Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия. Предварительный анализ отчетности. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности его баланса.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.11.2008 |
| Размер файла | 123,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
4
Оглавление
- Введение 3
- 1. Задание №1 Анализ финансового состояния ООО «Константин и К»4
- 1.1 Предварительный анализ отчетности. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса............…………………………………………………4
- 1.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств 11
- 1.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия 13
- 1.4 Анализ и оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса 15
- 1.5 Анализ финансовых коэффициентов 19
- 2. Задание №2 23
- 3. Задание №3 25
- Заключение 26
- Список использованных источников 27
- Введение
- Цель выполнения расчётно-графической работы - сформировать профессиональные навыки в области разработки программ реструктуризации предприятий и улучшения показателей их деятельности, закрепить теоретические знания, полученные при изучении дисциплины.
- Задачи работы:
- - провести предварительный анализ отчетности, вертикальный и горизонтальный анализ баланса;
- - осуществить анализ оборачиваемости оборотных средств;
- - осуществить анализ и оценку финансовой устойчивости предприятия;
- - осуществить анализ и оценку платежеспособности предприятия и ликвидности его активов;
- - осуществить анализ финансовых коэффициентов;
- - разработать систему мероприятий, направленных на улучшение структуры баланса обследуемого предприятия;
- - построить модель процесса реструктуризации в нотации IDEF0.
- Источником информации для выполнения расчетно-графической работы послужила бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Константин и К» за 2006 год, основным видом деятельности которого является оптовая торговля строительными материалами:
- - форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
- - форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
- Работа выполнялась согласно методике, приведенной в Методических указаниях к выполнению расчётно-графической работы для студентов старших курсов ФПС НГТУ.
1. Задание №1. Анализ финансового состояния ООО «Константин и К»
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. В таких характерных для рынка условиях, как конкуренция, обострение проблемы выживаемости, выбор надежного партнера, анализ финансового состояния, приобретает особую важность.
Основными источниками информации для оценки финансового состояния являются:
форма № 1 - «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1);
форма № 2 - «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2);
Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:
оценка имущественного состояния предприятия;
оценка направлений использования финансовых ресурсов;
определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия;
оценка платежеспособности предприятия.
Существуют различные методики анализа финансового состояния, отличающиеся алгоритмами анализа, составом анализируемых показателей, их нормативными значениями, используемой информационной базой. В данной анализ финансового состояния проводится по методике, представленной в Методических указаниях к выполнению расчётно-графической работы для студентов старших курсов ФПС НГТУ, разработанных к.э.н. М.П. Вакориным и к.т.н., доц. Г.Л. Русиным.
1.1 Предварительный анализ отчетности. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Формальная сверка бухгалтерской отчетности показала, что в отчетных формах суммарные значения показателей посчитаны верно.
Вертикальный анализ представляет собой аналитическую процедуру, в результате которой баланс представляется в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Вертикальный анализ баланса ООО «Константин и К», проведенный в табл. 1, позволяет сделать нижеследующие выводы.
В структуре активов на начало года основной удельный вес занимают внеоборотные активы: 56,46%, на конец года их доля снизилась на 10,17% и составила 46,3%, т.е. имеется отрицательная динамика. Доля оборотных активов составила соответственно 43,54% на начало года и 53,7% - на конец года, т.е. имеется положительная динамика (рис. 1).
Таблица 1 - Вертикальный анализ баланса ООО «Константин и К» за 2007 год
|
АКТИВ
|
Код строки
|
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|||
|
тыс.руб. |
уд.вес, % |
тыс.руб. |
уд.вес, % |
уд.вес, % |
|||
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
1 612 |
56,46 |
1 325 |
46,30 |
-10,17 |
|
|
ИТОГО по разделу I (сумма строк 110-150) |
190 |
1 612 |
56,46 |
1 325 |
46,30 |
-10,17 |
|
|
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
210 |
1 001 |
35,06 |
1 127 |
39,38 |
4,32 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
118 |
4,13 |
148 |
5,17 |
1,04 |
|
|
Денежные средства |
260 |
124 |
4,34 |
262 |
9,15 |
4,81 |
|
|
ИТОГО по разделу II (сумма строк 210, 220, 230, 240, 250, 260, 270) |
290 |
1 243 |
43,54 |
1 537 |
53,70 |
10,17 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190, 290) |
300 |
2 855 |
100,00 |
2 862 |
100,00 |
0,00 |
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
500 |
17,51 |
500 |
17,47 |
-0,04 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
568 |
19,89 |
618 |
21,59 |
1,70 |
|
|
ИТОГО по разделу III (сумма строк 410, 420, 430, 470) |
490 |
1 068 |
37,41 |
1 118 |
39,06 |
1,66 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
1 787 |
62,59 |
1 744 |
60,94 |
-1,66 |
|
|
ИТОГО по разделу V (сумма строк 610, 620, 630, 640, 650, 660) |
690 |
1 787 |
62,59 |
1 744 |
60,94 |
-1,66 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490, 590, 690) |
700 |
2 855 |
100,00 |
2 862 |
100,00 |
0,00 |
Рис. 1 Динамика структуры активов
Внеоборотные активы представлены основными средствами. Их отрицательная динамика свидетельствует о том, что в течение года организация не обновляла оборудование.
Структура оборотных активов представляет собой запасы с НДС и денежные средства. При этом в валюте баланса значительную долю занимают запасы: 35,06% на начало года и 39,38% на конец года, т.е. наблюдается их положительная динамика. Доля денежных средств в валюте баланса составляет не высокое значение: 4,34% на начало года и 9,15% на конец года. Как видно, доля наиболее ликвидных активов - денежных средств на конец года увеличилась в два раза (рис. 2).
Дебиторская задолженность на балансе не числится. Это может означать, что организация не предоставляет коммерческий кредит и поставляет свою продукцию только по факту оплаты.
Рис. 2 - Динамика структуры оборотных активов
В структуре пассивов баланса основной удельный вес занимают краткосрочные обязательства: 62,59% на начало года и 60,94% - на конец года, т.е. наблюдается отрицательная динамика. На снижение доли краткосрочных обязательств оказал влияние рост доли собственного капитала, обусловленного ростом нераспределенной прибыли (рис. 3). Долгосрочные обязательства в валюте баланса отсутствуют.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что компания значительно зависит от внешних источников, о чем свидетельствует преобладание в структуре источников краткосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства отсутствуют.
Рис. 3 Динамика структуры пассива баланса
Структура собственного капитала представлена уставным капиталом, доля которого в валюте баланса составила на начало года 17,51% и на конец года 17,47%, и нераспределенной прибылью, доля которой в валюте баланса составила на начало года 19,89% и 21,59% - на конец года, что обусловило, как уже было отмечено, увеличение общей доли собственных средств в валюте баланса (рис. 4).
Рис. 4 Динамика структуры собственного капитала
В целом следует отметить, что структура баланса на конец года по сравнению с налом года изменилась в лучшую сторону: в валюте баланса наблюдается увеличение доли денежных средств и собственного капитала.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпам роста (снижения).
Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Константин и К»
|
АКТИВ |
Код строки |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
Темп роста |
|
|
|
|
тыс.руб. |
тыс.руб. |
тыс. руб. |
% |
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
1 612 |
1 325 |
-287,00 |
82,20 |
|
|
ИТОГО по разделу I (сумма строк 110-150) |
190 |
1 612 |
1 325 |
-287,00 |
82,20 |
|
|
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
||
|
Запасы |
210 |
1 001 |
1 127 |
126,00 |
112,59 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
118 |
148 |
30,00 |
125,42 |
|
|
Денежные средства |
260 |
124 |
262 |
138,00 |
211,29 |
|
|
ИТОГО по разделу II (сумма строк 210, 220, 230, 240, 250, 260, 270) |
290 |
1 243 |
1 537 |
294,00 |
123,65 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190, 290) |
300 |
2 855 |
2 862 |
7,00 |
100,25 |
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
||
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
||
|
Уставный капитал |
410 |
500 |
500 |
0,00 |
100,00 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
568 |
618 |
50,00 |
108,80 |
|
|
ИТОГО по разделу III (сумма строк 410, 420, 430, 470) |
490 |
1 068 |
1 118 |
50,00 |
104,68 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
1 787 |
1 744 |
-43,00 |
97,59 |
|
|
ИТОГО по разделу V (сумма строк 610, 620, 630, 640, 650, 660) |
690 |
1 787 |
1 744 |
-43,00 |
97,59 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490, 590, 690) |
700 |
2 855 |
2 862 |
7,00 |
100,25 |
Из табл. 2 видно, что валюта баланса на конец года осталась практически на уровне начала года. Темп роста составил всего 100,25%, что свидетельствует о том, что хозяйственная деятельность организации не расширяется.
Темп роста оборотных активов существенно превышает темп роста внеоборотных активов: 123,65% и 82,20% соответственно (рис. 5). При этом основной рост оборотных активов обеспечен приростом денежных средств в два раза.
Рис. 5 Динамика активов баланса
Уставный капитал в рассматриваемом периоде не изменился. Нераспределенная прибыль увеличилась на 50 тыс. руб. при темпе роста 108,80%, что обусловило темп роста собственных средств на 104,68%. (рис. 6)
Положительно характеризуется снижение кредиторской задолженности на 43 тыс. руб.
Рис. 6 Динамика пассивов баланса
В целом по результатам вертикального и горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что компания не расширяет свою деятельность, значительно зависит от внешних источников, что обусловлено недостатком собственных денежных средств. Отсюда следует, что формирование активов осуществляется в основном за счет внешних источников. При этом основная их часть выводится из оборота виде запасов.
1.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств
Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует его экономии, приросту объема продукции и увеличению суммы получаемой прибыли.
На данном этапе рассчитаем следующие показатели:
чистый оборотный капитал (ЧОК) - величина оборотных средств предприятия, остающаяся после удовлетворения всех его краткосрочных обязательств.
;
ЧОК на начало года = 1243-1787= - 544 тыс. руб.
ЧОК на конец года = 1537-1744= - 207 тыс. руб.
отношение чистого оборотного капитала ко всей сумме активов предприятия, показывающее долю ЧОК в структуре имущества;
- на начало года: -544/2855*100% = -19,05%
- на конец года: -207/2862*100% = -7,23%
оборачиваемость оборотного капитала:
, раз в год.
О об.к на начало года = 16891/2855 = 5,9 раз в год
О об.к на конец года = 18457/2862 = 6,4 раза в год
Увеличение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует об ускорении оборота оборотных средств.
Период оборота оборотного капитала:
, дни.
Тоб.к на начало года = 365/5,9 = 62 дня
Тоб.к на конец года = 365/6,4 = 57 дней
Оборачиваемость товарно-материальных ценностей:
, раз в год.
О тмц = 16230 / ((1119+1275)/2) = 13,5 раз в год
Период оборота товарно-материальных ценностей:
, дни.
Т тмц = 365/13,5 = 27 дней
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
, раз в год.
О дз = 0
Период оборота дебиторской задолженности:
, дни.
Т обк = 0
Выводы. Чистый оборотный капитал (ЧОК) имеет отрицательное значение, что означает его отсутствие, в качестве позитива следует отметить небольшую положительную динамику. Увеличение оборотов оборотного капитала на 0,5 раза (6,4-5,9) и увеличение количества дней его оборота на 5 дней (57-62) свидетельствует о росте эффективности его использовании.
1.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Основой устойчивого роста и финансовой стабильности экономики в рыночных условиях является финансовая устойчивость коммерческой организации как наиболее значимого структурного элемента экономической системы страны. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства. Оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью организации.
Таблица 3 - Анализ абсолютных показателей ООО «Константин и К»
|
|
На начало |
На конец |
Изменение |
|
|
Показатели |
года |
года |
тыс. руб. |
|
|
|
тыс. руб. |
тыс. руб. |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1. Собственные средства |
1 068 |
1 118 |
50 |
|
|
2. Основные средства и вложения (1А) |
1 612 |
1 325 |
-287 |
|
|
3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2) |
-544 |
-207 |
337 |
|
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
1 787 |
1 744 |
-43 |
|
|
5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат |
1 068 |
1 118 |
50 |
|
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
1 787 |
1 744 |
-43 |
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
2 855 |
2 862 |
7 |
|
|
8. Запасы и затраты |
1 001 |
1 127 |
126 |
|
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
-1 545 |
-1 334 |
211 |
|
|
10. +/- собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат |
67 |
-9 |
-76 |
|
|
11. +/- общей величины основных источников формирования запасов |
1 854 |
1 735 |
-119 |
|
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
нормальная |
неустойчивое |
По данным табл. 3 определяется тип финансовой устойчивости, к которой можно отнести ООО «Константин и К». Финансовая ситуация диагностируется по степени устойчивости
- абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется положительными величинами показателей обеспеченности (9, 10, 11);
- нормальная устойчивость финансового состояния наблюдается при недостатке собственных источников формирования запасов и затрат;
- неустойчивое финансовое состояние диагностируется в случае излишка лишь общей величины источников формирования запасов и затрат;
- кризисное финансовое состояние характеризуется недостатком всех источников для покрытия кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Из табл. 3 мы видим:
- по строке 9 имеется недостаток собственных оборотных средств в сумме 1545 тыс. руб. на начало года и 1334 тыс. руб. на конец года;
- по строке 10 на конец года также имеется недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат в сумме 9 тыс. руб.;
- по строке 11 имеется излишек общей величины основных источников формирования запасов в сумме на начало года 1854 тыс. руб. и 1735 тыс. руб. на конец года..
При этом наблюдается неравномерная динамика этих показателей (рис. 7).
Рис. 7 Динамика величин источников формирования запасов
1.4 Анализ и оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса
Платежеспособность предприятия - это его способность погасить свои займы при наступлении оговоренного срока, независимо от источника покрытия.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (табл. 6)
Таблица 6 - Характеристика активов по уровню ликвидности
|
Группа активов |
Состав статей баланса |
Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма №1) |
Характеристика уровня ликвидности |
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения |
А1=стр.260+стр.250 |
Легко реализуемые активы |
|
|
Быстрореализуемые активы (А2) |
Дебиторская задолженность, прочие оборотные активы |
А2 = стр.230+240+270 |
Высоко ликвидные активы |
|
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
Производственные запасы |
А3=стр.210+стр.220 |
Ликвидные активы |
|
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
Внеоборотные активы |
А4=стр.190 |
Неликвидные активы |
Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл.7).
Таблица 7 - Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты
|
Группа пассивов |
Состав статей баланса |
Формула расчета по бухгалтерскому балансу |
|
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
Кредиторская задолженность |
П1=стр.620 |
|
|
Краткосрочные обязательства (П2) |
Краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства |
П2=стр.610+630+660 |
|
|
Долгосрочные обязательства (П3) |
Долгосрочные обязательства |
П3=стр.590 |
|
|
Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) |
Капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов |
П4=стр.490+640+650 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если вы-полняются следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; АЗ>=ПЗ; А4<=П4.
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса ООО «Константин и К»
|
|
Абсолют.значения |
|
Абсолют.значения |
Платежный излишек/ недостаток |
В % к итогу П |
|||||
|
АКТИВЫ |
начало |
конец |
ПАССИВ |
начало |
конец |
начало |
конец |
начало |
конец |
|
|
|
года |
года |
|
года |
года |
года |
года |
года |
года |
|
|
А1: Наиболее |
|
|
П1:Наиболее |
|
|
|
|
|
|
|
|
ликвидные |
124 |
262 |
срочные |
1 787 |
1 744 |
-1 663 |
-1 482 |
-0,04 |
-0,03 |
|
|
активы |
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
А2: Быстро |
|
|
П2:Краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
реализуемые |
0 |
0 |
пассивы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3:Медленно |
|
|
П3:Долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
реализуемые |
1 119 |
1 275 |
пассивы |
0 |
0 |
1 119 |
1 275 |
0,03 |
0,03 |
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4:Трудно |
|
|
П4:Постоянные |
|
|
|
|
|
|
|
|
реализуемые |
1 612 |
1 325 |
пассивы |
1 068 |
1 118 |
-544 |
-207 |
-0,01 |
0,00 |
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого Активы |
2 855 |
2 862 |
Итого Пассивы |
2 855 |
2 862 |
-1 088 |
-414 |
-0,03 |
-0,01 |
Из табл. 8 следует, что первое соотношение А1>=П1 не выполняется как на начало, так и на конец года, платежный недостаток составляет на начало года 1663 тыс. руб., на конец года - 1482 тыс. руб., что свидетельствует о низкой текущей ликвидности предприятия. У предприятия не хватает денежных средств, чтобы своевременно погасить наиболее срочные обязательства.
Второе соотношение А2>=П2 вследствие отсутствия дебиторской задолженности составляет нулевое значение как на начало, так и на конец года.
Выполнение третьего АЗ>=ПЗ соотношения свидетельствуют о наличии платежеспособности в будущем.
Четвертое соотношение А4<=П4 не выполняется, платежный недостаток на начало года составляет 1088 тыс. руб., на конец года - 414 тыс. руб. Это говорит о том, что внеоборотные активы сформированы за счет внешних источников, иначе - имеется дефицит собственных средств.
Оценку финансовой устойчивости предприятия можно дать на основе матрицы ликвидности (табл. 9).
Таблица 9 - Классификация типов финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности
|
Тип устойчивости |
Период |
|||
|
текущий |
краткосрочный |
Долгосрочный |
||
|
Абсолютная |
А1?П1 |
А1?П1+П2 |
А1?П1+П2+П3 |
|
|
Нормальная |
А1+А2?П1 |
А1+А2?П1+П2 |
А1+А2?П1+П2+П3 |
|
|
Минимальная |
А1+А2+А3?П1 |
А1+А2+А3?П1+П2 |
А1+А2+А3?П1+П2+П3 |
|
|
Кризисная |
А1+А2+А3<П1 |
А1+А2+А3<П1+П2 |
А1+А2+А3<П1+П2+П3 |
Согласно приведенной матрицы можно дать следующую оценку финансовой устойчивости ООО «Константин и К»:
- в текущем периоде тип устойчивости кризисный, т.к. А1+А2+А3<П1 (1243<1787 на начало года и 1537<1744 на конец года);
- в краткосрочном периоде тип устойчивости также кризисный, т.к. А1+А2+А3<П1+П2 (1243<1787 на начало года и 1537<1744 на конец года);
- в долгосрочном периоде тип устойчивости также кризисный, т.к. А1+А2+А3<П1+П2+П3 (1243<1787 на начало года и 1537<1744 на конец года). Равнозначное значение типа устойчивости в различных периодах обусловлено отсутствием дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств. Отсюда следует вывод о том, что на тип устойчивости в краткосрочном периоде существенное влияние оказывает сумма дебиторской задолженности, а на тип устойчивости в долгосрочном периоде - сумма долгосрочных обязательств.
1.5 Анализ финансовых коэффициентов
Основные коэффициенты, их описание и нормативные значения приведены в табл. 10
Таблица 10 - Характеристика финансовых коэффициентов
|
Наименование коэффициента |
Описание |
Формула |
Характеристика |
|
|
Коэффициент автономии (КА). Другое название - коэффициент финансовой независимости |
характеризует независимость предприятия от заемных источников; выражает, какую часть составляют собственные средства в общей сумме источников финансирования |
КА = сумма собств. источников средств / общая сумма капитала |
Показатель лежит в пределах нормы, если величина КА>0,5 |
|
|
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (КМИ) |
выражает, сколько мобильных средств предприятия приходится на 1 руб. иммобилизованных активов |
КМИ= (Запасы и затраты +денежные средства и вложения) / основные средства и вложения |
В пределах нормы, если соотношение между мобильными КМИ должен быть больше КЗСС |
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗСС) |
выражает, сколько заемных средств предприятия приходится на 1 руб. собственных средств, |
КЗСС = заемные средства / собственные средства |
Лежит в пределах нормы, если не превышает КМИ или 1 |
|
|
Коэффициент маневренности (КМ) |
Указывает на мобильность в использовании средств предприятия; выражает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме |
КМ = собственные оборотные средства / источники собственных средств |
В пределах нормы, если =>0,5, т.е. мобилизована половина собственных средств |
|
|
Коэффициент имущества производственного назначения (КИПН) |
выражает величину стоимости имущества производственного назначения в общей стоимости имущества и долговых прав |
КИПН = (ОС+кап. вложения+запасы и затраты) / Итог баланса |
В пределах нормы, если его величина > 0,5 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) |
Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия |
КОСС= собственные оборотные средства/оборотный капитал |
В пределах нормы, если он не менее 0,1 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (КОЗСИФ) |
выражает, сколько собственных оборотных средств приходится на 1 руб. запасов и затрат |
КОЗСИФ = собственные оборотные средства / запасы и затраты |
В пределах нормы, если >= 0,6-0,8, т.е. достигнутая величина собственных оборотных средств покрывает стоимость запасов и затрат или ее большую часть |
|
|
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (КАИФЗ) |
выражает, какая часть всех источников запасов и затрат обеспечивается собственными оборотными средствами |
КАИФЗ = собственные оборотные средства / (собственные оборотные средства + кредиты и др. заемные средства) |
В пределах нормы, если достигнутая величина не превышает КОЗСИФ |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) |
выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет средств на расчетном счете и прочих счетах в банках |
Значение коэффициента признается теоретически возможным, если оно превышает 0,25 |
||
|
Коэффициент общей платежеспособности (КОП) |
выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами |
Значение коэффициента признается теоретически оправданным, если оно превышает 0,8. В идеале должно быть =>1 |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) или покрытия |
выражает, сколько рублей, вложенных в оборотные средства, приходится на 1 руб. текущих обязательств |
В пределах нормы, если его величина >1, желательнее >2 |
Анализ финансовых коэффициентов ООО «Константин и К» приведен в табл.11
Таблица 11 - Анализ финансовых коэффициентов ООО «Константин и К»
|
Показатели |
На начало |
На конец |
Изменение |
Сравнение |
|
|
КА - коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) |
0,37 |
0,39 |
0,02 |
Меньше нормы, что означает высокую зависимость от заемных источников |
|
|
КМИ - коэффициент мобильных и иммобилизованных средств |
0,77 |
1,16 |
0,39 |
Превышает КЗСС. На 1 руб. иммобилизованных активов приходится 0,77 руб. мобильных средств на начало года и 1,16 руб. на конец |
|
|
КЗСС - коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
1,67 |
1,56 |
-0,11 |
Превышает КМИ и > 1. На 1 руб. собственных средств приходится заемных средств 1,67 руб. на начало года и 1,56 руб. на конец |
|
|
КМ - коэффициент Маневренности |
-0,51 |
-0,19 |
0,32 |
Значительно ниже нормы. Маневренности нет никакой |
|
|
КОСС - коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,44 |
-0,13 |
0,30 |
Значительно ниже нормы, что означает дефицит собственных оборотных средств |
|
|
КОЗСИФ -коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования |
-0,54 |
-0,18 |
0,36 |
Ниже нормы. Запасы формируются за счет заемных средств |
|
|
КИПН - коэффициент имущества производственного назначения |
0,92 |
0,86 |
-0,06 |
В пределах нормы |
|
|
КАЛ - коэффициент абсолютной ликвидности |
0,07 |
0,15 |
0,08 |
Значительно ниже нормы. Предприятие не способно немедленно погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств
|
|
|
КОП - коэффициент общей платежеспособности |
0,07 |
0,15 |
0,08 |
Ниже нормы. Предприятие не способно погасить краткосрочные обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
|
|
|
КТЛ- коэффициент текущей ликвидности или покрытия |
0,70 |
0,88 |
0,19 |
Если округлить до целой единицы, то будет в пределах минимальной нормы. На 1 руб. текущих обязательств приходится 0,7 руб. на начало года и 0,88 руб. на конец года, вложенные в оборотные активы |
Вывод: Предприятие не платежеспособно, обладает низкой ликвидностью, испытывает дефицит собственных средств, зависимо от внешних источников.
2. Задание №2
ООО «Константин и К» производит мягкую и кухонную мебель для дома. в условиях жесткой рыночной конкуренции на мебельном рынке компания не сможет постоянно увеличивать цену реализации продукции, т.к. ее просто не будут покупать.
Из выше проведенного анализа следует, что основной проблемой ООО «Константин и К» является дефицит денежных средств.
Предлагается решить проблему посредством следующих мероприятий
1) Ввести в практику предоставление коммерческого кредита, это позволит расширить клиентскую базу, а, значит и обороты продаж, что в свою очередь приведет к росту прибыли, а, следовательно, к увеличению собственных средств.
2) Применить мотивационный фактор для оплаты труда работников с тем, чтобы ими производилась только качественная продукция. Для этого необходимо разработать положение о премировании труда работников предприятия.
3) Использовать заемные средства для увеличения объема производства продукции, в частности - долгосрочные кредиты.
4) Осуществить диверсификацию производства. Свою деятельность организация осуществляет на арендованных площадях деревообрабатывающего комбината ОАО ДОК «Новосибирский». перед каждым предприятием деревообрабатывающей отрасли стоит проблема утилизации отходов деревообработки. Поэтому в качестве основной задачи реконструкции выдвигается идея производства топливных гранул (пеллет), которые очень популярны в Европе в качестве альтернативы системам на газе, жидком топливе и угле
Топливные гранулы (пеллеты) это цилиндрические прессованные отходы деревообработки (опилки и стружка хвойных пород дерева). Прессуются опилки под давлением около 300 атм, без каких-либо добавок и клея.
Процесс изготовления пеллет прост. Линия начинается на складе сырья - древесины, щепы, опилок и других древесных отходов. Они подаются на участок дробления, потом в барабанные сушилки. После этого идет участок гранулирования, оттуда гранулы поступают на участок охлаждения. Завершающий этап - упаковка. Стоит такое производство 5-6 млн рублей.
3. Задание №3
Построить модель процесса реструктуризации в нотации IDEF0. Декомпозицию провести до третьего уровня включительно. Декомпозицию работ, требующих описание их последовательности и логики выполнения, причинно-следственных связей, рекомендуется описать в стандарте IDEF3.
приказ
Рис. 9 Декомпозиция функциональных блоков по предоставлению коммерческого кредита
Обозначения
|
Тип стрелки |
Графическое представление |
|
|
Стрелка предшествования. Соединяет последовательно выполняемые функции. |
||
|
Стрелка отношения. Используется для привязки объектов-комментариев к функциям. |
||
|
Интерфейсная дуга (Arrow) |
Заключение
В ходе выполнения расчетно-графической работы было выполнено три задания. В соответствии с заданием №1 был осуществлен финансовый анализ ООО «Константин и К» по данным бухгалтерской отчетности в результате чего были выявлены негативные моменты в структуре баланса.
В структуре баланса основной удельный вес составляют заемные средства, причем отмечена положительная динамика, предприятие полностью зависит от внешних источников. Предприятие, как на начало, так и на конец года испытывает дефицит денежных средств, что создает трудности для своевременных расчетов с кредиторами.
В то же время предприятие эффективно использует имеющиеся ресурсы, о чем свидетельствует ускорение оборота оборотных средств. В то же время значительная часть денежных средств омертвлена в запасах, что создает еще больший их дефицит.
По типу финансовой устойчивости сделан вывод о кризисном типе устойчивости, как в текущем, так и в краткосрочном и долгосрочном периодах.
Анализ финансовых коэффициентов показал, что предприятие неплатежеспособно.
По результатам анализа в задании №2 разработан план мероприятий, который позволит предприятию получить приток денежных средств и повысить свою платежеспособность.
В задании №3 согласно плану, разработанному в задании №2, построена декомпозиция функциональных блоков по выводу предприятия из категории неплатежеспособного путем предоставления коммерческого кредита, что позволит увеличить объем продаж продукции.
Список использованных источников
1. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова.; Под ред. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ, 2004.
2. Ефимова О. В. Финансовый анализ. -М.: Бухгалтерский учет, 2004.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2004
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2006.
5. Теоретические основы реструктуризации: Методические указания к выполнению расчётно-графической работы для студентов старших курсов ФПС НГТУ / Составители: к.э.н. М.П. Вакорин, к.т.н., доц. Г.Л. Русин. Рецензент: д.э.н., проф. Джурабаев К.Т.. - Новосибирск: НГТУ, 2008
6. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2003
7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.
Подобные документы
Основные технико-экономические показатели ООО "ОКС". Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ основных и оборотных фондов. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [473,9 K], добавлен 28.12.2012Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.
контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003Предварительная оценка финансового состояния "Комкор". Построение аналитического баланса. Оценка имущественного положения. Анализ финансового положения "Комкор". Анализ оборачиваемости оборотных средств. Итоговая оценка финансового состояния предприятия.
курсовая работа [40,2 K], добавлен 08.11.2002Анализ имущества предприятия и источников его образования, платежеспособности, ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных средств, вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка финансового состояния и пути его стабилизации.
курсовая работа [89,8 K], добавлен 18.08.2013Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.
курсовая работа [91,1 K], добавлен 09.01.2009Краткая технико-экономическая характеристика ООО "ТрансАввто". Анализ структуры активов предприятия. Финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности ООО "ТрансАввто". Вертикальный анализ баланса предприятия.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 29.11.2009Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 24.12.2010
