Современное состояние российского рынка банковских инвестиционных услуг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Современное состояние российского рынка банковских инвестиционных услуг

Гаитбекова М. К. ДГУ и т.д

Руководитель Исаева П.Г.

На сегодняшний день одной из предпосылок к созданию международного финансового центра в России является наличие развитого рынка финансовых услуг. При этом важнейшим звеном здесь выступают банки как наиболее крупные участники финансового рынка, а также являющиеся в совокупности «продавцами» инвестиционных услуг. Рынок банковских инвестиционных услуг представляет собой это специфичную сферу рыночных отношений, обеспечивающую спрос и предложение на инвестиционные услуги банков, направленную на стимулирование банковских инвестиционных операций в целях удовлетворения потребностей клиентов.

Цель рынка инвестиционных услуг, как и всего финансового рынка, состоит в том, чтобы сформировать развитый механизм для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход.

Значение рынка инвестиционных банковских услуг состоит в том, что он обеспечивает:

1) аккумуляцию сбережений;

2) трансформацию сбережений в инвестиции;

3) информационное посредничество;

4) организацию инвестиционных отношений;

5) защиту субъектов рынка инвестиций.

Несмотря на финансовый кризис 2008 -2009 годов, рынок банковских инвестиционных услуг в России динамично развивается. Банки пытаются найти новые подходы во взаимоотношениях с клиентами, в том числе, с учетом последствий кризиса. Разрабатываются новые продукты и программы, цель которых - найти оптимальное соотношение выгод и рисков, как в отношении клиентов, так и собственного бизнеса. С точки зрения предоставления инвестиционных банковских услуг корпоративным клиентам, рынок характеризуется следующими тенденциями. Прежде всего, рынок инвестиционных банковских услуг в РФ поделен между крупнейшими частными инвестиционными компаниями, такими как Холдинг «Финам», инвестиционная компания (ИК) «БКС» и крупными государственными и коммерческими банками («Сбербанк», «ВТБ», «Альфа-банк» и т.д.). Отдельными участниками данного рынка являются крупные западные инвестиционные банки, а также другие локальные инвестиционные банки, специализирующиеся на предоставлении ограниченного спектра услуг, основанного на существующих конкурентных преимуществах: ИК «Атон», ФК «Открытие», ИК «Церих» и другие.

На рынке инвестиционных банковских услуг преобладает неценовая конкуренция, методами которой становятся улучшение качества услуг и проведение политики их дифференциации, предоставление различных льгот разным категориям клиентам и другие маркетинговые ходы.

На сегодняшний день инвестиционные услуги РФ развиваются по следующим направлениям:

1. продолжается формирование законодательной базы по регулированию рынка инвестиционных услуг, в частности подготовка дополнений к закону «Об инсайдерской информации», принятие закона «О центральном депозитарии».

2. развитие и дальнейшее укрупнение путем слияний и поглощений участников данного рынка, структура и механизм функционирования которых имеет свои особенности;

3. для рынка инвестиционных услуг характерна не только собственная классификация субъектов рынка, но и свои финансовые инструменты, обращение которых носит глобальный характер. Наиболее ярким примером таких финансовых инструментов являются акции и облигации, а также фьючерсы и опционы;

4. главным направлением развития рынка инвестиционных услуг в современной экономике России можно определить формирование инфраструктуры рынка, его технологий и обеспечение информационной прозрачности, преодоление информационного барьера между участниками рынка.

На наш взгляд, на сегодняшний день отсутствует проблема недостаточного развития рынка инвестиционных услуг, а существует проблема недостаточной осведомлённости потенциальных потребителей данных услуг. Так россияне пока слишком мало знают об основных правилах и игроках финансового рынка. Сегодня, по данным статистики в России прямо или косвенно связаны с финансовым рынком всего около 100000 человек (эти данные вытекают из суммарного количества открытых брокерских счетов). По существу есть огромный потенциал для развития(в США прямо или косвенно связаны с финансовым рынком 80% населения).

В тоже время большое количество инвестиционных услуг предоставляемых иностранными банками и некоторыми ИК до сих пор не предоставляются российскими банками. Например, услуга единый брокерский счет, которая значительно упрощает одновременную работу на разных торговых площадках и существенно облегчает управление рисками инвестиционного портфеля даже для частного инвестора.

Данная услуга обеспечивает:

1) Нулевое или льготное гарантийное обеспечение (ГО) по фьючерсам;

2) Единый портфель. Маржинальные ценные бумаги в Вашем портфеле могут служить обеспечением сделок с другими финансовыми инструментами.

3) Единая денежная позиция. Все денежные средства клиента на едином брокерском счете (в т. ч. поступившие от продаж ценных бумаг или вариационная маржа, полученная по срочным контрактам) могут быть использованы для совершения сделок на любой из 6-ти торговых площадок в полном объеме (рисунок 1).

Рисунок 1 Единая денежная позиция.

Источник: по материалам сайта www.bcs.ru

рынок банковский инвестиционный услуга

Также размеры комиссионного вознаграждения в банках существенно выше, нежели чем в ИК. Впрочем, эта разница сглаживается при увеличении объема оборотов.

Таким образом, наиболее существенными факторами, замедляющими развитие рынка инвестиционных банковских услуг в РФ, являются факторы конкуренции с иностранными банками и другими инвестиционными компаниями, структурные и инфраструктурные факторы (недостаточное развитие информационного, консультационного звеньев инфраструктуры); факторы платежеспособного спроса (дифференциация спроса и предложения по инвестиционным банковским услугам, резкие диспропорции в платежеспособности спроса на инвестиционные банковские услуги в регионах РФ, у разных групп потребителей); финансово-кредитные факторы (низкая доля долгосрочных кредитов в структуре банковских активных операций, сложность реализации инвестиционных банковских услуг); трансакционные факторы (высокий уровень трансакционных издержек по реализации инвестиционных банковских услуг и их страхованию).

Список использованной литературы

1) Лалаев Д.Е. Перспективы развития инвестиционных банковских услуг в России: автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. эк. Наук (08.00.10)/ Лалаев Денис Еримеевич; Волгоградский государственный университет.-Волгоград, 2008г., -15 с.

2) www. rating.rbc.ru

3) www.bcs.ru

4) www.finam.ru

5) www.sbrf.ru

Размещено на Allbest.ru