Розвиток банківських інновацій в умовах глобалізації

Размещено на http://www.allbest.ru

Розвиток банківських інновацій в умовах глобалізації

Анотація

У статті відображені узагальнення сучасних напрямів банківських інновацій і, як наслідок, великої трансформації поточного рівня технологічного розвитку та поступовий перехід до Індустрії 4.0 та цифровізації економіки. Перехід до останньої неможливий без розвитку Fin Tech індустрії, яка є складовою низки базових наскрізних технологій: аналіз великих масивів даних, роботизація, штучний інтелект, інтернет речей, гейміфікація, біометричні технології. Також до міждисциплінарних технологій відносяться нейротехнології, системи розподіленого реєстру, квантові технології, нові виробничі технології, компоненти робототехніки та сенсорика, технології віртуальної та доповненої реальності. Існує маса Fin Tech стартапів з усього світу, які займаються розробкою точкових інноваційних продуктів або послуг, що представляють собою цікаві концептуальні рішення, які в даних реаліях розвитку інфраструктури не можу бути масштабовані і тиражовані. У зв'язку з прогресом технологічного оснащення економіки, можна припустити, що на нас чекає поява нових бізнес- моделей у FinTech індустрії, абсолютно нові гравці на ринку, які не мають нічого спільного з фінансовим сектором. Фінансова глобалізація розглядається як фінансово-інвестиційний процес з якісними змінами технологій ведення бізнесу на основі інформаційно-мережевих інструментів, що забезпечують зниження ризиків

Ключові слова: інноваційний розвиток, банківська система, банківські послуги, інновація

банківський інновація фінансова глобалізація

Petro Bechko

PhD in Economics, Professor,

Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance of the Uman National University of Horticulture, Uman, Ukraine

Serhii Kolotukha

PhD in Economics, Associate Professor,

Associate Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance of the Uman National University of Horticulture,

Uman, Ukraine

Oleksandr Nepochatenko

PhD in Economics, Associate Professor,

Associate Professor of the Department of Business,

Trade and Stock Exchanges

of the Uman National University of Horticulture, Uman, Ukraine

Svitlana Ptashnyk

PhD in Economics, Associate Professor,

Associate Professor of the Department of Finance,

Banking and Insurance

of the Uman National University of Horticulture, Uman, Ukraine

Olga Ponomarenko

PhD student, Lecturer of the Department of Finance,

Banking and Insurance

of the Uman National University of Horticulture, Uman, Ukraine

DEVELOPMENT OF BANKING INNOVATIONS IN THE CONTEXT OF GLOBALISATION

Abstract

The paper summarizes the trends in banking innovation and the resulting significant transformation in the current level of technological development and the gradual transition to Industry 4.0 and the digitization of the economy. The transition to the latter would not be possible without the development of the FinTech industry, which is a component of many fundamental cross- disciplinary technologies, including big data analytics, robotics, artificial intelligence, Internet of Things, gamification, and biometric technologies. Interdisciplinary technologies also include neurotechnologies, distributed ledger systems, quantum technologies, new manufacturing technologies, robotic components and sensors, and virtual and augmented reality technologies. Many FinTech startups around the world are developing point products and services that are interesting conceptual solutions that cannot be scaled up or replicated in the current infrastructure development reality. With the advancement of technological equipment in the economy, one can assume that the FinTech industry is awaiting the emergence of new business models, i.e., completely new market players unrelated to the financial sector. Financial globalization is considered as a financial and investment process involving qualitative changes in business technology based on information and network tools that reduce risk.

Keywords: innovative development, banking system, banking services, innovation

Постановка проблеми. За сучасних умов у функціонуванні національної банківської системи відбуваються кардинальні зміни щодо ведення банківського бізнесу. Розвиток сучасних банківських технологій спрямований до динамічної зміни економічної діяльності інноваційних процесів вітчизняних банківських установ слугують передумовою успішного їх функціонування. Банки, при використанні інноваційних технологій, залучають більше клієнтів і отримують більше перспектив, можливостей для масштабування своєї діяльності. З огляду га це, змінюються вимоги клієнтів щодо якості сервісу банківських послуг, віддаючи перевагу мобільним каналам, своєчасному та зручному сервісу. Нові технології суттєво впливають на способи надання банківських послуг.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Сутність інноваційних процесів був досліджений ще у 1911 р. Й. Шумпетером, який аналізував нові комбінації змін у розвитку економічних систем. Дещо пізніше, в 30-ті роки, Й. Шумпетер і Г Менш запровадили в науковий обіг і сам термін «інновація» стосовно ситуації втілення наукового відкриття в новій технології чи продукті [1]. Банківським інноваціям, світовим тенденціям розвитку ринку фінансових технологій, аспектам діджитал-трансформації присвятили свої роботи багато вітчизняних та зарубіжних науковців, такі як Кривич Я.[2], Шевченко О.[3], Голіонко Н.[4], Мануілов Я.[5], Скінер К.[6] та ін. Проте, на даному етапі інноваційні процеси є актуальною темою, яка вимагає подальших досліджень для формулювання стратегій розвитку банківської сфери в умовах глобалізації, сприяючи ефективній інтеграції інновацій та підвищенню конкурентоспроможності.

Мета статті. Дослідження та узагальнення сучасних напрямів банківських інновацій і, як наслідок, великої трансформації поточного рівня технологічного розвитку.

Виклад основного матеріалу. Сутність категорії «банківська інновація» має певну специфіку і трактується як результат дослідницького та технічного результату, спрямований на покращення сучасних банківських продуктів та технологічного розвитку [2].

З огляду на проведені дослідження інноваційний розвиток банківських послуг заснований на двох концепціях: традиційна та сучасна. (табл.1) Традиційна концепція інноваційного розвитку передбачає надання банківських послуг з метою отримання прибутку за рахунок зростання обсягу наданих послуг. В той же час, за сучасної концепції інноваційного розвитку банківських послуг орієнтація здійснюється з метою впровадження нових, більш прогресивних банківських продуктів, з всебічним використанням маркетингових інструментів, здатних задовольнити потреби клієнтів банку. За сучасної концепції інноваційного розвитку банківських послуг всебічно використовуються нові банківські продукти та їх вдосконалення. Головною характерною рисою банківської інновації є її товарний характер, специфіка якої обумовлена високим ступенем ризику, причому ризику тимчасового розриву між витратами та результатами, а також невизначеністю попиту. Внаслідок останньої обставини при банківських інноваціях пропозиція, зазвичай, відіграє активну попереджувальну роль, особливо при наданні кредитних і депозитних послуг.

Динаміка інноваційного розвитку банківських послуг

Таблиця 1

Джерело: розроблено авторами

Переважна більшість вітчизняних комерційних банків при створенні сучасних банківських послуг потребує істотних перетворень щодо поліпшення стратегії їх розвитку, спрямованих на сегменти обслуговування фізичних та юридичних осіб. З огляду на це, формуються нові інновації, які відповідають усім вимогам і потребам як клієнта так і банку. Інновації є важливою складовою бізнес-процесів. Виходячи з міжнародної практики, інновації є кінцевими результатами інноваційної діяльності, які є новими та технологічно розвиненими банківськими продуктами, інтегрованими на ринок практичної діяльності фінансового сектора. Всі нововведення та новації повинні символізувати техніко-технологічні зрушення та управлінських перетворень. Нововведення є інноваційними вразі впровадження нових технологій в бізнес-процеси та виробництво, а також були реалізовані та затребувані на ринку.

За сучасних умов інноваційні технології (цифрові, біометричні тощо) позитивно впливають на стан та розвиток світових фінансових послуг, активно витісняючи традиційних гравців та консервативні бізнес-моделі. Впровадження інноваційних фінансових моделей дає змогу змінювати структуру споживання, зменшувати витрати на обробку клієнтських баз, програм лояльності, нарощуючи ефективність та рівень якості бізнес-процесів.. В кінцевому підсумку галузь фінансових технологій (або FinTech) прогресивно перетворюється на відокремлений і активно розвиваючий сектор сучасної економіки.

Сучасний ринок фінансових технологій можна впевнено назвати одним з найпрогресивніших у світі. За оцінками експертів, кількість користувачів фінансових технологій у світі збільшується щороку на 15-20%, безумовно, все це відбувається за рахунок активного проникнення інтернету у світову мережу [3].

Згідно з дослідженнями McKinsey - венчурний капітал є одним з фундаментальних джерел фінансування FinTech проєктів у світі і його частка становить понад 75%. Крім цього, не можна забувати про традиційні способи залучення капіталу, такі як угоди злиття та поглинання, і альтернативні, наприклад, краудфандінг, краудінвестінг, P2B-кредитування, онлайн- факторинг. Виходячи з даних KPМG, у 2019 році FinTech венчурні проекти змогли залучити від приватних інвесторів з усього світу рекордний розмір коштів - понад 120 млрд дол. [4].

Великі зарубіжні банки BBVA, Citi і Santander створили власний венчурний капітал, з великими витратами. З огляду на це, все частіше невеликі банки приєднуються як обмежені партнери або стратегічні інвестори до фондів VC за тематикою FinTech, такими як фонд, створений SBI Group (раніше відомий як Softbank Investments) або Anthemis Group. Це дає змогу увійти їм до мережі однодумців-інвесторів, отримавши їм доступ до портфелю великих банків на пріоритетній основі до окремих FinTechs.

Розвиток фінансових технологій та інновацій неможливо без інтернету, на чому власне, ці технології і засновані. Прогрес мережі інтернет у світі, безумовно сприяє прискоренню процесу технологічного розвитку цифровізації, що охопили практично всі сфери людського життя, зокрема і банківський сектор. Величезний спектр інноваційних технологій впливають на фінансовий ринок, які безпосередньо взаємопов'язані з інтернетом. Основні приклади інноваційних технологій, що є основоположними для забезпечення подальшого розвитку фінансового сектора є:

- мобільні технології - взаємодія мобільних технологій з різними програмами і додатками, що розвиваються швидкими темпами. На даний момент трансформацію мобільного банку за допомогою: смартфона, планшета, тощо. Крім цього, комерційними банками створюються спеціалізовані мобільні пристрої для того, щоб підвищити лояльність клієнтів. Великі масиви даних (Big Data) - представляють собою величезну кількість необробленої інформації, застосовуються з метою їх обробки та використання. За допомогою аналізу значних за обсягом даних у фінансових установах з'являється можливість виявляти нові споживчі категорії, а також розвивати персоналізовані послуги.

Розвиток банківських інновацій в умовах глобалізації широко застосовує штучний інтелект, який є технологічною платформою, здатною виконувати творчі функції і адаптуватися до заданих параметрів. За допомогою штучного інтелекту банки та фінансові установи здатні працювати на випередження і бути технологічно розвиненими, скорочуючи при цьому витрати.

Переважна більшість банківських установ зацікавлена у фінансуванні розробки «Блокчейн» з метою подальшої оптимізації своєї діяльності. Технологія «Блокчейн» підвищує рівень надійності інформації під час укладання контрактів та проведення платежів сприяє зростанню довіри до банківської системи країни в цілому [5]. Блокчейн, за його грамотного використання має не менший потенціал, ніж інтернет. Однак використання розподілених реєстрів блокчейну як зазначає пише К. Скінер більшою мірою пов'язане з узгодженням нових моделей управління інфраструктурою, наприклад, із заміною базових платіжних систем, таких як SWIFT і Visa, а не з технологіями, як такими [6].

Розвиток банківських інновацій в умовах глобалізації широко використовує інноваційний інструмент позики P2P кредит - це рівноправна позика, яка працює в форматі "від людини до людини". P2P платформи є альтернативою фінансовим компаніям і інвесторам. Р2Р кредитування це механізм запозичення грошей між фізичними особами в рамках спеціальних онлайн-майданчиків. P2P кредитування - сучасний інформаційний розвиток розширює можливості кредитування між економічними суб'єктами без участі посередників. У зв'язку з цим виникають принципово нові форми фінансування малих та середніх компаній, завдяки організації платформ з P2P кредитування. Результатом розвитку P2P кредитування є активне поширення «краундфандінгового» фінансування. Згідно з даними аналізу «PwC», обсяг ринку до 2025 року досягне 150 млрд. дол. Аналітики називають і більш позитивні оцінки обсягу ринку 1 трлн. дол. до 2025 року [7].

За сучасних умов посилюється розвиток персоналізованих банківських продуктів на тлі спрощення доступу до цифрових продуктів, які є пропозицією пов'язану зі стилем життя клієнта..

Згідно з оцінкою голови іспанського банку BBVA Франциско Гонсалеса, світовий банківський сектор перебуває під загрозою, виходячи з бурхливого розвитку FinTech компаній. За результатами його дослідження близько половини банків у всьому світі можуть припинити свою діяльність внаслідок трансформації і поглинання ринку фінтех індустрії. А наприклад, на думку американського банку Citi, подальше зростання FinTech-стартапів призведе до того, що до 2025 року 30% банківських працівників (1,7 млн) всесвітньої банківської системи ризикують позбутися своїх робочих місць [8].

Важливим аспектом, що відображає рівень розвитку фінтех-ринку, є рівень проникнення фінтех-послуг у регіонах. Світова фінтех-індустрія є лідером динамічного розвитку, що включає охоплення кінцевих користувачів, за оцінками досліджень даний показник щорічно збільшується на 15-20%.

FinTech - є індустрією, що активно розвивається і ґрунтується на інноваційних технологіях і є представником фінансових послуг. Сегментами для розвитку FinTech на сьогоднішній день є: кредитування, обробка платежів, фінансових активів та цінних паперів, мобільні платежі та сервіси переказу коштів, інформаційна безпека та кібербезпеки, фінансування сектору медицини, малого та середнього бізнесу, роботизація технологій, блокчейн, страхові технології тощо. За допомогою розвитку інноваційних технологій діяльність FinTech набирає обертів і є активно конкуруючою установою з банківським сектором. [10]. Згідно з дослідженнями в 2019 р. країнами- лідерами щодо розміру частки користувачів фінтех-послуг у загальній чисельності населення, яке активно використовує цифрові технології, - стали Китай (87%), Індія (87%) При цьому рівень FinTech послуг у США, де дислокуються найбільші технологічні компанії у світі, становив лише 34% (24е місце у рейтингу). Такі високі показники на ринках, що розвиваються, характеризуються демографічним чинником, а не масовим користуванням населенням технологічними фінансами. Йдеться про відносно регулярне користування сервісами. А високий рівень користувачів FinTech сервісів усіх категорій можна розглядати як потенційне джерело розвитку ринку, що формується.

FinTech послуги у багатьох країнах світу набули широкого поширення, зокрема, практично скрізь можливо миттєво зареєструвати на своєму телефоні рахунок у банку або мобільному телефоні за лічені хвилини. У таких країнах, як Китай, Кенія, Канада, США, Великобританія, Австралія, Таїланд, Сінгапур, Гонконг та по всій Європі можна здійснити оплату через телефон або скануючи штрих-код. Миттєво можна надіслати гроші через інтернет у більш ніж 190 країнах світу, здійснювати оплату рахунків в режимі реального часу і здійснювати контроль за цими платежами.

Результати дослідження свідчать, що розподіл фінансових послуг у Китаї кардинально змінився через TechFin. Наприклад ICBC, найбільший діючий банк у світі, розташований у Китаї. Через масове домінування Alibaba і TaoBao, вони були змушені запустити свій власний Alibaba конкуренції

електронної комерції в останні роки під назвою Rong E-Gou ("купити легко") сьогодні понад 10.000 торговців продають свої товари та послуги через цю платформу, генеруючи понад 1,27 трильйона юанів (184 млрд. дол. США) у продажах у 2018 році.

У 2018 році активність Китаю у сфері мобільних платежів випередила світові пластикові платежі. Це стрімке зростання залежить від кількох чинників, але в першу чергу від того, що в даний час у Китаї домінують небанківські платежі з мобільного зв'язку, які мають масовий і масштабний характер через небанківські екосистеми. Ринок мобільних платежів у Китаї зростає на 40-60 % у річному обчисленні, та Ant Financial (Alipay) та Tencent (WeChat/WePay) претендують на більш ніж 92 % від цього обсягу на даний момент. Варто також наголосити, що Ant Financial не є насамперед фінансовою компанією. Це технологічна фірма, орієнтована на використання технологій, що сприяють поліпшенню суспільства та економіки. Alipay не має фізичних філій для прийому депозитів. Це найбільший фонд грошового ринку в світі на сьогоднішній день, що випередив фонд ринку казначейських облігацій США компанії JPMC. Це хороший приклад того, що найуспішнішим каналом у світі для прийому депозитів є не філія, а мобільний телефон. Це послужило поштовхом до війни за мобільні депозити та платежі, де Apple, Tencent, UnionPay та Baidu запустили свої власні конкуруючі ініціативи. Ощадний онлайн-фонд WeChat тільки в перший день своєї роботи зібрав 130 мільйонів доларів США. Недоліком для китайських банків є те, що тепер, коли чверть всіх депозитів перейшла на технологічні платформи, вартість зобов'язань і ризик за депозитами збільшилися на 40%.

На прикладі AliPay можна зробити висновок, що розвиток FinTech компаній і масштаб впровадження інноваційних технологій є драйвером розвитку фінансового ринку. На сьогоднішній день, по суті всі традиційні фінансові компанії та комерційні банки усвідомили, що застосування інноваційних технологій є невід'ємною частиною конкуренції та розвитку фінансового сектора та світової економіки. Щодо партнерства з компаніями фінтех-індустрії, то за дослідженнями експертів, американські банки (наприклад, JP Morgan, Goldman Sachs) активно інвестують у стартапи, відкривають API і платформи для сторонніх розробників. Європейські банки (наприклад, ING, Un^red^) також націлені активно розвивати фін-тех- напрямок, але на даний момент зосереджені на формуванні "власної стратегії".

Ключові виклики, епохи цифровізації, які стоять перед класичними банками, можна розбити на три групи - fin-tech, необанки і big-tech. Одним з найважливіших об'єднуючих властивостей нових гравців на фінансовому ринку є швидкість поставки продукту (time-to-market), і разом з тим це найслабша сторона класичних банків (табл.2).

Нові гравці в банківській системі

Таблиця 1

Джерело: розроблено авторами [10].

Результати дослідження свідчать, що має місце певна тенденція, щодо більшості фінансових компаній, що зводиться до того, що не обов'язково потрібно мати фізичну інфраструктуру на фінансовому ринку банківських послуг. За оцінками Deutsche Bank, за 2010-2015р.р. у Німеччині було закрито 6,5% банків, а за прогнозом до 2030 р., наприклад, 44 млн фізичних осіб у Німеччині користуватимуться онлайн-банкінгом, аналогічні показники у 2015 році - 28 млн осіб. Ця тенденція має актуальність у всьому світі. Зокрема, дві німецькі компанії - FinTech Group і Rocket Internet - найближчим часом будуть співпрацювати з метою створення загальноєвропейського цифрового банку та надання цифрових банківських послуг по всій Європі [11].

Висновки

Партнерські відносини між банками і FinTech, сьогодні повинні бути набагато більш поширеними, ніж вони є насправді. Деякі співробітники експериментували з можливостями, які можуть запропонувати їм партнерства з FinTech, але, за статистикою, це вірно лише для невеликої частини банків по всьому світу. Питання в тому, щоб спробувати зрозуміти, як працювати один з одним як партнери, враховуючи, що і ті, й інші сильні сторони та переваги. Компанії FinTech, як правило, мають більш швидкий і дешевий інноваційний процес і надзвичайно орієнтовані на клієнта-якості, які сьогодні недоступні, ймовірно, всім банкам. З іншого боку, переваги, які банки надають у можливе партнерство, такі як дохід (для FinTech), клієнти (масштаб) та бренд, також є надзвичайно переконливими.

Література

Йозеф Алоіс Шумпетер. Дослідження та теорія. Режим доступу: https://visionary. management.com.ua/%20management/jozef-alois-shumpeter-joseph-alois-schumpeter/

Кривич Я.М. Банківські інновації, як фактор підвищення рівня довіри та лояльності клієнтів. Суми. 2022. https://core.ac.uk/download/pdf/324234283.pdf.

Шевченко О. М. Світові тенденції розвитку ринку фінансових технологій та особливості його функціонування в Україні. Ефективна економіка. № 6. 2021. Режим доступу: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/6_2021/88.pdf.

Г оліонко Н.Г. Аспекти діджитал-трансформації бізнес-організації. КНЕУ. 2022.Режим доступу: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/8e5d0923-c5e5-4359-8160-ab105c245cb0/ content.

Мануілов Я.С. Використання технології «блокчейн» у телекомунікаціях. Інформатика, обчислювальна техніка та автоматизація. Том 32 (71) № 3 2021. Режим доступу: http://www.tech.vernadskyjournals.in.ua/journals/2021/3_2021/22.pdf.

Chris Skinner. Digital Human: The Fourth Revolution of Humanity Includes Everyone. Kindle Edition. 2018. 400 c.

Шевченко О.М. Розвиток краудфандингу в умовах цифрової трансформації економіки України. Ефективна економіка. № 3. 2019. Режим доступу: http://www.economy. nayka.com.ua/pdf/3_2019/45.pdf.

Банківських співробітників очікує масове скорочення. Режим доступу: http://psm7.com/ news/bankovskix-sotrudnikov-zhdutmassovye-sokrashheniya.

Онуфрієнко О. Як розвиток фінтех змінює досвід надання банківських послуг. Економічна правда. 2023. Режим доступу: https://www.epravda.com.ua/columns/2023/12/18/ 707820/

Крисоватий І. Впровадження інноваційних проектів в умовах сучасних викликів. Тернопіль : ЗУНУ, 2022. - С. 47-49. Режим доступу: http://dspace.wunu.edu.ua/bitstream/pdf.

Kulikov N.I. Banks go to the Internet / NI Kulikov, Yu. V. Kudryavtseva // Finance and credit. - 2016. - Issue. No. 29. - P. 2-11.

References

Joseph Alois Schumpeter. Doslidzhennia ta teoria [Research and theory]. Retrieved from: https://visionary.management.com.ua/%20management/jozef-alois-shumpeter-joseph-alois- schumpeter/ (in Ukrainian).

Kryvych Y.M. (2020). Bankivski innovatsii, yak faktor pidvyshchennia rivnia doviry ta loialnosti kliientiv [Banking innovations as a factor in increasing customer trust and loyalty]. Sumy. Retrieved from: https://core.ac.uk/download/pdf/324234283.pdf. (in Ukrainian).

Shevchenko O.M. (2021). Svitovi tendentsii rozvytku rynku finansovykh tekhnolohii ta osoblyvosti yoho funktsionuvannia v Ukraini [Global trends in the development of the financial technology market and peculiarities of its functioning in Ukraine]. Efektyvna ekonomika. 6. Retrieved from: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/6_2021/88.pdf. (in Ukrainian).

Holionko N.H. (2022). Aspekty didzhytal-transformatsii biznes-orhanizatsii [Aspects of digital transformation of a business organisation]. KNEU. Retrieved from: https://ir.kneu.edu.ua/ server/api/core/bitstreams/8e5d0923-c5e5-4359-8160-ab105c245cb0/content. [in Ukrainian].

Manuilov Y.S. (2021). Vykorystannia tekhnolohii «blokchein» u telekomunikatsiiakh [Using blockchain technology in telecoms]. Informatyka, obchysliuvalna tekhnika ta avtomatyzatsiia. 32(71). 3. Retrieved from: http://www.tech.vernadskyjournals.in.ua/journals/2021/3_2021/22.pdf. (in Ukrainian).

Chris Skinner. (2018). Digital Human: The Fourth Revolution of Humanity Includes Everyone. Kindle Edition. 400 p. (in English).

Shevchenko O.M. (2019). Rozvytok kraudfandynhu v umovakh tsyfrovoi transformatsii ekonomiky Ukrainy [Development of crowdfunding in the context of digital transformation of the Ukrainian economy]. Efektyvna ekonomika. 3. Retrieved from: http://www.economy.nayka.com.ua/ pdf/3_2019/45.pdf. (in Ukrainian).

Bankivskykh spivrobitnykiv ochikuie masove skorochennia [Bank employees to be massively laid off]. Retrieved from: http://psm7.com/news/bankovskix-sotrudnikov-zhdutmassovye- sokrashheniya. (in Ukrainian).

Onufriienko O. (2023). Yak rozvytok fintekh zminiuie dosvid nadannia bankivskykh posluh [How the development of fintech is changing the banking experience]. Ekonomichna Pravda. Retrieved from: https://www.epravda.com.ua/columns/2023/12/18/707820/ (in Ukrainian).

Krysovatyi I. (2022). Vprovadzhennia innovatsiinykh proektiv v umovakh suchasnykh vyklykiv [Implementing innovative projects in the face of modern challenges]. Ternopil : ZUNU. 47-49. Retrieved from: http://dspace.wunu.edu.ua/bitstream/pdf. )in Ukrainian).

Kulikov N.I. (2016). Banks go to the Internet . Finance and credit. Issue 29. 2-11 (in English).

Размещено на Allbest.ru