Характеристика коммерческих организаций

Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала

Финансовые ресурсы представляют собой денежные средства, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

Финансовые ресурсы используемые на развитие финансово-торгового процесса представляют собой капитал в его денежной форме.

Капитал-это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Д-Т-Д.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные и оборотные фонды, фонды обращения и нематериальные активы.

Основные фонды представляют собой средства и орудия труда, многократно используемые в хозяйственном процессе, не изменяющие при этом свою вещественно-натуральную форму и переносящие свою стоимость на себестоимость продукции по частям по мере износа.

В бухгалтерском учёте к основным относят средства стоимостью 100 МРОТ и сроком службы более одного года.

Нематериальные активы: представляют собой вложение денежных средств в нематериальные объекты промышленности, интеллектуальной собственности, права пользования землёй, водой, природными ресурсами.

По сути нематериальные активы схожи с финансовыми ресурсами, но единственное отличие-нет вещественно-натуральной формы.

Оборотные фонды: принимают однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом вещественно-натуральную форму и полностью перенося свою стоимость на себестоимость продукции.

Фонды обращения: связаны с обслуживанием процесса обращения товара. Они схожи с оборотными фондами.

По характеру участия в производственном процессе они постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения.

Сфера обращения-процесс, начинающийся с попадания товара на склад.

Денежные средства, запасы (на складах), тара-это всё средства (фонды) обращения.

Уставный капитал: сумма вклада учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения жизнедеятельности хозяйствующего субъекта (не только деньги, но и объекты производства и нематериальные формы).

В финансовой деятельности хозяйствующих субъектов различают активы и пассивы.

Активы-совокупность имущественных прав принадлежащих данному хозяйствующему субъекту (здание, оборудование, деньги).

Пассивы-совокупность долгов и обязательств хозяйствующего субъекта.

Участники рынка ЦБ

Государство, АО, инвестиционные институты, коммерческие банки.

Инвестиционные институты

Финансовый брокер, инвестиционные консультаций, инвестиционные компании (холдинг, финансовые группы, финансовые компании), инвестиционные фонды(открытые, закрытые).

Финансовый брокер-посредник, который осуществляет операции от имени и за счёт эмитентов. Доход-комиссионные от сделок.

Дилер-от своего имени и за свой счёт.

Консультанты-физические лица с лицензией на проведение консультаций с ЦБ.

Холдинг-объединение предприятий, когда головное предприятие имеет контрольный пакет дочерних предприятий.

Финансовая группа-объединение нескольких хозяйствующих субъектов.

Финансовая компания-компания проводящая свою деятельность путём выпуска ЦБ и вложения средств в различные прибыльные предприятия и некоторые функции коммерческих банков.

Инвестиционные фонды занимаются вложением денег в компании, выпускающие ЦБ.

Цели инвестирования

Посредствам продажи ЦБ физические и юридические лица осуществляют инвестирование путём привлечения свободных денежных средств от других физических и юридических лиц.

рынок ценных бумаг

Сбережения---------------- инвестирование

Каждый инвестор при покупке ЦБ преследует свои цели. В зависимости от этих целей, ЦБ должны обладать определёнными свойствами:

1. надёжность вложения-получение гарантированного и постоянного дохода от вложения в ЦБ;

2. доходность ЦБ-отношение дохода, получаемого отданной ЦБ, к её рыночной стоимости;

3. ликвидность-способность ЦБ обращаться в наличные деньги.

4. рост-это когда рыночная стоимость ЦБ растёт с течением времени.

Определённые ЦБ обладают не всеми этими свойствами сразу, а только каким либо из них. И при покупке ЦБ инвестор выбирает ЦБ со свойствами, отвечающими их целям.

Классификация ЦБ

В гражданском кодексе РФ определение ЦБ дано перечислением того, что под ЦБ следует поднимать. Согласно гражданскому кодексу РФ к ЦБ относятся:

1. долговые ЦБ

облигация-ЦБ, предоставляющая право её держателю право на получение от эмитента облигации суммы её номинальной стоимости(погашение облигации), получение зафиксированного в облигации процента;

государственные облигации-облигации, эмитентом которого является государство;

депозитный и сберегательный сертификаты-это письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада(депозита) и процентов по нему. Депозитные сертификаты выдаются только юридическим лицам, зарегистрированным на территории РФ. Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам, являющимися гражданами РФ.

2. долевые ЦБ

акции-ЦБ, закрепляющая за её владельцами право на: участии в управлении АО, часть имущества остающегося после ликвидации. Акция-единственная бессрочная ЦБ.

3. платёжные документы

вексель-документ составленный по установленной законами форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство. Вексель-одна из разновидностей кредитных денег. Векселя бывают коммерческие и финансовые.

чек-ЦБ, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нём суммы чекодержателю.

4. товарно-распорядительные документы

коносамент - документ, который даёт право её распоряжаться грузом

банковская сберегательная книжка на предъявителя-ЦБ, удостоверяющая право её владельца право на получение вклада и процентов по нему.

5. производные ЦБ

опцион - ЦБ, закрепляющая право покупателя и обязанность продавца на покупку или продажу определённых финансовых активов по фиксированной цене в определённый срок или в период до определённого срока.

Фьючерс - договор, закрепляющий обязанность продавца поставить и обязанность покупателя принять к реализации определённые финансовые активы по фиксированной цене и в определённый срок.

Варрант - ЦБ, состоящая из 2 частей: складского свидетельства и залогового свидетельства. При отделении друг от друга они становятся самостоятельными. Складское свидетельство-документ на хранение какого-либо товара. Держатель свидетельства получает право распоряжаться данным товаром на время его хранения. По залоговому свидетельству держатель имеет право закладывать данный товар.

6. Другие документы, которые законами о ЦБ или в установленном ими порядке отнесены к числу ЦБ.

Деление ЦБ по эмитентам(кто является эмитентом) на корпоративные, банковские, государственные.

Деление ЦБ по способу передачи при осуществлении сделок купли-продажи:

1. ЦБ на предъявителя

2. именные ЦБ

3. ордерные ЦБ

Для 1 передача прав осуществляется путём вручения ЦБ.

Для 2 передача прав осуществляется в порядке, установленном для покупки требований-цессия, т.е. лицо передающее ЦБ несёт ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его неисполнение.

Для 3 передача прав осуществляется путём совершения на бумаге передаточной надписи-индоссамент. При передаче 3 продавец этой ЦБ несёт ответственность не только за существующие права, но и за его осуществление.

Деление по способу носителя информации на документарные и бездокументарные. Характерно не наличие физической формы. Для бездокументарных ЦБ физическая форма отсутствует. Для удостоверения прав владельцев достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре. Если владелец ЦБ нуждается в доказательстве своих прав ему выдаётся справка, подтверждающая его права.