Развитие коммерческого страхования в постцентрализованной экономике: методология и практика

Функциональная упорядоченность элементов и интегративных (внутренних) связей финансового регулирования страховых отношений, отражая совокупность сущностных параметров данной области, инвариантна по отношению к изменению внутренней и внешней среды, а мотивационный механизм регулирования (его диапазон, характер и практические способы осуществления), напротив, определяется условиями исторического развития, типом государственного устройства, сложившейся социально-экономической структурой общества и иными специфическими факторами. Поэтому наполняемость состава элементов финансового регулирования коммерческой страховой организации реальными компонентами и их сочетание довольно динамичны и зависят от конкретных условий развития рынка страхования.

Формы воздействия государства на страховые отношения можно разделить на две основные категории: прямое вмешательство -- комплекс законов, регулирующих деятельность участников страховых отношений; косвенное воздействие -- налоговая политика, относящаяся к налогообложению участников страхования, внешнеэкономическая политика в области страхования (уровень интеграции в мировое экономическое пространство) (рис. 6).

Использование финансовых отношений в целях упорядочения динамики развития страховых отношений предполагает взаимодействие сторон; организация такого взаимодействия характеризует механизм финансового регулирования (рис. 7), т.е. все элементы, посредством которых происходят передача и преобразование регулирующих воздействий. Финансовое законодательство и уполномоченные органы обеспечивают при этом возможность осуществления данного регулирования.

Рис. 6 Направления воздействия государства на страховые отношения

Рис. 7 Механизм финансового регулирования страховых процессов в коммерческих организациях

Данный механизм -- сложное и неоднородное образование с множеством подмеханизмов, действующих как горизонтально, так и вертикально как для реализации нескольких целей одновременно, так и для выполнения одной. Регулирование страховых отношений происходит в прямой зависимости от уровня и степени регулирования всей системы социально-экономических процессов. Следовательно, воздействие на отдельные сегменты воспроизводства оказывает прямое либо косвенное влияние на страхование.

Организация финансового регулирования страховых процессов, на наш взгляд, состоит из следующих этапов:

- анализ отклонений от регламента, разработка и принятие решений;

- реализация алгоритма регулирования, последовательность выполнения отдельных стадий процесса;

- контроль исполнения, методы и принципы осуществления процесса.

Процессу финансового регулирования страховых отношений, как и экономики в целом, свойственна определенная цикличность. В работе выявлен колебательный (флуктуационный) характер его ритмов, как количественных, так и качественных, что связано с экономическими и политическими преобразованиями (изменение стратегии развития национальной экономики, отсутствие концепций и программ развития, несогласованность стратегических решений с общемировыми процессами). Таким образом, процесс финансового регулирования страховой деятельности имеет циклическую возобновляемость и, безусловно, позитивное поступательное движение (представлен на примере регулирования финансовой устойчивости табл. 4).

5. Формализован механизм страхового регулирования как системы взаимосвязанных скоординированных действий, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения финансовой устойчивости в условиях экономического роста и постоянно меняющейся внешней среды.

Надежность и эффективная деятельность всей страховой системы определяются устойчивостью отдельных коммерческих страховых организаций, являющихся составными элементами этой системы. Решение проблемы становления страховой деятельности на микроуровне представляет собой необходимую составную часть комплексного подхода к регулированию деятельности страховщиков. Любое серьезное воздействие на страховую систему в целом неизбежно отразится на условиях и результатах деятельности каждого конкретного страховщика. Поэтому, на наш взгляд, регулирующее воздействие на страхование в целом эффективно лишь в той мере, в какой отдельная организация способна адаптироваться к изменившимся условиям.

Исследование внутреннего регулирования деятельности страховой организации позволило сформулировать механизм страхового саморегулирования, отправной точкой которого является изменение условий страховой деятельности, а необходимость рассмотрения страховой организации как системы, способной к саморегулированию своей деятельности, определяется сложившейся экономической обстановкой в стране и регионах.

Появление новых страховых продуктов, развитие средств связи и новых систем обработки информации, оценки рисков, финансовых инструментов, глобализация страховой деятельности, возникновение новых перспективных рынков и многие другие факторы влияют на уровень конкурентоспособности страховщиков и возможности их безубыточной деятельности. Следовательно, на наш взгляд, акцент в финансовой деятельности страховой организации должен быть сделан не столько на прогнозы, сколько на расширение возможности контролировать будущие процессы и эффективно реагировать на то, что не находится под ее контролем.

Изучение опыта стран Европейского союза и США подтверждает необходимость использования в практике российских коммерческих страховых организаций передовых технологий страховой деятельности включая саморегулирование страхового бизнеса.

Таблица 4

Система государственного регулирования основных параметров финансовой устойчивости страховщиков

Механизм страхового саморегулирования, на наш взгляд, это система взаимосвязанных скоординированных действий по регулированию деятельности страховой организации, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения устойчивости в условиях постоянно меняющейся внешней среды. Одним из возможных проявлений такого механизма автор считает финансовое перестрахование, которое должно занять определенное место в управлении финансами страховых компаний с позиции теории риска. Финансовое перестрахование является специфической перестраховочной операцией, содержащей ограниченную передачу страхового технического риска, на долгосрочной основе. Его цель направлена на улучшение финансового состояния страховых компаний путем выравнивания финансовых результатов. Основными отличиями финансового перестрахования от перестрахования являются: долгосрочный характер договоров, отсутствие зависимости от договоров прямого страхования (они косвенно соприкасаются с прямым страхованием, поскольку перестраховывается не каждый конкретный риск, а весь страховой портфель видовой отрасли, показатели которого оцениваются на базе страхового, а не календарного года); наличие мотивированного суждения о приобретении надежной перестраховочной защиты с целью управления своим финансовым состоянием (с возможностью возврата премии при благоприятном исходе и начисления процентов на перечисленную премию не ниже действующих банковских); меньшая стоимость, чем при традиционном перестраховании. При помощи механизма финансового перестрахования КСО может передать часть своих убытков финансовому перестраховщику, т.е. он выплачивает страховое возмещение за страховщика, который обязуется погасить полученное финансирование частями в течение нескольких отчетных периодов. Следовательно, достигается эффект нивелирования высокой убыточности одного отчетного периода при помощи его распределения на несколько лет, т.е. выравнивание финансового результата (финансового убытка) во времени и, в итоге, улучшение финансового состояния цедента. Договор финансового перестрахования отличен от кредитной операции наличием страхового технического риска (возврат выплаченного ранее страхового возмещения происходит не в полном объеме). Если у КСО на конец отчетного периода имеется значительный объем прибыли, (необходимый для урегулирования убытков в последующие периоды), то она может использовать механизм финансового перестрахования для передачи части прибыли финансовому перестраховщику с начислением процентов. В этом случае наиболее важно наличие страхового технического риска, потому что договор может быть не признан перестраховочным и прибыль попадет под налогообложение, в то время как перестраховочная премия не облагается налогом. Следует отметить, что финансовое перестрахование не является механизмом минимизации прибыли в целях налогообложения, а лишь снижает уровень резких колебаний финансовой устойчивости. Применение существующих в мировой практике типов финансовых перестраховочных договоров -- ретроспективных (перестраховываются убытки, которые уже произошли, но еще не урегулированы) и перспективных (перестраховываются ожидаемые в будущем, но еще не наступившие убытки) -- приводит к необходимости внедрения в продукты финансового перестрахования техники управления инвестиционным доходом, так как инвестиционный риск в таких договорах значительно выше, чем при традиционном перестраховании.

6. Разработана методика прогнозирования поступлений страховых взносов по видам страхования для конкретного страховщика и моделирования деятельности коммерческой страховой организации с учетом инверсии цикла. Предложены рекомендации коммерческим страховщикам по прогнозированию показателей их деятельности и финансовой перспективы при введении новых страховых услуг, по управлению ценой страховых услуг, стратегии диверсификации.

Методология решения задачи построения эконометрической модели финансовой деятельности коммерческой страховой организации основана на использовании: во-первых, количественной характеристики взаимосвязей финансовых потоков (задачи статистического исследования структуры и характера взаимосвязей количественных признаков денежных потоков); во - вторых, возможности прогноза финансовой перспективы (совокупности денежных потоков) КСО в будущем (задачи составления прогнозов -- предсказательная способность модели). Основу методологии составили регрессия и прогнозирование. Прогноз движения денежных потоков является прогнозом результатов всей деятельности и включает интегральную оценку всех сторон деятельности страховщика.

Построение общей модели базируется на построении моделей отдельно взятого направления страхования и деятельности (поскольку каждый обособленный вид страхования должен быть прибыльным), которые в совокупности представляют модель функционирования страховой организации.

Исходными данными являются - отдельное обособленное направление страховой деятельности и финансовые показатели по ним. Совокупность всех учтенных показателей формирует непрерывный интервальный динамический ряд, а совокупность динамических рядов характеризует стоимостное (денежное) выражение финансовых показателей страховой деятельности по отдельным направлениям рискового страхования, осуществляемого конкретной КСО. Финансовые показатели группируются в блоки в зависимости от связи с субъектом внешнего окружения.

В работе автором показано, что исследование зависимостей между денежными потоками сводится к задачам разделения показателей на факторные и результирующие и определения методологии восстановления значений результирующих показателей по заданным значениям факторных. Способ восстановления происходит путем решения двух задач: 1) установление наличия или отсутствия статистически значимой связи между переменными; 2) построение функции по результатам измерений денежных потоков за предыдущие периоды, позволяющей восстанавливать значения результирующего показателя наилучшим способом в соответствии с выбранным критерием.

Взаимосвязь взносов и выплат по каждому договору опосредована влиянием инверсии цикла КСО, что детализировано в ходе моделирования.

На основе корреляционного анализа проводится оценка значимой связи между показателями, где выбор показателя наличия связи делается на основе предположения о виде связи при помощи коэффициента детерминации.

Поскольку в основе расчета тарифной ставки лежит математическое ожидание страховых выплат, то поиск зависимости выплат от взносов проводится в классе линейных функций. Следовательно, предполагается, что выплаты и взносы связаны линейной зависимостью.

Наличие инверсии страхового цикла может не свидетельствовать о значимой корреляции между значениями взносов и выплат малого временного периода, поскольку она может быть «растянута во времени», т.е. колебания взносов вызывают колебания выплат с некоторым запаздыванием во времени, причем величина влияния меняется в зависимости от интервала запаздывания. Интервал запаздывания и зависимость корреляции от лага должны определяться распределением величины промежутков времени между заключением договора и выплатой возмещения по каждому договору. Это распределение заранее неизвестно и из имеющихся исходных данных определить его невозможно, так как они аккумулируют сведения о денежных потоках, генерируемых отдельными договорами за определенный период. Поэтому учитывается значение коэффициентов корреляции и детерминации не только исходных временных рядов выплат и премий, но и исходного ряда выплат и трансформированного ряда взносов.

Несовпадение сроков уплаты премии и наступления ответственности (инверсия цикла) свидетельствует, что временной промежуток между взносом и выплатами по отдельному договору является случайной величиной с определенным распределением. Следовательно, факторная переменная суммы взносов может рассматриваться в качестве лаговой по отношению к выплатам: изменение суммы взносов сказывается на изменении суммы выплат в течение некоторого времени (лага). Величина лага неизвестна, но исходя из допущения основная масса договоров заключается на 12 месяцев.

В области перестрахования вероятность обнаружения нелинейной зависимости более высока, чем в области прямого страхования, поскольку КСО склонна оставлять небольшие риски (соответственно с небольшой премией) на собственном удержании в большей мере; во-вторых, если исходящее перестрахование осуществляется на непропорциональной основе, то сумма переданной премии зависит не только от доли перестрахованного риска по отношению к принятому, но и от его суммы в абсолютном (денежном) выражении. В-третьих, риски с различной страховой суммой могут приниматься на страхование (или в перестрахование) по различным ставкам.

Определение общего вида функции регрессии основано на стремлении к меньшему собственному удержанию с ростом суммы премии и формализовано с помощью зависимостей показательного типа. Склонность КСО к передаче риска в перестрахование зависит не от того, был ли он принят на прямое страхование или в перестрахование, а только от его суммы. В случае, если предполагаются различные подходы к определению собственного удержания по этим категориям рисков или это обусловлено практикой перестрахования (как входящего, так и исходящего), то переменные «страховые премии по прямому страхованию и перестрахованию» следует вводить в модель не суммой, а по отдельности.

Второй составной частью моделирования финансовой перспективы является прогнозирование, которое позволяет получить динамическую модель ее финансового состояния. Определение методологии прогнозирования показателей финансовой деятельности страховой организации осуществляется на основе теории анализа временных рядов. Полученные результаты регрессионного анализа, позволяют восстанавливать значения результирующих показателей на основе заданных значений факторных. Таким образом, прогнозные значения факторных показателей являются основным элементом динамической модели страховой деятельности. После совмещения их с результатами регрессионного анализа будет получен прогноз всех финансовых показателей страховой деятельности и, следовательно, технический результат, рассчитываемый как разность между всеми входящими и исходящими денежными потоками.

Прогноз основан на экстраполяции имеющегося динамического ряда. Внешние источники информации не используются исходя из допущения об однокачественности периодов ретроспективного анализа и прогнозирования. Горизонты прогноза могут быть определены на срок действия договора при рисковом страховании «краткосрочный прогноз»--на 12 месяцев и среднесрочный--на 36 месяцев. Исходной информацией является одномерный временной ряд, образованный ежемесячными оборотами по определенному счету бухгалтерского учета. Принципиальная схема анализа временных рядов одинакова для всех рассматриваемых экономических показателей.

Путем выделения четырех групп факторов, формирующих значения ряда, определяется механизм формирования ряда, который может быть аддитивным -- x(t) = f(t) + s(t) + c(t) + е(t), или мультипликативным -- x(t) = f(t) · s(t) · c(t) · е(t), где f(t) -- тренд, определяющий долговременную тенденцию изменения уровней ряда; s(t) -- сезонные факторы, вызывающие колебания, повторяющиеся в определенное время года; c(t) -- циклические, или конъюнктурные факторы, обусловленные долговременными циклами различной природы; е(t) -- случайные факторы, не поддающиеся учету и регистрации.

В работе рассмотрена аддитивная модель временного ряда с условием определения всех четырех факторных групп и осуществлено сведение результатов регрессионного анализа и анализа временных рядов в динамическую модель финансовой деятельности КСО.

Установив горизонт прогнозирования, можно спрогнозировать на конкретную дату значения всех денежных потоков (доходных и расходных) в отдельности на протяжении заданного периода и получить значение результирующего показателя (разности доходов и расходов) и наличие временно свободных финансовых ресурсов.

Для определения значений всех денежных потоков на основе заданных значений ежемесячных объемов страховых премии по прямому страхованию, сострахованию и по перестрахованию можно построить имитационные модели.

Проведенное исследование позволило сделать вывод о необходимости укрепления финансовой устойчивости страховых организаций как достаточно значимых для развития экономики в целом. В условиях риска и неопределенности ведения бизнеса страховым организациям особо важно учитывать влияние групп факторов (эндогенных и экзогенных, финансовых и нефинансовых), а также наличие системных ограничений.

Современное состояние российского страхового рынка характеризуется ужесточением конкуренции страховых организаций, что побуждает к улучшению потребительских свойств страховой услуги: через регулирование страхового тарифа, а также условий наступления ответственности (особые условия, исключения и франшизы). Эти факторы чрезвычайно важны в связи с высокой чувствительностью потребителя (страхователя) к цене страховой продукции и условиям его отношений со страховщиком в случае наступления страхового события. Страхователи являются главной целью в страховых отношениях и как потребители услуг персонифицируют собой платежеспособный спрос на страхование, что в целом определяет перспективы развития коммерческого страхования. Наличие стабильной клиентской базы формирует основной производный показатель -- финансовую состоятельность страховщика.

Высокая насыщенность рынка однотипными страховыми продуктами показывает, что главный фактор, определяющий выбор страхователя, -- стоимость страховой услуги. Эффективное управление ценой страховых услуг позволяет решить проблемы с оттоком страхователей и, как следствие, с доходностью вида страхования. Разработка тарифной политики представляет собой одно из основных маркетинговых стратегических направлений (факторов), определяющих объем продаж страховых услуг. Взаимозависимость цены и количества продаж страховой продукции весьма сложна. Учет этих факторов является традиционным подходом к построению тарифов. Однако страховые организации не всегда учитывают их влияние, что отрицательно сказывается на их финансовом положении.

В работе рассмотрена финансовая модель ценообразования страхового продукта, учитывающая: риск потери собственных средств, связанный с коммерциализацией страхового продукта; влияние тарифной премии на данный риск; влияние тарифной премии на доходность страхового продукта; отношения, связывающие риск и доходность в страховой организации, т.е. соответствующее вознаграждение, которое страховщик считает справедливым за то, что рискует частью своих собственных средств в определенный период.

Для определения риска потери собственных средств, связанного с продажей страхового продукта, и степени влияния тарифной премии на данный риск необходимо при соответствующих расчетах из сложной и разнородной совокупности денежных потоков в течение полного жизненного цикла страхового продукта выделять те, которые оказывают влияние на собственные средства, с разбивкой во времени и по количеству. Расчет и учет влияния риска потери собственных средств становятся необходимыми, когда страховщик не может (или не хочет) применить надбавку надежности к тарифу, которая за счет средств страхователя обеспечит необходимую сумму первичных отчислений в резерв. В этом случае для усиления гарантии надежности страховых операций КСО должна инвестировать часть своих собственных средств на период от даты начала страхового покрытия до даты ликвидации последнего случая. Величина этих средств колеблется от нуля (если тарифная премия равна первичному отчислению в резерв или превышает его) до величины, равной разнице между первичным отчислением в резерв и тарифной премией (если тарифная премия ниже первичного отчисления в резерв).

Разработка базовой стратегии развития коммерческой страховой организации в условиях системного воздействия существующих ограничений (природных, социально-экономических), бесспорно, должна включать стратегию эндо- и экзогенной диверсификации. Экзогенная диверсификация -- проникновение страховых отношений в отрасли экономики, не имеющие никакого отношения к страховому делу, а экзогенная -- «диверсификация продуктов», «оформление ассортимента страховых продуктов».

Процесс экзогенной диверсификации сопряжен с опасностями, связанными с комбинацией «продукт-рынок». Экономически обоснованная стратегия диверсификации способствует повышению рентабельности страховых операций путем повышения процента охвата страхового поля и, соответственно, притока дополнительных страховых премий.

Страховая сфера мирового хозяйства получает импульсы к диверсификации своей деятельности исходя как из необходимости реализовать свои глобальные цели -- обеспечить прибыль, надежность и рост, что находит свое воплощение в стремлении страховых организаций к проникновению в иные сферы экономики со стабильной и/или сравнительно высокой нормой прибыли (конгломератная диверсификация), так и из целей наиболее эффективного продвижения страховых продуктов на рынке (концентрическая диверсификация), т.е. в этом случае страхование остается основной сферой деятельности.

С началом развития процесса активной диверсификации в страховании, что отражается в политике вторжения в новые сферы страховой или иной деятельности, параллельно может развиваться и пассивная диверсификация страховых организаций. В этом случае страховые организации сами становятся объектом диверсификационной стратегии предприятий других сфер деятельности, например промышленных концернов, которые присоединяют к своей структуре страховую организацию и используют ее исключительно или главным образом в целях страхования «домашних» интересов конгломерата (кэптив).

В настоящее время российские страховые организации сталкиваются с трудностями в реализации своих продуктов не ввиду насыщенности рынка, а, наоборот, из-за недостаточного спроса на страховые услуги. Следовательно, формы и направления диверсификации своей деятельности страховщики должны использовать, руководствуясь необходимостью и стратегией развития.

Проведенные исследования финансовой устойчивости страховой организации и возможностей ее укрепления (с учетом возможности диверсификации) привели к необходимости рассмотрения вопроса о планировании и прогнозировании ее финансовой перспективы в результате расширения ассортимента услуг (введения новых страховых продуктов). При введении новых страховых продуктов возникают притоки денежных средств и их отток для покрытия убытков и оплаты различных расходов. Поэтому необходимо анализировать потоки денежных средств и рассчитывать величину чистых потоков с учетом выплаты налогов и произведенных расходов за три первых периода после введения. Для анализа важны три ключевых фактора: вероятность поступления страховых взносов, т.е. что прогнозируемый уровень доходов будет достигнут; уровень постоянных издержек; предельная валовая прибыль. Превышение величины страховых взносов над суммой переменных издержек отражает потенциал, используемый для покрытия постоянных издержек и получения прибыли.