Проблемы синхронизации денежных потоков на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Проблемы синхронизации денежных потоков на предприятии

Главной проблемой российской экономики, по словам И.Д. Кузнецова, является дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Одной из причины такого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий механизмов.

Развитие и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, как притоки и оттоки денежных средств соотнесены между собой по объемам и во времени.

Актуальность данной темы является, обеспечение финансового равновесия организации в процессии ее развития, путем балансирования объемов поступления и расходования и их синхронизации во времени.

Основной задачей данного исследования является синхронизация денежных потоков, т.е. регулирование притоков и оттоков с целью поддержания оптимального остатка находящихся в обороте денег [3].

Управление денежными потоками, по словам Г.В. Савицкой, требует постоянного мониторинга (системы слежения) равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потоков в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода [4]. Для этого рассмотрим динамику денежных потоков, на примере предприятия ОАО «Мелеузовский сахарный завод» (в дальнейшем ОАО «МСЗ»).

Таблица 1 Динамика денежных потоков ОАО «МСЗ», тыс.руб.

В таблице 1 показано, какую величину имеют притоки и оттоки денежных средств на данном предприятии с 2011 по 2013 годы. В итоге в 2011 и 2013 году предприятие испытывало недостаток : 1177 тыс. рубля и 49905 тыс. рублей. Это говорит о снижении притока денежных средств от текущей деятельности на 620242 тыс. рубля.

Рисунок 1 График синхронизации денежных потоков на ОАО «МСЗ»

Теперь для того чтобы оценить степень равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока рассчитаем следующие показатель:

· среднеквадратическое отклонение;

· коэффициент корреляции.

Среднеквадратическое отклонение характеризует абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифмитического уровня показателя. Оно рассчитывается :

y = ((?(xi - xЇ )^2)/n)^1/2 (1),

где xi -- i-й элемент выборки; n -- объём выборки; xЇ -- среднее арифметическое выборки.

Таблица 2 Среднеквадратическое отклонение положительного и отрицательного денежного потока ОАО «МСЗ», тыс.руб.

Коэффициент корреляции характеризует степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период времени. Он рассчитывается:

R=(?xy-((?x*?y)/n))/((?x^2-((?x^2)/n))*(?y^2-((?y^2)/n)))^1/2 (2),

где n - количество наблюдений, x - входная переменная, y - выходная переменная.

Для расчета коэффициента корреляции, используем формулу MS Excel : =КОРРЕЛ (данные из таблицы 1). У предприятия ОАО «МСЗ» коэффициент корреляции равен 0,99, это означает что разрыв между значениями положительных и отрицательных денежных потоков наименьший, из чего следует, что потоки синхронизированы по временным интервалам. В нашем случае риск возникновения дефицита денежных средств минимален.

Теперь для анализа равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока рассчитаем коэффициент ликвидности денежного потока.

КЛ_ДП = ПДП / ОДП(3).

Таблица 3 Динамика коэффициента ликвидности денежного потока ОАО «МСЗ»

Из таблицы 3 видно, что на данном предприятии требуется обеспечить необходимой ликвидностью денежный поток, т.к. коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. На ОАО «МСЗ в 2011 и 2013 годах коэффициент ликвидности денежного потока < 1.

Для ОАО «МСЗ» нами предлагается сбалансировать дефицит денежного потока в краткосрочном периоде, путем ускорения привлечения денежных средств и применить следующие мероприятия:

· обеспечить частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию. Таким образом если будет внесена 100% предоплата за проданную продукцию, то коэффициент корреляции будет равен 1 и это полностью синхронизирует денежные потоки на данном предприятии;

· увеличить размер ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции. Таким образом, если увеличить размер ценовых скидок на 10%, то это повысит коэффициент ликвидности денежного потока на 0,13. И тогда коэффициент ликвидности на предприятии составит 1,1, что полностью обеспечит необходимой ликвидностью денежный поток;

· сократить сроки предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям. В этом случае, при сокращении срока на 20%, также как и при обеспечении частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, коэффициент корреляции станет равен 1 и это полностью синхронизирует денежные потоки на данном предприятии.

Совершенно необходимым является внедрение в практику деятельности предприятия инструментов страхования разнообразных рисков, сопровождающих его деятельность [1;2]. К сожалению, менеджеры ОАО «МСЗ» пока практически не занимаются данным направлением, не используют возможности страхования для повышения эффективности деятельности учреждения.

Список литературы

деньги оборотный страхование

1. Ефимов, О.Н. Страхование по закону о страховом деле. Учебное пособие (приложение к программе подготовки бакалавров) / О.Н.Ефимов. - LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG, Heinrich-Bцcking-Str. 6-8, 66121 Saarbrucken, Germany, напечатано в России, 2012, 685 стр.

2. Ефимов, О.Н. Новейшее страхование в законах. Монография/ О.Н.Ефимов. - Science Book Publishing House, Yelm, WA, USA, 2013. - 484

3. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия. Учебное пособие / под редакцией А.Н. Ильченко - Иваново 2008, 193 стр.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - 2-е изд. -М.:ИНФРА-М, 2004.

Размещено на Allbest.ru