрд. руб.).

Пусть далее инвестиции возрастут до 140 (I₁). Тогда уравнение дохода примет вид:

Y₁ = 20 + 0,6Y₁ + 140.

Решая его, получим Y₁ = 400 (млрд. руб.). Таким образом, рост инвестиций на 40 млрд. руб. вызвал увеличение национального дохода на 100 млрд. руб. (т. е. в 2,5 раза больше). При уменьшении автономных инвестиций до нуля (I₂), доход (Y₂) сократился бы до размеров потребительских расходов, т. е. до 50 млрд. руб. ( I = I₂ - I₀ = - 100 млрд. руб.; Y = Y₂ - Y₀ = - 250 млрд. руб.).

Описанное явление получило название «эффект мультипликатора». Впервые о нем заявил в 1931 г. Р. Ф. Кан, но в широкий научный оборот это понятие ввел Дж. М. Кейнс.

В чем же причина этого явления, как его объяснить? Ведь очевидно, что прирост инвестиций в развитие производственной базы общества не может быстро обернуться отдачей в виде готовой продукции. По мнению Кейнса, исходное увеличение инвестиций («первотолчок») приводит к увеличению доходов фирм, производящих инвестиционные товары (оборудование, стройматериалы и т. п.). Они, в свою очередь, расширяют собственное потребление, производство, занятость и предъявляют спрос на продукцию сырьевых и смежных отраслей. Рост занятости и доходов работников способствует расширению производства в отраслях, производящих потребительские товары. Т. о. цепная реакция доходообразования и расширения производства захватывает все более отдаленные друг от друга отрасли. Возникает своего рода «эффект кругов по воде». Причем, чем шире становится этот процесс, тем «эффект возмущения» становится менее интенсивным. Затухание объясняется тем, что не весь полученный на каждом этапе доход тратится на новое потребление, т. е. становится снова чьим-то доходом. На каждом этапе часть полученного дохода сберегается и тем самым исключается из дальнейшего доходообразования. Таким образом, сила эффекта мультипликатора (multiplico - умножаю) зависит от предельной склонности к потреблению и сбережению. При постоянном значении этих показателей определить мультипликатор не представляет труда.

Пример. Некий предприниматель решил построить загородный коттедж и заплатил строителям (включая оплату стройматериалов) 100 млн. руб. Это первоначальные автономные инвестиции. Допустим, в обществе сложилась следующая структура потребления и сбережения дополнительного дохода: 2/3 потребляется (МРС) и 1/3 сберегается (MPS). Получив 100 млн. руб. дохода, строители и продавцы стройматериалов 2/3 его потратят на покупку необходимых им товаров (66,7 млн. руб.), а 1/3 (33,3 млн. руб.) - сберегут. В свою очередь производители потребительских товаров, получив доход в 66,7 млн. руб., также 2/3 его потратят на свое. потребление (44,4 млн. руб.), а 1/3 - сберегут. Так будет продолжаться с каждым новым кругом расходов. Если довести этот процесс до логического завершения, то в итоге общий прирост дохода составит 300 млн. руб.

Математически это можно выразить таким образом. Доход равен расходам:

Y = С + I_(авт.)

Тогда прирост дохода равен сумме приростов потребления и инвестиций:

Y = С + I

Используя формулу предельной склонности к потреблению:

МРС = C/ Y,

получим:

C = Y·МРС

Подставив полученное выражение С в предыдущее уравнение, получим:

Y = Y·МРС + I

Отсюда:

Y·(1 - МРС) = I

И наконец:

В последнем уравнении выражение -

- и является мультипликатором инвестиций (k).

Итак,

Учитывая, что 1 - МРС = MPS, можно записать:

Мультипликатор инвестиций показывает, в какой пропорции итоговый прирост национального дохода оказывается больше исходного прироста автономных инвестиций. Выраженный последней формулой, мультипликатор отражает только «утечку» сбережений. Такой мультипликатор называют простым. Реально происходят и другие изъятия, уменьшающие величину мультипликационного эффекта: погашение долгов, образование резервов, налоги, импорт. С другой стороны, предельная склонность к инвестированию (MPI) усиливает мультипликационный эффект. С учетом всех этих обстоятельств рассчитается более реалистичный (сложный) мультипликатор.

Следует заметить, что в принципе мультипликационный эффект могут вызывать любые автономные затраты, а не только инвестиции. Речь идет об изменении величин автономного потребления, государственных закупок, экспорта. В таком случае говорят о мультипликаторе затрат. Он рассчитывается как отношение прироста национального дохода к изменениям всех автономных затрат, вызвавших прирост дохода.

Оценивая эффект мультипликатора, стоит помнить, что если в случае роста автономных затрат он срабатывает «в пользу» экономического роста, то при сокращении этих расходов он с не меньшей силой вызывает падение производства.

Как дестабилизирующий фактор мультипликатор тем сильнее, чем меньше величина MPS, и наоборот.

Анализ мультипликационного эффекта показывает наличие необычного явления, получившего название «парадокса бережливости». Суть его в том, что при определенных условиях попытки населения больше сберегать оборачиваются возвратом к первоначальному уровню сбережений (или даже к их абсолютному сокращению). Исключением является ситуация инфляционного перегрева экономики на уровне потенциального выпуска (Y_f). В данном случае увеличение сбережений является общественно желательным, так как уменьшает совокупный спрос и способствует обузданию инфляции (рис. 3.5.2, а).

Однако если экономика находится в кризисном (или предкризисном) состоянии, то усиление бережливости способно лишь вызвать наступление (или углубление) кризиса. Сокращение же национального дохода сужает базу для реальных сбережений (рис. 3.5.2, b). Особый «вред» бережливости состоит именно в том, что наиболее серьезные мотивы сберегать появляются у людей как раз при ухудшении экономической конъюнктуры. По человечески понятно, когда люди, опасаясь наступления кризиса и потери работы, начинают усиленно откладывать на «черный день» (за скобками остается особая ситуация гиперинфляции). Однако уменьшение сбережений означает сокращение потребления. Соответственно уменьшаются доходы производителей, ибо расходы одних это доходы других. Если кому-то удалось сберечь больше, то только потому, что кто-то другой был вынужден «залезть в долги» или расстаться со своими сбережениями. Попытки значительной части населения сократить потребление (ради увеличения сбережений) приведут к сокращению национального дохода. Короче говоря, стремление к большим сбережениям, «овладевшее массами», превращает ожидаемый спад в реальность.

Проиллюстрируем «парадокс бережливости» двумя графиками кейнсианской модели. Первый вариант - абсолютно неэластичные к доходу инвестиции, т. е. автономные (график I идет параллельно оси абсцисс, рис. 3.5.3). Допустим, первоначально уровень сбережений определяется кривой S₁. Пересечение кривых I и S₁ определит равновесный объем национального дохода (Y₁) и уровень сбережений (S₁).

Усиление бережливости приведет к «подъему» кривой сбережений в положение S₂. По логике классической теории рост сбережений будет в точное ги компенсирован ростом инвестиций. Графически это выразилось бы в подъеме линии инвестиций до уровня I' (пунктирная линия) Уровень дохода Y₁ остался бы равновесным, а сбережения выросли до S'.

Однако согласно кейнсианским воззрениям подъема графика инвестиций до уровня V не произойдет (сокращение потребления не стимулирует роста инвестиций, особенно при ожидании кризиса). Увеличение сбережений до S' выведет систему из равновесного состояния. Излишек сбережений (E₁F) над запланированными инвестициями приведет к росту сверхнормативных товарных запасов и заставит производителей сокращать выпуск Система двинется к новому равновесию в точке ЕЗ. В итоге уровень сбережений сократится до первоначального уровня Si, что достаточно понятно, так как источник сбережений - национальный доход - существенно уменьшился. Возникший недостаток автономных инвестиций (Л1) для поддержания равновесия на уровне дохода Y) (что равносильно их сокращению) обернулся «благодаря» эффекту мультипликатора более значительным сокращением национального дохода (AY>AI).

Если же представить себе более реалистическую ситуацию, когда объем инвестиций слабо растет с увеличением национального дохода, т е имеются и индуцированные инвестиции (линия I на графике имеет небольшой положительный наклон, рис. 3 5 4), то действия населения по сбережению и вовсе приведут через непродолжительное время к сокращению сбережении ниже первоначального уровня (S₂ < S₁)

Последствия недостатка инвестиций для равновесия при объеме Y₁ окажутся для национальной экономики более значительными, чем в предыдущем случае. (Сокращение дохода, Y, на графике стало еще более существенным) Положительный наклон графика инвестиций свидетельствует о ненулевом значении предельной склонности к инвестициям (MPI = I/ Y).

Это обстоятельство модифицирует действие мультипликатора, превращая его по сути дела в «супермультипликатор»:

На основе практических рекомендаций кейнсианской школы были приняты меры к организации масштабных общественных работ, введены выплаты пособий по безработице, созданы многочисленные социальные программы, финансируемые из бюджета и т. д. И все это для того, чтобы поддерживать эффективный спрос на достал очном уровне при появлении кризисных явлении в экономике и смягчать последствия усиления бережливости населения.

Характер воздействия инвестиций на экономический рост, на цикличность развития производства и обратное влияние прироста национального дохода на инвестиционный процесс ставят проблему разграничения инвестиций по видам. Если исключить инвестиции, идущие на возмещение выбывающих капитальных товаров (т. е. амортизацию), то оставшиеся чистые инвестиции (накопление) могут носить автономный или индуцированный характер (I^a и I^и). Под автономными инвестициями понимаются затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменений национального дохода. Наоборот, сами эти инвестиции и их изменение оказывают влияние на рост или падение национального дохода. Причинами появления автономных инвестиций являются внешние факторы - скачкообразность технического прогресса, изменение вкусов, прирост населения, расширение внешних рынков и т. п. В большинстве случаев источником финансирования автономных инвестиций является госбюджет, а точнее - его дефицит. Кроме того, источником I^a могут выступать внешние займы.

График автономных инвестиций в координатах кейнсианской модели будет выглядеть как горизонтальная линия (рис. 3.3.2). Отличие индуцированных инвестиций от автономных состоит прежде всего в том, что они зависят от величины национального дохода, а точнее - от его прироста: Iй = f(AY). Зависимость прироста индуцированных инвестиций от роста национального дохода отражается предельной склонностью к инвестированию:

Именно эта зависимость придает графикам индуцированных и чистых инвестиций незначительный положительный наклон (Незначительный наклон графиков IИ и I объясняется тем, что предельная склонность к инвестициям (MPI) гораздо слабее предельной склонности к потреблению.).

Какова роль государства в регулировании экономических отношений

Определяя равновесие на рынках труда, благ и услуг, экономисты классики приходили к выводу, что конкурентная среда не требует вмешательства государства в установление равновесного состояния. Они подчеркивали, что равновесие на этих рынках является устойчивым. Кратковременный выход из равновесного состояния является не более чем эпизодом, и система сама возвращается в равновесное положение. Любое вмешательство из вне может принести больше вреда, чем пользы, поэтому государству они отводили роль пассивного участника. Экономисты классической школы считали, что государство должно:

- устанавливать правила «игры» на рынке, т. е. принимать необходимые законы, минимально ограничивающие свободу действия экономических агентов;

- поддерживать необходимый уровень цен путем умелого манипулирования денежной массой;

- защищать территориальную целостность государства;

- поддерживать некоторые (очень ограниченные) жизненно важные направления деятельности.

Тридцатые годы XX столетия ознаменовались кризисом классиёеской экономиёеской школы и появлением нового направления - кейнсианства, которое последовательно отстаивало необходимость государственного регулирования современной экономики.

В 50-е годы возникает Чикагская экономическая школа во главе с Милтоном Фридманом, которая базируется на классических постулатах. В работах наиболее ярких представителей монетаристов (А. Шварц, М. Таркин, Ф. Каган, Т. Майер, К. Брюнер и др.) отрицалась активная роль государства в стабилизации экономической системы. Исследования, проведенные монетаристами в области денежного обращения, привели их к выводу о том, что путем регулирования обЪема денежной массы можно контролировать совокупный спрос в обществе. Если ранние классики, как мы уже отмечали, относились к деньгам, как к счетной единице, то монетаристы проводили свои исследования под девизом «Деньги имеют значение». Экономическая политика, предложенная М. Фридманом была успешно применена правительством М. Тэтчер в конце 70-х годов при выходе Великобритании из кризиса.

4. Основные экономические показатели макроэкономики и система их исчисления

Основные экономические показатели и их содержание в макроэкономических моделях

Любой подход к анализу экономических процессов требует их измерения, то есть системы показателей, отражающих сущность этих явлений. Таким требованиям отвечает система национальных счетов, основными показателями которой являются валовый национальный продукт (ВНП), чистый национальный продукт (ЧНП). национальный доход (НД) и личный доход граждан.

Валовый национальный продукт (ВНП) представляет собой сумму стоимостей благ и услуг, произведенных и реализованных национальным капиталом данной страны внутри и за ее границами за год.

Валовый внутренний продукт (ВВП) - это сумма произведенных и реализованных благ и услуг всеми производителями в стране независимо от национальной принадлежности капитала.

Например, если американская фирма «Макдональд» производит и реализует свою продукцию на российском рынке, то стоимость произведенных благ и услуг войдет в систему счетов при учете ВНП Соединенных Штатов, в состав ВВП не войдет. В Российской статистике результаты деятельности данной фирмы войдут в показатель ВВП, но не будут учитываться в ВНП.

На показатель ВНП значительное влияние оказывает изменение уровня цен. Различают номинальный и реальный ВНП.

Номинальный ВНП отражает физический объем произведенных товаров и услуг в текущих, действующих в данном году ценах.

Реальный ВНП - это номинальный ВНП, скорректированный с учетом изменения цеп, или выраженный в ценах базового года. За базовый принимается тот год, с которого начинается измерение или по отношению к которому производится сопоставление ВНП.

Следующим показателем в системе национальных счетов является чистый национальный продукт (ЧНП). ЧНП - это ВНП, «очищенный» от амортизационных отчислений, то есть от стоимости инвестиционных товаров, остающихся в сфере производства. Чистый национальный продукт отражает величину стоимости ВНП, идущей на потребление населения:

Если из общего объема ЧНП вычесть косвенные налоги, то полученная сумма отразит величину национального дохода (НД):

НД = ЧНП - косвенные налоги.

Национальный доход (НД) отражает часть стоимости ВНП, которую получают в виде дохода владельцы факторов производства: владельцы земли - в виде ренты, капитала - в виде прибыли фирм, рабочей силы - в виде заработной платы.