Изучение рисков в банковской и страховой сфере деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Риски банковской и страховой видов деятельности

1.2 Экспертные (эвристические) процедуры измерения риска

2. Практическое задание

Заключение

Список использованных источников



Введение

Актуальность темы. В настоящее время предпринимательство как особая форма ведения бизнеса играет очень важную роль в условиях стремительного развития рыночных отношений, глобализации.

Опыт развития большинства развитых стран показывает, что игнорирование или недооценка предпринимательского риска при разработке экономической тактики и стратегии фирмы и принятия конкретных решений неизбежно сдерживает развитие всего общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Поэтому очень важно уметь правильно и своевременно выявлять возникающие предпринимательские риски и принимать соответствующие решения в рамках разработанной предприятием политики управления рисками.

По проблемам оценки предпринимательского риска выполнено достаточно большое число исследований российских и зарубежных ученых.

Цель контрольной работы - изучение рисков в банковской и страховой сфере деятельности, а также изучение экспертных (эвристических) процедур измерения риска.

Практическая часть контрольной работы состоит из семи самостоятельных заданий.



1. Теоретическая часть

1.1 Риски банковской и страховой видов деятельности

Банковский риск - это, прежде всего, особый вид деятельности. Риск - это не сама неопределенность, а функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности.

В условиях широты сферы банковской деятельности и многообразия банковских продуктов и услуг важно осуществить их классификацию.

Важно, прежде всего, разделять риски по их уровню. Поскольку банковский риск - это не только риск отдельно взятого банка, но и их совокупности, риски целесообразно рассматривать как по линии микро-, так и макроотношений.

Величина потерь, факторы или время выхода из кризисной ситуации в каждом из этих случаев могут отличаться, различными могут оказаться и инструменты управления.

Существенное значение для повышения эффективности деятельности банка имеет классификация рисков в зависимости от степени обеспечения его устойчивого развития. От того, как банки управляют своей ликвидностью, формированием капитальной базы, согласуют процентную политику по активным и пассивным операциям, умеют организовать свою работу и обеспечить высокую конкурентоспособность на рынке банковских продуктов и услуг, зависит сбалансированное, стабильное и устойчивое функционирование кредитного учреждения в экономике страны.

С позиции целей управления рисками в банковской деятельности важно выделять факторы, от которых зависят риски. В данном случае традиционно выделяются внешние и внутренние риски. В каждом отдельном случае соотношение между ними может оказаться различным.

При анализе рисков необходимо также разграничивать банковские риски по критериям сферы и масштабов действия. Часто риск усиливается или снижается в зависимости от страны пребывания клиентов банка.

В практике работы банков огромное значение имеет время возникновения банковского риска. В соответствии с данным критерием риски разделяют на ретроспективные (прошлые), текущие и перспективные.

Учет ретроспективных прошлых рисков позволяет банку более точно рассчитать текущий и будущий риск.

По степени зависимости риск может быть не зависимым и зависимым от банка. Не зависимый от банка риск, как правило, связан с действием политических и общеэкономических факторов, непредсказуемым изменением законодательства. Зависимые от банка риски возникают на уровне микроотношений с клиентом, многое здесь зависит от самого банка, уровня его менеджмента (внутренние причины).

При расчете банковских рисков немалую роль играет вид банка.

Риск специализированного банка чаще всего связан с тем специфическим продуктом, на производстве которого специализируется кредитное учреждение.

Иногда банки специализируются не только на тех или иных продуктах, но и на клиентуре, обслуживании определенных отраслей.

Отраслевые риски, возникающие в этом случае, оказываются преимущественно зависимыми от состояния соответствующей отрасли.

Наряду со специализированными и отраслевыми рисками, возникающими у соответствующих видов банка, различают также риски универсального банка. К универсализации своей деятельности банки подталкивают сами клиенты, предъявляя спрос на многообразные банковские услуги и операции. Российские коммерческие банки также встали на путь универсализации своей деятельности. Для многих из них такая ориентация может оказаться ошибочной. Как известно, российские кредитные организации по масштабам своего капитала в большинстве являются небольшими денежно-кредитными институтами, поэтому стремление к выполнению множества операций для всех разновидностей клиентов в различных регионах может стать непосильной задачей, как в финансовом, так и профессиональном отношении.

В разделе банковских рисков особо выделяются риски эмиссионного банка, как известно, выполняющего тот же круг банковских операций, но в отношении другой категории клиентов и преимущественно на макроуровне экономических отношений. Клиентами эмиссионных (центральных, национальных) банков по существу является каждый член общества (выпущенными им денежными знаками пользуется каждый субъект экономики). Риски эмиссионного банка могут поэтому проявляться как во взаимоотношениях с каждым индивидуальным экономическим агентом (коммерческим банком и другими юридическими лицами там, где нет учреждений коммерческих банков), так и по отношению к экономике в целом. отраслевой риск банк страховой

При классификации банковских рисков заметную роль играет их разделение в зависимости от величины. Здесь риски делятся на низкие, умеренные и полные. Для каждого отдельного субъекта размер ущерба может быть различным, различается он и в зависимости от масштабов тех или иных операций. Вместе с тем в определенных случаях могут быть установлены свои пределы.

Банковские риски могут различаться и в соответствии с составом клиентов банка. Здесь выделяют две разновидности риска:

1) риск, исходящий от крупных, средних и малых клиентов;

2) риск, исходящий от отраслевой структуры клиентов.

Исходя из учета выполняемых банком операций выделяются две разновидности риска: риск по балансовым операциям и риск по внебалансовым операциям. В обоих случаях риск касается как активных, так и пассивных операций кредитного учреждения. При совершении активных операций могут возникать риски инфляции, процентные риски, портфельные риски, кредитные, факторинговые и другие риски. Риски по пассивным операциям могут быть связаны с формированием капитала, его структуры и увеличением за счет прибыли. Непредвиденный банком отток привлеченных ресурсов может вызвать риски по депозитным операциям. Практика, в том числе отечественная, свидетельствует о том, что снятие крупных депозитов предприятий при затруднениях в погашении ранее размещенных кредитов не менее крупным заемщиком приводило к острым платежным затруднениям и даже банкротству банков.

Балансовые риски могут быть связаны с потерей банком своей ликвидности при несоблюдении им норматива достаточности капитала и др.

Внебалансовые риски чаще всего возникают при гарантийной деятельности банка, невыполнении обязательств по валютным сделкам, выпущенным ценным бумагам. Внебалансовые риски при банкротстве клиентов могут усиливаться за счет рисков по балансовым операциям.

Практика показывает, что банковские риски при всем их многообразии отражают специфику деятельности кредитного учреждения, они исходят из его действия или бездействия, задержки, преждевременности или ошибочности его действий. В любом случае их наличие, представленное в настоящей классификации, требует от банка целенаправленной, планомерной деятельности, не разрозненного набора отдельных мероприятий, а определенной системы управления риском.

Система управления банковскими рисками - это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, а также прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Необходимость системного управлениями рисками в страховых организациях обусловлена сложной природой их проявления.

Страховой риск - это размер ответственности страховой организации в одном или нескольких видах страхования.

Страховые компании, являясь одновременно и субъектом и объектом управления риском, находятся под воздействием двух видов рисков: как рисков, возникающих непосредственно из деятельности страховой организации, как объекта хозяйственной деятельности, так и рисков, принимаемых от страхователей.

При классификации рисков страховой компании особое внимание нужно уделить рискам, управление которыми является основной целью риск - менеджмента, а именно специфическим рискам, включающим в себя технические, нетехнические и инвестиционные риски. При этом нужно отметить, что подобная классификация разработана Европейским комитетом по страхованию. Поскольку в настоящее время в Российской Федерации нет какого-либо нормативно-правового источника, посвященного классификации рисков страховщиков, разные авторы выделяют различные группы рисков.

Основные группы рисков страховой организации - это риски связанные со страховой деятельность и риски, не связанные со страховой деятельностью.

Основные критерии страхового риска:

- риск должен носить случайный характер, при этом всем сторонам, участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба;

- случайность проявления данного риска возможно сопоставить с массой однородных объектов, т.е. вести статистическое наблюдение;

- наступление страхового случая, выраженное в реализации риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заинтересованного лица;

- факт наступления страхового случая не известен во времени и пространстве;

- страховое событие не должно иметь размеры катастрофического бедствия, т.е. не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;

- последствия реализации риска возможно объективно измерить и оценить в денежном выражении.

Нестраховые риски - это риски, которые существуют объективно, но не могут быть включены в объем ответственности страховщика, т.е. приняты на страхование.

В зависимости от источника опасности выделяют риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения, сели, цунами и др.) и целенаправленным воздействием человека (кража, ограбление, акты вандализма и другие противоправные действия), а также смешанные риски, сочетающие перечисленные выше (например, эпидемия, преднамеренно вызванная специалистом-эпидемиологом).

По объему ответственности страховщика риски подразделяются на индивидуальные (например, перевозка и экспозиция шедевров живописи) и универсальные (например, часто встречающийся имущественный риск - кража).

Виды потерь, возникающих в результате реализации перечисленных и других рисков: материальные, финансовые, трудовые, временные, престижа (доверия), ущерба экологии или здоровью.

1.2 Экспертные (эвристические) процедуры измерения риска

В случаях отсутствия достоверной информации и невозможности применения статистических методов широко применяются методы, использующие результаты опыта и интуицию, т.е. эвристические методы, или методы экспертных оценок.

Особенностью эвристических методов и моделей является отсутствие строгих математических доказательств оптимальности получаемых решений. Общей направленностью этих процедур является использование человека как «измерительного прибора» для получения количественных оценок процессов и суждений, которые из-за неполноты и недостоверности имеющейся информации не поддаются непосредственному измерению.

Примерами традиционных эвристических процедур являются различные экспертизы, консилиумы, совещания и т.п., результатом которых являются экспертные оценки состояния объекта исследования.

Метод экспертных оценок находит достаточно широкое применение в различных областях деятельности и на его основе реализуются серьезные и дорогостоящие мероприятия и как способ решения сложных неформализуемых проблем он обладает следующими особенностями:

- научно обоснованная организация всех этапов экспертизы, обеспечивающая эффективность работы на каждом из этапов;

- применение количественных методов как при организации экспертизы, так и при оценке суждений экспертов на основе формальной групповой обработки результатов их мнений.

Предварительным этапом при проведении экспертной процедуры выступает постановка цели, задач и вида экспертных оценок, способствующих максимально точному результату проводимого исследования, а заключительным - оценка согласованности действий экспертов и достоверность экспертных оценок на основе коэффициента конкордации. Выбор вида экспертных оценок осуществляется исходя из поставленной цели с учетом материального и временного критериев.

Суть экспертных методов заключается в организованном сборе суждений и предположений экспертов с последующей обработкой полученных ответов и формированием результатов.

Выделяют следующие стадии экспертного опроса:

1) формулировка цели экспертного опроса;

2) подбор основного состава рабочей группы;

3) разработка и утверждение технического задания на проведение экспертного опроса;

4) разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слова, условные градации, числа, ранжирование, разбиения или иные виды объектов нечисловой природы), так и конкретные методы анализа этой информации;

5) подбор экспертов в соответствии с их компетентностью;

6) формирование экспертной комиссии;

7) проведение сбора экспертной информации;

8) анализ экспертной информации;

9) интерпретация полученных результатов и подготовка заключения;

10) принятие решения - выбор альтернативы.

Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами) вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.

Существует масса методов получения экспертных оценок. В одних с каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кто еще является экспертом, а потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов. В других - экспертов собирают вместе, при этом эксперты обсуждают проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неверные мнения отбрасываются. В одних методах число экспертов фиксировано, в других - число экспертов растет в процессе проведения экспертизы.

Среди наиболее распространенных методов получения экспертных оценок можно выделить:

1) метод «Дельфы»

2) метод «дерева целей»;

3) матричный метод.



2. Практическое задание

Задание 1. На основе данных бухгалтерской отчётности предприятия и теоретических сведений (представленных ниже) определить вероятность банкротства предприятия.

Для оценки риска банкротства на основании трех моделей А.В. Колышкина составим таблицу, содержащую исходные данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Модели А.В. Колышкина имеют отличные от других аналитических моделей принципы построения.

А.В. Колышкин отобрал показатели, наиболее часто встречающиеся в моделях других исследователей, и, исходя из этого, придал им вес.

В результате были получены три статистические модели прогнозирования банкротства. В общем виде модели выглядят следующим образом:

Модель № 1 = 0,47К₁ + 0,14К₂ + 0,39К₃

Модель № 2 = 0,61К₄ + 0,39К₅

Модель № 3 = 0,49К₄ + 0,12К₂ + 0,19К₆ + 0,19К₃

где К₁ - рабочий капитал к активам;

К₂ - рентабельность собственного капитала;

К₃ - денежный поток к задолженности;

К₄ - коэффициент покрытия;

К₅ - рентабельность активов;

К₆ - рентабельность продаж.



Критические показатели рассматриваемых моделей

Модель	Благополучные	Банкроты	Зона неопределенности
I	0.08-0.16	(-0.20)-(-0.08)	(-0.08)-0.08
П	1.07-1.54	0.35-0.49	0.49-1.07
Ш	0.92-1.36	0.25-0.38	0.38-0.92

Исходные данные и расчет коэффициентов

Показатели	2016 г.
1. Оборотные активы, т.руб.	105032139
2. Краткосрочные обязательства, т.руб.	97791002
3. Собственный оборотный капитал (стр. 1 - стр. 2), т.руб.	7241137
4. Чистая прибыль (чистый убыток), т.руб.	30616800
5. Собственный капитал, т.руб.	64653899
6. Чистый денежный поток, т.руб.	2717075
7. Выручка, т.руб.	427900527
8. Валюта баланса, т.руб.	181915234
К1 (стр.3/стр.8)	0,0398
К2 (стр.4/стр.5)	0,4735
К3 (стр.6/стр.2)	0,0278
К4 (стр.1/стр.2)	1,0740
К5 (стр.4/стр.8)	0,1683
К6 (стр.4/стр.7)	0,0716
Модели:
№ 1	0,0958
№ 2	0,7208
№ 3	0,0952

В соответствии с первой моделью ПАО «Аэрофлот» относится к благополучным предприятием по степени риска банкротства.

В соответствии со второй моделью ПАО «Аэрофлот» находится в зоне неопределенности.

В соответствии с третьей моделью ПАО «Аэрофлот» фактически находится в зоне риска банкротства.

Задание 2. Портфель состоит из трех активов А, В и С с удельными весами соответственно 0,3, 0,2 и 0,5. Ожидаемые (средние за период) доходности активов равны 12 %, 15 % и 18 %. Найти ожидаемую доходность сформированного портфеля.

Средняя доходность:

где - удельный вес актива в структуре портфеля;

- ставка доходности активов

Задание 3. Определить уровень риска на основе стандартного отклонения доходности актива и коэффициента вариации по данным таблицы 3.

Таблица 3. Исходные данные

Период	ХХ00	ХХ 01	ХХ 02	ХХ03	ХХ 04
Доходность в периоде, %	10	6	-4	8	12

Ожидаемое (среднеарифметическое) значение доходности:

где - доходность актива в период n.

Дисперсия:

Стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение) характеризует уровень риска отдельного актива через изменение доходов этого актива, определяется как квадратный корень дисперсии:

Задание 4. За два года имеются ретроспективные данные об изменении доходностей объектов недвижимости (табл. 4). Исходя из условия «противофазного» изменения доходности, выберите оптимальное сочетание объектов для включения в портфель.

Таблица 4. Исходные данные

Объекты	Периоды
	1	2	3	4	5	6	7	8
А	0,8	0,3	0,7	-0,4	0,1	-0,1	0,4	0,2
Б	0,5	-0,4	0,5	0,4	0,8	0,3	0,6	-0,1
В	-0,5	0,6	-0,3	0,6	0,7	0,4	-0,3	0,4

Ожидаемое (среднеарифметическое) значение доходности по объектам:

где - доходность актива в период n;

- среднеарифметическая ставка доходности актива в общем периоде.

Дисперсия по объектам, т.е. мера изменчивости возможного результата, как средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних:

Стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение) характеризует уровень риска отдельного актива через изменение доходов этого актива, определяется как квадратный корень дисперсии:

Коэффициент ковариации двух случайных чисел:

Ковариация - взаимозависимые совместные изменения двух и более признаков экономического процесса:

Коэффициенты корреляции двух случайных чисел:

В портфель недвижимости выбирается сочетание объектов А и Б

Задание 5. Существуют два варианта для включения активов А и В в портфель. По результатам расчетов сделать вывод об наиболее оптимальном варианте. Исходные данные представлены в таблице 5.



Таблица 5. Исходные данные

Показатели	Вариант 1	Вариант 2
	А	В	А	В
Удельные веса	0,2	0,8	0,2	0,8
Стандартное отклонение доходности (риск)	15,3	19,0	15,3	19,0
Коэффициент корреляции между доходностями	0,486	-0,486

Риск двух активов

где - удельные веса активов;

- коэффициент корреляции активов;

у - стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение).

№ 1

№ 2

Оптимальный портфель № 2, уровень риска ниже.

Задание 6. Определить более рискованный проект из двух альтернативных проектов I и II, продолжительность реализации которых четыре года, «цена» капитала 10 %. По проекту I инвестиции составят 50 д.е., по проекту II - 55 д.е. Величины денежных поступлений и вероятность их получения представлены в табл. 6

Таблица 6. Исходные данные

Год	Инвестиционный проект I	Инвестиционный проект II
	Денежный поток, д.ед.	Вероятность	Денежный поток, д.ед.	Вероятность
1	35	0,9	25	0,9
2	30	0,8	35	0,8
3	25	0,7	40	0,7
4	20	0,6	15	0,6

Расчет величины денежных поступлений. № 1

Год	Денежный поток, д.ед.	Коэффициент дисконта	NPV
1	35	0,90909091	31,82
2	30	0,82644628	24,79
3	25	0,7513148	18,78
4	20	0,68301346	13,66
		Итого	89,05
			-50
		NPV	39,05

Расчет величины денежных поступлений. № 2

Год	Денежный поток, д.ед.	Коэффициент дисконта	NPV
1	25	0,90909091	22,73
2	35	0,82644628	28,93
3	40	0,7513148	30,05
4	15	0,68301346	10,25
			91,95
			-55
		NPV	36,95

б) Определяем NPV откорректированных денежных потоков

NPV № 1= 35Ч0,9+30Ч0,8+25Ч0,7+20Ч0,6 - 50 = 35,0 д.е.

NPV № 2= 25Ч0,9+35Ч0,8+40Ч0,7+15Ч0,6 - 55= 32,5 д.е.

Более рискованным является № 1, у которого NPV откорректированного денежного потока меньше, чем у проекта № 2. По базовым значениям проект № 1 также более предпочтителен.

Задание 7. Сравнить два инвестиционных проекта по уровню риска на основе расчёта среднеквадратического отклонения. Основные параметры проектов представлены в табл. 7.



Таблица 7. Исходные данные

Характеристика ситуации	Инвестиционный проект 1	Инвестиционный проект 2
	Расчётный доход, д.ед.	Вероятность	Расчётный доход, д.ед.	Вероятность
Оптимистическая	600	0,15	800	0,2
Наиболее вероятная	500	0,60	600	0,5
Пессимистическая	350	0,25	100	0,3

1. Найдем сумму ожидаемых доходов по каждому проекту

Д¹ = 600Ч0,15+500Ч0,60+350Ч0,25 = 477,5 д.е.

Д² = 800Ч0,20+600Ч0,50+100Ч0,30 = 490 д.е.

Доходность инвестиционного процента № 2 выше.

Рассчитаем среднеквадратическое отклонение

Проект № 2 более рискованный, чем проект № 1.



Заключение

Как показывает современная практика, существует обоснованная причина появления рисков в предпринимательской деятельности, так как невозможно полностью просчитать результат и учесть влияние на него различных факторов, в частности, по той причине, что и сами факторы могут меняться в процессе осуществления проекта и достижения намеченного результата.

Недостаточность опыта эффективного управления предприятием приводит к возникновению ошибок при принятии решений и снижению эффективности деятельности фирмы.

Основными элементами политики в области управления рисками по каждому направлению являются:

1) идентификация риска;

2) методология оценки риска;

3) разработка и реализация механизмов управления рисками;

4) постоянный мониторинг состояния рисков.



Список использованных источников

1. Андреева А.К. Влияние применения методов управлениями рисками на финансовые показатели компании / А.К. Андреева, Т.А. Слепнева // Инновационная наука. - 2016. - № 2-1 (14). - С. 22-23

2. Банковские риски: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - М.: Кнорус, 2016. - 292 с.

3. Балдин К.В. Управление рисками: учеб. пособие / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 511 с.

4. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С. Н. Воробьев, К В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 с.

5. Кричевский М.Л. Финансовые риски: учеб. пособие / М. Л. Кричевский. - М.: Кнорус, 2013. - 244 с.

6. Мамаева Л.Н. Управление рисками: учеб. пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 c.

7. Назарова В.В. Концепция риск-менеджмента в страховых организациях // В.В. Назарова, Е.А. Матвеева // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». - 2014. - № 4. - С. 258-275

8. Прокопьева Т.В. Страхование: учеб. пособие. - Рубцовск: Рубцовский индустриальный институт, 2014. - 140 с.

9. Плошкин В.В. Оценка и управление рисками на предприятиях: учеб. пособие / В.В. Плошкин. - Ст. Оскол: ТНТ, 2013. - 448 c.

10. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие / Н.А. Рыхтикова. - М.: Форум, 2014. - 240 c.

11. Cтрахование и управление рисками: учебник / под ред. Г. В. Черновой. - М.: Юрайт, 2016. - 768 с.

12. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: учеб. пособие / В.Н. Уродовских. - М.: Вузовский учебник, 2014. - 168 c.

Размещено на Allbest.ru