Центральные банки как регуляторы геоинфофинансов

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ КАК РЕГУЛЯТОРЫ ГЕОИНФОФИНАНСОВ

Дроздовская Л.П., к.э.н., начальник отдела Главного управления Банка России по Хабаровскому краю

К числу важнейших процессов, охватывающих и изменяющих все сферы жизни мирового сообщества на современном этапе, относятся процессы глобализации - всемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации при бурном развитии информационно-телекоммуникационных технологий. Весьма значимым результатом глобализации является становление новых отраслей науки или расширение уже имеющихся, с формированием новых атрибутов и категорий Кочетов Э.Г. Геоэкономика и глобалистика (новый класс гуманитарных дисциплин и их общественное значение в выстраиваемой модели безопасного развития) // Безопасность Евразии. 2005. - № 2. - С. 375-394.. Поэтому исследователи стали говорить о «геоэкономике» и «геофинансах».

Мы считаем необходимым в этом ключе рассматривать и геоинформацию, но не как информацию о Земле, информацию о состоянии почв на поверхности Земли и т.п., а информацию, сопутствующую геофинансам, с дальнейшим построением единой геоинфофинансовой системы. Полагаем, следует рассматривать не просто геофинансы, а геоинфофинансы (ГИФ), соединяя два понятия «финансы» и «информация», по сути, не отделяемые друг от друга на современном этапе с учётом действующих процессов глобализации.

Что позволяет нам выдвигать такую гипотезу? Во-первых, очевидная, доминирующая, а не как ранее, второстепенная, следующая после или рядом, являющаяся неким подобием, частичным отражением реальной, роль новой или виртуальной экономики в мировом хозяйстве. Во-вторых, главенствование финансового капитала над другими видами финансовых ресурсов, обеспечение скорости финансовых потоков и независимости от места, времени и объёма кругооборота финансового капитала. В-третьих, превращение информации в фактор производства, в обязательное «сырьё» для рыночной деятельности, важнейшую экономическую категорию, источник дополнительных прибылей. В-четвёртых, изменение статуса информационных потоков - переход из категории потоков, «сопутствующих» всем другим (не только финансовым, являющимся изначально максимально информационными), в категорию основных.

И наконец, то, что центральные банки всё более становятся центрами представления национальных интересов, пунктами связи с международными финансами, банковскими системами стран, финансовыми рынками, государственными и международными информационными системами. Но в то же время, одной из сторон глобализации является сокращение возможностей центральных банков по выполнению надзорных и контрольных функций за деятельностью транснациональных банковских корпораций, групп и холдингов, что снижает эффективность денежно-кредитной политики. С построением геоинфофинансовой системы этот негативный эффект глобализации если и не будет устранён полностью, как не может быть полностью устранена информационная асимметрия, то во всяком случае будет существенно снижен за счёт повышения прозрачности деятельности субъектов системы, построения и наличия адекватного ситуации информационного сопровождения принимаемых регуляторами решений. интернационализация банковский центральный глобализация

Признанием особой значимости информации можно считать, например, мнение, высказанное бывшим президентом Всемирного Банка Робертом Брюсом Зелликом Стром С. Всемирный банк: эпоха открытости // International Herald Tribune. 2011. - July 4. - P. 15. (Robert Bruce Zoellick) о том, что наиболее ценным достоянием вверенного ему на тот момент учреждения являются не деньги, а информация.

Всемирный банк, долго считавшийся закрытым институтом, через свой Интернет-сайт Русскоязычная версия сайта: http://www.worldbank.org/eca/russian. предоставляет информацию широкого спектра, объясняя такую политику стремлением в максимальной степени способствовать сокращению бедности и развитию экономики. По мнению Р. Зеллика, обнародование информации, на которую опираются аналитические и исследовательские работы, способствует уменьшению ошибок. Размещённые на сайте сведения позволяют получить для исследования около трёх тысяч экономических индикаторов и анализировать разнообразную графическую информацию.

В то же время виртуализация породила и одно из главных противоречий современной экономики - двойственность или антагонизм результатов развития и внедрения информационных технологий. С одной стороны, независимость от места, времени и объёмов передаваемой информации, порождает свободу действия субъектов рынка, обеспечивает качественно новую возможность доступа к финансам и услугам, развивает производство, расширяет инвестиции и рынки, с другой - содействует созданию финансовых пирамид, а возможность доступа к «дешёвым» зарубежным капиталам является фактором надувания пузырей.

Проникновение финансовых институтов, а именно субъектов банковской сферы, во все секторы экономики существенным образом меняет конъюнктуру рынка, усиливает конкуренцию среди участников рыночных отношений, увеличивает риски банкротств, повышает неопределённость перспектив как краткосрочных, так и долгосрочных. Вопросы функционирования банковской системы, развития денежно-кредитной сферы органично вплетаются в структуру стратегических наднациональных задач, вбирающих в себя проблемы долгосрочного функционирования банковских структур на основе эффективного предпринимательства и управления рисками в условиях информационной среды. При этом экономическая сущность посреднической деятельности, характерная для всех видов финансовых посредников, обретает новые признаки, с учётом этих изменений, в связи с переходом к экономике знаний, с появлением новых видов риска, требующих новых методов расчёта и управления ими, создания новых правил для всех акторов рынка.

Процесс интернационализации банковской деятельности активизировался с конца прошлого века. В последние десятилетия эти процессы ускорились в условиях глобализации экономики и либерализации функционирования денежных капиталов, а также за счёт стимулирующей деятельности Всемирной торговой организации (ВТО).

Глобализация - противоречивый процесс, у неё есть и достоинства, и недостатки. В банковской системе глобализация проявляется как процесс втягивания национальных банковских систем в международный финансовый рынок, она ведет к появлению транснациональных банков, и возможно, к подавлению более слабых национальных банковских структур за счёт увеличения масштабов и темпов перемещения капиталов, вытеснению национального капитала и возрастанию доли иностранного капитала в структуре банковской собственности. Например, в сравнении с 2005 годом количество банков в нашей стране с участием нерезидентов в уставном капитале выросло почти вдвое (со 131 до 230, из них 27 банков со 100 % участием иностранного капитала, которые на начало 2012 года имели по стране 155 филиалов). Общее же число российских банков уменьшилось на 321 единицу.

С точки зрения управления рисками консолидация банков не делает их более диверсифицированными или менее рискованными потому как:

- снижение общего число участников ведёт к изменению характера интервенций на открытом рынке, а также «вымыванию» мелких и средних региональных банков, что уменьшает доступность банковских услуг в регионах;

- претерпевает изменение трансмиссионный канал влияния денежно-кредитной политики на реальные секторы экономики;

- возникновение крупных финансовых объединений повышает системный риск, происходит интермедиация риска к центральному банку, поскольку супербанки, банковские группы становятся слишком велики и значимы, чтобы допустить возможность их банкротства.

В то же время, другой стороной консолидации и глобализации является развитие банковского сектора, сопровождающееся развитием и быстрой диффузией информационно-телекоммуникационных технологий, что способствует эффективности функционирования, увеличению объёма трансграничных товаров, услуг и международных потоков капитала, внедрению инновационных банковских технологий, совершенствованию системы информационно-финансового инжиниринга, росту общего доверия к банкам со стороны национальных и иностранных инвесторов и вкладчиков, интеграции в мировую банковскую и финансовую системы.

Одним из плюсов глобализации, является, по нашему мнению, процесс унификации правил финансового поведения, финансовой деятельности. Например, в нашей стране - это переход к отчётности по стандартам МСФО, что, в целом, повышает транспарентность банковской деятельности. Такие процессы проходят повсеместно, практически во всех странах на фоне информатизации всех сфер экономики, обеспечения прозрачности экономического пространства и построения мировой коммуникационной сети.

Задачи, политика центральных банков в условиях глобализации существенно меняются, поскольку меняется среда, в которой действует центральный банк, возрастает уровень ответственности за принимаемые решения. Это можно проследить на примере традиционно-приоритетной для центрального банка задачи - обеспечение ликвидности банковского сектора.

Во время последнего кризиса центральные банки, в том числе и Банк России, пользуясь своим правом кредитора последней инстанции, вливали огромные объёмы ликвидности, поддерживая в первую очередь, безусловно, системно-значимые банки. Но оборотной стороной этих действий стала необходимость проведения активных валютных интервенций, дабы не допустить чрезмерного потока «дешёвых» денег и увеличения спекулятивных операций. Действия ЦБ напрямую зависели и зависят от информации, заложенной в ценах на активы, степени прозрачности субъектов как национальной, так и зарубежных банковских систем, объёма и регулярности получаемой информации по мониторингу финансового рынка о факторах, влияющих на уровень ликвидности.

Мы полагаем, что возможна, а может быть и необходима смена целей центральных банков, учитывая их всё возрастающую социальную значимость. Если рассматривать закон о Банке России http://www.cbr.ru/today/status_functions/law_cb.pdf.(дата обращения 27.11.2012), то целями (ст.3) являются: «защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, обеспечение стабильности и развитие национальной платёжной системы». В законе нет ни слова о необходимости улучшения благосостояния граждан. Но ведь особенностью такого института, как центральный банк, является особая ответственность, которую главный банк страны несёт перед экономикой страны и обществом в целом, то есть риски, которые берёт на себя центральный банк, более глобальны, масштабны по последствиям, социально опасны. Неблагоприятное сочетание факторов и обстоятельств может затруднить регулятору эффективную борьбу с инфляцией. Важнейшим инструментом любого центрального банка является доверие к нему, т.е. вера людей в то, что стоящие перед ним задачи будут решены. Это не просто вера в выполнение главным банком страны обещанного уровня жизни, но и уверенность субъектов рынка в наличие у него (ЦБ) возможностей для этого. Таким образом, риски ЦБ имеют скрытую социализацию посредством наращивания денежной массы, а также проведения валютных интервенций, что порождает в основном не страхуемые угрозы.

Мы затронули лишь часть проблем, стоящих перед центральными банками в настоящий момент. Всё это требует тщательного исследования. Главное, мы полагаем, что нужна единая концепция, на основе которой можно выстраивать геоинфофинансовую систему.

Выстраиваемая геоинфофинансовая система может представлять собой гетерархичную мировую систему с управляющими узлами - регуляторами неких многоуровневых иерархий полуавтономных субцелостностей (подиерархий), разветвляющихся на субцелостности национальных банковских систем Аналогичная технология предложена нами для построения формализованной модели информационно-кредитного рынка. См.: Дроздовская Л. П., Рожков Ю. В. Информационно-кредитный рынок: формирование и регулирование // Банковское дело. 2008. - № 7. - С. 51-55; Дроздовская Л. П., Рожков Ю. В. Интермедиация риска на информационно-кредитном рынке: монография. - Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2010. - 180 с..

Такими регулирующими узлами фактически сейчас являются центральные банки, концентрирующие у себя, либо пропускающие через себя посредством выстроенных ИТ-систем транзитом огромные потоки финансовой информации, являющиеся основными стейкхолдерами на национальных финансовых рынках и зачастую выступающие проводниками новых информационных технологий.

Размещено на Allbest.ru