Современное регулирование биржевой торговли нефтепродуктами

Размещено на http://www.allbest.ru/

Современное регулирование биржевой торговли нефтепродуктами

Автор: Абделрахим. Я.А

Сегодня нефтепродукты - это самый обсуждаемый ресурсу в мировой общественности, так как на основе переработки нефти человечество получает не только энергию в её чистом виде, но и топливо, медицинские и фармацевтические препараты, химические реактивы и многое другое. Сегодня рынок нефтепродуктов - один из важнейших элементов товарно-сырьевой биржи, которая занимает около 80% от суммарного объема торгов. Также на внутреннем рынке объем продаж через биржу составил в 2019 году порядка 26%, «конкурируя» с внебиржевым рынком и долгосрочными контрактами [6]. Рынок нефтепродуктов, выступая важнейшим элементом товарно-сырьевой биржи, занимает почти 80% от суммарного объема торгов на бирже. Таким образом, актуальность исследования обусловлена тем, что грамотное регулирование биржевой торговли нефтепродуктами способствует успешному функционированию и развитию соответствующих институтов и отраслей, и в целом страны. биржевой торговля экспорт спрос

Биржевой рынок нефтепродуктов характеризуется регулярностью и организованностью торгов, большей защищенностью покупателей и продавцов за счет системы клиринга и типовых контрактов, а также гарантией качества нефтепродукта с помощью установленных стандартов. Еще одним преимуществом (немаловажным) является прозрачность в ценообразовании, что позволяет компаниям на базе фиксированной цены выставленной на энергоресурс выстраивать свои долгосрочные стратегии. Все это, безусловно, осуществляется благодаря эффективному правовому регулированию со стороны государства [4].

Нельзя не отметить и рост внимания государства к биржевой торговле нефтепродуктами на современном этапе, это обусловлено тем, что на российском нефтегазохимическом рынке в последнее время наметились позитивные сдвиги: экспорт российских полимеров сегодня составляет менее 1% мирового экспорта, в то время как объем экспорта сырой нефти - 10%, по общему объему выпуска химической и нефтегазохимической продукции Россия занимает 12-е место в мире. В связи с этим стали появляться и новые документы, определяющие развитие отрасли, например, план развития нефтехимии и газохимии России на период до 2030 года, утвержденный приказом Минэнерго РФ от 01.03.2012 г. с изменениями от 25.12.2020 г. Данный документ предусматривает развитие российской нефтегазохимической промышленности по кластерной модели [2].

Сегодня происходит и увеличение числа бирж, так основными биржами нефтепродуктов в России являются: АО «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (до 85% в 2020 году), ПАО «Московская биржа», АО «НТБ», АО «БСП», АО «Крымская биржа» ПАО «СПб». АО «СПбМТСБ» является основной биржей по торговле нефтепродуктами в настоящее время, специализируясь на топливно-энергетическом комплексе [8].

В условиях рост экспорта и внутреннего спроса на нефтепродукты биржа, как эффективный инструмент торговли нефтепродуктами, стала развиваться, в связи с чем, стали развиваться и инструменты регулирования биржевой торговли нефтепродуктами. Биржевую торговлю нефтепродуктами можно охарактеризовать как возможность для ее участников на основе баланса предложения и спроса устанавливать прозрачную, наиболее выгодную и в тоже время справедливую рыночную цену на нефтепродукт [7]. Поскольку биржевая торговля нефтепродуктами в России получила свое развитие сосем недавно (становление относят к 1990 году с появлением Российской товарно-сырьевой биржи, развитие с 2008 года с появлением крупных бирж), то российская биржевая торговля нефтепродуктами характеризуется недостаточной развитостью, зачастую на ход торгов влияют крупные компания (как основные продавцы, так и сами акционеры биржи), а также большое влияние оказывает регулирование государства [5].

Регуляторами биржевой торговли нефтепродуктами выступают Федеральная антимонопольная служба, Банк России, Минэнерго, осуществляющие контроль за ценообразованием, использованием информации участников торгов и обеспечением честной конкуренции. Государственное регулирование также проявляется в введении нормативов минимальных показателей реализации через биржу для крупнейших компаний [9].

Первым наиболее важным документом, с которым многие авторы связывают правовое становление регулирования биржевой торговли с 2011 года, является Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «Об организованных торгах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.08.2021) [1], затем в 2014 году принято Положение Банка России от 17.10.2014 N 437-П (ред. от 14.09.2020) «О деятельности по проведению организованных торгов» (Зарегистрировано в Минюсте России 30.12.2014 N 35494) [3]. Данные нормативно-правовые акты закрепляли основы регулирования государством деятельности бирж, в том числе и товарно-сырьевых, а также предусматривали дефиницию правил, согласно которым и осуществляется жесткий контроль за деятельностью бирж со стороны государства.

Отметим, также, что с развитием регулирования бирж заметно происходит либерализация правил, смягчение, например, законодатель отошел от фундаментального правила проведения торгов и запрета совмещать несколько функций. Это обусловлено, тем, что государство пытается разными способами стимулировать создание и развитие электронных торговых систем, например, как это обретает большую популярность за рубежом.

Помимо преимуществ развития правового регулирования биржевой торговли нефтепродуктами остаются и минусы, например, законодательно так и не зафиксированы ни принципы осуществления биржевой торговли, ни общие цели и задачи. Развитие биржевой торговли нефтепродуктов на всех исторических этапах и сегодня почти во всем определяется государством, а не самими участниками биржи. К тому же медленное развитие товарно-сырьевых бирж обусловлено и постоянным несоответствием заимствованных инструментов регулирования фактическим экономическим отношениям, невостребованностью инструментов биржевой торговли [7]. Постоянно развиваясь регулирование государством вносит новые и новые законы (Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»), новые подзаконные акты Банка России, однако возможность их позитивного регулирующего воздействия во многом зависит от заинтересованности участников торгового оборота в использовании биржевых договоров.

Сегодня представляется важным формирование нового этапа правового и институционального развития биржевой торговли нефтепродуктами в России, для этого необходимо:

1) совершенствование рынка и разработку своей модели регулирования бирж (пусть даже заимствуя зарубежный опыт организованной торговли), унификация документов для различных видов бирж, внедрение клиринговых процедур, совершенствование рынка деривативов и другие;

2) обсуждение с участниками непосредственно биржевых торгов нефтепродуктами инструментов, обсуждение мер правовых и организационных, что позволит повышать востребованной и привлекательность с их стороны данных биржевых инструментов [6];

3) нормативное устранение пробелов и несогласованности между законодательным документами и уровнями регулирования;

4) регламентирование инфраструктуры и поощрения хеджирования, а также ограничения спекуляции [8];

5) внедрение и закрепление в нормативных документах новых видов биржевых сделок;

6) рассмотрение возможностей объединения бирж, например, целесообразно осуществлять объединение региональных товарно-сырьевых биржи в одну биржу специализированную и выделением в ней секций с учетом регионально-отраслевой специфики [7];

7) повышение финансовой грамотности и правовой осведомленности населения и бизнеса в части правил и принятия участия в биржевой торговле нефтепродуктами, что позволит улучшению ситуации в экономике в условиях санкций Запада.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «Об организованных торгах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.08.2021). - Текст : электронный.

2. Приказ Минэнерго России от 01.03.2012 N 79 (с изм. от 25.12.2020) «О Плане развития газо- и нефтехимии России на период до 2030 года». - Текст : электронный.

3. Положение Банка России от 17.10.2014 N 437-П (ред. от 14.09.2020) «О деятельности по проведению организованных торгов» (Зарегистрировано в Минюсте России 30.12.2014 N 35494). - Текст : электронный.

4. Альков, И.Д. Ключевой топливный индикатор. Как настроена биржевая торговля нефтепродуктами / И. Д. Альков. - Текст : непосредственный // Мир нефтепродуктов. - 2020. - № 5. - С. 37-39.

5. Арасланов, Р.Р. Ретроспективный анализ развития товарных бирж в России / Р. Р. Арасланов - Текст : непосредственный // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. - 2020. - № 2 (59). - С. 112-124.

6. Долганин, А. А. Правовой и функциональный статус биржи в России: взгляд из прошлого в будущее / А. А. Долганин. - Текст : непосредственный // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2021. - № 1. - С. 62-66.

7. Решетов, К. Ю. Вопросы правового регулирования, функционирования и развития товарных бирж в России и США / Решетов К. Ю., Ткач Н. Д., Лазарев В. А. - Текст : непосредственный // Вестник Национального Института Бизнеса. - 2020. - № 40. - С. 14-26.

8. Федорова, Ю. А. Перспективы биржевой торговли нефтепродуктами в России / Федорова Ю. А., Залимова М. М. - Текст : непосредственный // Студенческий. - 2021. - № 42-4 (170). - С. 6-9.

9. Черняев, М. В. Особенности и перспективы биржевой торговли нефтепродуктами / Черняев М. В., Аширова О. И. - Текст : непосредственный // Этап: экономическая теория, анализ, практика. - 2020. - № 6. - С. 189-197.

10. Научный руководитель: Дебердиева Е.М. Профессор, доктор, Экон. наук, доцент. Кафедра МТЭЖ

Размещено на Allbest.ru