Особенности осуществления оценки финансового состояния страховой компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ТНУ им. В.И. Вернадского

Особенности осуществления оценки финансового состояния страховой компании

Студент 5 курса, магистрант Москаленко О.С.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

- владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

- иметь соответствующее информационное обеспечение;

- иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, предкризисным и кризисным: Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Существуют следующие методы оценки финансового состояния страховой компании:

1. Методика Госфинуслуг [1]. Существуют различные методические рекомендации: по раскрытию информации о деятельности страховщика, относительно общих подходов к применению страховщиками стресс - тестов, рекомендации по анализу деятельности страховщиков (тест раннего предупреждения). Согласно методическим рекомендациям по анализу деятельности страховщиков производится оценка 11 показателей деятельности страховой компании (такие как показатель дебиторской задолженности, ликвидности активов, риска страхования, обратный показатель платежеспособности и др.)

Ш Показатель абсолютной ликвидности страховых резервов характеризует, насколько будущие выплаты клиентам страховой компании (другими словами, страховые резервы) обеспечены «живыми» деньгами. Если показатель меньше 100%, это может свидетельствовать о том, что:

- компания в недостаточном объеме формировала страховые резервы (страховала по низким тарифам и резервов, возможно, не будет хватать на покрытие всех претензий);

Ш Показатель риска страхования свидетельствует о том, сколько убытков сверх ожидаемого их объема могут компенсировать акционеры страховой компании. В практике страхования оптимальным значением данного показателя принимается «3». Т. е. страховщик может собрать платежей (соответственно, и будущих обязательств) на сумму, которая не превышает размера трех его собственных капиталов.

Ш Обратный показатель платежеспособности («финансовый левередж»). Данный показатель показывает, насколько все обязательства страховщика (включая не только будущие выплаты, но и задолженность перед поставщиками) обеспечены дополнительно собственным капиталом. Оптимальное его значение в страховании - 3.

Ш Показатель доходности капитала показывает, сколько процентов от вложенного капитала заработали акционеры. Значение данного показателя должно быть не меньше процентной ставки банковского депозита, иначе деньги было бы выгоднее положить в банк, чем направить в рискованный бизнес.

Ш Доля фиктивного перестрахования. Наличие фиктивного перестрахования свидетельствует о факте вывода денег из страховой компании. Подозрения в фиктивном перестраховании определяются следующим образом:

- наличие в разделах 5.1 и 5.2 Отчета о доходах страховой компании, данных о компаниях-перестраховщиках соответствующей специфической репутации;

- доля страхования финансовых и кредитных рисков в общем объеме страховых платежей компании [3].

Преимуществом данной методики является комплексность оценки финансового состояния страховой компании. Но также имеется и главный недостаток этой методики - необходимые данные не поступают в открытый доступ. Также некоторые показатели имеют довольно не корректные нормативные значения.

2. Сокращенная методика Госфинуслуг. Данная методика отличается от первой лишь тем, что исключаются показатели, которых нет в Форме № 1 и Форме № 2, соответственно, значение остальных коэффициентов домножается. Преимущество - наличие в открытом доступе всех необходимых данных. Недостатком является потеря значимых данных (определение 36% конечной оценки).

3. Среди методов оценки финансовой устойчивости страховщиков есть так называемые классические формулы, разработанные Коньшиным Ф.В. Он разделил понятия устойчивости страховых операций и деятельности страховой организации. Для оценки финансовой устойчивости по всем операциям, с точки зрения сбалансированности доходов и расходов страховщика, Коньшин Ф.В. рекомендует следующий коэффициент:

где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости;

- сумма доходов за тарифный период;

- сумма расходов за тарифный период;

- сумма средств в запасных фондах.

Принимая во внимание один из принципов страхования - адекватность обязательств страховщика и страхователя, нормальное значение данного показателя > 1. Следует отметить, что расчет данного коэффициента не представляется возможным, т.к. в отчетности страховщика больше не существует статьи «средства в запасных фондах».

Основой оценки финансовой устойчивости страховых операций является следующий коэффициент:

где q - средняя тарифная ставка;

n - количество застрахованных объектов.

Согласно этому коэффициенту финансовая устойчивость определяется вероятностью ущерба, то есть величиной страхового тарифа, числом застрахованных объектов и однородностью страховой суммы. В практике страхового дела три отмеченных фактора реализуются, прежде всего, через показатель убыточности страховой суммы, как основы страхового тарифа и характеристики страхового портфеля. Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками (т. е. без катастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов и т. п.). С точки зрения степени вероятности, чем меньше данный коэффициент, тем выше устойчивость, то есть уменьшение количества застрахованных объектов отрицательно влияет на финансовую устойчивость страховых операций [4].

4. Использование рейтингов. Рейтинг представляет собой комплексную оценку деятельности страховой компании, учитывающую как финансовые показатели, так и другие факторы. На украинском рынке существуют два вида рейтингов:

1) Индивидуальные рейтинги. Данный вид рейтинга характеризуется высокой стоимостью составления и поддержания рейтинга, а также высокой сложностью процедуры рейтингования (жесткие требования к финансовой отчетности, соответствие международным стандартам).

2) Pi - рейтинги - количественный рейтинг участников страхового рынка. В таком рейтинге учитываются показатели, характеризующие финансовое состояние страховой компании, брутто-преми, деловую активность, качество активов, риски страхования, начисляются премиальные баллы за информационную открытость и внешнюю поддержку. Преимуществом такого рейтинга является возможность сравнивать различные страховые компании и опыт работы на украинском рынке. Главным недостатком является добровольность участия и субъективность некоторых оценок [2].

В качестве итога, рассмотрения методов оценки финансового состояния страховых организаций, можно систематизировать объемную информацию, разбив перечисленные показатели на следующие группы:

- показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность;

- показатели, характеризующие структуру капитала;

- показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности;

- коэффициенты финансовой устойчивости.

На основе материала, изложенного в данном подразделе можно сделать вывод о том, что в настоящие время существует множество методик оценки финансового состояния. Но все эти методики не идеальны. Одни из них можно использовать для оценки финансового состояния, расчет других затруднен отсутствием необходимой информации в бухгалтерской отчетности страховщиков.

Большинство методик предполагает расчет достаточно большого количества показателей, что тоже требует определенных экономических знаний и навыков и затрудняет процесс оценки финансового состояния.

страхование финансовый леверидж ликвидность

Список использованных источников:

1. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України від 17.03.2005 р. №3755 «Про затвердження Рекомендацій щодо аналізу діяльності страховиків»

2. Ивановская О. Ю. Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2001 г.

3. Кошкина Г.М. О проблемах оценки финансовой устойчивости // Научные записки НГАЭиУ, 2002. - Выпуск 4. - С. 125 - 130

4. Черников А.А. Анализ финансового состояния страховой компании // Аваль. - 1999. - №1. - С. 9 - 112.

Размещено на Allbest.ru