Рефинансирование корпоративных кредитов: продуктовый стандарт

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рефинансирование корпоративных кредитов: продуктовый стандарт

А.Е. Ушанов

Финансовый университет, Москва, Россия

Аннотация

Предмет исследования - рефинансирование кредитов сторонних банков. Актуальность этой проблемы обусловлена тем, что в майском (2018) указе Президента РФ перед Правительством РФ поставлена задача обеспечения вхождения России к 2024 г. в пятерку крупнейших экономик мира, для чего необходимо обеспечить ускоренный рост ВВП, который невозможен без повышения эффективности функционирования банковской системы, имеющей огромное значение для осуществления денежно-кредитной политики, а значит, и для всей экономики.

Цель статьи - разработка методических подходов к формированию стандартов рефинансирования кредитов юридических лиц посредством матрицы требований к составляющим процесса рефинансирования кредитов сторонних банков на основе анализа условий российских коммерческих банков, предоставляющих данную услугу, и лучших практик кредитных организаций по реализации процесса рефинансирования, и включает описание цели и базовых условий рефинансирования корпоративных кредитов, требований к заемщику, условий, формы и валюты кредитования, методов погашения ссуд, видов обеспечения, перечня предоставляемых документов, порядка рефинансирования в его различных сценариях.

В статье делается вывод о том, что матрица требований к составляющим процесса рефинансирования является центральным звеном стандарта рефинансирования для предотвращения существенных рисков, связанных с услугой, ошибок при принятии решения. Предлагаемое внедрение этого стандарта в банковскую практику вписывается в проводимую Ассоциацией российских банков работу по стандартизации банковских процессов и продуктов с целью формирования публичных и прозрачных правил взаимодействия банка и заемщика при выдаче рефинансируемого кредита.

Ключевые слова: рефинансирование кредитов; условия рефинансирования; снижение кредитной нагрузки; Ассоциация российских банков (АРБ); стандарт рефинансирования; матрица требований

Abstract

Corporate Loan Refinancing: Product Standard

A. E. Ushanov Financial University, Moscow, Russia

The subject of the research is the refinancing of Loans from third-party banks. The relevance of this problem comes from the fact that the May (2018) Presidential Decree sets the national development targets for the Russian Government to bring Russia into the five Largest world's economies by 2024, which requires the accelerated GDP growth impossible without increasing the performance efficiency of the banking system, a matter of great importance for the implementation of the monetary policy, and hence for the entire economy.

The purpose of the paper was to develop methodological approaches to the development of standards for refinancing corporate loans through a matrix of requirements for the components of the process of refinancing loans from third- party banks based on an analysis of the terms of Russian commercial banks providing this service and best refinancing practices of credit organizations. The paper describes the purpose and basic conditions for refinancing corporate loans, borrower requirements as well as conditions, form and currency of Loans, methods for Loan repayment, types of collateral, a list of documents to be provided, procedures for refinancing in its various scenarios. It is concluded that the matrix of requirements for the refinancing process components is the core of the refinancing standard that prevents significant risks associated with the service and errors in making decisions to grant it. The proposed introduction of this standard into the banking practice fits into the work carried out by the Association of Russian Banks on the standardization of banking processes and products aiming to form open and transparent rules for interaction between a bank and a borrower in providing a refinanced loan.

Keywords: loan refinancing; refinancing terms; credit load reduction; Association of Russian Banks (ARB); refinancing standard; requirements matrix

Подписанный Президентом РФ 7 мая 2018 г. Указ «О национальных целях и стратегических задачах страны до 2024 года» определил одной из задач Правительства РФ вхождение России в число пяти крупнейших экономик мира, для чего необходим существенный рост инвестиций. Как отметил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку А. Аксаков, «...все больше банков вынуждено размещать более дорогие клиентские средства в высоконадежные, но низкодоходные активы на межбанковском рынке и на депозиты в Банке России. Это отрицательно сказывается на маржинальности банковской деятельности и его инвестиционной привлекательности»¹.

Согласно результатам исследования, проведенного в марте 2018 г., с начала 2016 г. число банков, вынужденных в ущерб прибыльности размещать средства на рынке межбанковских кредитов и в депозиты ЦБ РФ, выросло почти в три раза -- до 170, что составляет около трети от их общего количества Сайт «Российской газеты». problema-ozdorovleniia-bankovskogo-sektora-reshena-na-90. html. Сайт рейтинговым агентством «Эксперт РА». .

Исходя из этого в условиях усиления конкуренции в борьбе за клиента банкам необходимы новые кредитные продукты, которые смогут обеспечить эффективность как своей собственной деятельности, так и заемщика. Одним из таких продуктов является рефинансирование кредитов сторонних банков, активно развивающееся с конца 2017 г. Внедрение этой модели рефинансирования обусловлено совершенствованием рынка кредитования. Будучи одним из драйверов на рынке корпоративного кредитования, рефинансирование требует тщательной подготовки и расчетов, причем как со стороны банка, так и клиента. Заемщик должен быть четко проинформирован о предлагаемом финансовом продукте и его базовых параметрах, чтобы предусмотреть все существенные риски, связанные с услугой, и избежать ошибок.

Поэтому стандартизация такого продукта, как рефинансирование кредитов сторонних банков, актуальна и для банков, и для юридических лиц, являющихся их клиентами.

На сегодняшний день научным сообществом достаточно широко проанализированы вопросы, связанные с операцией рефинансирования, прежде всего как инструмента денежно-кредитной политики центральных банков, в том числе Банка России [1, 2]. Что же касается исследований подходов к рефинансированию коммерческими банками кредитов сторонних кредитных организаций, то их значительно меньше, особенно в части юридических лиц.

Сущность, принципы, разновидности рефинансирования раскрываются в работах [3-7], где обосновывается тезис о том, что при формировании условий рефинансирования того или иного проекта банкам важно соблюдать интересы каждого клиента в зависимости от масштабов его деятельности, отраслевой принадлежности, специфических особенностей бизнеса.

Условия рефинансирования кредитов сторонних банков исследованы в работах [8, 9], в которых обосновывается необходимость более активного использования государственных гарантий, особенно при кредитовании крупных инвестиционных проектов, действие которых распространялось бы и на программы перекредитования заемщиков. В этих исследованиях делаются выводы о том, что при рефинансировании кредитов, выданных на инвестиционные цели, оптимальной формой погашения рефинансируемого кредита служит индивидуальный график. При этом в качестве источника погашения инвестиционного кредита необходимо использование прибыли, полученной от прокредитованных мероприятий, а не общей прибыли предприятия. Поэтому график погашения по новому кредиту должен соответствовать денежным потокам по инвестиционному проекту.

Проблемам, связанным с особенностями и механизмом рефинансирования ипотечных кредитов населению, посвящены труды [10-14].

В работе [15] проблему унификации процесса рефинансирования кредитов юридических лиц предлагается решать путем стандартизации данного продукта. Ее автором систематизированы методические подходы к разработке банковских стандартов рефинансирования задолженности нефинансовых организаций перед сторонними кредитными организациями, на основе которых могут быть сформированы стандарты процесса оказания данной услуги.

ПРИЧИНЫ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КРЕДИТОВ

После того как в конце 2014 г. Банк России резко повысил ключевую ставку до 17%, большинство кредитных организаций были вынуждены поднять ставки по своим кредитам. Начиная с января 2017 г. регулятор стал последовательно снижать ставку с 10 до 7,25%, способствуя оживлению банковского сектора. Наряду с классическим корпоративным кредитованием начало развиваться рефинансирование бизнес-кредитов. Причем, как отмечают эксперты, если в 2017 г. драйвером роста было рефинансирование ипотечных и потребительских ссуд, то в 2018 г. популярным стало рефинансирование бизнес-кредитов. Так, доля рефинансируемых кредитов клиентов корпоративного филиала банка ВТБ в Екатеринбурге, которые обращаются из других банков за более низкой ставкой, достигала в 2017 г. 50-60% всех новых выдач.

Рефинансирование кредитов в конце 2017 г. и в 2018 г. превратилось в один из драйверов на рынке корпоративного кредитования вследствие следующих причин:

* во-первых, высокое качество заемщиков, обращающихся в банк за услугой рефинансирования: у них уже накоплен опыт работы с банком, они четко понимают, какие условия нужно обсудить, какие продукты и сервисы им нужны, по каким критериям сравнивать предложения разных банков, выбирая оптимальный для себя и своего бизнеса вариант;

• во-вторых, переманивание у конкурентов новых клиентов, которым стало невыгодно оплачивать кредиты в результате снижения ключевой ставки, позволившего кредитным организациям получать возможность не только наращивать кредитный портфель, но и укреплять, и развивать долгосрочные взаимовыгодные отношения с компаниями, а также увеличивать объемы кросс-продаж, предлагая, помимо кредитов, другие продукты и услуги;

• в-третьих, собственники бизнеса восприняли изменение ключевой ставки как сигнал для пересмотра кредитных портфелей и применения новых способов снижения кредитной нагрузки, к которым относятся:

- увеличение срока кредитования, что влечет снижение размера ежемесячного платежа, т.е. экономической нагрузки на компанию;

- увеличение суммы кредита, особенно если заемщик имеет положительную кредитную историю;

- снижение процентной ставки, как правило, на 1-2 пункта;

- изменение валюты кредитования, что может быть выгодно при различных вариантах изменения курса;

- консолидация долгов по разным кредитам, т.е. объединение несколько кредитных договоров в один;

- изменение предмета залога: возможность снять обременение и заложить иное имущество, если на продажу или совершение иных действий с объектом, который уже находится в залоге, наложены ограничения первого кредитора;

- отсрочка выполнения обязательств по договору с возможностью избежать начисления штрафов и неустоек.

РЫНОК РЕФИНАНСИРОВАНИЯ

Операции по рефинансированию корпоративных кредитов сторонних банков предлагают в настоящее время Сбербанк, Промсвязьбанк, Открытие, ВТБ, Альфа-банк, МКБ, ЮниКредит Банк, Транскапиталбанк, УБРиР, УРАЛСИБ, МинБанк и др. Кроме этого, ряд компаний оказывает услуги по поиску рефинансирующего банка (Eastwestgroup, кредитный брокер ООО «Финансист», ООО «Альянс Консалтинг» и др.).

Сравнительная характеристика основных условий рефинансирования кредитов банками представлена в табл. 1.

Таблица 1 Условия рефинансирования кредитов сторонних банков

Источники / Sources: сайты коммерческих банков / bank site.

Процедура рефинансирования кредитов для юридических лиц требует тщательной подготовки и расчетов. Типичная ошибка клиента при принятии решения о рефинансировании -- неучет пункта о досрочном погашении ссуды. Сумма штрафных санкций за досрочное погашение кредита может превысить финансовую выгоду, полученную при процедуре рефинансирования, особенно с учетом затрат на оформление нового договора с кредитной организацией. Еще одной ошибкой является неправильное оформление документации.

СТАНДАРТИЗАЦИЯ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КРЕДИТОВ СТОРОННИХ БАНКОВ

С учетом актуальности кредитов на рефинансирование задолженности других банков и особенностей программ кредитных организаций должны быть не только сформулированы оптимальные с точки зрения прозрачности и минимизации рисков методические подходы к формированию стандартов рефинансирования корпоративных кредитов [15], но и разработаны составляющие процесса рефинансирования при различных сценариях.

Цель разработки стандарта -- формирование публичных и прозрачных правил взаимодействия банка и заемщика при выдаче кредита.

Подходы к финансированию кредитов сторонних банков, приводимые в стандарте, могут предлагаться коммерческим банкам в качестве ориентира для совершенствования механизма рефинансирования. Стандарт сможет обеспечивать соответствие типовых сценариев продаж продукта «рефинансирование кредитов» общим принципам обеспечения защиты прав и законных интересов заемщиков.

В России разработкой стандартов банковской деятельности уже более десяти лет занимается координационный комитет Ассоциации российских банков (АРБ) по стандартам качества банковской деятельности. К настоящему времени советом АРБ одобрено более 17 стандартов, большую часть которых составляют стандарты качества отдельных банковских процессов. Среди одобренных:

• стандарт кредитования клиентов сегмента малого и среднего предпринимательства;

• стандарт деятельности банков при реструктуризации задолженности физических лиц;

• стандарт качества вкладов физических лиц;

• стандарт качества банковской деятельности по депозитным операциям;

• стандарт качества организации работы по управлению бизнес-процессами в кредитных организациях и др.

Цели и преимущества продукта, требования к заемщикам, условия предоставления и другие параметры отражаются в стандарте в виде матрицы требований к составляющим услуги рефинансирования кредитов юридических лиц, которая представлена в табл. 2.

Стандарт сможет обеспечивать соответствие типовых сценариев продаж продукта «рефинансирование кредитов» общим принципам обеспечения защиты прав и законных интересов заемщиков

Поскольку каждая сделка по рефинансированию по-своему уникальна, описанную матрицу требований нельзя наложить подобно трафарету на все сделки. Стандарт устанавливает только базовые типовые требования к данному продукту, знание которых повысит его прозрачность для бизнеса.

Матрица требований к составляющим процесса рефинансирования, построенная на основе анализа условий и лучших практик предоставления банками продукта «рефинансирование кредитов, предоставленных сторонними банками юридическим лицам», включает как продуктовые, так и технологические параметры: в ней описаны цель и преимущества продукта, требования к заемщику, условия и порядок рефинансирования с учетом различных сценариев в зависимости от степени толерантности первого банка-кредитора. Матрица является центральным звеном стандарта рефинансирования, внедрение которого в банковскую практику вписывается в проводимую АРБ работу по стандартизации банковских процессов и продуктов и имеет целью формирование публичных и прозрачных правил взаимодействия банка и заемщика при выдаче рефинансируемого кредита.

Таблица 2 Матрица требований к составляющим процесса рефинансирования кредитов сторонних банков

Источник/Source: составлено автором / compiled by the author.

рефинансирование кредит банк юридический

Список источников

1. Бурова Т. Ф., Черкасов В. Ю. Внесистемные инструменты рефинансирования для поддержки и снижения стоимости банковского кредита. Деньги и кредит. 2016;75(4):51-52.

2. Потапова С. В. Проблемы ликвидности коммерческих банков в современных условиях. Наука и общество. 2013;15(6):175-181.

3. Федотова Г. В., Суслова Н. Г. Понятие и принципы рефинансирования кредитов в современных условиях. В сборнике: Наука молодых -- будущее России. Сборник научных статей 2-й Международной научной конференции перспективных разработок молодых ученых. Юго-Западный государственный университет, г. Курск. 2017:410-414.

4. Серман Ю. Д., Волков А. Ю. Рефинансирование потребительского кредита: условия в банках. В сборнике: Наука и общество: проблемы и перспективы развития. Материалы V Межрегиональной научно-практической конференции научно-педагогических и практических работников. Ярославский филиал Московского финансово-юридического университета. г. Ярославль. 2018:183-186.

5. Аглиуллин Р. И. Управление активными операциями коммерческого банка. Экономика и социум. 2016;29(10):23-28.

6. Кравец Л. Г., Плотникова М. В. Проблемы применения принципов менеджмента качества в деятельности банков. Наука и общество. 2012;(4): 196-200.

7. Ильина Л. В., Горевский А. С. Содержание и принципы разработки банковских кредитных технологий. Наука и общество. 2012;14(4):184-191.

8. Голованов А. А. О банковском кредитовании нефинансовых организаций. Деньги и кредит. 2014;73(4):42-46.

9. Швейкин И. Е., Коробова Г. Г. Банковский инвестиционный кредит -- основа развития реального сектора экономики. Сибирская финансовая школа. 2016;115(2):25-30.

10. Савинова В. А. Рефинансирование и перекредитование: содержание и практика применения в системе ипотечного кредитования. Региональное развитие. 2014;(2):95-99.

11. Варламова Т. П. Секьюритизация ипотечных активов как условие развития ипотечного жилищного кредитования в России. Информационная безопасность регионов. 2015;18(1):82-89.

12. Тихонов Э. Е. Анализ процедуры рефинансирования ипотеки и перекредитования. Научный вестник Государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Невинномысский государственный гуманитарно-технический институт». 2016;(1):18-20.

13. Кияткина В. В. Теоретические основы современных моделей рефинансирования ипотечных кредитов в России. Финансы и кредит. 2010;414(30):57-62.

14. Бязрова Д. Ф. Оценка рефинансирования ипотечного кредитования. Вестник магистратуры. 2017;69(6-1):8-10.

15. Плотникова М. В. О формировании стандартов по рефинансированию кредитов нефинансовым организациям. Деньги и кредит. 2016;75(8):54-58.

References

1. Burova T. F., Cherkasov V. Y. Negotiated the refinancing instruments to support and reduce the cost of bank credit. Den'gi i kredit = Money and credit. 2016;75(4):51-52. (In Russ.).

2. Potapova S. V. Problems of liquidity of commercial banks in modern conditions. Nauka i obshchestvo = Science and society. 2013;15(6):175-181. (In Russ.).

3. Fedotova G. V., Suslova N. D. The concept and principles of refinancing loans in modern conditions. In the collection: Young science -- the future of Russia. Collection of scientific articles of the 2nd international scientific conference of promising developments of young scientists. South-West state University. Kursk: South-West state University. 2017;410-414. (In Russ.).

Serman D. Y., Volkov A. Y. Refinancing of a consumer loan of banks. In the collection: Science and society: problems and prospects. Materials of the V interregional scientific-practical conference of scientific-pedagogical and practical workers. Yaroslavl branch of the moscow financial and legal university. Yaroslavl. 2018;183-186. (In Russ.).

4. Agliullin I. R. The Management of active operations of commercial banks. Ekonomika i socium = Economy and society. 2016;29(10):23-28. (In Russ.).

5. Kravets L. G., Plotnikova M. V. Problems of applying the principles of quality management in the activities of banks. Nauka i obshchestvo = Science and society. 2012;(4):196-200. (In Russ.).

6. Ilyina L. V., Gorevsky A. S. the Contents and principles of development of credit technologies. Nauka i obshchestvo = Science and society. 2012;14(4):184-191. (In Russ.).

7. Golovanov on Bank lending to non-financial organizations. Den'gi i kredit = Money and credit. 2014;73(4):42-46. (In Russ.).

8. Shveikin I. E., Korobova G. G. Bank investment credit-the basis of the development of the real sector of the economy. Sibirskaya finansovaya shkola = Siberian financial school. 2016;115(2):25-30. (In Russ.).

9. Savinova V. Refinancing and re-crediting: the content and practice of application in the system of mortgage lending. Regionalnoe razvitie = Regional development. 2014;(2):95-99. (In Russ.).

10. Varlamova T. Р. Securitization of mortgage assets as a condition for the development of mortgage lending in Russia. Informacionnaya bezopasnost regionov = Information security of regions. 2015;18(1):82- 89. (In Russ.).

11. Tikhonov E. E. analysis of mortgage refinancing and re-crediting procedure. Nauchnyi vestnik Gosudarstvennogo avtonomnogo obrazovatel'nogo uchrezhdeniya vysshego professional'nogo obrazovaniya «Nevinnomysskii gosudarstvennyi gumanitarno-tekhnicheskii institut» = Scientific bulletin of the state autonomous educational institution of higher professional education «nevinnomyssky state humanitarian and technical institute». 2016;(1):18-20. (In Russ.).

12. Kiyatkina V. V. Theoretical foundations of modern models of mortgage refinancing in Russia. Finansy i kredit = Finance and credit. 2010;414(30):57-62. (In Russ.).

13. Byazrova D. Evaluation of refinancing of mortgage lending. Vestnik magistratury = Bulletin of graduate programs. 2017;69(6-1):8-10. (In Russ.).

14. Plotnikova M. V. on the formation of standards for refinancing loans to non-financial organizations. Den'gi i kredit = Money and credit. 2016;75(8):54-58. (In Russ.).

Размещено на Allbest.ru