Анализ кредитоспособности малых предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ кредитоспособности малых предприятий

Современные российские банки с каждым годом усложняют методики анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков.

Чаще всего при оценке кредитоспособности применяются качественные и количественные методы анализа. При этом основным критерием кредитоспособности является финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по данным бухгалтерского учета и отчетности. Выбор соответствующих показателей является достаточно актуальной проблемой, как и выбор целевых клиентов в соответствии с кредитной политикой конкретного банка. Между тем немаловажными являются и качественные показатели деятельности потенциального заемщика: деловая активность, положительная кредитная история, эффективность управления и др.

Рассмотрим одну из методик оценки кредитоспособности клиента, применяемую ведущим банков и используемую при принятии решения о возможности финансирования малого бизнеса.

Специфика этого банка - ориентация на кредитование малых предприятий. Клиентами банка являются представители разных видов экономической деятельности: строительные, торговые, транспортные и производственные организации. Наибольшей популярностью пользуются кредиты на пополнение оборотных средств, реже - инвестиционное кредитование (финансирование капитальных вложений в приобретение объектов основных средств: автотранспорта, оборудования, недвижимости).

Основным источником информации для анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности малых предприятий является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Для субъектов малого бизнеса - это бухгалтерский баланс (таблица 1) и отчет о финансовых результатах.

Напомним что, согласно ФЗ от 06.12.2011 №402-ФЗ [7] требование обязательного составления и представления квартальной бухгалтерской отчетности организаций отменено, что может повлиять на объективность отчетных показателей. Поэтому для повышения достоверности получаемой информации банк кроме официальной бухгалтерской отчетности и учредительных документов организации запрашивает также справку из налогового органа об отсутствии невыполненных налоговых обязательств, справку об оборотах денежных средств в других банках и отсутствии картотек на расчетных счетах, а также декларации по налогам на прибыль и на добавленную стоимость.

С помощью финансового анализа кредитное учреждение получает достаточно объективную и достоверную информацию о платежеспособности заемщика, поскольку информация системы бухгалтерского учета и отчетности основана на сплошном документировании фактов хозяйственной жизни. При консервативной оценке результат анализа должен соответствовать реальному положению дел.

По методике банка составляется приведенный баланс с учетом корректировок официальной отчетности (таблица 2).

Таблица 2

Баланс с корректировками ООО Вектор, тыс. руб.

Активы организации располагаются по принципу уменьшения ликвидности.

Сумма средств на банковских счетах определяется по данным оборотно-сальдовой ведомости (счет 51 «Расчетные счета») или по банковским выпискам на дату балансового отчета. Банк-кредитор обращает внимание также на финансовую надежность банка, в котором у заемщика открыты счета.

Информация о материально-производственных запасах может быть получена по данным бухгалтерских счетов 10 «Материалы», 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей», 41 «Товары», 42 «Торговая наценка», 43 «Готовая продукция» и др. Подтверждение этих данных производится с помощью оценки соответствующих запасов методом случайной выборки. Сырье оценивается по закупочной стоимости на сегодняшний день. Если цены на данное сырье сильно различаются, то оценка осуществляется по наименьшей известной стоимости. Товар всегда оценивается по закупочной стоимости, а не по продажной, если товары еще не проданы. Готовая продукция учитывается по фактической себестоимости, а стоимость полуфабрикатов - исходя из степени их готовности. Важно исключать из расчета неликвидные товарно-материальные ценности и проверять, оплачены ли реализованные активы, так как если продукция или товары находятся на реализации, то в дебиторскую задолженность включается их стоимость.

В группу основных средств включается стоимость станков и оборудования, транспортных средств, земельных участков и иных долгосрочных активов, отвечающих условиям признания и требованиям Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 «Учет основных средств» [9], используемых в деятельности заемщика и находящихся в его собственности.

Важным этапом является корректировка дебиторской и кредиторской задолженности. Оценивая дебиторскую задолженность, банки учитывают размер задолженности и возможность возврата долга. Если срок возврата долга является более длительным, чем срок кредитования, то его сумма может не учитываться при составлении управленческого баланса. Важно также выделить сомнительную дебиторскую задолженность, срок погашения по которой истек. Информацию о дебиторской задолженности, предоставленную клиентом, можно сопоставить с «обороткой» по счетам 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 63 «Резервы по сомнительным долгам», 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Авансы выданные», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и т.д. Анализ производится по развернутой ведомости и данным аналитического учета, так как некоторые бухгалтеры включают в баланс свернутое сальдо по счетам расчетов. Официальную дебиторскую задолженность необходимо очищать от внутренних финансовых потоков между связанными организациями, а также нереальной к взысканию (безнадежной) дебиторской задолженности.

Таким образом, статья активов «Счета к получению» (таблица 2) включает сумму задолженности покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги (счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»), а статья «Авансы, выданные поставщикам» отражает сумму по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Авансы выданные». Предоплаты поставщикам со стороны заемщика, указанные в счетах-фактурах, можно сверить с заключенными хозяйственными договорами и соответствующими банковскими переводами (платежами). Сумма данных значений имеет небольшие расхождения с официальной (балансовой) дебиторской задолженностью за счет незначительной переплаты по налогам, которая в активы по методике банка не включается. В приведенном примере оплата отгруженных товаров осуществляется только по безналичному расчету, поэтому значительных корректировок не было.

При проверке пассива анализируемой компании вносились существенные корректировки в балансовый показатель кредиторской задолженности. Официальная кредиторская задолженность в России зачастую имеет «раздутый» характер в связи с различными схемами оптимизации налогообложения. Один из вариантов - увеличение себестоимости (расходов) через так называемые технические фирмы, когда происходит завышение стоимости товарно-материальных ценностей и суммы кредиторской задолженности. В примере статья «Счета к оплате» включает задолженность ООО Вектор перед поставщиками согласно заключенным договорам, предусматривающим отсрочку платежа (развернутое сальдо счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет 1), и задолженность сторонним организациям по оплате услуг (развернутое сальдо по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 9). Корректировка показателей кредиторской задолженности происходит на основании изучения схем оптимизации налогообложения (рисунок 1).

Схема оптимизации налогообложения ООО Вектор

Таким образом, изучив схему работы ООО Вектор с контрагентами, можно сделать вывод о том, что показатель кредиторской задолженности необходимо корректировать. Технические фирмы (фирмы-прокладки) завышают себестоимость продукции (работ, услуг) для минимизации официальной (налогооблагаемой) прибыли рассматриваемой организации. В соответствии с этим изменяется балансовый показатель по товарно-материальным остаткам. Поставщики услуг, судя по товарным накладным, осуществляют транспортные услуги и услуги по сборке мебели. Исходя из анализа штата организации выясняется, что сборку и доставку ООО Вектор осуществляет собственными силами. Следовательно, сумма кредиторской задолженности поставщикам услуг, учтенная на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 9, является фиктивной и не должна учитываться по статье «Счета к оплате» в пассиве приведенного баланса (таблица 3).

На основании приведенных рассуждений из оборотно-сальдовой ведомости исключаются контрагенты (субконто) под порядковыми номерами 1-7 таблицы 3. Аналогичным образом рассматривается счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Разница состоит в том, что в технических фирмах не вся задолженность является искусственной, поскольку они действительно закупают товарно-материальные ценности у конкретных поставщиков. По данным оборотно-сальдовых ведомостей счетов бухгалтерского учета, на основании проверки (запроса) товарных накладных, счетов-фактур и других первичных учетных документов выявляются технические фирмы.

В бухгалтерии потенциального заемщика запрашиваются данные по наценке технических фирм на закупленные материалы и товары. Таким образом, выявляется разница в суммах кредиторской задолженности, которая приводит к изменению (уменьшению) балансовой стоимости материально-производственных запасов в активе приведенного бухгалтерского баланса. По результатам проверки и уточнения суммы кредиторской задолженности получилась разница в 1030 тыс. руб.

Таким образом, значение статьи «Счета к оплате» будет равняться сумме сальдо по счету 60.1 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и сальдо по счету 76.09 за вычетом суммы нереальной (искусственно созданной) кредиторской задолженности по данным счетам.

Балансовая статья «Авансы, полученные от покупателей» включает сумму предоплаты покупателей (заказчиков) в счет будущих поставок товарно-материальных ценностей (сальдо счета 62.2) и в данном случае не корректировалась.

Схема, изображенная на вышеприведенном рисунке, является самой простой и понятной для составления приведенного баланса. Общая сумма кредиторской задолженности, согласно официальной отчетности, составила 7595,0 тыс. руб. Выявленная в ходе анализа нереальная (искусственная) кредиторская задолженность - 4595,0 тыс. руб. В заключение на заседании кредитного комитета представляется полная расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности для выявления доли влияния организаций-контрагентов на финансовое положение ООО Вектор.

Оценивая краткосрочные и долгосрочные кредиты, в приведенном балансе по методике банка учитываются не только кредиты юридического лица, но и личные займы собственников (учредителей, участников). Информацию о кредитах субъекта малого предпринимательства (юридического лица) банк получает из кредитной истории. Эту информацию можно сверить с данными бухгалтерского учета клиента по счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». На основании этого запрашиваются кредитные договоры с графиками погашения платежей по соответствующим обязательствам. Кроме этого проверяются обороты по расчетному счету (погашение основной суммы долга и процентов по кредиту, как правило, осуществляются в безналичном порядке через расчетный счет организации). Руководители малых предприятий обычно представляют в банк информацию о кредитах организации, считая, что их личные займы не относятся к бизнесу. На практике же потребительские кредиты собственников (учредителей, участников) гасятся именно из прибыли от финансово-хозяйственной деятельности организации, так как зачастую других источников дохода предприниматели не имеют. Поэтому российские банки учитывают величину потребительских кредитов и при расчете собственного капитала и так называемой финансовой подушки.

С большой осторожностью банки относятся к клиентам, которые, по всей видимости, намереваются получить кредит для расчетов со старыми долгами. Объяснением может служить более выгодная ставка нового кредита и прочие условия. Если клиент не может вернуть предыдущий кредит из имеющихся средств и источников финансирования, это свидетельствует о неудовлетворительном состоянии дел в бизнесе. Потребительские кредиты ООО Вектор изучались на основании данных, предоставленных бюро кредитных историй. Разница между официальными данными и приведенным балансом составила 2,0 млн. рублей. Такая сумма оказывает существенное влияние на величину собственного капитала общества. Кроме того, по методике банка овердрафты и возобновляемые кредитные линии учитываются по сумме кредиторской задолженности, а не по общему лимиту. Это следует учитывать при формировании приведенного баланса.

С одной стороны, перечисленные разновидности кредитов предусматривают, как правило, пополнение оборотных средств, соответственно, исходя из балансового уравнения при возникновении задолженности по кредитам (пассивам) увеличиваются и активы организации. С другой стороны, некоторые заемщики направляют денежные транши на потребительские цели собственников бизнеса, что снижает величину собственного капитала. Следовательно, целесообразно при прогнозной оценке рассчитывать сумму обязательств по кредитам по общему лимиту.

На основании рассмотренной ситуации банк делает вывод о величине собственного капитала, вычитая из стоимости активов сумму заемных средств.

Таким образом, на основе анализа приведенного баланса ООО Вектор (таблица 2) можно сделать следующие выводы:

· за анализируемый период собственный капитал вырос на 2946 тыс. руб. и составил 49%;

· после выдачи кредита доля собственного капитала составит 43% (произойдет замещение кредита в банке в 2 млн руб. на кредит с лимитом 3 млн руб.). Нормативное пороговое значение по методике банка составляет 40%;

· несмотря на рост в числовом выражении, доля собственного капитала в валюте баланса сократилась на 16%, что свидетельствует о росте зависимости организации от заемного капитала.

Чтобы определить, за счет каких средств происходит наращивание собственного капитала, и оценить платежеспособность заемщика, составляется управленческий отчет о финансовых результатах за анализируемый период.

Анализ кредитоспособности большинства ведущих банков России концентрируется на денежных потоках, доходах и расходах заемщика в прошлом [1]. В основе определения суммы и срока кредита лежит основная формула:

ЧП = Н+Дп-Рд-Рр

где,

ЧП - чистая прибыль;

Н - выручка от обычной деятельности;

Дп - доходы из прочих источников;

Рд - расходы на деятельность;

Рр - прочие расходы.

Важно определить достоверность представляемой потенциальным заемщиком информации, так как именно на основании полученных данных принимается решение о целесообразности предоставления кредита.

Все расчеты производятся на основе текущих ежемесячных данных о потоках денежных средств для составления консервативного прогноза. Если сумма предполагаемого ежемесячного платежа по кредиту превышает сумму чистой прибыли, то клиент физически будет не в состоянии погасить долг. В такой ситуации банки либо отказывают потенциальному заемщику, либо корректируют сроки предполагаемого кредита. Сумму кредита в большинстве случаев нецелесообразно уменьшать, так как для большинства банков частичное финансирование неприемлемо из-за высоких рисков.

Основными источниками получения информации о сумме доходов от обычной деятельности являются отчет о финансовых результатах, оборотно-сальдовая ведомость по счету 90 «Продажи», субсчету 1 «Выручка от продаж», для обществ с ограниченной ответственностью, книга доходов и расходов (книга доходов) для лиц, находящихся на упрощенной системе налогообложения, и данные управленческого бухгалтерского учета [3].

Если в представленных клиентом данных сумма ежемесячной выручки (по счету 90.1) не совпадает с показателем статьи «Выручка» отчета о финансовых результатах или имеются расхождения соответствующей суммы с декларацией по налогу на прибыль, это может свидетельствовать об искажении представленных данных. Как уже отмечалось, после вступления в силу Федерального закона [7], отменяющего обязательства организаций ежеквартально представлять в налоговые органы и органы государственной статистики промежуточную бухгалтерскую отчетность, такие ошибки стали более распространенными. У анализируемой организации ООО Вектор выручка, согласно управленческим данным, совпадает с суммой выручки и по официальной бухгалтерской отчетности.

Показатель статьи «Себестоимость» определяется по данным управленческой отчетности. Проверка суммы фактической себестоимости осуществлялась исходя из действующей наценки: методом случайной выборки производится расчет наценки на некоторые товарные позиции (на основании счетов-фактур от поставщиков и счетов-фактур на отгружаемый покупателям товар). Себестоимость ООО Вектор оказывается выше реальной (таблица 4).

Таблица 4

Приведенный отчет о финансовых результатах ООО Вектор, тыс. руб.

кредитоспособность финансовый банк заемщик

Особое внимание необходимо уделять проверке расходов организации, связанных с обычной деятельностью и прочим. Они должны учитываться полностью на основании первичных учетных документов.

Зачастую отдельные виды расходов заемщика не воспринимаются им как расходы на бизнес. Например, оплата труда временных рабочих, расходы на ремонт транспортных средств, расходы на охрану. При составлении и анализе отчета о финансовых результатах необходимо выявлять фактическую прибыльность анализируемого экономического субъекта. Важно понять, насколько бизнес в состоянии окупаться без притока средств извне.

Рассмотрим расхождения банковского отчета о финансовых результатах с официальным отчетом ООО Вектор (таблица 5). Добавлены управленческие данные: неофициальная премия сотрудникам, дивиденды, платежи по потребительским кредитам. Расходы в официальной отчетности завышены на сумму, оплаченную за услуги сторонних организаций.

Таким образом, банк делает вывод о том, что данная организация заработала за 2012 год прибыль в размере 4448 тыс. руб. Из них на рост собственного капитала было направлено 2815 тыс. руб. Следовательно, важно понять целевое использование оставшейся части прибыли в 1633 тыс. руб., чтобы исключить возможное завышение доходов организации. Сравнивая показатели отчетных периодов по данным бухгалтерского баланса, можно получить информацию о приобретении организацией недвижимости в 2012 году. Так как в управленческом балансе приводится рыночная минимальная стоимость основных средств, разница объясняется фактически вложенными в приобретение объекта средствами (величиной капитальных вложений). Данная стоимость подтверждена договором купли-продажи.

Следующим шагом является расчет ряда показателей, которые указывают на изменение результатов деятельности заемщика. Перечень показателей, используемый одним из ведущих российских банков для анализа кредитоспособности в разрезе некоторых видов деятельности (случайная выборка), представлен в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты оценки кредитоспособности предприятий в разрезе некоторых видов деятельности

*где ТМЗ - товарно-материальные запасы; СР - стоимость реализованных товаров; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса; ДЗ - дебиторская задолженность; ВП - выручка от продаж (без НДС); ЧП - чистая прибыль; Аср - средняя величина активов за период; ОС - оборотные средства; КЗ - краткосрочная задолженность; В - выручка.

Представленные данные свидетельствуют об отсутствии в банковских методиках нормативно установленного коэффициента текущей платежеспособности. Также в методике банка отсутствует четкий диапазон рекомендуемых значений по отдельным видам экономической деятельности. Кредитный эксперт придерживается общих принципов.

Принципиально важно, чтобы ликвидность всегда имела положительное значение, т.е. оборотных средств должно быть достаточно для покрытия обязательств. Если заемщик финансирует, например, капитальные вложения в основные средства большей частью за счет краткосрочных пассивов, ситуация с ликвидностью бизнеса неизбежно ухудшится.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов является ключевым критерием, по которому можно судить о положении с ликвидностью бизнеса. Если скорость оборота снижается, то это один из признаков надвигающегося кризиса. Показатели данного коэффициента важно сравнивать с информацией, которую представил клиент о частоте закупок. Если есть явные расхождения, необходимо им уделить должное внимание. Большое значение показателя может свидетельствовать о неликвидных товарно-материальных запасах.

Отношение собственного капитала к заемным средствам, учитывая возможный кредит, должно быть больше единицы, т.е. заемные средства клиента не должны превышать величины собственных средств. Однако на практике банки считают выдачу кредита целесообразной при доле собственного капитала в валюте бухгалтерского баланса от 40% и выше. Данный подход к этому коэффициенту оправдан с точки зрения снижения риска кредита. Высокие проценты и суммы возврата, которые клиент платит не из прибыли, уменьшают оборотный капитал и влияют на финансовую устойчивость, а в результате - на платежеспособность клиента.

При анализе баланса организации обязательно стоит обращать внимание на динамику собственного капитала. Предельно возможное снижение собственного капитала - до 5%. Если падение собственного капитала превышает это значение, то кредиту не может быть присвоена первая категория качества ссуды (за исключением отдельных случаев). Таким образом, если существует вероятность существенного снижения собственного капитала, от кредитования такого заемщика банк воздерживается [8].

Рентабельность не имеет нормативных значений и зависит от множества факторов. При оценке финансового положения полученная рентабельность показывает кредитному эксперту, достоверны ли представленные заемщиком данные. Слишком высокая рентабельность бизнеса потенциального заемщика относительно аналогичных видов деятельности может свидетельствовать о занижении клиентом себестоимости или расходов, не включаемых в себестоимость, либо о завышении суммы выручки (дохода).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности должен совпадать с отсрочкой по договорам поставок. Если данный коэффициент превышает среднее значение отсрочек, то следует предположить наличие нереальной к взысканию дебиторской задолженности (сомнительной и безнадежной).

Все рассчитанные коэффициенты и их значения необходимо рассматривать в сравнении. Именно сравнение позволяет выявить негативные тенденции в бизнесе. С другой стороны, коэффициенты не всегда дают полную картину финансового состояния клиента, если не учитывается сезонный характер бизнеса. Отсутствие жестких ограничений по диапазону коэффициентов и их возможной динамики, с одной стороны, усложняет коэффициентный анализ, с другой стороны, дает возможность кредитному эксперту объяснить в кредитном комитете те или иные значения рассчитанных показателей (таблица 7).

Таблица 7

Результаты коэффициентного анализа ООО Вектор

*где ТМЗ - товарно-материальные запасы; СР - стоимость реализованных товаров; ДЗ - дебиторская задолженность; ВП - выручка от продаж (без НДС); ОС - оборотные средства; ЧП - чистая прибыль; Аср - средняя величина активов за период; ОС - оборотные средства; КЗ - краткосрочная задолженность; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса

Отрицательная динамика коэффициентов в ООО Вектор связана с несопоставимостью анализируемых периодов («высокий» сезон и «низкий» сезон). Рост скорости оборачиваемости материально-производственных запасов произошел за счет снижения доли доходов от продажи товаров и увеличения доли доходов от оказания услуг в сумме выручки от обычной деятельности, из-за чего произошло снижение себестоимости проданных товаров. Снижение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности и скорости оборачиваемости оборотных средств связано с «низким» сезоном (отсутствие крупных заказчиков, работающих с большой отсрочкой). Но в целом значения рассчитанных коэффициентов являются удовлетворительными.

Перечисленные показатели можно рассматривать как помощь кредитному специалисту в анализе кредитоспособности потенциального заемщика. Любые изменения коэффициентов от одного отчетного периода до другого должны сигнализировать о том, что нужно искать более детальную, актуальную и достоверную информацию, помимо той, которую можно получить только из отчетных показателей.

Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита, каковы деловая репутация и кредитная история клиента. Из рассмотренного примера видно, что оценка кредитоспособности организаций малого бизнеса банком включает в себя не только анализ официальной бухгалтерской отчетности, но и обработку дополнительной информации о потенциальном заемщике. Практически во всех случаях фальсифицированные данные достаточно легко проверяются.

Анализ информации, предоставленной организацией-заемщиком, позволит кредитным экспертам (кредитному комитету) эффективно оценить перспективы погашения кредита, используя гибкий подход, принять обоснованные управленческие решения в отношении такого заемщика. Однако высокие процентные ставки по кредитам и требования по залогам остаются для многих малых предприятий непреодолимым барьером перед переходом на новый уровень развития кредитных отношений.

Современные условия экономической деятельности требуют совершенствования практических методов оценки кредитоспособности заемщиков, в том числе субъектов малого предпринимательства. Основными проблемами для развития российских малых предприятий являются высокие процентные ставки на финансирование бизнеса, трудности с получением банковских кредитов, отсутствие лояльных программ start-up для предприятий, только начинающих свою деятельность. В развитых странах до 70% организаций имеют статус малых, что свидетельствует о существовании свободной конкуренции и о самостоятельности малого предпринимательства. Россия находится на одном из последних мест по ряду показателей деятельности малых предприятий, что свидетельствует о недостаточном развитии малого бизнеса в нашей стране. Устойчивое долгосрочное экономическое развитие страны возможно только при дальнейшей диверсификации производства. Сегмент малого и среднего бизнеса по опыту развитых стран должен активно этому способствовать, обеспечивая модернизацию инфраструктуры, усиление конкуренции и развитие инноваций [6].

Список литературы

1. Анализ инвестиционной привлекательности организации/под ред. Д.А. Ендовицкого. М.: КноРус, 2010. 367 с.

2. Государство делает деньги дороже.

3. Кемаева С.А., Бондаренко В.В. Анализ упрощенных форм бухгалтерской отчетности малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2013. №26.

4. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С. Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практике // Экономический анализ: теория и практика. 2014. №8.

5. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С. Информационно-аналитическое обеспечение оценки кредитоспособности организаций малого бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. 2014. №7.

6. Любушин И.П., Ионова Е.С. Анализ развития малого бизнеса в современных условиях // Экономический анализ: теория и практика. 2013. №32.

7. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ.

8. O порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П.

9. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01: Приказ Минфина России от 30.03.2001 №26н.

Размещено на Allbest.ru