Методика оценки кредитоспособности заемщиков в ПАО "Сбербанк России"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности заемщика банком

1.1 Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков

1.2 Современные концепции анализа и оценки кредитоспособности заемщиков

1.3 Направления снижения кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика

Глава 2. Анализ эффективности методологии оценки кредитоспособности заемщиков в ПАО «Сбербанк России»

2.1 Общая характеристика банка

2.2 Характеристика клиентской базы банка

2.3 Характеристика методики анализа кредитоспособности заемщиков, применяемой в банке

Глава 3. Рекомендации, направленные на повышение эффективности оценки кредитоспособности и заемщиков ПАО «Сбербанк России»

3.1 Направления повышения эффективности методологии оценки кредитоспособности заемщиков

3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список использованных источников



Введение

кредитоспособность заемщик риск клиентский

Одной из наиболее важных и в то же время наиболее сложных задач в деятельности банка является оценка кредитоспособности заемщика, эффективная организация которой позволяет не только снизить уровень кредитных рисков, а также создать условия, необходимые для качественного обслуживания клиентов, нуждающихся в получении кредитного продукта. Оценка кредитоспособности заемщиков является рисковой операцией для банка, недостатки которой способны привести к повышению уровня кредитных рисков и снижению экономической эффективности его деятельности.

Актуальность данной задачи в Российской Федерации возрастает вследствие повышения уровня конкуренции в финансово-кредитной сфере нашей страны, росту количества коммерческих и государственных банковских структур, предоставляющих услуги по кредитованию физическим и юридическим лицам. Формирование финансовой стабильности самого банка зависит в первую очередь от эффективности кредитной работы, которая подвержена влиянию риску невозврата выданных кредитов и накоплению дебиторской задолженности. Одной из мер по их профилактике и предотвращению возможных потерь является правильная оценка способности заемщика исполнять свои обязательства.

Формирование методологии оценки кредитоспособности заемщиков является актуальной и важной задачей на протяжении всей истории развития банковского дела и затрагивает как научные, так и практические сферы исследования.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена также и тем, что спрос на кредитные продукты в последние годы растет стабильными темпами, одновременно наблюдается проникновение в отечественный банковский сектор иностранных кредитных организаций, что требует от российских банков совершенствования механизмов обслуживания клиентов при одновременной минимизации кредитных рисков.

Объект исследования - ПАО «Сбербанк России».

Предмет исследования - методика оценки кредитоспособности заемщиков в ПАО «Сбербанк России».

Цель выпускной квалификационной работы - рассмотреть теоретические основы и разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности методики оценки кредитоспособности заемщиков в ПАО «Сбербанк России».

Задачи выпускной квалификационной работы:

- охарактеризовать понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков;

- рассмотреть современные подходы к анализу и оценке кредитоспособности заемщиков;

- проанализировать возможные направления повышения эффективности оценки кредитоспособности заемщиков как механизма снижения уровня кредитных рисков;

- провести оценку эффективности методологии анализа кредитоспособности заемщиков в ПАО «Сбербанк России»;

- разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности оценки кредитоспособности и уровня рисков заемщиков для ПАО «Сбербанк России».

При подготовке и написании выпускной квалификационной работы были использованы следующие методы научного исследования: анализ и синтез, наблюдение, сравнение, системный анализ, экономико-математическое моделирование.

Информационную базу исследования составили нормативные акты, монографии, учебники и учебно-методические пособия, публикации в периодических изданиях, ресурсы сетиInternet, отчетная документация ПАО «Сбербанк России».

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.



Глава 1. Теоретико-методологические основы оценки кредитоспособности заемщика банком

1.1 Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков

Основой кредитной работы банка является кредитная сделка, представляющая собой взаимоотношения кредитора и заемщика. В кредитной сделке кредитор предоставляет заемщику оговоренную в договоре денежную сумму на условиях возвратности, платности, срочности, при этом кредитор остается собственником передаваемой денежной суммы [10, с. 3].

Возвратность и срочность означают обязательство заемщика вернуть в оговоренный срок предоставленную денежную сумму. Платность означает необходимость уплаты процентов, являющихся своего рода вознаграждением кредитора за совершаемую кредитную операцию.

Данные принципы, несмотря на то, что они раскрывают смысл и содержание кредитной сделки, обуславливают наличие риска невозврата предоставленной суммы, нарушения сроков договора либо неуплаты процентов заемщиком в силу различных причин.

Наличие данного риска ставит перед кредиторами актуальную задачу формирования набора показателей финансовой деятельности, позволяющих оценить вероятность исполнения заемщиком договорных обязательств по кредитной сделке.

При этом важной является сама процедура выбора данных показателей, которая была актуальной практически во все периоды формирования банковской системы. В экономической литературе данная проблема формулируется как проблема определения кредитоспособности [15, с. 107].

При этом можно выделить два подхода к определению понятия «кредитоспособность:

- с позиций заемщика - это его способность к совершению кредитной операции и возможность своевременного и полного исполнения своих кредитных обязательств;

- с позиций банка - правильное определение размера максимально допустимого кредита» [19, с. 56].

Ключевыми понятиями категории кредитоспособности являются, во-первых, способность к совершению кредитной сделки, во-вторых, возможность своевременного возврата полученной ссуды. Основные элементы кредитоспособности представлены на рисунке 1 [22, с. 7].

Рис. 1. Элементы кредитоспособности заемщика

Формирование рыночных отношений в нашей стране, появление коммерческих банков, переход к двухуровневой банковской системе, а также ориентация на рыночные механизмы хозяйствования в банковском секторе обусловили необходимость более детального и глубокого подхода к разработке банками методологии оценки кредитоспособности заемщиков [30, с. 13].

Поскольку кредитная работа является одним из наиболее распространенных инструментов платного размещения банковских ресурсов, актуальным является поиск оптимального соотношения прогнозируемого дохода по данным операциям в адекватном соотношении с возникающим при этом риске. Поэтому очевидно, что одним из важнейших направлений работы банка в данном случае является оценка кредитоспособности заемщиков [26, с. 18].

Следует отметить, что достаточно распространенным заблуждением при проведении оценки надежности заемщиков является замена понятий «кредитоспособность» и «платежеспособность». Платежеспособность заключается в возможности заемщика полностью и в оговоренный срок погасить свои финансовые заемные обязательства. Вместе с тем, категория кредитоспособности является более сложным и глубоким понятием и, соответственно, нуждается в более тщательном рассмотрении.

Кредитоспособность, по большому счету, является составным элементом платежеспособности, с другой стороны, имеет отличную от нее экономическую и правовую природу.

Г.М. Кирисюк и В.С. Ляховский определяют сущность категории «кредитоспособность» как реально сложившееся правовое и финансовое положение заемщика, на основе которого банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком [23, с. 146].

Анализ кредитоспособности заемщика предполагает расчет показателей, характеризующих преимущественно его финансовое состояние. При этом данные показатели имеют весьма ограниченное значение, что обусловлено их обращением к прошлому заемщика, поскольку рассчитываются на основе данных предоставленной финансовой отчетности за истекший период. Прогноз кредитоспособности, в свою очередь, предоставляет возможность оценить способность погашения ссуд в предстоящем и будущем периоде. Во-вторых, показатели кредитоспособности рассчитываются, как правило, на основе данных об остатках на отчетные даты, но не основе данных о текущих оборотах, которые позволят сформировать в большей степени объективное представление о реальной кредитоспособности заемщика.

Сравнительный анализ понятий платежеспособности и кредитоспособности представлен в таблице 1 [20, с. 107].

Таблица 1. Сравнительный анализ понятий платежеспособности и кредитоспособности

Показатель сравнения	Платежеспособность	Кредитоспособность
Величина обязательств	Все виды обязательств: кредиторская задолженность; краткосрочная и долгосрочная задолженность банкам и прочим кредиторами; задолженность акционерам и участникам по дивидендам	Обязательства по полученным кредитам, выданным гарантиям и поручительствам
Предмет анализа	Финансово-хозяйственная деятельность заемщика	Финансово-хозяйственная деятельность заемщика, а также финансово-хозяйственная деятельность поручителя (гаранта), деловая репутация, правовой статус, обеспечения кредита, вид деятельности, круг партнеров и т.п.
Показатели	Коэффициенты ликвидности, величина собственного оборотного капитала, обеспеченность собственными оборотными средствами, доля труднореализуемых в общей сумме текущих активов, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов	Показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала, деловой активности (показатели финансового состояния и результатов деятельности); величина и качество залога, гарантии; правоспособность и дееспособность; репутация клиента и гаранта и др.
Источники информации	Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия	Непосредственное собеседование с заявителем, собственная карточка банка, бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительные документы, пресса, деловые партнеры, обслуживающий банк, налоговая инспекция, специализированные фирмы, занимающиеся сбором информации о кредитоспособности
Пользователи информации	Деловые партнеры, акционеры, участники и учредители, налоговые органы	Банки и кредитные учреждения - потенциальные кредиторы

В данном случае видно, что кредитоспособность действительно является более сложным и требующим более детального анализа понятием, чем платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Экономическая подоплека понятий предполагает, что различия между ними заключаются в источниках погашения финансовых обязательств. Так, если при определении и анализе платежеспособности, как правило, учитываются нормальные, текущие, условия хозяйственной деятельности субъекта, то при анализе и оценке уровня кредитоспособности следует учитывать в первую очередь ту ситуацию, при которой заемщик окажется не в состоянии в полном объеме и в установленный срок исполнить свои обязательства, т.е. спрогнозировать кредитный риск.

В данном случае в анализируемую информационную базу следует включить следующие показатели:

- оценка заложенного имущества, если в качестве обеспечения возвратности кредита был предоставлен имущественный залог;

- оценка финансового состояния поручителей и гарантов (при их наличии);

- оценка общего имущественного состояния организации и прогнозирование ее возможного банкротства [6, с. 204].

На основе учета данных обстоятельств наиболее полным определением понятия кредитоспособность является следующее:

«… кредитоспособность - оценка банком заемщика по параметрам возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определение вероятности его своевременного возврата и уплаты процентов в будущем».

Таким образом, следует различать два понятия - кредитоспособность и платежеспособность.

Платежеспособность означает наличие возможности обеспечения выплаты своих обязательств в настоящее время. Кредитоспособность, в свою очередь, оценивает подобные возможности на перспективу, в будущем, поскольку кредит, как правило, даже самый краткосрочный, предоставляется на срок не менее 12 месяцев, не следует также отождествлять понятия рассрочка, которая может быть предоставлена на срок от 6 месяцев в торговом предприятии и кредит коммерческого банка.

1.2 Современные концепции анализа и оценки кредитоспособности заемщиков

При изучении и оценке кредитоспособности возможно применение нескольких подходов и методик, каждая из которых основана на расчете различных показателей. Методология оценки кредитоспособности клиента всегда являлась достаточно спорным аспектом в банковской практике, поскольку предполагает выбор тех методов, которые позволят провести анализ максимально достоверно и с меньшими временными затратами [11, с. 10].

Вместе с тем основой всех методик является информационное обеспечение, предполагающее наличие предоставленной клиентом финансовой (бухгалтерской) информации за период от трех до пяти лет (в зависимости от срока его деятельности и запроса банка). Однако бухгалтерская (финансовая) отчетность - это, как правило, отчетность, сырая и с ней необходимо работать [21, с. 307].

Основные требования к информационному обеспечению кредитной заявки по стороны заемщиков представлены в таблице 2 [24, с. 19].

Таблица 2. Требования к информационному обеспечению кредитной заявки

Документ, прикладываемый к заявке	Информационное содержание документа
Заявка на кредит	Исходные сведения о требуемом кредите: - цель и размер кредита; - вид и срок предполагаемого кредита; - предлагаемое обеспечение по кредиту; - источники погашения кредита; - краткая информация об организации; - сведения об основных партнерах и перспективах развития организации (для юридических лиц)
Паспорт физического лица	Паспорт заемщика - физического лица; Паспорт физического лица, представляющего организацию, с которым кредитный офицер проводит переговоры
Информационная справка об организации-заемщике	- схема деятельности организации; - справка о товарно-денежных потоках; - справка о наличии и величине имущества; - справка о постоянных партнерских соглашениях; - технико-экономическое обоснование использования кредитных средств, включающее подробное описание мероприятия; - описание источников погашения; - данные по расчету планируемой выручки за период кредитования, затрат и прибыли; - разрешительные документы (лицензии, сертификаты и т.п.) - финансовая отчетность организации и ее учредительные документы

Поданная кредитная заявка регистрируется в специальном журнале, который в последнее время ведется преимущественно в электронной форме, что позволяет банку в случае обоснованной необходимости своевременно откорректировать направления своей кредитной политики по отдельным потребительским сегментам или направлениям деятельности.

В практике зарубежных банков достаточно широко распространены так называемые кредитные бюро, в которых аккумулируется информация о реальных и потенциальных заемщиках [7, с. 12].

В Российской Федерации подобная практика также находит свое применение в виде централизованной кредитной истории, где в единое досье центральными офисами (региональными отделениями) вносятся данные о клиентах, обратившихся за получением кредита. Такое досье (кредитная история) позволяет службе безопасности банков и кредитным офицерам сократить временные затраты на сбор и анализ дополнительной информации и гарантировать принятие кредитного решения по отдельной заявке в течение одного - трех дней [13, с. 40].

Наиболее простыми методами анализа финансовой отчетности являются горизонтальный и вертикальный анализ. Горизонтальный анализ позволяет оценить финансовое положение клиента в динамике, вертикальный - структуру его имущества и источников формирования этого имущества [27, с. 17].

Также можно выделить несколько типов анализа в зависимости от его направленности и широты охвата параметров деятельности (Рис. 2) [27, с. 18]:



Рис. 2. Методы оценки кредитоспособности заемщика

Следует отметить, что банковский менеджмент предполагает наличие различных подходов к оценке кредитоспособности заемщика, которые применяются в отечественной и зарубежной практике управления кредитной работой современного банка.

В таблице 3 представлена классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков, предложенная И.В. Вишняковым, согласно которой данные подходы можно разделить на модели и методы на основе комплексного анализа [4, с. 88].

Таблица 3. Классификация подходов оценки кредитоспособности заемщиков

Подходы к оценке кредитоспособности заемщика	Модели
Классификационные модели	Прогнозные модели - позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства Рейтинговые модели - группируют заемщиков в зависимости от их категории, которая определяется с помощью группы рассчитываемых финансовых показателей и присваиваемых им уровней значимости
Прогнозные модели	МДА Системы показателей CART Правило «Пяти Си»

Банки постоянно разрабатывают и совершенствуют методы оценки качества потенциальных заемщиков на основе набора различных показателей и методов их исследования; на основе дифференцированного охвата объектов и субъектов анализа; исхода из критериев оценок, которые могут зависеть от уровня культуры кредитования, принятой в банке.

При этом цель подобных изысканий заключается в разработке стандартных подходов для объективной и комплексной оценки заемщиков, выработать систему количественных (числовых) показателей, выступающих в роли критерия для градации будущих клиентов на кредитоспособных и некредитоспособных.

Рассмотрение различных подходов и практик оценки кредитоспособности клиентов позволяет констатировать, что большая часть их основана на анализе различных групп коэффициентов, характеризующих финансовое состояние потенциального клиента. Международная практика использует с целью оценки следующие группы показателей: ликвидность, оборачиваемость, финансовый рычаг, прибыльность и обслуживание долга [9, с. 21].

Э. Рид предлагает включить в комплекс показателей оценки коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств и прибыльности, что позволяет прогнозировать своевременность осуществления будущих платежей, оценить общее финансовое состояние заемщика и его устойчивость, а также определить запас финансовой прочности в случае снижения эффективности деятельности [8, с. 225].

Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон предложили использовать такие показатели, как ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях, В отличие от набора показателей, предложенных Э. Ридом, подобный подход позволяет прогнозировать долгосрочную кредитоспособность заемщика, учитывая при этом степень защищенности кредитора от неуплаты процентов [36, с. 24].

Рейтинговые оценки кредитоспособности заемщиков позволяют спрогнозировать своевременность осуществления будущих платежей, оценить общее финансовое состояние и запас финансовой прочности организации. Преимуществами рейтинговых моделей являются их простота, возможность расчета оптимальных значений и способность проводить ранжирование организаций на оценке их кредитоспособности [14, с. 25].

Еще в начале 40-х гг. ХХ г. Д. Дюраном была предложена методика кредитного скоринг-технического приема, предназначенная для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Особенность кредитного скоринга состоит в том, что при расчете рейтинговой оценки вместо показателя используется его частная балльная оценка. Каждому показателю соответствует несколько интервалов значений, в свою очередь, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется соответствующий класс. Если выставленный заемщику рейтинг ниже значения, установленного банком, то такому заемщику отказывается в кредите [12, с. 30].

Из числа прогнозных моделей наиболее известными являются модели, относимые к группе множественного дискриминантного анализа (МДА). К числу наиболее используемых моделей данной группы являются модели Альтмана и Чесера, включающие следующие показатели:

- отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

- отношение реинвестируй прибыли к сумме активов;

- отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

- отношение объема продаж (выручки от реализации к сумме активов;

- отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов [8, с. 232].

Также возможно применение модели CART, дословный перевод которой - «классификационные и регрессионные деревья». Данная модель представляет собой непараметрическую ель, преимуществом которой является возможность широкого применения и доступность для понимания и легкости вычисления, несмотря на то, что при построении применяются сложные статистические модели. Организации - заемщики располагаются на классификационном «дереве» в зависимости от значений рассчитанных финансовых коэффициентов; в дальнейшем осуществляется их разветвление в зависимости от дополнительно введенных коэффициентов. При этом точность классификации при использовании данной модели составляет порядка 90% [19, с. 63].

Также в зарубежной практике банковского менеджмента наибольшее распространение получила методика «Правило Пяти C» (Рис. 3) [31, с. 189].

В данном случае видно, что выделяют пять направлений, по которым проводится оценка кредитоспособности потенциального заемщика, часть из них основана на расчете коэффициентов, а другая часть - зависит от корпоративной культуры самой организации и культуры кредитования, принятой в банке.



Рис. 3. Концепция оценки кредитоспособности заемщика «Правило Пяти С»

В таблице 4 представлена характеристика параметров, на основе которых проводится оценка кредитоспособности заемщика согласно данной методике [31, с. 190].

Таблица 4. Характеристика параметров модели «Правило Пяти С»

Параметр	Характеристика параметра
Репутация (character)	ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений заемщика
Финансовые возможности (capacity)	Инспектор должен быть уверен в том, что заемщик, оставляющий кредитную заявку, имеет право ее подать и подписать кредитный договор
Обеспечение (collateral)	Устанавливается, располагает ли заемщик достаточным капиталом или активами необходимыми для обеспечения кредита
Общие экономические условия (conditions)	Оценивается эффективность заемщика, успешность его дел, а также положение в отрасли, изменение внешних условий и т.п.
Контроль (control)	Выясняется, в какой степени изменение внешних условий может негативно отразиться на деятельности заемщика и его кредитоспособности

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в выделении из кредитной заявки и прилагаемых документов значимых факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом (Рис. 4) [34, с. 157]:

C		Character - репутация, характеристика клиента
A		Ability- способность к возврату кредита
M		Margin - доходность
P		Purpose - целевое назначение кредита
A		Amount - размер кредита
R		Repayment - условия погашения
I		Insurance - страхование кредитного риска

Рис. 4. Параметры оценки кредитоспособности заемщика согласно методике CAMPARI

В Великобритании предложена альтернативная методика - PARTS (Рис. 5) [16, с. 34]:

P		Purpose - назначение, цель получения кредита
A		Amount - сумма кредита
R		Repayment- оплата, возврат долга, процентов
T		Term - срок предоставления кредита
S		Security - обеспечение погашения кредита

Рис. 5. Параметры оценки кредитоспособности заемщика согласно методике PARTS

В практике отечественных банков в большинстве случаев распространен традиционный подход к анализу благополучности потенциального клиента: как правило, используется расчет показателей, характеризующих его финансовое состояние, часть из которых рекомендована распоряжением Банка России. Перечень таких коэффициентов представлен в Приложении А.

Также можно назвать методику оценку кредитоспособности заемщика, применяемую в отечественной практике банковского менеджмента, - методика на основе анализа денежных потоков [28, с. 82].

Данная методика, в отличие от подхода, основанного на расчете финансовых коэффициентов, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период.

Преимуществом данного подхода является наличие возможности формирования заключения о слабых и сильных сторонах управления организацией. При этом анализ денежного потока проводится не только на основе данных отчетного периода, а также рассчитывается на перспективу. Вместе с тем недостатком данного метода является акцент исключительно на данные официальной финансовой отчетности, которая может отличаться от достоверной информации об организации.

В ряде зарубежных банков составляется так называемый класс заемщика, для чего рассчитываются следующие показатели, и выстраивается соответствующая шкала оценки (Таблица 5) [32, с. 30]:

Таблица 5. Методология определения класса заемщика

Рассчитываемые данные	Определение класса заемщика
Коэффициент	Способ расчета	Критерии	Класс заемщика
Коэффициент ликвидности	Отношение денежных средств и легкореализуемых активов к текущим обязательствам	>1,5	1
		1,0 - 1,5	2
		<1,0	3
Коэффициент покрытия	Отношение суммы денежных средств, легкореализуемых активов и легкореализуемой части основных средств к текущим обязательствам	>3,0	1
		3,0 - 2,0	2
		<2,0	3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Отношение собственного капитала к валюте баланса	>60%	1
		30%	2
		<30%	3



Далее на основе рассчитанных показателей заемщику присваивается рейтинг в баллах. Для этого сумма баллов определяется как класс (1, 2, 3) любого показателя, умноженный на долю каждого показателя в совокупности.

Матрица класса заемщиков представлена в таблице 6.

Таблица 6. Матрица класса заемщиков

Сумма баллов	100 - 150	151 - 250	251 - 300
Класс заемщика	1	2	3

Проиллюстрируем пример такой рейтинговой оценки (Таблица 7) [32, с. 31]:

Таблица 7. Определение класса заемщика на основе рейтинговой оценки

Показатель	Класс	Вес показателя	Взвешенный вес показателя	Балл
А	1	2	3 = 1 Ч 2	4
Коэффициент ликвидности	3	40%	3 Ч 40	120
Коэффициент покрытия	3	30%	3 Ч 30	90
Коэффициент обеспеченности	2	30%	2 Ч 30	60
Итого	3 класс	100%	-	270

В данном случае видно, что заемщик имеет достаточно низкий уровень кредитоспособности, поскольку по рассчитанным показателям в исходной матрице (Таблица 5) он был отнесен к 2 и 3 классам соответственно. Средневзвешенная оценка также позволила отнести его к третьему классу. Решением банка в данном случае станет отказ в выдаче кредита либо требование предоставления повышенных гарантий.

Следует также отметить, что и подобная методика не лишена недостатков, поскольку не позволяет получить полного представления о финансовом состоянии заемщика и его перспективах.

Следовательно, проблема формирования оптимального подхода к оценке класса заемщика - юридического лица по-прежнему остается актуальной как в контексте экономической науки, так и с позиций практического применения.

Также следует отметить, что многие банки предоставляют услуги по кредитованию физическим лицам, которые не могут изначально представить полный пакет финансовых документов, которые требуются от заемщика - юридического лица. Поэтому для данного сегмента заемщиков запрашиваются упрощенные финансовые документы - как правило, это справка о заработной плате с места работы по форме установленной банком.

Для оценки надежности заемщика - физического лица многие банки опираются либо на анкетирование клиентов, либо рассматривают ряд коэффициентов, расчет которых возможен на основе той информации, которую в состоянии предоставить потенциальный заемщик [29, с. 40].

Практика анкетирования клиентов в большинстве случаев характерна для зарубежных банков. На основе заполненной анкеты заемщику также присваивается определенный класс, на основе которого выносится решении о выдаче / отказе в кредите. Пример такой анкеты представлен в Приложении Б.

Кредитный инспектор на основе данных предоставленных документов или собеседования с потенциальным заемщиком заполняет анкету и подсчитывает сумму баллов. По результатам подсчета банк принимает решение:

- более 30 баллов - решение положительное;

- 13 - 30 баллов - кредит будет вряд ли выдан;

- менее 13 баллов - полный отказ в кредите [5, с. 310].

Практика анкетирования внедрена в методику оценки кредитоспособности заемщиков сравнительно недавно и не предполагает такой четкой градации, как анкеты, которые заполняют клиенты в западных банках. В данном случае банк ограничивается сбором общей информации об имущественном, финансовом и семейном положении клиента, которая по большому счету имеет дополняющий характер.

Непосредственная оценка кредитоспособности заемщика и принятие решения о предоставлении кредита осуществляется на основе расчета следующих коэффициентов: суммы кредита и суммы максимального кредита.

Сумма кредита рассчитывается по следующей формуле [5, с. 311]:

Р = ЧД Ч К Ч n, (1)

где Р - сумма кредита;

ЧД - чистый доход клиента;

К - коэффициент, зависящий от дохода клиента, определяемый каждым банком самостоятельно;

n - срок кредитования.

Максимальная сумма кредита рассчитывается по формуле [5, с. 311]:

S = P / (1 + r Ч t/12 Ч 100), (2)

где S - максимальная сумма кредита;

r - процентная ставка кредита;

t - срок кредита в месяцах.

На основе расчета данных показателей принимается решение о максимально возможной сумме предоставляемого кредита и срока кредитования, исходя также из ограничения размера ежемесячного платежа по кредиту, который не должен превышать 25% чистого дохода заемщика, либо принимается решение об отказе в выдаче кредита вследствие несостоятельности заемщика.

Дополнительно при анализе кредитоспособности заемщика - юридического лица банк, как правило, проводит анализ технико-экономического обоснования кредита на предмет его соответствия данным, указанным в контракте, их достоверности и реальной целесообразности предлагаемого к реализации проекта (Рис. 6) [26, с. 20]:

Рис. 6. Направления оценки технико-экономического обоснования кредита

По итогам переговоров с заемщиком, результатам проведенного анализа, полученных заключений службы безопасности кредитный инспектор составляет итоговое заключение по оценке уровня кредитоспособности, в котором должна быть отражена следующая информация:

- характеристика потенциального заемщика;

- основной вид деятельности;

- конкурентное положение организации;

- рекламная кампания организации или проекта;

- персонал организации;

- анализ финансового состояния организации;

- кредитная история организации;

- сумма, целевое назначение и обеспечение кредита.

Данное заключение кредитный инспектор передает руководителю кредитного управления, который в дальнейшем направляет его либо на доработку, либо на рассмотрение кредитного комитета.

В случае принятия положительного решения условия предоставляемого кредита фиксируются в протоколе заседания кредитного комитета, являющегося обязательным документом, на основе которого составляется кредитный договор.

1.3 Направления снижения кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика

Рассмотренные комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика в настоящее время применяются многими банками, однако, следует отметить, что данные методики пока еще недостаточно теоретически проработаны и апробированы, что повышает уровень риска банка при осуществлении кредитной работы.

С целью снижения уровня кредитного риска и повышения эффективности оценки кредитоспособности заемщика в последнее время в отечественной банковской практике получает распространение методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков, согласно которой оценка деятельности заемщика и условий предоставления ему кредитов предполагает анализ по следующим направлениям (Таблица 8) [18, с. 15]:

Таблица 8. Анализ кредитоспособности заемщика согласно методике Ассоциации российских банков

Направление оценки	Содержание оценки
Солидность	Ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам
Способность	Производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности
Доходность	Предпочтительность вложений средств в данного заемщика
Реальность	Вероятность достижения результатов проекта
Обоснованность	Реальность и объективность запрашиваемой суммы кредита
Возвратность	Способность обеспечить возврат запрашиваемой суммы за счет реализации материальных ценностей заемщика, ели его проект не исполнится
Обеспеченность	Кредит обеспечен юридическими права заемщика

Оценка последних четырех пунктов - реальность, обеспеченность, обоснованность, возвратность - проводится, как правило, на основе анализа сгруппированных статей баланса по следующим направлениям:

- прибыльность;

- ликвидность;

- оборачиваемость активов;

- обеспеченность [18, с. 16].

Недостатками данной модели, на наш взгляд, являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании, а также отсутствие учета факторы риска, которые могут проявится некоторое время спустя.

Многие российские банки по-прежнему применяют экспресс-методики анализа финансового состояния заемщика, дополняя расчет количественных показателейоценкой факторов внутренней и внешней среды, способных оказать влияние на бизнес. Основной проблемой в данном случае является разработка нормативных значений для сравнения, поскольку очевиден разброс значений, обусловленных отраслевой спецификой заемщиков, а приводимые в практических рекомендациях ограничительные и рекомендуемые значения универсальны и не учитывают отраслевую принадлежность заемщика [11, с. 12].

С целью снижения уровней кредитных рисков многие коммерческие банки разрабатывают разрабатываются собственные методики, выстроенные на основе учета их собственных интересов.

В данном случае интерес представляет такая методика, как «анализ на основе делового риска», которая построена на основе использования качественных факторов при оценке кредитоспособности заемщика [12, с. 30].

Деловой риск, в данном случае, определяется как риск, связанный с несвоевременным завершением производственного и финансового циклов вследствие неэффективного использования ресурсов, направленных на реализацию инвестируемого проекта.

Отметим, что данная методика анализа пока еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике.

Анализ кредитоспособности заемщика необходим, прежде всего, для обеспечения и повышения уровня безопасности банковской деятельности. Сам процесс кредитования связан со многими факторами, способными привести к возникновению кредитного риска - риска невозврата или несвоевременной или неполной оплаты имеющихся обязательств. Следовательно, анализ кредитоспособности должен решать задачу оценки благонадежности заемщика на текущий момент - «здесь и сейчас», - а также выявить возможные факторы риска при последующем кредитном процессе.

Уровень кредитного риска зависит также и от организации кредитной работы самого банка, что предполагает анализ деятельности заемщика не только при принятии решений о выдаче кредита, но также при последующей реализации кредитной операции.

В данном случае имеет место система так называемого кредитного мониторинга, которая является завершающей стадией анализа и оценки кредитоспособности заемщика [33, с. 47].

Кредитный мониторинг позволяет оценивать уровни кредитного риска по уже удовлетворенным кредитным заявкам и представляет собой наблюдение за погашением кредитов, разработку и реализацию мер, обеспечивающих решение данной задачи [35, с. 56].

Принципы кредитного мониторинга представлены в таблице 9 [35, с. 58].

Таблица 9. Принципы кредитного мониторинга

Принцип	Содержание принципа
Периодическая проверка всех видов кредитов	Крупные кредиты проверяются каждые 30, 60, 90 дней. Мелкие кредиты проверяются выборочно
Тщательная разработка и реализация этапов кредитного контроля	1. Соответствие фактических платежей по кредиту рассчитанным данным 2. Качество и состояние обеспечения по кредиту 3. Полнота соответствующей документации, возможность получить в свое распоряжение обеспечение и юридическое право предпринимать при необходимости судебные действия в отношении заемщика 4. Оценка изменений финансового положения и прогнозы относительно увеличения или сокращения потребностей заемщика в банковском кредите 5. Оценка соответствия выданной ссуды кредитной политике банка и стандартам, разработанным контролерами со стороны регулирующих органов в отношении его кредитного портфеля
Наиболее частная проверка проблемных ссуд	Повышение частоты проверок по мере роста проблем с конкретным кредитом
Мониторинг внешней экономической и политической среды	Более частые проверки кредитов в условиях экономического спада или появление проблем в конкретных отраслях (например, существенное изменение налогового или экспортно-импортного законодательства, появление новых конкурентов или изменение технологий, требующие использования новых методов производства и реализации продукции)

Следует отметить, что важным компонентом кредитного мониторинга является внутренний аудит кредитования. Такая проверка осуществляется (как негласно, так и открыто) отделом, подведомственным контролеру банка.

На наш взгляд, проверка кредитов необходима для осуществления разумной программы банковского кредитования, поскольку помогает руководству банка не только быстрее выявлять проблемные кредиты, но и постоянно контролировать соответствие кредитной политики банка действиям уполномоченных сотрудников кредитного управления (отдела), а также принимать меры по их корректировке.

Другими словами, наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного кредитного мониторинга, эффективная организация аналитической работы в банке и высокий уровень информированности о клиентах - всеэто в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.

Таким образом, важным элементом в организации кредитной работы любого современного банка является кредитоспособность клиента, обеспечивающая в большинстве случаев безопасность кредитных сделок. Следует различать два понятия - кредитоспособность и платежеспособность. Платежеспособность означает наличие возможности обеспечения выплаты своих обязательств в настоящее время. Кредитоспособность, в свою очередь, оценивает подобные возможности на перспективу, в будущем, поскольку кредит, как правило, даже самый краткосрочный, предоставляется на срок не менее 12 месяцев.

В международной и отечественной банковской практике существует достаточно большое количество подходов и методик к анализу кредитоспособности заемщика, в основу которых положена оценка не только количественных, но и качественных показателей. Как правило, большинство таких подходов основано на методах комплексного анализа.

Подобные методики применяются многими банками, однако большая часть их недостаточно проработана. Основными недостатками существующих методов анализа кредитоспособности заемщиков в настоящее время являются:

- субъективизм: достаточно часто решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

- негибкость и нестабильность: качество оценки являет случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудши и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

- отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации: прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;

- ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате чего возникает упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемы заявок.

Другими словами, анализ и оценка кредитоспособности должны проводиться на основе комплексной информации, позволяющей получить представление не только о финансовом состоянии клиента, а также о его репутации, честности и т.п.



Глава 2. Анализ эффективности методологии оценки кредитоспособности заемщиков в ПАО «Сбербанк России»

2.1 Общая характеристика банка

ПАО «Сбербанк России» (далее по тексту - Сбербанк России) является одним из крупнейших банков Российской Федерации, на активы которого приходится 27% банковской системы страны, а доля в общем капитале банковского сектора составляет 28,7% [37].

Сбербанк России был основан еще в 1841 г. и прошел двухсотлетнюю историю в своем развитии. В настоящее время Сбербанк России считается прогрессивным многоцелевым банком, соответствующим потребностям различных целевых потребительских сегментов, предоставляя широкий диапазон банковских услуг.

Сбербанк России входит в четверку банков, основателем и главным акционером которых является Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Сбербанк России является коммерческой организацией, следовательно, цель его заключается в получении прибыли по результатам своей деятельности. Вместе с тем, сформированная система корпоративных ценностей позволяет сотрудникам банка стремиться к реализации следующей миссии:

«Мы даем людям уверенность и безопасность, мы делаем их жизнь лучше, помогая реализовывать устремления и мечты. Мы строим одну из лучших в мире финансовых компаний, успех которой основан на профессионализме и ощущении гармонии и счастья ее сотрудников» [37].

Нормативным актом, регламентирующим деятельность Сбербанка России, является Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности», на основе которого банку предоставлены лицензии на осуществление различных видов финансово-кредитных операций, включая международные [2].

Структура уставного капитала Сбербанка России представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Структура уставного капитала ПАО «Сбербанк России»

Особенностью структуры уставного капитала Сбербанка России является присутствие контролирующего акционера в лице Банка России, доля которого в уставном капитале составляет 50% + 1 голосующая акция.

Основные направления работы Сбербанка России отражены на рисунке 8.

Рис. 8. Направления деятельности ПАО «Сбербанк России»

Практически все отделения и дополнительные операционные офисы банка предоставляют доступ к широкому спектру банковских услуг, включая различные варианты кредитования (например, ипотечное кредитование, автокредитование, потребительские кредиты и т.п.), кроме этого производится выпуск и обслуживание банковских карт, осуществление денежных переводов, предоставление услуг банковского кредитования и брокерских услуг.

Для корпоративных клиентов Сбербанк России предоставляет услуги по размещению депозитов, проектному, трейдерскому и экспортному субсидированию, услуги по управлению наличностью и прочие банковские продукты.

Сбербанк России является головной организацией международной банковской группы, имея собственные филиалы и представительства в 22 государствах. Банк представлен 14 территориальными банками, включающими более 15 тысяч отделений и дополнительных офисов по всей стране. Внешняя сеть Сбербанка состоит из дочерних компаний, отделений и офисов в странах СНГ, Центральной и Восточной Европе, Турции, Великобритании, США и ряде других государств [37].

Следует отметить, что филиалы Сбербанка России не наделены правами самостоятельного юридического лица, не имеют обособленной финансовой отчетности, которая является составной частью консолидированной отчетности Сбербанка России. Основные принципы и направления деятельности осуществляются на основе положений и правил, утверждаемых Правлением банка. В таблице 11 представлены данные по организации региональной банковской структуры Сбербанка России.

Как видно, численность структурных подразделений Сбербанка в региона в рамках проводимой политики оптимизации сокращается. Число закрытых внутренних структурных подразделений составило 1385 ед. в 2017 г. в сравнении с показателем 2016 г. Число закрытых на территории Российской Федерации структурных подразделений также составило 1385 ед.

Таблица 11. Структура сети филиалов ПАО «Сбербанк России»

Наименование	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение
				2016 г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.
Территориальные банки	16	16	14	0	-2
Отделения	78	78	79	0	1
Внутренние структурные подразделения	17046	16400	15015	-646	-1385
Подразделения на территории РФ всего	17140	16494	15109	-646	-1385

Вместе с тем в 2017 г. в городах с населением более 100 тыс. чел. Было открыто 38 дополнительных операционных офисов, 22 офиса самообслуживания, 23 мобильных пункта выдачи наличных денежных средств, обслуживающих отдаленные сельские районы и одновременно закрыто 930 пунктов. В городах было закрыто 874 пункта самообслуживания. В сельской местности в этот период были закрыты 56 отделений [37].

Являясь одной из наиболее крупных российских организаций, Сбербанк России привлекает на работу несколько сотен тысяч сотрудников не только в Московской области и других крупных городах страны, а также в периферийных регионах и муниципальных образованиях. Организационная структура Сбербанка России представлена на рисунке 9.

Рис. 9. Организационная структура ПАО «Сбербанк России»



Центральный аппарат управления банка разрабатывает основы корпоративной этики, определяет основные направления стратегического развития не только корпорации в целом, а также относительно региональных отделений при согласовании с руководителями последних, учитывая их видение текущих проблем и перспектив.

Подобная практика реализации корпоративного управления предполагает наличие сложной организационной структуры, которая выстроена по дивизиональному принципу, где в роли дивизионов выступают региональные отделения банка по всей стране.

Структура самих региональных отделений выстроена по принципу линейно-функциональной организации взаимодействия между администрацией и сотрудниками. Для дополнительных офисов и отделений, расположенных в муниципальных образованиях характерна классическая линейная форма организационной структуры.

В таблице 12 представлены данные по численности персонала банка в сравнении с его основными конкурентами.

Таблица 12. Численность сотрудников ПАО «Сбербанк России» в сравнении с основными конкурентами

Банк	2016	2017
Сбербанк	271231	259999
ВТБ 24	75577	72721
Газпромбанк	13937	14562

Как видно, Сбербанк России является крупнейшим работодателем в финансово-кредитной сере Российской Федерации. Однако следует отметить, что в процессе реализации программы оптимизации корпоративной системы в течение 2016 - 2017 гг. численность сотрудников банка сократилась на 11232 чел. (-4,14%). Коэффициент текучести кадров по итогам анализируемого периода составил 12,9%.

Основной продукт, с которым работает любой коммерческий банк - денежные средства и прочие виды финансовых ресурсов, что позволяет сформировать два типа операций - пассивные и активные.

Состав и структура привлекаемых и имеющихся в распоряжении финансовых ресурсов составляют непосредственно имущественное обеспечение деятельности банка, характеристика которого представлена в таблице 13.

Таблица 13. Состав активов ПАО «Сбербанк России» в 2015 - 2017 гг.

Показатель	Млн. руб.	Абсолютное отклонение, млн. руб.	Темп роста, %
	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2016 г. /2015 г.	2017 г. /2016 г.	2016 г. /2015 г.	2017 г. /2016 г.
Денежные средства	732790	614849	621719	-117941	-6870	83,91	101
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	586685	967162	747906	380477	189285	164,85	77,33
Средства в кредитных организациях	355985	347943	158658	-8042	-189285	97,74	45,6
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	405978	141343	91468	-264635	49875	34,82	64,7
Чистая ссудная задолженность	16869803	16221622	17466111	-648181	-1244489	96,16	107,67
Чистые вложения в ценные бумаги и др. финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	2316357	2269613	2517864	-46744	-248251	97,98	110,94
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	436472	455961	664464	19489	-208503	104,47	145,73
Требование по текущему налогу на прибыль	19774	81243	372	-11650	80871	41,08	0,45
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	477355	469121	483555	-8234	-14434	98,28	103
Прочие активы	505716	217263	251808	-288453	-34545	42,96	116
Всего активов	22706916	21721078	23158919	-985838	1437841	95,66	106,6

Общая динамика активов Сбербанка России отражена на рисунке 10.

Рис. 10. Динамика активов ПАО «Сбербанк России» в 2015 - 2017 гг., млн. руб.

Можно сделать вывод, что активы банка в 2016 г. снизились на 5,4% в сравнении с 2015 г. и составили 21721078 млн. руб. Подобное снижение обусловлено в основном уменьшением кредитного портфеля клиентов: чистая ссудная задолженность клиентов за 2016 г. снизилась на 4,0 % и достигла величины 16221622 млн. руб. Также на уменьшение активов повлияло увеличение чистых вложений в ценные бумаги. Снижение объема денежных средств произошло в большей степени в январе и связано со снижением спроса на наличные средства, ввиду снижения волатильности курса рубля.

В 2017 г., напротив, общая сумма активов банка возросла на 1437841 млн. руб.(+6,6%). При этом основными факторами роста активов являются повышение объемов кредитов, выдаваемых юридическим и физическим лицам, рост доходности по чистым вложениям в ценные бумаги и другие финансовые активы. Также на рост статей активов оказала влияние положительная переоценка их валютной составляющей вследствие ослабления курса национальной валют по отношению к основным иностранным валютам (рост курса доллара США в течение периода составил 29,5%; курса евро - 16,6%).

В период 2015 - 2017 гг. наблюдается снижение активов банка по статье «денежные средства» (-6 870 млн. руб.), а также по статье «кредиты и другие средства в банках» (-14 434 млн. руб.). В отношении статьи «ценные бумаги» следует отметить, что в настоящее время большая часть инвестиций по данному виду деятельности приходится на государственные ценные бумаги.