Розвиток недержавного пенсійного забезпечення в Україні

Трьома стадіями руху пенсійних коштів найманих працівників через недержавні пенсійні фонди є: здійснення роботодавцем пенсійних внесків на користь учасника пенсійного фонду, отримання інвестиційного доходу в результаті управління пенсійними активами та здійснення пенсійних виплат учаснику пенсійного фонду. Саме під час цих трьох стадій руху пенсійних коштів вони можуть бути оподатковані або звільнені від оподаткування податком на доходи фізичних осіб.

Хоча у світі не існує єдиних підходів до режиму оподаткування пенсійних накопичень, проте у більшості країн застосовується так званий принцип "відкладеного" оподаткування: не включаються до поточного оподатковуваного доходу найманого працівника пенсійні внески роботодавців та звільняються від оподаткування доходи, отримані від управління пенсійними активами. Перенесення оподаткування пенсійних коштів на час здійснення пенсійних виплат пояснюється бажанням держави заохочувати населення самостійно забезпечувати себе додатковими пенсіями у похилому віці, водночас спонукаючи не витрачати пенсійні заощадження під час "трудової" фази життєвого циклу. При цьому дострокове - до настання пенсійного віку власника пенсійних заощаджень - виведення пенсійних коштів із системи недержавного пенсійного забезпечення "карається" шляхом застосування більш жорсткого режиму оподаткування таких коштів. Інші режими оподаткування пенсійних накопичень передбачають різноманітні комбінації оподаткування доходів при здійсненні пенсійних внесків та при отриманні інвестиційного доходу.

В Україні в основу режиму оподаткування пенсійних коштів системи недержавного пенсійного забезпечення, за прикладом більшості країн, покладено принцип "відкладеного" оподаткування. Зокрема, ст. 164 Податкового кодексу України передбачено, що не включаються до оподатковуваного доходу найманого працівника суми, що сплачуються "роботодавцем-резидентом за свій рахунок за договорами недержавного пенсійного забезпечення платника податку [тобто найманого працівника], якщо така сума не перевищує 15 % нарахованої цим роботодавцем суми заробітної плати платнику податку протягом кожного звітного податкового місяця, за який сплачується пенсійний внесок". Звільнення від оподаткування доходів від управління пенсійними коштами (друга стадія руху пенсійних коштів) втілюється через надання особливого податкового статусу недержавним пенсійним фондам, які відповідно до чинного законодавства є неприбутковими організаціями (непідприємницькими товариствами). Такі неприбуткові організації відповідно до ст. 133 Податкового кодексу не є платниками податку на прибуток за умови внесення їх контролюючим органом до Реєстру неприбуткових установ та організацій. Таким чином, в Україні, як і в більшості інших країн, оподаткування пенсійних коштів проводиться лише при здійсненні пенсійних виплат, тобто воно переноситься на період фактичного "споживання" заощаджень.

Варто зауважити, що українське законодавство додатково містить податкові преференції стосовно пенсійних виплат особам, які досягли пенсійного віку. Згідно з ст. 170 Податкового кодексу податок на доходи фізичних осіб утримується не з усієї пенсії, що проводиться з недержавного пенсійного фонду, а з 60 % її загальної суми.

Підсумовуючи, робимо висновок, що встановлений українським законодавством режим оподаткування операцій у сфері недержавного пенсійного забезпечення містить необхідний комплекс важелів податкового стимулювання, спрямованих на заохочення до участі у цій сфері як роботодавців, так і найманих працівників. Проте для підприємств країн з перехідною (транзитивною) економікою як пріоритетні постають питання стимулювання праці за рахунок удосконалення її оцінки та підвищення поточної заробітної плати. Податкове стимулювання має обмежений вплив на розвиток індустрії пенсійного забезпечення в Україні, а використання його потенціалу підвищуватиметься у перспективі, в міру становлення інституту соціального партнерства на корпоративному рівні.

Висновки

Концепція пенсійної реформи, визначена Указом Президента, в своїй основі відповідає запропонованій Світовим банком багаторівневій моделі пенсійного забезпечення, яка поєднує в собі соціальну сітку безпеки, обов 'язкові індивідуальні пенсійні накопичення та добровільні додаткові пенсійні заощадження. Базове законодавство, що визначає засади недержавного пенсійного забезпечення, набуло чинності в Україні з 2004 р., проте відповідний компонент пенсійної системи не отримав належного розвитку. Інтеграція України до Європейського Союзу та проведення реформи пенсійної системи зумовлюють необхідність оновлення законодавства у сфері недержавного пенсійного забезпечення, зокрема, імплементації вимог Директиви 2003/41/ЄС про діяльність установ трудового пенсійного забезпечення та нагляд над ними та впровадження у правове поле відповідних заходів, передбачених Комплексною програмою розвитку фінансового сектора України до 2020 року.

Діяльність недержавних пенсійних фондів є визначальною для розвитку недержавного пенсійного забезпечення, оскільки виключно ці інститути відповідно до чинного законодавства можуть виконувати функцію накопичення пенсійних активів. Упродовж 2004-2013 рр. ключовий показник, що характеризує розвиток недержавного пенсійного забезпечення, зростав: сукупна вартість акумульованих пенсійними фондами активів у 2014 р. досягла 2469,2 млн. грн. Натомість, якщо до кризи 2008-2009 рр. кількість головних суб'єктів системи недержавного пенсійного забезпечення - недержавних пенсійних фондів, вкладників та учасників - також постійно зростала, то починаючи з 2009 р. кількість вкладників та учасників стабілізувалася, а кількість недержавних пенсійних фондів почала зменшуватися, що пояснюється початком процесів консолідації на цьому ринку. Гостра криза 2014-2015 рр. призвела до декапіталізації недержавних пенсійних фондів, основними формами якої стали чистий відплив капіталу та збиткова діяльність, у результаті чого загальна сукупна вартість активів пенсійних фондів зменшилася на кінець 2015 р. до 1980,0 млн. грн. Звітні дані недержавних пенсійних фондів свідчать, що у 2016 р. недержавні пенсійні фонди відновили номінальне, але не реальне нарощування активів, проте негативний тренд, пов'язаний із чистим відпливом капіталу, все ще зберігається.

Численні дослідження, підкріплені статистичними даними багатьох країн, свідчать про тісний зв'язок між рівнем розвитку договірних ощадних інститутів, до яких відносяться недержавні пенсійні фонди, та рівнем доходів населення (домогосподарств). За низького рівня середньодушових доходів населення жодна з двох основних категорій вкладників недержавних пенсійних фондів - фізичні особи та роботодавці - не схильні брати активної участі у програмах недержавного пенсійного забезпечення.

Проведені в Україні опитування свідчать, що навіть у період до кризи 20142015 рр. лише близько 10 % домогосподарств мали змогу і фактично заощаджували, надаючи при цьому перевагу вкладенням у короткострокові ліквідні фінансові інструменти (банківські депозити). Натомість близько 40 % домогосподарств вказували на відсутність коштів, які можна було б переорієнтувати з поточного споживання на заощадження.

Роботодавці у країнах з низьким рівнем заробітної плати використовують небагатий інструментарій управління персоналом, зосереджуючись на питаннях удосконалення оцінки праці та підвищення заробітної плати та ігноруючи стимулювання за допомогою соціального пакета, важливим компонентом якого є додаткова пенсія. Міжкраїнні порівняння дають змогу зробити висновки, що інші мотиваційні чинники та стимули, такі як використання пенсійних активів як джерел інвестиційних ресурсів та створення сприятливого податкового режиму, мають обмежений вплив на участь роботодавця у програмах додаткового пенсійного забезпечення.

Враховуючи зазначене, вбачається, що перспективи розвитку недержавного пенсійного забезпечення передусім пов'язуються із тривалим стійким зростанням економіки та підвищенням конкуренції на ринку праці (попиту на працю), яка змушуватиме роботодавців розширювати спектр інструментів управління персоналом, у тому числі впроваджувати додаткове пенсійне забезпечення. Інші фактори (зняття бар'єрів на самоінвестування, створення сприятливого податкового режиму тощо) мають обмежений вплив на залучення роботодавців до участі в недержавному пенсійному забезпеченні. Широке залучення населення до участі у пенсійному самозабезпеченні представляється лише у віддаленій перспективі, коли рівень середньодушових доходів населення надаватиме йому можливість розширити спектр інвестиційних мотивів, доповнивши заощадження про "чорний" день, на придбання дорогих товарів тривалого користування тощо заощадженнями для отримання додаткової пенсії.

Список використаних джерел

1. Averting the Old Age Crisis: Policies to Protect the Old and Promote Growth. URL: http://documents. worldbank.org/curated/en/973571468174557899/ Averting-the-old-age-crisis-policies-to-protect-the-old-and- promote-growth.

2. Holzmann R., Hinz R. Old-Age Income Support in the 21st Century: An International Perspective on Pension Systems and Reform. doi: https://doi.org/ 10.1596/0-8213-6040-X.

3. Указ Президента України "Про Основні напрями реформування пенсійного забезпечення в Україні" від 1З квітня 1998 року N 291/98. URL: http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/291/98.

4. Закон України "Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування" від 9 липня 2003 року № 1058-IV. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/ 1058-15.

5. Закон України "Про недержавне пенсійне забезпечення" від 9 липня 2003 року № 1057-IV. URL: http:// zakon0.rada.gov.ua/laws/show/1057-15.

6. Звіт про роботу Пенсійного фонду України у 2015 році. URL: http://www.pfu.gov.ua/pfu/doccatalog/ document?id=243697.

7. Закон України "Про заходи щодо законодавчого забезпечення реформування пенсійної системи" від 8 липня 2011 року № 3668-VI. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/3668-17.

8. Комплексна програма розвитку фінансового сектору України до 2020 року, затверджена постановою Правління Національного банку України від 18 червня 2015 року № 391. URL: https://bank.gov.ua/ doccatalog/document?id= 433 52266.

9. Директива 2003/41/ЄС Європейського Парламенту та Ради про діяльність установ трудового пенсійного забезпечення та нагляд над ними. URL: https://nfp.gov.uafпles/docs/EЩЦиректива %202003_41.pdf.

10. Угода про асоціацію між Україною, з однієї сторони, та Європейським Союзом, Європейським співтовариством з атомної енергії і їхніми державами-членами, з іншої сторони, від 27 червня 2014 року. URL: http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/984_011.

11. Самаєва Ю. Сату Кахконен: "Це сором, якщо надані нами кошти не будуть освоєні". Дзеркало тижня. Україна. 2017. 8 квітня. № 13.

12. Додаток 1. Україна: Меморандум про економічну і фінансову політику до спільного листа Президента України, Прем'єр-міністра України, Голови Національного банку України та Міністра фінансів України, адресованого Крістін Лагард, Директору-розпоряднику Міжнародного валютного фонду, від 2 березня 2017. URL: http://www.mmfm.gov.ua/uploads/redactor/ff les/Меморандум %20МВФ_Київ, %202 %20березня %202017.pdf.

13. Інформація про стан і розвиток системи недержавного пенсійного забезпечення України. Офіц. сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг. URL: https://nfp.gov.ua/content/stan-i-rozvitok-npz.html.

14. Розкриття інформації недержавними пенсійними фондами. Офіц. сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг. URL: http://npf.nfp.gov.ua/.

15. Інформаційний проспект недержавного пенсійного фонду [Корпоративного недержавного пенсійного фонду Національного банку України]. Офіц. сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/ doccatalog/document?id=16911484.

16. Даниленко А.І., Зимовець В.В., Шелудько Н.М. Декапіталізація фінансового сектора економіки України: причини і наслідки. Економіка і прогнозування. 2015. № 4. С. 7-28.

17. Зимовець В.В., Зубик С.П. Фінансове посередництво. Київ: КНЕУ, 2005. С. 288.

18. Vittas D., Scully M. Overview of contractual savings institutions. Policy, Research, and External Affairs working papers. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/720261468739279003/pdf/multi-page.pdf.

19. Report on financial structures. European Central Bank, 2016. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/ reportonfinancialstructures 201610.en.pdf.

20. Моделі ідентифікації макроекономічних дисбалансів в Україні / НАН України, Ін-т екон. та прогнозув. НАН України. Київ, 2015. 543 c.

21. Яценко В. Уроки Enron - фінансові та пенсійні. Дзеркало тижня. 2002. 16 лютого. № 6 (381).

22. Новак І. Соціальний пакет: особливості формування та управління. Демографія та соціальна економіка. 2008. № 1. С. 115-120.

23. Податковий кодекс України від 02.12.2010 № 2755-VI. URL: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/2755-17.

24. Закон України "Про збір та облік єдиного внеску на загальнообов'язкове державне соціальне страхування" від 08.07.2010 № 2464-VI. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/2464-17.

25. Перелік видів виплат, що здійснюються за рахунок коштів роботодавців, на які не нараховується єдиний внесок на загальнообов'язкове державне соціальне страхування, затверджений постановою Кабінету Міністрів України від 22.12.2010 N 1170. URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1170-2010-n.

References:

1. Averting the old age crisis: policies to protect the old and promote growth (1994). Washington DC; World Bank. Retrieved from http://documents.worldbank.org/curated/en/973571468174557899/Averting-the-old-age-crisis-policies-to-protect-the-old-and-promote-growth.

2. Holzmann, R., Hinz, R. (2005). Old age income support in the 21st century: an international perspective on pension systems and reform. Washington, DC: World Bank. doi: https://doi.org/10.1596/0-8213-6040-X.

3. President of Ukraine; Decree on April 13, 1998 No 291/98 About the Main Directions of Reform Pension Provision in Ukraine. Retrieved from http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/291/98 [in Ukrainian].

4. The Law of Ukraine No 1058-IV of July 9, 2003 On Mandatory State Pension Insurance. Retrieved from http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1058-15 [in Ukrainian].

5. The Law of Ukraine No 1057-IV of July 9, 2003 On Non-State Pension Provision. Retrieved from http://zakon2. rada.gov.ua/laws/show/1057-15 [in Ukrainian].

6. Report of the Pension Fund of Ukraine in 2015. Retrieved from http://www.pfu.gov.ua/pfu/doccatalog/document? id=243697 [in Ukrainian].

7. The Law of Ukraine No 3668-VI of July 8, 2011 On Measures to Ensure the Legislative Reform of the Pension System. Retrieved from http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/3668-17 [in Ukrainian].

8. The Comprehensive Program of Ukraine Financial Sector Development in Ukraine till 2020, approved by Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine No 391 on June 18, 2015. Retrieved from https://bank.gov. ua/doccatalog/ document?id=43352266 [in Ukrainian].

9. Directive 2003/41/EC of the European Parliament and of the Council of 3 June 2003 on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provision. Retrieved from https://nfp.gov.ua/files/docs/EU/ [in Ukrainian].

10. The Association Agreement between the European Union and the European Atomic Energy Community and their Member States, on the one hand, and Ukraine, on the other hand, 27 June 2014. Retrieved from http://zakon0.rada. gov.ua/laws/show/984_011 [in Ukrainian].

11. Samaieva, Yu. (2017, April 8). Satu Kahkonen: " It's a shame if the funds provided by us are not disbursed". Dzerkalo tyzhnia. Ukraina - Mirror of the week. Ukraine, 13 [in Ukrainian].

12. Annex 1. Ukraine: Memorandum on Economic and Financial Policies to the Joint Letter of the President of Ukraine, Prime Minister of Ukraine, Head of the National Bank of Ukraine and Minister of Finance of Ukraine addressed to Christine Lagarde, Managing Director of the International Monetary Fund, dated March 2, 2017. Retrieved from http://www.minfin.gov.ua/uploads/redactor/files/ [in Ukrainian].

13. Information on the state and development of the system of non-state pension provision of Ukraine. Retrieved from https://nfp.gov.ua/content/stan-i-rozvitok-npz.html [in Ukrainian].

14. Disclosure of information by non-state pension funds. Retrieved from http://npf.nfp.gov.ua/ [in Ukrainian].

15. Information prospectus of the non-state pension fund Corporate non-state pension fund of the National bank of Ukraine. Retrieved from https://bank.gov.ua/doccatalog/document?id=16911484 [in Ukrainian].

16. Danylenko, A., Zymovets, V., Shelud'ko, N. (2015). Decapitalization of Ukraine's financial sector: causes and consequences. Ekon. prognozuvanna-Economy and forecasting, 4, 7-28 [in Ukrainian].

17. Zymovets, V., Zubyk, S. (2005). Financial intermediation. Kyiv: KNEU [in Ukrainian].

18. Vittas, D., Scully, M. (1991). Overview of contractual savings institutions. Policy, Research, and External Affairs working papers, WPS 605. Financial policy and systems. Washington, DC: World Bank. Retrieved from http://documents.worldbank.org/curated/en/720261468739279003/pdf/multi-page.pdf.

19. European Central Bank (2016). Report on financial structures. Retrieved from https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ other/reportonfinancialstructures 201610.en.pdf.

20. Models of Identification Macroeconomic Imbalances in Ukraine (2015). NAS of Ukraine, Institute for Economy and Forecasting NAS of Ukraine. Kyiv [in Ukrainian].

21. Yatsenko, V. (2002). Enron's lessons - finance and retirement. Dzerkalo tyzhnia - Mirror of week, 6 (381) [in Ukrainian].

22. Novak, I. (2008). Social packet: peculiarities of formation and management. Demohrafiia ta sotsial'na ekonomika - Demography and social economy, 1, 115-120 [in Ukrainian].

23. Tax Code of Ukraine of December 2, 2010, No. 2755-VI. Retrieved from http://zakon4.rada.gov.ua/laws/ show/2755-17 [in Ukrainian].

24. The Law of Ukraine No. 2464-VI of July, 26, 2010 On Collection and Accounting of Single Contribution for Mandatory State Social Insurance. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/2464-17 [in Ukrainian].

25. List of Types of Payments Made at the Expense of Employers, for Which a Single Contribution for Mandatory State Social Insurance is Not Accrued, approved by Resolution of Cabinet of Ministers of Ukraine No. 1170 on December 22, 2010. Retrieved from http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1170-2010-n [in Ukrainian].

Размещено на Allbest.ru