Банковский кризис – результат отсутствия надзора

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Банковский кризис - результат отсутствия надзора

Шиндаулетов Д.Ш.

С 01 января 2004 года надзорная функция Национального банка Республики Казахстан за деятельностью банков второго уровня была передана вновь созданному Агентству по регулированию и надзору финансового рынка. Следует отметить, что в мировой практике есть Центральный банк каждой страны и национальные банки, статусы которых сильно отличаются друг от друга: первый - государственный эмиссионный банк первого уровня, а вторые - транснациональные коммерческие банки второго уровня и их путать между собой никак нельзя.

Через семь лет руководство Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына», на чью долю выпала основная нагрузка поддержки банковской системы в условиях банковского кризиса, вынуждено было осознать о необходимости ликвидации данного Агентства и передать его функцию Национальному банку Республики Казахстан.

За этот период времени выяснилось, что:

· надзорная функция Национального банка РК (Центрального банка) за деятельностью банков второго уровня является в мировой практике прерогативой только Центрального банка государства;

· в Казахстане кризис начался раньше всех, то есть в 2007 году и он был связан не с глобальным кризисом, а с огромным внешним долгом, который превысил 100% ВВП, особенно в банковском секторе;

· системеобразующие банки казахстанской экономики оказались неплатежеспособными перед своими инвесторами и для их поддержки за счет средств указанного Фонда были затрачены более $ 9 млрд.;

· положение дел в банковской системе даже после реструктуризации долгов не улучшается, следовательно выход банковской системы из кризиса может затянуться на более длительный срок и понадобится поддержка со стороны государства в виде дополнительного выделения ресурсов опять же из Фонда «Самрук-Казына».

Вновь созданное Агентство, как единого регулятора, не смогло обеспечить финансовую устойчивость банковской системы, повышения её платежеспособности и своевременной нейтрализации возникающих валютных рисков. В результате дело дошло до такой степени, что банковская система, несмотря на настоятельное обращение Главы государства, оказалась не способна обеспечить кредитную помощь реальным секторам экономики страны.

Если учесть масштабы регулируемых операций и рынков, таких как: небольшой размер страны; компактность рынков (только одна фондовая биржа); неразвитость сети финансовых организаций, то есть эти аргументы свидетельствуют о целесообразности отказаться от единого государственного регулирования и надзора в виде Агентства, чтобы не было впредь неоправданного ущерба от таких негативных явлений.

Как вытекает из документов Базельского комитета по банковскому надзору основными целями банковского надзора и регулирования являются минимизация рисков финансовых потерь вкладчиков и других кредиторов, а также поддержание надежности банковской системы. Эти задачи Агентством не были реализованы, поскольку он не является операционно-независимым и подотчетным в исполнении своих обязанностей и полномочий.

Например, в настоящее время финансирование и содержание Агентства осуществляется за счёт средств бюджета Национального банка Республики Казахстан. В этих условиях о создании независимого единого регулятора на финансовом рынке весьма сложно. На наш взгляд, Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, как любое агентство в системе государственного управления Республики Казахстан, должно финансироваться из республиканского бюджета.

Высшим органом агентства является в настоящее время правление. В состав правления входят кроме должностных лиц агентства ответственные работники правительства и Национального банка. Такой коллегиальный орган управления более приемлем для акционерных обществ, а не для государственных учреждений. Такая форма управления агентства побуждает к всеобщей ответственности выполнения определенных задач и, в конечном счёте, приводит к всеобщей безответственности, что наглядно показали уроки банковского кризиса в Казахстане. Банковский кризис налицо, а ответственных лиц нет, поскольку все вопросы решались коллегиально.

Передача функции надзора и регулирования на финансовом рынке от Национального банка к самостоятельному агентству должна была привести к существенному изменению в деятельности главного банка страны в проведении эффективной денежно-кредитной и валютной политики для обеспечения преодоления последствий структурного кризиса казахстанской экономики. В связи с этим есть необходимость повышения качества принимаемых мер в области денежно-кредитной политики и повышение ответственности за их выполнение.

Например, в начале марта прошлого года был опубликован прогноз основных показателей денежно-кредитной политики на 2010 год, как Ориентиры восстановления экономики. Из практики постсоветских времен и времена становления суверенного государства документ такого характера публиковался до начала нового года и служил ориентиром для хозяйствующих субъектов при разработке плановых своих бюджетов.

При корректировке бюджета на 2010 год правительство пересмотрело прогнозы цен на экспортируемые товары в сторону повышения. Правитель-ством касательно перспектив роста экономики не только повысились, наоборот изменились в худшую сторону: уменьшение составило по сравнению с предыдущим прогнозом с 2,4 до 2%. Однако если учесть, что Мировой банк и Аналитическая группа Fitch Rating по суверенным рейтингам прогнозирует, что в 2010 году Казахстан достигнет роста ВВП в 3% - 4%, то планируемый темп прироста ВВП на 2010 год был сильно занижен.

Темпы роста основных макроэкономических показателей Казахстана за минувший год сложились значительно выше уровня, чем это планировалось правительством. На фоне благоприятной внешней конъюнктуры, низкой базы сравнения валовой внутренний продукт увеличился в реальном измерении на 7%. В долларовом эквиваленте размер средней заработной платы в стране вырос до уровня $ 526 долларов, денежных доходов - до $262 долларов США.

Правительство не первый раз ошибается в своих оценках перспектив развития собственной экономики, но ошибки прошлого года измерялись уже не просто цифрами, а годами. Согласно прогноза Министерства экономики и бюджетного планирования на восстановление экономики до уровня 2008 года, самого высокого за все предыдущие годы, отводилось 3 года. Фактически в течение одного - 2010 отчетного года показатели ВВП существенно превысили уровень 2008 года.

Текущий год. Планирование. Базовый сценарий правительства на этот год строился из предположения роста ВВП на уровне 3%, исходя из мировой цены на нефть $65 долларов за баррель (на 23.02.2011г.- $113 долларов). В совместном заявлении правительства, Национального банка РК и АФН РК, опубликованном в конце января текущего года, рост реального ВВП оценивался уже 4-5%, что также, исходя из практики деятельности вышеуказанных органов, является заниженным. В связи с арабскими событиями прогнозная цена международных экспортов может достичь $ 220.

Есть «Основные направления денежно- кредитной политики» Нацбанка РК. Денежно-кредитная политика в бытности советского государства вытекала из реализации принимаемых планов развития страны на следующий год и в этих целях принималось соответствующее постановление правительства. В настоящее время в Республике Казахстан принимается Закон «О Государственном бюджете», так как государственная бюджетная политики реализуется в рамках республиканского закона. Однако параллельно вышеуказанные Основные направления парламентом не обсуждается и не придается как юридический документ, имеющий законодательную силу.

Необходимо отметить, что стабильность национальной валюты, следовательно, стабильность цен на товары и услуги, что является целью денежно-кредитной политики требует дополнительного изучения и анализа. Опыт центральных банков многих стран с развитой рыночной экономикой показывает, что ни на один Центральный банк не возложена такая серьёзная задача - в одиночку обеспечить стабильность денег и цен.

В случае дальнейшего роста мировых цен могут возникнуть проблемы с удержанием инфляции на запланированном уровне. Только один Национальный банк не сможет удерживать инфляцию, так как бороться данной гегемонией необходимо со всей структурой экономики. Кроме того, инфляция в Казахстане определяется во многом немонетарными факторами и поэтому требует усиления роли правительства в ее сдерживании для устранения фундаментальных факторов, оказывающих негативное влияние на рост потребительских цен.

Поскольку государственная денежно-кредитная политика представляет собой один из элементов всей экономической политики, то в целях повышения её роли она должна определяться Национальным банком совместно с правительством Республики и получить законодательное одобрение Парламента.

Большой внешний долг Казахстана стал причиной кризиса и останется основным риском для экономики считает академик Российской Академии наук, известный экономист Абель Аганбегян. «В Казахстане кризис начался раньше всех и он был связан не с глобальным кризисом, а с огромным внешним долгом, который превысил 100% ВВП» - сказал Академик на пресс-конференции по вопросам подготовки квалифицированных управленческих кадров в Астане. Он отметил, что валовой внешний долг в 2009 и 2010 году составил $113 млрд. и обратил внимание на то, что хотя долги корпоративные, однако они оказались квазигосударственные. Формально они отвечают, но кто за ними стоит?... пояснил академик. Отвечая на вопрос он также заметил, что не стоит сравнивать долги США и Казахстана. США просто за счёт долга эксплуатируют другие страны, а казахский долг приводит к тому, что Казахстан свое богатство вывозит за рубеж. … Вы посмотрите на рейтинг страны и ваших корпораций. Вам деньги дают под очень высокие проценты и вы его платите. И поэтому долг не снижается. Это очень плохо. Более того, у вас отток капитала. Вы в прошлом году вывезли $ 9 млрд., то есть больше чем привезли. Это огромная сумма!... считает академик.

Еще один важный аспект. Ключевое звено, связывающее экономику Казахстана с мировой экономикой,- это валютная политика и её стержень в лице валютного курса национальной денежной единицы. Ключевая проблема здесь - укрепление положения казахстанского тенге в денежном обороте, в первую очередь, внутри собственной страны. В этой связи валютные проблемы выступают одним из самых сложных и противоречивых за весь период проведения реформ в нашей стране. Валютная политика давно уже превратилась в важнейший инструмент создания предпосылок интеграции национальной экономики в международные хозяйственные системы, выступая одним из признаков защиты политического суверенитета и своей товарной массы от неэквивалентного обмена.

Национальный банк за январь - первая половина февраля текущего года купил валюту на 60% больше, чем за весь прошлый год, то есть Нацбанк согласно полученному указанию от Премьер-министра РК «не укреплять тенге, поскольку это сказывается на конкурентоспособности казахстанских товаров», искусственно сдерживает укрепление курса тенге.

После девальвации тенге в феврале 2009 года идет повышение курса тенге к доллару. Об этом и экономической объективности последней девальвации можно будет судить после достижения курса пары уровня порядка 120 тенге за доллар. Что же касается негативного влияния чрезмерного укрепления тенге на отечественную экономику, то это утверждение спорное. Хотя бы потому, что 90% экспорта Казахстана приходится на нефть и металлы, а конкурентоспособность этих предприятий и цены на эти товары за рубежом никак не зависят от стоимости тенге. От «чрезмерного» укрепления тенге может пострадать лишь небольшая часть внутренних производителей. При этом для отечественной экономики в целом и большей части населения в повышении курса тенге все же больше «плюсов», чем «минусов».

Наступила пора осмыслить саму валютную политику и все взаимосвязанные с ней процессы. Валютная политика - составная часть экономической стратегии. Для решения названных проблем государство должно разрабатывать валютную стратегию, учитывающую все трудности переходного периода к рыночной экономике.

Практика показывает, что мы имели значительные отклонения денежно-кредитной политики от прогнозных показателей, что обусловлено в первую очередь заниженными оценками стоимости нефти и объема привлечения ресурсов с внешних рынков, в результате чего фактические показатели, как правило, складывались намного выше запланированного уровня. Реорганизацию экономического блока правительства Президент пояснил тем, что «вопросами стратегического и общегосударственного планирования, которые становятся очень важными, у нас никто не занимается»…

Одним из базовых условий реализации Стратегического плана - 2020 является обеспечение стабильного функционирование финансовой системы. Данная установка предполагает усиление денежно - кредитной и валютной политики в развитии экономики и росте ВВП. Однако препятствием на пути выхода на устойчивую траекторию роста страны могут стать внутренние проблемы отечественной экономики, как высокий уровень валового внешнего долга, сырьевая ее зависимость, неудовлетворительная классификация ссудного портфеля и низкое качество активов банковской системы.

Реальный напряженный план, даже при неполном его выполнении, мобилизует всех на реализацию поставленных стратегических задач. Именно деньги как конкретный финансовый инструмент являются основным мотивом принятия тех или иных экономических решений и на уровне государственной политики и на уровне отдельных предприятий.

Рациональный банковский надзор и эффективное регулирование ограничивает тот ущерб, который может быть причинен вкладчикам и банковской системе в целом из-за неправильного управления теми или иными финансовыми институтами. В целях устойчивого развития экономики Казахстана необходимо усилить внимание на такое явление как «дефицита ответственности» финансовой и денежной власти в основном приведшего страну к кризису банковской системы.

надзор финансовый банковский риск

Литература

1. Закон РК от 30 марта 1995 года «О Национальном банке РК».

2. Закон РК от 13 июня 2005 года № 57-III «О валютном регулировании и валютном контроле».

3. Закон РК от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности».

4. Указ Президента РК от 31 декабря 2003 года № 1270 «О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления РК».

5. Братко А.Г. Банковское право: Курс лекций.- М.: Эксмо, 2006

6. Осипов Е.Б., Омурчиева Э.М. Банковское право Республики Казахстан: Учебное пособие. - Алматы: «Бастау»,

7. Худяков А.И. Основы теории финансового права. Алматы: Жеті Жар?ы,1995.

Размещено на Allbest.ru