Денежное обращение России в посткризисный период

7

Федеральное агентство по образованию

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

БУГУРУСЛАНСКИЙ ФИЛИАЛ

Кафедра финансы и кредит

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине “История денежно-кредитной системы”

Вариант 6

БФ ОГУ 05106 ОО

Руководитель работы

Мусифуллина Ю.И.

“___”_____________2007г.

Исполнитель

Студент 2к. ФиК

Федорова Людмила

“___”_____________2007г.

Бугуруслан 2007

ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ РОССИИ

В ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД (1998 - 2000гг.)

18 сентября 1997г. Правительство РФ приняло постановление об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и монет. С 1 января 1998г. Банк России ввел в обращение банкноты и монеты образца 1997г.:

- банкноты достоинством 5; 10; 50; 100; 500 руб.;

- монеты достоинством 1; 5; 10; 50 коп. и 1; 2; 5руб.

С учетом нового масштаба цен 1000 руб. в деньгах старого образца была приравнена к 1 руб. новых денег образца 1997г. На этом основании пересматривались цены на товары, работы и услуги. Изменение нарицательной стоимости денежных знаков при одновременном соответствующем изменении масштаба цен рассматривается в теории денег как деноминация, т. е. одна из форм денежной реформы, когда путем “зачеркивания нулей” укрупняют масштаб цен. Целью проводимой деноминации было решение следующих технических задач: упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране, возвращение к привычному масштабу цен. Однако деноминацию рубля с 1 января 1998г. нельзя считать денежной реформой, так как в стране не были решены многие экономические проблемы, гарантирующие устойчивость денежного обращения. И накопившиеся проблемы вылились в кризис в августе 1998г.

Благодаря жестким мероприятиям к 1997г. темпы инфляции удалось снизить до 11% (по сравнению с 31,2% в 1992г). Но этого добились за счет сокращения и без того убогого совокупного платежеспособного спроса. А глубинные причины, вызывающие инфляцию в стране, продолжали действовать. Инфляция была не устранена, а лишь загнана вглубь. В результате “сжатия”, денежная масса составляла в преддверии кризиса около 15% от ВВП притом, что в развитых странах эта величина колеблется в диапазоне 60 - 100% и даже в государствах с переходной экономикой составляет 25 - 30%. При этом не произошло адекватного увеличения скорости оборачиваемости денег, которая могла бы компенсировать сжатие. Более того, с учетом отмечающихся частых задержек с переводом средств, с осуществлением платежей и т.д. скорость оборота для экономики в целом даже несколько замедлилась. Ситуация еще более усугубилась тем, что в результате политики приватизации на денежную массу, которая до этого традиционно обслуживала “текущие операции” (расчеты между предприятиями, операции на потребительском рынке и т.д.), стала ложиться дополнительная нагрузка по обслуживанию и обеспечению ликвидности принципиально нового сегмента рынка - акций, облигаций и т.д., ранее не являвшихся объектами сделок, а потому не обслуживавшихся денежной массой. Очевидно, что возникновение новых объектов купли-продажи, во-первых, привело к еще большей “нагрузке” на денежную массу и, во-вторых, обусловило недооценку и низкую ликвидность фондового рынка.

Все это сопровождалось рядом негативных явлений. Произошло расстройство функции обращения национальной валюты и ее функции как средства сбережения: расширились процессы эмиссии псевдоденег (платежные сертификаты, вексельные обязательства), происходила долларизация денежного обращения. В августе 1998г. начался ажиотажный спрос на валюту. В 1999 - 2000 гг. 85-90% накоплений переводилось в иностранную валюту.

Наблюдалось также расстройство платежно-расчетной системы. Неплатежи, составившие в начале 1992г. 40 млрд. руб., к началу 1998г. достигли 800 трлн. руб., в том числе 35,9 трлн. руб. по заработной плате. Неплатежеспособными стали не только предприниматели, банки, но и государство. Неплатежи возмещали нехватку реальных денег в платежном обороте и являлись оборотной стороной снижения инфляции. К началу 1998г. неплатежи в 1,8 раза превысили денежный агрегат М2. На 1 сентября 1998г. на долю кредиторской задолженности приходилось 90,8% всех источников формирования оборотных средств; на 1 сентября 1999г. доля неплатежей в структуре дебиторской задолженности составила 47%, доля неплатежей в составе кредиторской задолженности 51,З%. Виновником 2/3 неплатежей в стране являлся госбюджет: неоплата государственных заказов, недофинансирование бюджетных расходов, невыплата пенсий и заработной платы увеличивают первоначальную сумму неплатежей в 4-5 раз.

Для реальной экономики проблема стала еще более острой, поскольку при нехватке денег они стали настолько дорогими (ставка денежного рынка иногда превышала 100%), что их окупаемость по такой цене можно было обеспечить только на краткосрочных операциях финансового рынка. Именно там сконцентрировалась большая часть финансовых ресурсов, оголив тем самым реальный сектор. К середине 1998г. объем рынка ГКО составил свыше 300 млрд. руб. при денежной массе М2 около 370 млрд. руб. за тот же период. К августу 1998г. долги по ГКО достигли 436 млрд. руб., а все доходы бюджета на год были запланированы в размере 367 млрд. руб. Главная причина неудач в борьбе с инфляцией - непонимание природы российской инфляции. Отсюда - просчеты в антиинфляционной политике. Одним из самых неудачных направлений этой политики была борьбе с инфляцией путем ограничения денежной массы. Такой метод обычно используется для борьбы с инфляцией спроса. В России инфляция спроса давно сменилась инфляцией предложения. Ограничение денежной массы приводило не к снижению цен, а к снижению объемов производства. Другим просчетом явилась жесткая стабилизация курса рубля за счет внутренних и внешних займов. Это в свою очередь привело к резкому увеличению расходов на обслуживание государственного долга, в июле 1998г. они составили 50% всех расходов федерального бюджета. Следствием такой политики стало сокращение инвестиций в экономику, падение ВВП, объема промышленного производства, рост рыночных цен (Таблица 1).

Таблица 1 - Показатели темпов падения ВВП и роста инфляции, в %.

Россия к началу 1999г. потеряла больше половины своего валового национального продукта и более чем вдвое снизила промышленное производство. В России разразился системный финансовый кризис, государство оказалось неспособным погашать внутренние и внешние долги. Необходимость погашения внешнего долга привела к росту спроса на иностранную валюту и увеличению ее курса. За январь-октябрь 1999г. Банк России купил иностранной валюты 4 млрд. долл.

После августовского кризиса 1998г. Центральный банк Российской Федерации стал проводить денежно-кредитную политику, направленную на снижение инфляционных процессов в стране, поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, повышая уровень монетизации народного хозяйства, снижая процентные ставки и укрепляя валютный курс рубля.

После кризиса 1998г. перешли к политике умеренной инфляции: с годовыми темпами инфляции в 1999г. - 36,5%, в 2000г. - 18% (см. Рисунок 1), с обязательной индексацией заработной платы, пенсий и пособий, с контролируемой эмиссией денег. Такая политика ориентирована на стимулирование отечественного производства.

Рисунок 1 - Изменение темпов инфляции в 1997 - 2000гг., в %.

С 1999г. ситуация в экономике по ряду важнейших макроэкономических показателей стала улучшаться.

Денежная масса по агрегату М2 увеличилась в период с 1998г. по 2000г. на 585,7 млрд. руб. Общая сумма наличных денег в обращении по агрегату М0 в период 1998 - 2000гг. увеличилась на 201,7 млрд. руб. (120%), безналичных - на 384 млрд. руб. (168%) На 1 января 2000г. из всех находящихся в обращении наличных денег 8% находилось в кассах банков, а остальные - вне банковской системы. Доля наличных денег в объеме денежной массы М2 за рассматриваемый период сократилась на 4,6 процентного пункта и составила в 2000г. 37,6%, то есть объемы безналичных средств росли более высокими темпами. Их доля в денежной массе на 2000г. составляла порядка 63%. (Таблица 2). Но значение наличности остается довольно большим, что говорит о вытеснении налично-денежными платежами безналичных. Рост наличных денег, которые обслуживают население, вызывает нехватку денег в стране. Существующая структура дезорганизует денежное обращение страны, препятствует рыночным реформам, оказывает негативное влияние на банковскую систему, в той или иной мере способствует развитию в ней кризисных явлений.

Таблица - 2. Изменение денежной массы в период с 1998г. по 2000г.

Прирост потребительских цен за 1999г. составил 36,5% против 50% прироста, которые прогнозировались в Заявлении об экономической политике на 1999г. На потребительском рынке рост цен сдерживался в основном низким платежеспособным спросом населения. В 1999г. при среднемесячной инфляции, равной 2,7%, величина М0 возрастала в среднем за месяц на 3,2%, что свидетельствует об увеличении наличной денежной массы в реальном выражении, в основном из-за резкого (на 21,5%) роста количества наличных денег по агрегату М0 в декабре 1999г. В январе - ноябре среднемесячный темп роста М0 составлял 1,5%.

Доля располагаемых денежных доходов населения, направляемых на потребительские нужды, увеличилась с 83,1% в 1998г. до 84,5% в 2000г., что способствовало увеличению скорости возврата наличных денег в кассы банков с 42,1 дня в 1998г. до 40,8 дня в 2000г.

Изменения в структуре использования денежных доходов населения обусловили увеличение числа оборотов наличной денежной массы с 19,3 в 1998г. до 21,6 в 2000г.

Взвешенная денежно-кредитная политика, увеличивающийся спрос на продукцию отечественных производителей со стороны внутреннего рынка и ценовые преимущества российских товаров на внешнем рынке способствовали положительной динамике промышленного производства, объем которого к началу 2000г. по сравнению с 1998г. возрос на 8,1%. Индекс выпуска продукции и услуг базовых отраслей, исчисляемый на основе данных об изменении физического объема выпуска продукции промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и розничной торговли, за 1999г. составил относительно 1998г. 105,2%, что свидетельствует о повышении хозяйственной активности в этих отраслях.

Вместе с тем оставалась значительной задолженность по налогам и сборам в бюджетную системы Российской Федерации: по сравнению с 1 января 1999г. а она увеличилась в 1,5 раза и по состоянию на 1 января 2000г. а составила 378,2 млрд. рублей.

Наличный денежный оборот за 1999г. по сравнению с 1998г. под воздействием главным образом роста номинальных денежных доходов населения и цен на товары и услуги увеличился на 53,1% и составил 3735,2 млрд. рублей. Среднедневной оборот наличных денег возрос по сравнению с 1998г. на 4,2 млрд. рублей и достиг 12,3 млрд. рублей.

За счет собственных кассовых ресурсов, включая текущие кассовые поступления, банки обеспечили 95,2% потребности экономических агентов в наличных деньгах против 95% в 1998г.

Проводимая территориальными учреждениями Банка России совместно с кредитными организациями работа по усилению банковского контроля за оборотом наличных денег, соблюдению хозяйствующими субъектами установленного порядка работы с денежной наличностью наравне с другими мерами, направленными на улучшение организации потоков наличных денег, позволила в 1999 - 2000гг. улучшить показатель возвратности наличных денег в кассы банков.

В анализируемый период наряду с городами Москвой и Санкт-Петербургом изымали деньги из обращения Приморский, Краснодарский, Ставропольский края, Калининградская, Новосибирская, Самарская, Ленинградская, Московская, Нижегородская области, где изъято из обращения 211,8 млрд. рублей, в том числе в городе Москве - 153,9 млрд. рублей, или 72,7% общей суммы.

В 60 эмитирующих регионах России за истекший 1999г. банкнотная эмиссия возросла по сравнению с 1998г. в 1,5 раза и достигла 260,4 млрд. рублей.

В целом по Российской Федерации за 1999г. выпущено в обращение наличных денег из резервных фондов 90,8 млрд. рублей, что на 28,9 млрд. рублей (на 46,7%) больше, чем за 1998г. Ситуация с эмиссией наличных денег в анализируемый период складывалась следующим образом. Во 2 квартале 1999г. из-за увеличения выдач наличных денег из касс банков, обусловленного ростом тарифных ставок (окладов) работникам организаций бюджетной сферы, погашения задолженности по зарплате и пенсиям (на 15 млрд. рублей) и расширением расчетов наличными деньгами между юридическими лицами сумма поступления наличных денег в кассы банков оказалась недостаточной для обеспечения потребностей хозяйства Российской Федерации, поэтому было выпущено в обращение из резервных фондов 44 млрд. рублей. По сравнению с соответствующим периодом 1998г. эмиссия наличных денег увеличилась на 33,4 млрд. рублей (в 4,2 раза).

В 4 квартале из резервных фондов дополнительно в обращение выпущено 60,5 млрд. рублей против 35,9 млрд. рублей в 4 квартале 1998г. Наибольший выпуск наличных денег пришелся на декабрь - 52,7 млрд. рублей, или 58% годовой суммы, что обусловлено увеличением выдач наличных денег из касс банков в связи с досрочной выплатой зарплаты по срокам, приходящимся на 1 - 5 января 2000 г. а., и пенсий за период с 1 по 10 января 2000г., а также единовременными поощрительными выплатами предприятиями по итогам работы за еще неоконченный календарный год. Вследствие вовлечения в оборот денежных средств населения, израсходованных на приобретение потребительских товаров и оплату услуг, притока свободных денежных средств во вклады в банки, увеличения поступлений от реализации населению иностранной валюты в 1 квартале 1999г. было изъято из обращения 11,2 млрд. рублей, в 3 квартале - 2,5 млрд. рублей.

Итоги работы территориальных учреждений Банка России свидетельствуют об ужесточении банковского контроля за соблюдением предприятиями порядка работы с денежной наличностью. За 1999-2000гг. учреждениями банков всех уровней, в том числе с участием специалистов финансовых и налоговых органов, в целом по Российской Федерации по соблюдению порядка работы с денежной наличностью проверено более 424 тысяч предприятий, или каждое третье.

Из числа проверенных предприятий в целом по Российской Федерации допустили различные нарушения порядка работы с денежной наличностью 16,9 тысячи, или 4%, на общую сумму 570,5 млн. рублей. При этом установленные банками лимиты остатка кассы были превышены на сумму 204,6 млн. рублей, предельные размеры расчетов наличными деньгами между юридическими лицами - на 356,4 млн. рублей, не оприходована (не полностью оприходована) денежная наличность, полученная в банках, на 9,5 млн. рублей. В результате по представлениям банков взыскано почти 4 тысячи штрафов на сумму 61,2 млн. рублей, в том числе с предприятий - 58,4 млн. рублей и административных штрафов с руководителей хозяйствующих субъектов, допустивших нарушения установленного порядка работы с денежной наличностью, - 2,8 млн. рублей.

В результате мер по усилению контроля за соблюдением порядка работы с денежной наличностью в хозяйстве, принятых банками, в кассы банков Российской Федерации поступило 69,8% всей выручки торгующих организаций, включая общепит, или на 1,7 процентного пункта больше, чем в 1998г., что позволило дополнительно привлечь в кассы банков 20,7 млрд. рублей.

Доля торговой выручки в общем объеме поступлений наличных денег в кассы банков возросла в 2000г. и составила 46,6%. Поступления наличных денег от продажи товаров населению увеличились во всех регионах России (в 1,3 - 3,1 раза). Увеличение доли торговой выручки в общей сумме кассовых оборотов по приходу сопровождалось снижением удельного веса поступлений наличных денег на счета по вкладам граждан с 22,8% за 1998г. до 17,1% за 2000г. (в основном из-за снижения реальных денежных доходов населения).

Объем поступлений наличных денег от реализации платных услуг за 2000г. по сравнению с 1998г. увеличился в 1,6 раза и составил 198,3 млрд. рублей в связи с продолжающимся ростом цен и тарифов. Услуги зрелищных предприятий за анализируемый период подорожали на 51,4%; пассажирского транспорта - на 43,1%; жилищно-коммунального хозяйства - на 32,3%; бытовые услуги - на 26,2%. Доля поступлений наличных денег от реализации платных услуг в общем кассовом приходе банков составила 11% против 10,5% в 1998г. Поступления на счета граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность, в 2000г. составили 78,6 млрд. рублей, увеличившись в основном из-за роста доходов от продажи товаров на рынках. Доля этих поступлений в общем объеме кассовых оборотов банков по приходу возросла с 8,1% в 1998г. до 4,3% в 2000г. Поступления наличных денег от продажи наличной иностранной валюты физическим лицам через обменные пункты банков возросли против 1998г. на 24,4% и достигли 149,3 млрд. рублей, что наряду с ростом курса иностранной валюты обусловлено использованием ее населением в качестве сбережений. Доля этих поступлений в общем объеме кассовых оборотов банков по приходу составила 8,2%, сократившись по сравнению с 1998г. на 2 процентных пункта. (Рисунок 2).

Рисунок 2 - Основные источники поступления наличных денег в кассы банков в 2000году.

Выдачи наличных денег из касс банков на заработную плату и выплаты социального характера за 1999г. возросли по сравнению с 1998г. на 231,6 млрд. рублей (в 1,6 раза) в связи с погашением на 33,3 млрд. рублей задолженности по зарплате и увеличением с 1 апреля оплаты труда работникам бюджетных организаций. Их доля в общей сумме кассового расхода банков увеличилась против 1998г. на 0,8 процентного пункта и составила 33,8 процента. По состоянию на 1 января 2000г. суммарная задолженность по заработной плате из-за отсутствия собственных средств у предприятий и финансирования из бюджетов всех уровней составила 43,7 млрд. рублей, сократившись по сравнению с началом 1999г. на 43,2%. Не выполненные в установленный срок обязательства по осуществлению расчетов по оплате труда в среднем на одного занятого в экономике сократились с 1211 рублей по состоянию на 1 января 1999г. до 678,2 рубля по состоянию на 1 января 2000г. В то же время в расчете на каждого работника, перед которым имелась задолженность, размер невыплаченной заработной платы оставался значительным и составил 3315 рублей, или 3,3 величины прожиточного минимума, рассчитанной в 1999г. для трудоспособного населения.

Выдачи подкреплений предприятиям связи из-за полного погашения задолженности по пенсиям и их индексации увеличились с 86,1 млрд. рублей в 1998г. у до 140,8 млрд. рублей в 1999г.

Доля выдач наличных денег на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений в общей сумме оборотов по кассовому расходу банков за 1999г. осталась практически на уровне 1998г. и составила 3,9%. Выдачи из касс банков на эти цели возросли по сравнению с 1998г. в 1,5 раза и составили 72,7 млрд. рублей.

Возросшие затраты населения на потребительские нужды, выплаты принятых Сбербанком России обязательств перед вкладчиками, оформившими заявления на перевод вкладов из ряда других коммерческих банков, а также выдачи компенсационных начислений вкладчикам до 1922г. рождения включительно обусловили рост выдач наличных денег со счетов по вкладам граждан в кредитных организациях на 26,4% - с 403,5 млрд. рублей в 1998г. до 510,2 млрд. рублей на начало 2000г. Их доля в общем объеме выдач из касс банков составила 27%.

Сумма средств юридических и физических лиц, депонированных в банках для расчетов с использованием пластиковых карт, увеличилась с 2,4 млрд. рублей на 1 января 1999г. до 3,2 млрд. рублей на 1 января 2000г., а их удельный вес в общем объеме наличной денежной массы по агрегату М0 практически не изменился и составил 1,2%. Определенную роль в сдерживании развития системы расчетов с помощью пластиковых карт, использование которых могло бы значительно сократить потребность в наличных деньгах, играет невысокий уровень средней заработной платы.

Выдачи кредитными организациями наличных денег физическим лицам при покупке у них наличной иностранной валюты возросли с 88,9 млрд. рублей в 1998г. до 91,1 млрд. рублей на начало 2000г. их доля сократилась на 2,4 процентного пункта и составила 4,8% от общей суммы выдач наличных денег из касс банков.

В результате увеличения по сравнению с 1998г. поступлений наличных денег от продажи наличной иностранной валюты через обменные пункты банков на 24,4% и выдач на ее покупку у физических лиц на 2,4% чистые поступления наличных денег в кассы банков от продажи иностранной валюты на начало 2000г. в целом по Российской Федерации увеличились на 27,1 млрд. рублей и составили 58,2 млрд. рублей. Соотношение поступлений и выдач по валютно-обменным операциям на начало 2000г. составило 1: 0,61,то есть на каждый рубль поступлений наличных денег от продажи иностранной валюты приходилось 0,61 рубля выдач наличных денег на ее покупку у населения (в 1998г. это соотношение составляло 1: 0,74).

Выдачи наличных денег на выплату дохода, погашение и покупку государственных и других ценных бумаг возросли по сравнению с 1998г. на 58,3 млрд. рублей (в 2,4 раза), их доля в общем объеме выдач увеличилась на 1,9 процентного пункта и составила 5,2%. Определенную роль в этом сыграли погашение и осуществление купонных выплат по государственным облигациям, подлежащим реструктуризации.

Выдачи наличных денег из касс банков на покупку сельскохозяйственных продуктов на начало 2000г. составили 96,4 млрд. рублей, что в 2,3 раза больше, чем за 1998г. . Удельный вес этих выдач в общей сумме кассовых оборотов по расходу увеличился по сравнению с 1998г. на 1,7 процентного пункта составил 5,1%.

Улучшение производственных показателей в основных отраслях материальной сферы экономики способствовало росту номинальных денежных доходов населения, которые в 1999г. увеличились по сравнению с 1998г. на 57,3%. Однако реальные располагаемые денежные доходы населения были ниже уровня 1998г. на 15,1%, в том числе реальная начисленная среднемесячная заработная плата одного работника сократилась на 23,2%, а реальный размер назначенной месячной пенсии - на 39,4%.

В структуре денежных доходов населения доля оплаты труда уменьшилась с 64,8% в 1998г. до 63,9% в 1999г., доходов от предпринимательской деятельности - с 14,8 до 14,4%, других доходов - с 1,8 до 0,9% при увеличении доли социальных трансфертов с 13,1 до 13,4% и доли доходов от собственности с 5,5 до 7,4%.

В 1999г. дифференциация населения по величине номинальных денежных доходов по сравнению с 1998. практически не изменилась. Доля 20% населения, имеющего наименьшие доходы, в общем объеме доходов населения, разделенного по величине номинальных денежных доходов на пять 20-процентных групп, осталась на уровне 1998г. - 6,2%. Незначительно (до 47,3%) уменьшилась доля доходов 20-процентной группы населения с наиболее высокими доходами (в 1998г. она составила 47,4%). Доля доходов остальных трех групп, объединяющих 60% населения и представляющих, по существу, средний класс, была равна 46,5% (в 1998г. - 46,4%).

В 1999г. темп роста номинальной начисленной средней зарплаты одного работника (142,7%) отставал от темпа роста величины прожиточного минимума трудоспособного населения (180,7%). В результате соотношение между этими показателями ухудшились со 189,4% в 1998г. до 157% в 1999г. Не достигал величины прожиточного минимума размер среднемесячной начисленной заработной платы, сложившийся в сельском хозяйстве, легкой промышленности, лесном хозяйстве, общественном питании, образовании, культуре и искусстве.

Увеличение отставания темпов роста среднедушевых номинальных денежных доходов от темпов роста величины прожиточного минимума на душу населения с 14,2 до 25,7 процентного пункта привело к ухудшению соотношения между этими показателями с 200,1% в 1998г. до 172,2% в 1999г. и росту численности населения, находящегося за чертой бедности, соответственно с 35 млн. человек (23,8% общей численности населения) до 43,8 млн. человек (29,9%).

Самыми социально не защищенными остаются пенсионеры, составляющие 38,5 млн. человек, или 26,3% населения. Обеспечение величины прожиточного минимума пенсионера средним размером назначенной ему пенсии сократилось со 114,7% в 1998г. до 70,1% в 1999г.

Общий объем расходов и сбережений (потребительских расходов, обязательных платежей, покупки валюты, прироста вкладов, приобретения облигаций и других ценных бумаг) в 1999г. увеличился против 1998г. на 57,3%

В 1999г. по сравнению с 1998г. в структуре использования денежных доходов сохранилась тенденция к увеличению расходов на потребление за счет сокращения расходов на покупку иностранной валюты. Доля доходов населения, направляемая на покупку товаров и оплату услуг, возросла с 78,3% в 1998г. до 79,8% в 1999г. при уменьшении доли доходов, используемых на покупку валюты, с 12,3 до 8,5%. Однако платежеспособный спрос населения на товары в 1999г. в результате сокращения реальных располагаемых денежных доходов снизился: оборот розничной торговли уменьшился на 7,7%. Произошли изменения в структуре расходов на потребление: повысился удельный вес расходов на оплату продовольственных товаров, и сократилась доля расходов на оплату товаров длительного пользования и услуг. В структуре оборота розничной торговли удельный вес продовольственных товаров в 1999г. составил 48,1%, непродовольственных - 51,9%. Доля платных услуг, оказанных населению, в потребительских расходах уменьшилась на 4,2 процентного пункта и составила 17,9%.

В 1999г. наблюдался рост остатков вкладов населения на рублевых счетах в банках: объем сбережений граждан в банках увеличился на 41%. Доля Сбербанка России в общем объеме сбережений на 1 января 2000г. составила 89,8%.

Сумма наличных денег на руках у населения увеличилась за анализируемый период на 47,6 млрд. рублей.

Список используемой литературы

1. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2004. - 620с.

2. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2000.

3. Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие. - М.: Юнити-Дана, 2005. - 366с.

4. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Под ред. проф.В.А. Щегорцова. - М.: Юнити-Дана. 2005 - 383с.

5. Масленников А.А. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики // Коммерсантъ. - № 184. 2000.

6. www. cbr. ru