Эффективность управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности на уровне филиала ОАО КБ "Севергазбанк"
Понятие и сущность ликвидности. Факторы, влияющие на ликвидность банков. Теории и стратегии управления активами и пассивами. Регулирование ликвидности коммерческих банков в России. Анализ ликвидности коммерческого банка на примере ОАО КБ "Севергазбанк".
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.10.2017 |
| Размер файла | 117,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 30-х годов нынешнего столетия.
Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы.
Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.
2.2.2 Теория перемещения
Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.
Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет незначительным. Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком.
Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются казначейские векселя, а также и другие ценные бумаги федерального правительства и его органов. Правительственные облигации считаются приемлемыми, если близок срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок.
Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного неправительственного сектора также могут использоваться в качестве вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и коммерческие бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет собой акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней. Появление банковского акцепта связано главным образом с финансированием международной торговли, хотя он может быть и результатом финансирования обращения и складирования товаров во внутренней торговле. Рынок банковских акцептов отличается высокой активностью, а сами бумаги приемлемы для переучета в федеральных резервных банках.
Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги. Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 - 6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному соглашению.
Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки.
2.2.3 Теория ожидаемого дохода
Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения. [40]
Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.
Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, это позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем. [10]
Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.
Однако, основываясь на этом подходе и не ограничиваясь естественным ожиданием потока входящих средств, банки могут пытаться ускорить поток поступающих средств, продавая или ссужая свои активы до наступления сроков их погашения. Основной риск такого «предполагаемого» перемещения активов - возможность потерь капитала вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок. [40]
2.2.4 Управление пассивами
Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.
В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,
Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения, выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.
В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами.
В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.
Основной вклад теории управления пассивами заключается в том, что она стимулировала у банков большую гибкость в управлении, так как рассматриваются обе стороны баланса как потенциальные инструменты регулирования ликвидности. Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка.
В широком смысле управление пассивами представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и регулировании структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле - это действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости.
Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому банки вынуждены опираться на рекомендации всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий на конкретном этапе развития. [10]
Оценить запас банковской ликвидности можно с помощью двух независимых признаков: качественного и временного, сделав важное допущение - активы, которые обычно в банковской практике считаются высоколиквидными, не будут учитываться. [23]
В процессе управления активами и пассивами банка менеджеры должны одновременно решать задачи, называемые функциями управления банком:
ь удовлетворение спроса на кредиты;
ь удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
ь демонстрация рынку надежности банка;
ь неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;
ь ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;
ь оптимизация совокупной прибыли банка. [35]
На основе анализа существующих теорий управления активами и пассивами и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления активами и пассивами:
1. Управление активами - это накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Свойства ликвидных активов:
ь наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;
ь стабильность цен на рынке;
ь обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском.
2. Управление пассивами - заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Источники привлечения таких ресурсов:
ь займы на межбанковском рынке;
ь сделки «РЕПО»;
ь учет и получение займов в Центральном Банке;
ь продажа банковских акцептов;
ь выпуск коммерческих бумаг;
ь получение займов на рынке евродолларов;
ь выпуск капитальных нот и облигаций.
3. Управление пассивами и активами - это накопление ликвидных средств для удовлетворения ожидаемого спроса на них. И покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.
Главная проблема управления активами и пассивами состоит в том, что кризисное состояние экономики, на которое не могут повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности: денежное предложение сокращается, так и накопленной ликвидности: нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в их пролонгации. Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают.
При разработке стратегии управления активами и пассивами банка с целью поддержания ликвидности менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления активами и пассивами должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. [35]
2.3 Влияние рисков на работу банка
Менеджеры должны учитывать и степень влияния на устойчивость банка чувствительности к рискам. В современном представлении зарубежных надзорных органов, контролирующих надежность коммерческих банков, банковские риски подразделяются на девять категорий: кредитный, процентный, ликвидности, ценовой, валютный, операционный, правовой, стратегический и репутации.
Риск ликвидности возникает из-за неспособности банка выполнить свои обязательства в срок без опасности подвергнуть себя определенным потерям. Фактором риска ликвидности является, как правило, незапланированное сокращение или изменение в поступлении средств банку, в том числе из-за изменений рыночных условий. В последние годы в зарубежной практике риск ликвидности все более связывают с рыночным риском, что обусловлено развитием забалансовых операций. В России на риск ликвидности в первую очередь влияет низкое качество активов и пассивов банка, а также невысокий уровень управления активами и пассивами. [2]
Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления активами и пассивами менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория называет два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод конверсии фондов.
1. Метод фондового пула предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов банка (пассивов), по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме. Дальнейшие решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача менеджера - максимизировать процентную маржу банка по всей совокупности проводимых операций.
2. Метод конверсии фондов предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Управление процентным доходом здесь производится в рамках отдельных групп операций. [35]
Со стратегией управления пассивами банка связан метод управления резервной позицией, предполагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия купить необходимый объем пассивов на рынке.
В последнее время на Западе широкое распространение получил еще один метод, связанный с управлением пассивами: метод управления кредитной позицией. Суть его состоит в том, чтобы учитывать объем средств, которые могут высвободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, причем опираться при этом не только на те срочные активы, по которым наступает срок их погашения, но также и реализовывать действующие кредиты, учитывая векселя заемщиков в центральном банке и прочих кредитных учреждениях, проводя факторинговые и форфейтинговые операции и т.д.
С различными методами управления активами и пассивами тесно связаны также подходы к оценке потребностей в ликвидных средствах. Основными из них являются метод структуры средств, соотносящий объем необходимых резервов ликвидности и заявок по стандартным кредитам с объемом имеющихся ликвидных активов, метод показателей ликвидности, предполагающий расчет соотношений объемов активов различного вида и сгруппированных соответствующим образом пассивов, метод источников и использования средств, предполагающий расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных потоков по всем договорам и сделкам банка. [35]
Управление активами и пассивами с целью поддержания ликвидности банка подразумевает решение трех основных задач: гарантирование исполнения всех платежей (обязательств), обеспечение выполнения заявок на предоставление кредитных ресурсов клиентам и обеспечение эффективного использования ресурсов.
В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP-метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD (спрэд) или чистая процентная маржа (NIM).
Модель спрэда предназначена для оценки решений по общебанковскому управлению процентной маржей и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределения совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка. Управление осуществляется путем изменения внутрибанковских цен на перевод денежных средств (покупку и продажу денежных ресурсов внутри банка).
Процентные доходы - Процентные расходы
Чистая процентная маржа (SPREAD) =
Активы
Известно, что на чистый процентный доход банка влияют: изменение в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина общих процентных расходов и доходов. Плавающие процентные ставки могут увеличивать, уменьшать или оставлять без изменений процентный доход банка. Указанное изменение зависит от:
ь структуры кредитного портфеля;
ь чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок;
ь величины GAP.
Существует также несколько иной подход к определению спрэда:
,
где в числителе показаны значения сумм произведении активов и пассивов, чувствительных к изменению уровня процентных ставок, и конкретных процентных ставок по этим активам и пассивам, а в знамена теле -- сумма активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.
Таким образом, коэффициент NIM (или спрэд-метод) позволяет оценивать эффективность политики банка в области управления процентным риском.
Модель оценки спрэда позволяет оценить прибыль филиалов и коммерческого банка в целом за счет учета вновь созданных стоимостей во внутрибанковском обороте и при кредитовании собственного
Спрэд - это разница между ставками по услугам типа размещения в активных операциях и услуг этого же типа при пассивных операциях банка. Также эта разница имеет наименование - процентная маржа банка.
2.4 Регулирование ликвидности коммерческих банков в России
Одной из основ устойчивого функционирования банковской системы можно считать заботу контролирующих органов (Банк России) об ее ликвидности. В основном это сводится к установлению обязательных нормативов, которым должна отвечать деятельность банков. Нормативы позволяют оценить соотношения активов, пассивов, капитала и произошедшие в банковской системе изменения, а также заметить негативные тенденции, намечающиеся в тех или иных ее сегментах. [8] В оценке ликвидности банка заинтересованы:
ь Центральный Банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики;
ь акционеры (пайщики) банка, заинтересованные в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в уставный капитал банка;
ь кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свободные средства банку;
ь руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;
ь потенциальные партнеры (в том числе иностранные), перед которыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком. [12]
Ликвидность является одним из наиболее значимых критериев надежности банка. Банкротство коммерческих банков, являющееся следствием неправильной политики в области управления активами и пассивами, ударяет не только по кошелькам клиентов. Речь идет о нанесении ущерба субъектам экономики, снабжающим банки ресурсами, а в случае массового характера - экономике страны в целом. [28]
Массовые проблемы с ликвидностью и платежеспособностью российских банков связаны с особенностями условий деятельности российских банков: наличием разнообразных рисков; их высокой величиной; отсутствием адекватных, а во многих случаях и вообще каких-либо реальных систем страхования; неустойчивой и высокой изменчивостью процессов, происходящих в экономике и в банковской системе, а также с тем, насколько управление в банке соответствует реально складывающимся условиям его деятельности и насколько быстро и адекватно оно способно меняться в случае изменения этих условий. [25]
Состояние ликвидности банков определяется капитальной базой, качеством активов и обязательств. Капитал является резервным ресурсом, позволяющим банку сохранить ликвидность, несмотря на появление убытков. Банк России регулирует капитальную базу в целях обеспечения банками достаточного качественного и количественного уровня путем установления минимальных требований к величине уставного капитала для вновь созданных банков и к величине собственных средств для действующих банков; определения перечня активов, которыми могут быть оплачены акции (доли) банка и их количественное соотношение; через границы допустимого уменьшения величины капитала и другое. [7]
Рост собственных средств (капитала) за 2002 год произошел у 1125 банков на сумму 174,3 млрд. рублей.
Банк России проводит активную политику по отзыву лицензий у неплатежеспособных кредитных организаций. Удельный вес активов банков, имеющих отрицательный капитал, в совокупных активах банковского сектора на 1 января 2002 составил 2,2 %, что несколько выше предкризисного уровня (1,3 %). В итоге в 2002 году сохранилась устойчивая тенденция роста капитала банковского сектора, а также его соотношения с ВВП.
По итогам 2002 года улучшились показатели выполнения кредитными организациями своих обязательств. Количество кредитных организаций, имеющих просроченные обязательства, отражаемые на балансовых счетах, уменьшилось со 170 до 99, а удельный вес активов таких банков в совокупных активах банковского сектора снизился с 20,7 % на начало года до 14,6 % по состоянию на 1 января 2002.
В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков Центробанк РФ в инструкции № 110-И от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков» установил соответствующие нормативы, наиболее важными из которых являются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности - методика коэффициентного анализа. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. [28]
Нормативы ликвидности являются одним из основных видов финансовой информации, предоставляемой коммерческими банками Банку России. Но они выполняются банками на отчетные даты, но в течение месяца могут иметь место значительные разрывы ликвидности, что ставит под угрозу возможность исполнения банковских обязательств перед вкладчиками и прочими кредиторами в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры. [23]
Для анализа риска потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, Н3, Н4, Н5 требованиям Инструкции Банка России №110-И.
Однако кроме коэффициентного анализа ликвидности, который заключается в расчете соотношений остатков ликвидных активов и обязательств банка, может применяться методика, связанная с анализом денежных потоков из расчета прогноза всех входящих и исходящих платежных потоков на определенные даты. [9] Метод Банка России, изложенный в Инструкции №110-И ЦБ РФ, с использованием пороговых показателей ликвидности на отчетные даты в практической деятельности применить довольно трудно, если вообще возможно, так как истинное значение ликвидности банка значительно отличается от официальных значений. Это происходит по нескольким причинам:
ь система показателей Банка России базируется на формальной группировке по счетам. В то время как даже однородные активы могут обладать разной ликвидностью;
ь система показателей Банка России несовершенна сама по себе;
ь расчет производится на отчетную дату и не учитывает состояние ликвидности внутри срока.
Таким образом, по причине невозможности использования в полном объеме метода Банка России в практической деятельности по управлению ликвидностью банку необходимо иметь собственную методику как по определению пороговых и оптимальных показателей ликвидности, так и по установлению особого плана по поддержанию ликвидности в банке при возникновении кризисной ситуации. [9] Некоторые методы банков по управлению ликвидностью:
ь Метод анализа денежных потоков.
ь Стабильные пассивы, определение коэффициента стабильности.
ь Планирование выполнения обязательств по крупным депозитам.
ь Сценарий управления ликвидностью при негативном развитии ситуации.
ь Определение коэффициента ликвидности расчетных активов. [9]
Динамика основных показателей, рассчитанных по отчетности банков и характеризующих риск ликвидности банковского сектора в 2001 году, в целом соответствует положительным тенденциям, сформировавшимся с 2000 года. В то же время темпы роста активных операций банков с реальным сектором экономики, как и в предыдущие годы, сдерживаются дефицитом средне- и долгосрочных привлеченных средств в ресурсной базе кредитных организаций. [18]
Деятельность Центрального банка страны по развитию и укреплению банковской системы, регулированию ее ликвидности необходимо рассматривать в увязке с осуществлением Банком России разработанной во взаимодействии с Правительством денежно-кредитной политики, направленной на достижение макроэкономической стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты.
Банк России разработал для банков рекомендации по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью и рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние банка. Согласно данным рекомендациям каждый банк должен разработать и письменно зафиксировать политику в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, определить органы, ответственные за разработку и проведение соответствующей политики, принятия решений по управлению ликвидности.
Достижение оптимального уровня ликвидности обеспечивается Банком России через предоставление или изъятие ресурсов у банков. Предоставление ресурсов при возникновении у банков дефицита ликвидности реализуется через систему рефинансирования.
В последнее время Банк России стремится стимулировать кредитные вложения банков в реальный сектор экономики и для поддержания ликвидности данных банков он разработал новые формы рефинансирования, основанные на переучете векселей предприятий-экспортеров и предоставлении кредитов, обеспеченных залогом векселей промышленных предприятий, уступкой права требования по кредитным договорам данных предприятий и поручительствами.
Определенное влияние на состояние ликвидности банков Банк России оказывает через нормы обязательного резервирования. Данный инструмент регулирования денежной массы Банк России использует для избыточной ликвидности, когда она негативно влияет на состояние рынков. [7]
Условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации - незамедлительно. [16]
Оценивая перспективы влияния Банка России на достижение банками оптимального уровня ликвидности, следует отметить, что Банком России особое значение будет придаваться укреплению капитальной базы банков, повышению качества банковского менеджмента, страхованию банковских рисков возможных потерь, совершенствованию системы рефинансирования. [7]
2.5 Измерение ликвидности
В условиях неопределенности будущего спроса нормальную величину ликвидности определить трудно. Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребностей в наличных средствах, ожидаемого уровня ликвидных активов и поступления наличности за определенный период. Иными словами, само понятие «измерение ликвидности» предполагает использование понятия потока. Между тем наиболее широко применяемые критерии оценки ликвидности основаны на понятии запаса. Один из них - коэффициент, показывающий отношение задолженности по кредитам к сумме вкладов. Когда этот коэффициент относительно высок, банки не так охотно вкладывают средства в кредитные и инвестиционные операции. Более того, они становятся осторожнее и начинают повышать процентные ставки по мере ухудшения ликвидности и ужесточения кредитной политики. И хотя верхняя граница этого коэффициента никогда не выражается точной цифрой, она, тем не менее, воздействует на кредитные и инвестиционные решения банка. За последние годы рассматриваемый коэффициент возрос у всех, но в особенности у наиболее крупных банков страны. Это объясняется, прежде всего, способностью и стремлением крупных банков решать проблему ликвидности через управление пассивами, т.е. с помощью займа недостающих средств на рынке, а не перегруппировки активов.
Использование отношения кредитов к вкладам как показателя ликвидности исходит из допущения, что ссуды являются наименее ликвидным из приносящих доходы активов. Следовательно, чем большая доля вкладов помещается в ссуды, тем ниже показатель ликвидности. Этот показатель ликвидности имеет тот недостаток, что он ничего не говорит нам о сроках ссуд погашения, не о качестве портфеля кредитов. Для определения последнего надо знать средний срок погашения кредитов, погашаются ли они отдельными взносами или единовременно, а также кредитоспособность заемщиков. Не показывает рассматриваемый коэффициент и потребности в ликвидных средствах. Например, банк, у которого он равен 70%, может быть более ликвидным, чем банк, коэффициент которого равен 50%, если у первого вклады стабильны, а у второго подвержены колебаниям. И, наконец, данный коэффициент не дает информации об активах, не вошедших в портфель кредитов. Один банк может поместить 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные государственные ценные бумаги, а другой - в банковские строения и недвижимость, при этом и у того и другого будет один коэффициент отношения кредитов к вкладам. Совершенно очевидно, что банки не могут иметь одинаковый уровень ликвидности. С этими оговорками данный показатель можно считать полезным, так как его повышение служит предупреждающим сигналом и заставляет руководство банка анализировать свою программу развития. Этот коэффициент скорее выполняет роль примерного ориентира, нежели совершенного показателя уровня ликвидности.
Другими показателями уровня ликвидности, также основанными на понятии запаса, служат отношение ликвидных активов к сумме вкладов или к общей величине активов. Коэффициент, выражающий отношение наличности к сумме вкладов, например, в некотором отношении более совершенен, чем коэффициент кредиты/вклады, поскольку прямо показывает отношение ликвидных активов к вкладам, в то время как второй выражает это отношение косвенно, соотнося ссуды как наименее ликвидный актив с вкладами. Серьезным недостатком коэффициента наличность/сумма вкладов является то, что значительная часть кассовых активов в действительности не может быть использована для удовлетворения потребности банка в ликвидных средствах. Часть кассовых активов, которая представляет собой обязательные резервы, конечно, не может быть направлена на удовлетворение потребностей в кредитах, и только обязательные резервы можно использовать для покрытий изымаемых вкладов. Другим недостатком этого коэффициента является то, что он не учитывает прочие ликвидные активы, например казначейские векселя и краткосрочные ценные бумаги. Не указывает он также на способность банка привлечь средства из других источников.
2.6 Оценка ликвидности иностранных банков
Подобно тому, что ни одна страна не является строго обособленной от международной интеграции, так ни одна банковская система не является отрезанной от банковских систем других стран. Ликвидность отдельных банков и целых банковских систем оказывается зависимой от экономических и внеэкономических процессов в развивающихся странах. Здесь имеет смысл говорить о понятии «ликвидность международного банковского сообщества» или о «международной банковской ликвидности».
Следовательно, международная банковская ликвидность заключается в возможности и способности участников международного банковского сообщества - коммерческих банков разных стран - отвечать по своим обязательствам (перемещать стоимость в международных масштабах). [12]
Показатели ликвидности в различных странах называются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и разную степень нормативности. В мировом банковском сообществе не существует четко выраженных критериев ликвидности, отсутствует и единое мнение относительно ее нормативов, используются различные подходы для оценки ликвидности банков. Но общим практически для всех этих подходов при оценке ликвидности являются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности.
Например, в Соединенных Штатах Америки нет нормативно утвержденных коэффициентов ликвидности. Их выбор и поддержание являются задачами руководства банков. При этом общепризнанно, что тип депозитов, источник их происхождения и стабильность являются главными факторами, определяющими ликвидность. Чаще всего в американских коммерческих банках используется система показателей ликвидности, состоящая из трех коэффициентов: кассовых активов; кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги; отношения кредиты/депозиты.[40]
В США надзорные органы для оценки надежности и ликвидности банка применяют систему CAMEL, основой которой является разработанная экспертами американского банка Sheshunoff Bank методика оценки и анализа деятельности банков. Под ликвидностью банка в данном случае понимают способность банка немедленно выполнять свои обязательства, используя краткосрочные активы.
Надзорные органы в США по группе показателей, в том числе показателей ликвидности, оценивают рейтинг анализируемого банка для определения режима наблюдения за банком. Особое значение уделяется факторам надежности банка, наличию проблемных кредитов, источникам доходом и крупным обязательствам банка. [30]
В Англии при расчете числителя директивного коэффициента ликвидности участвуют наличные средства, остатки на счетах «ностро», депозиты, размещенные до востребования и на один день, ценные бумаги и годные к переучету векселя, а при расчете знаменателя - вся сумма привлеченных ресурсов. Минимально допустимый размер этого коэффициента составляет 0,125. Банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении данного норматива. Также банки Англии используют и другие коэффициенты, не требующие отчета: кассовый коэффициент, одномесячный коэффициент и другие. [40]
Во Франции Центральный Банк предписывает коммерческим банкам соблюдение двух коэффициентов ликвидности - краткосрочной и среднесрочной. Отчетность по ним сдается один раз в квартал. Коэффициент краткосрочной ликвидности рассчитывается как отношение активов, размещенных сроком до трех месяцев к депозитам до востребования, срочным депозитам и другим ресурсам, привлеченным на такой же срок и его предельное значение не должно быть ниже 60%. [9] А коэффициент среднесрочной ликвидности равняется отношению между долговыми обязательствами свыше 2 лет и размещенными средствами на срок свыше 2 лет. Минимально допустимое значение устанавливается на уровне 80%. Кроме того, Банк Франции осуществляет прогноз ликвидности на предстоящий год на основании анализа входящих и исходящих денежных потоков. [40]
В Швейцарии для расчета коэффициента ликвидности используется более сложная система, базирующаяся на соблюдении пропорций между статьями легко востребуемых пассивов и ликвидных активов (15%, 15-25%,25-35% и т.д.). [40]
В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Законом в Германии определена обязанность коммерческих банков соблюдать соотношения:
ь Краткосрочных и среднесрочных вложений (до четырех лет) к равнозначным по срокам привлечения ресурсам и сберегательным вкладам;
ь Долгосрочных вложений (на срок четыре и более лет) к привлеченным ресурсам на этот же срок.
Но требуемый уровень этих коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. [13]
Функция регулирования деятельности коммерческих банков возложена на Бундесбанк и Федеральную службу кредитного контроля (ФСКК). Бундесбанк имеет лишь одно реальное средство воздействия на деятельность кредитных организаций - установление минимальных ставок резервирования. Кроме того, в Бундесбанк представляется отчетность кредитных организаций. Но непосредственно надзором занимается ФСКК. [30]
Кроме того, в тех банках, где участвует в качестве акционера или кредитора Европейский Банк реконструкции и развития, также обязательно соблюдение такого норматива, как соотношение ликвидных активов к общим активам. [30]
В Дании и Великобритании удалось предотвратить кризис ликвидности банковской системы вследствие проведения взвешенной денежно-кредитной политики, наличия эффективной системы организации банковского надзора, а также применения оперативных мер монетарных властей по предоставлению кредитов банковской системе. [30]
В Аргентине в соответствии с Законом о финансовых учреждениях расширены полномочия Центрального банка Аргентины как кредитора последней инстанции. Центральный банк получил право: предоставлять кредитным организациям чрезвычайное кредитование переучетных операций в размерах, превышающих сумму их капитала; приобретать кредитный портфель у банков, испытывающих кризис платежеспособности, с последующей переуступкой портфеля другим институтам, предоставлять проблемному банку отсрочку в ликвидности на 120 дней, в течение которых его руководство должно представить в Центральный банк Аргентины программу санации и обеспечения ликвидности передать проблемные банки во временное государственное управление. [30]
В Японии закон 1997 г., регулирующий деятельность Центрального банка, разрешает предоставлять кредиты банкам на беззалоговой основе в случае, если банки вследствие случайных обстоятельств неожиданно начинают испытывать недостаток платежных средств. [30]
Таким образом, арсенал средств центральных банков для поддержания ликвидности кредитных организаций достаточно широк - от совершенствования пруденциальных норм до предоставления различных видов кредитов. Однако наряду с мерами монетарных властей (центральный банк, министерство финансов, специализированные фонды) для поддержания ликвидности банковской системы первостепенное значение имеет качество управления ликвидностью и в самих кредитных организациях. Это касается вопросов совершенствования внутреннего контроля, а также разработки применения собственных моделей управления ликвидностью. [30]
3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК»
3.1 Общий анализ деятельности ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК»
Основан в г. Вологде в 1994 году как Закрытое акционерное общество Акционерно-коммерческий банк «МАРСБАНК».
Зарегистрирован Центральным Банком Российской Федерации 29 апреля 1994 года, регистрационный номер 2816.
Решением годового общего собрания акционеров от 16 мая 1997 года Банк переименован в Закрытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера «СЕВЕРГАЗБАНК» (Генеральная лицензия Банка России № 2816 от 23.07.97г.).
В связи с изменением типа акционерного общества со 2 апреля 1999 года полное наименование Банка изменилось на Открытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера «СЕВЕРГАЗБАНК».
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 2816 от 02.04.1999 г.
Лицензия на осуществление банковских операций № 2816 от 02.04.1999 г. (на осуществление операций с драгоценными металлами).
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 11100012-211400 от 08.06.2000 г.
Банк является членом Межрегиональной группы банков газовой промышленности.
С ноября 1998 года Банком разработана и введена в действие концепция регионального обслуживания структурных подразделений Северной железной дороги в Северо-западном регионе.
Все акции банка являются именными. Размещение акций и других ценных бумаг производится путем открытой подписки. Банк может выпускать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги в соответствии с законодательством. Банк размещает облигации только после полной оплаты Уставного Капитала (УК) и не ранее третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения к этому времени годовых бухгалтерских балансов. Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер УК банка.
В последнее время банк придерживается стратегии развития, основанной на принципах максимального удовлетворения потребностей клиентов, включающей систему минимизации рисков и нацеленной на получение максимальной прибыли. Эта стратегия способствует дальнейшему росту банка и повышению его конкурентоспособности на финансовых рынках.
Одним из условий сохранения устойчивости банка является повышение его капитализации, в связи с чем, в течение всего периода своей деятельности банк первостепенное значение уделял наращиванию собственных средств (капитала). Собственный капитал банка увеличился с 20 1147 т.р. на 1 января 1998 года до 91 957 т.р. на 1 января 2003 года или более чем в четыре раза. Данную стратегию банк сохранил и в 2002 году. Капитал банка за этот год увеличился на 32 083 т.р. или на 53,6%, достигнув на 1 января 2003 года 91 957 т.р., в том числе: основной капитал - 60 766 т.р., дополнительный - 31 191 т.р.
Стратегия банка направлена на дальнейшее увеличение капитала банка, расширение количества и объемов операций.
За 2002 год банком получено прибыли в сумме 49 764 т.р. или с приростом к прошлому году на 238%. Удельный вес балансовой прибыли составил в доходах банка по итогам 2002 года 22,9%, против 9,7% за предыдущий период. Также наблюдается рост ресурсной базы банка. За два года привлеченные средства банка возросли на 129,7% и составили на 1 января 2003 года - 523 812 т.р. (на 1 января 2001 г. - 228 096 т.р.).
Основным направлением деятельности банка за 2001-2003 гг. является кредитование различных отраслей народного хозяйства. Доля коммерческих кредитов в структуре активов банка достигла 48,9%, с учетом операций с векселями 52,7%. Банк проводит политику приоритетного кредитования наиболее перспективных и надежных клиентов. Для удовлетворения потребностей клиентов в оборотном и инвестиционном капитале используется широкий спектр кредитных продуктов и услуг различной срочности, в балансовой и забалансовой форме.
3.2 ГЭП - анализ ликвидности
В настоящее время российская банковская система на фоне западноевропейских стандартов выглядит нестабильно. Проблема «ликвидность-доходность» в наших банках является весьма актуальной. Если банк делает акцент на ликвидность, то при наращивании ликвидных средств он начинает терять доход. И наоборот: чем выше риск, тем больше доходность проводимых операций. Это значит, что при увеличении доходности банк теряет свою ликвидность. Поэтому каждый банк разрабатывает свою политику в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, согласно «Рекомендациям по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях» ЦБ РФ. В ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК» таким документом является внутреннее Положение «По организации управления и контролю ликвидности». Оно предназначено помочь разрешить существующие противоречия между избыточной ликвидностью, периодически возникающей у банка и снижающейся доходностью финансовых рынков, а, главное, между «краткосрочностью» и относительной нестабильностью ресурсной базы и потребностью в долгосрочном инвестировании средств. [34] Риску ликвидности в большей мере подвержены банки, у которых наблюдается существенное несоответствие структуры активов и пассивов по срокам.
Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контроле структурной ликвидности коммерческих банков является ГЭП - анализ. Сущность его заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется ГЭПом (gap - разрыв, промежуток). В зависимости от критерия распределения по временным диапазонам ГЭП отражает подверженность либо риску структурной ликвидности, либо процентному риску. Риск структурной (несбалансированной) ликвидности - это дополнительные расходы, которые может понести банк при экстренном привлечении денежных средств. Его причиной является несоответствие между сроками погашения активов и пассивов. ГЭП отражает необходимость привлечения или инвестирования в будущем.[21] Таким образом, наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Для него можно использовать форму № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». С помощью этой формы можно рассчитать «Избыток (дефицит) ликвидности» и «Накопленный дефицит (избыток)». Профиль ГЭПа дает представление о текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка.
Подобные документы
Понятие ликвидности коммерческого банка и определяющие ее факторы. Управление активами и пассивами коммерческого банка, его задачи. Сущность и основные способы управления ликвидностью коммерческого банка. Оценка ликвидности банковской системы России.
курсовая работа [136,5 K], добавлен 12.12.2010Характеристика, состав, структура, сущность, содержание и динамика основных видов банковских активов и пассивов. Проведение анализа ликвидности банка на примере АО "ОТП Банк". Обоснование направлений повышения качества управления активами и пассивами.
дипломная работа [244,1 K], добавлен 15.06.2015Теоретические аспекты управления доходности и ликвидности коммерческих банков, их понятие и сущность. Оценка и анализ ликвидности баланса на примере Пушкинского отделения № 2009 Сбербанка России. Состав и структура валовых доходов коммерческого банка.
дипломная работа [1,6 M], добавлен 15.06.2010Понятие ликвидности и факторы, определяющие её уровень. Методы управления и нормативное регулирование показателей ликвидности. Анализ и оценка ликвидности на примере Алтайского коммерческого банка. Мероприятия по улучшению состояния ликвидности банка.
курсовая работа [50,5 K], добавлен 31.05.2010Понятие и сущность ликвидности современного коммерческого банка. Анализ риска ликвидности в банковской деятельности. Характеристика деятельности банка ОАО "ВТБ", оценка его ликвидности и платежеспособности, а также рекомендации их совершенствованию.
курсовая работа [640,2 K], добавлен 15.04.2010Понятие ликвидности, факторы, которые на нее влияют. Классификация и характеристика источников ликвидности коммерческого банка. Оценка ликвидности как "запаса" и "потока". Экономические нормативы оценки ликвидности, используемые в российской практике.
презентация [22,9 K], добавлен 30.04.2014Исследование методов и механизмов комплексного управления ликвидностью, платежеспособностью, активами и пассивами коммерческих банков. Описания регулирования показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации рисков.
дипломная работа [363,8 K], добавлен 21.10.2011Понятие и показатели ликвидности коммерческих банков. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков и зарубежный опыт. Оценка кредитоспособности предприятия – заемщика ОАО "Татнефть". Агрегированный баланс и отчёт о прибылях и убытках.
курсовая работа [89,2 K], добавлен 12.05.2011Понятие и факторы, определяющие ликвидность коммерческих банков. Объективная оценка уровня ликвидности банка "ВТБ" и эффективное управление ею. Тип состояния ликвидности баланса, выявляемый на основе балансовых моделей. Структура и диверсификация активов.
курсовая работа [56,1 K], добавлен 18.09.2013Сущность и определяющие факторы регулирования ликвидности коммерческого банка. Российская практика оценки ликвидности банка. Оперативное управление структурными элементами ликвидности - собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами.
курсовая работа [538,4 K], добавлен 11.12.2014
