Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков (на примере ПАО "Сбербанк России")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

"Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова"

Курсовая работа

Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков (на примере ПАО "Сбербанк России")

Студент Айтпаева Лаура Тлеукановна

Барнаул 2018

План

Введение

1. Теоретические основы исследования финансовых рисков

1.1 Основные понятия, сущность и виды финансовых рисков

1.2 Факторы, влияющие на уровень финансового риска

2. Анализ и оценка финансового риска (на примере ПАО "сбербанк России")

2.1 Характеристика и анализ финансового состояния ПАО "Сбербанк России"

2.2 Анализ финансовой устойчивости банка

2.3 Методы снижения финансовых рисков

3. Разработка мероприятий по снижению рисков в ПАО "Сбербанк России"

3.1 Оценка факторов влияющих на финансовые риски в ПАО "Сбербанк России"

3.2 Рекомендации по минимизации финансовых рисков

Заключение

Введение

На сегодняшний день, в условиях рыночной экономики банки подвержены различным видам риска. В данной работе это финансовый риск.

Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходима методика анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов. кредит управление актив

Особое внимание необходимо уделять рассмотрению элементов портфельного подхода в управлении кредитом и управлении инвестициями, проблеме формирования структуры активов и пассивов банка с точки зрения оптимального сочетания двух взаимоисключающих задач - максимизации доходов и минимизации риска.

Актуальность темы данной работы состоит в том, что банковская деятельность подвержена большому числу рисков, так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики. Знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Центральный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты. В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления - распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. Финансовый риск довольно серьезная проблема для любой коммерческой организации, особенно для банков.

Цель курсовой работы - разработка мероприятий по минимизации финансового риска в ПАО "Сбербанк России".

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1. Выявить причины возникновения финансового риска;

2. Охарактеризовать финансовый риск;

3. Проанализировать финансовое состояние ПАО "Сбербанк России";

4. Рассмотреть финансовый риск и его составляющие (на примере ПАО "Сбербанк России");

5. Определить способы минимизации финансового риска;

6. Разработать мероприятия по минимизации финансового риска.

Объект исследования - анализ деятельности банка.

Предмет - минимизация финансового риска.

База исследования - ОАО "Сбербанк России". В качестве основных методов в работе использованы графический, табличный методы, метод количественного анализа, методы сравнения, а также математическое моделирование.

Результаты, полученные в результате проведения анализа, а также мероприятия по улучшению финансовой деятельности можно использовать при дальнейшей работе ПАО "Сбербанк России" в целом.

В заключении выведены основные выводы по всей работе, выявлена практическая значимость проделанной работы.

1. Теоретические основы исследования финансовых рисков

1.1 Основные понятия, сущность и виды финансовых рисков

Основной предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики является получение прибыли, однако в полной мере предвидеть ее результат невозможно, поскольку хозяйствующие субъекты сталкиваются с различными видами рисков, осложняющих их деятельность.

Категория риска используется многими науками. Толковый словарь Ожегова С.И. трактует риск: как "возможность опасности" или "действие на удачу в надежде на счастливый исход", что указывает на две стороны риска: опасность и счастливый исход [5].

Ученый экономист Джон Мейнард Кейнс определял финансовый риск как неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств, Кейнс считал, что причиной неопределенности является ориентированный на будущее характер самого экономического процесса, и предложил активизировать роль государства для уменьшения степени неопределенности в экономике.

Следовательно, неотъемлемыми факторами финансового риска являются неопределенность, вероятность и действие.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория, он представляет собой, возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Конечно, риска можно избежать, то есть просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли [10].

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступления рискового события и принимать меры е снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Одним из видов риска является финансовый риск, который мы рассмотрим подробнее.

Финансовый риск - риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор - эмитент, кредитор - заёмщик, продавец - покупатель, экспортёр - импортёр и других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка. Ещё Адам Смит, исследуя и анализируя природу предпринимательской прибыли, выделял в структуре предпринимательского дохода такую составляющую как "плата за риск" в виде возмещения возможного убытка, связанного с предпринимательской деятельностью [7].

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступления рискового события и принимать меры е снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения существующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Классификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков.

В зависимости от возможного результата риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означает возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков [14].

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения, риски делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т. п.

Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельности государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетом и так далее.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п.

Производственные риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов, а также риски связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов.

Их подразделяют на два вида:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег;

2. риски, связанные с вложением капитала.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности [9].

Инфляция означает обесценение денег и, соответственно, рост цен.

Дефляция - это процесс, обратной инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Финансовый риск является одной из наиболее сложной категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности.

Проанализируем сущность финансового риска:

1. Экономическая природа. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия. Финансовый риск связан с формированием ресурсов, капитала, доходов и финансовых результатов предприятия, характеризуется возможными денежными потерями в процессе осуществления экономической деятельности. Финансовый риск определяется как категория экономическая, занимая определенное место в системе экономических категорий.

2. Вероятность риска. Вероятность категории финансового риска проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти. Это вероятность определяется действием объективных и субъективных факторов, однако, вероятная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.

3. Неопределенность результата. Данная характеристика финансового риска обусловлена непредсказуемостью финансовых результатов экономического субъекта и уровнем доходности финансовых операций.

Ожидаемый уровень результативности финансовых операций колеблется в зависимости от вида и уровня риска в довольно значительном диапазоне. Таким образом, финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.

4. Объективность проявления. Финансовый риск является неотъемлемой частью всех хозяйственных операций и присущ всем направлениям деятельности предприятия. Объективная природа проявления финансового риска остается неизменной.

5. Субъективная оценка. Несмотря на то, что проявление финансового риска имеют объективную природу, основной показатель финансового риска - уровень риска - носит субъективный характер. Как уже отмечалось, такие важные свойства как вероятность и величина ущерба являются основой оцени риска. Субъективность оценки риска обусловлена различным уровнем достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией финансовых менеджеров и другими факторами [16].

6. Изменчивость уровня. Риск не является постоянной величиной, уровень финансового риска изменчив. Прежде всего, он изменяется во времени. Кроме того, показатель уровня финансового риска значительно варьирует под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, воздействующих на риск.

В период подготовки и принятия хозяйственного решения нельзя с полной уверенностью утверждать, какая конкретно конъюнктура сложится на рынке, какие изменения окружающей хозяйственной среды повлечет за собой ввод в действие или новые характеристики функционирования промышленного объекта, какие могут возникнуть неожиданные технические препятствия или конструктивные проблемы. Покупателям может не понравиться новый товар, конъюнктура в секторе рынка данного предприятия может измениться по причинам, неподконтрольным предпринимателю. Однако, подвергнув выдвинутую идею разностороннему критическому разбору, идентифицируя потенциальные опасности и анализируя возможные последствия, наконец, привлекая дополнительную информацию, можно предусмотреть меры по нейтрализации или смягчению нежелательных последствий проявления тех или иных факторов финансового риска [13].

Предсказуемые факторы риска можно компенсировать превентивными мерами. Во многих практических ситуациях для подкрепления надежности "рискованного" предложения бывает достаточно сформировать некоторые резервы (финансовые или материальные), застраховать сделку либо разработать план действий на случай возникновения нежелательного развития событий.

7. Ожидаемая неблагоприятность результата. Несмотря на то, что теоретически в результате последствия проявления финансового риска могут быть как положительные (прибыль), так и отрицательные (убыток, потери) отклонения, финансовый риск характеризуется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это обусловлена тем, что негативные последствия финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия и это приводит его к банкротству и прекращению деятельности [5].

В зависимости от возможного результата риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означает возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

К финансовым рискам относятся:

1. кредитный риск;

2. процентный риск;

3. валютный риск;

4. риск упущенной выгоды

Кредитные риски - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающих кредитору.

Процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды - это риск наступления косвенного финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности. В зависимости от основной причины возникновения, риски делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Причинами финансового риска могут быть инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и другое.

Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами.

Финансовый риск, как и любой риск, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления [12].

1.2 Факторы, влияющие на уровень финансового риска

Исследование факторов, влияющих на уровень рисков, преследует цель выявить уровень управляемости отдельными видами рисков, а так же определить пути возможной нейтрализации их негативных последствий.

При анализе финансового риска определяются факторы риска, которые можно классифицировать по категориям и признакам:

а) степени влияния на предпринимательскую деятельность фирмы, зависящей от вида этой деятельности (производственная, коммерческая, инвестиционная, инновационная, банковская и так далее) и соответствующих ей рисков;

б) степени управляемости фирмой (фирмы управляемые, мало управляемые, хорошо управляемые);

в) характеру воздействия на риск;

г) источнику возникновения рисковых факторов (внешняя среда, качество хозяйствования)

Главные факторы, определяющие уровень рискованности хозяйственной деятельности в России и во многом неблагоприятно сказывающиеся на результатах предпринимательской активности основной массы бизнесменов - внешние.

Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия. Такое исследование преследует цель выявить уровень управляемости отдельными видами финансовых рисков, а также определить пути возможной нейтрализации их негативных последствий. В процессе исследования факторы, влияющие на уровень финансовых рисков, подразделяются на объективные (факторы внешнего характера) и субъективные (факторы внутреннего характера). Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия, состоит из объективных и субъективных факторов [15].

К объективным факторам относятся:

1. уровень экономического развития страны;

2. характер государственного регулирования финансовой деятельности предприятий;

3. темпы инфляции в стране;

4. конъюнктура спроса и предложения на финансовом рынке;

5. уровень конкуренции в отдельных сегментах финансового рынка;

6. уровень криминогенной обстановки в стране (регионе);

7. факторы форс-мажорной группы.

К субъективным факторам относятся:

1. финансовая стратегия предприятия;

2. финансовый менталитет собственников и менеджеров в политике допустимых рисков;

3. размер собственного капитала предприятия;

4. структура используемого капитала;

5. состав используемых активов;

6. виды используемых финансовых инструментов при проведении отдельных финансовых операций;

7. достаточность используемой информационной базы;

8. уровень квалификации финансовых менеджеров.

В процессе исследования отдельные факторы рассматриваются по каждому виду финансовых операций предприятия. Кроме того, в процессе исследования определяется чувствительность реагирования уровня финансового риска на изменение отдельных факторов.

Среди внутренних факторов, можно выделить основные: некомпетентность, отсутствие опыта, знаний и оперативной деловой активности, авантюризм, чрезмерная доверчивость в отношениях с партнерами, стремление в сиюминутной выгоде в ущерб развитию и так далее. Между тем, ни в государственной системе, не в специализированных частных фирмах, ни у иностранных спонсоров наши предприниматели пока, как правило, не могут получать качественные консультации.

Деление факторов риска на внутренние и внешние имеет важное значение для оценки рисков и их минимизации. Как правило, внешние факторы с большим трудом поддаются анализу и влиянию со стороны экономического субъекта, чем внутренние [17].

Таблица 1 - Основные факторы, влияющие на уровень финансового риска

Факторы, определяющие уровень риска
Внешние	Внутренние
Прямого действия	Косвенного действия	Объективные	Субъективные
нестабильность, противоречивость законодательства	нестабильность политических условий	непредвиденные изменения в процессе производства (выход из строя техники, её моральное устарение)	ошибки при реализации рисковых решений
непредвиденные действия государственных органов	нестабильность социальных условий	финансовые проблемы внутри фирмы	смерть, болезнь сотрудника
нестабильность экономической (финансовой, налоговой, внешнеэкономической) политики	непредвиденные изменения в отрасли предпринимательской деятельности	отсутствие механизма мотивации	низкое качество управленческих, рабочих кадров и специалистов
непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка непредвиденные действия конкурентов	непредвиденные изменения экономической обстановки в регионе	разработка, внедрение новых технологий, способ организации труда и т.д.	малокомпетентная работа управленческих служб
коррупция и рэкет	стихийные силы природы и климат	стихийные бедствия локального характера	несоблюдение договоров со стороны руководства фирмы
Революционные скачки в научно-техническом прогрессе	непредвиденные изменения в международной обстановке	непредвиденные изменения во внутрихозяйственной деятельности
непредвиденные изменения во взаимоотношениях с хозяйствующими партнерами	непредвиденные изменения экономической обстановки в стране	недостаток бизнес-информации в фирме	отсутствие у персонала способности к риску
		отсутствие службы маркетинга	ошибки при принятии решений

Факторы риска по возможности влияния на них со стороны экономического субъекта можно разделить на 3 группы: нерегулируемые, слабо регулируемые, условно регулируемые.

К нерегулируемым относятся внешние факторы, являющиеся отражением природной и социально-экономической среды функционирования предприятия.

К слабо регулируемым - все остальные факторы. Внутренняя среда предприятия в большой степени поддается управлению, но полностью элемент неопределенности исключить нельзя и здесь. Поэтому внутренние факторы риска определяются как условно регулируемые.

Все вышеперечисленные факторы подробно рассматриваются в литературе, однако существуют и другие факторы, которые не вошли в таблицу 4. Это фактор времени и налогообложения [19].

Учет фактора времени при экономических расчетах обусловлен тем, что при оценке экономической эффективности принимаемых решений как эффект, так и затраты могут быть распределены во времени. Очень часто возникает необходимость учета фактора времени при определении капитальных вложений и расходов, связанных с проектированием, созданием и эксплуатацией новой техники и прогрессивных технологий.

Влияние фактора времени следует учитывать, исходя из двух точек зрения:

1. из-за наличия инфляционных процессов, связанных с обесцениванием денег, необходимо учитывать покупательную способность денег, которая является различной в различные моменты времени при равной номинальной стоимости;

2. из-за обращения денежных средств в виде капитала и получения дохода с оборота, ибо один и тот же капитал имеющий большую скорость оборота, обеспечит большую величину дохода.

Следует отметить, что фактор времени усиливает действие фактора неопределенности.

Еще одним не мало важным фактором, влияющим на уровень финансового риска, является фактор налогообложения в рыночном равновесии. Этот фактор следует отнести к категории неуправляемых внешних факторов.

Чаще всего изменение размеров налогов вызывает изменение в спросе. Если налог уменьшается, то предпринимателю выгоднее снижать цену, ибо это вызовет увеличение спроса и как следствие - увеличение выручки.

В условиях рыночной экономики налоговые ставки и льготы весьма часто подвергаются корректировке. К сожалению, эти корректировки не содержат необходимых научно обоснованных решений. Поэтому к изменениям и дополнениям, внесенным в налоговые ставки и льготы, на предприятиях, объединениях и в организациях относятся негативно. Реализация изменений и дополнений налоговых ставок и льгот на практике неудовлетворительна.

Как уже отмечалось, спрос на товар и предложение как значимые факторы, измеряющие риск, зависят от цен, доходов потребителей. Поэтому при анализе изменений степени риска могут потребоваться исследования зависимости интенсивности, роста или снижения предложения и спроса от изменения других факторов [11].

2. Анализ и оценка финансового риска (на примере ПАО "сбербанк России")

2.1 Характеристика и анализ финансового состояния ПАО "Сбербанк России"

Публичное Акционерное Общество "Сбербанк России" (далее - Сбербанк) является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе. На сегодняшний день ему нет равных среди коммерческих банков по числу территориальных банков, филиалов и агентств.

Миссия Сбербанка - обеспечение потребностей каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного на всей территории России в банковских услугах высокого качества и надежности, обеспечивая устойчивое функционирование российской банковской системы, сбережение вкладов населения и их инвестирование в реальный сектор, содействуя развитию экономики России. Официальный сайт ПАО "Сбербанк России": http://www.sberbank.ru/

Доля Сбербанка в общем объёме активов российского банковского сектора составляла на 1.01.2016 г. 28,7 %; на рынке частных вкладов -- 46 %; кредитный портфель соответствовал 38,7 % всех выданных кредитов населению.

Органами управления Сбербанка являются:

-Общее собрание акционеров;

-Наблюдательный совет;

-Правление Банка.

Правление возглавляет Президент и председатель Правления Банка Герман Греф с ноября 2007 года.

Филиальная сеть банка включает 16 территориальных банков и 17493 подразделения по всей России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, Украине, Белоруссии, Германии.

Сбербанк осуществляет следующие банковские операции:

-привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования, на определенный срок);

-размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

-открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

-осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

-инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;

-кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

-покупка и продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

-привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-выдача банковских гарантий;

-переводы денежных средств по поручениям физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Сбербанк России обслуживает все группы корпоративных клиентов. На долю малых и средних компаний приходится более 32,7% корпоративного кредитного портфеля. Банк также предлагает депозиты, расчетные услуги, проектное, торговое и экспортное финансирование, услуги по управлению денежными средствами и прочие основные банковские продукты [31].

Сбербанк также активно развивает свои приложения "Мобильный банк" и "Сбербанк ОнЛ@йн" с внушительной клиентской базой, насчитывающей более 25 млн. активных пользователей.

Согласно новой стратегии развития банка до 2018 г. Сбербанк планирует увеличить чистую прибыль в 2018 г. более чем в 1,8 раза по сравнению с результатами 2013 г. (362 млрд. руб.), в предыдущей стратегии целью указывалось увеличение прибыли вдвое. Также банк планирует увеличение активов в 1,8 раза, комиссионные доходы банк планирует увеличить к 2018 г. в 2,3 раза. Рентабельность капитала (ROE) в 2018 г. должна составить 18%, отношение расходов к доходам -- менее 40%. Новая стратегия Сбербанка также предполагает смещение акцента на розничный сегмент. Так, банк планирует более агрессивно увеличивать свою долю на рынке кредитования физлиц -- с 38% до 42,8% к концу 2018 г. На рынке розничных вкладов до 46% к концу 2018 г. (сейчас она составляет 45,1%) Сбербанк планирует сократить число филиалов с 16,5 тыс. до 13-15 тыс. Планы Сбербанка в сегменте корпоративного кредитования, напротив, стали скромнее. Доля на рынке кредитования юридических лиц, согласно новой версии стратегии, за три года должна увеличиться с 32,5 до 33,2% (в предыдущей стратегии -- 39,7%), на рынке депозитов -- снизиться с 24,7 до 24,2% [32].

Таким образом, на сегодняшний день ПАО "Сбербанк России" не только подтвердил репутацию самого надежного банка страны, пройдя кризис с минимальным уровнем потерь, но и обеспечил доступ к банковским услугам значительному количеству новых клиентов. К 2016 году банк значительно укрепил свои позиции на приоритетных сегментах рынка, сохранив лидирующие позиции на рынке розничных банковских услуг, доля в общем объеме рублевых вкладов населения свыше 80%. Существенно укрепились позиции банка в обслуживании корпоративных клиентов: доля Сбербанка на рынке составляет около 30 %, более 1 миллиона юридических лиц - клиенты банка. Также Сбербанк продолжает активно работать на рынке внутренних и внешних государственных обязательств, корпоративных ценных бумаг.

Чистая прибыль Группы Сбербанка России по МСФО в 2017 году выросла до 748,7 млрд рублей, что на 38,2% выше показателя 2016 года. Операционный доход Группы до вычета резервов под обесценение в 2017 году увеличился на 12,1% - до 1 903,3 млрд рублей - как за счет чистого процентного дохода, так и чистого комиссионного дохода. В 2017 году расходы на создание резервов под обесценение долговых финансовых активов снизились на 16,1% до 287,3 млрд рублей против 342,4 млрд рублей в 2016 году. Операционные расходы в 2017 году показали снижение на 0,7% до 672,8 млрд рублей, вызванное в основном изменением методологии по расчету амортизационных отчислений по основным средствам и расходов на информационные услуги. Без учета данных изменений сумма операционных расходов составила бы 694,1 млрд рублей, рост за год составил бы 2,4%.

Таблица 2 - Общие тенденции за 2016 - 2017 год

Наименование	2016	2017	Изменение, %
Чистая прибыль группы	541,9	748,7	38,2
Операционный доход до резервов	1697,5	1903,3	12,1
Операционные расходы	(677,6)	(672,8)	-0,7
Расходы на создание резервов под обесценение	(342,4)	(287,3)	-16,1

Чистые процентные доходы Группы увеличились за 2017 год на 6,6% до 1 452,1 млрд руб. В основном данный рост обусловлен сокращением процентных расходов на фоне снижения процентных ставок привлечения средств. Процентные доходы Группы снизились на 2,6%, главным образом за счет снижения процентных ставок на рынке.

Таблица 3 - Чистый процентный доход за 2016 - 2017 год

Наименование	2016	2017	Изменение, %
Чистые процентные доходы	1362,8	1452,1	6,6
Процентные доходы	2399,0	2335,8	-2,6

Необходимость совершенствования финансовой безопасности ПАО "Сбербанк России" обусловлена дальнейшим успешным развитием и повышением эффективности деятельности и устойчивости функционирования банка.

Такие факторы, как улучшение качества корпоративного управления, эффективности риск менеджмента, совершенствование отношений органов управления Банка, акционеров и заинтересованных лиц, в значительной степени могут способствовать достижению цели. Главной целью обеспечения экономической безопасности исследуемого банка является достижение максимальной стабильности функционирования [29].

Таблица 4 - Факторный анализ изменения чистого процентного дохода в 2017 году, млрд руб.

Наименование показателя	Фактор объема	Фактор процентной ставки	Изменение процентных доходов/расходов
Активы
Кредиты юридическим лицам	60,2	94,7	154,9
Кредиты физическим лицам	40,7	26,4	14,3
Кредиты банкам корреспондентские счета и депозиты овернайт в банках	16,8	47,7	64,5
Долговые ценные бумаги	2,7	10,2	12,9
Изменение процентных доходов	-	63,2	63,2
Обязательства
Средства физических лиц	36,6	86,3	49,7
Средства корпоративныхклиентов	31,1	30	61,1
Субординированный долг	2,5	0,1	2,6
Прочие заемные	2,8	3,9	1,1
Собственные ценные бумаги	21,1	1,8	22,9
Средства банков	9,3	8	17,3
Изменение процентных расходов	30,2	122,3	152,5
Изменение чистого процентного дохода/расхода	30,2	59,1	89,3

Процентные расходы снизились за 2017 год на 14,7% по сравнению с 2016 годом и составили 883,7 млрд руб. Данное снижение является в наибольшей степени результатом нисходящей динамики стоимости привлеченных средств в 2017 году. Снижение процентных расходов произошло главным образом по процентным расходам по средствам корпоративных клиентов (на 24,4%), в равной степени как за счет сокращения средних остатков средств корпоративных клиентов в 2017 году, так и вследствие снижения стоимости данных ресурсов. Также снижение процентных расходов зафиксировано по собственным ценным бумагам (на 26,4%) главным образом в связи с погашением в 2017 году нескольких выпусков, привлеченных в рамках MTN программы Сбербанка.

Таблица 5 - Факторный анализ процентных доходов 2016-2017 год, млрд руб.

	2016	2017
Наименование	Среднее значение за год	Процент- ные доходы	Средняя доход- ность, %	Среднее значение за год	Процент-ные доходы	Средняя доход- ность, %
Кредиты юридическим лицам	14348,7	1401,1	9,8	13731	1246,2	9,1
Кредиты физическим лицам	4989,3	744,6	14,9	5261,8	758,9	14,4
Кредиты банкам, корреспондентские счета и депозиты овернайт в банках	1705,3	53,4	3,1	2253,2	116,9	5,2
Долговые ценные бумаги	2889,9	200,9	7	2928,7	213,8	7,3
Работающие активы, итого	23933,2	2399	10	24175,6	2335,8	9,7
Резервы под обесценение долговых финансовых активов	1272,6			1376,9
Активы, не генерирующие процентные доходы	3402,6			2913
Итого активов	26063,2			25717,7

Основным компонентом процентных расходов остаются процентные расходы по средствам физических лиц, которые являются ключевым источником финансирования Группы. Доля данных расходов составила 62,3% в общей сумме процентных расходов по сравнению с 57,9% на конец 2016 года. При этом процентные расходы по средствам физических лиц показали снижение в 2017 году на 8,3%, главным образом за счет снижения стоимости срочных депозитов. Частично данное снижение было компенсировано увеличением процентных расходов за счет увеличения объемов привлечения средств физических лиц в депозиты [31].

Таблица 6 - Факторный анализ изменений процентных расходов 2016-2017 год, млрд руб.

Наименование	2016	2017
	Среднее значение за год	Процентные расходы	Средняя стоимость привлечения,%	Среднее значение за год	Процентные расходы	Средняя стоимость привлечения,%
Средства физических лиц	11988	600,2	-5	12719	550,5	-4,3
Средства корпоративных клиентов	6993	250,3	-3,6	6123,1	189,2	-3,1
Субординированный долг	778,6	47	-6	737,4	44,4	-6
Прочие заемные	316,5	10,7	-3,4	234,4	11,8	-5
Собственные ценные бумаги	1299	86,7	-6,7	982,2	63,8	-6,5
Средства банков	758,7	41,3	-5,4	587,4	24	-4,1
Итого	22133,8	1036,2	-4,7	21383,5	883,7	-4,1
Обязательства, не генерирующие процентные расходы	1319,7			1235,4
Итого обязательств	23453,5			22618,9

На фоне снижения процентных ставок в 2017 году стоимость фондирования снижалась в течение года практически по всем привлеченным средствам Группы.

Стоимость заемных средств снизилась за год на 0,6 п. п. с 4,5% в четвертом квартале 2016 года до 3,9% в четвертом квартале 2017 года, в основном за счет снижения стоимости срочных корпоративных и розничных депозитов (-0,9 п. п. до 3,4% и -0,5 п. п. до 5,0%, соответственно). На снижение процентных расходов оказал влияние не только фактор процентной ставки, но также фактор объема. По средствам физических лиц фактор объема несколько скомпенсировал падение процентных расходов вследствие увеличения средних остатков по средствам физических лиц в 2017 году. Доля снижения процентных расходов по средствам физических лиц составила 32,6% от общего объема снижения процентных расходов Группы [1].

Чистая процентная маржа за 2017 год составила 6,0%, что на 0,3 п.п. превышает значение чистой процентной маржи за 2016 год. Рост чистой процентной маржи сопровождался в течение года существенным снижением стоимости заемных средств, которое заметно превысило снижение доходности активов, приносящих процентный доход. Так, доходность активов, приносящих процентный доход, снизилась в 2017 году на 0,3 п.п. с 10,0% в 2016 году до 9,7% в 2017 году, стоимость заемных средств - на 0,6 п.п. с 4,7% в 2016 году до 4,1% в 2017 году.

В 2017 году комиссионные доходы Группы увеличились на 15,8% до 505,1 млрд руб. Чистый комиссионный доход Группы увеличился на 12,9% - до 394,2 млрд руб. Основным драйвером роста комиссионных доходов являлись комиссионные доходы, полученные по операциям с банковскими картами. За год они увеличились на 24,3%, или на 46,0 млрд руб., - до 235,1 млрд руб. Доля данных доходов в комиссионных доходах Группы составила 46,5%. Существенную долю в комиссионных доходах составляют также комиссионные доходы по расчетно-кассовому обслуживанию юридических и физических лиц - 36,2%. Их рост в 2017 году составил 8,0%.

В 2017 году расходы на создание резервов под обесценение кредитного портфеля снизились на 16,1% с 342,4 млрд руб. за 2016 год до 287,2 млрд руб. за 2017 год. Снижение произошло, главным образом, вследствие стабилизации качества кредитного портфеля Группы за счет постепенного восстановления российской экономики после рецессии. Значение стоимости кредитного риска сократилось на 26 б.п. в течение 2017 года со 177 б.п. в 2016 году до 151 б.п. в 2017 году.

Прочие чистые операционные доходы, которые включают в себя чистые доходы / (расходы) от операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой, а также чистые доходы / расходы от страховой деятельности, деятельности пенсионного фонда, составили в 2017 году 57,0 млрд руб. В 2016 году были зафиксированы прочие чистые операционные расходы, которые составили 14,4 млрд руб. На рост прочих операционных доходов в 2017 году повлияло существенное увеличение доходов от операций с иностранной валютой, валютными производными финансовыми инструментами и от переоценки иностранной валюты. Кроме того, в 2016 году прочие чистые операционные расходы включали отрицательный эффект переоценки офисной недвижимости в размере 25 млрд руб.

В 2017 году снижение операционных расходов Группы составило 0,7%. Наибольшее снижение продемонстрировали расходы на амортизацию основных средств (-31,5%), вызванное изменением оценки срока полезного использования основных средств. Также существенное снижение отмечается по расходам на информационные услуги (-13,9%) в связи с изменением классификации расходов на смс-оповещения. Снижению операционных расходов способствовало также снижение расходов иностранных дочерних компаний, вызванное эффектом валютной переоценки. Без учета методологических изменений по учету амортизационных отчислений и расходов на информационные услуги сумма операционных расходов составила бы 694,1 миллиард рублей, рост операционных расходов за год составил бы 2,4%, что соответствует темпу роста на уровне инфляции. Расходы на содержание персонала - основной компонент операционных расходов - увеличились на 4,8% в 2017 году по сравнению с 2016 годом за счет индексации заработной платы. Отношение операционных расходов к операционным доходам до вычета резервов под обесценение продолжило тенденцию к снижению и составило 35,2% по итогам 2017 года по сравнению с 39,7% по итогам 2016 года (снижение на 4.5 п.п.). Снижение данного показателя вызвано, в основном, ростом операционных доходов [31].

2.2 Анализ финансовой устойчивости банка

Анализ финансовых устойчивости коммерческого банка заключается в сравнении фактических значений коэффициентов с базовыми величинами, а также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет.

Для анализа финансовой устойчивости используется финансовая отчетность ПАО "Сбербанк России"

Публичное акционерное общество "Сбербанк России" является крупнейшим российским банком и среди них занимает 1 место по активам-нетто.

Таблица 7 - Рейтинг кредитоспособности банка СБЕРБАНК РОССИИ от аккредитованных рейтинговых агентств (по состоянию на 15 Октября 2018 г.):

Агентство	Долгосрочный международный	Краткосрочный	Национальный	Прогноз
Moody`s	Ba2 (Сравнительно небольшая уязвимость)			позитивный (рейтинг может быть повышен)
Fitch	BBB - (Хорошая кредито-способность)	F3 (Приемлемый уровень краткосрочной кредито-способности		позитивный
АКРА			AAA(RU) (Наивысший уровень кредито- способности	стабильный

На отчетную дату (01 Октября 2018 г.) величина активов-нетто банка СБЕРБАНК РОССИИ составила 26680.70 млрд.руб. За год активы увеличились на 13,22%График. Прирост активов-нетто положительно повлиял на показатель рентабельности активов ROI: за год рентабельность активов-нетто выросла с 3.57% до 3.96%.

По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем эти средства достаточно диверсифицированы (между юридическими и физическими лицами), а вкладывает средства в основном в кредиты.

За прошедший месяц рейтинги рейтинговых агентств не менялись.

Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта "часть" называется "предполагаемым оттоком средств". Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру высоколиквидных активов представим в виде таблицы:

Таблица 8 - Структура высоколиквидных активов

Наименование показателя	01 октября 2017 г., тыс. руб.	01 октября 2018 г., тыс. руб.
Средств в кассе	402042404	13,40%	585790033	16,61%
Средств на счетах в Банке России	798219715	26,61%	761741782	21,60%
Корсчетов НОСТРО в банках (чистых)	396709052	13,23%	369517333	10,48%
Межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней	246634071	8,22%	709734741	20,13%
Высоколиквидных ценных бумаг РФ	110564570	37,02%	1064807414	30,20%
Высоколиквидных ценных бумагбанков и государств	53506371	1,78%	40285447	1,14%
Высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок	2999650227	100,00%	3525833933	100,00%

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам.

Из таблицы ликвидных активов мы видим, что незначительно изменились суммы средств на счетах в Банке России, корсчетов НОСТРО в банках (чистых), высоколиквидных ценных бумаг РФ, увеличились суммы средств в кассе, сильно увеличились суммы межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, уменьшились суммы высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) вырос за год с 2999.65 до 3525.83 млрд.руб [1].

За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что незначительно изменились суммы вкладов физ.лиц со сроком свыше года, остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП), обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность, увеличились суммы депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года), сильно увеличились суммы межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, сильно уменьшились суммы корсчетов ЛОРО банков, собственных ценных бумаг, при этом ожидаемый отток денежных средств увеличился за год с 3407.64 до 3802.25 млрд.руб.

На рассматриваемый момент соотношение высоколиквидных активов (средств, которые легко доступны для банка в течение ближайшего месяца) и предполагаемого оттока текущих обязательств дает нам значение 92.73%

Это что означает недостаточный запас прочности для преодоления возможного оттока клиентов, однако банк является крупным и такой значительный отток маловероятен.

В корреляции с этим важны для рассмотрения нормативы мгновенной (Н 2) и текущей (Н 3) ликвидности, минимальные значения которых установлены в 15% и 50% соответственно. Тут мы видим, что нормативы Н 2 и Н 3 сейчас на достаточном уровне.

Теперь отследим динамику изменения показателей ликвидности в течение года:

Таблица 10 - Динамика изменения показателей ликвидности

Наименование показателя	1 Ноя	1 Дек	1 Янв	1 Фев	1 Мар	1 Апр	1 Май	1 Июн	1 Июл	1 Авг	1 Сен	1 Окт
Норматив мгновенной ликвидности (мин.15%)	176,9	162,5	161,9	166,2	162,1	175	156,6	159,9	154,1	163,3	184,1	196
Норматив текущей ликвидности (мин.50%)	241,4	175,5	264,9	279,1	284,2	237,1	156,9	302,7	269,2	304,5	356,2	238,3
Экспертная надежность банка	88,3	84,1	93,9	95,7	96,5	100,2	93,3	94,5	95,5	93,3	89,7	92,7

По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива мгновенной ликвидности Н 2 в течение года довольно велика и имеет тенденцию практически не меняться, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению, сумма норматива текущей ликвидности Н 3 в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к увеличению, а экспертная надежность банка в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию практически не меняться.

Анализ финансовой деятельности и статистические данные за прошедший год кредитной организации Публичное акционерное общество "Сбербанк России" свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.

Надежности и текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку "хорошо".

2.3 Методы снижения финансовых рисков

Реализуемая Сбербанком России политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ Сбербанка России за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

Банк применяет следующие основные методы управления кредитными рисками:

1. Покрытие (снижение уровня) кредитного риска путем формирования адекватных резервов и соответствующего структурирования сделок;

2. Предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;

3. Ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или ограничений риска;

4. Мониторинг и контроль уровня кредитного риска.

Оценка кредитного риска проводится в целом по Банку и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску, а также в разрезе индивидуальных кредитных рисков отдельных контрагентов и групп контрагентов, стран, географических регионов, отраслей хозяйства/видов экономической деятельности [26].

Оценка индивидуальных кредитных рисков корпоративных клиентов-контрагентов проводится в зависимости от типов контрагентов:

1. Корпоративных клиентов, индивидуальных предпринимателей, банков, органов государственной власти Российской Федерации, страховых компаний - на основании построения систем внутренних кредитных рейтингов, определения классов кредитоспособности контрагентов, а также путем построения моделей прогнозных денежных потоков или иных важных показателей;

2. физических лиц - на основании оценки платежеспособности контрагентов в соответствии с внутренними нормативными документами Банка; экспресс-оценки.

Системы внутренних кредитных рейтингов предусматривают отнесение контрагентов к определенным категориям кредитного риска в зависимости от оценки внешних и внутренних факторов кредитного риска и степени их влияния на способность контрагента обслуживать и погашать принятые обязательства. Внутренними нормативными документами Банка предусматривается оценка совокупности факторов, перечень их стандартизирован в зависимости от типов контрагентов. При этом, обязательной оценке подлежат факторы риска, связанные с финансовым состоянием контрагента и тенденциями его изменения, структурой собственности, деловой репутацией, кредитной историей, системой управления денежными потоками и финансовыми рисками, информационной прозрачностью, позицией клиента в отрасли и регионе. На основании анализируемых факторов риска проводится агрегированная оценка уровня риска и классификация контрагентов по категориям кредитного риска [23].

Сбербанк России уделяет пристальное внимание контролю концентрации крупных кредитных рисков и соблюдению пруденциальных требований Банка России, анализу и прогнозу уровня кредитных рисков, который в настоящее время оценивается как приемлемый. Анализ, контроль и управление концентрацией кредитного риска осуществляется в разрезе следующих направлений:

1. Контроль представления крупных кредитов единичным заемщикам или группам связанных заемщиков;

2. выделение групп заемщиков в разрезе отраслевой, страновой и географической (внутристрановой) принадлежности;

3. присвоение внутренних кредитных рейтингов крупным заемщикам и группам связанных заемщиков.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков Банка реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами Банка принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдения установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Сбербанку РФ по итогам 2017 года сохранить высокое качество кредитного портфеля.

При создании резервов Банк проводил тщательный анализ заемщика, уровня его текущей ликвидности и долговой нагрузки, принимая в расчет источники погашения кредита и их надежность, качество и ликвидность обеспечения. В рамках стратегии в области управления рисками Банк стремится к поддержанию достаточного уровня ликвидности, сбалансированности структуры активов и пассивов по срокам и видам валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям, клиентам и размерам инвестиций [28].