Управление рентабельностью и рисками в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Банковские риски, методы их оценки и способы управления

1.2 Принципы управления розничным кредитным риском банка

1.3 Факторы кредитного риска и их классификация

1.4 Оценка рентабельности капитала

Глава 2. Практическая часть

2.1 Методика оценки EL для портфеля потребительских кредитов

2.2 Методика оценки PD, LGD

2.3 Оценка ожидаемых потерь и рентабельности с учетом риска

2.4 Оценка рентабельности по модели RBY

2.5 Стресс-тестирование

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

В настоящее время наблюдается снижение рентабельности банковской деятельности, вызванное наметившейся тенденцией к снижению процентных ставок по кредитам. Для сохранения текущего уровня рентабельности активных операций банка необходимо предлагать новые подходы к снижению уровня банковского риска, посредством повышения точности управления риском, и повышения эффективности бизнес-процессов в Банке. Теоретическое значение дипломной работы заключается в том, что был проведен сравнительный анализ методов оценки рентабельности банковского бизнеса, были изучены подходы к резервированию просроченной задолженности и изучены вопросы проведения стресс-тестирования.

Практическая значимость результатов дипломной работы заключается в том, что было исследовано влияние кредитного риска на величину рентабельности потребительских кредитов. На примере модельного портфеля потребительских кредитов было показано, что рентабельность банковского продукта не одинакова для ранних и поздних периодов обслуживания долга. В частности было показано, что рентабельность снижается от ранних период обслуживания долга к поздним. Такое снижение рентабельности обусловлено ростом доли необслуживаемых кредитов в рассматриваемом портфеле.

Практическое применение методик, исследованных в работе, ориентировано на использование их для анализа деятельности коммерческих банков. Описанный нами подход к построению системы интегрального управления рентабельности и рисками банка (комплекс мер и банковских процедур) даёт возможность, на базе отдельно взятого российского банка, построить и адаптировать системы, учитывая особенности функционирования конкретного банка и требуемой детализации анализа.

Результаты и выводы бакалаврской работы применяются как в практической аналитической работе коммерческих банков, так и в работе финансовых менеджеров и аудиторов, применимы и в системе обучения, повышения квалификации и аттестации работников банков, при разработке лекционных курсов и учебных пособий в специализированных учебных заведениях.

Объект исследования - деятельность коммерческих банков и подразделений банков, которые специализируются на потребительском кредитовании.

Предмет - информационно-аналитическое обеспечение принимаемых управленческих решений, представляющее собой механизмы для анализа, составления прогноза и управление уровнем рентабельности и кредитным риском коммерческого банка.

Методологическая база исследования составляет обзор научных работ российских и зарубежных исследователей посвященных управлению рентабельностью и банковскими рисками.

В процессе написания выпускной квалификационной работы применялись: сценарный анализ, системный подход, методы разработки управленческих решений и методы вычислительной математики.

Основной информационной базой нашей работы являются материалы отчётности российских банков, опубликованные Банком России и данные Федеральной службы государственной статистики.

В процессе данного исследования автор основывался на законодательных и нормативных актах Российской Федерации, нормативных документах Банка России, материалах научных работ. Была изучена как общая, так и специальная литература отечественных и зарубежных авторов.

Цель дипломной работы состояла в разработке интегрального подхода к управлению рентабельностью и рисками в коммерческом банке, применительно к предоставленным физическим лицам кредитам.

Задачи работы:

Для достижения поставленной цели сформулированы и решены следующие задачи:

- проведен анализ подходов к управлению банковским риском;

- рассмотрены факторы кредитного риска;

- продемонстрированы методы, позволяющие проводить оценку качества портфеля ссуд, предоставленных физическим лицам;

- проанализированы, используемые в настоящее время, подходы к оценке рентабельности и кредитных рисков коммерческого банка, применительно к портфелю потребительских кредитов;

- на примере модельного портфеля обеспеченных залогом потребительских кредитов были получены матрицы миграции, позволяющие прогнозировать распределение долей портфеля по группам просроченной задолженности;

- проведена оценка коэффициент RecoveryRate и LGD, что позволило оценить величину ожидаемы потерь и получить значение рентабельности с учетом риска по методике RBY;

- были рассмотрены подходы к проведению стресс-тестирования.

Апробация работы. Предложенный в дипломной работе интегральный подход к управлению рентабельностью и кредитным риском нашел применение при верификации параметров розничных продуктов в АО "ГЛОБЭКСБАНК".

1. Теоретическая часть

Как известно, Банк является финансовым посредником предоставляющим своим клиентам такие виды услуг, как выдача кредитов, привлечение депозитов, осуществление платежей и переводов и другие операции и сделки. Конечным результатом деятельности банка является прибыль. Прибыль можно определить как разность доходов и расходов банка за некоторый период времени. Стабильность получения прибыли и тенденции к ее росту являются достаточно хорошими общими показателями работы банка. Несмотря на то, что прибыль является одним из важнейших показателей деятельности банка, она, будучи абсолютной величиной, не дает представления об уровне эффективности функционирования банка, то есть о способности размещенных активов генерировать прибыль. Для целей сравнения эффективности ведения банковской деятельности используются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности представляют собой соотношение прибыли и генерирующих их активов. Именно показатели рентабельности позволяют сравнивать эффективность функционирования того или иного банка, банковского продукта в рамках отдельно взятого банка или же эффективность работы менеджеров банка. На величину рентабельности банковской деятельности оказывают влияние множество факторов. При этом следует отметить, что применительно к банковской деятельности, связанной с кредитованием физических лиц, на уровень рентабельности оказывают значимое влияние такие виды банковских рисков, как: кредитный, операционный, процентный, риск потери ликвидности.

Управление рентабельностью банка на макроуровне подразумевает планирование расходов и доходов банка, т.е. составление планового баланса расходов и доходов банка в рамках процесса бизнес-планирования. В плановый баланс включаются такие разделы как: ставки привлечения пассивов и размещения активов, ожидаемая прибыль, расходы на административно-хозяйственную деятельность, резервы на покрытие потерь, связанных с реализацией того или иного вида риска, присущего банковской деятельности.

Произошедший в Российской Федерации банковский кризис 2014 года, связанный с резким повышением Центральным Банком Российской Федерации ключевой ставки, в значительной степени повлиял на финансовые результаты многих коммерческих банков, что обуславливает необходимость сценарного прогнозирования рентабельности банковской деятельности с учетом реализации банковских рисков.

1.1 Банковские риски, методы их оценки и способы управления

Банковские риски в зависимости от объекта риска можно проклассифицировать следующим образом:

- финансовые, то есть «возникающие на объектах риска, которые являются финансовыми инструментами, активами или обязательствами, и связаны с возможностью потери части или всей стоимости финансового актива, или же получения убытков в процессе управления финансовыми инструментами» [31, с.19-25];

- операционные, возникающие на объектах риска, которые являются процессами или видами деятельности банка.

- к прочим объектам рискам, как правило, относят неблагоприятные внешние события, происходящие в деловой среде банка и несвязанные с конкретными видами финансовых инструментов [31, с.19-25].

Основные типы финансовых рисков:

- риск ликвидности;

- рыночный риск, который можно подразделить на следующие виды риска: ценовой, валютный и процентный риск;

- кредитный риск.

Под риском ликвидности понимается риск неисполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и списаний денежных средств по срокам и в разрезе валют. В качестве объектов риска ликвидности необходимо отметить распределенные по срокам осуществления исходящие и входящие потоки платежей банка. В литературе под рыночным риском понимается вероятность наступления такого события, при котором стоимость торгуемого финансового подвергается резким колебаниям вследствие изменения рыночных цен. При этом причина изменения цен может быть вызвана как факторами, специфичными для рассматриваемого финансового инструмента, так и факторами, влияющими на организацию торговли на рассматриваемом финансовом рынке. Объектами рыночного риска являются только торговые финансовые инструменты, т.е. приобретенные для цели дальнейшей перепродажи и извлечения дохода в результате изменения рыночных цен.

Под кредитным риском понимается «вероятность полного или частичного неисполнения заёмщиками своих обязательств по договору кредитования и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка» [31, с.19-25]. «В случае розничного кредитования, реализацией кредитного риска является прерывание и несвоевременное исполнение обязательств или полное прекращение потока платежей, утрата заложенного имущества» [37, с.3-7]. В результате изменения условий сделки (реструктуризации) кредитор также обычно несёт убытки по данной сделке.

Кредитный риск можно подразделить на следующие виды:

- риск заёмщика, заключающийся в «невыполнении им своих обязательств по эмитированному финансовому инструменту, обусловленных законом и условиями (правилами) данного размещения» [31, с.19-25].

- остаточный риск, т.е. риск потерь, который связан с возможной неэффективностью применяемых методов снижения кредитного риска, в части работы с обеспечением в связи с возможной реализацией в отношении принятого обеспечения правового риска или риска ликвидности.

Перечисленные виды банковских рисков играют значительную роль в определении совокупной величины банковского риска, и каждому из этих разновидностей рисков можно посвятить отдельную работу. Однако, практика рынка показала, что наибольший вклад в совокупную величину банковского риска, применительно к портфелю кредитов, выданных физическим лицам, вносит кредитный риск.

В при принятии управленческих решений, нашли применение следующие методы управления риском:

- Диверсификация;

- Хеджирование;

- Планирование рисков;

- Лимитирование рисков, т.е. применение системы лимитов.

Диверсификация, как способ управления риском, заключается в размещении финансовых средств в более чем один вид финансовых инструментов, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой. «Сущность метода диверсификации заключается в распределении кредитного риска среди большого числа заемщиков, отличающихся друг от друга социально-демографическими параметрами, местом проживания, уровнем дохода, сферой экономической деятельности работодателя» [37, с.29-31]. В данном случае имеет место применение закона больших чисел и как следствие из него потери сверх ожидаемых оказываются пренебрежимо малыми. Метод диверсификации нашел применение при управлении такими видами рисков как рыночные и кредитные.

«В практической деятельности специалистов по управлению рисками, как правило, применяются четыре типа диверсификации:

- портфельный тип, заключающийся в рассредоточении кредитного риска между различными категориями заемщиков;

- географический тип, подразумевает распределение кредитных ресурсов между клиентами, находящимся в разных регионах страны с различными экономическими условиями;

- отраслевой тип, как метод нивелирования кредитного риска, состоит в распределении ссуд между заемщиками, осуществляющими деятельность в различных секторах экономики;

- типизация в зависимости от сроков погашения кредита предполагает предоставление ссуд и привлечение пассивов в различные сроки» [37, с.29-31].

Сущность хеджирования заключается в снижении или в полном устранении целевого риска финансовых инвестиций путем замены этого риска другими (например, рыночного-- кредитным риском контрагента) посредством заключения «уравновешивающих» сделок (переноса изменения факторов риска на других участников финансового рынка). Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного риска и, реже, кредитного риска. Как и в случае страхования, хеджирование требует отвлечения дополнительных ресурсов. Хеджирование применяется, как правило, при управлении рыночными рисками.

Под планированием рисков понимается составление прогнозов потерь при реализации тех или иных видов риска. При планировании риска используется информация о величине финансовых потерь, произошедших ранее вследствие реализации событий риска.

«Лимитирование кредитных операций используется для ограничения уровня кредитного риска посредством установления максимально возможных размеров предоставляемых ссуд. Лимиты устанавливаются по категориям заемщиков, по видам кредитов или по группам взаимосвязанных дебиторов. Перед тем как приступать к определению лимитов кредитования, необходимо идентифицировать основные факторы риска. Факторы риска будут отличаться в зависимости от сегмента заемщиков, направления деятельности и региона присутствия банков» [37, с.29-31]. «Принимая во внимание выявленные особенности, менеджеры банка устанавливают лимиты для розничного кредитного портфеля. В настоящее время Банком России предъявляются требования к коммерческим банкам в части управления кредитным лимитом, посредством установления следующих нормативов:

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных лиц, норматив Н6 до 25 %;

- максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) - 800 %;

- максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1) - 50 %;

- совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1) - 3 %» [19, с.214-219].

1.2 Принципы управления розничным кредитным риском банка

Одной из основных задач управления розничным кредитным риском является поиск оптимального соотношения риска и доходности. Однако задачу минимизации потерь банка не стоит рассматривать как абсолютную, потому как нулевой риск приводит к ситуации остановки кредитования. Исходя из этого, применяется два подхода к управлению кредитным портфелем: минимизация рисков при желаемом уровне доходности или максимизация прибыли при допустимом уровне риска.

Наиболее благоприятное сочетание доходности и кредитного риска достигается при выполнении двух условий:

1. Ни в какой другой комбинации кредитного риска и доходности не обеспечивается большая доходность при заданном или же меньшем уровне риска;

2. Ни в какой другой комбинации кредитного риска и доходности не обеспечивается меньший уровень риска при заданном или же большем уровнем доходности.

Вместе с тем, кроме принятия адекватного риска и минимизации его, банку следует осуществлять свою деятельность так, чтобы обеспечить свой доход, который превышает определенный минимум. Исходя из этого, можно представить несколько специфических зон «доходность-риск», каждая из которых будет обладать характерными условиями банковской деятельности. Рис. 1 схематически иллюстрирует эти зоны. Зависимость риска от дохода можно представить графически в виде кривой (рис. 1.), при условии, что принимается только один вид риска и исключается из рассмотрения дополнительные источники дохода [13].

Рис. 1. Связь риска и доходности (по Марковицу) [17]

В том случае, когда «точка А на кривой риск/доход находится в зоне 1, банк не обеспечивает себе минимально необходимого дохода, что при продолжительном функционировании неизбежно приводит к истощению уставного капитала. Это зона называется зона с низким уровнем доходности.

Если же точка А на кривой риск/доход находится в зоне 2, то убытки от невозвращенных кредитов превышают прибыль от погашенных, и в этом случае, опять же будет происходить избыточное давление на капитал. Это зона неоправданно высокого риска.

Наиболее оптимальным является ситуация, когда точка на кривой риск/доход находится в 3 зоне: банк принимает адекватный риск и обеспечивает себе необходимый доход, зона наиболее благоприятного соотношения риска и доходности. Эта зона называется зоной безопасного функционирования с требуемой доходностью. В процессе управления риском положительным результатом является перевод кредитного портфеля банка в эту зону.

На практике же банк может допускать несколько видов рисков, использовать диверсифицированные источники дохода, поэтому и точек оптимума может быть несколько. В таком случае поиск оптимального соотношения риска и доходности выполняется поэтапно, путём последовательных приближений, которые реализуются в виде управленческих решений.

«Рассматривая уровень управления розничным кредитным риском внутри банка: функционал по максимизации прибыли осуществляет подразделение розничных продаж, задачу минимизации кредитных рисков реализовывает подразделение розничных рисков. Специалисты розничных продаж ориентированы на повышение объемов выдачи кредитов. Они ответственны за формирование параметров продуктов и привлечение клиентов. Их основные задачи:

- определять виды кредитных продуктов (кредитная карта, ипотека, автокредит), отвечают на вопрос: что продавать?;

- выделять целевую аудиторию заемщиков и способ взаимодействия с ними, отвечают на вопрос: кого кредитовать и как осуществлять коммуникацию с клиентами?;

- рассчитывать теоретическое значение финансового результата с помощью модели RAROC;

- формировать теоретические значения уровней отсечения в воронке продаж.

Деятельность экспертов розничных рисков, таким образом, направлена на организацию процесса выдачи кредитов, чтобы фактические потери по портфелю кредитов не превышали ожидаемые. Они решают следующие задачи:

- разрабатывают скоринговые модели, настраивают кредитный конвейер для отбора подходящих заемщиков, определяют правила обработки кредитных заявок, попавших в «серую» зону, в ручном режиме;

- проводят мониторинг фактического значения RAROC, учет созданных резервов на потенциальные потери по ссудам;

- показывают «слабые» зоны кредитного портфеля, выполняя оценку влияния факторов риска на величину создаваемых резервов на возможные потери по ссудам, оценивают величину концентрации риска на различных факторах риска;

- осуществляют разработку мероприятий по оздоровлению кредитного портфеля: остановка кредитования сегмента убыточных заемщиков; запуск процесса реструктуризации просроченных кредитных договоров; активизация работы подразделений, занимающихся просроченной задолженностью, обращениями взысканий на предмет залога; реализация непрофильных активов; ориентирование входящего потока заявок на целевых клиентов» [37, с.3-7].

В коммерческом банке процесс управления розничным кредитным портфелем представляется как совокупность повторяющихся действий, которые направлены на выявление проблемных однородных подмножеств договоров, поиск оптимальных методов оздоровления портфеля и реализация процедуры оздоровления с последующим контролем и оценкой эффективности проведенных мероприятий. В работе «были выделены следующие этапы управления розничным кредитным портфелем:

- формулировка критериев отнесения ссуд к определённому кредитному портфелю;

- отбор показателей, используемых для оценки кредитов, образующих портфель;

- определение в целом качества розничного кредитного портфеля;

- поиск причин изменения структуры розничного кредитного портфеля;

- расчет необходимого объёма резервов, основывающихся на величине риска розничного кредитного портфеля;

- разработка предложений по оптимизации качества и структуры розничного кредитного портфеля» [37, с.17-21].

Мы предлагаем подразделить процесс управления розничным кредитным портфелем на этапы до и после выдачи кредита.

На первом этапе, до выдачи ссуды, специалистами розничных продаж вместе с подразделением рисков формируются целевые показатели портфеля: объем портфеля, распределение портфеля по сегментам заемщиков, по каналам продаж, по видам продуктов. Этот же этап подразумевает под собой составление плана продаж в разбивке по филиальной сети банка, производится первичная настройка кредитного конвейера, оцениваются издержки на привлечение клиентов, проводятся расчеты по модели RAROC.

На следующем этапе, после выдачи ссуды, проводится администрирование портфеля выданных кредитов, которое заключается в оценке качества созданного розничного кредитного портфеля в целом и в его разбивке по однородным подмножествам договоров. Признаки отнесения ссуд к определённому однородному подмножеству договоров: филиал выдачи кредита, вид кредитного продукта, социально-демографические параметры заемщика, качество обслуживания долга, размер выданной ссуды. Качество кредитного портфеля, в общих случаях, определяется удельным весом невозвратных кредитов. В зависимости от их удельного веса, о портфеле и субпортфеле формируется заключение: соответствует ли плановой величине уровня просрочки или же этот уровень отличается в большую/меньшую сторону от рассчитанного значения. В том случае, когда качество однородного подмножества кредитных договоров близко к запланированному значению целесообразно проведение процедуры секьюритизации для увеличения скорости оборачиваемости денежных средств. При этом кредитный процесс не требует внесения изменений. В случаях, когда качество однородного подмножества договоров оказалось лучше запланированного значения, целесообразным является проведение секьюритизации однородного подмножества договоров и изменения настроек кредитного процесса в части снижения требований к заемщикам. Всё же на практике чаще уровень кредитного риска по однородному подмножеству договоров оказывается ниже предполагаемого значения. «В таком случае становится необходимым проведение мероприятий по оздоровлению кредитного портфеля, которые заключаются в отказе от кредитования проблемного сегмента заемщиков; начале процесса реструктуризации кредитов; активизации процессов взыскания просроченной задолженности; переориентацию филиальной сети на работу с качественным сегментом заемщиков» [37, с.17-21].

Из этого следует, что влияние на собственный банковский капитал реализовывается посредством создания резервов на вероятные потери по ссудам. Потери, возникающие при уклонении заемщика от уплаты кредита можно разделить на 2 группы: ожидаемые и неожидаемые. Ожидаемые потери, это та их часть, которая учтена в процентной ставке по кредиту, то есть добросовестные заемщики платят за «плохих», что происходит за счет увеличения процентной ставки по кредиту для всех заемщиков. В то время как неожидаемые потери вынуждены быть выплаченными из средств капитала Банка, так как на момент принятия решения о одобрении кредита представляется невозможным гарантировать возврат кредита в обозначенные сроки со 100% вероятностью. На практике возврат кредитных средств заемщиком всегда меньше 100%.

После выдачи кредитов, с точки зрения соотношения фактических и ожидаемых потерь, для Банка есть следующие возможные ситуации:

1. фактические потери Банка ниже, чем ожидаемые: при такой ситуации у Банка появляется дополнительная прибыль, которая, например, может быть направлена на увеличение объёма уставного капитала;

2. фактические потери Банка равны ожидаемым: при этой ситуации не возникает изменений уставного капитала Банка;

3. фактические потери Банка выше, чем ожидаемые: в этом случае возникает необходимость в уменьшении собственного уставного капитала на величину создаваемых резервов. Именно это превышение фактических потерь над ожидаемыми и называют неожидаемыми потерями.

Отсюда следует, что необъективно оптимистичная оценка значения ожидаемых потерь приводит к возникновению отрицательной доходности по данному продукту Банка и, вследствие этого, к превышению созданных резервов на возможные потери по ссудам над значением собственного капитала Банка, что вызывает нарушение обязательных нормативов, установленных ЦБ, и ставит Банк под угрозу отзыва у него лицензии.

Важной особенностью розничного кредитования является массовая выдача кредитов. При этом рассмотрение заявок производится с помощью кредитного конвейера. «Кредитный конвейер - это организационно-технологическое решение, применяющее общий подход к управлению бизнес-процессами, который заключается в выделении стандартизированных повторяющихся последовательностей (бизнес-процессов и подпроцессов), установлении в рамках этих процессов исполнителей отдельных операций и в выделении владельцев бизнес-процессов. Само появление кредитного конвейера обуславливали следующие экономические факторы:

- стандартные кредитные продукты для массового потребителя нуждались в технологиях для обработки большого количества кредитных заявок с заранее известными сроками рассмотрения, доступными требованиями к квалификации персонала и не высокой себестоимостью;

- массовый характер выдачи кредитов, обусловивший нецелесообразность применения индивидуального подхода, и потребовавший соблюдения принятых кредитором принципов риск-менеджмента и кредитной политики. Так отдельные элементы конвейера становятся инструментами непосредственной реализации этих принципов.

- инновации привели к появлению новых каналов продаж: Интернет, устройства самообслуживания, а прогрессирующая конкуренция за «лояльных и надежных» заемщиков стимулирует к созданию гибкой технологии розничного кредитования, способной быстро переориентироваться на различные сегменты, с возможностью подключения новых каналов обслуживания и продаж» [37, с.12-19].

Сам процесс осуществления розничного кредитования с помощью кредитного конвейера состоит из следующих этапов:

1. Формирование портрета будущего заёмщика путём заполнения анкеты-заявки на кредит, запрос информации о нём в бюро кредитных историй;

2. Предварительное рассмотрение анкеты-заявки, а именно проверка клиента на наличие или отсутствие стоп-факторов, предварительная оценка суммы кредита;

3. Проведение скоринга, то есть присвоение рейтинга заемщику, путём вычисления вероятности дефолта по ссуде (PD);

4. В случае, если представляется невозможным принятие решения в автоматическом режиме, осуществление дополнительных ручных проверок анкет-заявок, сбор дополнительной информации о заемщике.

5. Заключительный расчёт суммы кредита, с последующей регистрацией принятого решения.

Оформление и подписание кредитной документации, открытие счета и собственно выдача кредита.

1.3 Факторы кредитного риска и их классификация

Актуальной проблемой современности является адекватная оценка банками кредитного риска. Выполнение верной оценки кредитного риска может быть осуществлено только при реализации детального анализа совокупности факторов, которые обуславливают наступление событий кредитного риска. «Факторы кредитного риска - это причины наступления случайных неблагоприятных событий, которые воздействуют на объекты риска и приводят к одному из следующих возможных событий: к снижению или потери стоимости актива или финансового инструмента, который является объектом риска; или к снижению качества процессов, сбоям или финансовым потерям банка, в том случае, когда объектом риска являются процессы банка» [37, с.27-29].

В результате анализа факторов кредитного риска становится возможным корректно настроить кредитный конвейер, что в дальнейшем минимизирует финансовые потери от задолженностей по платежам по выданным ссудам. Факторы риска по своей сути могут быть разного характера и в зависимости от сферы проявления подразделяются на внешние и внутренние.

Внешними называются факторы, которые связаны с реализацией кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала Банка. К примеру, вопреки добросовестным действиям работников Банка, заемщик не гасит взятую им ссуду, в связи с экономической или политической ситуацией в стране, с изменением курса валют, с состоянием фондового рынка и/или повышением темпа инфляции, то есть по причинам, не зависящих от уровня компетенции сотрудников Банка.

К внешним факторам, повышающим кредитный риск, относят:

- кредитоспособность заемщика, то есть уровень его дохода, обязательных регулярных платежей и прочих расходов;

- параметры кредитной сделки: цель, срок и сумма, порядок выдачи и погашения ссуды, способы обеспечения возвратности кредита, кредитная история по займам, полученным ранее;

- социально-демографический портрет заемщика: возраст, пол, образование, место работы и стаж, регион регистрации и фактического проживания;

- визуальная оценка клиента сотрудником Банка;

- данные, исходящие от сотовых операторов: модель телефонного аппарата, частота обновления телефонных аппаратов, обновление сим-карт, телефонных номеров.

В противоположность внешним факторам, внутренние связаны с разными причинами в организации процесса выдачи кредитного в самом Банке: ошибки персонала, допущенного к подготовке кредитной документации; отступления работников от их должностных инструкций; просчеты при оценке кредитоспособности заемщика; ошибки, существующие в самих правилах кредитования. Кроме того, к внутренним факторам кредитного риска относится нестабильность депозитной базы, стоимость фондирования и ставка кредитования, профиль заемщика, виды выдаваемых ссуд, обеспечение ссуд, ограничение потока клиентов при кредитовании.

Повышающие кредитный риск внутренние факторы:

- концентрация кредитов по какому-либо признаку, например, повышенная концентрация заемщиков, проживающих в одном субъекте Федерации или работников на предприятиях одной отрасли экономики;

- высокий процент кредитов, выданных клиентам, постоянно испытывающим финансовые трудности;

- большой процент недавно привлеченных клиентов, не имеющих продолжительной положительной кредитной истории;

- либеральная кредитная политика, которая проявляется в выдаче кредитов без требования предоставить необходимые сведения о заемщике, излишне оптимистичная оценка финансового состояния дебитора;

- утверждение Банком в качестве залога быстро обесценивающегося или неликвидного имущества;

- частое изменение Банком в кредитной политики

1.4 Оценка рентабельности капитала

Под рентабельностью в общем случае понимают относительный показатель экономической эффективности, комплексно отражающий степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств [24]. Чаще всего коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим.

В настоящее время существует несколько подходов к управлению рентабельностью капитала по направлениям банковской деятельности с учетом риска, «которые можно подразделить на две группы: подходы «сверху вниз» и подходы «снизу вверх» [2, с.104-106].

«Для подходов «сверху вниз» характерно использование одного из интегральных показателей меры экономического риска. Они позволяют в неявном виде учесть все риски, которым подвергается данное направление деятельности банка, в их реальной взаимосвязи друг с другом. Это дает весомое преимущество по сравнению с методикой RAROC, в которой анализируется ограниченное количество видов рисков (кредитные, рыночные, операционные) и не принимается во внимание наличие между ними корреляционных связей» [2, с.104-106]. «С другой стороны, применение интегральных показателей риска не позволяет судить о том, влияние каких факторов вносит наибольший вклад в риск данного направления деятельности или сетевого подразделения банка» [2, с.104-106]. Подходы «снизу вверх» основываются на оценке рисков отдельных направлений деятельности банка.

Для оценки рентабельности банковской деятельности применяются следующие показатели [2]:

ROE (return on equity) - рентабельность акционерного капитала,

ROA (return on assets) - рентабельность активов,

RAROC (risk-adjusted return on capital) - скорректированная на риск рентабельность капитала,

RBY (Risk-Based Yield) - доходность с учетом риска.

Рассмотрим методы оценки рентабельности собственного капитала подробнее.

Один из методов оценки рентабельности капитала коммерческого банка основывается на применении модели «Дюпон» [1] и описывается следующим уравнением (1)

 (1)

Где ROE - рентабельность капитала;

ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал;

Д - доходы банка;

А - активы банка;

ROA - рентабельность активов банка;

Под рентабельностью акционерного капитала в рамках данной модели, понимается относительный показатель эффективности деятельности, который можно выразить как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации [1]. Показатель ROE характеризует меру доходности собственного капитала банка. К достоинствам данного подхода следует отнести то, что он позволяет проводить сравнительную оценку эффективности банковской деятельности. Однако при этом не оценивается качество сформированных активов и их способность генерировать денежный поток в будущем.

Анализ модели «Дюпон» показывает, что для повышения рентабельности необходимо выделить высокодоходный сегмент заемщиков и выдать им как можно больше кредитов. При этом в модели используется допущение о том, что все выданные кредиты будут возвращены в срок и в полном объеме. К сожалению, в банковской практике такое поведение заемщиков встречается далеко не всегда.

Результатом дальнейшего развития методики ROE к оценке рентабельности банковской деятельности явилось появление коэффициента RAROC - скорректированная на риск рентабельность капитала, «представляющего собой отношение чистой прибыли к величине экономического капитала, зарезервированного против риска данного направления деятельности» [2, с.104-106]. Впервые этот метод оценки рентабельности был предложен инвестиционным банком Banker's Trust в конце 1970-х гг. [2]. Коэффициент RAROC показывает величину зарабатываемой банком за некий период времени прибыли на единицу потребляемого экономического капитала. При вычислении коэффициента RAROC, бухгалтерские показатели, используемы для расчета ROE, были заменены на экономические показатели, которые с большей долей объективности отражают принимаемые риски. Так в подходе RAROC, по сравнению с ROE, собственный капитал был заменен на экономический (то есть такой, за которым регулятором или аналитиком признаётся способность покрывать риски), а активы скорректированы в меньшую сторону на величину ожидаемых потерь. Благодаря этому, выполненный на основе подхода RAROC анализ, позволяет с большей детализацией рассматривать деятельность банка в части соотношения доходности и риска [35]. В общем случае, «метод RAROC может быть использован банком для обеспечения капитала на уровне, который является, с высокой степенью уверенности, достаточным для покрытия непредвиденных потерь, возникших вследствие реализации основных видов банковских рисков» [2, с.104-106]. Таким образом, с точки зрения интегрированного риск-менеджмента, главной целью применения RAROC является оптимизация структуры и общего размера капитала банка. «В методе RAROC интеграция рисков и их моделирование осуществляются «снизу вверх», в разрезе основных видов риска, при этом каждый вид риска оценивается сразу в разрезе всех операций банка. При этом возникает проблема определения взаимного влияния рисков различной природы, которые крайне трудно оценить эмпирически. В этих случаях, как правило, прибегают к использованию теоретических корреляций, однако обоснованность такого подхода остается спорной» [2, с.104-106].

«В качестве альтернативы можно использовать двухэтапный подход, при котором величины рисков сначала оцениваются и агрегируются с учетом предполагаемых корреляций на уровне отдельных направлений банковской деятельности, после чего полученные оценки совокупного риска подлежат агрегации по направлениям бизнеса с учетом возникающих между ними корреляций. При последовательном и единообразном учете корреляций, оба подхода обеспечивают одни и те же значения интегрального риска. В результате определяется интегральный уровень риска, выражающийся в потребности в собственном капитале, резервируемом на покрытие риска в масштабах всего банка» [2, с.104-106].

«Значение RAROC можно определить как разницу чистой прибыли и ожидаемых потерь, отнесенную к капиталу, зарезервированного на покрытие совокупного нехеджированного риска» [36, с.1-6]. Показатель RAROC по финансовому активу можно рассчитать по формуле (2).

(2)

где RAROC - рентабельность капитала, скорректированная на величину риска на единицу кредита, в %;

D - ставка размещения работающих активов, в % годовых;

F - трансфертная ставка, % годовых;

С - административно-хозяйственные затраты, приведенные к виду процентной надбавки к трансфертной ставке, в % годовых;

ЕL - ожидаемые потери, приведенные к виду процентной надбавки к трансфертной ставке, в % годовых;

ЕСАР - размер доли собственного капитала банка по отношению к величине портфеля, в рамках данной работы примем в качестве ECAP значение обязательного норматива достаточности капитала Н1.0 = 8,5%

Расчет абсолютного значения ожидаемых потерь, в общем случае, выполняется по формуле (3).

 (3)

где EAD - остаток ссудной задолженности по кредиту;

PD - оценка вероятности дефолта, рассчитанная банком на основании внутреннего рейтинга;

LGD - оценка доли потерь при дефолте, в %;

При решении задач по оценке рентабельности портфеля потребительских кредитов, «показатель RAROC, как правило, вычисляется на временном горизонте, равном сроку сделок (например, 36 месяцам). Для повышения точности прогнозирования и снижения зависимости от исторических данных, показатель RAROC следует пересчитывать с ежеквартальной периодичностью» [2, с.104-106]. При этом важным является использование сопоставимых друг с другом компонентов расчета, взятых за один и тот же период времени и полученных на основании одного и того же множества заемщиков и операций. Анализ модели RAROC показывает, что при прочих равных условиях снижение ожидаемых потерь EL приводит к наибольшему росту рентабельности.

Показатель RAROC, в отличие от чистой прибыли, которая является абсолютной величиной, являются относительными, и, следовательно, могут быть использованы в качестве критерия для распределения капитала между различными портфелями кредитов, направлениями деятельности, филиальными подразделениями, а также может быть использованы в качестве инструментов мотивации руководителей в системах материального поощрения. Применение показателя RAROC создает предпосылки для повышения эффективности использования капитала банка, посредством его перераспределения в пользу бизнес-единиц, которые показывают наибольшую доходность с учетом риска.

Аналогом показателя RAROC является RBY (Risk-Based Yield) - рентабельность с учетом риска. В данном случае под рентабельностью понимается отношение разницы процентного дохода и прироста резервов к объему сформированных резервов, см. формулу (4). При этом в объем резервов включаются также и кредиты, которые были в полном объеме списаны во время анализируемого периода [28].

(4)

где - полученный процентный доход за период за вычетом трансфертного расхода и АХР, руб.;

- изменение резервов за рассматриваемый период, руб.;

А - максимальный для данного периода объем резервов, руб.

Числитель показателя RBY представляет собой финансовый результат за отчётный период, знаменатель-- это фактически необходимый экономический капитал. Оценки неожидаемых потерь не необходимый экономический капитал не включены, поскольку портфель предполагается диверсифицированным. Расчет оценки рентабельности по методу RBY проще полноценного RAROC, требует значительно меньшего количества промежуточных вычислений и может быть применён при экспресс-анализе отдельно взятых портфелей финансовых активов без детального рассмотрения вопросов фондирования этого портфеля и сопутствующих АХР.

рентабельность банковский кредит риск

Глава 2. Практическая часть

Для цели оценки рентабельности с учетом риска при помощи модели RAROC и RBY рассмотрим модельный портфель однородных потребительских кредитов, обеспеченных залогом автомобиля. В случае нашего модельного портфеля кредитов, используем допущения о том, что все кредиты выданы на одну и ту же сумму, на один и тот же срок и по одной и той же процентной ставке, а также о том, что потери сверх ожидаемых равны нулю, при начисление процентов используется аннуитетная схема. Для определенности, предположим, что сумма каждого кредита составляет 400 тысяч рублей, срок кредита составляет 3 года, процентная ставка за пользование кредитом составляет 15% годовых, трансфертная ставка равна 8% годовых, досрочные гашения кредитов заемщиками не производятся, расходы на административно-хозяйственные расходы в пересчете на процентную ставку составляют 2,5% годовых, в течение одного месяца выдается 1000 кредитов. Подставив представленные значения в формулу расчета размера аннуитетного платежа (5) получим, что размер ежемесячного платежа по кредиту равен 13866,13 рублей.

(5)

где P - размер ежемесячного платежа, руб.;

S - сумма кредита, руб.;

- процентная ставка по кредиту в долях в месяц;

N - количество процентных периодов до погашения кредита.

При этом график амортизации портфеля кредитов имеет вид, представленный на рис. 2.



Рисунок 2. График амортизации кредитного портфеля.

На примере кредитного портфеля, сформированным пулом кредитов, выданных в течение одного календарного месяца, оценим динамику рентабельности с учетом влияния кредитного риска, воспользовавшись формулой RAROC (2). Для того чтобы рассчитать рентабельность с учетом риска по формуле (2), необходимо оценить величину ожидаемых потерь.

Ожидаемые потери можно оценить двумя способами:

- в соответствии с порядком создания резервов 590-П;

- в соответствии со стандартом МСФО 9.

Для оценки рентабельности по методике RBY воспользуемся соотношением (3).

2.1 Методика оценки EL для портфеля потребительских кредитов

Для оценки объема ожидаемых потерь представляется возможным использование подхода к созданию резервов под обесценение ссудной и приравненной к ней задолженности, изложенного в положении Центрального Банка Российской Федерации №590-П. Согласно этому положению портфель потребительских кредитов представляется возможным представить в виде суммы пяти однородных подмножеств договоров, называемых в терминах положения 590-П категориями качества. Согласно положению, отнесение к той или иной категории качества ссуды основано на следующих критериях:

- финансовое положение заемщика;

- качество обслуживания долга;

В общем случае для присвоения категории качества ссуде используют следующую таблицу (1).

Таблица 1. Принцип оценки категории качества ссуды по 590-П

	Качество обслуживания долга
	Хорошее	Среднее	Плохое
Финансовое состояние заемщика	Хорошее	1 категория	2 категория	3 категория
	Среднее	2 категория	3 категория	4 категория
	Плохое	3 категория	4 категория	5 категория

Однако присвоение категории качества потребительским кредитам имеет свою специфику, которая заключается в том, что в силу массовости выдаваемых потребительских кредитов финансовое положение заемщика оценивается, как правило, только в момент выдачи кредита. В то время, как качество обслуживания долга оценивается на постоянной основе посредством использования как внутрибанковских информационных систем, так и внешних бюро кредитных историй. При хорошем качестве обслуживания долга повторная и/или периодическая оценка финансового состояния заемщика не производится. Поэтому определение категории качества потребительского кредита происходит исходя из наличия и продолжительности непрерывной просрочки платежей по кредиту. Пример ставок резервирования для портфеля обеспеченных залогом потребительских кредитов зависимости от количества дней просрочки по кредиту приведен в таблице 2.

Таблица 2. Ставки резервирования согласно 590-П

Категория качества ссуды	Ставка резервирования	Кол-во дней просрочки по кредиту
1	1%	без просрочки
2	3%	от 1 до 30 дней
3	20%	от 31 до 60 дней
4	50%	от 61 до 90 дней
5	100%	свыше 90 дней

Сумма сформированного резерва при этом определяется как сумма произведений ставки резервирования на объем ссудной задолженности, находящейся в том или ином однородном подмножестве договоров. В математическом виде, соотношение представлено в виде следующей формулы (6).

(6)

Где - ожидаемые потери, руб.;

- ставка резервирования для ссуд 1-й категории, %;

- объем портфеля отнесенной к 1-й категории качества, руб.;

- ставка резервирования для ссуд 2-й категории, %;

- объем портфеля отнесенной к 2-й категории качества, руб.;

- ставка резервирования для ссуд 3-й категории, %;

- объем портфеля отнесенной к 3-й категории качества, руб.;

- ставка резервирования для ссуд 4-й категории, %;

- объем портфеля отнесенной к 4-й категории качества, руб.;

- ставка резервирования для ссуд 5-й категории, %;

- объем портфеля отнесенной к 5-й категории качества, руб.

Числовые значения объемов однородных подмножеств договоров могут быть спрогнозированы посредством применения метода матриц переходных состояний.

Перейдем к рассмотрению подходов к оценке формируемых резервов в соответствии со стандартом МСФО 9. В соответствии с подходом, описанным в стандарте МСФО 9, портфель потребительских кредитов может быть распределен на две [31, с.19-25] корзины по следующим признакам. К первой корзине относятся кредитная и приравненная к ней ссудная задолженность в случае, когда не имеется факторов, свидетельствующих о существенном увеличении кредитного риска, и отсутствуют признаки обесценения. Резервирование кредитов, находящихся в первой корзине, производится на коллективной основе.

Ко второй корзине относятся кредиты, имеющие факторы, свидетельствующие о существенном увеличении кредитного риска или имеющие признаки обесценения. По таким кредитным договорам ожидаемые потери рассчитываются на весь срок действия кредитного договора. Резервирование кредитов, находящихся во второй корзине также производится на коллективной основе.

Для расчета ожидаемых потерь EL для кредитов находящихся в первой корзине используется следующая формула:

(7)

Где LGD - уровень потерь при дефолте по кредитному договору;

- оценка вероятности неполучения i-го платежа в момент времени t; в случае, когда срок платежа t более 1 года, то используется оценка вероятности неполучения 12-го платежа; в случае, когда срок платежа t менее 1 года, то оценка вероятности дефолта на момент времени t рассчитывается при помощи линейной интерполяции оценки вероятности дефолта на 12 месяцев;

- контрактный денежный поток по кредитному договору в момент времени t;

I - процентная ставка по кредиту;

Для расчета ожидаемых потерь EL для кредитов находящихся во второй корзине используется следующая формула:

 (8)

Где LGD - уровень потерь при дефолте по кредитному договору;

t_k - срок обслуживания кредита, соответствующий k-ому платежу, t₁ = 1;

t_REP - срок обслуживания кредитного договора к отчетной дате;

- кумулятивная оценка вероятности неполучения платежа, накопленная между сроком t_REP на срок t_k;

- контрактный денежный поток по кредитному договору в момент времени t_k;

I - процентная ставка по кредиту;

N - количество платежей по кредиту;

2.2 Методика оценки PD, LGD

Для оценки вероятности наступления дефолта через t платежных периодов используются матрицы переходов. Под дефолтом в рамках данной работы понимается прерывание потока платежей в счет погашения ссудной задолженности и/или начисленных процентов за пользование заемными средствами продолжительностью более 90 дней. «Вероятность дефолта - это мера множества, она определяется по зафиксированным в управленческом учете событиям дефолта в рамках конкретной выборки кредитных продуктов. В этой парадигме вероятность дефолта не является индивидуальной характеристикой ссуды - это мера риска, определяемая на однородной выборке заемщиков или кредитных продуктов, проклассифицированных к одной и той же группе кредитного качества» [31, с.19-25].

В работе [29, с.44-47] была рассмотрена математическая модель, характеризующая динамику кредитного портфеля, основанная на описание изменения состояния группы кредитов в виде цепи Маркова с конечным числом состояний. «При этом в качестве «состояния» кредита принималась его принадлежность к той или иной подгруппе кредитов в зависимости от наличия и продолжительности просроченной задолженности. Информация о количестве дней просрочки по кредитам анализировалась на первый день месяца, т.е. была предложена математическая модель с дискретным временем. При этом было введено предположение о том, что процесс перехода кредита из одной группы кредитов с просроченной задолженностью в другую не зависит от предыдущего состояния и носит случайный характер. Таким образом, процесс переходов из группы кредитов с просроченной задолженностью в другую может быть описан при помощи теории случайных процессов Маркова» [37, с.23-26].

Для описания матриц переходов портфеля в состояние (point-in-time) широкое применение нашла декомпозиция вероятности дефолта по методу Бабикова [29, с. 44-47], представленная в виде соотношения (9).

(9)

где - матрица переходов портфеля по состояниям (point-in-time);

- матрица переходов портфеля по состояниям (through-the-cycle);

- фактор макроэкономики;

- фактор качества новых сделок;

- фактор, характеризующий эффективность работы с просроченной задолженностью;

- фактор досрочного погашения;

В рамках модельной задачи, кредитный портфель предлагается представить в виде суммы ряда однородных подмножеств договоров в зависимости от количества дней просроченной задолженности: к первому однородному подмножеству кредитных договоров относят договора без просрочки, обозначим его как «Group 00: 0 days», том числе к этому подмножеству отнесем кредиты, по которым еще не наступила дата первого платежа. Однородное подмножество кредитов с текущей просрочкой от 1 до 30 дней обозначим как «Group 01: 1-30 days», с просрочкой 31 до 60 дней обозначим как «Group 02: 31-60 days», с просрочкой 61 до 90 дней обозначим как «Group 03: 61-90 days», с просрочкой свыше 90 дней обозначим как «Group 04: 90+ days». «В соответствии с этим делением, произвольно выбранному кредиту Х в момент времени t было присвоено одно из следующих состояний: X(t) = S0, в случае если кредит без просрочек; X(t) = S1, если просрочка по кредиту находится в диапазоне от 1 до 30 дней; X(t) = S2, если просрочка в диапазоне от 31 до 60 дней; X(t) = S3, когда просрочка в диапазоне от 61 до 90 дней. Таким образом, портфель кредитов в момент времени t может быть представлен в виде долей q₀(t), q₁(t), q₂(t), q₃(t), q₄(t), сумма которых равна 1.