Рыночные риски: надзор и регулирование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рыночные риски: надзор и регулирование

Сапарова Гульнара Тельмановна

К.э.н., доцент каф. «Финансы и кредит» Нового экономического университета (КазЭУ) им Т.Рыскулова

Мировые финансовые рынки и их сегменты подвержены рискам. И вопрос стоит главным образом в том, что «борьба» с ними не эффективна и бесполезна, так как они все равно будут происходить с разной периодичностью, а появление их на одном сегменте может затронуть другой, а и то все сразу, вызвав принцип «домино». Поэтому рассматривать вопрос стоит с точки зрения их минимизации и хеджирования, но при этом нельзя исключать регулирующих мероприятий со стороны государства.

Банковская система и ее стабильность - это ключевой аспект национальной и экономической устойчивости, определяющий действенность перехода накоплений в инвестиции. Конкурентоспособность казахстанской экономики, а также реализация базовых социальных функций государства, в том числе регулирующих, обеспечивают укрепление финансового суверенитета. Последние два года были достаточно благоприятными для практически всех отраслей экономики Казахстана. Немаловажным в этом экономическом подъеме зависело от мер государственной программы по диверсификации экономики и расширением внутреннего спроса, а также регулирования финансового рынка. Но нельзя не отметить, что во многом это «заслуга» мировых цен на сырье.

22-процентная девальвация, проведенная в феврале 2009г. усугубила проблемы с качеством активов банков. После этого Национальный банк РК (далее - НБРК) перешел к политике управляемого обменного курса. НБРК удалось восполнить объем золотовалютных резервов.

Однако надо отметить, что существующие темпы роста экономики не оказали адекватного влияния на рост активов казахстанской банковской системы, на улучшение качества кредитного портфеля банков. Восстановление капитала в текущем году так и не произошло, что явилось результатом, прежде всего неудачным завершением реструктуризации долгов АО «БТА Банк». Риски, связанные с уровнем просроченных займов остаются на очень высоком уровне.

Таким образом, по данным РА РФЦА можно выделить основные ключевые проблемы банковского сектора Казахстана:

- недостаточно развитая система менеджмента по управлению рисками;

- риски ликвидности и рефинансирования кредитов;

- растущий объем необслуживаемых кредитов;

- низкая кредитная активность банков;

- низкий темп роста качества кредитного портфеля банков;

- низкая эффективность работы «Фонда стрессовых активов». [1]

Комплексная оценка факторов, определяющих финансовую стабильность и динамику развития системы финансовых посредников, в частности банков второго уровня в 2012г., показала, что на фоне замедления внешнего спроса, а также волатильности рынков, ряд аспектов, имеют большее значение для повышения устойчивости экономического развития в текущей перспективе.

Сохраняется высокий спрос на кредитные ресурсы со стороны предприятий и населения. В то же время, предложение кредитных ресурсов банками ограничено и распределено неравномерно по системе. Политика наращивания доли на рынке банковских услуг и, соответственно, высокие темпы кредитования со стороны средних банков, в том числе банков с иностранным участием, компенсируются низкой склонностью к принятию рисков крупнейшими банками. А рост проблемных кредитов продолжается.

Соответственно, банкам необходимо более активно заниматься очисткой балансов от проблемных активов в целях повышения конкурентоспособности на финансовом рынке. Вместе с тем, заявленный банками потенциал использования инструментов очистки в виде передачи их в Организации управляющие сомнительными и безнадежными активами(ОУСА), в созданный НБРК ФПК (фонд проблемных кредитов) и в форме прощения безнадежной задолженности не соответствует предоставленным законодательством возможностям.

Последние тенденции таковы, что отсутствие длинных денег, вследствие рыночных ожиданий, привело к тому, что ряд банков (в том числе таких крупных, как АО «КазКоммерцбанк») заморозили выдачу ипотечных кредитов. После смены руководства Национального Банка, и возможных реформ, население имеет опасения в выгодности хранения наличности в тенге и на долгосрочных счетах в банках второго уровня.

Для того, что бы сделать вывод об уровне рисков, проведем краткий обзор состояния банковского сектора. За 2012 год активы банковского сектора увеличились на 1 062,1 млрд. тенге или на 8,3% и по состоянию на 1 января 2013 года составили 13 880,0 млрд. тенге. По сравнению с 2011 годом, который завершился для банковской системы убытком в размере 37,6 млрд. тенге, в 2012 году прибыль БВУ составила 222,1 млрд. тенге. (Таблица 1)

Таблица 1.Структура активов БВУ

В структуре активов банков второго уровня значительных изменений по сравнению с началом года не наблюдалось. Основную долю в структуре активов занимают банковские займы и операции «Обратное РЕПО» - 64,3%, на наличные деньги, аффинированные драгметаллы, корреспондентские счета приходится 8,2%, а на ценные бумаги в портфеле 10,5%. На начало года, на банковские займы и операции «Обратное РЕПО» приходилось - 62,5%,на наличные деньги, аффинированные драгметаллы, корреспондентские счета - 8,3%, а на ценные бумаги в портфеле - 11,1% соответственно.

Баланс сектора увеличился на 0,7% или 100млрд. тенге, в основном за счет кредитования. Доля ликвидности снизилась незначительно до 17,6% баланса, а инвестиционного портфеля - осталась на прежнем уровне в 8,2%. За первые девять месяцев баланс быстрее остальных вырос у небольших банков - Банка Китая (увеличившись на 165%), Qazaq Banki (увеличившись на 124%) и Банка RBK (увеличившись на 116%). Из крупнейших десяти банков с начала года на треть выросли активы Сбербанка, Цеснабанка и Kaspi. На 20% выросли активы АО «Евразийский банк». Активы уменьшились с декабря у АО «Альянса банка» (уменьшившись на 2%), АО «КазКомБанк» (уменьшились на 0,3%), и АО «БТАбанка» (уменьшившись на 0,7%).

Ссудный портфель банков второго уровня РК увеличился за 2011 год на 1 377,0 млрд. тенге или на 15,2%. Стандартные займы увеличились на 301,3 млрд. тенге (12,6%), сомнительные увеличились на 621,3 млрд. тенге (12,8%), безнадежные увеличились на 454,4 млрд. тенге (25,0%). Провизии по займам, сформированным по требованиям уполномоченного органа увеличились на 530,5 млрд. тенге (18,9%).

кредитный портфель банк риск

Рисунок 2. Качество ссудного портфеля БВУ на 01.01.2013 г. в %

Источник: составлено автором на основе отчетности КФН РК

Рост займов брутто «хороших» банков (сектор без учета «БТА банка» и АО «Альянса банка») в сентябре продолжился приблизительно прежними темпами прибавив 1,3%). За 12 месяцев на конец сентября рост составил 17,1%, выше, чем 14,7% в 2012 и 14,1% в 2011 году. Кредитование в иностранной валюте в сентябре продолжило ускоряться, а кредитование в местной валюте - замедляться. Сокращение ссудного портфеля приостановилось в АО «АТФ Банке», увеличившись на 0,9%. Появление нового акционера усилиями которого по возврату проблемных займов возобновляется кредитование, но достаточно тихими темпами. Возврат проблемных активов позволил банку начать восстанавливать часть провизий.

Все эти меры были проделаны в Казахстане в 2009 после резкой (в отличии от РФ) девальвации, но достаточно своевременно и такого ажиотажа среди населения не вызвало. Национальным банком оперативно была существенно (и с «запасом») повышена сумма гарантирования депозитов, что не дало оттока вкладов, а на валютных счетах появилась тенденция роста, и в 2014 году эта тенденция продолжилась, не смотря на проведенную девальвацию.

По состоянию на 1 января 2014г. вклады клиентов банковского сектора составили 9 844,9 млрд. тг. увеличившись относительно 01.01.2013г. на 1 312 млрд. тг. Прирост на 01.01.13г относительно 01.01.12г. составил 9,5% , на 01.01.14 г. - 15%. Ситуация на депозитном рынке в период 01.01.2012-01.01.2014г.г. оставалась стабильной.

Рисунок 2. Динамика вкладов клиентов банковского сектора

Примечание: составлено на основе данных НБРК

Рисунок 2 показывает, что вклады клиентов банковского сектора за период 2012-2014г.г. стабильно росли. Это связано с тем, что каких-либо либо резких изменений и скачков в экономике страны в этот период не наблюдалось.

Из вышеупомянутого можно сделать следующий вывод: депозитный рынок РК в условиях стабильно действующей экономики показал себя как стремительно растущий сегмент финансового рынка.

Национальный банк Республики Казахстан ежегодно определяет основные направления денежно-кредитной политики и ставит своей целью сохранение стабильности во всех сегментах финансового рынка вне зависимости от влияния факторов мировой экономики. Являются ли эти направления эффективными, мы узнали в момент наступления девальвации февраля 2014 года.

Рассмотрим поведение депозитного рынка РК на примере февральской девальвации 2014 года.

Таблица 2.Вклады клиентов банковского сектора РК, вт.ч. вин. валюте за период 01.01.14-01.06.14г.г.(млрд тг) .

По состоянию на 1 января 2014г. вклады клиентов банковского сектора составили 9 844,9 млрд. тг., а на 1 июня 2014 г.- 10 945,1млрд.тг. увеличившись за рассматриваемый период на 1 100,2 млрд.тг. или на 11,2 %.

Как видно, девальвация проведенная НБРК в феврале 2014 г. не отразилась на динамике объема вкладов юридических и физических лиц в иностранной валюте. т.к доверие населения доллару США остается достаточно высоким. Особенно в кризисные периоды мировой экономической и политической нестабильности это доверие возрастает. Долларовая зависимость экономики отражается и на депозитном рынке. Как видно, вклады после 11.02.14г. стабильно росли(прирост составил приблизительно 5%).Причиной этому служит то, что низкая информированность населения в методах инвестирования и ориентированность в финансовых инструментах, оставляет узкий коридор стабильного дохода в виде банковских вкладов.

Нынешнее состояние банковской системы достаточно надежно, но по международным требованиям необходимо привести их деятельность к новым нормам, что также идет замедленными темпами, несмотря на плановость предпринимаемых мероприятий.

Международные стандарты Базеля призваны содействовать национальным банковским регуляторам в обеспечении устойчивости банковского сектора путем разработки соответствующих рекомендаций. Однако, на данный момент перед мировым банковским бизнес сообществом (в.т.ч казахстанским) стоит проблема обеспечения достаточности капитала и снижение уровня рентабельности деятельности.

Определение ориентиров для внедрения стандартов Базеля в Казахстане четко регламентировано. На заседаниях Совета по финансовой стабильности и развития финансового рынка при Президенте Республики Казахстан (далее - СФС) от 10 октября 2010 года и 11 ноября 2011 года были приняты решения о введении стандартов Базель III в Казахстане с 01 января 2013 года и сроком приведения регулирования в соответствие в течение двух лет.

С целью установления возможности банков выполнять предлагаемые требования и, соответственно, определения последовательности внедрения стандартов Базель III была проведена оценка текущего уровня капитала казахстанских банков в соответствии с требованиями Базель III.

Базель III устанавливает более жесткие требования к качеству инструментов, которые будут составлять регуляторный капитал банков. В частности, установлены критерии, только при соответствии которым инструменты смогут входить в состав капитала. В случае же несоответствия инструментов критериям Базель III, они подлежат постепенному исключению из капитала. Приложение 3 к настоящей справке содержит краткую информацию о соответствии инструментов капитала казахстанских банков критериям Базель III. Приблизительный объем инструментов, которые не соответствует установленным Базелем критериям, в настоящее время составляет около 3,6% от рисковых активов или 24% от Общего уровня капитала банков, имеющих в своей структуре капитала такие инструменты.

В целом необходимый уровень докапитализации банков составляет 324 млрд. тенге (5,08% от рисковых активов), в том числе докапитализация Общего уровня капитала составляет 143 млрд. тенге (2,72% от рисковых активов) и необходимая капитализация консервационного буфера составляет 180 млрд. тенге (2,83% от рисковых активов).

Расчет произведен на основании информации, предоставленной 23 банками, по состоянию на 01.07.2012г.

Для сглаживания нагрузки на банки расходов на формирование провизий в различные периоды финансового цикла будет обеспечиваться введением системы динамических провизий. Кроме того, способность банков безболезненно поглощать негативные эффекты реализации специфических для системы рисков требует повышения качества капитала и установление требований по достаточности капитала выше минимально рекомендованных уровней по Базель III. С учетом повышенных будущих значений достаточности капитала соответствующие ориентиры доходности, достаточной для приведения капитала в соответствие с новыми нормативами, должны также стимулировать банки к повышению кредитной активности. Кроме того, необходим рост эффективности операционной деятельности с большим акцентом на внутренних системах управления рисками.

Использование площадок СФС и АФК предполагается главным образом как информационная и консультационная поддержка. Указом Президента Республики Казахстан №994 от 12 июня 2010 г. был создан Совет по финансовой стабильности и развитию финансового рынка Республики Казахстан (СФС).Совет является консультативно-совещательным органом при Президенте Республики Казахстан. Главной целью СФС является осуществление межведомственной координации по вопросам обеспечения финансовой стабильности и эффективного развития финансового сектора республики.

Кроме того, Совет вырабатывает предложения по регулированию финансового сектора в целях минимизации системных рисков, а также предложения по уровню системных рисков для финансовой стабильности на основе данных регулярного мониторинга.

Следующий вопрос: как же производится расчет динамических провизий? По ниже приведеннй формуле производится расчет с учетом прироста провизий и кредитного портфеля. Формула выглядит следущим образом:

где: ?СП - прирост провизий (резервов), созданных в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и требованиями, за отчетный период;

?ПЗ - прирост портфеля займов по активу, выданных за отчетный период, отраженных по балансовой стоимости;

ПЗ - портфель займов по активу на конец отчетного периода, отраженных по балансовой стоимости;

? (альфа) - параметр ожидаемых кредитных потерь, определенный как PD*LGD (вероятность дефолта средняя за цикл - PD, умноженная на максимальные потери в случае дефолта - LGD);

? (бета) - параметр скрытых потерь (исторически сложившийся уровень провизирования в квартальном разрезе).

Введение динамических резервов будет осуществляться в следующем порядке:

1. С 1 января 2013 года в качестве динамических провизий признается положительная разница между провизиями по Правилами №296, и резервами по требованиям МСФО, сложившаяся на 31 декабря 2012 года на счете №3300 «Счет корректировки резервов (провизий)». В случае отсутствия у банка либо наличия на нем дебетового остатка на счете 3300 на 31 декабря 2012 года динамические провизии (резервы) на 1 января 2013 года равны нулю.

2. Банкам предоставляется отсрочка по введению в действие нижнего/верхнего пределов динамических провизий до 2014 года.

3. Дополнительно до 2014 года будет нивелировано влияние параметра ? на величину формируемых динамических провизий (?=0). В связи с этим часть динамических провизий в 2013 году может быть расформирована на создание специальных провизий.

4. Экономический эффект на запас динамических провизий в 2013 году при росте ссудного портфеля на 12% по сценариям:

• замедление темпов формирования провизий по МСФО - снижение резерва на 1/3.

• сохранение роста провизий темпами, сопоставимыми с ростом ссудного портфеля - почти полное использование резерва

5. С 01.01.2013 года банки не должны будут формировать провизии по Правилам №296.

Разработка методологии введения Базель III осуществлена без учета применения динамических провизий, а также введения МСФО 9 наряду с контрциклическим буфером капитала, так как, по мнению аналитиков БВУ, данные инструменты регулирования имеют аналогичный характер - минимизация про цикличности регулирования. Следовательно банкам необходимы более длительные сроки по внедрению новых требований, по объективным причинам. Банки, приостановившие выдачу ипотечных кредитов в 2014 году, столкнулись с проблемой создания динамических провизий, без чего не возможно было удержаться на балансе соответствия требованиям и реальными возможностями.

На сегодня из всей карты рисков (которой подвержена экономика) риск девальвации наиболее высок, поэтому население стремится перевести свои сбережения и накопления в реальные активы, но, тем не менее, оттока средств из банков не наблюдается и ипотека остается одним из реальных инструментов на финансовом рынке. Что характеризует превентивные меры государства как достаточно эффективные, продуманные и грамотно, своевременно введенные. Риски, которые сотрясают мировую экономику, не могут обойти Казахстан, а при этом внедрение международных требований затруднено.

Таким образом, на основании проведенного обзора определились некоторые положительные и отрицательные стороны внедрения Базель III в Казахстане: к отрицательным можно отнести, то, что часть установленных требований регулятора на данный момент не может быть реализована банками и отсутствует прямое влияние на риск-профиль банка; к плюсам же относится, то что организована система управления рисками и внутреннего контроля и управлению риском ликвидности.

Размещено на Allbest.ur