Механизм преодоления кризисных явлений в российской системе банковского кредитования в условиях финансового кризиса

Рис. 9 Упрощенная схема факторов воздействия на финансовую систему

Эндогенные риски могут возникать в любом из следующих трех элементов финансовой системы: институтах, рынках и инфраструктуре. Экзогенные риски вызывают проблемы, возникающие за рамками финансовой системы. Финансовая стабильность чувствительна к внешним потрясениям, таким как стихийные бедствия, изменения в условиях торговли страны, политические события, колебания цен на нефть, технологические нововведения, резкие изменения в настроении рынка и дефолт соседней страны по суверенному долгу. Макроэкономические события, такие как банкротство крупной компании, могут подрывать доверие рынка и порождать диспропорции, которые сказываются на всей финансовой системе.

Рис. 10 Механизм поддержания стабильности финансовой системы

Механизм финансовой стабильности должен охватывать все вышеуказанные факторы риска и уязвимости. Это требует системного наблюдения за отдельными элементами финансовой системы и реальной экономики (домашними хозяйствами, компаниями, государственным сектором). В этом контексте полезным инструментом определения устойчивости различных частей экономики в экстремальных условиях служат стресс-тесты. Однако несмотря на то, что стресс-тесты могут проводиться в отношении отдельных финансовых учреждений и, вероятно, всей банковской системы и даже отдельных секторов, возможности проведения стресс-тестов в отношении всей финансовой системы ограничены, особенно в случае систем, сочетающих в себе элементы банковского и рыночного финансирования, что частично объясняется недостатком данных и эмпирических моделей. Задача состоит в разработке общесистемных стресс-тестов, учитывающих взаимосвязи в финансовом секторе и возможное вторичное воздействие финансовых учреждений друг на друга и на реальную экономику.

Задача при этом состоит в создании последовательной структуры для анализа аспектов финансовой стабильности в целях: 1) раннего выявления возможных факторов уязвимости, до того как они приведут к понижательной коррекции на рынках, возникновению проблем у учреждений или отказу элементов финансовой инфраструктуры; 2) принятия превентивных и своевременных ответных мер политики во избежание финансовой нестабильности; и 3) восстановления стабильности системы, если применение превентивных и ответных мер окажется неудачным. Этот механизм должен действовать шире, чем традиционные «механизмы передачи воздействия потрясений», служащие основой многих существующих систем политики (см. рис. 10). При этом каждый из элементов этого механизма требует применения различных диагностических инструментов и ответных мер политики -- от воздержания от принятия мер до усиления надзора или наблюдения за отдельными учреждениями или рынками, или до предоставления дополнительной ликвидности рынкам с целью преодоления напряженности, или до вмешательства в работу конкретных учреждений.

В заключении приведены основные выводы выполненного исследования и обоснованы предложения по эффективному урегулированию и профилактике кризисных явлений в системе банковского кредитования в России.

Основные положения диссертационной работы изложены автором в следующих публикациях

1. Рябков А.И. Некоторые аспекты проявления кризисных явлений в российской системе банковского кредитования // Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. 2009, № 3. 0,4 п.л.

2. Рябков А.И. Кризисные явления в российской системе банковского кредитования // Сборник научных трудов / Под ред. М.А. Давтяна. М.: Изд. Дом «АТиСО», 2009. 0,3 п.л.

3. Рябков А.И. Финансовое состояние и устойчивость российских кредитных организаций в условиях глобального финансового кризиса // Приложение к журналу «Экономические науки». 2008, № 1. 1 п.л.

4. Рябков А.И. Основные направления реализации антикризисных мер в российской банковской практике // Сборник научных трудов / Под ред. Ф.Ф. Стерликова. М.: Изд-во МИЭМ, 2008. 0,3 п.л.

Размещено на Allbest.ru