Лизинг как одна из форм кредита

Размещено на http://www.allbest.ru/

Лизинг как одна из форм кредита

Огнева Карина Сергеевна

В данной статье рассматривается основные аспекты лизинга, как одной из форм кредита. В условиях жесткой конкуренции за внутренние и внешние рынки все более важным становится улучшение не только технических характеристик оборудования, но и финансовых условий, на основе которых оно предлагается потребителям. Лизинг позволяет удовлетворить и то и другое условие.

Я считаю, эту тему актуальной, потому что лизинг в России только начинает набирать обороты, и он используется в небольших объемах, которые применялись только в международной торговле. Это направление довольно новое и перспективное для нашей страны в том числе. Существует несколько определений лизинга, и вот одни из них:

Лизинг - это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не привлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое необходимое оборудование или другие не потребляемые предметы. кредит лизинг финансовый

Лизинг - это способ получения средств на развитие, совмещенный с оптимизацией налогообложения предприятия.

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.

Лизинг- это вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.

В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

• среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет; ? долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет.

Цель лизинга:

- расширить производство, модернизировать технологии, что приведет к увеличению прибыли.

Основные элементы лизинговых операций.

К основным элементам лизинговых операций относят:

• объект сделки;

• субъект сделки;

• лизинговые платежи;

• услуги, предоставляемые по лизингу.

Объект лизинга. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле, в том числе предприятия и различные имущественные комплексы.

В основном в лизинг берут такие оборудования как: транспортное (автомобиль), оборудование связи (спутники), сельскохозяйственное (трактора), строительное (краны).

Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. Субъекты можно подразделить на прямых и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

• лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели);

• производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы) ;

• поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Стоимость лизинга

Определение суммы платежей является сложным моментом. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связанно со стоимостью объекта и продолжительным сроком контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие элементы:

• амортизация;

• плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%) ;

• рисковая премия, ее величина зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Формы и виды лизинговых операций.

Формы лизинга существует много, вот некоторые из них:

1. По типу имущества:

• лизинг движимого имущества, в том числе нового и бывшего в употреблении.

• лизинг недвижимости (арендодатель строит или покупает здания, сооружения по поручению арендатора) .

• лизинг имущества бывшего в употреблении.

2. По степени окупаемости имущества:

• лизинг с полной окупаемостью

• лизинг с неполной окупаемостью

3. В зависимости от степени амортизации:

• с полной;

• с неполной.

4. По характеру лизинговых платежей:

• лизинг с денежным платежом) ; ? лизинг с компенсационным платежом; ? со смешанным платежом.

7. По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают:

• действительные (с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, и т.д.); ? фиктивных (без использования) ;

• смешанных.

Виды лизинга:

• финансовый

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

• оперативный

Представляет собой соглашения о текущей аренде, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта, что вызывает необходимость сдавать его в аренду несколько раз. Заключается он, как правило, на 2 - 5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

• возвратный

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя - любой финансовый институт с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования.

• раздельный

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда и т.д.). Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами) .

• сублизинг

Вид отношений возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, (как правило, тоже лизинговой компании) что оформляется договором сублизинга. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

• револьверный лизинг

Другими словами, лизинг с последовательной заменой оборудования. Используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

Плюсы лизинга

• контракт по лизингу получить гораздо проще, чем ссуду. Особенно предприятиям мелкого и среднего бизнеса. Обеспечением сделки служит само имущество. В случае невыполнения арендатором обязательств - арендодатель может забрать свое имущество;

• лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежей;

• лизинговое соглашение более гибкое, чем ссуда;

• появляется возможность постоянного обновления оборудования. Весь риск морального старения оборудования лежит на арендодателе;

• международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам;

• государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций; Минусы лизинга.

• в случае, если лизинговый договор еще не закончился, а оборудование уже устарело, арендатор все равно платит арендную плату за это устаревшее оборудование;

• то же самое, при поломке оборудования (финансовый лизинг);

• при оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а чтобы не быть в убытке, он повышает арендные платежи;

• если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

Заключение

Преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования, заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых для покупки помещений и оборудования средств. К тому же, предприятиям предоставляется не денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства. Правительство Российской Федерации делает определенные шаги на встречу предпринимателям, для развития в России инвестиционной базы, и лизингового бизнеса частности.

Целью Федеральной программы развития лизинга в РФ на 1996-2000 гг. является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно- правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п.

Список использованной литературы

1. Газман В.Д., Лизинг: теория, практика, комментарии. Москва: Фонд "Правовая культура", 1997

2. Под ред. Лаврушина О.И., Банковское дело. Москва: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992

3. Под ред. Жукова Е.Ф., Банки и банковские операции, учебник для ВУЗов. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997

4. Комментарии к I и II части Гражданского кодекса РФ под ред. Садикова О.Н. М., "Инфра-М", 1997 г.

5. Основы внешнеэкономических знаний. Словарь- справочник. Москва: "Высшая школа", 1990

Размещено на Allbest.ru