Анализ подходов к учету климатических рисков в деятельности банковского сектора

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ подходов к учету климатических рисков в деятельности банковского сектора

Ощепков Михаил Алексеевич Аспирант

Научный руководитель: Затевахина Анна Васильевна

Доктор экономических наук, доцент

Аннотация

климатический риск банковский банк

В данной статье автором проводится анализ имеющихся подходов к учету климатических рисков в деятельности участников банковского сектора. Обозначены основные виды климатических рисков, к которым в соответствии с аналитическими отчетами центральных банков мира отнесены прямые (физические) и переходные риски. Как указывает автор работы, действующие алгоритмы учета климатических рисков в банковском секторе ориентированы на анализ прямых и косвенных эффектов на кредитные портфели и финансовые индикаторы. В целях митигации идентифицированных рисков разрабатываются стратегические подходы и инструментарий, такие как «зеленое» кредитование, в то время как адаптация внутренних механизмов банков к формирующейся регулятивной основе по учету и управлению климатическими рисками представляет собой актуальный вопрос. Также автор акцентирует внимание на том, что в банковской сфере постепенно реализуется принцип повышения требований к раскрытию информации о климатических рисках и интеграция ESG-факторов в операционную деятельность банков, что укрепляет устойчивость и прозрачность финансовой системы, снижая уязвимость перед экологическими (в т. ч. климатическими) рисками и оптимизируя ответ на социальные и управленческие вызовы. В заключении автором представлены рекомендации по улучшению систем учета климатических рисков в банковском секторе. Так, для обеспечения устойчивости и повышения экономической эффективности коммерческих банков в условиях глобальных климатических изменений, аспекты учета климатических рисков должны быть глубоко интегрированы в корпоративную стратегию и политику управления рисками. Центральными банками в свою очередь стоит внедрять единые стандарты регулирования для всей индустрии для повышения вовлеченности со стороны всех участников банковского сектора. В свою очередь активное использование моделирования и сценарного анализа, по мнению автора, может значительно способствовать квантификации и минимизации потенциальных финансовых последствий, связанных с климатическими изменениями, укрепляя долгосрочную устойчивость финансовой системы.

Ключевые слова: климатические риски; банковский сектор; устойчивое развитие; экологическая ответственность; российские коммерческие банки; международные стандарты; риск-менеджмент; климатическая адаптация

Abstract

Oshchepkov Mikhail Alekseevich Academic adviser: Zatevakhina Anna Vasil'evna

Analysis of approaches to taking into account climate risks in the banking sector

In this article, the author analyzes existing approaches to taking into account climate risks in the activities of participants in the banking sector. The main types of climate risks are identified, which, in accordance with analytical reports of the world's central banks, include direct (physical) and transition risks. As the author of the work points out, current algorithms for accounting for climate risks in the banking sector are focused on analyzing direct and indirect effects on loan portfolios and financial indicators. In order to mitigate identified risks, strategic approaches and tools are being developed, such as «green» lending, while adapting the internal mechanisms of banks to the emerging regulatory framework for accounting and managing climate risks is a pressing issue. The author also focuses on the fact that the banking industry is gradually implementing the principle of increasing requirements for the disclosure of information on climate risks and the integration of ESG factors into the operating activities of banks, which strengthens the stability and transparency of the financial system, reducing vulnerability to environmental (including climate) risks and optimizing the response to social and governance challenges. In conclusion, the author presents recommendations for improving climate risk accounting systems in the banking sector. Thus, to ensure sustainability and increase the economic efficiency of commercial banks in the context of global climate change, aspects of climate risk accounting should be deeply integrated into the corporate strategy and risk management policy. Central banks, in turn, should implement uniform regulatory standards for the entire industry to increase the involvement of all participants in the banking sector. In turn, the active use of modeling and scenario analysis, according to the author, can significantly contribute to quantifying and minimizing the potential financial consequences associated with climate change, strengthening the long-term sustainability of the financial system.

Keywords: climate risks; banking sector; sustainable development; environmental responsibility; Russian commercial banks; international standards; risk management; climate adaptation

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена активно меняющейся конъюнктуре в мировом финансовом секторе, в связи с усилением роли глобальных климатических изменений в учетных политиках финансовых институтов. Глобальные климатическим изменения создают новые вызовы для предприятий банковского сектора и необходимость адаптации к новым условиям и рыночным механизмам. Учет климатических рисков становится новым важным элементом стратегии устойчивого развития банков, что обеспечивает их конкурентоспособность, доверие клиентов и инвесторов, а также соответствие международным стандартам и законодательным требованиям.

Целью исследования является систематизация и анализ подходов к учету климатических рисков в деятельности банковского сектора, с особым акцентом на опыт российских коммерческих банков, и разработка рекомендаций для повышения устойчивости банковского сектора к климатическим изменениям.

Объектом исследования выступают предприятия банковского сектора в России и за рубежом.

Предметом исследования являются методы, инструменты и практики учета климатических рисков в деятельности банковского сектора.

Методы и материалы

При написании автором использовались следующие методы: анализ научной литературы и исследований, сравнительный анализ, системный анализ, абстрагирование.

Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:

• Систематизировать и классифицировать климатические риски для предприятий банковского сектора.

• Произвести обзор подходов и инструментов учета климатических рисков коммерческими банками.

• Проанализировать российский и международный опыт учета климатических рисков коммерческими банками.

• Сформулировать выводы и рекомендации для учета климатических рисков в деятельности российских коммерческих банков.

Исследование основывается на теоретических и методологических положениях, разработанных отечественными авторами по учету влияния климата на деятельность хозяйствующих субъектов и участников банковского рынка в частности.

Теоретические аспекты влияния климата на деятельность хозяйствующих субъектов и относительно классификации климатических рисков рассмотрены по трудам В.В. Оганесяна [1], Н.Н. Яшаловой, В.С. Васильцова и Е.Н. Яковлевой [2], А.В. Константинова [3], А.С. Лукьянец [4].

Методологические аспекты учета климатических рисков в деятельности коммерческих банков и иных организаций финансового сектора рассмотрены по трудам С.Е. Касаткина [5], П.А. Левакова [6], М.В. Сигова [7], О.У. Авис [8], И. Точицкая [9].

Информационной базой исследования послужили зарубежное законодательство, научные труды отечественных ученых, официальная статистическая информация, аналитические отчеты центральных банков и Интернет-ресурсы.

Результаты и обсуждения

В нынешних реалиях климат оказывает все большее воздействие на функционирование государств и их экономик. Все большее использование природных ресурсов и повышение интенсивности экономических отношений приводят к неизбежному изменению климата, степень которого является предметом иных научных дискуссий. Тем не менее не станем отрицать сам факт, что от климата на протяжении всей истории человечества зависело очень много составляющих экономических отношений.

Важность учета климатических рисков обусловлена динамичностью климатических изменений и их потенциальным воздействием на экономическую устойчивость компаний. Климатические риски в финансовой сфере многообразны и могут проявляться в различных формах, включая прямые физические риски, такие как ущерб от экстремальных погодных событий, и переходные риски, связанные с переходом к низкоуглеродной экономике. Прежде всего, экстремальные погодные условия и катастрофы могут вызвать непосредственный ущерб активам и инфраструктуре компаний, уменьшая их производственный потенциал и прибыльность. В конечном итоге от этого страдают не только производственные компании, но и финансовые, что инвестируют в них и выдают кредиты.

Ключевой классификацией климатических рисков является разделение их на прямые (физические) и переходные. Прямые риски порождают финансовые потери для компаний через повреждение активов и инфраструктуры, прерывание производственных цепочек и снижение спроса на товары и услуги. Например, ураганы и наводнения могут привести к значительным материальным потерям и простоям в производстве.

Одним из ключевых направлений реализации прямых рисков выступают опасные явления. Экспертами отмечается 21%-ный рост общего числа опасных явлений в 2021 году по сравнению с 2020 годом, а также 12%-ное увеличение опасных явлений, оказавших существенный ущерб экономической сфере и социальной жизни населения России. Согласно докладу Банка России по климатическим рискам за 2022 год, начиная с 1996 года, фиксируется тенденция возрастания числа опасных явлений, наносящих ущерб экономике и благосостоянию граждан.¹

Переходные риски включают в себя изменения в законодательстве, технологические изменения и изменение предпочтений потребителей, что может привести к обесценению активов и увеличению стоимости капитала. Примером может служить введение в различных странах углеродного налога, который повышает издержки компаний, особенно в углеродо-интенсивных отраслях, и изменяет конкурентную среду.

Примерами стран, где на сегодня действует свод законов по углеродному регулированию, является Япония и Таиланд. Инициированный в Японии в 2012 году углеродный налог, применяемый к фоссильным топливам, структурирован в зависимости от экологического воздействия и налагается на различных стадиях: производства, импорта и дистрибуции. Нынешний налоговый тариф составляет 289 иен (около 2,2 долл. США) за тонну CO2, причем расчет ставки для различных топлив учитывает процентное содержание углерода. Вырученные средства аллоцируются на мероприятия по уменьшению выбросов в энергетической сфере.²

В Таиланде углеродный налог охватывает сырье и продукты, вредные для окружающей среды, например, нефть и автотранспорт, с налоговой ставкой, коррелирующей с уровнем выбросов CO2. Применяется принцип «Загрязнитель платит»: производителей экологически неблагоприятных товаров облагают налогом, и, в случае транспортных средств, налоговые обязательства часто перекладываются на конечных потребителей через ценообразование.³

Данные климатические изменения также влияют на цену и доступность природных ресурсов, изменяя структуру издержек и выручку компаний. Например, засухи или изменение климатических условий могут сократить урожайность сельскохозяйственных культур, воздействуя на цены на продовольствие и сырье. В свою очередь, это влияет на инфляцию, процентные ставки и макроэкономическую стабильность.

В конечном итоге подобные риски сказываются на состоянии экономики в целом, так и на банковском секторе в частности. Необходимо обратить внимание на то, как коммерческие банки учитывают подобные риски в своей деятельности для нивелирования ущерба от их реализации.

Прежде всего, существующие алгоритмы учета климатических рисков используются с целью определения их прямого и косвенного влияния на кредитные портфели, инвестиционные проекты и финансовые показатели банка. Один из подходов предполагает стресс-тестирование, позволяющее банкам оценивать уязвимость их портфелей к различным климатическим сценариям, и включать в расчет прямые и переходные риски, связанные с климатическими изменениями.

Также разрабатываются стратегии и инструменты для минимизации выявленных рисков, примером тому является введение «зеленых» кредитных программ и финансирование проектов в области возобновляемой энергетики. Дополнительно, в ряде стран активно формируется регулятивная база в контексте учета и управления климатическими рисками, что ставит перед банками задачу адаптации их внутренних механизмов к новым нормативным требованиям. Помимо упомянутых примеров Японии и Тайланда, активно учет влияния экономики на климат постепенно внедряется в странах-участницах Европейского союза с целью выполнения поставленной задачи по достижению нулевого углеродного следа [10].

Помимо этого, примером может выступить реализация принципа обязательного раскрытия информации о климатических рисках для инвесторов и стейкхолдеров, с целью повышения прозрачности и устойчивости финансовой системы. Отдельно здесь стоит поговорить об учете климатических рисков в условиях концепции ESG (Environmental, Social, Governance -- экологические, социальные и управленческие факторы), а именно относительно экологических факторов деятельности современных организаций.

Взаимосвязь климатических рисков и ESG-факторов акцентируется на том, что стабильность и устойчивость деятельности банка становится зависимой от степени его уязвимости к экологическим угрозам и способности адекватно реагировать на них. Климатические изменения, в свою очередь, воздействуют на социальные и управленческие аспекты, влияя на общественное мнение, корпоративную репутацию, и, как следствие, на инвестиционные потоки.

Современные коммерческие банки постепенно интегрируют ESG-факторы в свою деятельность, что предполагает не просто пассивный учет рисков, но и активную работу по минимизации своего экологического следа, социальное взаимодействие и эффективное корпоративное управление. В этом контексте, учет климатических рисков выступает как инструмент обеспечения устойчивости и минимизации потенциальных потерь, связанных как с физическими, так и переходными рисками [11].

Примерами интеграции учета ESG-факторов в России является внедрение банком «Открытие» концепции системы управления ESG-рисками, а также внедрение критериев оценки экологического риска при кредитовании клиентов. Как указывали представители банка, учет подобных рисков становится одним из важных факторов при принятии решения о выдаче кредита корпоративным клиентам.⁴ Другой отечественный банк -- «Сбер» -- проводит в рамках внедрения ESG-концепции снижение собственного углеродного следа, а также финансирует ряд ESG-проектов и продуктов из 85 субъектов страны.⁵

Тем не менее, на современном этапе российским коммерческим банкам необходимо и дальше развивать учет климатических рисков в своей деятельности с целью наиболее полной имплементации не только концепции ESG, но и с целью повышения экономической эффективности.

Среди мер, предлагаемых автором, стоит отметить необходимость развития стандартизированного регулирования на макроуровне по части учета климатических рисков. Центральными банками, зачастую являющихся главными регуляторами банковского сектора в странах, стоит ввести единые стандарты для индустрии для создания основы для учета климатических рисков всеми участниками сектора.

Также автором предлагается активная интеграция учета климатических рисков в политику управления рисками банков, а также интеграцию их в корпоративную стратегию. Для имплементации этих положений в жизнь можно, как пример, разработать и внедрить системы для сбора и анализа данных, касающихся климатических рисков, включая те, что связаны с кредитными портфелями и инвестиционной деятельностью.

Помимо этого, среди инструментов, которые могут быть наиболее эффективными относительно методологии оценки рисков можно отнести моделирование и сценарный анализ. Применение математического моделирования и комплексных аналитических методов обеспечивает возможность выявления и квантификации потенциальных финансовых последствий, проистекающих из изменения климата. В то время как сценарный анализ обеспечивает развернутое представление о различных возможных исходах и их вероятностях, а также позволяет сформировать стратегии, направленные на минимизацию убытков и оптимизацию ресурсного распределения в условиях различных климатических сценариев, способствуя устойчивому финансовому развитию в долгосрочной перспективе.

Выводы

Климатические риски становятся все более важными для учета организациями финансового сектора, в том числе и коммерческими банками. В данной статье главным образом были обозначены переходные и прямые (физические) риски в качестве видов климатических рисков, что учитываются в аналитических отчетах центральных банков мира.

Как отмечено автором, существующие алгоритмы учета климатических рисков банками направлены на оценку прямого и косвенного воздействия на кредитные портфели и финансовые показатели через методы, такие как стресс-тестирование. В целях минимизации выявленных рисков разрабатываются стратегии и инструменты, включая «зеленое» кредитование, а также адаптация внутренних механизмов банков к формируемой регулятивной базе по учету и управлению климатическими рисками остается актуальной задачей.

Помимо этого, как обратил внимание автор исследования, в банковском секторе постепенно происходит реализация принципа раскрытия информации о климатических рисках, и интеграция ESG-факторов в деятельность банков укрепляют устойчивость и прозрачность финансовой системы, минимизируя уязвимость перед экологическими угрозами и оптимизируя реакцию на социальные и управленческие вызовы.

В заключении автором представлены рекомендации по улучшению систем учета климатических рисков в банковском секторе. Так, для обеспечения устойчивости и повышения экономической эффективности коммерческих банков в условиях меняющегося климата, аспекты учета климатических рисков должны быть глубоко интегрированы в корпоративную стратегию и политику управления рисками. Центральными банками в свою очередь стоит внедрять единые стандарты регулирования для всей индустрии для повышения вовлеченности со стороны всех участников банковского сектора. В свою очередь активное использование моделирования и сценарного анализа, по мнению автора, может значительно способствовать квантификации и минимизации потенциальных финансовых последствий, связанных с климатическими изменениями, укрепляя долгосрочную устойчивость финансовой системы.

Литература

1. Оганесян В.В. Климатические изменения как факторы риска для экономики России / В.В. Оганесян // Гидрометеорологические исследования и прогнозы. 2019. № 3. С. 161-184. EDN UALRGV.

2. Яшалова Н.Н., Васильцов В.С., Яковлева Е.Н. Климатические риски и экономика: взаимосвязь, особенности и принципы управления / Н.Н. Яшалова, В.С. Васильцов, Е.Н. Яковлева [и др.] // Экономика природопользования. 2018. № 3. С. 51-65. EDN UOGVQM.F.

3. Константинов А.В. Роль и место антропогенного изменения климата в системе обеспечения экономической безопасности в секторах экономики / А.В. Константинов // Социально-экономические явления и процессы. 2014. Т. 9, № 8. С. 61-66. EDN SOARFF.

4. Лукьянец А.С. Оценка масштабов и перспектив влияния климатических рисков на социально-экономическое развитие России / А.С. Лукьянец, А.Д. Брагин // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2021. Т. 14, № 6. С. 197-209. DOI 10.15838/esc.2021.6.78.11. EDN MEJWRF.

5. Касаткин С.Е. Система мониторинга экономической безопасности в финансовой сфере экономики / С.Е. Касаткин // Инновационное развитие экономики. 2020. № 4-5(58-59). С. 241-246. EDN XQSWJF.

6. Леваков П.А. Климатические риски и финансовая стабильность: роль центральных банков и выводы для России / П.А. Леваков, В.А. Баринова, А.В. Полбин // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. 2023. Т. 18, № 1. С. 204-231. DOI 10.17323/1996-78452023-01-09. EDN YMUZEC.

7. Сигова, М.В. ESG-данные для коммерческих банков и экономическая безопасность / М.В. Сигова, В.А. Долбежкин, И.А. Круглова // Экономика, предпринимательство и право. 2023. Т. 13, № 6. С. 1889-1900. DOI 10.18334/epp. 13.6.117883. EDN OZIEOW.

8. Авис, О.У. Зарубежный опыт банковского финансирования устойчивого экологоэкономического развития и перспективы его использования в России / О.У. Авис // Экономика. Налоги. Право. 2019. Т. 12, № 5. С. 121-131. DOI 10.26794/1999-849X-2019-12-5-121-131. EDN CWKQOC.

9. Точицкая И. Влияние климатических рисков на финансовый сектор: оценки центральных банков / И. Точицкая // Банковский вестник. 2021. № 6(695). С. 23-35. EDN FFIOFQ.

10. Соколов, Р.Н. Современная экологическая политика Евросоюза: борьба за ресурсы и конфликт интересов в различных сегментах рынка / Р.Н. Соколов, Е.М. Рогожина, А.Д. Тихомирова // Конфликтология / Nota Bene. 2022. № 2. С. 75-86. DOI 10.7256/2454-0617.2022.2.37793. EDN NECUFB.

11. Москвичева, Н.С. Способы учета влияния ESG факторов на прогнозирование убытков банковской отрасли / Н.С. Москвичева // Естественно-гуманитарные исследования. 2020. № 32(6). С. 251-256. DOI 10.24412/2309-47882020-10722. EDN OGCSQO.

Размещено на Allbest.ru