Теоретико-методичні засади аналізу фінансового стану комерційних банків в умовах трансформаційної економіки

Размещено на http://www.allbest.ru/

Миколаївський національний університет імені В.О. Сухомлинського,

Миколаївський національний аграрний університет

Теоретико-методичні засади аналізу фінансового стану комерційних банків в умовах трансформаційної економіки

Вікторія Волошина-Сідей кандидат економічних наук, старший викладач кафедри економіки, менеджменту та фінансів

Аліна Писарєва здобувач освіти

Миколаїв, Україна

Анотація

Стаття присвячена дослідженню теоритичних та методичних засад аналізу фінансового стану комерційних банків в умовах фінансових криз та військової агресії. Визначено наявні проблеми у практичному застосунку методик аналізу фінансового стану комерційного банку при наявності скдадних та швидкозмінних подій.

Розглянуто сутність фінансового стану комерційного банку, досліджено фактори, що визначають фінансовий стан та запропоновано методику його визначення. Наведено перелік основних фінансових показників, які рекомендовано вживати при аналізі фінансового стану банку. Проаналізоавано поняття фінансової стійкості та надійності банківської установи та окреслено їх взаємозв'язок. Доведено необхідність проведення комплексної оцінки фінансового стану банку, шляхом використання широкого спектру не лише внутрішньої банківської інформації, джерелами якої є фінансова звітність, баланс банку, архіви банку, а й зовнішньої, отриманої зі звітів спеціалізованих рейтинґових агентств, зовнішніх аудиторів, інших банків. Бо тільки комплексна оцінка в умовах сьогодення здатна попередити ризики втрати прибутковості, платлоспрроможності і забезпечити вчасне реагування менеджменту на кризові виклики.

У статті приділено увагу дослідженню основних методик оцінки фінансового стану комерційного банку. Досліджено державні методики оцінювання фінансового стану банків в Україні. Розглянуто критерії та порядок присвоєння рейтингової оцінки банків за системою CAMELS. Подано характеристику сучасних методик оцінки фінансового стану банку, особлива увага приділена методики “Система оцінки ризиків” та методики «СAMELS» та визначено їх основні недоліки. Визначено напрями подальших досліджень в галузі оцінювання фінансового стану банків. Запропоновано, саме у нинішніх умовах застосовувати методику «СAMELS», яка буде дуже дієвою для банківських установ України, так як вона враховує вплив зовнішніх факторія на фінансовий стан банку.

Ключові слова: комерційні банки, фінансовий стан, оцінка, банківські ризики, фінансова стійкість, надійність.

Abstract

Viktoriya Voloshina-Sidey

Candidate of economic sciences, senior lecturer of the department of economics, management and finance, V.O. Sukhomlynskyi National University of Mykolaiv, Mykolayiv National Agrarian University

Alina Pisareva Health education V.O. Sukhomlynskyi National University of Mykolaiv Mykolaiv, Ukraine

THEORETICAL AND METHODOLOGICAL ASSEMBLING OF THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL STATE OF COMMERCIAL BANKS IN THE MIND OF THE TRANSFORMATIONAL ECONOMY

The article is dedicated to the investigation of theoretical and methodical ambushes to the analysis of the financial state of commercial banks in the minds of financial crises and military aggression. It was pointed out that there are obvious problems with the practical application of methods for analyzing the financial state of a commercial bank in the presence of low and low cost approaches.

The essence of the financial state of a commercial bank was reviewed, the factors that determined the financial state and the methodology of its financing were determined. A list of the main financial indications has been given, as it is recommended to live in the analysis of the financial state of the bank. It was analyzed the understanding of financial stability and reliability of banking and established and christened their interrelationships. The need for a comprehensive assessment of the bank's financial condition has been proven, by using a wide range of not only internal banking information, the sources of which are financial statements, the bank's balance sheet, bank archives, but also external information obtained from the reports of specialized rating agencies, external auditors, and other banks. More than a comprehensive assessment in the minds of today's building is ahead of the risks of spending profits, payroll and providing immediate response to management on crisis weeks.

At the statute, respect was given to the observance of the main methods of assessing the financial status of a commercial bank. State methods of evaluating the financial status of banks in Ukraine have been completed. The criteria and procedure for assigning ratings to banks using the CAMELS system were reviewed. A description of the current methods of assessing the financial status of a bank is given, special attention is given to the methodology “Risk Assessment System” and the “CAMELS” methodology, and their main shortcomings are identified. Directly assigned further results in the assessment of the financial state of banks. It has been proponated, to zastosovuvat the CAMELS methodology in the minds of the ninth, as it will be better for the banking institutions of Ukraine, so it will be better to pour the foreign factories into the financial camp of the bank.

Keywords: commercial banks, financial state, assessment, banking risks, financial stability, superiority.

Вступ

Постановка проблеми. У часи кризи економіки України, спричиненої військовою агресією та загальносвітовою кризою, дуже страждає фінансово- кредитна система країни. Велика кількість комерційних банків втрачають свою прибутковість, змушені закриватися, що вимагає перегляду і вдосконалення діючих методик аналізу фінансового стану комерційного банку та пошуку шляхів швидкої, комплексної, а головне, показової методики, яка б на ранніх етапах була “сигналом” для аналітика. Саме на дослідження та вдосконалення діючих методик аналізу фінансового стану банківської установи націлена наша робота.

Аналіз останніх досліджень та публікацій. Проблематика дослідження банківських ризиків, дієвих методів аналізу фінансового стану комерційних банків відображена в наукових працях Бондаренко Л.А., Васильєвої Т.А., Волинець І.Г., Гордієнко Н.І., Момот Т.В., Дяченко К.С., Коробчинського О.Л., КовтуненкоК.В., Пирятинської І.В.,Федосової О.В, Чорної М.В., Камінського А.Б., Кириченко О.А., Севрук В.Т., та ін., а також у нормативних матеріалах Національного банку України. Напрацювання вказаних науковців дійсно грунтовні, в них розкрито теоритичну базу аналізу, менше уваги приділено пошуку дієвої методики саме в умовах швидкоплинної кризи та з урахуванням ризиків, спричинених війною.

Мета статті - дослідити діючі теоретичні та методичні засади аналізу фінансового стану комерійного банку та його фінансової стійкості, запропонувати дієву методику аналізу, яка наразі є найбільш актуальною та враховує виклики сьогодення.

Виклад основного матеріалу

Банки відносяться до суспільно важливих економічних суб'єктів, оскільки вони є найважливішими елементами інфраструктури безготівкових розрахунків. Наростання кризових явищ в економіці, військова агресія, криза неплатоспроможності дестабілізують у тому числі й фінансовий сектор. Виникає гостра потреба у оцінці банків, бізнес- партнерів, гарантів безпеки коштів населення. Одним з основних джерел інформації для такої оцінки є результати аналізу їхнього фінансового стану. Проблема аналізу фінансового стану комерційних банків набуває усе більшої актуальності в умовах фінансової кризи, зумовленої військовою агресією, крахом банківської системи, нарастаючої економічної нестабільності, яка загрожує нормальному функціонуванню усієї фінансово-кредитної системи України, що в свою чергу впливає на кожен окремий банк. Саме тому, вкрай важливим є оцінювати реальний стан справ фінансової установи не тільки для самого банку, але і для його акціонерів, вкладників, інвесторів. Фінансова нестабільність банківської установи може призвести до нарастаючої неплатоспроможності і як наслідок до банкрутства комерційного банку.

Фінансовий стан слід вважати узагальнюючою, комплексною характеристикою банку, що відображає рівень дотримання банком у своїй діяльності обмежень (мінімального розміру абсолютної та відносної величини капіталу, рівня властивим активам ризиків та ліквідності, вартості придбання пасивів, загального ризику тощо). Метою управління банком у зв'язку з цим є забезпечення умов для отримання ним бажаних фінансових результатів за підтримки одночасно необхідного рівня його фінансового стану.

Фінансовий аналіз являється невідємною частиною фінансового менеджменту та основою для прийняття вагомих управлінських рішень, оцінка фінансових показників діяльності банку, зроблена якісно і вчасно, здатна попередити нестабільні стани і наштовхнути управлінців до прийняття дієвих заходів по стабілізації нарастаючої проблеми. Основою для проведення аналізу фінансового стагу комерційного банку є дослідження так званого “магічного трикутника” - дохідність, ліквідність і ризик. Саме ці показники найбільш яскраво здатні продемонструвати негативні зміни у фінансовому стані установи та у своїй сукупності здатні показати реальну фінансову стійкість комерційного банку. фінансовий комерційний банк

Проблеми у діяльності комерційних банків негативно впливають на їх фінансову стійкість, яка, крім того, може лише посилитися в умовах політичної та економічної нестабільності у країні. Ситуація нестабільності, кризові явища спричиняють зміни, що відбуваються у динаміці окремих показників, зокрема скорочення строків залучення пасивів та розміщення активів, зростання попиту на іноземну валюту як джерело заощаджень, замороження довгострокових проектів. Реальний сектор економіки відчуває дефіцит ресурсів, населення втрачає довіру до банківських вкладів: у свою чергу банки зменшують обсяги кредитування фізичних осіб і зростають депозитні та кредитні ставки. Отже, важливим для банків сьогодні й на перспективу є оперативне вирішення вищезазначених проблем, що сприятиме послабленню ступеня залежності від негативних зовнішньоекономічних змін [3, с. 45].

Варто зазначити, що фінансово стійким є той банк, який спроможний витримати максимальний, граничний рівень непередбачуваних втрат, за якого він зберігає ефективний стан свого функціонування, а стабільний розвиток, у свою чергу, передбачає спроможність банку забезпечити зменшення цих втрат, належну швидкість їх подолання, створюючи можливості для досягнення та підвищення рівня стійкості [5]. Вкрай важливою характеристикою для банків є оцінка їх нпадійності, що, на нашу думку, являється не тільки кількісною оцінкою основних фінансових параметрів діяльності комерційного банку, а також і його суб'єктивною характеристикою з боку певних груп, а саме: інвесторів, партнерів, клієнтів, працівників щодо упевненості даних суб'єктів у тому, що банк виконає взяті на себе зобов'язання. Отже, показник надійності, особливо в умовах війни, є вкрай важливим і показує, що надійним є той банк, який має стабільно високий рівень довіри до себе, міцні взаємини з іншими фінансовими установами, підприємствами, організаціями. А надійність прямо залежить від стабільного фінансового стану та стійкості, надійним завжди буде тільки фінансово міцний, стійкий та стабільний банк. На рис. 1 представимо осовні показники, які характеризуєють фінансову надійність комерційного банку.

Розглянуті поняття надійності, стабільного розвитку та стійкості є ознаками комерційного банку й обумовлюють його здатність до:

1) ефективної реалізації притаманних функцій та виконання своєї ролі в економіці, незалежно від впливу зовнішніх і внутрішніх факторів, що перешкоджають їх здійсненню;

2) чіткого та оперативного здійснення операцій із обслуговування клієнтів;

3) виконання своїх зобов'язань перед акціонерами та клієнтами, за умов обов'язкового дотримання параметрів і нормативів, встановлених у національному законодавстві й світовій банківській практиці;

4) реалізації інтересів усіх учасників фінансових відносин (акціонерів, власників, клієнтів);

5) збереження вкладів юридичних та фізичних осіб;

6) власного розвитку відповідно до ринкових тенденцій та з урахуванням ймовірних ризиків;

7) конкурентної боротьби, до реалізації свого потенціалу в діловому співробітництві [2].

Рис 1. Взаємозв'язок показників, що характеризують фінансову надійність банківської установи.

Отже, можемо константувати, що основною метою фінансового аналізу комерційного банку є дослідження ефективності його діяльності в цілому та окремо за напрямами. Фінансовий стан банку пропонуємо аналізувати за такими показниками як доходи, витрати та прибуток чи збиток, чистий прибуток та досліджувати основні індикатори, які будуть сигналізувати про проблемні ситуації та негативні стани банківської установи, а саме: ліквідність, рентабельність, капіталізація, фондування, якість активів.

Існує велика кількість дієвих методик, які розроблені як вітчизняними, так і зарубіжниими аналітиками, це і експрес-аналіз стану фінансового забезпечення діяльності банку; і аналіз активів і пасивів за допомогою вертикального та горизонтального аналізу; і аналіз фінансової стійкості та визначення її типу на основі ряду показників; і аналіз ліквідності та платоспроможності комерційного банку; і моніторинг грошових потоків; і оцінка потенційного банкрутства банку на основі z-рахунка Альтмана; рейтингова комплексна оцінка, та багато інших.

Поширеним при комплексній оцінці фінансової стійкості стає використання широкого спектру не лише внутрішньої банківської інформації, джерелами якої є фінансова звітність, баланс банку, архіви банку, а й зовнішньої, отриманої зі звітів зовнішніх аудиторів, спеціалізованих рейтинґових агентств, статистичних збірників шляхом обміну інформацією з іншими банками.

Аналіз джерел, які стосуються оцінки фінансової стійкості банків, дає змогу зазначити, що методи оцінки фінансової стійкості - це складові моніторингу фінансового стану банків. Зокрема, як зазначено Бондаренко Л.А., моніторинг фінансового стану комерційного банку є “системою заходів, яка охоплює безперервне спостереження за важливими показниками фінансового стану, їх оцінку, аналіз і прогноз із метою прийняття своєчасних та ефективних управлінських рішень для забезпечення фінансової стійкості банку” [2, с. 34]. Методичні прийоми оцінки фінансового стану комерційних банків постійно змінюються і вдосконалюються, оскільки можуть змінюватися цілі моніторингу, розширюватися перелік підходів, а також сфера їх застосування. У таблиці 1 продемонструємо основні особливості найуживаніших методик аналізу фінансового стану комерційного банку та наведемо їх переваги та недоліки.

Таблиця 1 Аналіз основних методик оцінки фінансового стану комерційного банку

Сформовано авторами на основі [1, 5, 2]

Отже, застосування кожного з даних підходів передбачає виконання відповідних завдань, зокрема:

- кількісний аналіз та певні статистичні процедури;

- визначення категорії ризику;

- оцінку поточного фінансового стану (стійкості);

- прогнозування майбутнього фінансового стану.

Як бачимо, проаналізованні методики мають як недоліки, так і переваги та кожна буде дієвою в окремих ситуаціях та станах фінансово-кредитної системи та стану конкретного банку. Проте, на нашу думку однією з найдієвіших методик оцінювання фінансового стану комерційного банку є методика «OAMELS», яка буде дуже дієвою саме для банківських установ України, особливо її ефективність може себе показати при дослідженні фінансового стану з урахуванням зовнішніх факторів, які, нажаль, відіграють зараз вирішальну роль у стабільності усієї банківської системи країни.

Сутністю рейтингової системи CAMELS є оцінка ризиків та визначення рейтингових оцінок за такими основними компонентами:

- достатність капіталу;

- якість активів;

- менеджмент;

- надходження (дохідність);

- ліквідність;

- чутливість до ринкового ризику.

За результатами аналізу кожному банку визначається цифровий рейтинг за усіма шістьма компонентами за п'ятибальною шкалою, де оцінка “1” є найвищою оцінкою, а оцінка “5” - найнижчою. Комплексна рейтингова оцінка також визначається за п'ятибальною шкалою - на підставі рейтингових оцінок кожного з компонентів. Остаточний рейтинг банку (його комплексна оцінка) не може визначатися як середнє арифметичне рейтингових оцінок компонентів, має бути цілим числом та враховувати усі основні чинники, які відображені при оцінюванні за усіма компонентами [4].

Варто зазначити, що популярності в багатьох країнах система CAMELS здобула через низку переваг, серед яких відзначимо наступні:

- чіткість критеріїв оцінки грошово-кредитних інститутів (за більш як 20 років оціночні підходи залишилися практично незмінними);

- уніфікована основа проведення рейтингу, що передбачає застосування стандартної методики;

- простота основних понять даної системи, що забезпечило можливість застосування даної системи органами нагляду України;

- охоплення найсуттєвіших аспектів діяльності банку та його фінансової стійкості, що забезпечує можливість отримати чітке уявлення про фінансовий стан конкретного комерційного банку;

- гнучкість даної системи, тобто перелік компонентів оцінки не є обмеженим і може бути доповнений для достовірнішого аналізу тими, що глибше відображають специфіку відповідного банку [3].

Застосування системи оцінки ризиків дає можливість визначати, як певні існуючі або потенційні проблеми, на які наражається банк або банківська система, впливають на характер і рівень ризиків у цьому банку. НБУ визначає, наскільки добре банк управляє ризиками протягом певного періоду, а не лише на певний момент часу, та фіксує напрямок зміни фінансового стану банку. При оцінюванні ризиків за цією методикою НБУ визначає банківський ризик за його впливом на капітал і надходження. Ризик розглядається як ймовірність того, що певні події очікувані або неочікувані можуть мати негативний вплив на капітал або надходження банку [7].

Існування ризику не обов'язково є причиною для занепокоєння. Для розгляду ризиків у ширшій перспективі оцінюється чи є ризики, які бере на себе банк, виправданими. Ризики вважаються виправданими, якщо вони є зрозумілими, контрольованими, такими, які можна виміряти і що відповідають здатності банку швидко реагувати на негативні обставини. З метою забезпечення максимальної об'єктивності результатів, зроблені висновки обговорюють з керівництвом банку і його спостережною радою, що допомагає роз'яснити або уточнити їх. Оцінка ризику в “системі оцінки ризиків” має відображати як дійсні, так і потенційні параметри ризику банку.

Традиційні методики такого аналізу зазвичай дозволяють оцінити фінансовий стан банків у минулих періодах, тоді як стейкхолдери банків цікавлять і перспективи. Слід зазаначити, що рейтингові системи, коефіцієнтний аналіз, комплексні оцінки банківських ризиків забезпечують оцінку поточного фінансового стану комерційних банків, тобто оцінку їх фінансової стійкості на певну дату. Для оцінки фінансової стійкості банку в майбутньому призначені статистичні моделі.

Вкрай важливим, після проведення аналізу фінансового стану банківської установи є пошук шляхів, які будуть вирішувати проблему підвищення фінансової стійкості та платоспроможності. На нашу думку, це може вирішуватись двома шляхами:

по-перше, корекцією структури джерел фінансування у напрямку збільшення більш стійких та зменшення найбільш короткострокових, а саме кредиторської заборгованості;

по-друге, скороченням потреби у фінансових джерелах за рахунок позбавлення від непрацюючих активів та прискорення оборотності працюючих.

Конкретні заходи, які можуть бути запропоновані банку, такі: збільшення власного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку; надання безоплатної фінансової допомоги засновниками; збільшення статутного капіталу власниками та третіми особами; розробка дивідендної політики, що забезпечує розвиток банку за рахунок нерозподіленого прибутку; додаткова емісія із закритої або відкритої підписки для акціонерних товариств; надання банку установчих позик, бажано довгострокових.

Висновки

Отже, для підтримки стійкості банку його керівництву необхідна якісна інформаційна основа ухвалення управлінських рішень. Зовнішні стейкхолдери банків можуть ефективно вибудовувати відносини з ними, якщо мають релевантну та своєчасну інформацію про їхнє фінансове становище, одним із основних джерел такий інформації є результати аналізу фінансового стану банків, що характеризується ступенем забезпеченості досягнення мети банків необхідними фінансовими ресурсами. Для проведення такого аналізу необхідно мати уявлення про цілі банку та ресурси, що використовуються ним для досягнення цих цілей.

Узагальнюючи, можемо константувати, що у зв'язку з кризовими явищами в економіці, фінансовій сфері, втратою платоспроможності суб'єктів господарювання і у фізичних осіб - клієнтів банків, особливої актуальності набувають питання надійності фінансової системи та її основних елементів - комерційних банків. Оцінка їхньої надійності певною мірою може бути виконана на основі аналізу фінансового стану з використанням відкритих даних: річних звітів, хзвітів про сталий розвиток, що публікується офіційною статистикою та іншими. Традиційними напрямками аналізу фінансового стану банку вважаються аналіз власного капіталу, зобов'язань банку, його активів, доходів, видатків, фінансових результатів, ліквідності, економічної ефективності (рентабельності) його діяльності та ризиків. Нами зазначено, що однією з найдієвіших методик оцінювання фінансового стану комерційного банку треба вважати методику «OAMELS», яка буде дуже дієвою саме для банківських установ України, особливо її ефективність може себе показати при дослідженні фінансового стану з урахуванням зовнішніх факторів, які, нажаль, відіграють зараз вирішальну роль у стабільності усієї банківської системи країни.

Завершуючи, відзначимо, що на стабільність функціонування національної банківської системи значною мірою впливають макроекономічні показники. Їх вплив на всю банківську систему країни та на кожен окремий банк необхідно оперативно відстежувати, прогнозувати та мати готові сценарії дій на макроекономічну нестабільність економіки держави та виклики воєнного стану. Для вирішення зазначеної проблеми існує методика стрес-тестування, тобто моделювання стресових ситуацій та оцінка загрози втрати фінансової стійкості банківською системою загалом та окремих її суб'єктів. Стрес-тестування дозволяє зрозуміти, які ризики притаманні національній банківській системі, на що слід звернути увагу і що може статися, якщо різко ускладниться ситуація в економіці держави. Пропонуємо застосовувати такі методики для українських комерційних банків.

Банки повинні проводити стрес-аналіз стосовно власних ризиків та власних особливостей діяльності, враховуючи найбільш несприятливі для нього сценарії. Розробити алгоритм тесту, універсального для всіх банків, неможливо, оскільки немає банків з однаковими ризиками та однаковими фінансово-результативними показниками. Отже, для комерційних банків перше місце сьогодні за значимістю як у нинішній ситуації, так і на перспективу, займає проблема розробки методологічних і методичних підходів у створенні моделей тестування фінансової стійкості та стабільності банків в умовах макроекономічної нестабільності при стресовому становищі національної та світової економіки.

Література

1. Базель III: міжнародні рамки для вимірювання ризику ліквідності,стандарти та моніторингю URL: http://www.bis.org/publ/bcbs188.htm (дата звернення: 26.10.2022)

2. Бондаренко Л. А. Ризик-менеджмент кредитної діяльності комерційного банку: автореф. дис. канд. екон. наук: спец. 08.00.08 “Гроші, фінанси і кредит”. Київ: КНЕУ, 2018. 23 с.

3. Дзюблюк О.В., Михайлюк Р.В. Фінансова стійкість банків як основа ефективного функціонування кредитної системи. Монографія. Тернопіль: ТНЕУ, 2009. 316 с.

4. Положення про порядок визначення рейтингових оцінок за рейтинговою системою CAMELS”; затверджене Постановою Правління НБУ від 08.05.2002 р. №171. URL: http://www.rada.gov.ua. (дата звернення: 24.10.2022)

5. Примостка Л.О. Банківські ризики: теорія та практика управління. Київ: КНЕУ. 2017. 456 с.

6. The Financial Risk Manager: GARP. URL: http://www.garp.org/frm/study-center/stady-materials.aspx (дата звернення: 24.10.2022)

7. Фалюта А.В. Державні методики оцінювання фінансового стану банків. Ефективна економіка. № 4, 2012 URL: http://www. economy.nayka.com. ua/?op=1&z=1090 (дата звернення: 27.10.2022)

References

1. Bazel' III: mizhnarodni ramky dlia vymiriuvannia ryzyku likvidnosti, standarty ta monitorynhiu. [Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring], Retrieved from http://www.bis.org/publ/bcbs188.htm [in English].

2. Bondarenko L. A. (2018). Ryzyk-menedzhment kredytnoi diial'nosti komertsijnoho banku [Credit Risk Management of Commercial Bank] avtoref. dys. kand. ekon. nauk: spets. 08.00.08 “Hroshi, finansy i kredyt”. Kyiv: KNEU, 2018. 23 s.[in Ukrainian]

3. Dziubliuk O.V., Mykhajliuk R.V. (2009). Finansova stijkist' bankiv iak osnova efektyvnoho funktsionuvannia kredytnoi systemy. [Financial stability of banks as the basis for the effective functioning of the credit system] Monohrafia. Ternopil': TNEU, 2009. 316 s. [in Ukrainian]

4. Polozhennia pro poriadok vyznachennia rejtynhovykh otsinok za rejtynhovoiu systemoiu CAMELS”; zatverdzhene Postanovoiu Pravlinnia NBU vid 08.05.2002 r. №171. Retrieved from http://www.rada.gov.ua. [in Ukrainian]

5. Prymostka L.O. (2017). Bankivs'ki ryzyky: teoriia ta praktyka upravlinnia [Banking risks: theory and practice of management.] Kyiv: KNEU. 2017. 456 s. [in Ukrainian]

6. The Financial Risk Manager: GARP. Retrieved from http://www.garp.org/frm/study- center/stady-materials.aspx. [in English].

7. Faliuta A.V. (2012). Derzhavni metodyky otsiniuvannia finansovoho stanu bankiv. [Sovereign methods of assessing the financial status of banks] Efektyvna ekonomika. № 4. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=1090 (data zvernennia: 27.10.2022) [in Ukrainian]

Размещено на Allbest.ru