Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Экономическая сущность и значение процента за кредит
• 1.1 Природа ссудного процента
• 1.2 Классификация процентных ставок
• 1.3 Процент за кредит и факторы, влияющие на их величину
• Глава 2. Анализ процентных ставок по кредитам в банках КР
• 2.1 Анализ процентных ставок в НБКР
• 2.2 Анализ процента за кредит в КБ Кыргызстана
• Глава 3. Кредитная система в КР
• 3.1 Кредит и его принципы
• 3.2 Совершенствование кредита
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

Актуальность данной работы заключается в том, что кредитование играет огромную роль в современной жизни людей, в развитии предпринимательства, организации собственного дела.

Целью данной курсовой работы является раскрытие понятия процентной ставки, рассмотрение современного состояния процентной ставки в Кыргызстане. Из цели выделяются следующие задачи:

- рассмотрение сущности процентной ставки;

- изучение особенностей процентных ставок в банках Кыргызстана, их анализ;

- рассмотреть проблемы и перспективы развития процентных ставок по кредитам.

Объектом исследования является процентная ставка за кредит, предметом исследования - процентная ставка по кредитам в банках Кыргызстана.

Глава 1. Экономическая сущность и значение процента за кредит

1.1 Природа ссудного процента

Ссудный процент (цена кредита) есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, представляющей собой затраты живого и овеществленного труда. Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам.

Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:

· Процент, присваиваемый кредиторам;

· Предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком (промышленником или торговцем).

По мере того как кредитные отношения предпринимателей получают широкое развитие, деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному за заемный капитал. Чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход, и наоборот. Кредиторы заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне предпринимательского дохода, заемщики, напротив, - в низком уровне процента и высоком уровне предпринимательского дохода.

Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:

· Цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правило, растет, а при подъеме снижается);

· Инфляционного процесса;

· Эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков;

· Динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;

· Сезонного производства;

· Размеров государственного долга.

Платность кредита выступает в форме ссудного процента, который выполняет следующие функции:

· Перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;

· Регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов.

В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала.

Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

В условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от следующих факторов:

· Базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам НБ КР;

· Стабильности денежного обращения в стране;

· Структуры кредитных ресурсов банка, т.е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;

· Средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;

· Спроса на кредит со стороны хозяйственников, т.е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;

· Средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

· Срока, на который испрашивается кредит, и вида кредита, а точнее, степени его риска для банка в зависимости от обеспечения;

· Государственного регулирования.

1.2 Классификация процентных ставок

В денежно-кредитной сфере экономически развитых стран применяются многочисленные процентные ставки. Система процентных ставок включает ставки денежно-кредитного и фондового рынков: ставки по банковским кредитам и депозитам, казначейским, банковским и корпоративным облигациям, процентные ставки межбанковского рынка и многие другие. Их классификация определяется рядом признаком, в том числе: формами кредита, видами кредитных учреждений, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования, видами операций кредитного учреждения

К основным видам процентных ставок, на которые ориентируются и кредиторы и заемщики, относятся:

1. базовая банковская ставка;

2. процентная ставка денежного рынка;

3. процентная ставка по межбанковским кредитам;

4. процентная ставка по казначейским векселям.

Рассмотрим некоторые виды процентных ставок.

Базовая банковская ставка - это минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам. Банки, предоставляют ссуды, прибавляя некоторую маржу, т.е. надбавку к базовой ставке по большой части розничных кредитов. Базовая ставка включает операционные и административные расходы банка и прибыль. Ставка устанавливается самостоятельно каждым банком. Повышение или понижение ставки у одного из банков вызовет аналогичные изменения у других банков.

Процентные ставки по коммерческим, потребительским и ипотечным кредитам. Этот вид ставок хорошо известен как предпринимателям, которые берут в банках кредиты для развития бизнеса, так и физическим лицам. Фактическая ставка по кредиту будет определяться как сумма базовой ставки и надбавки. Надбавка представляет собой премию за риск неисполнения обязательств заемщиком, а также премию за риск, связанный со срочностью кредитования. Однако если при коммерческом кредитовании значение процентной ставки известно заемщику заранее, то в потребительских кредитах реальная эффективная ставка завуалирована различными маркетинговыми ходами и обременена дополнительными вычетами: так, при объявленной ставке в 20% годовых реальная плата оказывается намного выше, достигая порой 80 - 100% годовых.

Ставки по срочным вкладам (депозитам) населения и компаний в коммерческих банках. Подавляющая часть предприятий, а также все большее количество физических лиц имеют счета в коммерческих банках, размещают денежные средства в срочные вклады (т.е. депозиты), получая за это процент, выраженный при заключении депозитного договора в виде процентной ставки. Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям. Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кредитного и фондового рынков. Юридическое лицо, желающее разместить во вклад определенную сумму денежных средств может купить на организованном рынке облигации или на неорганизованном - векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления, но при этом наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.

Депозитные ставки - это процентные ставки, которые платят коммерческие банки вкладчикам за пользованиями их деньгами. Депозитная ставка всегда меньше за банковскую (кредитную) процентную ставку.

Ставки по долговым ценным бумагам (облигациям, депозитным сертификатам, векселям, коммерческим бумагам, нотам и т. д.) относятся к процентным ставкам рынка капиталов. В долговых ценных бумагах присутствует процентная ставка, под которую заемщик - эмитент ценной бумаги берет деньги в долг. Эти ставки также весьма разнообразны: купон по многолетним облигациям, ставка процента по векселям и депозитным сертификатам, доходность к погашению. Купонные ставки показывают процентный доход к номинальной стоимости облигаций. Доходность к погашению показывает процентный доход с учетом рыночной стоимости облигаций и реинвестирования получаемого купонного дохода.

Процентная ставка по казначейским векселям - ставка, по которой центральные банки западных стран продают казначейские векселя на открытом рынке. Казначейские векселя представляют собой дисконтированные ценные бумаги, т.е. они продаются ниже номинала, поэтому ставка рассматривается как дисконтная доходность.

Процентная ставка по межбанковским кредитам относится к процентным ставкам денежного рынка. Многие СМИ публикуют ставки кредитования на межбанковском рынке, когда один коммерческий банк кредитует другой на определенный срок в виде сделок. Эти ставки межбанковских кредитов (МБК) менее известны широкой публике в отличие от банковских ставок по частным вкладам. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру.

Справочная ставка - необходимый инфраструктурный элемент любого ссудного рынка операций с процентными инструментами. При принятии решения о выдаче или получении кредита, об инвестировании или сбережении средств любому экономическому индивидууму (как банкам, так и предприятиям и частным лицам) необходим базовый показатель общепризнанный индикатор процентной ставки, который служил бы ориентиром общего уровня процентной ставки в данной валюте, с которым можно было бы сравнивать всевозможные ставки по различным финансовым инструментам и депозитно-кредитным продуктам на денежном рынке. В международной практике роль всеобщего маяка-ориентира среди многочисленных ставок играют индексы процентных ставок, называемые также справочными ставками. Для более длительных периодов предоставления денег в долг (а это уже рынок капиталов) роль всеобщего ориентира выполняет ставка доходности по государственным долгосрочным облигациям. Например, В США - US Trеаsury bоnds, в России - облигации федерального займа (ОФЗ). Для сроков до 1 года справочная ставка для кредитно-депозитных инструментов формируется на денежном рынке. На мировых денежных рынках, среди которых Лондон является крупнейшим глобальным финансовым центром, наиболее известной справочной ставкой является LIBОR. Это средние ставки предложения денежных средств на стандартные сроки (от 1 дня до 1 года) на Лондонском межбанковском рынке. На межбанковском денежном рынке ставки котируются на сроки от 1 дня (оvеrnight) до одного года (12 месяцев). LIBОR - это наиболее известная и часто используемая базовая справочная ставка в мировых финансах: именно к ней привязаны процентные и купонные платежи большинства облигаций, эмитируемых государствами и компаниями. В Европе и зоне евро наиболее общеизвестными справочными ПС денежного рынка и рынка капиталов являются индексы ЕURIBОR и ЕОNIА.

Факторы, определяющие различия в процентных ставках

На уровень ставок процента по каждой отдельно взятой сделке оказывают влияние множество факторов. При анализе различий в процентных ставках имеются ввиду не номинальные процентные ставки, а доходность к погашению по аналогичным инструментам кредитного рынка. Поскольку ссудный процент выполняет такую функцию, как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном объеме, то при выдаче кредита учитываются:

1. срок кредита;

2. его размер;

3. наличие обеспеченности ссуд;

4. вероятность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором, которые в свою очередь являются признаками для классификации видов ставок процента и дифференциации их величины.

Цена кредита, предоставляемого банками крупным компаниям, являющимися первоклассными заемщиками, надежность которых не вызывает сомнений, устанавливается на более низком уровне, чем цена, например, банковского потребительского кредита. Более рискованные заемщики платят более высокий процент по кредиту для компенсации риска. Банки, оценивая кредитоспособность заемщика, устанавливают процентную ставку на определенное количество пунктов выше базовой ставки или справочной ставки МВК. Корпоративные облигации с низким кредитным рейтингом продаются по более низкой цене, обеспечивая доходность, компенсирующую кредитный риск.

При определении ставки процента прежде всего учитывают срок кредит. Долгосрочные кредиты приносят более высокий процентный доход, чем краткосрочные. Различия в сроках погашения определяют различную доходность кредитов и займов. Для упрощения анализа, составления прогнозов и принятия решений аналитики финансовых рынков рассматривают доходность в рамках рисковой и временной структуры процентных ставок. Зависимость процентных ставок или доходности финансовых активов от риска, ликвидности и налогообложения при одинаковых сроках погашения называется рисковой структурой процентных ставок. Зависимость от срока погашения называется временной структурой процентных ставок.

Соотношение между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками важно как для заемщика, определяющего, на какой срок производить заимствование, так и для кредитора, решающего вопрос о срочности предоставления кредита или приобретения долгового обязательства. Таким образом, очень важно понять, каким образом взаимосвязаны долгосрочные и краткосрочные процентные ставки и что лежит в основе их различия. Существует несколько основных теорий, посвященных данной проблеме.

Теория рыночной сегментации исходит из того, что каждый заемщик и кредитор на денежно-кредитном рынке имеет определенные предпочтения по срокам размещения и привлечения средств. Так, если промышленному предприятию необходимо финансировать техническое перевооружение какого-то производства, то оно нуждается в долгосрочных ресурсах, если у сельскохозяйственного предприятия есть потребность финансирования сезонных работ, например, посевных, то ему нужны краткосрочные заемные средства. То же самое можно сказать и об инвесторах, имеющих предпочтения по конкретным срокам размещения свободных денежных средств. Ставка устанавливается исключительно под влиянием спроса и предложения кредитов, которые сегментированы по типу заемщиков. Различные виды и условия кредитов предполагают различные процентные ставки, поскольку привлекают разные типы заемщиков и кредиторов.

Согласно данной теории кривая доходности - график отражающий взаимосвязь между доходностью долговых обязательств и сроками их погашения, зависит от соотношения спроса и предложения на краткосрочных и долгосрочных финансовых рынках. Так, кривая доходности возрастает, если предложение средств на краткосрочном рынке превышает спрос, но имеет место нехватка ресурсов на долгосрочном рынке. В противном случае кривая доходности падает. Если кривая доходности пологая, то наблюдается баланс спроса и предложения ресурсов на том и на другом рынке.

Теория предпочтения ликвидности. Согласно этой теории процентные ставки по долгосрочным долговым обязательствам превышают ставки по краткосрочным долговым обязательствам по двум основным причинам. Инвесторы обычно предпочитают размещать средства в краткосрочные кредиты в связи с их большей ликвидностью и меньшим риском потери стоимости во времени. Вместе с тем заемщики, как правило, предпочитают долгосрочные заимствования, поскольку привлечение краткосрочных ресурсов предполагает риск выплаты долга при одновременной невозможности дополнительного привлечения средств в случае неблагоприятного стечения обстоятельств. Следовательно, заемщики готовы платить повышенный процент по долгосрочным займам, чтобы увеличить их стабильность. Эти предпочтения как заемщиков, так и кредиторов приводят к появлению в нормальных условиях премии за риск с учетом погашения долгового обязательства.

Теория ожиданий. В соответствии с этой теории процентная ставка по долговым обязательствам зависит от ожидаемого уровня инфляции Согласно этой теории номинальная процентная ставка по долговым обязательствам со сроком погашения через t лет составит

i=r+е (t),

где i- номинальная процентная ставка, r - реальная "безрисковая ставка" процента, е - ожидаемый уровень инфляции за t лет.

Временная структура процентных ставок, отражением которой является кривая доходности долговых обязательств, определяется взаимодействием группы факторов: соотношением спроса и предложения ресурсов на долгосрочном и краткосрочном финансовых рынках, предпочтением ликвидности со стороны инвесторов и уровнем ожидаемой инфляции. В отдельных временных интервалов могут доминировать те или иные факторы.

Ставка процента зависит и от размера кредита. Это объясняется тем, что при больших суммах займа увеличивается риск, величина которого оценивается размером потерь кредитора из-за неплатежеспособности заемщика. Вероятность одновременного банкротства нескольких заемщиков значительно меньше, чем одного из них. Следовательно, риск кредитора снижается в случае выдачи ссуд нескольким заемщикам. В связи с этим в зависимости от размера кредита ставка процента дифференцируется по мелкому, среднему и крупному кредиту.

Величина ставки процента зависит от обеспеченности кредита. Ставка по необеспеченному кредиту высокая, так как такая ссуда связана с повышенным риском. Более низкой является ставка процента по кредитам, имеющим обеспечение: вексельное, товарное, под ценные бумаги или дебиторскую задолженность.

В зависимости от цели использования кредита разной и будет ставка процента. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые для устранения финансовых затруднений, на осуществление инвестиционных проектов.

В условиях совершенной конкуренции существует тенденция к установлению единой ставки ссудного процента. Однако даже в странах с развитой рыночной экономикой ее нет, поэтому существует широкий диапазон ставок процента.

1.3 Процент за кредит и факторы, влияющие на их величину

Как уже отмечалось выше, кредит является платным. За пользование денежными средствами заемщик обязан уплачивать кредитору процент от непогашенной суммы кредита. Процент по кредиту также выполняет определенные функции в экономике страны:

- обеспечивает эффективное перераспределение денежных средств

- деньги могут взять только те заемщики, которые готовы заплатить проценты, на уровне рыночной ставки.

Если предприятие работает неэффективно, то взять деньги и расплатиться по кредиту оно не сможет. Здесь же возникает эффект финансового рычага: считается, что использовать заемные средства выгодно, если рентабельность активов выше уровня процентной ставки по кредиту, и не выгодно - если ниже.

- ограничивает объемы кредитования экономики и объем платежеспособного спроса - чем выше процент - тем ниже кредитоспособность заемщиков и ниже спрос на кредиты. Регулирование процентной ставки по кредитам важный инструмент денежно-кредитной политики государства.

- определяет склонность населения к сбережению и потреблению - низкие проценты по кредитам предполагают и низкие проценты по вкладам, что стимулирует потребление. Напротив, высокие проценты стимулируют сбережения и накопление денег.

Величина процентной ставки не является постоянной и различается по странам, в зависимости от стадии экономического цикла и от денежно-кредитной политики государства. В таблице 1 приведены основные факторы, влияющие на величину банковской процентной ставки.

Таблица 1.

Факторы	Механизм воздействия
Общеэкономические факторы
1.Ставка рефинансирования центрального банка	Чем выше ставка рефинансирования, тем выше ставка по кредитам
2. Доступ к дешевым кредитным ресурсам (международные финансовые рынки)	Наличие доступа снижает процентные ставки, так как за рубежом ставки ниже, чем в России
3. Стадия экономического цикла	Подъем - снижение ставок, спад - рост ставок в связи с большими рисками банков
4.Ставки по вкладам на соответствующий срок	Чем ниже ставки по вкладам, тем ниже они будут и по кредитам
5.Уровень развития банковской системы	Конкуренция между банками и наличие больших объемов привлеченных средств ведет к снижению процентных ставок
Факторы, влияющие на установление процентной ставки по конкретному кредиту
1.Надежность заемщика и достаточность обеспечения	У первоклассных заемщиков процентные ставки ниже
2.Размер банка и кредита	Чем крупнее банки крупнее кредит, тем процентная ставка ниже. Однако предъявляются более жесткие условия к выдаче кредита
3. Срок кредита	Чем больше срок, тем процентная ставка выше, поскольку и вклады на длительный срок оказываются для банка дороже
4.Готовность заемщика к сотрудничеству с банком	Ставка может быть снижена, если заемщик перейдет на обслуживание в банк-кредитор и будет кроме кредитования использовать и другие условия
5.Валюта кредитования	Процентные ставки ниже по кредитам в иностранной валюте, но здесь существуют валютные риски (рост курса инвалюту к рублю)

Глава 2. Анализ процентных ставок по кредитам в банках КР

2.1 Анализ процентных ставок в НБКР

Правление Национального банка Кыргызской Республики 26 декабря 2016 года приняло решение снизить размер учетной ставки (ставки политики) на 50 базисных пунктов до 5,00 процента. Решение вступило в силу 27 декабря 2016 года.

Общий уровень цен продолжает оставаться на низких значениях. В декабре 2016 года (на 16 число) индекс потребительских цен снизился на 1,1 процента в годовом выражении. Продовольственная составляющая инфляции замедлила темпы падения, а непродовольственная инфляция снизилась до 4,0 процента.

В Кыргызской Республике наблюдается оживление экономической активности: за январь-ноябрь 2016 года реальный ВВП вырос на 3,2 процента. Темп реального прироста экономики без учета данных производства предприятий "Кумтор", который является более показательным для целей денежно-кредитной политики, по итогам января-ноября 2016 года сложился на уровне 3,3 процента. В обзорном периоде положительные темпы роста отмечены во всех основных секторах экономики.

На внутреннем валютном рынке ситуация оставалась стабильной. С начала года (на 23 декабря) укрепление сома составило 8,5 процента. Валютные интервенции осуществляются только в целях сглаживания краткосрочных колебаний обменного курса.

Проводимая в течение 2016 года Национальным банком процентная политика по снижению учетной ставки позволила оказать поддержку мерам стимулирования реального сектора экономики. Результаты реализации денежно-кредитной политики проявляются также в текущем снижении ставок в национальной валюте на межбанковском кредитном рынке.

Правление Национального банка Кыргызской Республики 28 августа 2017 года приняло решение сохранить размер учетной ставки (ставки политики) на уровне 5,00 процента. Решение вступает в силу с 29 августа 2017 года.

Фактическая инфляция совпадает с ожидаемыми прогнозными значениями Национального банка и имеет тенденцию приближения к нижней границе целевого ориентира денежно-кредитной политики, определенного в диапазоне 5-7 процентов в среднесрочном периоде. В августе 2017 года (на 18 число) годовое значение инфляции составило 3,9 процента. Наметившийся рост внутреннего и внешнего спроса выступает основным фактором динамики инфляции.

Показатели роста экономики Кыргызской Республики продолжают находиться в положительной зоне. Прирост реального ВВП по итогам января-июля 2017 года составил 6,9 процента, без учета данных производства продукции предприятий "Кумтор" - 3,6 процента. На сохранение положительных темпов роста экономики большое влияние оказывают улучшение ситуации в странах-основных торговых партнерах и увеличение притока денежных переводов. В основных секторах экономики наблюдается рост производства, одним из факторов которого является также увеличение кредитования реального сектора экономики и в целом тенденция снижения процентных ставок по кредитам. Чистый приток денежных переводов в январе-июле 2017 года увеличился на 28,8 процента.

Внутренний валютный рынок остается стабильным. С начала 2017 года (на 25 августа) национальная валюта укрепилась на 0,9 процента. В августе 2017 года Национальный банк не принимал участия на внутреннем валютном рынке.

Проводимая процентная политика Национального банка, ориентированная на поддержание мер стимулирования экономики, обусловила сохранение ставок денежного рынка в пределах установленного Национальным банком процентного коридора и, как следствие, понижение процентных ставок по кредитам для конечных заемщиков. В целом в банковской системе страны продолжает сохраняться достаточный уровень свободной ликвидности в национальной валюте.

По текущим прогнозам Национального банка, в предстоящем периоде с учетом тенденции роста внутреннего и внешнего спроса, а также предпосылок касательно внутреннего производства сельскохозяйственных продуктов и динамики мировых продовольственных цен, значение инфляции будет находиться в диапазоне среднесрочного целевого ориентира, установленного на уровне 5-7 процентов. В этих условиях, а также при отсутствии внешних и внутренних инфляционных рисков, сохранение учетной ставки Национального банка позволит далее оказывать поддержку мерам по стимулированию экономики.

2.2 Анализ процента за кредит в КБ Кыргызстана

Согласно статистике главного финансового регулятора страны, всего в декабре банки выдали кредиты на 8.62 млрд сомов. Это на 1.09 млн сомов или 14.4% больше в сравнении с показателями ноября.

Объем выданных кредитов в сомах составил 4.55 млрд сомов (+8.7% к ноябрю). В иностранной валюте объем выдачи займов вырос сразу на 21.6% и составил 4.07 млрд в сомовом эквиваленте.



Процентные ставки за выдачу кредитов на развитие бизнеса в среднем составили в национальной валюте от 8% до 36% годовых, в иностранной валюте от 11% до 33% годовых.

Финансирование по исламским принципам проводилось в ОАО "ЭкоИсламикБанк", процентные ставки составили в среднем от 1,9 до 70% годовых в зависимости от вида финансирования.

Наименование банка	По кредитам
	Кредиты, кроме международных кредитных линий	Кредиты по международным кредитным линиям
	Кредиты на строительство и покупку жилья, включая ипотечные	Потребительские	Кредиты на развитие бизнеса	ПММФ ЕБРР	Кредиты по другим международным кредитным линиям
	нац. валюта	ин. валюта	нац.валюта	ин.валюта	нац.валюта	ин.валюта	Экспресс-кредиты	Микрокредиты	Малые кредиты	нац.валюта	ин.валюта
							нац.валюта	ин.валюта	нац.валюта	ин.валюта	нац.валюта	ин.валюта
ОАО "Айылбанк"			19,08	19,14	14,86	18,78							13,62	15,67
ОАО РК "Аманбанк"			16-34%	15-28%	16-34%	15-28%
ОАО "Орtimа Bаnk"	25%	19-22%	25-26%	22-26%	17-28%	13-26%	27-36%	24-33%	от 25%	от 22%	от 17%	от 13%
ОАО "Капитал Банк"			21-27%	17-25%	20-27%	17-23%
ЗАО "Банк Азии"	21-22%	20-21%	20-30%	18-30%	25-30%	18-30%
ОАО "Банк - Бакай"	20-29%	15-23%	20-33%	15-28%	19-33%	15-30%
ЗАО "Демир Кыргыз Интернэшнл банк" (В головном офисе нет данной услуги)	17-25%	14-19%	17-25%	14-22%	16-27%	13,5-22%
ОАО "Дос - Кредобанк"			26-34%	23-30%	23-34%	22-30%
ЗАО "БТА Банк"	16-24%	16-21%	16-36%	12-26%	8-35%	12-27%
ОАО "Росинбанк"			22-36%	19-27%	20%-36%	15%-29%
ОАО Инвестбанк "Иссык-Куль"
ОАО Казкоммерцбанк Кыргызстана"		18-22%		18-22%	12-30%	12-28%
ЗАО "Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк"		16-20%	18-27%	14-25%	24-27%	16-23%	27-28%	23-25%
ОАО "Кыргызкредит банк"			18-24	18-24	18-24	18-24
ОАО "КБ Кыргызстан"			15-35%	19-30%	19-36	11-31%							17-22%	12-16%
Бишкекский филиал НБ Пакистана.		12-18%		12-18%		15-18%
ОАО "РСК Банк"	23%	19%	24,00%	20%	21-22%	13-18%
ЗАО АКБ "Толубай"	21,66-25,19%	22,18-24,18%	24,60%	24,40%	24,77%	24,31%
ОАО "ФинансКредитБанк"	17-24%	17-24%	23-30%	20-30%	20-30%	18-30%
ОАО "ХалыкБанк" В головном офисе нет данной услуги	18 - 20%	17 - 19%	23-24%	21%	17-18%*, 19-29%	16-18%*, 16-27%				15,00%		14%
ЗАО "ЭкоисламикБанк"	2,1-42,4%	1,8-37,5%	2,9-30%	2,9-30%	2,1-42,4%	1,8-37,5%							1,3-17,5%	10-36%
ЗАО "МАНАС БАНК"			22-25%	20-22%	22-24%	20-22%
ЗАО Банк "Бай Тушум"	28-31%	17-27%	28-36,99%	21-36%	13-36%	9-32%							13-26%	9-14%
ЗАО "Кыргызско-Швейцарский Банк"			17-25%	17-25%	10-28%	10-28%

Глава 3. Кредитная система в КР

3.1 Кредит и его принципы

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие "безвозвратная ссуда". Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие планово-убыточное частное предприятие".

Срочность кредита. Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране - свыше трех месяцев) - предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX-- начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

Платность кредита. Ссудный процент

* регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

* на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

* цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема-- снижается);

* темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента):

* эффективности государственного кредитного регулирования. осуществляемого через учетную политику центрального банк:, в процессе кредитования им коммерческих банков;

* ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

* динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

* динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

* сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе--сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

* соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принять на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности. например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитов Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредит

Договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.

Перераспределительная функция

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая, удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и Тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных Центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка. ставка процентный взыскание

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

3.2 Совершенствование кредита

Лизинговый кредит

В настоящее время в Кыргызстане почти не используется лизинговое кредитование, А ведь при нашей материальной базе лизинг мог бы приносить неплохие прибыли. Особенно привлекательным лизинг становится с введением налоговых и амортизационных льгот. Если лизинг обладает налоговыми и амортизационными преференциями, то они делают его предпочтительнее, как прямая закупка или кредитование. Например:

- расходы по оплате лизинговых платежей полностью относятся на себестоимость. Это позволяет очень существенно сократить платежи налога на прибыль, что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям;

- только при лизинге существует процесс ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом 3. Это позволяет списать оборудование в три раза быстрее. Также общая сумма налога на имущество за период амортизации оборудования при лизинге в 3 раза меньше, чем во всех остальных случаях;

- при лизинге оборудование может числиться по желанию сторон либо на балансе лизинговой компании, либо на балансе лизингополучателя. В случае, сели оборудование числится на балансе лизинговой компании, предприятие-лизингоплучатель учитывает это оборудование на забалансовых счетах, не показывая ни само оборудование, ни кредиторскую задолженность за него в балансе, и таким образом значительно улучшает структуру своего баланса. При этом его активы не увеличиваются, и освобождает от уплаты налога на это имущество;

- по окончании срока лизингового договора оборудование передается в собственность предприятия-лизингополучателя по нулевой стоимости.