32

Московская сельскохозяйственная академия

им. К.А. Тимирязева

Калужский филиал

Кафедра экономики и статистики

Курсовая работа

на тему:

"СЭА результатов финансовой деятельности предприятий машиностроения Калужской области"

Содержание

Введение

1. Статистика финансовой деятельности предприятий

1.1 Предмет и задачи статистики финансов предприятий

1.2 Основные показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятий

2. Статистическая группировка предприятий машиностроения Калужской области

2.1 Состояние деятельности предприятий машиностроения в РФ

2.2 Группировка предприятий по удельному весу в кредиторской задолженности расчётов с персоналом организации по оплате труда

2.3 Промежуточная аналитическая группировка

2.4 Типическая группировка предприятий машиностроения

3. Анализ результатов финансовой деятельности предприятий машиностроения

3.1 Комбинационная группировка по двум признакам

3.2 Корреляционно-регрессионный анализ влияния факторов на финансовые результаты

3.3 Индексный анализ финансовых результатов

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Введение

В данной курсовой работе объектом исследования будет выступать совокупность предприятий машиностроения Калужской области. В настоящее время эта тема очень актуальна, т.к. чем успешнее деятельность предприятия, тем при прочих равных условиях выше размеры его денежных доходов. Смысл проведения исследования заключается в том, чтобы рассмотреть, проанализировать финансовую деятельность предприятий машиностроения Калужской области и оценить результаты.

Предметом изучения финансовой деятельности предприятий машиностроения является количественная характеристика их финансово-денежных отношений с учётом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом, перед финансово-банковской системой и государством. Для этого разрабатываются показатели, которые могут быть сведены в стройную систему, описывающую изучаемую совокупность.

Целью курсовой работы является статистико-экономический анализ результатов финансовой деятельности предприятий машиностроения в Калужской области.

Задачи курсовой работы:

статистическая группировка предприятий машиностроения Калужской области по одному признаку и выделение типических группировок;

анализ динамики результатов финансовой деятельности предприятий машиностроения в Калужской области;

анализ результатов финансовой деятельности предприятий машиностроения и выявление факторов, влияющих на них.

В данной курсовой работе используются следующие методы:

монографический

диалектический

статистико-математический

корреляционно-регрессионный анализ

индексный анализ.

1. Статистика финансовой деятельности предприятий

1.1 Предмет и задачи статистики финансов предприятий

Финансы предприятий - хозяйствующих субъектов представляют собой финансовые отношения, выраженные в денежной форме, возникающие при образовании, распределении и использовании денежных фондов и накоплений в процессе производства и реализации товаров, выполнения работ и оказания различных услуг (2, с.353).

Финансовые отношения предприятий различаются по характеру и направленности. Внутри самих предприятий финансовые отношения возникают прежде всего в процессе образования доходов, формирования и использования целевых фондов внутрихозяйственного назначения для удовлетворения потребностей производственного и потребительского назначения.

Между предприятиями - резидентами и нерезидентами происходит движение финансовых ресурсов. Финансовые отношения складываются при вложении средств в акции и облигации других предприятий и получении по ним дивидендов и процентов, движении экспортно-валютной выручки, уплате или получении штрафов в случае нарушения договорных обязательств, участии в распределении прибыли от кооперации производственных процессов. Финансовые отношения с банками связаны главным образом с получением и погашением банковских ссуд, уплатой процентов по ним и предоставление банками за определённую плату во временное пользование свободных денежных средств. Со страховыми компаниями финансовые отношения складываются при образовании и использовании различных страховых фондов (2, с. 6-24)

Финансово-денежные отношения предприятий с государством возникают в связи с формированием и использованием бюджетных и внебюджетных фондов и выражаются в форме платежей в бюджет и внебюджетные фонды различных уровней.

Кроме того, предприятия вступают в определённые финансовые отношения в пределах внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов, т.е. так называемые «вертикальные» взаимосвязи.

Предметом изучения статистики финансов предприятий является количественная характеристика из финансово - денежных отношений с учётом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом, перед финансово-банковской системой и государством (3, с.251).

Основными задачами статистики финансов предприятий являются:

изучение состояния и развития финансово-денежных отношений хозяйствующих субъектов;

анализ объёма и структуры источников формирования финансовых ресурсов;

определение направлений использования денежных средств;

анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности предприятия;

оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности;

оценка выполнения хозяйствующими субъектами финансово-кредитных обязательств(2, с. 353).

В статистике финансов предприятий применяется система показателей, отражающих финансовое положение хозяйствующих субъектов, поступление, распределение и характер использования денежных средств, размеры и структуру задолженности, в т.ч. просроченной и пр. При статистическом изучении основных закономерностей финансового состояния предприятий широко используются методы группировок, структурного анализа, регрессионного и корреляционного анализа, рядов динамики, индексный метод и др.

1.2 Основные показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятий

Для расчета показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, источниками информации являются бухгалтерская и статистическая отчётность.

Основными статистическими показателями, позволяющими оценить финансовое положение отраслей экономики и образующих их коммерческих организаций, т.е. организаций, преследующих извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности, являются: выручка о реализации, прибыль, рентабельность, наличие и оборачиваемость оборотных активов, ликвидности и левераж.

Первые четыре показателя в нашей стране широко известны и давно используются в статистических расчётах.

Выручка от реализации продукции представляет собой важный индикатор финансовой деятельности предприятий, который является одним из основных при принятии финансовых решений.(3, с. 13-20)

Прибыль в обобщённом виде отражает конечные финансовые результаты деятельности отраслей и коммерческих организаций и служит весьма значимой экономической характеристикой их работы. В зависимости от содержания, порядка расчёта различают валовую, или балансовую прибыль, прибыль от реализации, чистую прибыль, нераспределённую и облагаемую налогом (2, с. 355).

Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, работ, услуг, основных фондов, иного имущества и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям (3, с. 251-266).

Доходы от внереализационных операций включают:

доходы от сдачи имущества в аренду;

прибыль от операций прошлых лет, выявленная в отчётном году;

доходы по операциям с иностранной валютой и положительные курсовые разницы по валютным счетам;

полученные пени, штрафы, неустойки, доходы от возмещения причинённого ущерба или упущенной выгоды;

Расходы, вызванные внереализационными операциями, включают:

убытки прошлых лет, выявленные в отчётном году;

убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;

отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с валютой;

судебные и арбитражные издержки;

уплаченные штрафы, пени, неустойки;

убытки по операциям с тарой.

Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций при положительном его значении прибавляется к сумме результатов от реализации продукции, работ, услуг, а также иного имущества, а при отрицательном - вычитается (2, с. 357-359)

Балансовая прибыль выявляется за отчётный период на основе бухгалтерского учёта всех хозяйственных операций; в валюту баланса она не входит.

Более 60% прибыли, полученной отраслями, приходится на промышленность.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг определяется как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без НДС и акцизов и полной себестоимостью (3, 251-261).

Ведущее место в изучении прибыли от реализации продукции, работ и услуг отводится факторному анализу.

Облагаемая налогом прибыль - это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для её исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством (3, с. 251-261)

При распределении её производятся отчисления в бюджет в виде различных налогов и сборов. Основными налогами, взимаемыми с организации в бюджет, являются:

налог на имущество;

налог на прибыль (доход);

земельный налог;

НДС;

транспортный налог и др.

Чистая прибыль - это прибыль, определённая как разница между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Нераспределённая прибыль - представляет ту часть балансовой прибыли, которая после использования последней в отчётном году на уплату налогов и другие платежи в бюджет остаётся в распоряжении организации и используется в следующем отчётном году для стимулирования работников и финансирования затрат по созданию нового имущества, приобретения основных фондов, накопления оборотных средств и др.

Наряду с абсолютным показателем - объём прибыли - статистика финансов широко применяет относительный показатель - рентабельность, который позволяет в общем виде охарактеризовать прибыльность работы организации. Этот показатель представляет собой результат действия различных экономических процессов - изменения объёма производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово - экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.

Показатель общей рентабельности рассчитывается путём деления величины балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств, выражается в %.

По экономическому содержанию показатель общей рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Рентабельность реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в %.

Таблица 1.1 Рентабельность продукции предприятий и организаций. (в %).

Показатель	1993	1994	1995	1996
Промышленность	32,0	19,5	20,1	9,2
С/х	31,6	-10,0	-3,8	-22,2

Уровень рентабельности активов рассчитывается делением величины прибыли на среднюю сумму стоимости активов и показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль всех затраченных средств вне зависимости от источников их формирования.

Таблица 1.2 Рентабельность активов предприятий и организаций

Показатель	1993	1994	1995	1996
Промышленность	84,7	10,2	7,1	2,2
С/х	37,1	-0,2	0,2	-2,0

Статистическое изучение финансового состояния предприятий предполагает анализ наличия и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Для того чтобы осуществлять непрерывный процесс производства, предприятие должно располагать оборотными средствами во всех формах и во всех стадиях производства и реализации продукции.

2. Статистическая группировка предприятий машиностроения Калужской области

2.1 Состояние деятельности предприятий машиностроения в РФ

Улучшение финансового состояния предприятий машиностроения с 1999 года сопровождается рядом положительных моментов и главный из них - повышение роли собственного капитала в нормализации финансового состояния предприятий. Решение проблемы увеличения собственных оборотных средств на предприятиях машиностроения заключается в необходимости преодоления негативной тенденции ежегодного сокращения капитала и резервов.

Одной из основных причин такого положения является существенное снижение прибыли от реализации на рубль выручки. Низкая рентабельность продаж сохраняется на протяжении всех лет. На снижение коэффициента рентабельности всего капитала сказывается снижение коэффициентов рентабельности продаж и перенакопление активов.

В приватизированных и акционерных предприятиях прибыль не стала основой экономического развития и роста предприятий. Прибыль за последние годы практически утратила свою роль как основного источника собственных средств.

По данным Госкомстата РФ, удельный вес кредиторской задолженности длительностью свыше трёх месяцев в крупных и средних предприятиях машиностроения по состоянию на 1 декабря 2001 года составил 24%.

Просроченная задолженность по платежам в федеральный бюджет по предприятиям составила 50%. Одной из основных причин роста задолженности предприятий, в т.ч. и просроченной, перед государством, поставщиками, кредитными и страховыми органами, пред рабочими и служащими, является убыточность. В 1999 году 49% крупных и средних предприятий машиностроения были убыточными, в 2000 году - 39%, в 2001 - 39%.

В национальной экономике тысячи предприятий - потенциальные банкроты по действующему законодательству. Банкротство объясняется, главным образом, резкими неблагоприятными изменениями внешних условий их деятельности (экономический кризис).

Для восстановления и развития отечественного машиностроения требуется осуществить комплекс мер, в т.ч., по пополнению их оборотных средств, изменению структуры налоговых платежей, совершенствованию законодательства о банкротстве.

2.2 Группировка предприятий по удельному весу в кредиторской задолженности расчётов с персоналом организации по оплате труда

Для того, чтобы сгруппировать предприятия по удельному весу в кредиторской задолженности расчётов по оплате труда с персоналом, необходимо определить совокупность предприятий, рассчитав предварительно коэффициент вариации.

Так как средней недостаточно для обобщающих характеристик типических размеров явлений, то её следует дополнить показателями отклонения индивидуальных значений признака для единиц совокупности. Чем меньше колеблемость единиц совокупности, тем средняя более показательна, типична.

Для того, чтобы рассчитать коэффициент вариации необходимо рассчитать Хср, которое будет равно 0,08 и затем рассчитаем дисперсию, которая представляет собой среднее арифметическое квадратов отклонений вариант от их средней арифметической, по формуле:

G²⁼ (Xi-Xср)²/n

Т.о. дисперсия в нашем случае будет равно 0,0012, где n = 40.

Затем рассчитаем среднее квадратическое отклонение, которое представляет собой арифметическое значение квадратного корня из дисперсии. Оно будет равно 0,03.

Среднее квадратическое отклонение измеряет колеблемость (вариацию) в тех же единицах измерения, сто и средняя.

Для оценки интенсивности вариации используется коэффициент вариации:

V=(G*/Хср)*100%- доля СКО от средней величины, в%

Коэффициент вариации получился равным 37,5%.

Если коэффициент вариации признака менее 45%, то это свидетельствует о том, что совокупность однородна и типична.

Теперь нужно выделить, используя метод статистических группировок, типические группы предприятий машиностроения с различным уровнем кредиторской задолженности персоналу по оплате труда и установить основные причины этих различий.

Группировка - это расчленение статистической совокупности на группы, однородные в каком - либо существенном отношении, и характеристика выделенных групп системой показателей в целях выделения типов явлений, изучения их структуры и взаимосвязей.

Для того, чтобы проанализировать уровень прибыли, рентабельности (доходности) предприятий необходимо их сгруппировать.

Выберем группировочный признак - кредиторская задолженность перед персоналом организации по оплате труда.

Построим ранжированный ряд, то есть определим по каждому предприятию величину группировочного признака и расположим предприятия по этому признаку в возрастающем порядке. Данные запишем в таблицу 2.1.

Таблица 2.1 Ранжированный ряд распределения предприятий по удельному весу кредиторской задолженности расчётов с персоналом организации по оплате труда

№ п.п.	Удельный вес	№ п.п.	Удельный вес	№ п.п.	Удельный вес	№ п.п.	Удельный вес
1	0,4	11	3,8	21	6,1	31	8,5
2	0,6	12	4,4	22	6,3	32	8,7
3	0,8	13	4,5	23	6,6	33	10
4	0,9	14	4,7	24	6,7	34	10,2
5	1,3	15	4,8	25	7	35	10,4
6	1,4	16	4,9	26	7,1	36	10,9
7	1,5	17	5	27	7,3	37	11
8	2,5	18	5	28	7,7	38	11,1
9	2,9	19	6	29	7,9	39	11,1
10	3,6	20	6	30	8,2	40	11,2

Для большей наглядности изобразим ранжированный ряд графически, для чего построим огиву Гальтона, в которой по оси абсцисс запишем номера предприятий в ранжированном ряду, а на ординате - величину группировочного признака (рис. 2.1).

Проанализируем данные ранжированного ряда и его графика - оценим характер и интенсивность различий между предприятиями.

Между предприятиями, как видно, имеются весьма существенные различия в кредиторской задолженности: размах колебаний составляет 11,2-0,4 = 10,8, а уровень кредиторской задолженности на предприятии №40 выше, чем на предприятии №1 в 11,2:0,4 = 28 раза.

Возрастание кредиторской задолженности от предприятия к предприятию происходит, в основном, постепенно, плавно, только в некоторых местах заметны скачки.

Поскольку между предприятиями различия небольшие и у нас нет других данных, которые бы указывали границы перехода от одной группы к другой, то выделить типические группы на основании ранжированного ряда в данном случае невозможно. Поэтому далее необходимо построить интервальный вариационный ряд распределения предприятий с достаточно большим числом групп, оценить качественное состояние каждой группы путём построения промежуточной аналитической группировки и перейти от неё к типическим группам предприятий.

Построим интервальный вариационный ряд распределения предприятий по удельному весу кредиторской задолженности по оплате труда перед персоналом.

Число групп, на которые следует разделить совокупность хозяйств зависит от характера изучаемого явления и имеющихся в совокупности качественных различий.

Определим число групп:

n=1+3.3*lg N, где

n - число групп;

N - число единиц совокупности.

Число групп составит:

n = 1+3,3*lg 40 = 6

Далее установим величину интервала по формуле:

H = (Xmax - Xmin)/n, где

Xmax = 11,2 - максимальное значение признака в изучаемом ранжированном ряду;

Xmin = 0,4 - минимальное значение признака в изучаемом ранжированном ряду

Величина интервала составит:

H = (11,2-0,4)/6 = 1,8 2

Построим ряд распределения предприятий при этой величине интервала.

Таблица 2.2 Интервальный ряд распределения предприятий по удельному весу кредиторской задолженности перед персоналом организации по оплате труда

Номер группы	Группы по удельному весу	Число предприятий
1	До 2,4	7
2	2,5-4,4	5
3	4,5-6,4	10
4	6,5-8,4	7
5	8,5-10,4	6
6	10,5-12,4	5
	Итого	40

Представим интервальный ряд распределения графически, для чего построим столбчатую гистограмму, в которой ось абсцисс - удельный вес, ось ординат - количество предприятий (рис. 2.2).

Интервальный ряд распределения предприятий показывает, что в совокупности преобладают предприятий с удельным весом от 4,5-6,4. Группы предприятий с высоким удельным весом малочисленны, как и с низким. Поскольку объединять можно лишь качественно однородные группы, не смешивая различные типы предприятий, то далее необходимо провести оценку выделенных выше групп путём расчёта по каждой из них ряда существенных показателей, которые раскроют качественные особенности групп.

2.3 Промежуточная аналитическая группировка

На результаты финансовой деятельности предприятий влияет большое количество факторов, и предусмотреть и учесть влияние каждого очень сложно. Поэтому проанализируем по группам интервального ряда наиболее важные показатели деятельности предприятия.

Систему показателей финансовой деятельности предприятия можно разделить на такие группы, как:

показатели ликвидности;

«финансового рычага»;

платежеспособности;

эффективности;

доходности.

Таблица 2.3 Сводные данные по группам предприятий

Показатели	Номер группы
	1	2	3	4	5	6
Число предприятий	7	5	10	7	6	5
Прибыль (убыток) от продаж	67492	14737	35165	22763	8780	4474
Выручка от реализации	889018	492187	249155	270534	91263	220290
Себестоимость проданных товаров	586039	268058	267567	157569	98738	138515
Средняя величина собственного капитала	633053	177765	8783	117795	11246	81469
Итог баланса	1000000	3507810	451236	111110	905679	55236
Прибыль (убыток) до налогообложения	52475	15212	20784	20718	4869	2590
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	18980	4009	6081	5737	1470	919

Система показателей не может дать полного представления о результатах финансовой деятельности предприятия, поэтому для расчёта показателей необходимо подсчитать общую сумму по каждой группе.

Рассчитаем для каждой группы ряд наиболее важных показателей и проанализируем их (таблица 2.4.)

Таблица 2.4 Основные показатели по группам

Показатели			Группы предприятий		Среднее значение
	1	2	3	4	5	6
Число предприятий	7	5	10	7	6	5	40
Чистая прибыль	33495	21203	14703	14981	3399	1671	2236
Рентабельность продукции	0,096	0,092	0,081	0,084	0,076	0,06	0,012
Рентабельность основной деятельности	0,131	0,144	0,115	0,104	0,089	0,032	0,015
Рентабельность собственного капитала	0,074	0,127	0,053	0,063	0,032	0,021	0,009
Рентабельность основного капитала	0,033	0,031	0,02	0,015	0,004	0,003	0,003

Анализируя данную таблицу можно заметить, что по всем видам показателей 1 и 2, 3 и 4, 5 и 6 имеют близкие значения по всем видам показателей. Также можно отметить, что наиболее отличаются показатель 5 и 6 групп, т.к. они имеют самые низкие значения показателей; наиболее высокие показатели у предприятий 1 и 2 групп.

После проведённого анализа можно сделать перегруппировку, т.е. укрупнить данные шесть групп. Объединим таким образом: 1 и 2, 3 и 4, 5 и 6.

И теперь на основании анализа промежуточной аналитической группировки следует выделить три типические групп: высшую -12 предприятий, низшую - 11 предприятий и среднюю -17 предприятий.

2.4 Типическая группировка предприятий машиностроения

Для того чтобы более полно охарактеризовать результаты финансовой деятельности предприятий машиностроения проведём анализ финансовых результатов по выделенным типическим группам (таблица 2.5.)

Таблица 2.5 Типическая группировка предприятий машиностроения

Показатели		Группы предприятий		Среднее значение показателя
	1	2	3
Число предприятий	12	17	11	40
Чистая прибыль	54698	29684	5070	2236,3
Рентабельность продукции	0,188	0,165	0,136	0,012225
Рентабельность основной деятельности	0,275	0,219	0,121	0,015375
Рентабельность собственного капитала	0,201	0,116	0,053	0,00925
Рентабельность основного капитала	0,064	0,035	0,007	0,00265

Анализ таблицы 2.5. показывает правильность проведения типической группировки. Показатели в первой группе выше, чем во второй, и выше, чем в третьей. Например, чистая прибыль в первой группе выше, чем во второй в 1,8 раза и выше, чем в третьей в 10,7 раза.

3. Анализ результатов финансовой деятельности предприятий машиностроения

3.1 Комбинационная группировка по двум признакам

Комбинационными называют таблицы, у которых подлежащее (группа совокупности, которая подлежит характеристике и изучению) представляет комбинацию, сочетание двух или нескольких признаков, а в сказуемом (показатели, которыми характеризуются группы совокупности) приводятся показатели, характеризующие выделенные группы и подгруппы.

Комбинационные таблицы получают на основе комбинированных группировок. Комбинационные таблицы имеют очень большое познавательное значение. Они дают возможность посредством комбинирования различных группировочных признаков наиболее правильно охарактеризовать типы явлений и показать разнообразие их форм.

Выравнивая совокупность в определённых границах по одному признаку и дифференцируя по другому комбинационные таблицы позволяют не только установить в принципе наличие связи, но и измерить степень этой связи.

Для того чтобы выделить типические группы необходимо построить и проанализировать ранжированный и интервальный ряды распределения. Для этого воспользуемся ранжированным и интервальным рядами из главы 2.

Таблица 3.1 Ранжированный ряд распределения предприятий по удельному весу кредиторской задолженности перед персоналом по оплате труда

№ п.п.	Удельный вес	№ п.п.	Удельный вес	№ п.п.	Удельный вес	№ п.п.	Удельный вес
1	0,4	11	3,8	21	6,1	31	8,5
2	0,6	12	4,4	22	6,3	32	8,7
3	0,8	13	4,5	23	6,6	33	10
4	0,9	14	4,7	24	6,7	34	10,2
5	1,3	15	4,8	25	7	35	10,4
6	1,4	16	4,9	26	7,1	36	10,9
7	1,5	17	5	27	7,3	37	11
8	2,5	18	5	28	7,7	38	11,1
9	2,9	19	6	29	7,9	39	11,1
10	3,6	20	6	30	8,2	40	11,2

По данным таблицы 3.1. построим интервальный ряд. Для этого определим величину интервала:

если n =3, то h= (11,2-0,4)/3 = 3,6

Таблица 3.2 Интервальный ряд распределения предприятий машиностроения по удельному весу кредиторской задолженности расчётов с персоналом по оплате труда

№ группы	Группы по удельному весу	Число предприятий
1	0,4-4	11
2	4,1-7,6	16
3	7,7-11,3	13
	Итого	40

Для наглядности представим интервальный ряд на рисунке 3.1.

Теперь внутри каждой группы по удельному весу кредиторской задолженности по оплате труда выделим подгруппы по удельному весу кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Ранжированный ряд распределения предприятий машиностроения по удельному весу кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Ранжированный ряд распределения предприятий по удельному весу кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками

№ п.п.	№ предприятий по удельному весу задолженности по оплате труда	Удельный вес задолженности перед поставщиками	№п.п.	№ предприятий по удельному весу задолженности по оплате труда	Удельный вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками
1	37	3	21	32	34,1
2	40	4	22	1	35,9
3	26	8,5	23	17	36,1
4	25	8,9	24	14	36,6
5	11	10,2	25	9	36,8
6	24	10,3	26	12	39,2
7	9	15,9	27	2	39,4
8	4	17,9	28	16	41,2
9	8	23,4	29	39	44,9
10	38	24,7	30	21	46,9
11	15	26,7	31	35	51,4
12	29	27,2	32	30	51,7
13	19	27,6	33	27	54,9
14	22	30,2	34	36	57
15	10	30,2	35	7	60,9
16	13	31,1	36	35	63,8
17	3	31,5	37	33	71,8
18	5	33	38	28	72
19	20	33,6	39	23	80,4
20	18	34,1	40	6	81

Для построения интервального ряда распределения найдём величину интервала:

h= (81-3)/2 = 39

Таблица 3.4 Интервальный ряд распределения предприятий по удельному весу кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками

№ подгруппы	Подгруппы	Число предприятий
А	До 39	25
Б	Более 39	15
	Всего	40

По итогам проведённой группировки можно построить комбинационную таблицу (таблица 3.5.).

Таблица 3.5 Влияние удельного веса расчётов по оплате труда и расчётов с поставщиками и подрядчиками в кредиторской задолженности на рентабельность активов

№ группы	Удельный вес по оплате труда	Подгруппа	Удельный вес расчётов с поставщиками и подрядчиками	Число предприятий	Рентабельность активов
1	До 4	А	До 39	7	0,333
		Б	Более 39	4	0,060
	Итого			11	0,197
2	4,1-7,6	А	До 39	9	0,666
		Б	Более 39	7	0,630
	Итого			16	0,648
3	7,7-11,3	А	До 39	9	0,313
		Б	Более 39	4	0,091
	Итого			13	0,202
	Всего	А	До 39	25	0,437
		Б	Более39	15	0,297
				40	0,367

Анализируя влияние группировочных факторов на рентабельность активов можно заметить некоторые особенности, например, рентабельность активов в подгруппе а превышает рентабельность подгруппы б. Наибольшая разница наблюдается в третьей подгруппе - в 3,4 раза.

3.2 Корреляционно-регрессионный анализ влияния факторов на финансовые результаты

Одна из важнейших черт статистических показателей, как объективных характеристик общественных явлений, состоит в их тесной взаимосвязи и взаимообусловленности. Статистика принята вскрывать эти связи и количественно их охарактеризовывать.

Корреляционная, статистическая связь это неполная связь между признаками, которая проявляется при большом числе наблюдений.

Используя метод корреляции, можно решить следующие задачи:

определить среднее изменение результативного признака под влиянием одного или нескольких факторов;

охарактеризовать меру зависимости между результативным признаком и одним из факторов при среднем значении других;

установить меру относительного изменения признака на единицу относительного изменения фактора или факторов;

определить меру тесноты связи результативного признака;

подвергнуть анализу общий объём вариации результативного признака и определить роль каждого фактора в этом варьировании;

статистически оценить показатели корреляционной связи, полученные по выборочным данным.

Для приведения корреляционно - регрессионного анализа необходимо составить систему показателей. В качестве результативного признака возьмём рентабельность активов (У), а в качестве факторных признаков - удельный вес оборотных активов (Х1) и коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Х2).

Таблица 3.6 Система показателей

№ п.п.	У1	Х1	Х2
	Рентабельность активов	Удельный вес оборотных активов	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
1	1	35,5	0,76
2	22	41,9	0,72
3	8	50,8	0,91
4	0,1	74,1	0,16
5	2	38,1	1,61
6	0,2	42,2	1,74
7	0	47,1	2,37
8	0,8	8,2	3,5
9	0,1	31,2	1,59
10	0,1	14,9	2,22
11	5	37	1,25
12	23	41,1	3,91
13	10	32,9	5,39
14	9	34,9	3,38
15	0,2	63,4	1,68
16	0,5	29,7	2,21
17	6	18,1	1,14
18	7	78,3	1,86
19	8	41,8	1,49
20	3	38,4	1,47
21	0,01	26,8	0,31
22	9	45,2	0,78
23	0	30,8	0,42
24	0	5,2	1,03
25	3	25,9	1,21
26	6	30,6	1,47
27	22	43,7	2,18
28	23	50,2	2,34
29	0,2	5,7	0,56
30	0,7	21,5	0,61
31	21	78,4	0,49
32	9	94,7	5,21
33	0	59,6	0,06
34	0,3	16,3	1,33
35	0,1	21,4	2,07
36	0	100	0,02
37	0	0	0
38	0,05	15,7	0,7
39	6	90,1	3,06
40	3	88,6	1,03

На основании приведённой системы показателей составим матрицу коэффициентов парной корреляции (таблица 3.7.)

Таблица 3.7 Матрица коэффициентов парной корреляции

	У	Х1	Х2
	Рентабельность активов	Удельный вес оборотных активов	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Рентабельность активов	1
Удельный вес оборотных активов	0,255332855	1
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	0,311266264	0,101885135	1

Анализируя таблицу 3.7. можно сделать вывод, что между переменной У и Х1 существует слабая связь и средняя связь с переменной Х2. Связь между рентабельностью активов и удельным весом оборотных активов составляет 0,26. Между рентабельностью активов и коэффициентом оборачиваемости оборотных активов 0,31.

Теперь проведём регрессионный анализ (таблица 3.8.)

Таблица 3.8 Вывод итогов

Регрессионная статистика
Множественный R	0,383949056
R-квадрат	0,147416878
Нормированный R-квадрат	0,101331304
Стандартная ошибка	6,886103641
Наблюдения	40

В первой строке таблицы вычислен коэффициент множественной корреляции, его значение 0,38, следовательно, между признаками наблюдается средняя связь. Показатель R - квадрат называется коэффициентом детерминации. Он показывает, какая часть общей вариации результативного признака определяется факторами, включёнными в анализ. Таким образом, можно сказать, что в данных условиях около 15% рентабельности активов зависит от исследуемых факторов.

Таблица 3.9 Дисперсионный анализ

	df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	2	303,3606959	151,6803479	3,19876405	0,052315397
Остаток	37	1754,481664	47,41842335
Итого	39	2057,84236

Таблица 3.10 Показатели уравнения регрессии

	Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	P-Значение	Нижние 95%	Верхние 95%	Нижние 95,0%	Верхние 95,0%
Y-пересечение	-0,0212	2,404668	-0,00882	0,993012	-4,89352	4,85111	-4,89352	4,85111
Переменная X 1	0,064126	0,043304	1,480839	0,147116	-0,02362	0,151867	-0,02362	0,151867
Переменная X 2	1,625172	0,860345	1,888976	0,066752	-0,11805	3,368395	-0,11805	3,368395

В таблице 3.10. рассчитаны коэффициенты уравнения регрессии а0, а1, а2. Стандартные ошибки коэффициентов уравнения регрессии приведены в третьем столбце, а в четвёртом - t- статистика, используемая для проверки значимости коэффициентов уравнения регрессии. Таким образом, уравнение регрессии имеет вид:

У = -0,021 + 0,064Х1 + 1,625Х2

Проведём анализ параметров:

-0,021 - условное начало, содержательной интерпретации не подлежит;

0,064 - коэффициент чистой регрессии при факторе «удельный вес оборотных активов», свидетельствует о том, что при изменении удельного веса оборотных активов на 1 рентабельность активов в среднем изменится на 0,064% при условии, что другие факторы останутся постоянными;

1,625 - коэффициент чистой регрессии при факторе « коэффициент оборачиваемости оборотных активов», показывает, что при изменении коэффициента оборотных активов на единицу вызывает изменение рентабельности активов в среднем на 1,625% при условии неизменности первого фактора.

Так как коэффициент регрессии невозможно использовать для непосредственной оценки влияния факторов на зависимую переменную из-за различия единиц измерения, вычислим коэффициент эластичности и -коэффициент для каждого коэффициента регрессии, которые рассчитываются по формулам:

Э = аi * Xср / Yср

i = ai * Sxi / Sy, где Sy = (yi - yср)^ 2 /(N-1)

Sx1 и Sy - средние квадратические отклонения.

Таблица 3.11 Промежуточные результаты для вычисления коэффициента эластичности и - коэффициента

№ п.п.	У1	Х1	Х2
	Рентабельность активов	Удельный вес оборотных активов	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	(Уi-Уср)^2	(Х1i - Хср)^2	Х2i - Хср)^2
1	1	35,5	0,76	19,1844	33,0625	0,7056
2	22	41,1	0,72	276,2244	0,4225	0,7744
3	8	50,8	0,91	6,9696	91,2025	0,4761
4	0,1	74,1	0,16	27,8784	10,79,1225	2,0736
5	2	38,1	1,61	11,4244	9,9225	0,0001
6	0,2	42,2	1,74	26,8324	0,9025	0,0196
7	0	47,1	2,37	28,9444	34,2225	0,5929
8	0,8	8,2	3,5	20,9764	1092,303	3,61
9	0,1	31,2	1,59	27,8784	101,0025	0,0001
10	0,1	14,9	2,22	27,8784	694,3225	0,3844
11	5	37	1,25	0,1444	18,0625	0,1225
12	23	41,1	3,91	310,4644	0,0225	5,3361
13	10	32,9	5,39	21,3444	69,7225	14,3641
14	9	34,9	3,38	13,1044	40,3225	3,1684
15	0,2	63,4	1,68	26,8324	490,6225	0,0064
16	0,5	29,7	2,21	23,8144	133,4025	0,3721
17	6	18,1	1,14	0,3844	535,9225	0,2116
18	7	78,3	1,86	2,6244	1372,703	0,0676
19	8	41,8	1,49	6,8644	0,3025	0,0121
20	3	38,4	1,47	5,6644	8,1225	0,0169
21	0,01	26,8	0,31	28,8369	208,8025	1,6641
22	9	45,2	0,78	13,1044	15,6025	0,6724
23	0	30,8	0,42	28,9444	109,2025	1,3924
24	0	5,2	1,03	28,9444	1299,603	0,3249
25	3	25,9	1,21	5,6644	235,6225	0,1521
26	6	30,6	1,47	0,3844	113,4225	0,0169
27	22	43,7	2,18	276,2244	6,0025	0,3364
28	23	50,2	2,34	310,4644	80,1025	0,0576
29	0,2	5,7	0,56	26,8324	1263,803	1,0816
30	0,7	21,5	0,61	21,9024	390,0625	0,9801
31	21	78,4	0,49	243,9844	1380,123	1,2321
32	9	94,7	5,21	13,1044	2856,903	13,0321
33	0	59,6	0,06	28,9444	336,7225	2,3716
34	0,3	16,3	1,33	25,8064	622,5025	0,0729
35	0,1	21,4	2,07	27,8784	394,0225	0,2209
36	0	100	0,02	28,9444	3451,563	2,4964
37	0	0	0	28,9444	1701,563	2,56
38	0,05	15,7	0,7	28,4089	652,8025	0,81
39	6	90,1	3,06	0,3844	2386,323	2,1316
40	3	88,6	1,03	5,6644	2242,023	0,3249
Сумма	215,36	1650	63,94	2058,8	25552,46	64,7356
Средняя	5,38	41,25	1,6
Среднее квадратическое отклонение		7,17426	25,27472	1,272159

В таблице 3.11. представлены промежуточные результаты для вычисления коэффициентов:

Э1 = 0,064 * 41,25 / 5,38 = 0,49

Э2 = 1,625 * 1,6 / 5,38 = 0,48

1 = 0,064 * 25,27 / 7,17 = 0,23

2 = 1,625 * 1,27 / 7,17 = 0,29

Коэффициенты эластичности показывают, что, если величина фактора изменяется на 1%, результативный признак увеличивается (уменьшается) соответственно на Э1, процентов при постоянстве других факторов.

В нашем случае при изменении удельного веса оборотных активов на 1% произойдёт изменение рентабельности активов на 0,49%, а при изменении коэффициента оборачиваемости оборотных средств произойдёт изменение на 0,48%.

Бетта - коэффициент показывает что, если величина фактора изменяется на одно среднее квадратическое отклонение, результативный признак увеличивается (уменьшается) соответственно на 1 своего квадратического отклонения, при постоянстве остальных факторов.

Анализ -коэффициентов говорит о том, что на рентабельность активов наибольшее влияние из двух исследуемых признаков оказывает фактор Х2, так как ему соответствует большее значение - коэффициента.

При статистической оценке показателей корреляции и регрессии необходима проверка на существенность уравнения регрессии в целом. Эта проверка осуществляется на основе дисперсного анализа для которого рассчитывается F- критерий. В нашем случае величина F-критерия = 3,2, что больше табличного значения. Это позволяет сказать о существенности уравнения регрессии в целом и о правильности выбора всех факторов.

3.3 Индексный анализ финансовых результатов

Индексами в статистике называют сложные относительные показатели, характеризующие среднее изменение явления, состоящего из непосредственно несоизмеримых элементов

Применение индексного анализа поможет сравнить и проанализировать показатели двух типических групп, то есть высшей и низшей.

Таблица 3.12 Основные показатели по типическим группам

Типические группы	3	2	Индекс
Число предприятий	11	17
Чистая прибыль	5070	29684	5,85
Рентабельность продукции	0,136	0,165	1,21
Рентабельность основной деятельности	0,121	0,219	1,81
Рентабельность собственного капитала	0,053	0,116	2,19
Рентабельность основного капитала	0,007	0,035	5,00

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что все показатели второй группы превышают такие же показатели первой группы. В основном индивидуальный индекс варьирует в пределах 1,2- 5,9. Наибольшее различие наблюдается между показателями чистой прибыли, во второй группе она выше в 5,85 раза. Наименьшее различие наблюдается между показателями рентабельности продукции, увеличение которых во второй группе составляет 1,21 раза.

Выводы и предложения

Улучшение финансового состояния крупных и средних предприятий машиностроения сопровождается рядом положительных моментов и главный из них - повышение роли собственного капитала в нормализации финансового состояния предприятий.

Решение проблемы увеличения собственных оборотных средств на предприятиях машиностроения заключается в необходимости преодоления негативной тенденции ежегодного сокращения капитала и резервов, сложившейся за последние годы.

Из группировки по одному признаку (удельному весу расчётов с персоналом по оплате труда в кредиторской задолженности) видно, что наиболее часто встречаются предприятия с удельным весом от 4,5-6,4 (10 предприятий).

При проведении типической группировки по основным показателям финансовой деятельности предприятий наибольшее количество предприятий (17) имеют средние показатели, 12 предприятий имеют низшие показатели и 11 предприятий - имеют средние показатели.

В результате проведения комбинированной группировки было выделено 3 группы предприятий по удельному весу расчетов по оплате труда в кредиторской задолженности. Наибольший удельный вес занимают предприятий второй группы со значением показателя 4,1-7,6.

При выделении подгрупп по удельному весу кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками было выяснено, что подгруппа а более многочисленна и включает 25 предприятий.

В среднем по изучаемой совокупности рентабельность активов предприятий зависит от удельного веса оборотных активов на 26% и от коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 31%. Это говорит о том, что связь между результативным признаком и факторными - средняя.

Список использованной литературы

Зинченко А.П. Практикум по общей теории статистики с сельскохозяйственной статистике. - М: Финансы и статистика, 1988 г. - 328 с.

Иванов Ю.Н. Экономическая статистика. - М: ИНФРА - М, 2000 г. - 480 с.

Салин В.Н. Статистика финансов. - М: Финансы и статистика, 2000 г. - 816 с.

Симчера В.М. Практикум по статистике. М: ЗАО Финстатинформ, 1999 г. - 259 с.

Тодъяблонская Л.М. «Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий» // Финансы №12, 2000 г. - с. 18-20