12

24

Министерство образования Российской Федерации

Тульский государственный университет

Кафедра: Финансы и менеджмент

ККР по дисциплине: «Экономика отрасли»

На тему: «Анализ предприятия на примере ЗАО «Арсенал-Рост»»

Тула 2007

Оглавление

• 1. Описание предприятия 3
• 2. Описание отрасли 7
• 3. Описание продукции и услуг 8
• 4. Описание рынка 10
• 5. Описание производства 12
• 6. Резюме 22
• Приложение А 24
• Приложение Б 25

1. Описание предприятия

Предприятие было создано в 1983 г. владелец предприятия Власов Олег Георгиевич и Власова Вера Николаевна. Они являются непосредственными учредителями. Олег Георгиевич в настоящее время - президент фирмы. Вера Николаевна занимает пост генерального директора. Президент является основным вдохновителем деятельности организации, ищет новые пути продвижения продукции и услуг на широкий рынок, т.е. является основным общественным лицом фирмы. Генеральный директор следит за работой офиса, контролирует финансовое состояние фирмы и отвечает за распределение денежных потоков.

Ранее финансовое положение предприятия определялось выполнением госзаказов, поэтому было стабильным. В настоящее время финансирование предприятия осуществляется за счет продажи своей продукции частным и государственным организациям.

12

24

Рисунок 1. Организация структуры предприятия

Организационная структура предприятия представлена в виде схемы на рис. 1.

Показатели финансовой эффективности предприятия за последние три года приведены в таблице 1.

Основным достижением предприятия за последние пять лет является получение международного сертификата качества.

В настоящее время предприятие продает: металлические колонны, фермы, балки, профлист. А также оказывает услуги по монтажу, демонтажу металлических конструкций. Такой широкий спектр продукции и услуг является основным преимуществом предприятия, что в свою очередь повлияло ранее на привлечение основных, в последствии постоянных, покупателей и формирование устойчивого рынка сбыта.

Объем рынка продукции за последние три года стабильно растет и в 1999 г. составил 6048 единиц.

Сегмент рынка для товаров, производимых предприятие "Арсенал-Рост", с географической точки зрения - это рынок города Белгород и близко расположенных к нему городов, в которых не существует фирм, занимающихся производством аналогичных товаров. ЗАО "Арсенал-Рост" удовлетворяет потребности потребителей этого сегмента рынка. Доля предприятия здесь составляет 100%.

Предлагаемый предприятием товар является товаром промышленного назначения. У него строго определённые покупатели. Это, прежде всего, строительные фирмы (государственные или частные) и, совсем маленький сегмент покупателей, которые строят дома сами себе. Поэтому рекламная компания ориентируется, прежде всего, на строительные фирмы.

Наиболее эффективной является реклама, напечатанная в местной газете ("Белгородские новости"), т.к. среди сотрудников строительных фирм, ведущих строительство, большинство проживают в нашем городе, а, следовательно, велика вероятность того, что они читают местную газету и рекламный контакт может состояться. Также планируется разместить собственную рекламу на щитах.

Так как строительство эффективно и целесообразно в теплый период времени года, то и спрос на продукцию ЗАО "Арсенал-Рост" наиболее высок в этот период.

Чтобы поддержать высокий спрос на предприятии используется высокотехнологичное российское и зарубежное оборудование, а также современные методы производства данного вида продукции.

Анализ издержек представлен в таблице 2 и 3.

Таблица 2. Условно - постоянные расходы (рассчитанные на год)

Зарплата обслуживающего персонала	127200000
Плата за электрическую энергию	135000000
Амортизационные отчисления	192000000
Затраты на маркетинговые исследования	5000000
ИТОГО	737600000

Таблица 3. Переменные расходы (расчёт на одну единицу продукции).

Зарплата рабочих	367 333
Стоимость материалов	165000
ИТОГО	2017 333

К проблемам предприятия могут относится отрицательные факторы влияющие на сбыт, которые приведены в таблице 4.

Таблица 4.

Факторы микросреды	Факторы микросреды
1. Нестабильность поставок сырья	1. Принятие законов, ущемляющих права производителей
2. Забастовка рабочих нашего предприятия	2. Наличие тенденции спада строительства жилых домов
3. Потеря существующих связей с заказчиками	3. Нет надобности в строительстве промышленных зданий
4. Неудовлетворённость заказчика качеством нашей продукции	4. Рост инфляции
5. Плохое отношение к предприятию контактной аудитории	5. Дорожание энергии (эл., тепл.)
	6. Снижение общего уровня покупательной способности

Чтобы уменьшить отрицательное влияние факторов микросреды на предприятии проведены следующие мероприятия:

1)созданы производственные запасы;

2)предоставление скидок постоянным заказчикам;

3)постоянно контролируется настроение рабочих, чтобы свести к минимум вероятность забастовок;

4) производится постоянный поиск новых связей и контроль за качеством продукции.

2. Описание отрасли

Предприятие ЗАО "Арсенал-Рост" следует отнести к промышленной отрасли экономики. Его деятельность делится на сектора: производство, продажа, услуги.

Сегмент рынка для товаров, производимых предприятием "Арсенал-Рост", с географической точки зрения - это рынок города Белгорода и близко расположенных к нему городов.

Предлагаемый предприятием товар является товаром промышленного назначения. У него строго определённые покупатели. Это, прежде всего, строительные фирмы (государственные или частные) и, совсем маленький сегмент покупателей, которые строят дома сами себе.

ЗАО "Арсенал-Рост" практически может сама полностью удовлетворять потребности потребителей, поэтому строительство новых предприятий не выгодно, так как ведёт за собой большие издержки, не считая того, что вновь образовавшейся фирме придётся выходить на старый рынок (рынок ЗАО "Арсенал-Рост"), да ещё и предлагая такой же товар. Правда, можно отнести к конкурентам производителей железобетонных конструкций, но их и интересы данного предприятия пересекаются редко, потому что покупатель, как правило, не колеблем при выборе между металлическими конструкциями и железобетонными, всё зависит от того какие функции выполняемые конструкцией ему в данном случае нужны.

3. Описание продукции и услуг

3.1 Характеристика продукции

Продукция предприятия относится к несущим конструкциям промышленных, общественных и гражданских зданий и сооружений. Характерными свойствами металлических конструкций являются: надежность, легкость, индустриальность, непроницаемость, простота монтажа, долговечность. Для металлических конструкций разработаны типовые решения часто повторяющихся конструктивных элементов - колонн, ферм, балок. В этих типовых решениях унифицированы размеры и сопряжения. Для некоторых элементов разработаны стандарты. Типизация, унификация и стандартизация способствуют повышению производительности труда, технологичности и сокращению сроков изготовления.

Продукция предприятия поставлена на серийное производство, возможно изготовление уникальных конструкций.

На предприятии предъявляется высокие требования к контролю качества: применяются современные технологии его проведения (проверка ультразвуком сварных швов).

3.2 Затраты на НИОКР

На ЗАО "Арсенал-Рост" затраты на НИОКР будут идти на сбор и проработку информации о последних разработках в области строительства (с использованием металлических конструкций). Использование накопленных знаний с целью снижения затрат на производство, улучшения качества выпускаемой продукции. Предприятие прислушивается к пожеланиям заказчиков и старается учитывать их при производстве своей продукции.

Также затраты на НИОКР идут на исследования производства, направленные на его оптимизацию, с целью понижения себестоимости продукции. Затраты на НИОКР за последние три года приведены в таблице 5.

Таблица 5. Затраты на НИОКР (укрупнено)

	1997	1998	1999
Затраты на НИОКР	400000	600000	800000

3.3 Описание концепции ценообразования

Хотя на сегменте рынка ЗАО "Арсенал-Рост" является, вроде бы, одним единственным продавцом, но всё равно этот рынок нельзя назвать чистой монополией, потому что при ухудшении качества товара предприятия или при сильном завышении цены у него сразу же появятся конкуренты в лице аналогичных фирм, расположенных в соседних городах.

Предприятие считает своей задачей получать максимальную прибыль, но с тем расчётом, чтобы цена товара была приемлемой для его потребителей, и они не ушли бы от него к конкурентам.

Спрос на продукцию предприятия не эластичен, так как его товар не имеет замены, его купят столько, сколько нужно, не больше, не меньше (купят не обязательно у нас, могут и у конкурентов).

С учетом прибыли равной 15%, цена на продукцию за последние три года изменялась:

P(1997) = 2555555,3;

P(1998) = 2516817,5;

P(1999) = 2460755.

В случае превышения цены, чем у конкурентов, примерно на 3-4%, это не страшно, так как самый ближайший к предприятию конкурент (с географической точки зрения) находится в другом городе. Значит покупка товара у них, будет означать повышенные расходы на транспортировку. Поэтому потребители сегмента предприятия будут покупать его товар.

4. Описание рынка

Предприятие работает в региональном сегменте рынка, поэтому размер ранка определяется спросом местных потребителей. На данное время потенциальный объем этого рынка составляет 6048 единиц, который предприятие в состояние обеспечить своей продукцией. За последние три года наблюдался стабильный рост числа потребителей продукции ЗАО "Арсенал-Рост", также прогнозируется активный рост рынка на последующие два года не менее чем на 12%. Учитывая это факт предприятие планирует в ближайшем будущем увеличить свои мощности за счет создания дополнительных цехов сборки и увеличении численности рабочего персонала. Спецификой данного рынка является то, что в этом регионе предприятий, производящих такую же продукцию, что ЗАО "Арсенал-Рост". Несмотря на это, предприятие не завышает цены на свою продукцию, постепенно повышая ее качество. Также следует отметить, что следуя тенденциям рынка предприятие постепенно повышает затраты на продвижение своего товара (табл. 6). Стратегическими решениями в этом вопросе являются: предоставление скидок постоянным потребителям; бесплатная доставка в пределах города, а также при крупных заказах существуют скидки на доставку в другие города и районы города Белгорода; расширение рекламной компании (рекламные шиты, реклама на радио).

Таблица 5. Затраты на рекламу

	1997	1998	1999
Газеты	3 540 000	5 310 000	8 620 000
Телевидение	--------------	----------------	---------------
Рекламные проспекты	300 000	300 000	1 300 000
Радиореклама	---------------	----------------	1 000 000
Журналы	---------------	----------------	----------------
Наружная реклама	---------------	----------------	10 000 000
ИТОГО	3 840 000	5 610 000	20 920 000

В рамках выделенного сегмента рынка, можно определить покупателей на товар ЗАО "Арсенал-Рост". Это будут:

1. Государственные строительные фирмы, занимающиеся постройкой зданий промышленного назначения, жилых многоэтажных зданий, мостов, эстакад и т. п.;

2. Коммерческие строительные фирмы, занимающиеся аналогичной деятельностью;

3. Люди, ведущие строительство для себя (очень маленький сегмент, как правило, богатые люди, строящие большие дома).

По географическому признаку часть основных потребителей принадлежит городу Петрозаводск, некоторые из них находятся в пределах города Белгорода.

5. Описание производства

На предприятии используется современное российское и зарубежное оборудование. В планах предприятия усовершенствование технологии, а именно: снижение трудоемкости, использование новейшего антикоррозийного покрытия, использование новейших компьютерных программ бухгалтерского учета.

Для контроля поставляемых материалов и производимой продукции существует специальный отдел, где используется современное оборудование.

Предприятие использует электроэнергию городской ТЕС, на поставки которой заключены договора до 2006 года.

Общая численность персонала на настоящее время составляет: управленческого 18 человек; рабочего 135 человек. Для повышения квалификации рабочего персонала предусмотрены спецкурсы, организуются командировки на различные семинары и выставки связанные с деятельностью предприятия, проводится обмен опытом с аналогичными предприятиями и заводами России. Оплата труда персонала фиксированная с учетом КТУ, существуют система премий и выплаты за выслугу лет. Предоставляется полный соцпакет. Персоналу предоставляется бесплатное одноразовое питание в столовой предприятия. Рабочие обеспечиваются бесплатной спецодеждой. Для улучшения условий труда во всех производственных и офисных помещениях установлены современные системы кондиционирования и вентиляции.

Анализ финансового состояния

Чтобы проследить динамику финансового состояния анализируемого предприятия, рассмотрим балансовые данные за три отчетные даты, но, как минимум, за два последних отчетных периода.

В ходе исследования рассчитаем различные коэффициенты: абсолютные, финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности, деловой активности.

Структура активов и пассивов

АКТИВ	Данные баланса на конец года	Структура баланса, в %	Изменения
	2004	2005	2006	2004	2005	2006	за 2005	за 2006
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	17,1	14,9	12,2	0,21	0,14	0,07	-0,07	-0,07
в том числе:
Машины и оборудование	17,1	14,9	12,2	0,21	0,14	0,07	-0,07	-0,07
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1412,5	1414,4	1168,4	17,37	13,05	6,23	-4,32	-6,82
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1412,5	1414,4	1168,4	17,37	13,05	6,23	-4,32	-6,82
Дебит. задолженность (платежи в теч. 12мес. после отчет. даты)	6702,6	8602,2	17482,8	82,41	79,38	93,16	-3,03	13,79
денежные средства	1,4	805,9	102,3	0,02	7,44	0,55	7,42	-6,89
ИТОГО по разделу II:	8116,5	10822,5	18753,5	99,79	99,86	99,93	0,07	0,07
БАЛАНС	8133,6	10837,4	18765,7	100	100	100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	0,02	0,02	0,02	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	74,48	881,78	902,38	0,92	8,14	15,47	7,22	7,33
ИТОГО по разделу III:	74,5	881,8	2902,4	0,92	8,14	15,47	7,22	7,33
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
займы и кредиты	6327,1	1931,2	3575,2	77,79	17,82	19,05	-59,97	1,23
кредит. задолженность	1732	8024,3	12288,1	21,29	74,04	65,48	52,75	-8,56
в том числе:
поставщики и подрядчики	1702,9	8017,5	12107,4	20,94	73,98	64,52	53,04	-9,46
задолж. перед персоналом по оплате труда	24	5,2	83,5	0,30	0,05	0,44	-0,25	0,40
задолж. перед гос. внебюджетными фондами	5,1	1,6	-	0,06	0,01	-	-0,05	-0,01
задолж. по налогам и сборам	-	-	97,2	-	-	0,52	0,00	0,52
ИТОГО по разделу V:	8059,1	9955,5	15863,3	99,08	91,86	84,53	-7,22	-7,33
БАЛАНС	8133,6	10837,3	18765,7	100	100	100

Активы = валюта баланса - убытки.

Собственные активы = валюта баланса - нематериальные активы - убытки - долгосрочные пассивы - краткосрочные активы

Собственные средства = капитал + резервы

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. Поскольку в данном случае рассматривается вопрос о возможности краткосрочного кредитования заемщика, на практике в качестве заемных средств учитываются только краткосрочные пассивы.

Соотношение заемных и собственных средств = краткосрочные пассивы: собственные средства = Критериальный уровень показателя - от 0,3 до 1.

Значение данного коэффициента 5,47 характеризует ситуацию, когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия.

Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстрореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Далее анализируем структуру долгосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности: по виду, срокам погашения и соотношению сумм дебиторской и кредиторской задолженности между отдельными дебиторами и кредиторами.

Более 70% общей дебиторской задолженности анализируемого предприятия приходится на одного дебитора, создается риск непогашения этой задолженности.

Чистые активы ООО - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету, за исключением задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал.

На основе проведенного анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.

В структуре АКТИВА основную часть валюты баланса составляют оборотные активы. Доля остатка по материалам снизилась с 13,05% до 6,23%. Доля денежных средств менялась за два года: за 2005 г. - увеличилась на 7,42%, а за 2006 г. - уменьшилась на 6,89%. Также существенно меняется доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев). Если за 2005 г. она снизилась на 3,03%, то за 2006 г. - выросла почти на 14%.

За счет этих изменений часть оборотных активов в общей сумме баланса меняется незначительно (с 99,79% до 99,93%).

Внеоборотные активы к концу 2006 г. занимают немного меньшую часть в валюте баланса, чем в начале 2005 г. Причиной этому послужило снижение доли основных средств (с 0,21% до 0,07%) за счет амортизации.

Структура ПАССИВА баланса также претерпела значительные изменения. Доля собственного капитала, которая составляла около 1% на начало 2005 г., к концу 2006 г. выросла до 15,5%. А именно нераспределенная прибыль стала занимать более весомую часть в валюте баланса (изменилась с 0,92% до 15,47% за 2 года).

В результате увеличения процентной части капитала и резервов, доля краткосрочных пассивов, естественно уменьшилась. Поскольку из краткосрочных пассивов на исследуемом предприятии имеются только займы и кредиты, а также разные виды кредиторской задолженности, мы и будем их рассматривать:

- доля задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2005 г. на 53%, зато за 2006 г. - уменьшилась почти на 10%;

- задолженность перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами составляют небольшую долю валюты баланса и терпят незначительные изменения;

- к концу 2006 г. появляется задолженность по налогам и сборам, она составляет 0,5% от общего баланса;

- а вот доля краткосрочных займов и кредитов за 2005 г. выросла на 52,75% и за 2006 г. снизилась всего на 1,23%.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, для инвесторов и банков. Прежде чем заключить договор, инвестор должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности подрядчика.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы (строка баланса 250 + стр. 260).

А2. Быстро реализуемые активы (строка баланса 240+ стр. 211).

А3. Медленно реализуемые активы (стр. 210(без 211) + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270).

А4. Трудно реализуемые активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства (стр. 620).

П2. Краткосрочные пассивы (стр. 610 + стр. 660).

П3. Долгосрочные пассивы (стр. 590+ стр. 630 +стр. 640 +стр. 650).

П4. Постоянные пассивы или устойчивые (стр. 490).

Сгруппируем данные бухгалтерского баланса по группам и занесем их в таблицу

Группа	2005 год	2006 год
	начало года	конец года	начало года	конец года
	в млн.руб.	в млн.руб.	в млн.руб.	в млн.руб.
А1	1,4	806	806	102
А2	8114	10016	10016	18651
А3	1412	1414	1414	1168
А4	17	15	15	12
П1	1732	8024	8024	12288
П2	6327	1931	1931	3575
П3	0	0	0	0
П4	74	882	882	2902

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сравним наши показатели:

		2005 год
1,4	?	1732		806	?	8024
8114	?	6327		10016	?	1931
1412	?	0		1414	?	0
17	?	74		15	?	882
			2006 год
	806	?	8024		102	?	12288
	10016	?	1931		18651	?	3575
	1414	?	0		1168	?	0
	15	?	882		12	?	2902

На нашем примере мы видим: не соблюдаются первое и четвертое неравенства, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов, банка, кредитующего предприятие, заказчика. Данный коэффициент постоянно, на протяжении нескольких периодов времени не превышает 0,1, платежеспособность предприятия низкая.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: коэффициент ликвидности абсолютный, промежуточный и общий.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К_ал определяется:

.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в текущий момент. Нормальное ограничение данного показателя: 0,25-0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25-30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

2. Промежуточный коэффициент ликвидности К_пл:

.

Промежуточный коэффициент ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Оптимальное значение показателя определено 1. Однако если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой своевременно трудно взыскать, то ограничение должно быть 1,5:1.

3. Наиболее обобщающим показателем является коэффициент покрытия К_ло или общий коэффициент ликвидности:

.

Общий коэффициент ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов оборотных активов. Нормальным ограничением является Кло 1,5.

В таблицу занесены коэффициенты ликвидности предприятия ООО «АвтодорСтрой» за исследуемый период. На основе данных видно, что коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий, к концу отчетного периода предприятие может только на 0,64% погасить свои долги. Промежуточный коэффициент ликвидности к концу 2006 года приблизился к оптимальному значению и стал равен 1,2. Но его основную часть составляет дебиторская задолженность, часть которой своевременно трудно взыскать, поэтому коэффициент ликвидности тоже нельзя назвать нормальным. Общий коэффициент ликвидности тоже несколько ниже нормы и составляет к концу 2006 года 1,26.

коэффициент	показатель на конец года
	2004	2005	2006
К ал	0,0002	0,081	0,0064
К пл	1,007	1,087	1,182
К ло	1,182	1,229	1,256

Анализ финансовых результатов основан, в первую очередь, на использовании информации отчета о прибылях и убытках, следовательно, выводы делаются на основе информации о так называемой учетной прибыли, т.е. прибыли, выявляемой по данным бухгалтерского учета.

Из показателей отчета о прибылях и убытках можно вывести коэффициенты рентабельности, которые характеризуют с разных позиций прибыльность основной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Нормативные значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции. Поэтому для оценки рентабельности проследим динамику показателей за ряд периодов. Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации: выручка от реализации = стр. 060 (ф. 2): стр. 010 (ф. 2).

2005 г - 1950: 42348 = 0,046;

2006 г - 3040: 49967 = 0,061.

Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия.

Критериальный уровень показателя должен быть не ниже >0,1, в нашем случае он близок к 0,1.

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство.

Коэффициент рентабельности основной деятельности = прибыль от реализации: затраты на производство продукции = стр. 060 (ф. 2): (стр. 020 + стр. 040 + стр. 050 (ф. 2)).

2005 г - 1950: 40398 = 0,048;

2006 г - 3040: 46927 = 0,065.

Данный показатель вырос, что говорит об эффективно организованном производстве.

Критериальный уровень показателя должен быть не ниже >0,1, в нашем случае он близок к 0,1.

При проведении анализа убедимся, соблюдается ли в анализируемом предприятии так называемое золотое правило экономики предприятия. В данном правиле участвуют следующие показатели:

Т. - темпы роста балансовой прибыли (стр. 140 ф. 2);

Т - темпы роста объема реализации (стр. 010 ф. 2);

Т - темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия (стр. 190 ф. 1 + стр. 290 ф. 1). Темп роста рассчитывается как соотношение соответствующего показателя за текущий отчетный год к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100.

Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Т. > Т > Т > 100%.

2005 г

1160< 42348 >133>100%

2006 г

3819< 49967 >173>100%

6. Резюме

6.1 Название предприятия

ЗАО "Арсенал-Рост".

6.2 Описание предприятия

1. ИНН №7124372907

2. Адрес: Россия 111024 г. Белгород, ул. Декабристов, д. 14.

Почтовый адрес: 500100, г. Белгород, а/я 341, телефон: (0632) 511-00-00, факс: (0632) 511-00-01.

Страна регистрации: Россия.

3. Величина предприятия: среднее.

Общая величина акционерного капитала составляет 10000000000 млн. руб.

4. Характер собственности фирмы: частная.

Правовое положение фирмы: акционерное общество.

Характеристика фирмы по капиталу и контролю: национальная.

5. Предприятие было создано в 1983 г. частным предпринимателем для обеспечения потребностей в металлических конструкциях Белгородской области и прилежащих областей РСФСР.

6. Предприятие занимается изготовлением, монтажом и продажей металлических конструкций и деталей к ним.

7. Предприятие имеет печать со своим наименованием, фирменный знак (символику), расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте: р/с №40702910720000000304 Северо-западный банк АК СБ РФ г. Санкт -Петербург Василеостровского ОСБ №7981/834, кор/с №25806010200000000899, БИК 028050812.

8. Держатели акций предприятия: Президент фирмы 50%, Генеральный директор 50%.

9. Преимущества продукции:

- дешевизна;

- простота монтажа;

- уникальность изготовления.

10. Текущее финансовое состояние является устойчивым ввиду постоянного спроса и четкой организации поставок сырья и продаж продукции.

11. Краткосрочные цели: повышение квалификации персонала, усовершенствование автоматизации и технологии производства, повышение контроля качества.

12. Долгосрочные цели: расширение рынка сбыта, расширение соц. пакета для персонала.

13. Основные экономические показатели эффективности предприятия приведены в таблице 1.

Таблица 1.

	1997	1998	1999
Сбыт	3 600	4 320	6 048
Цена	2 555555, 3	2 516817,55	2 490755,05
Прибыль	1 199999880	1 418171976	1 941214766, 4
Расход на маркетинг	5 000000	7 000000	8 000000

Приложение А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (форма №1)

На 31 декабря 2005 г.

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	17083	14859
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	17083	14859
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1412475	1414359
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1412475	1414359
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6702593	8602177
в том числе покупатели и заказчики		6702593	8602177
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	1394	805927
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	8116462	10822463
БАЛАНС	300	8133545	10837322

Приложение Б

Отчет о прибыли и убытках (форма №2)

За 2005 год

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичн. период прошлого года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	42348307	7388209
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	( 33661428)	(7181221)
Валовая прибыль	030	8686879	206988
Коммерческие расходы	040	( )	( )
Управленческие расходы	050	(6737186)	(164748)
Прибыль (убыток) от продаж	060	1949693	42240
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	070
Проценты к уплате	080	( )	( )
Доходы от участия в других организациях	090
Прочие операционные доходы	100
Прочие операционные расходы	110	(887458)	(18948)
Внереализационные доходы	120	97962	97962
Внереализационные расходы	130	( )	( )
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1160197	97963
Отложенные налоговые активы	150
Отложенные налоговые обязательства	160
Текущий налог на прибыль	170	(278447)	( 23511 )
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	180	881750	74452