Причина існування лізингу полягає в тому, що споживачі (підприємці) готові взяти основні засоби для здійснення своєї виробничої діяльності в оренду, бо не мають коштів на їх придбання із певних причин не беруть кредиту, але це не влаштовує продавця. Саме тут і виникає потреба у лізингодавців, що купує ці основні засоби та здає їх у лізинг споживачеві.

Сутність лізингу полягає у ряді складних відносин, що обумовлює існування у практиці декількох аспектів лізингу: фінансово-комерційного, правового та технічного. У більшості випадків під лізингом на практиці розуміють довгострокову оренду машин, обладнання, транспортних засобів та споруд виробничого призначення. Більш точно економічний сенс лізингу виражає його визначення як комплексу майнових відносин, що складаються у зв'язку з передачею майна у тимчасове користування. Цей комплекс, крім власне договору лізингу, включає й інші договори: купівлі-продажу, найму, страхування тощо.

Згідно закону України "Про лізинг”, лізинг - підприємницька діяльність, яка спрямована на інвестування власних чи залучених фінансових коштів і полягає у наданні лізингодавцем у виключне користування на визначений строк лізингоодержувачу майна, що є власністю лізингодавця або набувається ним у власність за дорученням і погодженням з лізингоодержувачем у відповідного продавця майна, за умови сплати лізингоодержувачем періодичних лізингових платежів. [2]

У ньому поєднуються операції купівлі-продажу, оренди, кредиту та інвестування. Надаючи на певний строк елементи основного капіталу, їх власник у певний термін отримує їх назад (у тій же натурально-речовій формі) із виплатою комісійних: тобто є наявними принципи строковості та повернення, а також платності. Тому лізинг відповідає кредитним відносинам. [5]

Оскільки лізинг можна розглядати як передачу майна у тимчасове користування на умовах строковості, повернення та платності, він є схожим на товарний кредит у виробничі фонди.

В той же час за формою лізинг зовні є схожим на комерційний кредит, але є й суттєві різниці: при комерційному кредитуванні одночасно з передачею товарів у тимчасове користування, передається і право власності на них; при лізингу ж право користування майном відокремлено від права володіння ним. Лізингоодержувач набуває лише права користування об'єктом лізингу, за що здійснює лізингові платежі лизингодавцю. По закінченню збору лізингу об'єкт залишається у власності лізингодавця.

У ряді випадків у лізинговому договорі може бути передбачено право лізингоодержувача на придбання об'єкту після закінчення дії строку договору, (з відповідним переходом права власності). Комерційний кредит надається у товарній, а погашається у грошовій формах. При лізингу кредит також надається у товарній формі, але лізингові платежі можуть мати не тільки грошовий, але й компенсаційний характер, коли платіж буде здійснюватися у формі поставок продукції чи зустрічному наданні послуг. Комерційний кредит має короткостроковий характер. Класичний лізинг як правило, має довгострокову основу. [6]

З іншого боку, за формою, оскільки позичальник та кредитор оперують з капіталом не у грошовій, а у виробничій формі, то лізинг зовні є схожим також на інвестиції.

Згідно до закону України "Про лізинг”, об'єктом лізингу може бути будь-яке рухоме і нерухоме майно, яке може бути віднесене до основних фондів відповідно до законодавства, в тому числі продукція, вироблена державними підприємствами (машини, устаткування, транспортні засоби, обчислювальна та інша техніка, засоби телекомунікацій тощо), не заборонене до вільного обігу на ринку і щодо якого немає обмежень про передачу його в лізинг (оренду).

Суб'єктами лізингу є:

ѕ лізингодавець - це суб'єкт підприємницької діяльності, у тому числі банківська або небанківська фінансова установа, який передає у користування об'єкти лізингу за договором лізингу;

ѕ лізингоодержувач - це суб'єкт підприємницької діяльності, який одержує у користування об'єкти лізингу за договором лізингу;

ѕ продавець лізингового майна (постачальник) - це суб'єкт підприємницької діяльності, що виготовляє майно (машини, устаткування тощо) та\або продає власне майно, яке є об'єктом лізингу.

Лізингодавцем можуть виступати:

ѕ установа банку, у статуті якого передбачений даний вид діяльності;

ѕ фінансова лізингова компанія, створена спеціально для проведення лізингових операцій і основною функцією якої є оплата майна, тобто фінансування угоди;

ѕ спеціалізована лізингова компанія, яка крім фінансування додатково бере на себе певний комплекс послуг нефінансового характеру;

ѕ будь-яка фірма чи підприємство, для якої лізинг - не профілююча, але й не заборонена статутом діяльність і в якої є достатні фінансові джерела для проведення лізингових операцій. [2]

В залежності від конкретних умов кількість учасників угоди може збільшуватися чи скорочуватися. Крім перелічених трьох сторін у ряді випадків в угоді можуть приймати участь брокерські (посередницькі) фірми, трастові корпорації, фінансові установи та ін.

Склад учасників може скорочуватися, якщо постачальником та лізингодавцем виступає одна й та ж сама особа. У цьому випадку питаннями лізингу займаються філіальні лізингові компанії, що створюються виробниками для просування товарів на ринку, а також спеціальні підрозділи у складі підприємств-виробників. [5]

1.2 Види, форми і функції лізингових операцій

Розділ 2. Аналіз сучасного стану ринку лізингових послуг україни на прикладі ат «Кредобанк»

2.1 Організаційно-економічна характеристика АТ «Кредобанк»

АТ “Кредобанк» входить в склад міжнародної банківської групи: Група Капіталу польського акціонерного банку «Загальна ощадна каса» (Grupa Kapitaіowa Powszechnej Kasy Oszczкdnoњci Banku Polskiego Spуіka Akcyjna).

Також на території України АТ “Кредобанк» входить в склад банківської групи згідно українського законодавства.

Ця банківська група складається з:

ѕ Акціонерного Товариства “Кредобанк»

ѕ Товариства з обмеженою відповідальністю «ПРИВАТНІ ІНВЕСТИЦІЇ».

Банківська група визнана рішенням Комісії Національного банку України з питань нагляду та ліцензування №--490 від 12.07.2013р.

Рішенням №--490 від 14.07.2013р. АТ “Кредобанк» визнано відповідальною особою банківської групи.

Динамічні темпи розвитку Банку, вихід на нові географічні ринки, розширення спектру послуг, застосування нових банківських технологій зумовлюють необхідність постійних змін в організаційній структурі банку та побудову такої, яка б давала змогу оперативно реагувати на зміни ринкової кон'юнктури.

Станом на 1 липня 2019 року організаційну структуру АТ “Кредобанк» формують Головний Банк і 84 відділення.

У АТ “Кредобанк» працює близько 2--000 осіб, переважно це люди з вищою та вищою фінансово-економічною освітою. При цьому домінує молодь віком до 35 років. Бізнес-тренінги персоналу здійснюються з залученням міжнародних та українських тренерів. Значну допомогу у навчанні надає PKO BP SA.

Рис. 2.2 Структура власності АТ “Кредобанк»

Група Капіталу PKO BP належить до найбільших фінансових установ в Польщі, а також є однією з провідних фінансових груп Центрально-Східної Європи.

Компанії, що входять до складу Групи PKO BP представляють собою своєрідні продуктові фабрики. Їх структура систематично і послідовно розвивається, завдяки чому клієнти можуть скористатися повним спектром сучасних додаткових фінансових рішень: від банківських і брокерських продуктів, через спеціалізовані фінансові послуги у сфері лізингу, факторингу, інвестиційних фондів, пенсійних фондів та страхування життя, до підтримки фірми у веденні їх діяльності. [12]

Кредобанк пропонує сучасне та зручне рішення щодо придбання майна у фінансовий лізинг.

Вартість майна виплачується протягом визначеного терміну лізингу із наступним переходом права власності Лізингоодержувачу.

Основні переваги фінансового лізингу:

ѕ Клієнт одразу сплачує лише перший внесок та комісію за видачу лізингу.

ѕ Платежі за реєстрацію та страхування майна включені в лізинговий платіж та сплачуються рівними частинами протягом всього періоду лізингу.

ѕ Відсутність додаткових платежів протягом всього періоду лізингу та додаткових застав.

ѕ Активи, передані в лізинг, не підлягають відчуженню податковими органами.

ѕ Спрощений перелік документів та підхід до оцінки ризику клієнта (прийняття рішення - від 3-х днів)

ѕ Врегулювання страхових випадків здійснює Лізингодавець

Переваги бухгалтерського обліку та оподаткування:

ѕ Бухгалтерський облік і амортизація предмету лізингу здійснюється на балансі клієнта.

ѕ Всі відсотки та комісії по лізингу відносяться до валових витрат, зменшуючи базу оподаткування.

ѕ Клієнт отримує податковий кредит на загальну суму предмета лізингу в момент його прийняття від Лізингодавця.

ѕ Відсотки і комісія у складі лізингового платежу не є об'єктом оподаткування.

Параметри продукту наведено в таблиці 2.1

Таблиця 2.1

Параметри продукту

По партнерським програмам процентна ставка для Клієнта може становити від 0,001% річних.

Кредобанк гарантує високий ступінь надійності та якості виконання лізингових операцій. Забезпечивши повний пакет послуг страхування та реєстрації об'єкту лізингу, що дає можливість Клієнту придбати в лізинг техніку та транспортні засоби відомих марок з мінімальними витратами часу.

За підсумками трьох кварталів 2020 року лізинговий портфель Кредобанку зріс майже на 50% порівняно з аналогічним періодом минулого року та перевищив 1 мільярд гривень. За даними асоціації «Українське об'єднання лізингодавців», за цей період банк посів друге місце за активністю на ринку банківського лізингу, акумулювавши 19% загальної вартості угод усіх банків.

За три квартали 2020 року Кредобанк передав у лізинг техніки та транспортних засобів на загальну суму 865 мільйонів гривень. Загалом у лізинг було передано більш як 400 одиниць техніки.

2.2 Аналіз проведення лізингових операцій в АТ "Кредобанк"

Кредобанк пропонує послуги фінансового лізингу на придбання сільськогосподарської техніки, легкових, вантажних авто, автобусів та інших транспортних засобів, будівельної та спецтехніки, а також причепів та напівпричепів. Завдяки успішній співпраці з дилерами та виробниками, а також різноманітним партнерським програмам банк надає можливість придбання техніки в лізинг на вигідних умовах. Загальна вартість укладених лізингових договорів від початку надання послуг лізингу в 2017 році перевищила 2 мільярди гривень. За даними Асоціації «Українське об'єднання лізингодавців», станом на початок жовтня 2020 року Кредобанк входить у ТОП-5 лізингодавців за показниками лізингового портфелю, у ТОП-4 за обсягами нового бізнесу та займає 5% ринку лізингу в Україні. [12]

КРЕДО Лізинг пропонує 5 програм лізингу:

а) Кредо Авто Лізинг:

ѕ Вид лізингу - фінансовий;

ѕ Об'єкт лізингу - транспортні засоби категорії В та С1;

ѕ Авансовий платіж - від 20% вартості об'єкта лізингу;

ѕ Схема погашення лізингових платежів - ануїтет, класика (залежно від вибору клієнта);

ѕ Строк лізингу - до 84 місяців;

ѕ Відсоткова ставка - фіксована, змінювана (залежно від вибору клієнта);

ѕ Додаткове забезпечення - відсутнє.

ѕ Відмова від договору лізингу протягом 14 календарних днів з дня укладення цього договору неможлива

б) БАХ Лізинг

ѕ Вид лізингу - фінансовий;

ѕ Об'єкт лізингу - транспортні засоби категорії В та С1;

ѕ Авансовий платіж - від 20% вартості об'єкта лізингу;

ѕ Схема погашення лізингових платежів - ануїтет, класика (залежно від вибору клієнта);

ѕ Строк лізингу - до 60 місяців;

ѕ Відсоткова ставка - фіксована, змінювана (залежно від вибору клієнта);

ѕ Додаткове забезпечення - відсутнє.

ѕ Відмова від договору лізингу протягом 14 календарних днів з дня укладення цього договору неможлива

в) Кредо Лізинг (вживані авто)

ѕ Вид лізингу - фінансовий;

ѕ Об'єкт лізингу - транспортні засоби категорії В та С1;

ѕ Авансовий платіж - від 20% вартості об'єкта лізингу;

ѕ Схема погашення лізингових платежів - ануїтет, класика (залежно від вибору клієнта);

ѕ Строк лізингу - до 84 місяців;

ѕ Відсоткова ставка - фіксована, змінювана (залежно від вибору клієнта);

ѕ Додаткове забезпечення - відсутнє.

ѕ Відмова від договору лізингу протягом 14 календарних днів з дня укладення цього договору неможлива

г) Кредо Універсал Лізинг

ѕ Вид лізингу - фінансовий;

ѕ Об'єкт лізингу - транспортні засоби категорії В та С1;

ѕ Авансовий платіж - від 20% вартості об'єкта лізингу;

ѕ Схема погашення лізингових платежів - ануїтет, класика (залежно від вибору клієнта);

ѕ Строк лізингу - до 84 місяців;

ѕ Відсоткова ставка - фіксована, змінювана (залежно від вибору клієнта);

ѕ Додаткове забезпечення - відсутнє.

ѕ Відмова від договору лізингу протягом 14 календарних днів з дня укладення цього договору неможлива

д) Mitsubishi Leasing

ѕ Вид лізингу - фінансовий;

ѕ Об'єкт лізингу - транспортні засоби категорії В та С1;

ѕ Авансовий платіж - від 20% вартості Об'єкта лізингу;

ѕ Схема погашення лізингових платежів - ануїтет, класика залежно від вибору клієнта;

ѕ Строк лізингу - до 84 місяців;

ѕ Відсоткова ставка - фіксована, змінювана залежно від вибору клієнта;

ѕ Додаткове забезпечення - відсутнє.

ѕ Відмова від договору лізингу протягом 14 календарних днів з дня укладення цього договору неможлива.

2.3 Оцінка фінансового стану АТ “Кредобанк» за 2018-2020 рр.

нормативний правовий лізинговий комерційний банк

Під фінансовим станом банку слід розуміти адекватну оцінку його діяльності, комплексну характеристику стійкості банку.

Банком є юридична особа, яка має виключне право на підставі ліцензії НБУ здійснювати у сукупності наступні банківські операції: залучення у вклади грошових коштів фізичних і юридичних осіб та розміщення зазначених коштів від свого імені, на власних умовах та на власний ризик, відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.

Враховуючи те, що історичний розвиток банків, товарного виробництва й обігу тісно пов'язані, функціонування кожної з перелічених ланок впливає на стан двох інших. Важливість банків полягає у посередництві в перерозподілі капіталу, що істотно підвищує загальну ефективність виробництва. [4]

Стабільний фінансовий стан - це надійність, стійкість, конкурентоспроможність. Сукупність перелічених принципів діяльності забезпечить комерційним банкам збереження та примноження капіталу.

В таблиці 2.2 наведено динаміку основних показників фінансово-господарської діяльності АТ " КРЕДОБАНК ", 2018-2020 рр. (млн. грн.)

Таблиця 2.2

Динаміка основних показників фінансово-господарської діяльності АТ "Кредобанк", 2018-2020 рр. (млн. грн.)

Проаналізувавши показники таблиці 2.2 можна зробити такі висновки:

ѕ Активи банку - це накопичені протягом діяльності банку ресурси, які в майбутньому приносять економічну вигоду і призводять до припливу грошових коштів в банківську установу. Їх вартість у 2020 році зросла на 50,27% в порівнянні з 2018 роком.

ѕ Зобов`язання банку - це заборгованість банку, яка виникла внаслідок минулих подій і погашення якої, як очікується, призведе до зменшення ресурсів банку, що втілюють у собі економічні вигоди. За цей період вони збільшились на 48,71%.

ѕ власний капітал має важливе значення для ефективного здійснення банківської діяльності, і у 2020 році, в порівнянні з 2018 роком, він збільшився на 63,33%. (структуру та динаміку власного капіталу АТ “Кредобанк” наведено в таблиці 2.3)

ѕ чистий прибуток збільшується з кожним наступним роком, що позитивно впливає на діяльність банку, тому що це прибуток, який банк може використовувати на власний розсуд.

Таблиця 2.3

Структура та динаміка власного капіталу АТ “Кредобанк», 2018-2020 рр.

Динаміка капіталу АТ “Кредобанк» у розрізі його структури протягом досліджуваного періоду наведена на рисунку 2.3.

Рис. 2.3 Структура капіталу АТ “Кредобанк», 2018-2020 рр.

На основі даних табл. 2.3 бачимо що обсяг власного капіталу за 2018-2020 роки зріс на 1 135 666 тис. грн., незважаючи на те, що сума статутного капіталу не змінилась.

Резервний фонд банку - формується для покриття непередбачених збитків по всіх статтях активів та позабалансових зобов'язаннях. В АТ "КРЕДОБАНК" у 2020 році, у порівнянні з 2018 роком, він збільшився загалом на 7 580 тис. грн. Це позитивно впливає на підвищення його платоспроможності і зменшує вірогідність банкрутства.

Оцінка фінансової стійкості банку має на меті об'єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів банку та визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності. В таблиці 2.4 наведено основні коефіцієнти фінансової стійкості АТ "КРЕДОБАНК".

Таблиця 2.4

Основні коефіцієнти фінансової стійкості АТ "КРЕДОБАНК" за 2018-2020 рр.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу відображає частку власності акціонерів (учасників) товариства в загальній сумі джерел коштів підприємства. Стабільність фінансового становища підприємства прямо пропорційна коефіцієнту концентрації власного капіталу: чим вище коефіцієнт, тим стабільніше положення.

Коефіцієнт концентрації залучених коштів відображає частку залучених коштів у загальній їх сумі. Стабільність фінансового становища підприємства обернено пропорційна коефіцієнту концентрації залучених коштів: чим вище коефіцієнт, тим менш стабільне положення. За 3 роки коефіцієнти не досягали нормативних значень, що свідчить про нестабільне положення банку.

Коефіцієнт фінансової залежності є зворотним до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Якщо значення цього показника дорівнює 1, це означає, що власники підприємства повністю його фінансують, що на практиці не зустрічається. Позитивна динаміка цього показника означає стійке збільшення залежності від зовнішніх джерел. У 2020 р. вона зменшилась на 0,8 пунктів, але все ж значно перевищувала нормативне значення.

Коефіцієнт фінансування відображає співвідношення власного і позикового капіталу. Стабільність фінансового становища підприємства підвищується з ростом даного показника. Залучення позикових коштів для реалізації проектів знижує величину показника. З 2018 по 2020 р. він складав 0,1.

Коефіцієнт фінансового леверіджа також характеризує фінансову стійкість підприємства. Існує кілька різних алгоритмів його розрахунку, найбільш поширеним є ставлення довгострокового позикового капіталу до власного. Даний показник відображає, скільки позикового капіталу припадає на одну гривню власних коштів. Чим вище рівень даного показника, тим менш фінансово стійке підприємство. У 2020 р. він зменшився, порівняно з 2018 р. на 90,5%.

Ліквідність та платоспроможність комерційного банку є одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість банківської установи, вони показують достатність власних коштів того чи іншого банку для забезпечення захисту інтересів його вкладників та інших кредиторів, а також характеризують здатність банківської установи забезпечувати своєчасне виконання своїх грошових зобов'язань. Ліквідність та платоспроможність АТ "Кредобанк" наведено в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5

Коефіцієнти ліквідності та платоспроможності АТ "КРЕДОБАНК", 2018-2020 рр.

Коефіцієнт миттєвої ліквідності допомагає оцінити спроможність банку одночасно погасити всі свої зобов'язання. Оптимальне значення коефіцієнта - 0.15 - 0.20, тобто ризику можуть бути піддані не більше 85% зобов'язань або не менше 15% зобов'язань мають покриватися високоліквідними активами банку.

Отже, АТ "Кредобанк" може погасити свої зобов'язання.

Коефіцієнт загальної ліквідності розраховується як співвідношення загальних активів до загальних зобов'язань. Оптимальне значення - не менше 1, тобто всі зобов'язання банку повинні повністю покриватися наявними активами. В АТ "Кредобанк" вони повністю покриваються.

Коефіцієнт співвідношення високоліквідних активів до робочих активів банку характеризує питому вагу високоліквідних активів у робочих активах. Оптимальне значення - не менше 0, 20.

Цей показник дає змогу оцінити частку високоліквідної частини активів, чим він більший - тим більший запас ліквідності банку, але, з іншого боку, високоліквідні активи майже не приносять доходу, тому підтримання високого його значення неодмінно позначається на прибутковості банку. Доцільним є підтримання цього показника на рівні 20-25%, щоб, підтримуючи достатню ліквідність, не знижувати прибутковості. Як бачимо в АТ "Кредобанк" у 2020 році він становить 0,1. Низький запас ліквідності банку становить реальну загрозу існування банку.

2.4 Аналіз ринку лізингу України та в АТ " КРЕДОБАНК " за 2018-2020 роки

Законодавство України визначає фінансовий лізинг як фінансову послугу. Як і в багатьох країнах, фінансові послуги в Україні розглядаються як соціально та економічно важливі та привертають увагу державних установ. Таким чином, фінансовий лізинг в Україні вимагає наявності ліцензії, контролюється відповідною регуляторною установою згідно із законодавством та нормативною базою. Починаючи з 1 липня 2020 року, усі суб'єкти, що займаються наданням послуг фінансового лізингу, контролюються та регулюються НБУ.

На кінець 2019 року було 630 установ, які мали право надавати послуги фінансового лізингу в Україні. Ця кількість включала 78 банків, 439 фінансових компаній та 113 ЮОЛ (юридичні особи, які не є фінансовими установами, але мають право надавати послуги фінансового лізингу).

Станом на 1 січня 2020 року вартість діючих договорів фінансового лізингу становила 38 997 млн. грн. (близько 1 651 млн. дол. США). Хоча 70% установ, які мають ліцензію на надання фінансового лізингу, є фінансовими компаніями, вони відповідають лише за близько 3% від загальної вартості портфеля. Ще 26% вартості портфеля знаходиться в руках банків. Обидві ці групи учасників ринку не розглядають цю діяльність як свій основний бізнес.

Найактивнішою групою на лізинговому ринку залишаються ЮОЛ. По суті, вони складають лише 18% усіх установ, що мають ліцензію на діяльність на цьому ринку, але вони мають 71% від загальної вартості лізингового портфеля.

Найбільш активні установи, що працюють на ринку, є членами Асоціації «Українське об'єднання лізингодавців». Члени цієї організації мають частку ринку близько 80%.

Інформація про лізингову діяльність банківського сектору до останнього часу не була публічною. У той же час історичні дані про небанківський сектор лізингу є легко доступними. Це показує, що портфель цього сектору, хоча все ще падав у 2017 році (що було продовженням після кризи 2014-2015 років), почав зростати в 2018 році (зріс на 11%), а динаміка зростання навіть прискорилася до 15% в 2019 році. Динаміка портфелю небанківського сектору лізингу в Україні за 2017-2019 рр., наведена на рисунку 2.4. Український небанківський ринок лізингу традиційно найбільше орієнтований на лізинг транспортних засобів. Вартість цього виду активів становила 63% від загального портфеля на кінець 2019 року. Сільськогосподарська техніка також має помітну частку в портфелі - 18,5%. На кінець 2019 року ці дві групи формували понад 80% лізингового портфеля.

Рис. 2.4. Динаміка портфелю небанківського сектору лізингу в Україні за 2017-2019 рр.

Крім транспорту та сільського господарства, лізинговий портфель на кінець 2019 року включав такі види активів: нерухомість (6,5%), будівельне обладнання (4%) та промислове обладнання (2,7%). Ми не спостерігаємо значних змін в структурі активів лізингового портфеля в Україні за останні пару років.

Найбільша кількість транспортних засобів в Україні переданих в лізинг - це легкові автомобілі. За останніми даними, зібраними Українським об'єднанням лізингодавців серед своїх членів, ця група становила близько 83% усіх транспортних засобів, зареєстрованих лізинговими компаніями протягом першого півріччя 2020 року. Ще 8% складали вантажівки, легкі комерційні автомобілі (LCV) мали близько 5%. Інші типи транспортних засобів мали частку менше 5%.

Ступінь проникнення лізингу на автомобільний ринок становить 13%, а на ринок легкових автомобілів - 11,4%.

Структура лізингового портфеля за галузями на кінець 2019 року показує, що транспорт (23%) та сільське господарство (20%) є найпоширенішими галузями, які використовують послуги лізингу в Україні. На ці дві галузі разом станом на кінець 2019 року припадає 43% лізингового портфеля. Все ще присутніми, але з набагато меншою часткою, є сфера послуг (7%), будівництво (4%), продовольство (4%), видобувна промисловість (3 %), переробка (2%), металургія (2%). Така концентрація лізингу в транспорті та сільському господарстві не відповідає структурі економіки загалом і є досить показовою, що лізингова галузь має великий потенціал для зростання та диверсифікації в інші сектори економіки.

Бізнес компанії є домінуючим клієнтом лізингової галузі. Юридичні особи отримали понад 88% вартості активів, наданих в лізинг в 2019 році. Фізичні особи взяли в лізинг лише 10% активів.

Валюта договору фінансового лізингу може бути встановлена ??в національній валюті України (гривні), або в гривні, пов'язаній із курсом доларів США та євро. Залежно від обраної валютної схеми процентна ставка змінюється. Процентна ставка за контрактами, встановленими в гривні, може становити до 26%, вона може становити до 12% для контрактів у гривні, пов'язаних з доларами США, і до 11%, якщо пов'язана з євро.

Найчастіше лізинговий контракт в Україні підписується на термін від 2 до 5 років. Після того, як українська економіка досягла макроекономічної стабілізації та зростання ВВП, середня тривалість лізингового контракту почала ще більше зміщуватися від короткотермінових контактів (2 роки або менше) до середньострокових (2-5 років).

Рис. 2.5 Динаміка вартості нового бізнесу в Україні за 2017-2019 рр.

Протягом останніх трьох років у небанківському секторі лізингу спостерігається постійне зростання вартості нового бізнесу. У 2019 році він досяг 26,3 млрд. грн. (близько 1 млрд. дол. США) після зростання на 18% порівняно з минулим роком. Зростання в 2018 році було ще вище і склало 71%, тоді як у 2017 році воно склало 32% за рік.

Кількість підписаних контрактів на рік також збільшується два роки поспіль, з зростанням на 33% у 2018 році та зростанням на 50% у 2019 році. Загальна кількість контрактів досягла 15,5 тис.

Обидві ці тенденції свідчать про поліпшення та активізацію економічної діяльності в країні загалом. А оскільки лізингова галузь випереджає зростання економіки України в цілому, можна сміливо стверджувати, що вона є одним із рушіїв економічного зростання.

Загальна вартість капітальних інвестицій в Україні досягла 584 млрд грн (близько 22,6 млрд доларів США) у 2019 році. Вони зросли на 27% у 2018 році та на 11% у 2019 році. Коефіцієнт проникнення лізингу в капітальні інвестиції в країні становив 5,83% у 2019 році та знизився з 6,52%, що було роком раніше.

Крім того, з початку 2020 року спостерігається значне потрясіння для світової економіки, викликане спалахом коронавірусу. Разом з іншими факторами, це призвело до різкого зниження ціни на нафту та фондових індексів, а також до знецінення гривні.

Більш широкі економічні наслідки цих подій включають:

ѕ підрив підприємницької діяльності та господарської діяльності в Україні, що має вплив на ланцюги поставок, включаючи торгівлю та транспорт, подорожі та туризм, розваги, виробництво, будівництво, роздріб, страхування та освіту;

ѕ зростання економічної невизначеності, що відображається на більш мінливих цінах на активи та обмінних курсах. Національний банк України також здійснив додаткові заходи у відповідь на ці події. Банкам рекомендується коригувати графік та проводити додаткові санітарні заходи у всіх відділеннях, щоб забезпечити відповідність вимогам Міністерства охорони здоров'я України.

Ефект цих заходів може суттєво вплинути на діяльність банківського сектору та АТ “Кредобанк», його фінансовий результат, і наразі його неможливо достовірно оцінити.

Джерела фінансування лізингових операцій за 2018-2020 рр., що здійснені юридичними особами - лізингодавцями та фінансовими компаніями, наведені в таблиці 2.6.

Таблиця 2.6.

Розподіл джерел фінансування лізингових операцій за 2018-2020 рр., млн. грн

Протягом 2018 р. загальний обсяг джерел фінансування юридичних осіб - лізингодавців та фінансових компаній становив 17 930,1 млн. грн., що на 7 512,6 млн. грн., або на 72,1%, більше, ніж у 2017 р. У 2020 р. загальний обсяг джерел фінансування юридичних осіб - лізингодавців та фінансових компаній збільшився на 9,0% порівняно з першим півріччям 2018 р. Помітною є тенденція зростання авансового платежу за період дослідження, що свідчить про збільшення усвідомлення лізингодавцями ризику надання послуг та їх неготовність брати на себе більший ризик. У структурі джерел фінансування лізингових операцій юридичних осіб - лізингодавців найбільші частки мають власний капітал (31,4%, або 5 300,8 млн. грн.) та кредити банків (26,8%, або 4 532,8 млн. грн.). У структурі джерел фінансування лізингових операцій фінансових установ - лізингодавців у 2020 р. також переважали власний капітал (57,5%), кредити банків (25,0%), але зовсім відсутні бюджетні кошти та випуск цінних паперів як джерела фінансування лізингових послуг.

За даними Асоціації «Українське об'єднання лізингодавців», станом на початок жовтня 2020 року Кредобанк входить у ТОП-5 лізингодавців за показниками лізингового портфелю, у ТОП-4 за обсягами нового бізнесу та займає 5% ринку лізингу в Україні. [12]

Розділ 3. Шляхи вдосконалення та перспективи розвитку лізингових операцій

3.1 Вдосконалення нормативно-правової бази щодо лізингу

Розвиток лізингу, малого та середнього бізнесу, технічне переоснащення виробництва потребують формування сприятливого економічного середовища. Це передбачає реалізацію таких першочергових заходів:

ѕ звільнення лізингодавців від сплати податків на прибуток, отриманий ними від реалізації договорів фінансового лізингу зі строком дії не менше 3 років, на додану вартість при наданні лізингових послуг із збереженням діючого порядку сплати податку на додану вартість при придбанні майна, що є об'єктом фінансового лізингу;

ѕ звільнення кредитних установ від сплати податку на прибуток, отриманий ними від надання кредитів на строк 3 роки і більше для реалізації операцій фінансового лізингу (виконання лізингових договорів);

ѕ звільнення від сплати податку на додану вартість технологічного обладнання та запасних частин до нього, що ввозяться по імпорту (операції міжнародного лізингу). [3]

Та все ж, попри широку розповсюдженість лізингу у розвинутих країнах, та незважаючи на активний розвиток фінансової системи в нашій державі, в економічному середовищі України такий вид кредитування ще вважається досить молодим. Тому окремі науковці пропонують використовувати деякі заходи для активізації операцій фінансового лізингу, а саме диверсифікувати джерела інвестування, створити єдину інформаційну систему, а також використання страхового резерву у лізингоодержувача з віднесенням його на валові витрати. [7]

Активізація лізингової діяльності в умовах інтеграції України у світовий економічний простір неможлива без подальшого вдосконалення існуючої законодавчої бази, яка поки що відстає від сучасних потреб. Перш за все існує термінологічна невизначеність, нечіткість у законодавчих актах.