Капитализация банковской системы как фактор макроэкономической стабильности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Капитализация банковской системы как фактор макроэкономической стабильности



РЕЗЮМЕ

В статье раскрывается сущность понятия «капитализация» банковского учреждения и его влияния как фактора макроэкономической стабильности. Предложены направления усиления капитализации, которые повысят конкурентоспособность отечественных банковских институтов на мировом финансовом рынке и обеспечат устойчивость национальной экономики на пути к интеграции в мировую экономику.

Доказано, что перспективы развития любого банка во многом определяются уровнем его капитализации. Отсутствие должного развития тормозит как отдельные банки, так и банковский сектор в целом.

В контексте недавнего финансового кризиса обеспечение достаточного капитала для банков было одной из ключевых проблем, поскольку недостаток капитала был самой большой угрозой стабильности банковской системы. В связи с этим особенно актуален вопрос капитализации банковской системы.

Сегодня развитие банковской системы в условиях экономической нестабильности столкнулось с повышением конкурентоспособности отечественных банков по сравнению с иностранными с целью сохранения национальных приоритетов банковской системы в целом в условиях движения иностранного капитала.

Статья посвящена исследованию основных тенденций развития банковской системы Азербайджана и особенностей процесса капитализации банковских учреждений и освещению причин ее уровня. Исследованы основные показатели деятельности банковского сектора, структура собственного банковского капитала и его доля в отношении активов.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: банковская система, капитализация, собственный капитал, макроэкономическая стабильность, достаточность капитала банковский капитал собственный



ВСТУПЛЕНИЕ

Банковский бизнес может стать фактором роста экономики при достаточном уровне капитализации банков. Актуальной является проблема капитализации банковской системы как фактор макроэкономической стабильности, так как на сегодняшний день уровень данного показателя определяет достаточность банковского капитала страны в ее экономике. В качестве решения данной проблематики проведен SWOT-анализ факторов влияния на банковскую систему Азербайджана. Недокапитализация банков может привести к негативным последствиям как для банковского сектора, так и для экономики страны в целом. Так, для экономики недокапитализация может обернуться потерей позиций на мировом рынке, снижением темпов экономического развития, кредитным кризисом, снижением инвестиционного рейтинга; для банковского сектора - замедлением развития бизнеса, снижением рейтингов надежности, невыполнением требований регулятора (Budnik and Bochmann, 2017).

Одним из важных факторов, обеспечивающих возможность банковской системы осуществлять значительное положительное влияние на экономику, расширять банковские услуги, не допуская при этом значительных рисков и соответственно сохраняя надежность системы, есть капитализация (Berger and Bouwman, 2013).

Важное условие экономического роста государства - это надежная банковская система. В условиях обострения конкурентных отношений на банковском рынке важное значение приобретают новые подходы к разработке ресурсной политики, в частности мероприятия, направленные на формирование достаточного по объемам собственного капитала (Laeven and Valencia, 2012).

При таких условиях бесспорно важной задачей является дальнейшее исследование необходимого объема собственного капитала в обеспечении надежности, стабильности и эффективности банковской системы и обоснование основных направлений повышение уровня ее эффективности, что и обусловливает актуальность указанной темы и ее практическую значимость (Zimmermann, Werner and Jцrg, 2013).

В условиях интеграционных преобразований происходит взаимопроникновение национальных экономик, следствием которых является миграция капитала. Поэтому каждому государству, в том числе и Азербайджана, необходимо сосредоточить внимание на поддержании стабильности и надежности банковской системы, и, в частности, на обеспеченности достаточным объемом финансовых ресурсов. Это, в свою очередь, требует надлежащего выполнения банками своих функций и повышения эффективности их функционирования.



ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

Сегодня проблема капитализации и ее влияния на устойчивость и надежность банковского сектора как фактора макроэкономической стабильности интенсивно исследуется учеными.

В своих трудах Барт Джим, Джерард Каприо и Росс Левин представили информацию о банковском регулировании в 142 странах (Jim, Caprio and Levine, 2008).

В статье «Риск неплатежеспособности банков и рынок крупных депозитных сертификатов» авторы Ханна Тимоти Х. и Джеральд А. Ханвек используют новый источник данных обследования банков, чтобы определить, является ли рынок крупных депозитных сертификатов платой за принятие банковских рисков (Timothy and Hanweck, 1988).

Бут, Арно и Маринч оценивали ключевые идеи из литературы по банковским отношениям, включая потенциальную взаимодополняемость и конфликты интересов между банковскими операциями с посредническими отношениями и деятельностью на финансовом рынке (Boot, Arnoud and Marinc, 2008).

Ученые Хьюз Дж. П. и Местер Л. Дж. определили, что существует существенная экономия от того, что менеджеры банков не склонны к риску и используют уровень финансового капитала для определения уровня риска (Hughes and Mester, 1997).

Исследования показывают, что отнесение стран к категории банковских или рыночных - не очень плодотворный способ различать финансовые системы. Левин Р. представил широкое исследование, в котором представление о финансовой структуре более согласуется с данными (Levine, 2002).

Бойд Джон Х., Стэнли Л. Грэм и Р. Шон Хьюитт моделировали слияния между банками и небанковскими компаниями в финансовой отрасли, вычисляя меры риска для гипотетических слитых фирм и сравнивая их характеристики риска с характеристиками фактических (Boyd, Graham and Hewitt, 1993).

Гропп, Р., и Хейдер, Ф. В своей работе доказали, что неверно оцененное страхование вкладов и регулирование капитала имели второстепенное значение при определении структуры капитала крупных американских и европейских банков в период с 1991 по 2004 годы. Ученые обнаружили, что ненаблюдаемые неизменные во времени банковские фиксированные эффекты в конечном итоге являются наиболее важным фактором, определяющим структуру капитала банков, и что кредитная нагрузка банков сходится к конкретным, не зависящим от времени целевым показателям (Gropp and Heider, 2010).

Йокипи Т. и Милн А. исследовали взаимосвязь между краткосрочным буфером капитала и корректировками риска портфеля. Их оценки показали, что отношения за период выборки являются положительными двусторонними отношениями. Более того, управление такими корректировками зависит от степени капитализации банка (Jokipii and Milne, 2011).

Кнауп М. и Вагнер В. предлагают новый метод измерения качества кредитных портфелей банков. Этот метод позволяет нам получить показатель кредитного риска (CRI), который представляет собой предполагаемую долю подверженных высокому риску позиций в портфеле банка (Knaup and Wagner, 2012).

Бен М., Гросс М. и Пелтонен Т. разработали интегрированную модель глобальной векторной авторегрессии раннего предупреждения (EW-GVAR) для количественной оценки затрат и выгод от мер макропруденциальной политики, основанной на капитале. Результаты их трудов показывают, что меры, основанные на капитале, передаются как через их влияние на устойчивость банковской системы, так и через косвенные эффекты макрофинансовой обратной связи. В целом, эта модель помогает понять, как и через какие каналы изменения капитализации влияют на банковское кредитование и экономику в целом (Behn, Gross and Peltonen, 2016)

Однако, несмотря на значительные результаты научных исследований, не решенными остаются вопросы по выбору источников наращивания собственного капитала банков, а также проблемы стабильности и надежности банковского сектора в целом.

МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ

Проанализированы показатели рыночной капитализации банковского сектора в мире 2016-2020 гг. (в триллионах евро) на основе данных 150 стран (Statista. Business Data Platform).

Был проведен анализ статистического показателя активы под управлением - Assets Under Management (AUM) 2018-2019 г.г. (World Bank). Статистические данные основаны на показателях 110 стран мира.

Также в статье рассмотрены показатели банковской системы на основе данных из International Featured Standards (IFS):

· Активы центрального банка страны к мировому ВВП.

· Активы депозитных денежных банков к мировому ВВП.

· Активы других финансовых институтов к мировому ВВП.

Разработан SWOT-анализ факторов влияния на банковскую систему Азербайджана.

Проведено исследование основных источников наращивания размеров собственного капитала банка и осуществлен выбор наиболее эффективных в современных условиях.

РЕЗУЛЬТАТЫ И ОБСУЖДЕНИЕ

Стабильное функционирование банковской системы имеет важное значение для обеспечение поступательного социально-экономического развития, минимизации финансовых рисков для всех участников расчетов, сокращение неплатежей, активизации кредитных отношений, неизменности инвестиционных и сберегательных стратегий экономических агентов, рост благосостояния населения, а следовательно - повышение эффективности экономических процессов и ее финансовой системы (Cohen and Scatigna, 2014). Эффективность деятельности банковской системы в значительной степени зависит от уровня ее капитализации, который на сегодняшний день является недостаточным (DeNicole and Kwast, 2002).

Сегодня одной из проблем отечественной банковской системы является поддержка ее стабильности, надежности и эффективности, благодаря чему банки могут выполнять свои функции обеспечения экономики достаточным количеством финансовых ресурсов (De Haan and Klomp, 2014). Затяжной финансовый кризис и проблемы в банковских секторах национальных экономик наблюдаемые сегодня во всем мире. На международном уровне признано, что в настоящее время мировая экономика находится в состоянии рецессии и в то же время в ожидании новой кризисной волны (Allen, Carletti and Marquez, 2011).

Все мировые ведущие банки имеют рыночную капитализацию в размерах сотен миллиардов долларов США. Этот показатель может измерять только капитализацию компаний, которые торгуют публично, поскольку они обязаны публиковать финансовые отчеты.

Рыночная капитализация - это количество акций компании, умноженное на цену одной акции. В этом случае рыночная капитализация банковского сектора является суммой этого показателя для всех крупных мировых банков (Short, 1979).

Рыночная капитализация мирового банковского сектора во втором квартале 2020 года составила 5,3 триллиона евро (Statista. Business Data Platform).

Рис. 1 Рыночная капитализация банковского сектора в мире 2016-2020 гг. поквартально (в триллионах евро)

Источник: Statista. Business Data Platform

Развитие финансовых рынков экономики тесно связано с ее общим развитием (De Nicolo, 2015). Хорошо функционирующие финансовые системы предоставляют качественную и легкодоступную информацию, которая может снизить операционные издержки и, следовательно, улучшить распределение ресурсов и ускорить экономический рост (Le Leslй and Avramova, 2012). И банковские системы, и фондовые рынки способствуют росту, что является основным фактором сокращения бедности (Aiyar, Calomiris and Wieladek, 2014). На низких уровнях экономического развития коммерческие банки, как правило, доминируют в финансовой системе, в то время как на более высоких уровнях внутренние фондовые рынки становятся более активными и эффективными по сравнению с местными банками (Jimborean and Mйsonnier, 2010). Открытая экономика с разумной макроэкономической политикой, хорошей правовой системой и защитой акционеров привлекает капитал и, следовательно, имеет более крупные финансовые рынки (Mehran and Thakor, 2011). Недавние исследования развития фондового рынка показывают, что современные коммуникационные технологии и усиление финансовой интеграции привели к увеличению трансграничных потоков капитала, усилению присутствия финансовых фирм по всему миру и переносу биржевой деятельности на международные биржи (Dell'Ariccia, Laeven and Marquez, 2011). Многие фирмы на развивающихся рынках теперь проходят перекрестный листинг на международных биржах, что обеспечивает им более дешевый капитал и более ликвидные акции, обращающиеся на них (Baker and Wurgler, 2013). Однако это также означает, что биржи на развивающихся рынках могут не иметь достаточной финансовой активности для поддержания своей деятельности, что заставляет их переосмыслить свои операции (Aghion, Philippe, Peter Howitt, and David Mayer-Foulke, 2005)..

Было проведено исследование статистического показателя активы под управлением - Assets Under Management (AUM) 2018-2019 г.г. (World Bank). Данные основаны на показателях 110 стран мира (рис. 2).

AUM - это показатель, отражающий общую сумму активов, которыми управляет инвестиционная компания для своих клиентов (Hanson, Kashyap and Stein, 2010). Инвестиционная компания может быть банком, паевым инвестиционным фондом, биржевым фондом или другой компанией, предоставляющей финансовые услуги, инвестирующей деньги клиентов в отдельные финансовые инструменты (Siegel and Heath, 2020).



Рис. 2 Глобальные активы под управлением 2018 - 2019 г.г., по регионам (в триллионах долларов США)

Источник: World Bank

В Северной Америке в 2019 году активы под управлением (AUM) составили 42 триллиона долларов США. Второе и третье место занимают Европа и Азия (за исключением Японии и Австралии) - 22,8 и 11,2 триллиона долларов США соответственно. Наименьший показатель наблюдается в странах Ближнего Востока и Африки 1,3 и 1,4 триллиона долларов США в 2018 и 2019 годах соответственно. В 2019 году во всем мире показатель увеличился в сравнении с 2018 годом.

Финансовая система играет важную роль в становлении экономики и направления средств на капитализацию и развитие макроэкономики. Одним из показателей, характеризующих развитость банковской системы, является то, как выполняется финансовое посредничество, которое количественно оценивается как отношение активов к ВВП (Hart, Zingales, 2009)..

Необходимо проанализировать показатели банковской системы. В частности, на основе данных из International Featured Standards (IFS) следующие три показателя измеряют размер трех типов финансовых институтов относительно ВВП:

· Активы центрального банка страны к мировому ВВП (рис. 3).

· Активы депозитных денежных банков к мировому ВВП (рис. 4).

· Активы других финансовых институтов к мировому ВВП (рис.5).

Эти показатели свидетельствуют о важности финансовых услуг, предоставляемых финансовыми учреждениями трех типов, в контексте макроэкономики (Gelzinis, Green and Jarsulic, 2017).

Рис. 3 Активы центрального банка страны к мировому ВВП 2000-2015 г.г, %

Источник: International Featured Standards

Согласно приведенных данных, наибольший показатель наблюдался в 2000 году - 6,943 %, после чего произошло резкое снижение показателя до 2010 года - 4,161%. С 2013 по 2015 показатель увеличивался и достиг размера 4,684%.

Рис. 4 Активы депозитных денежных банков к мировому ВВП 2000-2015 г.г, %

Источник: International Featured Standards

Показатель активов депозитных денежных банков к мировому ВВП в 2015 году увеличился и составляет 55,09%, то есть, превысил размер половины ВВП. Страны, в которых депозитные денежные банки занимают большую часть в финансовом посредничестве, чем центральные банки, считаются странами с более высоким уровнем финансового развития (Fornari and Stracca, 2012).

Рис. 5 Активы других финансовых институтов к мировому ВВП 2000-2015 г.г, %

Источник: International Featured Standards

Показатель активов не банковских финансовых институтов к мировому ВВП из трех показателей был самым не стабильным с 2000 по 2015 г.г. В 2014 и 2015 году составил наибольший размер за анализированные годы - 6,58% и 6,14% соответственно.

Рис. 6 Активы центрального банка Азербайджана к ВВП 2000-2015 г.г, %

Источник: International Featured Standards

Кризис 2008 года в Азербайджане привел к более негативным результатам, чем в среднем по странам мира, активы центрального банка Азербайджана к ВВП составляли 0,443%, в среднем по 214 странам мира - 4,726 %. Следует отметить, что в 2015 году по сравнению с 2014 произошло увеличение отмеченных показателей. Причиной этому являются две девальвации, вследствие чего валютные кредиты и депозиты и другие активы банков увеличились в манатном выражении (Rustamov, 2010).

Рис. 7 Активы депозитных денежных банков Азербайджана к ВВП 2000-2015 г.г, %

Источник: International Featured Standards

Тенденции роста активов депозитных денежных банков Азербайджана к ВВП за 2000-2015 г.г. прослеживаются аналогично к мировой статистике, хотя при этом сам показатель значительно меньше среднего по 214 странам мира. Так, в 2015 году показатель достиг пика за анализированные годы и составил 37,685 % в Азербайджане и 55,090 % в среднем по странам мира .

Банковская система является важным элементом финансовой системы. На сегодняшний день банки по объему активов и капитала, региональному охвату намного опережают другие финансовые институты (Smith, 1979).

В условиях современной рыночной экономики в результате выдачи банками кредитов происходит финансирование отдельных секторов экономики (Basel Committee on Banking Supervisions, 2011). Именно это и является основным показателем того как банковский сектор влияет на экономический рост и развитие (Kerimov, 2010). Например, выдача банками льготных кредитов в сферу сельского хозяйства приводит к увеличению производства продукции, к изменению количества экспорта этой продукции, приводит к увеличению занятости в этой сфере, следовательно, это приводит к развитию аграрного сектора страны и связанных с ним секторов (пищевая и легкая) (Gerding, 2013). Это пример, который показывает нам как банковский сектор может влиять на развитие секторов экономики (Demirgьc-Kunt and Huizinga, 2010). Помимо этого, на выданные банками кредиты могут возводиться новые построения и т.д., что приводит к развитию инфраструктуры страны, к созданию предприятий, увеличению объемов производства, а, следовательно, и увеличению занятости, что приведет к увеличению поступающих в бюджет налогов. Увеличение производства в отдельных секторах экономики приведет к увеличению ВВП страны (Beck, 2009).

Таким образом, опираясь на вышесказанное можно сказать, что основным источником влияния на экономический рост со стороны банков является кредитование.

Стоит также отметить, что достаточно важной проблемой привлеченных ресурсов остается их краткосрочность, что может вызвать при предоставлении долгосрочных кредитов разрыв ликвидности (Macroeconomic Assessment Group, 2010). В свою очередь, низкая ликвидность банка вызывает потерю базы клиентов, их доверия, что затрудняет привлечение ресурсов и доступ банка к другим источникам финансирование для поддержания ликвидности (Aliyev, 2014).

Пополняя обязательные резервы по требованию НБ, банки имеют отрицательные финансовые результаты, а также проблемы с ликвидностью.

Поэтому обеспечение капитала банков на уровне, адекватном потребностям экономики, что развивается, характеризуется ростом основных макроэкономических факторов, есть одной из приоритетных задач для банковской системы (Schmitz, Sigmund and Valderrama, 2017). При таких условиях необходимо увеличивать капитал банков, чтобы они были достаточно прочными для обслуживания разнообразных потребностей клиентов всех форм собственности и осуществления операций на современном технологическом уровне (International Monetary Fund, 1984).

И еще одной важной проблемой, на наш взгляд, является превышение темпов роста активов банков по сравнению с темпами роста их капитала. Повышение со стороны Национального банка норматива адекватности капитала превратили проблему капитализации банков, которая ранее имела административный характер, на экономическую проблему (Akhigbe, Madura and Marciniak, 2012).

Однако, несмотря на это, капитализация происходит за счет увеличения, а не за счет их финансового укрепления, что порождает проблему возможных банкротств банков (Meeks, 2017). Кроме этого, прослеживается тенденция уменьшения доли капитала в структуре обязательств, при этом происходит увеличение средств субъектов хозяйствования, а особенно средств физических лиц (Jimйnez, Ongena, Peydrу and Saurina, 2012). Таким образом, банки оперируют в основном привлеченными средствами.

Для решения проблемы повышения уровня капитализации и надежности учреждений банковской системы, что ныне является крайне насущной, банкам было бы целесообразно в первую очередь улучшить качество капитала и обеспечить достаточный уровень покрытия им рисков, принимаемые банками (De Nicolт, Dell'Ariccia, Laeven and Valencia, 2010).

Очевидно, с целью повышения капитализации банковского сектора банкиры должны также проводить политику управления рисками, адекватную их капитальной базе. Банкам необходимо стимулировать привлечение собственной банковской прибыли для инвестиций в капитал (Dagher, 2018). С целью его увеличения за счет прибыли предлагаем освободить от налогообложения часть прибыли кредитных учреждений, направленную на повышение уровня их капитализации, стимулировать инвесторов освобождением от налогов на прибыль, которая направляется на капитализацию банков (Martinez-Miera and Suarez, 2014). Высокий ее уровень можно обеспечить лишь при условии, если рентабельность банковской деятельности будет инвестиционно привлекательной, для чего необходимо значительно снизить расходы банковских учреждений (Agoraki, Delis and Pasiouras, 2011).

Одна из главных проблем при реализации любой стратегии капиталообразования банка - это балансирование интересов мелких акционеров, крупных акционеров и менеджеров банка (Miller and Condon, 2019).

Чем выше капитал, тем выше устойчивость банка, то есть собственный капитал банка служит обеспечением по всем операциям - от выдачи кредитов до покупки ценных бумаг (Gambacorta and Shin, 2016). При этом незначительный объем собственного капитала заметно снижает инвестиционные возможности кредитного учреждения (Beck, Kunt and Merrouche, 2010).

Исследование основных показателей функционирования банков Азербайджана за период 2008-2020 гг. Позволяет выделить следующие основные тенденции:

1. Стремительное уменьшение количества банков (с 46 в 2008 году до 28 в 2020), что обусловлено недостаточным уровнем капитализации и ликвидности активов, а также из-за активного лишения регулятором лицензий неплатежеспособных банков.

2. Существенное ухудшение качества кредитных портфелей и увеличения доли проблемных кредитов.

3. Уменьшение уровня прибыльности банков из-за девальвации манат, увеличение валютных обязательств и уменьшения чистых процентных доходов.

4. Увеличение доли активов государственных банков, рефинансирование проблемных государственных банков для укрепления их конкурентных позиций на рынке.

Проблема капитализации - это проблема общей финансовой стабильности и автономности банковской системы, а, следовательно, проблема надлежащего обслуживания банками принятых на себя денежных обязательств (Osborne, Straughan, de-Ramon and Iscenko, 2010). Проблема капитализации - это проблема формирование финансового фундамента банковской системы. От его качества зависит надежность всей экономической системы и динамика дальнейшего развития (International Featured Standards, 2020).

Учитывая высокую рискованность банковской деятельности в Азербайджане, которая, с высокой вероятностью, будет сохраняться еще достаточно долгое время, следует ожидать дальнейшего уменьшения количества небольших коммерческих банков и увеличение капитализации лидеров рынка банковских услуг (усиление концентрации) (Murshudli, 2013).

В табл. 1 приведены SWOT-анализ, демонстрирующий сильные и слабые стороны банковской системы Азербайджана, а также возможности дальнейшего развития и угрозы, которые несут потенциальные риски (Lane and Milesi-Ferretti, 2008).

Под внутренней средой банка, как правило, понимается часть окружения системы управления, которая постоянно взаимодействует с другими составляющими, подвергается их влиянию и включает в себя потенциал, которым обладает и пользуется банк в процессе деятельности (Noss and Toffano, 2016). Внутренняя среда непосредственно определяет эффективность функционирования банка. Она имеет несколько уровней, каждый из которых включает набор ключевых процессов и элементов, состояние которых в совокупности определяет потенциал и возможности, которыми может пользоваться руководство: организационный, кадровый, финансовый, маркетинговый, производственный (Hoenig and Bair, 2018).

Что касается внешней среды банка, то она всегда представлена двумя группами факторов: прямого и косвенного воздействия (Fraisse and Thesmar, 2015). Среду прямого воздействия называют также непосредственным деловым окружением или микросредой (Tarullo, 2017). Это окружение формируется субъектами среды, которые непосредственно влияют на деятельность конкретного банка. Среда косвенного воздействия - это макросреда (Admati, 2018).

Таблица 1 SWOT-анализ факторов влияния на банковскую систему Азербайджана

	ПОЗИТИВНОЕ ВЛИЯНИЕ	НЕГАТИВНОЕ ВЛИЯНИЕ
	Сильные стороны	Слабые стороны
ВНУТРЕННЯЯ СРЕДА	-широкий ассортимент банковских -продуктов и услуг; -возможность финансирования крупных проектов; -развитая сеть корреспондентских отношений; -использование современных информационных технологий; -обслуживание карточных проектов и наличие сети банкоматов; -оперативная система консультирования и поддержки клиентов	-недостаточный уровень капитализации, отсюда - ограниченная возможность покрытия банковских рисков; -высокие процентные ставки по выданным кредитам; -недостатки в системе внутреннего контроля и аудита; -недостаточный уровень привлеченных от населения ресурсов; -недостаточная диверсификация кредитного портфеля; -нестабильность и несовершенство законодательства; -отсутствие прозрачности в наборе сотрудников и их недостаточный уровень профессионализма
	Возможности	Угрозы
ВНЕШНЯЯ СРЕДА	-принятие новых или совершенствование имеющихся законодательных актов, касающихся банковской системы; -улучшение инвестиционного климата; рост уровня доходов населения, снижение инфляции и налоговой нагрузки субъектов экономики; -увеличение размера собственного капитала банков; -улучшение качества кредитного портфеля; -повышение профессионализма персонала; -повышение качества услуг, предоставляемых банками	-высокий уровень долларизации; -рост инфляции и процентных ставок; -усиление финансового кризиса; -сбои в работе программного обеспечения банков; -изменения в налоговом законодательстве; -снижение доверия клиентов; -распространение мошенничества

Источник: Разработано автором на основе (Levine, 2005).



Анализ внешней среды деятельности коммерческого банка дает возможность оценить потенциальные возможности и угрозы, а анализ внутренних возможностей дает возможность разработать стратегические ориентиры, наметить конкретные планы действий на основе сформулированных при этом конкурентных преимуществ банковской системы Азербайджана.

Как видно из табл. 1, отечественные банковские учреждения имеют достаточно внушительный перечень слабых сторон и угроз. Решить значительную часть проблемных аспектов в деятельности банков возможно за счет повышения уровня их капитализации.

Всю работу с проблемными банками можно свести к двум основным направлениям:

· применение оздоровительных мероприятий и реорганизация проблемного банка;

· реструктуризация или ликвидация.

Эти меры применяются в том случае, если неплатежеспособность банка является необратимым процессом, а оздоровительные мероприятия неэффективны. К этому направлению относят:

· ликвидации с отзывом лицензии;

· слияние и поглощение;

· операции по покупке активов и принятия обязательств;

· создание бридж-банка.

Велиева В.Ф. в результате проведенного ею SWOT-анализа «Классификация особенностей банковской системы Азербайджана» подчеркнула необходимость государственной финансовой поддержки банковской системы Азербайджана. По ее мнению это единственный метод преодоления возникших проблем (Velieva, 2019).

Наращивание банковского капитала в условиях роста неопределенности основывается на использовании следующих принципов (Lane and Milesi-Ferretti, 2008):

· соответствия спроса на рынке;

· повышение эффективности с точки зрения доходности и ликвидности;

· возможности изменяться в случае изменения рыночной ситуации;

· учета конечного результата работы банка и его филиалов;

· использование передовых технологий;

· эффективной работы менеджмента.

Кризисные процессы в современном банковском секторе во многом определяются недостаточным уровнем планирования и управления банковским капиталом (Arias, Rubio-Ramнrez and Waggoner, 2014). При этом важнейшей задачей является разработка стратегии роста капитала в соответствии с рисков, сопровождающих банковскую деятельность, позволило бы наращивать капитал с учетом интересов собственников и менеджеров (Rayzberg, 2008).

В этом случае возрастет доверие со стороны всех заинтересованных участников рынка, может привести к увеличению прибыли и инвестиций в уставный капитал (Klomp and de Haan, 2012).

Стратегические задачи наращивания капитала банков реализуются путем таких технико-экономических решений:

· адекватный расчет и соблюдение размера норматива собственных средств;

· поиск дополнительных ресурсов для выполнения банком своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками;

· привлечение срочных депозитов для обеспечения ликвидности, а также депозитов до востребования для получения банком прибыли за счет использования «дешевых» ресурсов.

Основной стратегической целью деятельности банка в сфере обеспечения ресурсами является наращивание капитала при условии поддержания ликвидности и обеспечения рентабельности (Miles, Yang and Marcheggiano, 2013).

Существует множество факторов, влияющих на формирование и рост банковского капитала.

Во-первых, банк может осуществлять инвестирование только в пределах имеющихся у него ресурсов. Ресурсная база в банковской деятельности обусловливает масштабы и величину банковского портфеля и, следовательно, объем и структуру доходов банка (Mйsonnier and Monks, 2014).

Во-вторых, немалую роль в становлении структуры капитала и процентного соотношения собственных и заемных средств играют временный характер и возможна нестабильность привлеченных средств (Brunnermeier and Sannikov, 2016).

В-третьих, состав и структура капитала коммерческого банка оказывает существенное влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом (Buch, Eickmeier and Prieto, 2014).

Кроме того, существуют и такие основополагающие факторы, как время работы банка, величина его собственного капитала, особенности деятельности банка, состав бизнеса, клиентская база, кредитно-инвестиционная политика и, наконец, состояние среды на банковском рынке (Molyneux, Wilson, 2007).

Необходимость наращивания капитала банков определяют такие объективные факторы, как (De Haan and Klomp, 2012):

1) расширение масштабов деятельности банка, выполнение регулятивных требований к увеличению абсолютной достаточности капитала;

2) ухудшение качества банковских продуктов, риски, которые могут учитываться в расчете показателей достаточности собственных средств

3) несоответствие потенциала азербайджанских банков потребностям экономики;

4) наличие возможности привлечения дополнительных источников капитала;

5) проблема несоответствия величины капитала и уровня рыночных рисков;

6) необходимость повышения надежности банка, снижение затрат и возможность дополнительных конкурентных преимуществ;

7) усиление конкуренции в банковском секторе, в том числе со стороны иностранного капитала;

8) необходимость диверсификации деятельности.

По нашему мнению, важнейшей проблемой сейчас является низкая степень капитализации банковской системы, сдерживает ее кредитный потенциал. При этом восстановление экономики после кризиса будет способствовать усилению конкуренции среди банков, еще больше побуждать банки к повышению капитализации.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Будущее азербайджанского банковского сектора заключается в формировании конкурентоспособных, достаточно капитализированных банков путем расширения масштабов деятельности за счет консолидации, централизации и других источников. Важнейшей проблемой в настоящее время является низкая степень капитализации банковской системы, которая сдерживает ее кредитный потенциал.

При этом восстановление экономики после кризиса еще больше будет способствовать усилению конкуренции среди коммерческих банков, что еще больше будет мотивировать банки к наращиванию капитала.

Необходимость роста банковского капитала обусловлена ??также и необходимостью роста азербайджанской экономики. Рост капитала невозможно будет обеспечить только за счет внутренних источников, необходимо активизировать процессы концентрации, централизации капитала банков за счет привлечение средств из национального и мирового рынков и тем самым создать возможность ускоренного роста капитализации банковской системы. Кроме того, банковская система все еще сильно подвержена конъюнктурным колебаниям рынка, действия асимметричной информации.

Таким образом, проанализировав и оценив перспективы развития источников роста банковского капитала, отметим, что наращивание капитала в условиях кризиса является важной задачей для банковского сектора. Именно повышение капитализации банков и обеспечения достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков можно отметить как важнейшее условие развития банковской деятельности и повышения устойчивости банков.



REFERENCES

1. Admati Anat (2018), “Financial Stability: Choices and Consequences”. Stanford, CA: Stanford Graduate School of Business.

2. Aghion, Philippe, Peter Howitt, and David Mayer-Foulkes (2005). “The Effect of Financial Development on Convergence: Theory and Evidence.” Quarterly Journal of Economics 120, 173-222.

3. Agoraki, M.-E. K., Delis, M. D. and Pasiouras, F. (2011). Regulations, competition and bank risk-taking in transition countries. Journal of Financial Stability, 7(1), 38-48.

4. Aiyar, S., Calomiris, C. and Wieladek, T. (2014), “How does credit supply respond to monetary policy and bank minimum capital requirements?” Bank of England Working Paper No.508.

5. Akhigbe, A., Madura, J., and Marciniak, M. (2012). Bank capital and exposure to the financial crisis. Journal of Economics and Business, 64(5), 377-392, available at: https://ideas.repec.org/a/eee/jebusi/v64y2012i5p377-392.html (Accessed 20 August 2020).

6. Aliyev K. (2014) WTO Membership and South Caucasus Economies. LAMBERT Academic Publishing. Germany, p 50.

7. Allen, F., Carletti, E., and Marquez, R. (2011). Credit market competition and capital regulation. Review of Financial Studies, 24(4), 983- 1018, available at: https://academic.oup.com/rfs/articleabstract/24/4/983/1578448/CreditMarket-Competition-and-CapitalRegulation (Accessed 12 August 2020).

8. Arias, J., Rubio-Ramнrez, J. and Waggoner, D. (2014), "Inference based on SVARs identified with sign and zero restrictions: theory and applications", Board of Governors of the Federal Reserve System, International Finance Discussion Papers, No. 1100.

9. Baker, M. and Wurgler, J. (2013), “Do strict capital requirements raise the cost of capital? Banking regulation and the low risk anomaly”, NBER Working Paper No. 19018.

10. Barth, Jim, Gerard Caprio and Ross Levine (2008): Bank Regulations are Changing: For Better or for Worse? World Bank Policy Research Working Paper 2725.

11. Basel Committee on Banking Supervisions (2011), “Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems”.

12. Beck, Thorsten (2009): “The Econometrics of Finance and Growth”, in: Terence Mills and Kerry Patterson (Eds.): Palgrave Handbook of Econometrics, Vol. 2, Palgrave Macmillan.

13. Beck T., D.A.Kunt, O.Merrouche (2010), Islamic vs con-ventional banking: Business model, efficiency and stability, Policy research working paper, p 4.

14. Behn, M., Gross, M. and Peltonen, T. (2016), “Assessing the costs and benefits of capital-based macroprudential policy”, ESRB Working Paper Series No 17.

15. Berger, A. N., and Bouwman, C. H. S. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109(1), 146-176, available at: http://leeds-faculty.colorado.edu/ bhagat/Bank-Capital-Crisis-BergerBouwman.pdf (Accessed 14 August 2020).

16. Boot, Arnoud and Matej Marinc (2008): “The Evolving Landscape of Banking.” Industrial and Corporate Change 17, 1173-1203.

17. Boyd, John H., Stanley L. Graham and R. Shawn Hewitt (1993). “Bank Holding Company mergers with Nonbank Financial Firms: Effects on the risk of failure.” Journal of Banking and Finance 17, 43-63.

18. Brunnermeier, M. and Sannikov, Y. (2016), "The I Theory of Money", NBER Working Paper 22533.

19. Buch, C., Eickmeier, S. and Prieto, E. (2014), "Macroeconomic Factors and Microlevel Bank Behavior", Journal of Money, Credit and Banking, Blackwell Publishing, vol. 46(4), 715-751, 06.

20. Budnik, K. and Bochmann, P. (2017), “Capital and liquidity buyers and the resilience of the banking system in the euro area”, ECB Working Papers No. 2120

21. Cohen, B. and Scatigna, M. (2014), “Banks and capital requirements: channels of adjustment”, BIS Working Paper No. 443.

22. Dagher Jihad (2018), “Regulatory Cycles: Revisiting the Political Economy of Financial Crises”. Washington: International Monetary Fund.

23. De Haan, J. and Klomp, J. (2012), “Banking risk and regulation: Does one size fit all?” Journal of Banking and Finance, 36, 3197-3212.

24. De Haan, J. and Klomp, J. (2014), “Bank regulation, the quality of institutions and banking risk in emerging and developing countries: An empirical analysis”, Emerging Markets Finance and Trade, vol. 50(6), pages 19-40.

25. Dell'Ariccia, G., Laeven, L., and Marquez, R. (2011). Monetary policy, leverage, and bank risk-taking, (Discussion Paper No. DP8199). Washington: Centre for Economic Policy Research, available at: http://papers.ssrn.com/sol3/ papers.-cfm?abstract_id=1749820 (Accessed 18 August 2020).

26. Demirgьc-Kunt, A., and Huizinga, H. (2010). Bank activity and funding strategies. The impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98(3), 626-650.

27. De Nicolo, G. (2015), "Revisiting the impact of bank capital requirements on lending and real activity", International Monetary Fund and CESifo.

28. De Nicolo, G. and Kwast ML (2002) Systemic Risk and Financial Consolidation: are they Related? International Monetary Fund (IMF) Working Paper, Monetary and Exchange Affairs Department.

29. De Nicolт, G., Dell'Ariccia, G., Laeven, L., and Valencia, F. (2010). Monetary Policy and Bank Risk Taking (IMF Staff Position Note No. 1009). Washington: International Monetary Fund, available at: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm-?abstract_id=1654582 (Accessed 22 August 2020).

30. Fornari, F. and Stracca, L. (2012), "What does a financial shock do? First international evidence," Economic Policy, CEPR, CES, MSH, vol. 27(71), 407-445, 07.

31. Fraisse, H., LЙ, M. and Thesmar, D. (2015), "The real effects of bank capital requirements", HEC Paris Research Paper No. FIN-2013-988.

32. Gambacorta, L. and Shin, H. (2016), "Why bank capital matters for monetary policy", BIS Working Papers No 558.

33. Gelzinis Gregg, Andy Green, and Marc Jarsulic (2017), “Resisting Financial Deregulation: Progressive Banking Policies to Strengthen--Not Slash--Financial Reform”. Washington: Center for American Progress.

34. Gerding Erik F. (2013), “The Regulatory Instability Hypothesis”, Law, Bubbles, and Financial Regulation.

35. Gropp, R., and Heider, F. (2010). The Determinants of Bank Capital Structure. Review of Finance, 14(4), 587-622, available at: https:// academic.oup.com/rof/articleabstract/14/4/587/1588156/TheDeterminants-of-Bank-CapitalStructure (Accessed 17 August 2020).

36. Hannan, Timothy H. and Gerald A. Hanweck (1988). Bank Insolvency Risk and the Market for Large Certificates of Deposit. Journal of Money, Credit and Banking 20, 203-11.

37. Hanson, S., Kashyap, A. and Stein, J. (2010), “An analysis of the impact of substantially heightened capital requirements on large institutions”, mimeo, University of Chicago, Booth School of Business and Harvard University.

38. Hart, O., Zingales, L. (2009). Economists Have Abandoned Principle. Wall Street Journal.

39. Hoenig Thomas M. and Sheila Bair (2018), “Relaxing Bank Capital Requirements Would Risk Another Crisis,” The Wall Street Journal, April.

40. Hughes JP and Mester LJ (1997) Bank capitalization and cost: Evidence of scale Economies in Risk management and signaling. Federal Reserve Bank of Philadelphia, The Review of Economic and Statistics working paper 80(2): 314 - 325.

41. International Featured Standards (2020), available at: https://www.ifs-certification.com/index.php/en/ (Accessed 24 August 2020).

42. International Monetary Fund (1984): “ A Guide to Money and Banking Statistics in International Financial Statistics”. Washington, D.C.

43. Jimborean, R. and Mйsonnier, J.-S. (2010), “Banks' Financial Conditions and the Transmission of Monetary Policy: A FAVAR Approach”, International Journal of Central Banking, vol. 6(34): 71-117.

44. Jimйnez, G., Ongena, S., Peydrу, J. and Saurina, J. (2012), “Credit Supply and Monetary Policy: Identifying the Bank Balance-Sheet Channel with Loan Applications”, American Economic Review, 102 (5): 1-30.

45. Jokipii, T., and Milne, A. (2011). Bank capital buffer and risk adjustment decisions. Journal of Financial Stability, 7(3), 165-178.

46. Kerimov, A.E. (2010), Rynok bankovskih uslug: teor. Baku ija i praktika (na primere kommercheskih bankov Azerbajdzhanskoj Respubliki) [Market of banking services: the theory and practice (on the example of commercial banks of the Azerbaijan Republic)], University of Economics, Baku, Republic of Azerbaijan.

47. Klomp, J., and de Haan, J. (2012). Banking risk and regulation. Does one size fit all? Journal of Banking and Finance, 36(12), 3197- 3212, available at: https://goo. gl/9xHy4c (Accessed 20 August 2020).

48. Knaup, M., and Wagner, W. (2012). A market-based measure of credit quality and banks performance during the subprime crisis. Management Science, 58, 1423- 1437, available at: https://ideas. repec.org/p/tiu/tiucen/a6e8a0c8-00de-45b7-bb02-2afbed2c5c58.html (Accessed 15 August 2020).

49. Laeven, L., Valencia, F. (2012), “Systemic banking crises database: An update”, IMF WP/12/163.

50. Lane, Philip and Gian Maria Milesi-Ferretti (2008): The External Wealth of Nations Mark II: Revised and Extended Estimates of Foreign Assets and Liabilities, 1970-2004.” Journal of International Economics 73, 223-50.

51. Le Leslй, V., and Avramova, S. Y. (2012). Revisiting risk-weighted assets (Working Paper No. 1290). Washington: International Monetary Fund, available at: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2016/12/31/Revisiting-Risk-Weighted-Assets-25807 (Accessed 14 August 2020).

52. Levine, R. (2002) “Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is Better?” Journal of Financial Intermediation 11, 1-30.

53. Levine, R. (2005) Finance and Growth: Theory and Evidence. In: Aghion, P and Durlauf, S. (eds.), Handbook of Economic Growth. Elsevier Science. The Netherlands.

54. Macroeconomic Assessment Group (2010), “Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger capital and liquidity requirements: Interim Report”.

55. Martinez-Miera, D. and Suarez, J. (2014), “Banks' endogenous systemic risk taking”, Mimeo CEMFI.

56. Meeks, R. (2017), “Capital regulation and macroeconomic activity: Empirical evidence and macroprudential policy”, European Economic Review, vol. 95(C), pages 125-141.

57. Mehran, H., and Thakor, A. (2011). Bank capital and value in the crosssection. Review of Financial Studies, 24(4), 1019-1067, available at: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr390.pdf (Accessed 22 August 2020).

58. Mйsonnier, J. and Monks, A. (2014), "Did the EBA capital exercise cause a credit crunch in the euro area?" Banque de France Working Paper No. 491.

59. Miles, D., Yang, J. and Marcheggiano, G. (2013), “Optimal bank capital”, The Economic Journal, 123 (567): 1- 37.

60. Miller Rich and Christopher Condon (2019), “Fed Votes Against Activating Tool Aimed at Safeguarding Banks,” Bloomberg.

61. Molyneux, P., Wilson, J.O.S. (2007). Developments in European Banking. Journal of Banking & Finance, Elsevier, 31(7), 1907-1910.

62. Murshudli, F.F. (2013), Bankovskoe obsluzhivanie vneshnejekonomicheskoj dejatel'nosti Azerbajdzhana v uslovijah finansovoj globalizacii [Bank service of foreign economic activity of Azerbaijan in the conditions of financial globalization], Shark-Karb, Baku, Republic of Azerbaijan.

63. Noss, J. and Toffano, P. (2016), “Estimating the impact of changes in aggregate bank capital requirements on lending and growth during an upswing”, Journal of Banking & Finance, Elsevier, 62(C): 15-27.

64. Osborne, M., Straughan, M., de-Ramon, S. and Iscenko, Z. (2010), “Revisiting the macroeconomic costs and benefits of prudential standards: Additions to the FSA/NIESR impact assessment framework”, mimeo, Financial Services Authority, United Kingdom.

65. Rayzberg, B. A. (2008). State administration of economic and social processes (384p.). Moscow: Infama-M, available at: http:// elbib.in.ua/gosudarstvennoe-upravlenie-ekonomicheskimi.html (Accessed 22 August 2020).

66. Rustamov, Je.S. (2010), Ekonomicheskaja modernizacija Azerbajdzhana: vyzovy i reshenija [Economic modernization of Azerbaijan: calls and decisions], Ekonom-Inform, Moscow, Russian Federation.

67. Schmitz, S., Sigmund, M. and Valderrama, L. (2017), "Bank solvency and funding cost: New data and new results", IMF Working Paper, Monetary and Capital Markets Department.

68. Short, B.K. (1979). The Relation between Commercial Bank Profit Rates and Banking Concentration in Canada, Western Europe and Japan. Journal of Banking and Finance, 3, 209-219.

69. Siegel Rachel and Thomas Heath (2020), “U.S. stocks plunge amid steep falls in oil prices, bank earnings and retail sales,” The Washington Post, April.

70. Smith, A. (1979). An Inquiry into the nature and causes of wealth of nations (684 p.). Reprint. Originally published: Oxford: Clarendon Press, available at: http://files.libertyfund.org/files/220/0141-02_ Bk.pdf (Accessed 20 August 2020).

71. Statista. Business Data Platform (2020), available at: https://www.statista.com/statistics/265135/market-capitalization-of-the-banking-sector-worldwide-since-2004/ (Accessed 28 August 2020).

72. Tarullo Daniel K. (2017), “Departing Thoughts,” Board of Governors of the Federal Reserve System.

73. Velieva, E. F. (2019) Osobennosti razvitiya bankovskoy sistemyi Azerbaydzhanskoy Respubliki na sovremennom etape [Features of the development of the banking system of the Republic of Azerbaijan at the present stage]. Vestnik Polotskogo gosudarstvennogo universiteta. Series D, Economic and Legal Sciences - No. 6. - P. 77-80.

74. World Bank (2020), available at: https://www.worldbank.org/ (Accessed 15 August 2020).

75. Zimmermann, Jochen; Werner, Jцrg R. (2013). Regulating capitalism? The Evolution of Transnational Accounting Governance. Basingstoke: Palgrave Macmillan.

76. Размещено на Allbest.ru